Новости В мире
09.09.2020
Новости , Кратко , Популярное , Европа , Балканы , Украина , Молдова , Приднестровье , Балтия , Абхазия
В США обрушились фондовые рынки
На фондовых рынках США произошел обвал индексов. Биржи были закрыты во вторник в связи с празднованием Дня труда. При этом в пятницу, как писал «Новый День», фондовый рынок США упал по итогам второго дня подряд под давлением акций технологических компаний. Стоит отметить, что индекс Dow Jones снизился на 0,56%, S&P 500 – на 0,81%. Nasdaq потерял 1,27% после падения почти на 5% в минувший четверг.
Потрясение для рынка было вызвано высказыванием президента США Дональда Трампа, который заявил, что в случае переизбрания на президентских выборах, он «отвяжет» американскую экономику от китайской и покончит с зависимостью Штатов от бизнеса с КНР.
«Мы превратим Америку в производственную сверхдержаву и покончим с нашей зависимостью от Китая раз и навсегда. Будь то разделение (экономик) или введение огромных тарифов, как я уже делал, но мы прекратим нашу зависимость от Китая, потому что мы не можем полагаться на Китай», – подчеркнул американский лидер.
«Эскалация конфликта может больше всего ударить по американскому сектору высоких технологий, поскольку Китай уже заявляет, что пытается создать собственную модель чипов и производство, чтобы уменьшить зависимость от ноу-хау США в области технологий», – заявил Борис Шлоссберг из BK Asset Management в комментарии для издания MarketWatch.
Отметим, что бумаги технологических компаний во вторник, 8 сентября, продолжили падение. Так, например, стоимость акций корпорации Apple уменьшилась на 2,7%, Microsoft – на 5,4%, Alphabet Inc. – на 3,6%. Самое значительное обрушение затронуло компанию Илона Маска Tesla. Акции автопроизводителя упали сразу на 21,1%. Не лучшим образом обстоят дела и у авиастроительной компании Boeing. Стоимость акций упала на 5,9%.
Вашингтон, Иван Гридин
Вашингтон. Другие новости 09.09.20
AstraZeneca остановила испытания вакцины от коронавируса из-за болезни одного из участников эксперимента. / ЛГБТ, негры и инвалиды – киноакадемия обновила условия для получения «Оскара». / Влюбленным в итальянцев разрешили приехать на Апеннины, но с условиями. Читать дальше
Что делать, если фондовый рынок падает. Универсальный и простой алгоритм
Куда сейчас инвестировать? Санкции, персидский конфликт, протесты… Если вы используете такие оправдания, у нас есть подходящий контраргумент.
Всю жизнь будут случаться кризисы, и они были в прошлом. Экономисты настолько к ним привыкли, что появились термины «защитный актив» и «резервная валюта» . Только в одном случае вы потеряете все деньги в кризис — если поддадитесь панике и будете продавать бумаги за бесценок. Кризис — это время для покупки, а не продажи.
Как и куда падает рынок
Чтобы объяснить это, достаточно детского языка. Вот есть спрос, и в моменты паники спрос падает — за ней падает и цена активов. Но не всех. Рисковые активы сразу оказываются никому не нужны, их тяжело продать без убытка. Но защитные активы с фиксированной выплатой наоборот растут в цене.
Это мало чем отличается от спокойных времен: есть спрос на один товар, но другой никому не нужен.
Если смотреть на кризис с этой позиции, паника улетучивается. Какой смысл паниковать, если кризис все равно закончится , а прежний спрос вернется? Это правило не работает только в том случае, если вы с самого начала купили ерунду. И тут уж дело не в рыночных настроениях.
Для этих продуктов всегда кризис
Есть целая категория финансовых продуктов, с которыми тяжело в любую фазу рынка. Вот короткий список:
- ETF на компании с малой капитализацией;
- ПИФы, особенно связанные с недвижкой и акциями;
- Структурные продукты и структурные ноты;
- Облигации на срок от 2 лет;
- Инвестиционные полисы страхования жизни.
Продукты из нашего списка пользуются спросом у богачей, но это опытные инвесторы , которым надо распределить деньги по разным кучкам. Когда же в это дело лезет обыватель, то его покупка сродни ставке в казино. Точно такой же необдуманной и рискованной ставкой будет покупка фьючерсов и опционов.
Помните, что инвестор или трейдер — это full-time job, полнокровная и нервная работа, требующая высокой квалификации.
Что покупать в тяжелые времена
Для того чтобы сохранить деньги, не надо обладать даром предвидения. Достаточно соблюдать простые правила финансовой безопасности — такие же простые, как то, что говорит нам оглядываться по сторонам при переходе через дорогу.
Главный защитный актив — это золото , но только Обезличенные Металлические Счета (ОМС). Все другие разновидности, от монет до золотых акций, требуют кое-каких навыков и риска. Помните, что золото (как и предметы искусства) растет в среднем на 5% в год — вы ничего не заработаете в краткосрочной перспективе. В золото облекают около 5% от капитала и увеличивают пропорцию только в тяжелейшие времена вроде ипотечного кризиса.
Другой защитный актив — это государственные облигации (наши ОФЗ и американские трежерис). Мы имеем ввиду долговые расписки ЦБ, а не облигации, которые размещают области или регионы. Еще наша редакция скептична по поводу ОФЗ-н, «народного» варианта обычных российских гособлигаций.
Другое безопасное прибежище для денег — это облигации корпораций из числа голубых фишек (топ-10 нашего фондового рынка).
Чтобы выжать максимум из облигаций, делают лесенку. Ваша задача — купить облигации разного срока погашения, от 2 месяцев до 2 лет, и сохранять этот портфель, докупая бумаги необходимого срока. Таким образом и купоны чаще, и не все деньги оказываются безвозвратно заморожены. Хотя облигации крутятся на вторичном рынке, продать их до даты погашения без убытка не всегда просто.
И третий защитный актив — это бумаги ETF . Их выпускает фонд, который вкладывается в несколько компаний сразу. Купил одну ETF’ку — закинул по копейке на десяток компаний, готовый портфель за 1000 рублей! Если даже половина компаний из списка фонда просядет, другая половина вытянет прибыль на рыночный уровень.
На рынке появился новый ETF от Сбера на индекс Мосбиржи (топ наших компаний). По комиссиям он такой же приятный, как американские, но все-таки по возможности лучше сразу брать американские ETF. Западные фонды отличаются большей прибылью и меньшей волатильностью. Для этого придется работать с американским брокером, но это мало чем отличается от работы с нашими банками (даже сайты и поддержка на русском есть).
Он упал, помогите
И вот первые брокеры попадали с окон на Уолл Стрит. Что в этом случае делать Василию Петровичу с акциями Лукойла на 10 тысяч рублей? Если вы внимательно читали статью, то понимаете — делать ничего не надо. Покупки и продажи в течение торговой сессии — это удел институциональных инвесторов, но для обывателя кризис не очень опасен. То есть да, капуста подорожает и кредиты перестанут выдавать, но инвестиции не сгорят.
Вот почему:
- брокер или биржа страхуют ваши активы;
- активы из категории консервативных восстановятся в цене;
- грамотный портфель бумаг не блокирует деньги, необходимые вам для выживания.
Кризис — это вообще черная пятница в мире денег: мировые лидеры отрасли торгуются со скидкой 20-50%, а брокеры как никогда лояльны к новым клиентам. Купленный на кризисе портфель радует инвестора еще долгие годы.
Но кризис — слишком абстрактное понятие, давайте конкретно. Если боитесь рубля, то покупайте компании, которые зарабатывают на импорте и работают с валютой. Если боитесь доллара, присмотритесь к экспортерам, которые зарабатывают на слабом рубле. Нравится нефть? Запишите в список покупок компании, занятые в нацпроектах, что под крылышком правительства. Не нравится нефть? Для вас есть ритейлеры (супермаркеты), энергетики/вода (ЖКХ) и коммодити (золото).
Каждая из перечисленных сфер торгуется в акциях, облигациях, ETF и ПИФах, а это очень большое количество вариантов по прибыли и риску. И все эти бумаги заточены под конкретную проблему рынка, из них составляется непотопляемый портфель.
Вот и все, что мы успеваем рассказать в одной статье. Добавляйте сайт в закладки и возвращайтесь, обновления каждую неделю!
Обвал на фондовом рынке! Что делать, если рынок акций падает?
Автор: Алексей Мартынов · Опубликовано 28.08.2017 · Обновлено 02.02.2019
В последнее время все чаще различные СМИ и финансисты говорят, что фондовый рынок США скоро обрушиться. Он слишком дорог и растет уже очень давно без коррекций. И за собой он потянет все страны мира. Грядет большой крах! Что делать в случае обвала рынка акций и как к этому подготовиться?
На самом деле это не новость. Фондовый рынок уже падал, и не раз. История насчитывает несколько серьезных обвалов фондового рынка. Последний раз это было в 2008 (ипотечный кризис), до этого в 2000 (кризис доткомов), 1987 и ранее. Ниже на картинке изображены бычьи (растущие) и медвежьи (падающие) фазы рынка США. Самое большое падение рынок пережил в 1929 году, когда упал на 83%, в 1973 на 42%, в 1987 на 29%, в 2000 на 44%, в 2008 на 50%.
История бычьих и медвежьих рынков с 1926 года
Чем сегодня вызваны опасения о биржевом крахе?
Ожидания биржевого краха вызваны несколькими факторами.
Первый: текущий бычий рынок начался в 2009 году и растет до сих пор без значительных коррекций уже 8 лет.
Это второй по продолжительности и четвертый по доходности бычий рынок в США за историю.
Второй: Коэффициент цена прибыль (P/E) американского рынка сейчас равен 24. Это заметно больше по сравнению со средним историческим значением 16.
S&P 500 PE Ratio
Другой коэффициент — P/E Шиллера (цена/прибыль за последние 10 лет, скорректированная на инфляцию) сейчас равен 29, что по историческим меркам тоже не мало. На таком уровне коэффициент был накануне Великой депрессии.
Третий: соотношение капитализация рынка к ВВП (индикатор Уоррена Баффета) находится на уровне 131%, который тоже низким не назовешь.
Как видно, рынок выглядит угрожающе, и на первый взгляд есть из-за чего беспокоиться. Но на самом деле ничего нового не происходит.
Что нужно знать про финансовый кризис на рынке акций?
- Рыночные обвалы происходили, происходят и будут происходить. Самый длительный бычий рынок длился 15 лет. Поэтому долгосрочный инвестор с высокой долей вероятности столкнется как минимум с одним большим биржевым крахом и множеством мелких коррекций.
- Расти и падать — в самой природе фондового рынка. Рынок подвержен эмоциям, эйфории и депрессии. Одни пузыри надуваются, потом лопаются и начинают расти новые.
- Финансовый кризис — явление регулярное и циклическое. Это объясняется экономическими циклами (подробнее: Как работает экономика).
- Несмотря на все кризисы и крахи рынок всегда восстанавливался и продолжал свой путь к новым высотам. Да, это происходит не плавно, не равномерно и похоже на родео, но в итоге рынок рано или поздно преодолевает свои максимумы и устремляется дальше вверх.
Индекс Dow Jones 1900-2014
Единственное исключение — японский рынок, который до сих пор не восстановился к уровням 1990 года. Это объясняется надутым пузырем ранее невиданных размеров, который сдувается до сих пор.
Почему не стоит бояться обвала на рынке акций
Обвал фондового рынка будет для вас не таким страшным и угрожающим, если соблюдать ряд правил.
Первое — убедитесь, что у вас есть достаточный личный резервный фонд в размере минимум 6 месячных расходов вашей семьи, который хранится на вкладе (как выбрать банковский вклад) в надежном банке (подробнее: как выбрать банк). Этот фонд необходим для вашей финансовой устойчивости в период кризиса. Если фондовый рынок упадет, вам не придется продавать упавшие активы в случае острой нужды в деньгах, этот риск на себя возьмет ваша финансовая подушка.
Второе — убедитесь, что ваш инвестиционный портфель соответствует вашему риск-профилю (пройти тест на тип инвестора). Как показывает история, рынок акций может упасть очень сильно даже за короткий срок. В 1987 году рынок США упал за один день на целых 25%. Не каждый инвестор морально готов к тому, что его сбережения будут таять на глазах со столь стремительной скоростью.
Поэтому помимо акций в портфеле должны присутствовать более стабильные облигации, которые будут смягчать колебания стоимости портфеля. Тем самым можно регулировать риск портфеля в соответствии с темпераментом инвестора. Если вы боитесь падения рынка акций, держите соотношение между акциями и облигациями в пропорции 25/75.
Третье — портфель должен быть диверсифицирован. В него должны входить различные классы активов, каждый из которых в свою очередь представлен активами различных стран. Например, в 90-х годах рынок США сильно рос, а фондовые рынки развивающихся стран постиг кризис (в том числе и Россию). После 2000 года все поменялось наоборот — рынок США пережил два кризиса (сначала доткомов, потом ипотечный), а рынки развивающихся стран (БРИК) продемонстрировали впечатляющий рост.
Четвертое — регулярно ребалансируйте портфель. Ребалансировка портфеля — это операция по восстановлению исходной структуры портфеля, которая меняется из-за колебаний рыночной стоимости активов. Это заставляет вас покупать акции, когда они упали, и продавать, когда они выросли.
Пятое — инвестируйте регулярно. Вы можете инвестировать деньги, следуя стратегии равномерного усреднения, когда вы на одну и ту же сумму вы регулярно приобретаете инвестиционные активы. Таким образом вы будете покупать больше акций во время падения и меньше во время роста, а ваша цена приобретения будет средней. Вы не выиграете, но и не проиграете.
Шестое — используйте падение рынка для покупок. Кризис — не время для страха, а время для возможностей. Используйте его для покупок. Мистер Рынок сошел с ума и предлагает вам огромные скидки. Активы, купленные во время кризиса, вырастают потом на сотни процентов. Если вы — инвестор, который накапливает капитал, кризис — это то, о чем вы должны мечтать.
Если акции, которыми я владею, упали бы на 50%, я с нетерпением ждал бы этого. Фактически, я бы предложил вам значительную сумму денег, если бы вы могли дать мне возможность, чтобы все мои акции упали на 50% в течение следующего месяца. Уоррен Баффет.
Седьмое — не используйте торговлю с плечом. Маржинальная торговля относится к высоко рискованным стратегиям. В случае падения рынка ваши маржинальные позиции обернутся против вас. Часто крупные маржинальные позиции становятся причиной крупных обвалов, еще больше усиливают падение рынка и создают эффект домино. Вас это тоже заденет.
Восьмое — добавьте в свой портфель немного золота. Когда люди боятся, они перекладывают свои деньги в «безопасный» актив, поэтому часто во время биржевых паник желтый металл растет в цене. Золото — один из немногих активов, которые могут расти, когда все остальное падает. Поэтому немного золота в портфеле может сыграть положительную роль, оно уменьшит падение вашего портфеля, а выросшее в цене золото можно выгодно продать, чтобы купить дешевые акции.
Десятилетняя скользящая доходность золота и индекса S&P500
Девятое — добавьте в портфель дивидендные акции и фонды недвижимости REIT. Добавление в портфель активов, выплачивающих дивиденды, диверсифицирует ваши источники дохода. Компании не прекращают выплаты дивидендов в случае падения их акций, а фонды REIT обязаны выплачивать 90% своего дохода акционерам в виде дивидендов. Полученные дивиденды можно будет реинвестировать.
Индекс S&P500 без дивидендов
Возьмем для примера худший период в истории рынка США с 1929 по 1954 год. Индекс S&P 500 за это время вырос всего на 21,2% или 0,75% в год. С учетом реинвестирования дивидендов на 411% или 6,59% в год.
Индекс S&P500 с дивидендами
Десятое — победите свой страх. В октябре 1973 года индекс S&P 500 был равен 118 пунктов, а в июле 74 он обвалился до 63 пунктов, падение было в два раза. Через 20 лет индекс был уже в 4 раза выше, а сегодня тот обвал почти не виден на графике. Отключите эмоции. Не смотрите телевизор и поменьше читайте СМИ. Новости будут только нагнетать панику. Обращайте внимание не на цену, а на стоимость акций и мультипликаторы. 
Сегодня американский рынок акций выглядит дороже обычного, но не настолько,чтобы назвать его пузырем. Рыночный пузырь надувается ажиотажем и эйфорией, когда все говорят об акциях. Сегодня наоборот — все говорят о падении. Текущая доходность акций в два раза превышает доходность 10-летних государственных облигаций, что тоже не является признаком пузыря.
Дальнейшие события могут развиваться по разному. Основополагающее правило рынка — это возврат к среднему. Вопрос в том, что считать средним. Мультипликаторы, которые рассчитывались десятки лет назад, могут быть недостоверны с сегодняшней точки зрения, так как правила бухгалтерского учета с годами меняются, и это может вносить искажения.
Среднее значение P/E за последние 40 лет равняется 21, а не 16. И текущий P/E 24 лишь немного выше. Последний раз P/E 24 был в 1992 году, после которого рынок… внезапно продолжил свой невозмутимый рост еще на 8 лет.
Что будет происходить в ближайшее время, точно никто не скажет. Рынок может упасть, может продолжить рост, а может залечь на бок на несколько лет. Какой бы сценарий не развивался, вышеприведенные правила помогут вам избежать ошибок и не упустить выгоду.
http://newdaynews.ru/inworld/702200.html
http://adne.info/crisis-investment/
http://activeinvestor.pro/obval-na-fondovom-rynke-chto-delat-esli-rynok-aktsij-padaet/
