Инвестиции в стартапы

Все чаще и чаще можно услышать такой термин, как «стартап». И это неудивительно. Поскольку теперь можно разработать и реализовать уникальную, прогрессивную идею, которая позволит получить существенную прибыль.

Инвестиции в стартапы в России с каждым днем становятся все более популярным способом вложения денежных средств. Далеко не все знают про особенности такого метода инвестирования.

• 1. С чем имеем дело
• 2. Где прячутся риски
• 3. Какой путь предстоит
• 4. Способы инвестирования
  • 4.1. Краудинвестинговые платформы
  • 4.2. Модель p2p-кредитования
  • 4.3. ICO (краудсейл)
  • 4.4. Через online-клубы вкладчиков
  • 4.5. Венчурное инвестирование
• 5. Платформы для поиска стоящей бизнес-идеи
  • 5.1. AngelList
  • 5.2. Pipeline на Rusbase
  • 5.3. StartTrack
  • 5.4. Госстарт
• 6. Проводимые конкурсы стоящих проектов
• 7. Оцениваем привлекательность

С чем имеем дело

В Сети предостаточно различных терминов, определяющих Start-Up. Если проанализировать все, выйдет следующее – это новая организация, группа разработчиков, находящаяся на стадии становления. Не любая компания, а только та, деятельность которой основана на инновационных технологиях, уникальных идеях.

Если рассматривать данное понятие на просторах постсоветских стран, чаще всего у пользователей формируется представление интернет-проекта с «изюминкой». На самом деле термин применим к фирмам, работающим в различных сферах.

Признаки успешного Start-Up:

• Нестандартная, уникальная идея.
• направленность на создание и запуск нового товара.
• Функциональность разрабатываемого продукта или же услуги. Чтобы этот товар смог решить критические потребности клиентской базы, общества.
• Команда разработчиков. Наличие опытных специалистов, которые ранее уже запускали проекты.

Где прячутся риски

Всегда присутствует риск столкнутся с мошенничеством, если дело касается инвестиций. Нередко под маской перспективного стартапа скрываются самые обычные аферисты.

Соответственно, будущему инвестору потребуется проанализировать выбранную им разработку, перед тем как вкладывать туда средства. Это позволит снизить риски сотрудничества с мошенниками.

Нужно тщательно ознакомиться с официальным сайтом выбранного проекта. Если он отсутствует, то это уже повод задуматься. Поскольку официальный сайт – это лицо стартапа, которое и привлекает новых инвесторов.

После ознакомьтесь с командой разработчиков. Рекомендуется проверить самых ключевых личностей хотя бы через поисковик. Если это мошенники, вероятней всего в сети присутствуют отзывы обманутых пользователей, или же опубликованы статьи, разоблачающие их деятельность.

Из ранее описанного совета вытекает следующий – изучить отзывы инвесторов. Именно пользователи способны субъективно рассказать о своих впечатлениях.

Присутствует риск, что идея не сможет собрать необходимые для реализации идеи финансовые средства. Чтобы определить такую вероятность, нужно ознакомиться с направленностью Start-Up. Логично, что, если поставленная задача решает проблемы общества или же отдельной отрасли, проект сможет собрать нужную сумму. Лучше не инвестировать средства в стартапы, которые похожи с уже запущенными и реализованными, но слегка видоизменены.

Риск, что задумка будет убыточной, присутствует всегда. 100% определить вероятность провала стартапа под силу не всем профи в данной отрасли. Поскольку на конечный результат воздействует ряд факторов. К примеру, команда специалистов не сможет достичь поставленных перед собой целей. Или же организаторы неправильно рассчитали финансовую составляющую, и им попросту не хватило денег на воплощение идей. Возможно, выбранное направление не будет восприниматься обществом, соответственно число инвесторов уменьшится.

Необходимо понимать, что вкладывание средств в целом – это рискованный способ заработка, инвестиции в стартапы не исключение.

Какой путь предстоит

Этапы, которые проходит Start-Up:

• Зарождение идеи.

Создается бизнес-план, подготавливается финансовый прогноз, анализируется рынок. Здесь участие принимают только авторы, исключением является участие нескольких единомышленников.

• Подключение сооснователей.

Из названия понятно, что уже присоединяются сооснователи. В большинстве случаев речь идет о друзьях, родных. Их инвестиции минимальны, работа чаще всего выполняется бесплатно.

Работают над Start-Up свои люди, в группу включается не больше пяти человек. Уже можно проводить проверку на соответствие установленных требований рынком.

• Посевная стадия.

Проект направлен на привлечение новых инвесторов. Формируется штаб сотрудников.

Доход отсутствует, расходы по идеям минимальны. За это время подготавливается прототип будущего товара и даже проводятся первые фазы тестирования. Появляется первая реакция пользователей.

Сотрудники в качестве зарплаты получают установленную часть компании или же дополнительные привилегии.

• Стартап стадия.

Здесь уже присутствует прибыль, а расходы увеличиваются. Большинство организаций как раз прекращают развитие, дойдя до данного пункта.

Причины упадка идеи в дальнейшем:

• Уменьшение потока финансирования.
• Специалисты не смогли полноценно реализовать идею.
• Неправильно подобрана технологическая площадка.
• Среди соучастников сформировался конфликт.

Если компания преодолела данный пункт, идея будет успешной.

• Стадия раннего роста.

Наступает безубыточность. Разработчики получают первый заработок.

На данном этапе привлекаются венчурные инвесторы, специалисты, обеспечивающие надлежащее финансирование проекта. Сумма вложений начинается от 100 тыс. долларов и выше.

Преимущественно нужный объем финансирования равен 1 миллиону долларов.

Увеличивается количество сотрудников, в зависимости от стартапа, возрастает финансирования. На этой стадии привлекаются к сотрудничеству банки.

• Выход на IPO.

Заработок вкладчиков устанавливается за счет продажи акций на биржевой площадке. После первой публикации каждый пользователь может стать инвестором фирмы.

Способы инвестирования

Как вложить деньги в стартап? Есть несколько вариантов, каждый из них имеет свои преимущества и недостатки.

Краудинвестинговые платформы

Это площадки для коллективных и частных вложений. По условиям данного способа вкладчик может воспользоваться такими возможностями, как:

• Получить возврат инвестируемой суммы с процентами.
• Конкретную долю фирмы.
• Установленный процент от прибыли стартапа.

Этот вариант считается идеальным для новичков в сфере вложения персональных средств. Практичная форма в online-режиме, позволит за пару суток получить небольшую прибыль.

Здесь присутствуют риски, что проект будет убыточным и не доживет до стадии реализации.

Более того, законодательная база для защиты прав краудинвесторов в РФ отсутствует. Поэтому якобы согласованный договор может без проблем нарушаться в одностороннем порядке, а отстоять свои права суде будет проблематично.

Модель p2p-кредитования

Механизм заимствования финансовых средств между физическими лицами за счет применения online-площадок.

Чаще всего такого типа ресурсы сводят вместе вкладчиков и заемщиков.

Преимущество этого способа инвестирования в том, что площадки рассматривают заявления на кредит на порядок быстрей. Условия достаточно гибкие, в особенности это касается получения и возврата денег.

ICO (краудсейл)

Краудсейл – это процесс предпродажи токенов (форма криптовалютного краундфандинга), организованный для привлечения новых инвестиций до публикации на ICO (механизм поиска дополнительных средств, согласно условиям которого будущая цифровая монета выставляется на продажу за нынешние виртуальные деньги).

При проведении краудсейла пользователям предлагается покупка токенов будущего проекта, а полученные средства поступают на развитие и реализацию ICO.

Через online-клубы вкладчиков

Существуют сообщества инвесторов, объединяющие вкладчиков. Они в дальнейшем создают список пожеланий клубу относительно их разработки. После подбирается оптимальный вариант, отталкиваясь от условий участников. Затем организовывается сделка, за которую клуб взимает комиссию. Этот вариант подходит для соинвестирования, если у вкладчика отсутствует большая сумма.

Яркими примерами сообществ считаются:

• Площадка работает с фондом AltaIR Capital. Суммы инвестиций свыше 25 тыс. долларов.
• На данном сайте требуется авторизация. Площадка позиционирует себя в качестве венчурного бутика, подбирающего проекты для вкладчиков.

Венчурное инвестирование

Этот способ сводится к предоставлению средств на длительный срок молодым организациями, пребывающим на стадии становления и развития в обмен на часть компании.

Рассматриваемый метод подходит только для тех, у кого на руках присутствует внушительная сумма средств.

Платформы для поиска стоящей бизнес-идеи

Далее рассмотрим самые известные сервисы позволяющие отыскать бизнес-идею.

AngelList

Прогрессивная площадка. Считается одним из самых популярных англоязычных сервисов для поиска инвесторов. Отсутствует русскоязычный интерфейс на сайте, поэтому работа для пользователей из стран СНГ усложняется.

Суть работы площадки – акционерное финансирование. Задача – соединить все желания инвесторов и грамотно вложить средства для получения дальнейшего заработка.

Минимальный порог вложения – 1 тыс. долларов, сумма привлекаемого капитала – 200 тыс. долларов. Присутствует комиссионная издержка 250 долларов за каждую операцию для инвесторов, а для стартапов – 10 тыс. долларов.

Pipeline на Rusbase

Здесь берутся только те проекты, у которых присутствуют признаки нуждаемости, или же функционирование на прототипе. Вкладчикам нужно быть готовым к инвестиции в размере 50 тыс. долларов и не меньше чем в 1 проект.

Задача данного сервиса – увеличить прозрачность рынка технологий, улучшить эффективность коммуникаций между двумя сторонами: инвесторами и предпринимателями. Благодаря функционированию такой площадки открывается доступ ко всем инновационным разработка.

StartTrack

Краудинвестинговая площадка РФ, функционирующая как база стартаперов. Считается одним из ключевых сервисов на российском рынке в сфере P2P-кредитования.

Что касается сайта, то интерфейс достаточно простой, но в тоже время оригинальный. Детально описываются особенности сотрудничества с площадкой. Если подробно рассматривать условия, в особенности комиссию, то она изменяется в зависимости от используемой услуги. Если речь идет о кредитовании, то выставлен сбор – 5%.

Госстарт

Отечественная биржа стартапов нацелена на помощь новым компаниям, помогает отыскать новых инвесторов. Вкладчикам предлагаются перспективные идеи в зависимости от имеющейся суммы для вложений.

На официальном сайте представлена детальная информация о каждом участнике. Кто впервые работает с сервисом, не должен столкнуться с трудностями в поиске нужных данных.

Проводимые конкурсы стоящих проектов

• CHIVAS Challenge – конкурс проводится на всей территории РФ. Цель – обеспечить поддержку уникальным проектам, которые способствуют улучшению жизни общества.

Принимать участие могут компании, в команде которых имеется минимум два человека. Главный приз — 5 млн. рублей, присутствуют и другие призы в виде телефонов, планшетов и прочего.

• «Вектор» – открытый интернациональный форум, посвященный инновациям, но в приоритете выставлены проекты Государственной организации «Росатом». Этот конкурс отличается обширным охватом, так как разработки могут касаться как цифровых платформ, так и технологий решающих проблему с очищением воды.

Главный победитель гарантированно получает финансирование. 5 триумфаторов дополнительно получают: приз 300 тыс. рублей от Росатома, до 5 млн. рублей грантов от Сколково.

• Конкурс технологических стартапов GenerationS ставит перед собой цели привлечь жителей РФ к базовым промышленным технологическим направлениям для дальнейшего развития отечественного рынка.

Определить самые актуальные тенденции для усовершенствования, разработки технологий в производственной отрасли.

Призовой фонд гарантирует 5 лучшим участникам приз в размере от 100 до 150 тыс. рублей.

• Конкурс беспроцентных займов «Социальный предприниматель» сводится к возможности получить кредит без процентов.

Участниками могут быть как коммерческие, так и некоммерческие организации, частные предприниматели. Такой услугой могут воспользоваться проекты, нацеленные на разрешение, упрощение социальных проблем РФ.

Оцениваем привлекательность

DUE diligence – это процесс, гарантирующий качественный сбор объективных сведений, представлен в качестве экспертной оценки продаваемого актива. В сжатые сроки можно получить аргументированную рекомендацию о рентабельности вложения средств в выбранный объект.

Сбор информации требуется для:

• Проверки правильности предоставленных отчетов (финансовых, налоговых и прочих).
• Вычисления конкурентоспособности компании.
• Оценки уровня профессионализма штаба сотрудников.

Целесообразность направления проверок сводится к тому, что собственник или же вкладчик получает возможность ознакомиться с достоверной информацией, полученной за счет профессионального исследования. Это позволит избежать инвестирования средств в неприбыльный проект.

Инвестирование в стартапы онлайн в России

Современный мир помешался на стартапах, и это понятно – истории головокружительных успехов будоражат воображение. Иногда даже может показаться, что компании умудряются успешно шагнуть из сегмента коворкинга в класс бизнес-элиты, финансирование проектов которой составляет миллионы. Конечно, это не так, но очевидно другое – инвестирование в стартапы в России онлайн является очень перспективным направлением. Подробнее далее.

1. Инвестирование в стартап проекты сегодня: особенности
2. Схемы инвестирования
3. Биржи стартапов
4. Napartner
5. Planeta
6. Startupnetwork
7. Kickstarter
8. Crowdcube
9. IndiegoGo
10. Заключение

Инвестирование в стартап проекты сегодня: особенности

Открывая собственное дело, любой предприниматель задумывается, где взять деньги. Варианты существуют разные – инвесторов ищут через свои связи в «реальном» (то есть оффлайновом) мире, отправляются в “инкубатор” или подают обращение в венчурный фонд. Но наиболее современным вариантом являются платформы-агрегаторы, который объединяет стартаперов и инвесторов, существенно упрощая процесс взаимодействия между ними. Простой онлайн поиск или база стартапов для инвестирования – это удобно для всех. Почему?

Во-первых, оформлять юридическое лицо необязательно – достаточно сделать хороший профайл и дождаться его одобрения. Если знакомство окажется успешным, сделка заключается привычным способом. Во-вторых, стороны экономят время и заключают взаимовыгодные сделки. Ведь если вы инвестор, вас интересуют перспективные стартапы, а если стартапер – то вы ищете инвестора. И проще всего это делать, не выходя из дома.

Схемы инвестирования

Выбор схемы зависит от финансовых возможностей инвестора и того, сколько времени он готов тратить на работу с проектом, ожидание прибыли. Возможные варианты:

1. Вкладывать деньги через платформы краудинвестинга – то есть площадки коллективного инвестирования, созданные для получения прибыли их участников. В этом заключается главное отличие краудинвестинга от краудфандинга (во втором случае для инвестора полезными могут быть только различные привилегии вроде скидок, программ лояльностей и оплаченные товары). В рамках краудинвестинга инвесторы получают:

• роялти (процент от дохода стартапера);
• вложенные деньги с процентом (условия народного кредитования бывают разными);
• долю той компании, в развитие которой инвестируют (акционерный краудфандинг).

Чем хорош краудинвестинг? Данная модель является идеальной для новичков. Они могут вкладывать деньги сразу в несколько проектов, сводя тем самым риски по каждому отдельности к минимуму. С другой стороны, нельзя списывать со счетов высокие риски убыточности проекта, в который были инвестированы деньги. И еще –краудинвестинговой законодательной базы в России нет, что влечет за собой определенные риски. Инвестировать в стартап, стоит ли? И да, и нет – но о подводных камнях знать нужно обязательно. Самые известные отечественные краудинвестинговые платформы – это StartTrack, SearchFunds, MyPIO.

2. Стать так называемым бизнес-ангелом – вкладывать деньги в молодой бизнес за конвертируемый долг либо долю. Размеры таких инвестиций бывают очень разными – от 50 до 300 000 долларов. «Ангелы» поддерживают стартапы из серии бизнес-идей, наличие прототипа продукта обязательно. Главный минус данной схемы – не просто высокие, а очень высокие риски. Но если инвестор разбирается в выбранной нише и умеет оценивать перспективность проектов, то сможет очень неплохо заработать.

3. Действовать через специализированные клубы – инвестор выбирает клуб, озвучивает свои предпочтения представителю, и тот уже подбирает сделку, которая удовлетворит его запросам. Деньги хранятся у инвестора до момента подписания договоров, времени на организацию сделки затрачивается минимум. Клубы – идеальный вариант для соинвестирования, поскольку они позволяют инвестору входить в хороший проект даже при минимальной сумме денег на руках. Главный минус схемы – фонд может отбирать проекты тщательно и не очень, в зависимости от рабочей политики и желаемого числа сделок. Рекомендуем присмотреться к клубам AltaClub, «Сколково», Smart Money Club, SmartHub, Moscow Seed Fund.

4. Передать активы в венчур. Профессиональный, многоступенчатый отбор бизнес-проектов – гарантия минимальных рисков, кроме того, вкладчик может входить в венчур и успешно зарабатывать даже при отсутствии знаний, опыта и времени, желания их получать. Работает с текущими проектами фонд (за помощь инвестор уплачивает комиссионные). На Западе данная схема очень популярна, для России она пока что является достаточно новой и не до конца продумана. Также в данном сегменте высокий минимальный порог – он составляет 500 тысяч долларов.

5. Основать фонд – снять офис, набрать команду и привлечь 10 млн американских долларов (это как минимум) инвесткапитала. Собственный фонд – это высокие риски, максимальные затраты, но и прибыль в случае успешного исхода дела будет очень хорошей.

А где брать интересные стартапы? Тут также выбор небольшой – или регистрироваться в базах инвесторов, или регулярно просматривать открытые базы с актуальными проектами, или следить за финалами специализированных конкурсов, выпусками акселераторов. Также удобным вариантом являются биржи стартапов.

Биржи стартапов

На простом языке биржи – это специализированные площадки, на которых все желающие предприниматели размещают объявления и своих проектах, а инвесторы просматривают их и выбирают самые перспективные. Таких бирж сегодня существует немало, и каждая имеет свои особенности. Так некоторые устанавливают суммы взносов, другие предоставляют инвесторам списки перспективных идей для бизнеса. Рассмотрим крупнейшие биржи и условия, на которых можно осуществлять инвестирование в стартап проекты.

Napartner

Работает с 2010 года, предлагает самые перспективные идеи. Модерирование ручное, есть возможность просмотра пользовательских рейтингов тех или иных стартапов.

Planeta

Официальный портал мировых стартаперов, выбор предложений большой, цены доступные. Получал много наград. В России ведет деятельность с начала 2010-х годов.

Startupnetwork

Крупная венчурная площадка. Инвесторы могут не только выбирать предложение, но и создавать заявки с интересующими их параметрами, а предприниматели и ищут инвестиции, и продают ненужный бизнес.

Kickstarter

Известная краудфандинговая платформа. Kickstarter направлена на финансирование инновационных технологических разработок, но рассматриваются и другие проекты. В России функционал платформы доступен частично, модерация осуществляется в ручном режиме.

Crowdcube

Платформа работает с частными инвесторами без привлечения венчурных средств. Каждый проект тщательно проверяется системой перед тем, как размещается на бирже.

IndiegoGo

Самая старая биржа стартапов. Основные принципы работы стандартные. Отсутствуют географические ограничения, типы проектов рассматриваются все, но нужен банковский счет.

Заключение

На рынке онлайн инвестирования в стартапы существуют разные схемы и модели. Благодаря этому каждая инвестор сможет выбрать оптимальную для себя, а стартапер – найдет деньги для развития проекта. Залогом успеха при этом является серьезное отношение к делу и соблюдение рекомендаций.

http://myfinpress.ru/articles/investicii/investiczii-v-startapy.html
http://investobox.ru/investirovanie-v-startapy-rossiya-onlajn/