Список стран по количеству прямых иностранных инвестиций

Здравствуйте, уважаемые читатели проекта «Тюлягин»! Сегодня в статье я расскажу вам что такое прямые иностранные инвестиции. Вы узнаете для чего нужны прямые иностранные инвестиции и в чем их польза. Также мы с вами сравним и определим лидеров среди стран по количеству прямых иностранных инвестиций по состоянию на 2018 год (данных на 2019 год пока что нет).

Содержание статьи:

Что такое прямые иностранные инвестиции?

Прямые Иностранные Инвестиции (ПИИ) — это вид инвестиций, совершенные компанией, фондов или частным лицом одной страны в деловые интересы и проекты, территориально расположенные в другой стране. Как правило, прямые зарубежные инвестиции подразумевают под собой ситуацию, когда инвестор совершает международные инвестиции и приобретает активы другой страны, включая приобретении прав собственности либо получение контрольного пакета акций иностранной компании. Прямые иностранные инвестиции обычно отличаются от портфельных инвестиций, когда инвестор просто приобретает акции иностранных компаний и ничего более. Прямые иностранные инвестиции подразумевают под собой вложения в реальные иностранные активы:

• Заводы, фабрики, компании
• Оборудование и транспорт
• Недвижимость
• Драгоценные металлы и ресурсы

Прямые иностранные инвестиции могут осуществляться различными способами:

• открытие дочерней или ассоциированной компании на территории иностранного государства
• приобретение контрольного пакета акций в зарубежной компании
• слияние или создание совместного предприятия с зарубежной компанией

Кроме этого, прямые иностранные инвестиции подразделяются на разные типы:

• горизонтальные ПИИ (открытие компаний за рубежом с одинаковым типом бизнес-модели)
• вертикальные ПИИ (создание или покупка предприятий за рубежом с необходимыми ресурсами для основной компании)
• конгломератные ПИИ (инвестиции за рубеж в бизнес из другой отрасли)

Для чего нужны прямые инвестиции и какую пользу несут?

Прямые иностранные инвестиции зачастую представляю из себя не просто обычные капиталовложения. Ключевой особенностью прямых иностранных инвестиций является установление эффективного контроля над компанией, либо хотя бы установление значимого влияние на принятие решений в иностранной компании.

Прямые иностранные инвестиции оказывают решающее значение на стратегию развития компании. Это относится как к инвестирующей компании так и к зарубежной компании в которую инвестируют. Компания которая инвестирует свои капиталы в зарубежные рынке показывает всему миру свое устойчивое положение и демонстрирует свои планы развития на международных рынках для своих инвесторов по всему миру. Зарубежная компания. в которую инвестируют денежные средства, получает необходимые ресурсы для своего дальнейшего развития.

Прямые иностранные инвестиции выгодны странам с развивающейся экономикой, в которых отстают современные технологии и производство от развитых стран.
Привлечение ПИИ позволяет странам с отстающей экономикой получать новейшие разработки, патенты и в целом ускорять свое развитие за счет технологий более развитых стран. Кроме этого привлекая большие объемы ПИИ компания может сэкономить существенную часть собственных средств на разработку и развитие.

Крупным компаниям из развитых стран выгодно инвестирование за рубеж, за счет расширения своего бизнеса и появления их компании и бренда на новых развивающихся рынках.

Рейтинг стран по привлечению прямых иностранных инвестиций

Прямые иностранные инвестиции обычно выше в странах с открытой экономикой, которые характеризуются квалифицированной рабочей силой, и где инвесторы видят перспективы роста своих вложений, в отличии от стран с жестко регулируемой и закрытой экономикой. Ниже я привел список и рейтинг стран по притоку прямых иностранных инвестиций в миллионах долларов на 2018 год, более поздние данные пока что недоступны. Важно отметить, что данные в количестве ПИИ в различных источниках могут отличатся, так как все зависит от методологии подсчета. Однако любой из рейтингов позволяет создать и оценить общую мировую картину по ПИИ и позволяет определить лидеров и позиции стран между собой по прямым инвестициям за рубеж. Мной, при исcледовании количества ПИИ, были использованы авторитетные источники — всемирная книга фактов (cia.gov) и статистика всемирного банка (worldbank.org).

Россия в данном рейтинге занимает 17 место с 479 млрд долларов, что не так плохо, однако есть потенциал роста.
Для ускорения роста ПИИ в Россию в нашей стране был создан специальный инвестиционный фонд — РФПИ (Российски Фонд Прямых Инвестиций).

Лидером в рейтинге количества привлеченных иностранных инвестиций являются Нидерланды, также в тройку входят США и Великобритания. Китай и Гонконг занимают четвертую позицию, а пятерку замыкает Ирландия.

Рейтинг стран по прямым иностранным инвестициям за рубеж

Помимо рейтинга стран по привлечению ПИИ, я решил вам предоставить также рейтинг стран по инвестициям за рубеж. Здесь картина очень похожа, Россия занимает 18 место с 443 млрд долларов инвестиций за рубеж. Первое место по инвестициям также занимает Голландия, инвестируя за рубеж 5,8 триллионов долларов. На фоне предыдущего рейтинга выделяется Германия, которая занимает третье место по инвестициям в другие страны.

А на этом сегодня все, надеюсь вам было интересно ознакомится с рейтингами стран мира по количеству прямых иностранных инвестиций. До встречи в новых статьях проекта «Тюлягин»! Не забывайте пожалуйста добавлять сайт в закладки, здесь регулярно появляются новые статьи! Успехов вам и всего доброго!

Медведев заявил о росте иностранных инвестиций в Россию. Статистика не столь оптимистична

Юрий Бершидский

На заседании Консультативного совета по иностранным инвестициям в РФ премьер-министр Дмитрий Медведев заявил, что санкции в отношении России не сказались на интересе иностранных инвесторов к ее рынку. «Напротив, даже после введения всяких разных санкций объем инвестиций по линии КСИ продолжал расти», — приводит слова премьера «Интерфакс». По утверждению Медведева, за последние пять лет объем инвестиций увеличился примерно на 50%.

Консультативный совет по иностранным инвестициям — орган при правительстве России, в который входят крупнейшие компании-инвесторы. В их числе такие гиганты, как Exxon Mobil, Ford Motor, Mitsubishi Group, PepsiCo, Royal Dutch Shell, Siemens AG, The Coca-Cola Company, Unilever. Компании-члены совета представляют 14 стран — Бельгию, Великобританию, Германию, Индию, Италию, Нидерланды, Норвегию, Сингапур, США, Финляндию, Францию, Швейцарию, Швецию и Японию. Помимо них в совет входит Всемирный банк.

Статистики по объемам инвестиций всех конкретных компаний-членов совета в открытом доступе нет. Но Центробанк публикует общую статистику по прямым иностранным инвестициям в РФ. Если рассматривать только участие в капитале (без учета долговых инструментов), то с 1 января 2014 года по 1 января 2019 года их общий объем снизился с $409,856 млрд до $358,311 млрд. Впрочем, сами по себе эти цифры мало о чем говорят: крупнейшие инвестиции приходятся на Кипр, Багамы, Бермуды, Британские Виргинские острова, то есть страны, где зарегистрированы офшорные компании. В большинстве случаев это не вполне иностранные инвестиции — у многих из этих компаний российские владельцы. Случившееся в 2018 году резкое снижение иностранных инвестиций в Россию аналитики объясняют снижением темпов возвращения российского капитала из офшорных зон.

Но существует статистика по инвестициям из отдельных стран, и если рассмотреть те страны, компании из которых входят в Консультативный совет, то складывается вот такая картина:

Прямые инвестиции в Российскую Федерацию: Остатки по инструментам и странам-партнерам (по принципу активов/пассивов), млн долларов США

Таким образом, инвестиции из стран, представители которых есть в Консультативном совете (включены также международные организации, к которым относится Всемирный банк), за пять лет санкций уменьшились почти на четверть — с $132,553 млрд до $104,015 млрд. Снижение отмечается и по итогам 2018 года: на начало года объем прямых иностранных инвестиций в форме участия в капитале из этих стран составлял $115,846 млрд.

Это не статистика по членам совета; в принципе, возможно, что снижение произошло за счет компаний, в него не входящих. Но в этом случае не совсем понятно, почему такие крупные инвесторы не входили в совет. И в любом случае общая ситуация с иностранными инвестициями выглядит не так оптимистично, как хочет представить премьер.

Все за сегодня

Политика

Экономика

Наука

Война и ВПК

Общество

• Культура
• История
• Религия
• Спорт
• Россия глазами иностранцев

ИноБлоги

Подкасты

Мультимедиа

• Фото
• Инфографика
• ИноВидео
• ИноАудио

Экономика

Bloomberg (США): откуда на самом деле в Россию поступают иностранные инвестиции?

Данные о прямых иностранных инвестициях — крайне важная статистика для оценки двусторонних отношений между странами и масштабов их деятельности — представляют сегодня гигантскую проблему: использование стран-посредников с благоприятными для бизнеса налоговыми и правовыми режимами затрудняет понимание того, откуда поступает значительная часть инвестиций. Однако экономист ЮНКТАД (Конференции ООН по торговле и развитию) рассказал, как можно преодолеть это препятствие: при таком подходе финансовые данные ряда крупных экономик, таких как Россия и Китай, выглядят совершенно по-иному.

Согласно ЮНКТАД, от 30% до 50% прямых иностранных инвестиций проходит через страны «проводники», что затрудняет определение истинного источника. Между тем страны, выступающие в качестве инвесторов, фигурируют в отчетах лишь дюжины правительств, и наиболее крупные развивающиеся экономики не принадлежат к их числу. Из-за этого трудно судить о том, насколько американские и европейские санкции снизили поток западных инвестиций в Россию или какими средствами рискуют американские инвесторы в Китае вследствие торговой войны, развязанной президентом Дональдом Трампом против этой страны.

В последние годы экономисты пытаются выработать способы корректировки данных так, чтобы в них можно было выявить конечных инвесторов. В 2017 году два экономиста Международного валютного фонда предложили использовать в качестве ориентира официальные показатели ПИИ, сформированные на основе данных, представленных теми немногими странами, которые заботятся о том, чтобы выявлять конечного инвестора. Полученные оценки довольно приблизительны, поскольку речь идет о развитых западных экономиках, и то, как они используют посредников, отличается от методов развивающихся рынков.

Ранее в этом году экономист ЮНКТАД Бруно Каселла (Bruno Casella) предложил более замысловатый способ обхода посредников. Он основан на оценке вероятностей одной страны выступать в роли «канала» для другой страны и последующем преобразовании этих вероятностей в модель с использованием математической системы, известной как цепи Маркова. Каселла опробовал свой метод на странах с наиболее прозрачной статистикой прямых иностранных инвестиций, таких как Германия, Франция, Швейцария и США. Основываясь на данных о непосредственном источнике инвестиций, его модель дала результаты, которые были довольно близки к фактическим отчетным данным о конечных странах-инвесторах.

Контекст

Handelsblatt: под шум о санкциях ФРГ и США наращивают инвестиции в Россию

Лицемерие Франции и Германии: требуют санкций против России, а сами наращивают инвестиции (El Confidencial)

FT: Россия стала надежным местом для инвесторов

The Economist: Россия — рай для владельцев облигаций и ад для инвесторов

В приложении к Докладу о мировых инвестициях за этот год ЮНКТАД использовала метод Каселлы для оценки акций прямых иностранных инвестиций по конечному инвестору. Результаты радикально отличаются от данных, представленных большинством стран. Особенно меня поразило сопоставление оценок ЮНКТАД с официальными данными Центрального банка России за 2017 год (последний год, за который такое сравнение можно сделать).

Нет, это не Кипр

По данным ЮНКТАД, Россия получает от небольших островных государств гораздо меньшую долю прямых иностранных инвестиций, чем сообщает в своих отчетах.

Разумеется, никто, в том числе Центробанк России, никогда не верил сказкам о том, что Кипр, Нидерланды и Бермудские острова являются крупнейшими иностранными инвесторами в России. Чаще всего предполагается, что приходящиеся на их долю инвестиции, о которых говорится в отчетах, поступают от российских бизнесменов, обеспокоенных отсутствием защиты собственности у них на родине. И действительно, ЮНКТАД обнаружила, что 6,5% российских ПИИ — по данным за 2017 год это около 28,7 миллиарда долларов — были российского происхождения.

Кроме того, оценка ЮНКТАД свидетельствует о значительном увеличении объема европейских и американских инвестиций. Если взять за основу модель Каселлы, крупнейшим инвестором в российскую экономику являются Соединенные Штаты: на кону порядка 39,2 миллиарда долларов. Этим, возможно, и объясняется то, почему американцы никогда не доводили санкции до такой степени, чтобы у Кремля появился соблазн экспроприировать у американских инвесторов их активы. То же самое касается ЕС.

Между тем для России репатриация капитала, зарегистрированного как иностранный, но не являющегося таковым на самом деле, остается важной политической задачей. В Докладе о мировых инвестициях за 2019 год ЮНКТАД связывает сокращение притока инвестиций в Россию в 2018 году с попытками правительства заставить владельцев российских предприятий переориентировать свои активы на родину.

По данным ЮНКТАД, США также являются крупнейшим иностранным инвестором в Китае — 9,7% от общего объема накопленных ПИИ. При этом сам Китай постоянно сообщает о большем притоке инвестиций от своих азиатских соседей, а официальная доля США в китайских ПИИ составляет всего 3%.

Статьи по теме

Эр-Рияд и Москва: фокус на торговле и инвестициях (Arab News)

WSJ: призыв Путина инвестировать в российский Дальний Восток

Немцы стали больше инвестировать в Россию

Россия: инвестиции сокращаются, иностранные компании продолжают работу (Le Figaro)

Между тем, согласно ЮНКТАД, китайские инвестиции составляют всего 1,3% от внутренних ПИИ США. Как и в случае с Россией, США должны действовать осторожно, чтобы не нанести слишком мощный удар по интересам Китая. Так, уничтожение бизнеса смартфонов компании Huawei Technologies Co., вероятно, приведет к ответным действиям против американских компаний, работающих в Китае, и ущерб может быть непропорционально высоким.

Разумеется, изощренный и относительно точный метод Каселлы предлагает нам только оценки, а не фактические данные. Это по-прежнему не более чем своего рода костыль.

Если бы больше стран сообщало о конечных инвесторах вместо того, чтобы указывать посредников, это принесло бы неоценимую пользу — доказательством тому служит более глубинное понимание фактических экономических отношений между странами, которое обеспечивают нам эти оценки. Такого рода отчетность без труда позволила бы определить, какие государства наиболее часто используют инвесторы из конкретных стран в качестве посредников. Эта информация могла бы пригодиться при регулировании двусторонних налоговых и правовых режимов — не только для того, чтобы сократить случаи уклонения от уплаты налогов, но и чтобы определить, какие особенности регуляторного климата особенно важны для инвесторов. Об этом следует задуматься лидерам G-20 при обсуждении более важной задачи: обеспечить глобализации большую прозрачность.

Материалы ИноСМИ содержат оценки исключительно зарубежных СМИ и не отражают позицию редакции ИноСМИ.

http://tyulyagin.ru/investicii/spisok-stran-po-kolichestvu-pryamyx-inostrannyx-investicij.html
http://theins.ru/antifake/183602
http://inosmi.ru/economic/20191108/246182930.html