Как купить ценные бумаги и получать прибыль — полное описание

Хотите стать финансово-свободным? Получать высокую прибыль от инвестиций перекрывающую уровень инфляции? Мы расскажем про финансовые инструменты с высоким уровнем дохода в 10-20% годовых, а именно: с инвестициями в ценные бумаги. На доступном языке раскроем преимущества и возможности, которые есть у каждого рядового инвестора.

Мы затронем следующие вопросы:

• Где можно купить ценные бумаги и сколько это стоит;
• Доходность и риски;
• С чего начать начинающим, что купить в первую очередь;

Прочтите эту статью до конца, чтобы открыть для себя новый горизонт возможностей в инвестициях. Вы увидите, что каждый может стать совладельцем рабочего «бизнеса» даже с небольшой начальной суммой.

Большинство из нас уверены, что только бизнесмены могут стать богатыми, обрести финансовую свободу. Такие мысли не лишены смысла. Далеко не каждому дано стать лидером, начальником, вести своё дело. Но не стоит отчаиваться. Существует доступный способ для каждого достичь богатства ещё более простым путём — вложить деньги в ценные бумаги готового бизнеса.

Для начала познакомимся с важнейшими понятиями из мира финансов.

1. Ценные бумаги — что это такое простыми словами

Ценные бумаги не считаются «деньгами» в прямом смысле, хотя их легко можно обменять на деньги через фондовую биржу. Относятся к классу активов, поскольку они приумножают вложения.

Какие активы относятся к ценным бумагам:

• Акции;
• Облигации;
• Фьючерсы;
• Опционы;
• Закладные;
• Векселя;
• Инвестиционные паи (ПИФ);
• Чеки;
• Банковские сертификаты;
• Депозитарные расписки;

Не пугайтесь этих терминологий. Мы поговорим только про наиболее доступные и распространённые виды на фондовой бирже: акции, облигации, фьючерсы и опционы. Они же являются самыми прибыльными и ликвидными.

Владельцев ценных бумаг в зависимости от их типа могут называть: инвесторами, кредиторами или собственниками.

Не путайте Форекс и фондовый рынок. Для частного трейдера Forex — это исключительно спекулятивный «серый» рынок. Здесь нет никаких гарантий, что ваши сделки попадают на реальные торги. Фондовая биржа полностью прозрачна и легальна. Вы инвестируете в настоящие активы. Данные о торговых операциях и изменениях владельцев ценных бумаг ежедневно обновляются в электронном реестре.

Две основные причины покупать ценные бумаги:

1. Получение прибыли от инвестиций;
2. Участие в управление бизнесом;

Как появляются на свет

Эмиссия ценных бумаг проводят только государственными или финансовыми организациями. Чтобы провести эмиссию необходимо соответствовать множеству критериев: бухгалтерские отчётности, полностью прозрачный бизнес, независимые заключения аудитеров и т.д. Поэтому только надёжные и крупные компании способны выпускать ценные бумаги.

2. Как купить ценные бумаги физическому лицу — пошаговая инструкция для новичка

Большинство обычных граждан свято верит: купить ценные бумаги могут лишь профессионалы и крупные инвесторы, для доступа на фондовый рынок обязательно необходимы большие суммы. Однако это всего лишь домыслы и мифы тех, кто далёк от финансов. Биржа открыта для всех физических лиц с любым начальным капиталом.

Что нужно знать новичку

Ценные бумаги котируются на Московской бирже (ММВБ). Торговые сессии проходят по рабочим дням: с понедельника по пятницу с 10:00 до 18:40 (кроме праздников).

Для доступа к торгам нужно зарегистрироваться в брокерской компании. Она будет выступать посредником между вами и фондовой биржей. У физических лиц нет прямого доступа к торговле на бирже. Поскольку для этого нужны специальные сертификаты, которые есть только у брокерских компаний.

Подчеркнём, что брокер является посредником. Он не управляет деньгами клиентом и не имеет к ним доступа. За все свои покупки и продажи ценных бумаг отвечают только сами клиенты. Исключением является случай, когда клиент подписывает договор о доверительном управлении счётом.

Рассмотрим пошаговую инструкцию, как купить ценные бумаги физическим лицам.

Шаг 1. Зарегистрироваться у брокера

Пройти регистрацию у фондового брокера можно через интернет. Рекомендую следующих проверенных временем компании (сам работаю через них):

Форма регистрация выглядит так:

Эти брокеры обладают самыми лучшими условиями для торгов, занимают лидирующие позиции в России по количеству крупных клиентов. Они отличаются высоким качеством сервиса и низкими комиссиями. При своём выборе я ориентировался прежде всего на низкие комиссии за оборот, отзывами и рейтингами. Уверен, что вам они также будут по душе. Для инвестора не имеет особого значения через какого брокера осуществляется доступ к фондовой бирже.

После авторизации необходимо предоставить следующие отсканированные документы (лучше подготовьте их заранее): паспорт, ИНН (для автоматических выплат налоговой), СНИЛС.

Шаг 2. Открыть брокерский счёт

Брокерский счёт представляет особый вид счёта, на котором могут одновременно находиться ценные бумаги и деньги. Открыть его можно в личном кабинете брокера, нажав на ссылку «Открыть новый договор»:

Вам будет представлено несколько видов счетов. Рекомендую открыть ЕДП (единая денежная позиция) или ИИС (индивидуальный инвестиционный счёт). Второй позволяет получать налоговые вычеты при условии, что он просуществует более 3 лет. Вы можете открыть сколь угодно много брокерских счетов. Единственное ограничение, что действующий ИИС может быть только один.

Более подробно про ИИС читайте в статьях:

Шаг 3. Пополнение биржевого счёта

Для этого есть два способа:

1. Приехать в банк брокера с наличными деньгами;
2. Воспользоваться безналичным межбанковским переводом;

Пополнение происходит без издержек и комиссий. Сколько пополнили, столько и будет на счёте. Никаких требований и ограничений на минимальную и максимальную сумму пополнения нет.

Как пополнить брокерский счет без комиссии не выходя из дома

Я предпочитаю использовать межбанковский перевод. Его можно сделать без комиссии из дома. Рекомендую для этого дебетовую карту Тинькофф. У них бесплатные межбанковские переводы и куча бесплатных вариантов для пополнения карты.

Для получения карты достаточно оставить заявку и представитель Тинькофф доставит вам её в ближайший день в любое место. Причём это бесплатно. Из плюсов стоит отметить, что на остаток по карте начисляются проценты (3,5%) и действует кэшбэк (1%) на все покупки.

Пополнить карту Тинькофф можно бесплатно с помощью перевода с любой банковской карты. Дальше межбанковским переводом перевести деньги на свой брокерский счёт. В рабочие дни деньги приходят за 2-4 часа.

Шаг 4. Покупка ценных бумаг

Брокер предоставит доступ к торговым терминалам (программе QUIK) и приложениям на Android и iOS. Я пользуюсь приложением «Финам Трейд» для торговли, поскольку чаще всего торгую через смартфон.

Процесс торговли интуитивно простой и понятный. Вы выставляете заявку на покупку, после чего ценные бумаги моментально будут зачислены на брокерский счёт.

Например, так выглядит интерфейс при покупке акций Сбербанка (SBER) через приложение «Финам Трейд» (брокер Finam):

Также в приложении есть удобная возможность просмотреть текущий график торгов:

Под биржевой заявкой понимается: количество покупаемых лотов и цена.

Если нет доступа к торговым терминалам, то купить ценные бумаги можно позвонив брокеру, сообщаете, что нужно сделать. Он сможет оставить заявку на вашем брокерском счёте.

Для более детального ознакомления с принципами биржевой торговли советую ознакомиться со следующими статьями:

Свободные деньги, которые находятся на брокерских счётах могут пропасть, но ценные бумаги не могут, поскольку у него нету к ним доступа. За хранение ценных бумаг в реестре отвечают специальные организации. Действует многошаговая проверка при денежных движениях с биржи. Для спокойствия лучше работать через брокерские компании, которые мы указали выше. Это проверенные временем крупные организации.

Теперь, когда мы разобрались с доступом к торговле ценными бумагами, пришло время рассказать о том, что покупать и какие преимущества есть у каждого типа финансового актива.

3. Типы ценных бумаг на фондовом рынке

3.1. Инвестиции в акции компаний — самый доходный вариант

Акции (англ. «stocks») — это долевые ценные бумаги. Являются самыми популярными среди инвесторов. На фондовом рынке эта секция имеет традиционно самые большие обороты торгов и широкий интерес.

Зачем покупать акции? Они дают право на владение частью бизнеса. Это позволяет хранить свой капитал в рабочем бизнесе. При этом можно купить любое число акций (1, 47, 168 и т.д.). Владение даже одной даёт право на участие в годовом общем собрании акционеров (ГоСА).

Любое физическое лицо может стать совладельцем крупнейших бизнесев просто купив акции компании (Сбербанк, Газпром, Лукойл, ГМК Норникель, Яндекс). При этом не потребуется более ни каких действий. Например, открывая торговую точку по франшизе, понадобятся солидные вложения. Скорее всего, более 1 млн рублей и еще 100% своего времени для организации работы. Даже несмотря на то, что вам помогают менеджеры из этого бизнеса франшиза всё равно несёт высокие риски. Большинство оказываются убыточными.

Для вложений в акции не потребуются миллионы рублей. Можно инвестировать любую доступную сумму. Причём докупать и продать активы можно в любой момент. Большая ликвидность фондового рынка позволяет совершать бесконечно много операций за день. Можно стать долгосрочным инвестором и ежегодно получать доход за счёт дивидендов и роста курса стоимости. Или же заняться трейдингом и делать деньги на небольших движениях.

Купить акции можно удалённо с любой точки мира. Открыть брокерский счёт, пополнить и совершать операции можно везде, где есть интернет.

Сколько можно заработать — какова доходность акций

Фондовый рынок существует уже несколько столетий. За это время было подсчитано, что средняя доходность акций лежит на уровне 10-15% годовых. Речь идет о больших периодах (10-20 лет). Если взять отдельно взятый период, например, 3 года, то доходность может быть как +100%, так и -90%. Невозможно дать оценку прибыльности для краткосрочного интервала.

Скажу для примера, что акции Сбербанка в 2003 году стоили около 3 рублей, в 2018 году в пике их стоимость была 285 рублей. Капитал инвесторов мог вырасти за 15 лет в 95 раз (9500%)! И эта цифра без учета ежегодных выплат дивидендов. Инфляция за это время составила порядка 150%-250%. Те инвесторы, которые хранили свои средства в акциях смогли солидно увеличить своё состоянии даже с учетом кризиса 2008 и 2014 г.

Конечно, не все акции выросли во столько раз. Средний рост можно подсчитать на основе индекса ММВБ (IMOEX), который включает в расчёт множество компаний. С 2000 по 2019 индекс вырос в 14 раз (без учета дивидендов). А если взять период с 1998 по 2019, то рост составил бы 120 раз.

Ниже представлен график роста $1 инвестированного в акции США за 200 лет. Среднегодовая доходность 8,4%. За это время $1 вырос до $10 млн.

Какие риски у акционеров

Инвестирование лишь в одну компании несёт большой риск для инвестора. Можно угадать сильный рост акции и получить доходность опережающую фондовый индекс ММВБ, но с другой стороны никто не застрахован от неожиданных проблем, которые могут обвалить котировки отдельно взятой акции. Например, коронавирус в 2020 г.

Опытные инвесторы диверсифицируют риски путём покупки нескольких акций из разных секторов экономики. Шансы, что все компании обвалятся в цене минимальны. Лишь в периоды мировых экономический кризисов всё идёт на «дно». В большинстве случаев из-за паники.

Купив несколько разных компаний, можно создать надёжный инвестиционный портфель. Он устойчив к рискам отдельных эмитентов и сохраняет высокий потенциал дохода. Главное, чтобы портфель состоял из перспективных и надёжных акций. Можно дополнительно снизить риски добавив краткосрочных облигаций. О них пойдёт речь в следующей главе.

• Купить акции можно из дома;
• Начинать можно с любой стартовой суммы;
• Солидная доходность 10-15% годовых на длительном горизонте;
• Можно продать или докупать акции в любой момент;
• Получение ежегодных дивидендов (в среднем это +3%..+7% годовых);
• Инвестирование в существующий развитый бизнес;
• Надёжная защита капитала от инфляции;
• На фондовой бирже можно купить иностранные акции, тем самым снизив валютные риски рубля;

Вы всё ещё хотите открыть свой бизнес? Ведь есть столько привилегий при инвестировании в готовый бизнес через акции. Каждый делает свой выбор. Фондовый рынок даёт хорошие возможности каждому стать финансово независимым. Это самый эффективный способ сохранения денег.

Большая часть американцев хранят свои деньги в акциях. В России ситуация пока остаётся другой. Россияне склонны хранить деньги на банковских депозитах. Однако лёд тронулся и ситуация стала изменятся с 2015 г. после введения ИИС (индивидуального инвестиционного счёта), который даёт возможность возвращать налог 13% от суммы внесения на счёт. Инвесторы активно используют это привилегию, тем самым увеличивая свою доходность.

Более подробно про этот тип ценных бумаг можно прочитать в статьях:

С 2014 года появилась возможность инвестировать в индексные фонды. Их называют ETF фондами. С виду он представляет из себя актив, напоминающий акцию. Его можно быстро купить или продать на бирже (стоимость не превышает 9000 руб). ETF на индекс полностью копирует динамику рынка. В мире эти фонды пользуются огромной популярностью. В России они появились лишь с 2014 года. Более подробно читайте в статье:

3.2. Облигации — надёжная и стабильная доходность

Облигации (англ. «bonds») — это долговые ценные бумаги, являются вторыми по популярности. Держатели получают вознаграждения в виде купонного дохода.

Годовая доходность гособлигаций (ОФЗ) схожа с ключевой ставкой ЦБ. У частных компаний доходность больше, но при этом появляются риски дефолта по облигациям. Доходность облигаций у крупных компаний в среднем предлагают ставку выше на 2-5%.

Каждая облигация выпускается на заранее определённый срок. Например, 3 года, 10 лет. По его истечении срока (экспирации), эмитент обязан выкупить весь выпуск по номинальной стоимости. Но никто не обязывает держать облигаци до погашения. Их можно продать на фондовой бирже раньше срока в любой момент.

Поскольку доход заранее известен, то облигации часто сравнивают с банковскими депозитами. Но в отличии от них, ценные бумаги можно продать в любой момент, не потеряв накопленную доходность. Плюс к тому же доходность фиксируется на весь срок действия. Вклады открываются чаще всего на 1 год. Их доходность из года в год изменяются в зависимости от текущей ставки ЦБ.

Торгуются облигации на фондовом рынке. Их можно также легко продавать и покупать, как и акции. Это ликвидный инструмент, но его чаще всего используют не для торговли, а в качестве долгосрочного пассивного дохода. Купон выплачивается раз в полгода. Такие условия у большинства выпусков, но можно легко найти с другим периодом выплаты.

Сколько можно заработать на облигациях, их средняя доходность

Держатели облигаций скованы в своих амбициях по величине дохода. Заработать больше, чем даёт купон не получится. Можно попытаться заработать на колебаниях курса, но это уже вопрос трейдинга и везения. Также стоит отметить, что волатильность цены гораздо меньше, чем в акциях. Самая высокая волатильность цены у долгосрочных выпусков. Это связано с увеличением риска. Поэтому, если ставка ЦБ растёт, то их цена может сильно обвалиться.

Храня свои средства в облигациях, можно рассчитывать лишь на сохранение платёжеспособности капитала. Только вкладывая в более доходные ценные бумаги частных компаний можно обогнать инфляцию.

Какие риски у облигационеров

У облигаций самые низкие риски. Если говорить про ОФЗ, то можно назвать их безрисковыми. Не выплата по ним будет означать дефолт государства.

На основе доходности ОФЗ строят кривую доходности.

Чаще всего облигации используют для разбавления инвестиционного портфеля состоящего из акций и облигаций. Например, популярными пропорциями являются: 30/70, 40/60, 50/50, 60/40, 70/30. В этом случае, волатильность портфеля заметно снижаются, а доходность остается выше инфляции.

В каких пропорциях купить ценные бумаги? Как определить оптимальное соотношение акций и облигаций? В инвестициях существует простая формула для определения соотношения акций и облигаций в портфеле:

Например, если вам 35 лет, то в портфеле должно быть 65% акций и 35% облигаций.

Считается, что чем старше инвестор, тем меньше он готов рисковать. Это значит, что в молодости можно иметь в наличии максимальное число акций, поскольку они прибыльнее и есть время дождаться их роста.

Рекомендую использовать облигации для сохранения своего капитала. Этот класс ценных бумаг обладает большими возможностями и гибкостью по сравнению с банковскими вкладами. Нужно лишь немного поразбираться с ними.

• Стабильный регулярный доход (идеально подходят для обеспечения пассивного дохода);
• Низкая волатильность;
• Выплаты по купону 2 раза в год;
• Можно в любой момент продать, не потеряв накопленные проценты;
• Есть варианты с хорошими доходностями в 8-15% годовых;
• Самые низкие риски;
• Есть еврооблигации, которые номинированы в валюте;
• Доступная номинальная стоимость 1 лота — 1000 руб;
• Есть ETF-фонды, которые предлагают инвестирование в казначейские облигации США (номинированы в долларах);

Более подробно про этот тип ценных бумаг можно прочитать в статьях:

3.3. Деривативы: фьючерсы и опционы

Деривативы (от англ. «derivative» — производная функция) — это производные финансовые инструменты, зависящие от цены базового актива. Котируются на срочном рынке ММВБ (FORTS).

Торговля деривативами происходит по тем же принципам, что и на акциях. Однако есть небольшая специфика работы этого рынка. Давайте разберём два самых ликвидных инструмента.

1 Фьючерсы (futures) — это обязательство купить/продать акции в будущем по текущей цене. Это более сложный финансовый инструмент для начинающих.

Для обычного человека нет какого-то смысла хранить свои средства во фьючерсах. Они больше подойдут для желающих активно торговать. Комиссии за торговлю этими инструментами меньше, а кредитные плечи даются больше. Для инвесторов гораздо больший интерес представляют прост удержание акций.

Более подробно про нюансы и торговлю фьючерсами можно прочитать в отдельной статье:

2 Опционы (option) представляют ещё более сложный механизм работы. Суть в следующем: вы покупаете за небольшую плату «право» купить (CALL) или продать (PUT) какое-то число фьючерсов в будущем по заранее обговоренной цене. Этим правом не обязательно должен воспользоваться инвестор. В зависимости от котировок и текущей ситуации на бирже он примет для себя наиболее прибыльный вариант.

Опцион имеет срок окончания (экспирацию). Пока он действующий, трейдер может осуществить поставку в любой момент.

За это право нужно заплатить стоимость в виде «премии». В зависимости от опциона (цены, сроков окончания) она разная. Премия не возвращается её владельцу независимо был исполнен опцион или нет.

Текущая стоимость индекса RTS 1415. На бирже продаётся опцион за 2000 рублей на право купить 10 контрактов RTS по цене 1417.5 (общая стоимость 141750 рублей) в течении следующих 4 месяцев. Цена индекса через месяц составляет 1450, то логично осуществить поставку (исполнить опцион). Потому что в этом случае можно сразу заработать. Если же цена не превысит 1437 (этот уровень безубытка), то инвестор не будет делать поставок и ограничится потерей 2000 рублей (премия за опцион).

Если уметь хорошо прогнозировать дальнейшую стоимость актива, то можно хорошо зарабатывать на опционах. При этом здесь можно не вкладывать больших денег и получить высокую доходность в 30-50% годовых. Этот инструмент пользуются спросом у профессионалов. Более подробно про нюансы и торговлю опционами можно прочитать в статье:

4. Риски инвестирования в ценные бумаги

Наверняка у вас возникает сомнение, что «не может же быть так все хорошо: купили ценные бумаги, получаете доходность выше инфляции и ничего не делаете». Вы правы в своих сомнениях. Финансовый мир в целом подвержен рискам. Он эмоционально реагирует на текущие события и особенно остро на прогноз будущей прибыли.

Перечислим какие факторы оказывают решающее влияние на стоимость ценных бумаг:

• Законодательство;
• Инфляция;
• Геополитика;
• Ключевая ставка ЦБ;
• Прогноз будущей доходности;
• Войны;
• Общее экономическое положение в стране и мире;
• Всемирный тренд (рынок падает или растет);
• Индекс доллара DXY (чем он ниже, тем дороже активы и сырье);

Миноритарные акционеры (у кого маленькая доля во владение компании) не могут повлиять на доходы бизнеса. Но за счёт того, что их капитал небольшой можно быстро совершать покупки и продажи. Можно с минимальными издержаками за оборот продать проблемные активы.

Важно инвестировать в ценные бумаги тех компаний, которые являются самыми «сильными» на текущий момент. Если через какое-то время их фундаментальные показатели ухудшаются, то следует исключить его из своего портфеля.

Как мы уже отмечали выше, составление инвестиционного портфеля снижает риски. Фактически хранение денег в ценных бумагах наоборот спасает их от обесценивания, девальвации валюты и прочих негативных явлений. Рекомендую к прочтению:

5. Как выбрать ценные бумаг для покупки

«Ок! Мне нравится идея вложить деньги в ценные бумаги, но их представлено тысячи на бирже. Что из этого всего мне купить?» — у многих возникает подобные вопросы. Это абсолютно нормально. Когда я начинал торговать, то тоже искал ответ на этот вопросы. Благо мне помогал мой дядя, который торгует на бирже более 20 лет. Давайте рассмотрим в какие ценные бумаги стоит инвестировать начинающим.

Что купить из акций

Для высокой вероятности получить прибыль необходимо рассматривать только самые лучшие компании. Все они относятся к группе голубых фишек:

• Сбербанк (обычка или префы);
• Газпром;
• Лукойл;
• МТС;
• Северсталь;
• Мосбиржа;
• НЛМК;
• Сургутнефтегаз (обычка и префы);
• ВТБ;
• Ростелеком;
• Московская Биржа;

И не забывайте про ETF фонды. Можно покупать и продавать их индекс, как обычную акцию. При этом ваш портфель автоматически сильно диверсифицирован. Вот ликвидные ETF фонды на индекс Московской биржи (с указанием комиссий):

• VTBX — 0,78%;
• TMOS — 0,79%;
• SBMX — 1%;
• FXRL — 1,7% (без налога на дивиденды 0,9%);

Советую также прочитать

Что купить из облигаций

Из ОФЗ можно рассмотреть следующие:

• ОФЗ 26205, 26217, 29012 (краткосрочные)
• ОФЗ 26221, 26218, 26230, 26233 (долгосрочные)

У ОФЗ купонный доход небольшой. Предлагаю рассмотреть следующие крупные компании с доходностью 10%-14%:

• ПИК;
• Группа ЛСР;
• ГТЛК;
• МТС;
• Балтийский лизинг;
• Русал Братск;
• Пионер;
• Лидер-Инвест;

Также обратите внимание на ETF с корпоративными облигациями. Называется они FXRB, SBCB, SBRB и VTBB. Доходность по ним будет 12%, а за счёт высокой диверсификации вы защищены от рисков отдельных эмитентов.

6. Плюсы и минусы вложений в ценные бумаги

• Минимум действий от инвестора. Можно стать владельцем ценных бумаг всего за пару кликов мышкой.
• Высокая доходность.
• Возможность самостоятельно принимать решения куда сколько вложить, когда продать.
• Ликвидность (можно быстро продать активы и перевести их в деньги).
• Минимальные комиссии брокера.
• Небольшие риски, поскольку деньги хранятся в прибыльных компаниях.
• Широкий выбор ценных бумаг.
• Нет требований к сумме вложений.
• Можно докладывать средства или наоборот частично их выводить.
• Бизнес работает без какого-либо вашего участия.
• Декларацию о налоге на прибыль автоматически составит брокер. Вам необходимо лишь держать небольшую сумму на остатке средств, чтобы он списал с неё средства.
• Возможность получать налоговые льготы по брокерскому счету ИИС.
• Легко передать по наследству;

• Мало с кем можно поговорить о ценных бумагах, поскольку ими почти никто не занимается.
• В период кризисов необходимо сдерживать свои эмоции, поскольку биржа сильно колеблется.
• Ценные бумаги растут в цене не стабильно, а скачкообразно.
• С дохода берётся подоходный налог 13%. Если вы держите актив более 3 лет, то можно не платить налог. Подробнее: как уменьшить налог на прибыль от инвестиций

Смотрите также видео про «Инвестирование для начинающих – что важно знать новичку про инвестирование в акции на фондовый рынок»:

Инвестирование в ценные бумаги

Автор статьи Князев П.Е.

Капитал может существовать в различных формах. Это могут быть деньги, оборудование, недвижимость и много другое. Сегодня я хочу рассказать о такой форме капитала, как ценные бумаги. Появление ценных бумаг было связано с необходимостью привлечения кредитных средств для расширения производства и бизнеса. Инвестиции в ценные бумаги являются отличным инструментом для диверсификации инвестиционного портфеля. Эта статья, скорее всего, станет первой в серии постов об инвестиционных инструментах фондового рынка, поэтому ее можно назвать вводной. Перечислю основные моменты статьи:

• Ценные бумаги – что это такое?;
• Ценные бумаги и их виды;
• Производные ценные бумаги;
• Несколько слов про инвестиции в акции;
• Заключение.

Ценные бумаги – что это такое?

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инвестпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора, в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).

Ценная бумага – это документ, удостоверяющий наличие определенных имущественных прав владельца или подтверждающий факт займа между инвестором и эмитентом (компанией) и дающий возможность получить определенный доход. Ценные бумаги обладают номинальной стоимостью, которая обозначена на бумаге, и рыночной стоимостью, формирующейся под влиянием спроса и предложения. Рынок ценных бумаг зачастую называют фондовым рынком, а место проведения сделок по ценным бумагам — фондовой биржей. Однако далеко не все ценные бумаги торгуются на бирже. Перечислю основные виды ценных бумаг.

Основные виды ценных бумаг

Теперь попробуем разобраться с основными видами ценных бумаг.

• Акция — ценная бумага, которая свидетельствует о внесении взноса в капитал акционерного общества и дает право на получение дивидендного дохода и даже на право управления компанией, если инвестор — собственник контрольного пакета акций.

Акции, в свою очередь, бывают обыкновенными и привилегированными. Акционер, обладающий обыкновенными акциями, может голосовать на общем собрании акционеров, что формально позволяет участвовать в выборах членов правления и выборе дальнейшего пути развития компании. Одна акция принимается за один голос. Дивиденды по обыкновенным акциям могут быть и не выплачены, т.к. распределение дивидендов по ним осуществляется после отчисления дивидендов по привилегированным акциям.

Привилегированные акции не дают права управления обществом, зато именно по ним сначала осуществляется выплата дивидендов. Покупка и перепродажа акций на бирже для эмитента (компании) выгодна, т.к. исключает возможность изъятия капитала из оборота и не нарушает процесс производства.

• Облигации — это долговые ценные бумаги. Держатель облигации имеет право на получение номинала ценной бумаги плюс фиксированного процента в заявленный срок. Облигации бывают корпоративные и государственные.

Как инвестировать в иностранные ценные бумаги через трасты

Чем полезны трасты при инвестировании за рубежом

Государственные облигации характеризуются высокой надежностью, но доходность их относительно низкая. Корпоративные облигации имеют высокую степень риска, зато и более высокую доходность. В одной из следующих статей постараюсь подробно разобрать тему инвестирования в облигации.

• Векселя — это письменные обязательства должника уплатить определенную сумму в установленный срок. Векселя бывают дисконтные (покупаются по меньшей цене, чем номинал, но продаются по номиналу) и процентные (сверх номинала начисляются проценты). Отличие векселя от облигации: во-первых, эти бумаги не котируются на фондовой бирже. Во-вторых, облигации выпускаются в бездокументарной форме, а вексель должен быть оформлен на бумаге.

Информацию по долговому рынку России и по векселям в частности можно найти в системе РВС (bills.ru). Однако, чтобы посмотреть актуальные цены по инструментам (в режиме онлайн), придется подключить терминал, который, к сожалению, платный.

• Банковский сертификат — эта ценная бумага, являющаяся подтверждением владения определенным количеством средств в банке. В основном, доходность банковского сертификата сравнима с доходностью банковского вклада.

• Депозитарная расписка — именная ценная бумага, которая свидетельствует о нахождении в собственности определенного количества ценных бумаг иностранного эмитента. Выпускается без номинальной стоимости.

• Государственные ценные бумаги — ценные бумаги, выпускающиеся государством. Это облигации, приватизационные чеки (ваучеры), казначейские обязательства, золотые сертификаты. В основном, выплаты по ним осуществляются точно в срок и отличаются высокой надежностью.
• Приватизационные чеки (ваучеры) предназначались в начале 90-х годов для передачи государственных активов в частные руки в процессе приватизации. Приватизационные чеки (ваучеры) представляют сейчас только коллекционную или историческую ценность.

• Золотые сертификаты выпускались в 1993—1994 годах для компенсации расходов бюджета. Золотые сертификаты предоставляли владельцу получить право на погашение сертификата рублями, исходя из цен на золото на Лондонском рынке, или золотыми слитками на руки.

Виды производных ценных бумаг

Производные ценные бумаги – это документарные или бездокументарные контракты, возникающие в результате изменения цены базисного актива, на основе которого построен контракт. Если акции и облигации торгуются на фондовом рынке, то производные ценные бумаги торгуются на срочном рынке. Еще одно отличие: у производных ценных бумаг есть определенный срок действия.

Как инвестировать в иностранные ценные бумаги через трасты

Чем полезны трасты при инвестировании за рубежом

Виды производных ценных бумаг:

• Опцион — контракт, предоставляющий возможность купить строго оговоренное количество актива на определенную дату в будущем. Покупая опцион, покупатель платит продавцу цену опциона (называется премия), т.е. цена опциона отличается от цены базового актива, на основе которого был создан контракт. По срокам опционы делятся на:
  • Американский опцион — исполняется в любое время до окончания срока договора;
  • Европейский опцион — исполняется точно в срок, прописанный в контракте.

Еще различают колл-опцион (на покупку) и пут-опцион (на продажу).

Пример. Инвестор покупает пут-опцион за 100р (премия). Базовый актив на дату покупки составляет 500р. На момент закрытия опциона цена на актив получилась 300р. Финансовый результат такой сделки будет составлять: 500 – 300 – 100 = 100. Т.е. инвестор получил 100р чистой прибыли.

• Фьючерсный контракт — это обязательство купить базовый актив в будущем определенного объёма на точную дату по заранее оговоренной цене. В отличие от опциона, у покупателя и продавца нет права отказаться от исполнения контракта.

Пример. Нам нужна 1 тонна зерна в октябре, и мы не знаем, будет ли рост цены на зерно или нет. Чтобы застраховаться от этого, мы заключаем в июле фьючерсный контракт на зерно по ценам июля. Тем самым мы при любой рыночной ситуации в октябре купим зерно по ценам июля.

• Своп – соглашение между двумя сторонами о проведении обмена базовыми активами или платежами по этим активам в будущем по заранее оговоренным условиям. Выигрывает та сторона, которая лучше спрогнозировала динамику ставок. Свопы дают возможность инвесторам снизить валютные и процентные риски, расходы по управлению портфелем из ценных бумаг.

Свопы – это внебиржевые контракты, которые не регламентируются государством и осуществляются через специальных посредников – банки (именуются еще своповыми банками) и дилеров.

Инвестиции в акции

Чтобы грамотно инвестировать в акции, нужно обладать знаниями фундаментального и технического анализа. Акции — инструмент очень нестабильный, подверженный большим ценовым колебаниям. Достаточно посмотреть на график наиболее ликвидных акций. Например, акции М.Видео серьезно просели в 2008 году и в конце 2014.

Акции ГАЗПРОМа сильно упали во время кризиса 2008, так и не восстановив прежних позиций. Кстати, на этом блоге уже была статья о том, как торговать акциями Газпрома.

Как инвестировать в иностранные ценные бумаги через трасты

Чем полезны трасты при инвестировании за рубежом

Как мы видим, просто так взять и купить акции и оставить их в надежде на получение пассивного дохода не получится. Да, некоторые компании выплачивают дивиденды, но процент этот можно не почувствовать из-за инфляции или из-за падения цены акции. Это связано с развивающейся экономикой нашей страны. Трейдерам гораздо выгоднее играть на курсе акций, чем держать их несколько лет. Хотя некоторые компании в последнее время выплачивают дивиденды с процентной ставкой более 10%.

В развитых странах дела обстоят несколько иначе. Дивиденды выплачиваются в районе 3-5%, и это очень хороший показатель в условиях более низких кредитных ставок и умеренных рисков. К тому же для инвесторов в США и ряда других стран существуют специальные выплаты и программы buyback.

В акции имеет смысл инвестировать в расчете на долгосрочную перспективу, как это делал знаменитый инвестор Уоррен Баффет. В основе его стратегии лежит фундаментальный анализ. Бумаги для своего портфеля он выбирал особенно тщательно, основываясь на показателях финансовой отчетности. Суть такого инвестирования заключается в том, чтобы постепенно наращивать объемы своего портфеля, следя за финансовыми показателями компаний, в кризисные моменты не продавать акции, а наоборот покупать подешевевшие активы.

Если не случится глобальных войн или других катаклизмов и экономика страны будет развиваться, то портфель будет расти за счет роста стоимости акций и дивидендной доходности. Горизонт инвестиций при такой стратегии — более 10 лет.

Заключение

В заключение хочу отметить, что для успешного инвестирования в ценные бумаги нужно обладать довольно большим объемом знаний и опыта. Если такого опыта нет, то можно воспользоваться услугами доверительного управления или вложиться в структурный продукт (о которых я уже писал). Но процентов, соизмеримых с прибылью, получаемой от инвестирования в ПАММ счета, вряд ли стоить ждать. Возможно, у кого-то из читателей есть опыт инвестирования в ценные бумаги. Отпишитесь в комментариях, с какими именно инструментами работали и сколько получилось заработать.

В завершение статьи предлагаю посмотреть небольшое видео про инвестиции в ценные бумаги от Роберта Кийосаки.

http://vsdelke.ru/investicii/vlozheniya-v-cennye-bumagi.html

Знакомимся с инвестициями в ценные бумаги