Что такое инвестиционный фонд: зачем нужен, как работает + ТОП-10 инвестфондов в РФ

Здравствуйте, уважаемые читатели!

Статьи на финансовую тематику пестрят аббревиатурами: ПИФ, УК, ИФ… Знаете ли вы, что это такое? Каждое понятие – тема отдельной статьи, поэтому сегодня я расшифрую только одно. ИФ – это инвестиционный фонд РФ.

Что такое инвестиционный фонд простыми словами

Инвестиционный фонд РФ – это объединение людей и организаций, которые решили вложиться в какой-либо проект и получить доход.

Если еще непонятно, то рассмотрим пример. Некий гражданин решил купить квартиру, чтобы сдавать ее в аренду. Но своих средств у него для покупки не хватает. Он, конечно, может взять кредит в банке, но финансовой организации придется возвращать долг, да еще и с процентами. То есть на аренде первое время прибыль не сделаешь.

Тогда гражданин идет другим путем: он приглашает своего знакомого, у которого есть недостающая сумма, они создают вместе инвестиционный фонд, покупают квартиру и уже с первого месяца сдачи ее в аренду начинают зарабатывать. Но каждый с дохода получает долю, пропорциональную вложенной сумме.

Полученные лишние деньги можно теперь вкладывать снова, например, в совместную покупку акций, и получать дивиденды.

Зачем он нужен

Инвестиционный фонд помогает людям, которые сомневаются в том, куда вложить деньги, их заработать. Как правило, ИФ покупает акции компаний.

В инвестиционном фонде существуют специалисты, которые отслеживают ситуацию на рынке и вкладываются только в проверенные ценные бумаги. Если же активы становятся невыгодными, инвестпортфель пересматривается. В итоге все вкладчики в той или иной мере получают доход.

Функции

Основные функции инвестиционного фонда в РФ:

1. Сохранение и приумножение вкладов частных инвесторов.
2. Эффективная работа органов управления с целью получения дохода.
3. Привлечение новых вкладчиков на определенных условиях.

Как работают ИФ

Работа ИФ регулируется законами РФ, а также международным правом. Это ФЗ «Об инвестиционных компаниях» и «О ценных бумагах». Специальные правовые акты есть в странах Европы и США: документы защищают вкладчиков от мошенничества.

Деятельность инвестиционного фонда строится следующим образом:

1. Инвестор вкладывает свои деньги и больше ими не распоряжается, кроме последнего этапа – их вывода.
2. Портфелем инвестиционной организации руководит управляющая компания, которая работает с ценными бумагами, валютой, недвижимостью и кредитами. УК заинтересована в увеличении прибыли, так как получает комиссию со всех сделок.

Пример

Сбербанк – организатор нескольких инвестиционных фондов с разными активами и доходностью, например фонд акций «Добрыня Никитич». Он вкладывает средства в российские компании. Акции выбирают аналитики.

Структура вложения сбережений инвестиционного фонда.

Под руководством управляющей компании за 3 года активы «Добрыни Никитича» выросли на 42 %. Это довольно хорошая доходность на территории РФ.

Кого могут заинтересовать инвестиции в ИФ

Интерес к инвестиционным фондам могут проявить будущие вкладчики, если:

1. У них отсутствуют кредиты и займы, даже у друзей и родственников.
2. Есть свободные сбережения, которые можно спокойно держать на балансе инвестиционного фонда и они не понадобятся в ближайшее время.
3. Вызывает интерес финансовая сфера, в частности инвестиции в ценные бумаги.

Типы ИФ

Классификация инвестиционных фондов в РФ и мире различна в зависимости от их структуры, целей и задач.

В таком инвестиционном фонде общее имущество распределяется между вкладчиками в виде паев. Пай подтверждает, что инвестор обладает правом собственности на определенную часть средств. Суть паевого ИФ в том, что коллектив инвестирует средства в конкретный проект. Например, акции, облигации, депозитарий, займы, аренда недвижимости. Действие ПИФа закреплено в законах РФ.

Вкладчик заключает договор с управляющей компанией на доверительное управление, за которое УК получает комиссию со сделок.

Управление может быть коллективным и индивидуальным. При коллективном управленческие органы инвестиционного фонда объединяют сбережения пайщиков в один портфель, затем распределяют их согласно паю. При индивидуальном средства каждого инвестора аккумулируются отдельно.

ИФ России

Инвестиционный фонд Российской Федерации создан, чтобы наше государство могло проводить инвестирование различных проектов.

Бюджет инвестиционного фонда РФ формируется из средств фондов внешнего долга и Стабилизационного, четверть бюджета состоит из вкладов частных инвесторов.

Проекты инвестирования подбираются по следующей схеме:

1. Происходит оформление части собственности инвестируемого проекта в пользу государства.
2. Средства направляются из ИФ в уставной капитал отобранной для инвестиций организации.
3. Коммерческие инвесторы заключают договор с ИФ РФ сроком не более чем на 5 лет, оплачивают участие в проекте.
4. Проекты должны быть экономически и социально выгодны государству, отвечать его требованиям и, если не могут быть осуществлены без господдержки.
5. Стоимость проекта более 5 000 000 000 руб.
6. Определяются и другие показатели.

Выбор проекта проходит на конкурсной основе комиссией при Министерстве экономического развития РФ.

Взаимный ИФ

Взаимный инвестиционный фонд привлекает огромное число вкладчиков за счет дешевых акций, что позволяет вносить небольшие депозиты. И при этом снижены потери.

Хеджевый

В РФ таких очень мало, так как они привлекают только профессиональных инвесторов с крупными вложениями. Пытаются получить максимум выгоды за свои вклады и за короткий срок, чем подвергают себя неоправданным рискам. Инвестфонды очень быстро покупают ценные бумаги и так же быстро их продают. По большей части распространены в Северной Америке.

Чековый

Чековые инвестиционные фонды были Активно создавались в РФ в начале 90- х годов 20 века и на сегодняшний день упразднены.

Их целью был переход от государственной собственности к частной. Они собирали ваучеры, которые имели хождение в РФ, а затем на них приобретали в собственность акции предприятий у государства.

Торгуемый на бирже

Такой ИФ имеет свои акции, которые также участвуют в сделках на биржевых рынках РФ. Их котировки меняются от открытия до закрытия биржи. Ежедневно подсчитывается пай после окончания торгов.

В чем отличие венчурного фонда от прямых инвестиций.

ФПИ обычно пытается получить быстрый результат, вкладывась в компании, которые давно на рынке и где риск минимален. Причем инвестиции вносятся на небольшой период, но сразу большие суммы.

Венчурный фонд вкладывается в различные предприятия РФ, включая многочисленные стартапы, которые могут и не развиться, следовательно, деньги будут потеряны.

Такие инвестиционные организации должны иметь большой доход, венчурный фонд получает его от менее рискованных проектов.

В чем отличие частного фонда от нечастного

Особенности иностранных фондов

Иностранные ИФ помогают вкладывать средства в международные проекты и экономику других стран.

1. Инвестиционные фонды одной страны. Инвестирование только в пределах одного государства.
2. Региональные. Могут захватывать один материк, например, Европу или Азию.
3. Международные. Вложение в несколько стран.
4. Развитых стран. Сбережения аккумулируются в конкретных странах со стабильной экономикой.
5. Глобальные. Вкладываются не только в другие государства, но и в предприятия РФ.

Виды ПИФ

Виды ПИФов разделяются на три основных, которые, в свою очередь, имеют еще более мелкое деление.

1. Открытого типа. В такие ИФ можно вкладывать средства и забирать из них постоянно. Необходимо только написать заявление или заключить договор, который будет рассмотрен в течение нескольких дней.
2. Закрытые. Как правило, созданные в самом начале проекта с огромными денежными поступлениями, вывести средства можно только после его завершения. В такие организации вкладываются крупнейшие компании.
3. Интервальные. Что-то среднее между открытым и закрытым. В отличие от обоих, вкладывать сбережения и выводить их можно, как правило, ежеквартально, определенное число дней. Это позволяет управляющей компании максимально вкладывать паи и не держать их у себя.

Акций

Создается для вложения средств в акции различных организаций для привлечения дохода. УК, как правило, инвестирует средства в акции наиболее перспективных компаний. Перед внесением инвестиций проводится тщательный анализ экономики РФ профессионалами.

ИФ может быть открытого, закрытого и интервального типа. Сегодня фонд акций встречается чаще по сравнению с другими.

Облигаций

Доход инвестиционного фонда образуется от вложения средств в облигации. Организуются, как правило, сроком до 3 лет. В связи с колебанием курса доллара инвестирование в российские облигации менее выгодны, чем в иностранные.

Торговля происходит на российских и международных биржевых рынках.

При больших рисках за последние 3 года фонды облигаций увеличили свой доход в 1,5 раза, что гораздо больше фондов акций.

Недвижимости

Создаются для вложения средств в строительство и управление недвижимым имуществом. Чаще всего закрытые. Сюда привлекаются крупные компании.

Бывают нескольких видов:

1. Строительные. Занимаются строительством зданий, которые в дальнейшем могут продаваться или сдаваться в аренду.
2. Земельные. Проводят действия с земельными участками, увеличивающие их стоимость.
3. Девелоперские. Осваивают купленные в РФ земли, застраивают их, ремонтируют объекты недвижимости, переоформляют.
4. Рентные. Сдают жилые и нежилые строения в аренду, получая с этого прибыль.

Собственность инвестфонда – только объекты и ценные бумаги, связанные с недвижимостью. Вложиться, например, в энергетический сектор ПИФ не может.

Денежного рынка

Фонд денежного рынка вкладывает свои средства в специфические активы, то есть не покупает акции и облигации. Действует путем выдачи займов, предоставляет депозиты.

Виды ИФ денежного рынка:

1. Розничные. Среди вкладчиков в основном частные лица, таких более 30%. Прибыль такого инвестиционного фонда выше, чем просто вклад в банке, но и больше риски.
2. Институционные. Минимальные вложения очень высоки и рассчитаны на компании и государство. Они работают по автоматическому принципу. Деньги поступают периодически через электронный перевод со счета корпорации.

Проекты инвестирования рассчитаны на срок не более 1 года. На рынке покупаются казначейские векселя, депозитные сертификаты.

Сбалансированные смешанные фонды

Такой инвестфонд может менять свои вложения в зависимости от ситуации на рынке. Если дешевеют акции, то можно перевести инвестиции в другие ценные бумаги или недвижимость. Главное, чтобы УК тщательно отслеживала изменения на биржевых рынках.

Хотя доход таких ПИФов ниже, чем вложение только в определенный вид.

Плюсы и минусы

Положительные моменты ИФ:

1. Вкладчики не отслеживают ситуацию на рынке, все действия предоставлены профессионалам.
2. Цена одного пая привлекательна и может составлять всего 1000 рублей.
3. Вложения во многих ПИФах производятся в разные активы, что уменьшает уровень потери средств.
4. Средства инвестиционного фонда не облагаются налогом.
5. Контроль осуществляет государство.

Минусы деятельности инвесткомпаний:

1. При плохом управлении доход не гарантируется.
2. Дополнительно из средств инвестиционного фонда оплачиваются услуги УК.
3. Могут быть наложены ограничения на инвестиции в определенные секторы экономики.

Советы по выбору ИФ

Если вкладчик решил вложить средства в инвестиционный фонд на территории РФ, то необходимо определить параметры и провести действия:

1. Какой фонд необходим.
2. Прочитать открытые документы инвестиционного фонда, его отчетность. В этом поможет официальный сайт.
3. Выяснить количество лет работы на рынке.
4. Узнать эффективность работы УК, ее финансовые инструменты, проверить по доходности.
5. Понять, сколько вложить первоначально.
6. Прочитать отзывы о ПИФе.

Признаки мошенничества

При выборе инвестиционного фонда в РФ также стоит избегать мошеннических действий. Признаки организации, которой не стоит доверять:

1. Фиксированный доход. Если называется конкретная сумма дохода, стоит обойти инвестиционный фонд стороной. Ни один аналитик не может с точностью утверждать такое, ведь условия ежедневно меняются.
2. «Уникальное предложение». Такая фраза – попытка завладеть сознанием инвестора. На самом деле все структуры, виды и деятельность ИФ известна.
3. Убытки. Ответственность за них должна быть прописана в договоре. Следует остерегаться фразы «Не несет ответственности за убытки».
4. Срочное вложение. Предложение «Срочно вложить» тоже должно быть воспринято как признак мошенничества: вкладчику необходимо время, чтобы разобраться с ситуацией и узнать сведения о компании.
5. Формулировки в договоре и рекламе. Должны быть четкими, не надо поддаваться на слова: примерно, ориентировочно, приблизительно, от и до.
6. Старые схемы. Большинство методов облапошивания клиентов уже известны. Поэтому, если предлагаются такие схемы вложения денег, необходимо держаться от них подальше.
7. Понятная деятельность. Если инвестор не улавливает схему работы инвестиционного фонда, лучше избегать его. В хороших ИФ все четко и ясно.
8. Ноу-хау и нанотехнологии. Инвестировать можно только в те проекты, которые существуют реально, даже если эта вещь только что создана. Но, если убеждают вложиться в какое-то новое изобретение, которого еще не существует в природе, стоит отклонить такое предложение, сколь бы заманчивым оно ни было.
9. Брокерские услуги. Подписывать бумаги на оказание брокерских услуг и личное управление сделками не стоит: всем этим должна заниматься УК.

Стоит ли покупать паи самых доходных ПИФов?

Рассматривать такие паи надо с осторожностью: ситуация на рынке меняется ежечасно, на нее влияет развитие экономики стран, санкции государств, политическая ситуация, курс валюты. Поэтому, чтобы остаться на плаву, надо рассматривать доход ПИФа за несколько лет, а не за последние месяцы.

Плюс ко всему необходимо узнать, почему выросла прибыль. Если правильно вкладами распоряжалась управляющая компания, то это прекрасно, а если инвестиционному фонду повезло, то закрепить успех, а тем более развить его, может и не выйти.

Что сделать, чтобы стать инвестором

Прежде чем вкладывать сбережения необходимо определить и сделать:

1. Какой денежный капитал есть у будущего инвестора. Это те средства, которые не нужны вкладчику, и он спокойно может их отдать на какое-то время.
2. Инвестирование в какой сектор экономики предпочтительнее.
3. Какую прибыль получить в итоге.
4. Готов ли вкладчик к потере денег.
5. Изучить экономические понятия, относящиеся к инвестиционному фонду РФ и других видов.
6. Настроить себя, чтобы начать инвестиции.
7. Подобрать портфель, а не одно направление вложений. Можно попробовать сразу несколько инвестиционных фондов с разным направлением деятельности.

Список лучших инвестфондов

Ниже находятся списки лучших ИФ как в РФ, так и в мире, представленные с учетом различных параметров.

Топ 10 ИФ России

Самые надежные в мире фонды

Среди лучших и инвестиционных организаций по всем параметрам находятся преимущественно иностранные компании.

Лучшие европейские фонды

Рейтинг самых доходных ПИФов 2019

Рейтинг ПИФ по стоимости чистых активов

Рейтинг ПИФ по объему привлеченных средств

Заключение

Прежде чем вложить средства в какой-либо инвестиционный фонд на территории РФ, каждый должен взвесить все плюсы и минусы и ознакомиться с другими программами увеличения дохода. Надеюсь, я хоть немного помог вам в этом.

До свидания, уважаемые читатели, подписывайтесь на наш блог и активно обсуждайте интересующие вопросы в социальных сетях.

Пассивные инвестиции. БПИФ на индекс МосБиржи

На рынке становится все больше счетов, особенно ИИС, доказано Мосбиржей. Не у всех есть время на проведение собственного фундаментального анализа компаний, во всяком случае по-началу — пока мало знаний, опыта и вообще понимания рынка. Но при этом хочется куда-нибудь вложить свои первые средства, чтобы прочувствовать, что такое быть инвестором. Желательно сразу же показывать доходность на уровне или лучше индекса, а то другие не поймут.

Для нас были давно придуманы такие инструменты, как ETF. В России долгое время был единственный эмитент подобных фондов в лице Finex. Но данная компания официально зарегистрирована в Ирландии и лично мне было не очень комфортно инвестировать значительные суммы в такого эмитента. Любые санкции и можно влипнуть во всякого рода проблемы, как недавно мы видели с Русалом.

Проблема даже не в том, что деньги пропадут, а скорее в том, что прибавится дополнительных хлопот по их извлечению (кто держал Русал планировал даже ехать в Джерси, чтобы вернуть свои активы, которые у многих были заморожены). Попросят, условно, сгонять в Ирландию и подписать кое-какие документы, чтобы вернули средства. Ну это я шучу, конечно, хотя кто знает.

Сейчас и на нашем рынке начали появляться подобные продукты. В целом, сама идея ETF вполне удобная, а наши отечественные фонды регулируются российским законодательством, что меня уже заставляет посматривать одним глазком в эту сторону. Лично мое отношение к такому эмитенту, как Сбербанк, ВТБ и т.д. лучше, чем к Finex, в основном из-за юрисдикции.

Как вы уже, наверное, поняли, сегодня мы не будем глубоко погружаться в аналитику, мультипликаторы и т.д. Поговорим о более простых, понятных и, я бы сказал современных методах инвестирования капитала даже для домохозяйки. Сложности вроде дисконтирования денежных потоков, сравнения чистой прибыли со свободным денежным потоком оставим для следующих постов.

Индекс Московской биржи

Сколько людей полегло, пытаясь обогнать этот пресловутый индекс. Практика показывает, что обгоняют-то его единицы вообще, т.е. если нам с вами удастся хотя бы повторить доходность индекса, то мы уже лучше, чем 80% фондов. Но давайте обо всем по порядку.

У меня сразу вопрос, сколько вариантов индексов Московской биржи вы знаете?

И тут многим из вас в голову придет другой вопрос, «А их разве несколько?». Ответ: — Да, формально их несколько, а именно 4:

Как вы видите, база расчета у индекса одна и та же, а вот вариантов учета налогов с дивидендов несколько.

Мы сегодня с вами поговорим о самом интересном из них (с точки зрения доходности). Это конечно индекс полной доходности «брутто» MCFTR.

Давайте немного углубимся, что значит «брутто»? Это означает, что дивиденды, полученные от эмитентов, реинвестируются, увеличивая при этом пропорционально цену пая, но налог с дивидендов не взимается, это ключевой момент. Если вы обратите внимание на табличку сверху, то заметите, что доходность индекса «брутто» самая высокая, как раз за счет отсутствия налогов с дивидендов.

Относительно недавно появился БПИФ на индекс Московской биржи «брутто», что уже само по себе кажется достаточно интересным для нас, как инвесторов. Условно говоря, даже если мы сами соберем себе портфель из индексных бумаг пропорционально их весам в индексе, то мы не сможем показать доходность «брутто», в лучшем случае «нетто» по налоговым ставкам резидентов. И тут надо понимать, что размер такого портфеля, чтобы соблюсти все пропорции индекса, должен быть в 3-4 млн. рублей. Не у всех есть такой портфель. Про плюсы и минусы БПИФа мы поговорим чуть ниже.

Для начала пару слов о том, как работает БПИФ (российский аналог ETF).

Что такое БПИФ?

БПИФ — биржевой паевой инвестиционный фонд. Ключевое слово здесь «Биржевой», т.е. паи данного фонда можно купить и продать на бирже, как любой биржевой актив, будь то акция или облигация и т.д. Как правило, подобные фонды следуют за каким-то бенчмарком, вроде индекса Московской биржи, индекса S&P500 и т.д. У таких фондов комиссии ниже, чем в обычных ПИФах, т.к. для повторения индекса особого ума не надо и куча аналитиков для этого также не нужна.

Я сегодня хочу рассмотреть БПИФ Сбербанка (SBMX) на индекс Мосбиржи «брутто«.

Взглянем на доходность по сравнению с бенчмарком.

• Синий график — индекс Мосбиржи полной доходности «брутто».
• Оранжевый график — БПИФ SBMX.

Как мы видим, все-же небольшое расхождение БПИФа с самим индексом заметно, это из-за наличия комиссий у БПИФа за управление и из-за погрешности в пропорциях бумаг, которые входят в портфель фонда.

Условия инвестирования в SBMX

Комиссия приличная, как заявлено на сайте эмитента «Общая максимальная сумма всех вознаграждений и прочих расходов в год не превышает 1,1 %«. Я специально выделил 3 ключевых сферы расходов фонда:

• вознаграждение УК;
• вознаграждение депозитария;
• прочие расходы

Из таблицы следует, что минимальная комиссия составит 1%, максимальная 1,1% (как было заявлено). Дельта в 0,1% зависит от СЧА (стоимость чистых активов) фонда. С начало года СЧА выросли с 0,4 млрд. руб до 1,7 млрд. руб. С высокой долей вероятности в 2020 году СЧА перевалят за рубеж в 2,5 млрд. руб и суммарная комиссия станет 1%.

Динамика СЧА фонда

Для примера, комиссия на похожий ETF на индекс РТС компании Finex (FXRL) составляет 0,9%. Сбербанк в моменте немного уступает в комиссии, но не так значительно.

Для покупки БПИФа SBMX на старте (в конце августа 2018) необходима была сумма от 1000 рублей, что достаточно консервативно. Но данные паи не дробятся, отсюда следует, что для покупки пая нужна сумма, равная его биржевой цене или 1240 рублей на момент написания статьи.

Все комиссии учтены в стоимости пая, т.е. биржевая цена включает уже вознаграждение УК, депозитария и прочие расходы, что удобно для сравнения с другими активами. При покупке мы только платим стандартную комиссию брокера (по тарифу) и комиссию биржи, как при покупке обычной акции или облигации.

Структура SBMX

Самый главный вопрос, из чего же состоит портфель данного фонда? На графике ниже раскрыты 10 крупнейших компаний, входящих в портфель фонда и их веса (можно сравнить с бенчмарком).

Ничего сверхъестественного, около половины фонда занимают Газпром, Сбербанк и Лукойл, как и в индексе. Отметил веса данных компаний в индексе Мосбиржи (IMOEX):

Тут уже видны небольшие различия в весах компаний после запятой, это отчасти обуславливает то, что повторение индекса идет не на 100%, но близко к тому.

Обороты у данного фонда пока весьма скромные, около 12,5 млн. руб в день. Но там есть маркетмейкеры, на случай, если заплывет рыбка побольше.

Берем калькулятор.

Итак, что же мы имеем и на сколько это интересно?

Возьмем доходность SBMX с начала 2019 года:

Нам, как физическим лицам, нет возможности купить индекс «брутто» (покупая отдельно бумаги), поэтому сравним с более реальным сценарием, что было бы, если мы в начале 2019 года купили бы индекс MCFTRR (индекс нетто с налоговыми ставками для российских организаций)

MCFTRR — 19.48% (доходность, если бы мы купили все акции индекса в портфель и заплатили налог с дивидендов по ставкам для резидентов).

Даже с учетом того, что SBMX за управление с прочими расходами берет в моменте 1,1%, его доходность ниже потенциальной доходности индекса всего на 0,26%. Справедливости ради, хочу отметить, что если сравнивать SBMX и MCFTRR с 30.08.18, то разница составила бы 1%.

Преимущества и недостатки

Единственным недостатком БПИФ являются комиссии, в нашем случае это 1,1%. В США многие ETF за управление берут менее 0,1% или в этом диапазоне, т.к. СЧА там исчисляются триллионами долларов, а % берутся как раз от СЧА. Второй недостаток я бы еще притянул сюда — отсутствие дивидендов, все-таки стабильный денежный поток от инвестиции никогда не бывает лишним, но это дело поправимое и на Западе его уже поправили ).

Преимуществ у подобных фондов много:

• простота покупки/продажи пая;
• диверсификация;
• ликвидность;
• если купить данный фонд, не придется платить налог с дивидендов;
• удержание в течении 3 лет освобождает от уплаты НДФЛ на сумму не более 3 млн. руб в год (в том числе с налога на дивиденды в нашем случае!);
• возможность купить на ИИС, особенно интересно на тип А, что так же освобождает от налогов;
• отсутствие необходимости ребалансировки и диверсификации портфеля и т.д.

Выводы

Достаточно интересный инструмент, лично я его рассматриваю в качестве покупки на ИИС родственников, чтобы не мониторить постоянно портфель и не делать ребалансировку там. Для пассивных инвесторов должен быть интересен, и не только на индекс Мосбиржи, у Сбера есть так же на индекс S&P, на евробонды и т.д. Но БПИФы есть не только у Сбера, они есть у многих крупных участников рынка, можно изучить.

Индексные фонды активно вытесняют хедж фонды, это видно по рынку США, у нас со временем будет происходить аналогичная ситуация. Но у этих фондов есть скрытая проблема, которую тоже нужно понимать, если случится кризис, то многие вкладчики пойдут забирать свои деньги, а фондам придется продавать активы по тем ценам, которые будут в моменте на бирже, обрушивая при этом цену пая. У БПИФа, который следует за индексом акций те же риски, что у рынка в целом, это достаточно агрессивные инвестиции, нужно понимать. Таким образом, акции, входящие в индекс за счет наличия индексных фондов могут оказаться более волатильными по сравнению с теми, которые в индекс не входят. В хорошие времена, без катаклизмов, рост стоимости акций, входящих в индексы, будет так же поддерживаться притоком новых вкладчиков в данные фонды, это даст определенные преимущества и ускорит рост капитализации данных компаний. Я считаю интересным покупать данный фонд на просадке в 15-20% от текущих. Вообще любые активы интереснее брать на коррекциях.

Данный пост не является инвестиционной идеей, просто решил описать относительно новый для нашего рынка инструмент в понятной и доступной форме, возможно, для кого-то этот инструмент станет интересным.

Таким образом, приблизительно повторить доходность индекса уже даже в РФ совсем не проблема, а как мы выяснили, это может сделать даже домохозяйка. Инструменты есть, со временем, они будут совершенствоваться, увеличиваться конкуренция, снижаться комиссии и т.д.

Благодарю всех за внимание и желаю вам успешных инвестиций!

Представленная информации носит исключительно информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Читайте нас в Telegram, только там:
— уведомления о дивидендах и новых отчетах
— инвестиционные идеи и прогнозы
— ежедневная сводка об итогах торгов
@financemarker

http://fonda.pro/investitsionniy-fond.html
http://blog.financemarker.ru/bpif-prieimushchiestva-i-niedostatki/