Инвестиции или спекуляции: на чем реальнее заработать?

Каково устройство современного биржевого рынка? Что приносит больший доход — инвестиции или спекуляции? Как избежать рисков и заработать деньги, а не сердечный приступ? Об этом читайте в нашей статье.

Если у вас достаточно знаний для открытия брокерского счета и покупки первых акций на биржевом рынке, самое время выбрать стратегию действий. Это могут быть направленные на долгосрочную перспективу инвестиции или сиюминутные активные спекуляции. Оба варианта распоряжения средствами имеют свои достоинства и недостатки.

Пари на миллион

Легендарный финансист Уоррен Баффет в 2007 году заключил пари со своим коллегой Тедом Сайдсом, на $1.000.000, что на протяжении десятилетия показатель S&P 500 обеспечит большую доходность, чем любой из существовавших на тот момент хедж-фондов. Суть спора заключалась в том, смогут ли финансисты-профессионалы, пользуясь всем своим опытом, получить прибыль, превышающую средний рыночный индекс.

Для проведения эксперимента Сайдс остановил выбор на пяти, самых успешных на его взгляд компаниях. К окончанию срока пари выигрыш Баффета уже был явным. Самый удачливый из выбранных Сайдсом фондов показал доходность на 35% меньше S&P 500. А средняя прибыль всех пяти компаний оказалась вчетверо меньше указанного индекса. То есть, простой стратегический принцип «купить и держать» оказался сильнее и прибыльнее всех теоретических знаний и опыта воротил с Уолл-стрит. В начале 2018 года Баффет получил свой выигрыш и перечислил весь миллион на благотворительные цели.

От каких именно действий можно ожидать на биржевом рынке более высоких результатов — от инвестиций или от спекуляций? Будем разбираться по порядку.

Спекуляции и инвестиции с точки зрения спокойствия

Для начала, уточним терминологию.

Игроков биржевого рынка, заработок которых зависит от роста и падения цен, называют спекулянтами или трейдерами. Ежедневное количество совершаемых ими сделок может превышать несколько сотен. В получении выигрыша за счет краткосрочных вложений и перепродаж заключена суть спекуляции.

Инвесторы, напротив, строят долгосрочную стратегию. Они приобретают активы биржевого рынка и ожидают роста их стоимости. На кратком промежутке времени возможны потери из-за падения цен. Но если финансовые инструменты выбраны грамотно, то на длительном временном отрезке инвестиции показывают высокую доходность.

Спор Сайдса и Баффета подтверждает превосходство долгоиграющих инвестиций над сиюминутными спекуляциями. В один из моментов прибыль трейдера может оказаться выше, чем у инвестора. Но в долгосрочной перспективе вероятность выгоды от спекуляций все меньше, а от инвестиций — все больше.

Одним из лучших спекулянтов прошлого столетия являлся Джесси Ливермор. На обвале американской экономики 1929 года он «поднял» астрономические по тем временам деньги $100.000.000. Но дальнейшие потери от неудачных спекуляций «стерли» эту сумму в пыль.

Китайские и американские исследователи занялись изучением деятельности активных спекулянтов биржевых рынков Тайвани. Было проанализировано несколько десятков миллионов сделок, заключенных 140.000 трейдерами в период с 1992 по 2006 год.

Вот аналитические результаты исследований:

Стабильный заработок сопутствовал только 1% трейдеров.
80% спекулянтов лишились всех своих денег.
Реальный заработок фиксировался лишь на коротких временных промежутках.
85% трейдеров покидали биржевой рынок после трех лет спекуляций.
Лишь 5% брокеров торговали на бирже больше десятилетия.

Возьмем в качестве примера российскую действительность. По информации, предоставленной Сергеем Шевцовым, первым заместителем председателя ЦБ РФ, в 2016 году, в среднем клиенты работали с брокером не более 9 месяцев. Затем они закрывали брокерский счет и забирали оставшиеся средства или просто прекращали торговлю.

Одновременно, статистические данные доказывают преимущество долгосрочных инвестиций.

Инвестиции и спекуляции с точки зрения здоровья

Исследование биржевых рынков Тайвани подтвердило, что 85% спекулянтов заканчивает свою карьеру закрытием счета в среднем через 3 года. Это объясняется не только денежными потерями. Активные рыночные спекуляции отнимают много сил и здоровья. Трейдер должен постоянно мониторить рыночные изменения, оценивать их последствия и быстро реагировать на ситуацию. Такая работа связана с большим эмоциональным напряжением и часто является причиной инсультов и инфарктов со смертельным исходом.

Ученые обнаружили, что число летальных исходов при сердечных приступах находится в прямой зависимости от волатильности биржевых рынков. Когда китайские биржи лихорадило с 2006 по 2008 год, шанхайские медики зафиксировали 22.272 умерших от больного сердца. Причем пик смертности наблюдался именно при взлетах и обвалах биржевых цен.

Инвестиции не приносят вкладчикам столь убийственных переживаний. Если быть уверенным в долгосрочных перспективах, то нервничать из-за кратковременных колебаний курса акций нет причины. Инвесторы спокойнее переживают кризисные времена. Их здоровье, как и их активы, защищены временем.

Что проще и доступнее?

Овладеть искусством спекуляций непросто. Чтобы вести успешную игру на биржевом рынке в качестве трейдера, необходимо долго учиться как торговать, набивая шишки и приобретая собственный, порой горький опыт. Специалисты советуют выбрать одно направление и, как следует его изучить. О выбранном сегменте биржевого рынка надо знать все — закономерности ценовой динамики, уровни сопротивления и поддержки, особенности последних минут торгов и т.д. Только так можно добиться успеха в спекуляциях.

Долгосрочные инвестиции не требуют такого скрупулезного подхода. Необходимо лишь правильно сформировать инвестиционный портфель и терпеливо ждать прибыль. Суета и нервозность спекулятивного рынка здесь неуместны. Среднерыночная доходность от инвестиций, благодаря которой Баффет выиграл свой миллион, вполне достижима.

Стать инвестором можно, обратившись в ETF (биржевой инвестиционный фонд) или ПИФ (паевой инвестиционный фонд). Для этого не требуется длительного обучения и специальных навыков.

Выводы

На длительном промежутке времени активные спекуляции проигрывают инвестициям в доходности. Работа спекулянта связана с нервным перенапряжением и может вызвать проблемы со здоровьем, и даже смерть. От инвестора не требуется специального образования и каких-либо особых навыков. А правильно выбранные активы и диверсифицированный инвестиционный портфель гарантировано обеспечат со временем высокую доходность, несмотря на краткосрочные колебания цен на рынке.

Спекуляция ценными бумагами — примеры, стратегии

Спекуляция ценными бумагами на рынке ценных бумаг подразумевает извлечение прибыли на разнице от купли, продажи. Как совершать спекулятивные сделки на рынке — примеры.

Принцип спекуляций ценными бумагами заключается в покупке бумаг по низкой цене и продаже по более высокой разница цены составит прибыль, аналогично по продаже ценных бумаг по высокой цене и откуп бумаг по низкой цене. Но на продаже бумаг есть некоторые особенности: не все бумаги рынка брокер даёт для продажи, дополнительные комиссии по использованию займа бумаг у брокера, ограниченная прибыль.

Допустим вы решили заработать на спекуляциях ценными бумагами, но не знаете с чего начать, какие выбрать для спекуляций ценные бумаги. Чтобы иметь успех на спекуляциях, необходимо разобраться в следующих вопросах:

1 На каком рынке спекулировать.

2 Каким капиталом оперировать в спекуляциях.

3 Какие выбрать бумаги для спекуляций.

4 Длительность спекулятивной сделки.

5 Стратегия спекуляций.

Давайте разберёмся в каждом вопросе подробнее:

На каком рынке спекулировать.

Если вы не имеет ещё опыта в спекуляциях на рынке, то прежде чем начать спекуляции, изучите для начала стратегии торговли и протестируйте на истории их работоспособность. Если у вас есть доступ к Российскому фондовому рынку, то моя рекомендация начать изучать именно инструменты ММВБ, американский рынок для полного новичка будет сложным от изобилия различных инструментов, количества бумаг. Более того, Российские бумаги проще анализировать по фундаментальным показателям в плане доступности информации на русском языке. Раз вы читаете эту статью, то предполагается, что читатель русскоговорящий человек.

Каким капиталом оперировать в спекуляциях.

Для начинающего спекулянта желательно начинать свой старт в спекуляциях с небольшой суммы 30-50 т. руб. На этой сумме нужно для начала получить опыт, научиться сохранять свой небольшой капитал, если заведёте на рынок сразу большую сумму, то испытаете некий дискомфорт в психологическом плане. Заводите ту, сумму, которую не страшно потерять, так легче будет терпеть убытки, а они обязательно будут. Спекуляции подразумевают не только прибыль, но и потери, важно жёстко контролировать потери, чтобы сберечь свой депозит. Учитесь на маленькой незначительной для вас сумме.

После успешного приобретения опыта в течении года сохранив свой депозит, добавляйте остальную сумму предназначенную для спекуляций. Не менее полугода постарайтесь не потерять маленькую сумму, не гонитесь в течение 6 месяцев увеличить прибыль, привыкните к управлению рисками, к сохранению депозита.

Какие выбрать бумаги для спекуляций.

Чтобы набраться опыта подберите 2-3 бумаги для спекуляций, изучите их движение цены, протестируйте по истории стратегии торговли. Изучите деятельность компаний,чем они занимаются, на сколько эффективно менеджмент компании управляет ресурсами. Изучите перспективы компании, на сколько они реальны. Изучение компаний поможет в плане психологии более комфортно и уверенно спекулировать на рынке.

Выбирайте компании из голубых фишек, в них ликвидность гораздо выше, чем в тонких бумагах, это гарантия успешных спекуляций, что ваше предложение поглотит рынок по максимально близкой к предлагаемой вами цене. Иначе сказать спрос на бумагу всегда будет в отличии от тонких бумаг, где сделки могут совершаться гораздо реже чем в толстых, ликвидных бумагах.

Голубыми фишками считаются такие компании как: GAZP, SBER, LKOH, ROSN, AFLT и другие, в таких компаниях всегда есть спрос и предложение. Соответственно легче будет спекулировать там, где всегда есть покупатель и продавец.

Длительность спекулятивной сделки.

Для того, чтобы набраться опыта частые сделки в спекуляциях могут быть полезны, но не всегда эффективны. В частых сделках депозит подъедят комиссии, что начнёт расстраивать начинающего спекулянта. Но и есть плюс, быстрее наберётесь опыта в спекуляциях. Редкие сделки дают больше прибыли, как это получается.

Частые сделки как правило совершаются на мелких таймфреймах, поэтому такой стиль спекуляций требует большего количества времени провождения у монитора, большей концентрации внимания, что может утомить физически и психологически начинающего спекулянта.

Редкие сделки как правило совершаются на больших таймфреймах дневных и выше. Такие спекуляции будут более взвешенными, времени для принятия решения достаточно, чтобы меньше совершать ошибок. Цели цен бумаги по анализу таких таймфреймах становятся более широкими, соответственно одна прибыльная сделка принесёт гораздо больше прибыли, чем на меньших таймфреймах.

Смотрите пример на картинке:

Допустим купили по дневному графику GAZP на уровне 234.17 руб. за акцию, за месяц бумага выросла на 12.75% прибыль на одну акцию составляет 29.85руб. На 100 акций прибыль составит 2985руб. на 30 000 руб. депозита, прибыль будет соответствовать почти 10% прироста к капиталу. При использовании 2-3 го плеча заёмных средств у брокера, прибыль увеличивается в 2-3 раза, но и риск увеличивается ровно на столько же.

Теперь смотрите пример на картинке с меньшим таймфреймом:

Допустим купили на 5 минутном графике акции GAZP на уровне 259.0 руб.продали на уровне 264.0 руб. прибыль составит на одну акцию 5 руб. 1.92% прошла цена бумаги от точки вашей покупки. На 100 акций прибыль составит 500 руб.

На первый взгляд может показаться, что выгодно торговать на мелких таймфреймах, так как сделок за месяц совершите больше, но по факту нет гарантий, что все ваши сделки будут прибыльными, что каждая принесёт такую прибыль как на картинке. Фактически торговля будет в рыночном шуме в отличии от дневного графика, где работают больше фундаментальные показатели компании, чего нельзя будет проанализировать на меньшем таймфрейме — не хватит на это времени.

На каком таймфрейме спекулировать, решать вам, прибыль возможно получать на обоих стратегиях при достаточном опыте. Но учиться рекомендую на больших таймфреймах, так как при неверном решении всегда есть время перепроверить и объективнее проанализировать бумагу.

Стратегия спекуляций.

Какую выбрать стратегию для спекуляций на рынке ценных бумаг решать вам, но у каждой стратегии есть свои особенности. И как выше были примеры с таймфреймами, то на дневном таймфрейме стратегии работают гораздо точнее, так как большой таймфрейм имеет в себе больше информации для принятия правильного, взвешенного решения. Я не буду сейчас расписывать сами стратегии для спекуляций, стратегии я выкладываю в отдельной рубрике “торговые стратегии” на сайте.

Важно не только подобрать стратегию для спекуляций, но и протестировать её работоспособность, а так же понять и доработать под себя. Для начинания желательно выбрать самые простые, понятные стратегии. По личному опыту скажу: простые стратегии приносят гораздо больше прибыли, чем сложные, непонятные. Более того, нет стратегий, которые всегда приносят прибыль — это нужно просто принять и работать с этим.

Успешная стратегия в руках проигрышного трейдера станет убыточной, и любая убыточная стратегия станет в руках успешного трейдера прибыльной. Весь секрет заключается в управлении рисками. Убыточный трейдер не придаёт этому особого значения, а прибыльный трейдер всегда заботиться в первую очередь о риске в каждой сделке.

Поэтому потенциальная прибыль в спекулятивной сделке должна быть ожидаемой как минимум в 3-5 раз больше потенциального убытка. Придерживаясь таких правил, к примеру из 10 сделок 5 прибыльных и 5 убыточных, прибыль составит как минимум в 10 раз больше риска. Даже если из 10 сделок, убыточных будет 7 и 3 прибыльных, остаётесь в прибыли. Нарушение таких правил грозит потерей депозита. Вот поэтому большинство начинающих спекулянтов на рынке терпят крах, из за несоблюдения правил управления рисками.

Хотите сделать спекуляции ценными бумагами своим основным занятием приносящим прибыль и удовольствие, добавляйтесь в чат телеграмм, добавляйте сайт в закладки, следите за обновлениями. Пишите в комментариях свои вопросы. Поделитесь статьёй в своих социальных сетях.

Желаю успехов в спекуляциях на рынке ценных бумаг!

Спекуляции – путь к проигрышу

Почему пассивное инвестирование лучше активного, я еще писал в этой статье. Но все равно, многие начинающие инвесторы начинают свой путь именно с активного трейдинга, со спекуляций, и даже не знают о существовании пассивного инвестирования. Почему большинство начинающих инвесторов предпочитают именно спекуляции? Откуда произрастают корни этого утверждения? Давайте же копнем глубже и попробуем разобраться в этом вопросе.

Русский менталитет

Начнем с того, что каждый человек по своей натуре — это жадный похотливый эгоист, который хочет жить здесь и сейчас в свое удовольствие. Не зря же в русских сказках так любят образ Емели, который целыми днями лежит на печи, образ Ивана-дурака, которому все плывет в руки, а кто из вас не мечтал о скатерти-самобранке? Ну согласитесь, было ведь). Такой уж у нас народ. Все любят халяву и никто не любит работать.

Поэтому, неудивительно, что в нас до сих пор живет тот самый Емеля. Иначе как можно объяснить расцвет таких лохотронов, как МММ, Кэшбери, Хаперинвест, где обещали по 300% годовых? Многие даже закладывали квартиры и брали в долг. Ну лоха и зверь бежит).

Те, кто считали себя более умными, решили самостоятельно управлять рисками. Бинарные опционы, Forex, ставки на спорт и прочая лабуда. Естественно, все из них сливали начисто свой депозит. Те, кто понял это первым, что на этих лохотронах не заработать, стали делать сайты по Forex, бинарным опционам, платные прогнозы на спорт и тд. Они создавали курсы, стратегии, торговых роботов и продавали таким лошкам, при этом очень неплохо зарабатывая.

Хочешь заработать миллион? Напиши книгу, как заработать миллион и продай ее большим тиражом.

Эта ситуация напоминает золотую лихорадку в США, где заработали не те, кто добывал золото, а те, кто продавал кирки, лопаты, робу, тачки и тд. Та же самая ситуация повторялась и с биткоином. Очень неплохо в прошлые годы заработали производители видеокарт, майнинговых ферм, «педагоги» курсов по заработку на криптовалюте.

Почти все умники, которые так или иначе контролировали свои риски, все равно сливали все деньги на бинарных опционах, Forex и больше никогда не возвращались в мир инвестиций. Большинство из них до сих пор думает, что форекс и бинарные опционы — это и есть настоящая биржа. Но все-таки остались те, у кого были вопросы, но не было на них ответов. Вскоре они узнали, что есть фондовая биржа, которая строго регулируется государством. Есть брокеры, которые предоставляют доступ на эту самую биржу. Все происходит честно и прозрачно. Так вот, те кто все-таки не слился с пути инвестирования, в конце-концов приходят на настоящий фондовый рынок, но и здесь нашего начинающего инвестора хотят обвести вокруг пальца.

Ошибочное представление о торговле на бирже

В начале 19 века промышленная революция сделала по настоящему качественный рывок в сфере производства. Но получилось так, что люди закупились товаром и не покупали новый товар. Товар, который они покупали, был качественный, служил долго и не ломался. Но как будет работать экономика, если никто не будет покупать новый товар? Поэтому, маркетологи придумали очень хитрый ход: внушать людям чувство неполноценности. Тонкая работа психологов и маркетологов все-таки сделали свое дело.

В настоящее время человек без машины, без айфона и который снимает квартиру, чтобы не влезать в ипотеку, смотрится будто с другой планеты. Как у тебя нет айфона? До сих пор снимаешь хату? Ты ездишь на работу на велосипеде? На тебе футболка с рынка? Все нам говорят, что надо жить здесь и сейчас, что другой жизни не будет, что нафиг инвестировать, если можно вложиться в Кэшбери и срубить 300% годовых.

Как вы видите, эти установки до сих пор работают в нашем обществе. Не обошли они стороной и финансовые рынки. Спекуляции, торговля фьючерсами, активный трейдинг очень агрессивно пропагандируются брокерами среди начинающих инвесторов. Нам говорят, что только активный трейдинг поможет вам разбогатеть на финансовом рынке за короткое время.

Но почему брокеры так яростно предлагают свои услуги и пропагандируют активный трейдинг, как самый прибыльный вид инвестиций? Ответы надо опять же искать в корне человеческой жадности.

Что бывает, когда вы покупаете акцию, а через несколько минут ее продаете? И в том и другом случае брокер и биржа берут с вас комиссию. И чем чаще вы совершаете подобные сделки, тем больше навару идет брокеру в карман.

Ладно, с брокерами вроде бы как понятно. Так что насчет СМИ?

Каждый день в сводке новостей по ТВ или в интернет-журналах мы слышим, акции Apple взлетели на 5%, акции Amazon упали на 10% и так далее. Далее мы каждый день слышим аналитиков, кто утверждает что надо срочно продавать акции Apple, а вот другой аналитик твердит, что их надо покупать. Что делать начинающему инвестору, у которого большой пакет этих акций? Он в панике, конечно же, будет их продавать, а на следующий день акции взлетят на 20%).

Думаю, вам также известно, что все СМИ держатся на рекламе. Это факт. А раз у брокеров и различных бирж есть денежки, то надо как-то завлечь еще больше спекулянтов на фондовый рынок, чтобы они еще больше платили комиссии. Поэтому, я думаю, крупные финансовые каналы спонсируются из кармана брокеров, бирж и других различных контор, которые так или иначе связаны с миром инвестиций.

Пару слов про инвест-блогеров

Отдельно также стоит упомянуть инвест-блогеров, так как в последнее время они стали плодиться как грибы после дождя. Инвест-блогеры также часто упоминают о том, что надо заниматься именно спекуляциями. В конце каждого видео они предлагают различные стратегии, обучающие курсы трейдинга и различных торговых роботов. Некоторые блогеры также имеют целый штат работников и проводят даже оффлайн обучение трейдингу, очень даже неплохо на этом зарабатывая.

Спросите любого инвест-блогера, почему если он зарабатывает от 10% в месяц на спекуляциях, то продает свои доходные стратегии и курсы по заработку на трейдинге? 10% в месяц – это потрясающая доходность! Допустим, если у такого блогера есть 1 млн рублей ( а они вроде как все типа богатые и обеспеченные), под 10% в месяц, это в год получится 3 138 428 рублей! Итого, чистый заработок будет равен 2 138 428 рублей. 2 ляма за год без лишнего геморроя! Можете даже сами посчитать по калькулятору сложных процентов. Зачем такому блогеру плодить конкурентов? Да все потому, его доходность под большим сомнением. А вот курсы, проданные лохам – это настоящие деньги.

Пока есть на свете мудаки, обманом жить нам стало быть, с руки)

Что в итоге? Большинство начинающих инвесторов опять сливают весь свой депозит и уже навсегда закрывают дверь в мир инвестиций. Остаются только те, у которых что-то щелкает в голове и именно они становятся настоящими инвесторами с большой буквы. Именно они понимают всю силу пассивного инвестирования, силу времени и силу сложного процента. Это самые настоящие капиталисты.

http://www.zolotoy-zapas.ru/why-gold-coins/useful/investitsii-ili-spekulyatsii-na-chem-realnee-zarabotat/