Российский фонд прямых инвестиций: выгоды сотрудничества

 

Российский фонд прямых инвестиций: актуальная информация

Среди отечественных инвестиционных фондов можно найти несколько десятков компаний со средними и крупными портфелями. Среди них выделяется Российский фонд прямых инвестиций, который был создан в 2011 году при активном участии президента и премьер-министра РФ. С тех пор компания вложила в отечественную экономику более 1,2 триллиона рублей и продолжает успешно развиваться.

Содержание статьи

Что такое фонд прямых инвестиций: принцип работы

Этот фонд изначально был создан в составе Внешэкономбанка, однако был выделен из него специальным указом президента. Поэтому с июня 2016 года, уже более 2 лет, он существует как суверенный фонд, который самостоятельно определяет основные направления деятельности по инвестированию. Организация имеет соответствующие лицензии на осуществление различных видов финансовой деятельности, основной из которых является вложение средств в материальное производство.

В основном компания занимается быстро развивающимися видами бизнеса. В настоящий момент успехи ее работы в цифрах можно представить так:

  • в результате вложений была получена чистая прибыль, которая в 9 раз превысила инвестиции;
  • благодаря капиталовложениям, удалось создать и развить компании, в которых в настоящий момент трудятся более 700 тысяч человек;
  • за все годы фонд вложил средства в 50 проектов, которые территориально охватили практически всю страну (95% субъектов федерации);
  • в итоге общая выручка составила 5% ВВП России;
  • за прошедшие 7 лет компания совершила в основном прямые инвестиции (92% случаев), в том числе в развитие технологий (58% случаев).

Список партнеров фонда прямых инвестиций включает в себя компании из таких стран:

  • Китай;
  • Франция;
  • Япония;
  • Италия;
  • Турция;
  • Армения;
  • Южная Корея;
  • Саудовская Аравия;
  • Египет;
  • Катар;
  • Кувейт и других.

Фонды прямых инвестиций осуществляют вложения непосредственно в производство различных товаров как для массового потребителя, так и для узкоспециализированных покупателей. Подобные вложения называются прямыми, потому что в результате инвестор получает долю в уставном капитале от 10% и выше. Такой размер не дает права принимать решения, поскольку компания не владеет контрольным пакетом акций. Однако есть реальная возможность влиять на работу фирмы путем делегирования части полномочий своему представителю, который направляется в совет директоров.

Принцип работы российского фонда не отличается от работы других подобных компаний. Основной задачей является привлечение средств для совершения вложений в реальное производство, преимущественно в динамично развивающиеся проекты, перечень которых определяется заранее. Отбор компании достаточно сложный процесс. При этом фонд вкладывает не более 10-15% своих средств. Ожидаемый срок окупаемости составляет от 5 до 8 лет. Фирма приобретает акции компании, активно развивает ее на протяжении этого срока, после чего продает ценные бумаги по существенно большей цене, за счет чего и получает свою прибыль.

Как привлекаются денежные средства

Основная цель деятельности фонда – привлечение и вложение средств для получения прибыли в средне- и долгосрочной перспективе (порядка 5-10 лет). Фонд прямых инвестиций в России направляет финансы 3 путями:

  • прямое вложение в производство с заключением соответствующего договора о разделении прибыли;
  • покупка достаточно большого пакета акций предприятия;
  • приобретение ассоциации (консорциума) подобных фирм, которые инвестируют на рынке меньшие средства.

По сути, они работают точно также, как и венчурные фонды. Однако в отличие от них прямые вложения не совершаются в стартап, т.е. в компанию, которая хотя и имеет хорошие перспективы, но появилась на рынке сравнительно недавно (несколько лет или месяцев назад). К тому же у прямого инвестирования есть и ряд других особенностей, которые можно представить в виде такого списка отличий:

  1. Требования к компаниям заметно жестче, поскольку фонд обычно вкладывает большие средства.
  2. Инвестиции можно вкладывать исключительно в акционерные общества – как открытые, так и закрытые. Вложения в общества с ограниченной ответственностью, а также в индивидуальных предпринимателей не практикуются.
  3. На законодательном уровне инвесторам запрещается одновременно выступать учредителем той или иной фирмы. То есть нельзя вкладывать деньги в нее и иметь долю в уставном капитале одновременно.
  4. Наконец, в качестве инвесторов в основном выступают крупные игроки со средними и большими портфелями (порядка 50-100 миллионов $ и более). Это могут быть коммерческие пенсионные фонды, хедж-фонды и другие подобные организации.

Поэтому можно сказать, что фонд прямых инвестиций представляет собой группу экспертов, которая привлекает и умело распоряжается средствами вкладчиков. В качестве партнеров выступают преимущественно институциональные инвесторы, располагающие значительными активами, которые они готовы вложить для получения прибыли в среднесрочной перспективе.

Условия сотрудничества: доводы «за» и «против»

Принятие решения о сотрудничестве, т.е. одобрение на совершение вложений конкретно в данную компанию, всегда проходит сложный путь, занимающий несколько месяцев или даже лет. Принятие решения происходит в несколько стадий:

  • подача заявки на участие в инвестировании, ее изучение экспертами фонда;
  • принятие предварительного решения о сотрудничестве, согласование с руководством;
  • due diligence – процедура проверки компании, подготовка документов для подписания;
  • согласование условий о сотрудничестве, подписание соответствующих договоров.

При выборе конкретной компании фонд обращает внимание сразу на несколько важных критериев:

  • понятная стратегия развития организации на ближайшие годы, реальность ее роста с описанием конкретных количественных показателей по увеличению прибыльности;
  • высокий профессионализм управленцев;
  • отсутствие негативной истории отношений с представителями государственной власти как на местном, так и на федеральном уровне;
  • отсутствие негативной налоговой и кредитной истории;
  • подробный анализ конкурентной среды, осознание компанией своих преимуществ по сравнению с другими фирмами.

Очень большую роль играет и такой фактор, как стадия развития предприятия. В основном инвесторы предпочитают совершать вложения на стадии развития, когда бизнес уже приносит стабильную прибыль (93% всех случаев). Также нередко средства инвестируют на начальном этапе (43% случаев).

Еще один критерий – сфера работы компании. В основном вкладывают в те фирмы, которые реализуют потребительские товары с быстрой окупаемостью. Это предприятия, направленные на рынок сбыта в розничной торговли, телекоммуникаций и связи, бытовых и финансовых услуг для граждан и юридических лиц.

Также руководству следует обратить внимание на ряд моментов, которые могут смутить инвесторов. Это долгосрочные периоды убытков, задержки по платежам, существенные изменения в балансе предприятия, подозрения в мошенничестве, низкокачественная отчетность и другие отрицательные факторы.

Особенности российских фондов прямых инвестиций: плюсы и минусы

Российская экономика относится к развивающейся рыночной системе. При этом в ней присутствует и ряд элементов, присущих развитым странам. Это объемы золотовалютных резервов, торговое сальдо, показатели инфляции и безработицы, которые в данный момент минимальны за последние 25-30 лет.

Поэтому основным преимуществом совершения прямых инвестиций именно в российскую компанию является получение стабильной и большой прибыли на протяжении нескольких лет и даже десятилетий. Причем размер этой прибыли оказывается существенно больше по сравнению с другими видами инвестиций. Объясняется это тем, что деньги вкладываются в производственные предприятия, которые производят продукцию, пользующуюся постоянным спросом.

Наряду с этим преимуществом можно перечислить и еще несколько плюсов:

  • акции развивающихся компаний постоянно растут в цене, благодаря чему инвестор получает постоянный доход, в том числе пассивный;
  • если грамотно распределить риски, вложив средства в разные компании, прибыль практически гарантирована, даже при возникновении неблагоприятных ситуаций, связанных с отдельными фирмами;
  • благодаря тщательному отбору компаний, риски невозврата средств крайне малы, что и привлекает капиталовложения инвесторов;
  • деятельность фонда регулируется на федеральном уровне, правила инвестирования достаточно прозрачны, чтобы принять взвешенное решение.

Однако у фонда прямых инвестиций можно выделить и несколько недостатков:

  1. Вход для инвесторов малого и среднего звена фактически закрыт, потому что компания работает с крупными вкладчиками, располагающими десятками миллионов долларов.
  2. Прибыль получают в средне- и долгосрочной перспективе. Это означает, что в первые годы вложения добиться стабильного получения дохода затруднительно.
  3. Инвесторы могут получать пассивный доход, т.е. просто вложить средства и более никак не контролировать их распределение по разным проектам. Однако без высокого профессионализма, уровня знаний и навыков добиться получения стабильно большой прибыли практически невозможно.

Поэтому для участия в фонде прямых инвестиций нужно обладать не только достаточными средствами, но и глубоко разбираться в той сфере, в которую предполагается вложить финансы. При выполнении этих условий получение стабильного дохода, многократно превышающего прибыль по банковским депозитам, гарантировано.

ETF на IPO. Что это, где купить и стоит ли инвестировать

Инвестиции в IPO — лакомый кусок на рынке ценных бумаг. За пару дней такая покупка может принести десятки процентов прибыли — редкий инструмент на фондовом рынке даст сопоставимую доходность. Риски также измеряются двузначными цифрами, но это не останавливает инвесторов от новых покупок: за 2019 год первичные размещения привлекли более млрд.

Долгое время инвестиции в IPO были уделом профессионалов. Приходилось регулярно отслеживать новые размещения на фондовых биржах, самостоятельно определять уровень риска и балансировать портфель. Для обычного инвестора такие вложения были слишком сложными — до тех пор, пока не появились ETF на IPO. Рассказываем, как работает этот инструмент, на каких биржах торгуется и стоит ли в него инвестировать.

Что такое ETF на IPO

ETF (Exchange Traded Fund) — это фонд, паи которого торгуются на бирже. ETF можно представить как портфель ценных бумаг, составленный по определенным правилам и разбитый на множество мелких частей. Каждую часть можно купить или продать на бирже — так же, как акцию публичной компании. При этом цена ETF в точности отражает стоимость активов, из которых состоит фонд.

ETF на IPO состоят из акций компаний, которые недавно провели первичное размещение на бирже, либо собираются его провести. Принцип отбора акций зависит от конкретного фонда. Некоторые ETF инвестируют средства в ранние этапы IPO, другие — покупают акции компаний спустя несколько дней после размещения. В любом случае, для инвестора это возможность снять сливки с ценных бумаг на ранних этапах публичной торговли.

В России ETF обычно называют биржевыми ПИФами. Фактически это тот же самый продукт, причем в его состав могут входить как российские, так и иностранные бумаги.

Плюсы и минусы ETF на IPO

Плюсы ETF на IPO

  • открывают доступ к первичному предложению акций, которое недоступно большинству инвесторов;
  • управляются профессиональными инвестиционными компаниями;
  • подходят новичкам, так как не требуют экспертного понимания рынка;
  • можно вложить небольшую сумму — например, российский ETF на IPO «Фридом Финанс» торгуется в районе 1 000 рублей за пай;
  • некоторые ETF специально составлены так, чтобы снизить риски для инвестора.

Минусы ETF на IPO

  • не всегда инвестируют именно в IPO — большинство фондов покупает акции на бирже уже после первичного размещения;
  • нужно платить комиссию управляющему.

Где купить ETF на IPO

В 2006 году американский фонд First Trust US IPO стал первым ETF, который позволил инвесторам зарабатывать на первичном размещении акций. Сегодня в США торгуются 5 ETF на IPO. Инвестировать в эти фонды можно через любого брокера, который полноценно работает с биржами NYSE и NASDAQ — например, Interactive Brokers или Exante.

В 2020 году ETF на IPO наконец-то пришли и в Россию. Первой ласточкой стал ЗПИФ «Фонд первичных размещений», инвестирующий средства в иностранные бумаги. Купить паи фонда можно через любого российского брокера, работающего с Московской биржей.

Полный список ETF на IPO

Название или тикерБиржаГод основанияВ каких странах инвестируетСредняя годовая доходностьКомиссия управляющего (Expense Ratio)
ЗПИФ «Фонд первичных размещений»Московская биржа2020За пределами Россиин/д1,00%
FPXNYSE2006США+11,5%0,58%
FPXENASDAQ2018Европа+13,6%0,70%
FPXINASDAQ2014За пределами США+11,1%0,70%
IPONYSE2013США+11,5%0,60%
IPOSNYSE2014За пределами США+8,1%0,80%

* За первые 5 дней работы фонд принес 4,8% прибыли.

Коротко о комиссии или Expense Ratio — это процент от стоимости активов фонда, который ежегодно взимает управляющая компания. Важно понимать, что комиссия берется именно с цены активов, а не с дохода, то есть она не зависит от прибыли инвестора. Процент за обслуживание включен в цену ETF, никакие дополнительные вычисления не нужны.

Актуальную статистику американских ETF на IPO можно найти на странице https://www.etf.com/channels/ipo. Там же приведены еще два фонда, которых нет в таблице: CSD и GTIP. Мы не стали включать их в список, так как по факту они не имеют отношения к IPO: фонд CSD инвестирует в корпоративные спин-оффы (разделение компаний), а GTIP работает с облигациями.

Данные о российском ПИФ на IPO публикуются на сайте Московской биржи.

Отметим, что перечисленные ETF придерживаются разных правил инвестирования. Некоторые вкладывают деньги на этапе IPO, другие — через несколько дней после первичного размещения. Рассмотрим подробнее особенности каждого фонда.

ЗПИФ «Фонд первичных размещений» (ИК Фридом Финанс)

ISIN код на MOEX: RU000A101NK4

График ЗПИФ «Фонд первичных размещений».

Первый российский ETF на IPO от Freedom Finance. Торгуется на Московской бирже с 23 июля 2020 года. Сегодня это единственный фонд, который действительно участвует в первичном размещении акций: остальные ETF покупают бумаги на рынке уже после окончания IPO.

Принципы формирования фонда

  • инвестирует в иностранные компании на этапе IPO;
  • вкладывает средства в разные IPO равными долями;
  • продает акции спустя 3 месяца после первичного размещения;
  • средства, не вложенные в акции, инвестирует в облигации с фиксированным купонным доходом.

Работа с иностранными акциями — главный козырь ЗПИФ «Фонд первичных размещений». Фактически он на равных конкурирует с иностранными ETF на IPO, а в чем-то даже превосходит их. По сравнению с американскими аналогами, фонд от «Фридом Финанс» лучше диверсифицирован, так как фиксированный доход по облигациям защищает инвестора от рыночных обвалов.

Слабое место ETF на IPO Freedom Finance — отсутствие статистики. На момент написания статьи фонд существует всего 5 дней, тогда как конкуренты из США могут похвастаться многолетней историей котировок.

First Trust U.S. Equity Opportunities ETF

Тикер на NYSE: FPX

График First Trust U.S. Equity Opportunities ETF.

FPX — «самый-самый» ETF на IPO практически по всем параметрам. Он появился раньше всех (2006), а по капитализации опережает ближайших конкурентов почти в 10 раз. Инвестиционная компания First Trust из года в год показывает стабильный результат при самой низкой комиссии за управление — 0,58%.

Принципы формирования фонда

  • состоит из акций 100 крупнейших компаний с недавними IPO;
  • покупает акции на 6-й торговый день после IPO, а продает на 1000-й день;
  • использует дополнительные критерии отбора: капитализация компании от млн., не менее 15% акций в свободной продаже, исключены варианты с ненормальным отклонением цены (рассчитывается технически);
  • чем больше капитализация компании, тем выше ее доля в портфеле;
  • часть средств инвестируется в спин-оффы — компании, возникающие в результате отделения от более крупных корпораций.

Таким образом, ETF FPX инвестирует средства не на этапе IPO, а спустя несколько дней после размещения акций. С одной стороны, такой подход не позволяет получить прибыль на ажиотаже первых торговых дней. С другой стороны, это защищает инвесторов от лишнего риска и позволяет дешево подобрать акции, которые просели сразу после IPO.

Инвестиции в спин-оффы позволяют диверсифицировать риски. Такие компании часто приносят хорошую прибыль: отпочковавшись от крупной корпорации, они могут сконцентрироваться на самом выгодном направлении бизнеса. Как говорит основатель индекса First Trust Йозеф Шустер, «это как отпустить контроль над своим ребенком и позволить ему сделать что-нибудь самостоятельно».

First Trust IPOX Europe Equity Opportunities ETF

Тикер на NASDAQ: FPXE

График First Trust IPOX Europe Equity Opportunities ETF.

Фонд FPXE специализируется на IPO европейских компаний. В остальном он формируется по тем же правилам, что и FPX.

ETF FPXE вышел на биржу в середине 2018 года, так что продолжительной статистики по этому фонду нет. В сравнении с FPX он показывает более высокую доходность, но не исключено, что это лишь временное явление.

First Trust International Equity Opportunities ETF

Тикер на NASDAQ: FPXI

First Trust International Equity Opportunities ETF.

Еще один ETF, работающий по тем же принципам, что и FPX. На этот раз фонд имеет дело с компаниями, которые торгуются на всех рынках, кроме США.

Средняя годовая доходность FPXI держится на том же уровне, что и у американского FPX. Однако, на короткой дистанции эти фонды могут вести себя по-разному.

 

Например, за первые семь месяцев 2020 года доходность FPX составила 11,7%, в то время как FPXI показал внушительные 17,9%. Большой вклад в эту разницу внесла пандемия COVID-19: пока Америка боролась с распространением вируса, азиатские рынки уже вовсю наверстывали упущенную прибыль. Таким образом, покупка FPXI может помочь в диверсификации инвестиционного портфеля.

Renaissance IPO ETF

Тикер на NYSE: IPO

График Renaissance IPO ETF.

Renaissance IPO ETF — прямой конкурент фонда FPX. Он тоже специализируется на американских компаниях, но проводит отбор акций по другим правилам. ETF находится под управлением Renaissance Capital — компания хорошо знакома нашим инвесторам, так как имеет российские корни.

Принципы формирования фонда

  • состоит из акций американских компаний, которые недавно вышли на IPO;
  • покупает акции на 6-й торговый день или после публикации первого квартального отчета;
  • позиции закрываются спустя 2 года;
  • доля компании в портфеле пропорциональна ее капитализации.

Как и FPX, фонд Renaissance инвестирует в акции не на стадии IPO, а лишь спустя несколько дней. История торгов показывает, что эти ETF показывают схожую годовую доходность. При этом «Ренессанс» быстрее восстанавливается после рыночных обвалов — повод задуматься о покупке в кризис.

Если вы ищете, где купить Renaissance IPO ETF, отправляйтесь к любому брокеру NYSE — например, Interactive Brokers. У российских брокерских компаний этот фонд не представлен.

Renaissance International IPO ETF

Тикер на NYSE: IPOS

График Renaissance International IPO ETF.

Еще один ETF на IPO от компании Renaissance. Инвестирует в акции компаний за пределами США, в остальном принципы формирования фонда не отличаются.

Средняя годовая доходность IPOS на 3,4% ниже, чем у его американского «коллеги». Тем не менее, фонд можно с успехом использовать для диверсификации рисков.

Доходность и риск

Идея инвестиций в IPO кажется привлекательной, но так ли они хороши в реальности? Чтобы узнать ответ, сравним доходность крупнейших ETF на IPO с индексом S&P 500 и рассчитаем прибыль в долларах.

Сравнение доходности ETF на IPO с индексом S&P 500

Когда нужно оценить эффективность инвестиционной стратегии, на помощь приходит индекс S&P 500. Он отражает цену 505 крупнейших компаний на биржах США — фактически это фондовый рынок в миниатюре. Если ваши инвестиции растут медленнее, чем индекс S&P 500, то в такой стратегии нет особого смысла.

За 10 лет фонд First Trust U.S. Equity Opportunities ETF превзошел S&P 500 на 75%. Правда, значительную часть этого роста обеспечили крупные IPO 2013 и 2014 года. (Далее на графиках ETF отмечены синим цветом, а S&P 500 — черным.)

Сравнение FPX и S&P 500 за все время работы фонда.

Результаты за последние 5 лет намного хуже: здесь FPX оказывается позади S&P 500. Впрочем, разница между ними невелика: с учетом комиссии управляющего, ETF фактически повторил общее движение рынка.

Сравнение FPX и S&P 500 за 5 лет.

На годовом отрезке FPX вновь оказывается впереди рынка. Впрочем, линии постоянно пересекаются, так что говорить о стабильном превосходстве ETF над индексом S&P 500 нельзя.

Сравнение FPX и S&P 500 за год.

Renaissance IPO ETF за 6,5 лет работы превзошел S&P 500 на 15%. Однако, больше половины этого времени фонд либо отставал от индекса, либо шел вровень с ним.

Сравнение Renaissance IPO ETF и S&P 500 за все время работы фонда.

Превосходство ETF над индексом S&P 500 во многом обусловлено биржевым обвалом 2020 года. Активы фонда восстановились значительно быстрее, чем рынок в целом.

Сравнение Renaissance IPO ETF и S&P 500 за год.

Можно заключить, что успех инвестиций в ETF на IPO зависит от стратегии конкретного фонда. При этом выявить однозначного лидера трудно. FPX давал высокую прибыль на растущем рынке начала 2010-х, но в последние годы начал отставать от S&P 500. Renaissance IPO, напротив, не показывал выдающихся результатов вплоть до 2020 года, но на фоне пандемии COVID-19 принес инвесторам хороший доход.

Сколько можно заработать на ETF на IPO

В какую сумму превратились бы 000, вложенные в ETF на IPO? Мы рассчитали этот показатель на основе статистических данных за последние 10 лет.

Для примера в таблице также приведена доходность по индексу S&P 500. На него тоже можно приобрести ETF, так что сравнение несет вполне практический смысл.

Год, когда инвестированы средстваВо что превратились 10 000$ к 1 января 2020 года
FPXRenaissance IPOS&P 500
2010975н/д973
2015977633692
2019947375888

Заключение: стоит ли инвестировать в ETF на IPO

Инвестировать в ETF на IPO стоит в том случае, если вы хотите

  • заработать на первичных размещениях акций с минимальными усилиями;
  • диверсифицировать свой портфель инвестиций — молодые компании иногда ведут себя не так, как остальной рынок, что наглядно доказывают графики;
  • вложиться в ETF, состоящий из экстремумов — ЗПИФ «Фонд первичных размещений» дает такую возможность, сочетая рискованные инвестиции в IPO со стабильным доходом по облигациям.

Инвестиции в ETF на IPO могут не оправдать надежд, если вы

  • рассчитываете на прибыль намного выше рынка — в среднем она будет сравнима с ростом S&P 500, хотя исключения все же случаются.

Если цель состоит в диверсификации средств, обратите внимание на ETF, инвестирующие в IPO за пределами США. Например, ориентированный на Европу FPXE показал быстрый рост после обвала 2020 года, значительно превзойдя американские фонды.

Большой интерес представляют международные IPOS и FPXI, которые вкладывают часть средств в азиатские рынки. В последние годы Шанхайская биржа вырвалась в лидеры по количеству средств, привлеченных на IPO, а Гонконг занимает четвертое место в этом списке. Скорее всего, этот тренд продолжится: азиатские технологические компании выходят в лидеры глобального рынка и все чаще выходят на IPO для привлечения дополнительных средств.

Российский фонд прямых инвестиций

Российский фонд прямых инвестиций (РФПИ) — суверенный инвестиционный фонд Российской Федерации, созданный правительством России в 2011 году для инвестиций в лидирующие компании наиболее быстрорастущих секторов экономики. Во всех сделках РФПИ выступает соинвестором вместе с крупнейшими в мире институциональными инвесторами — фондами прямых инвестиций, суверенными фондами, а также ведущими отраслевыми компаниями. РФПИ таким образом играет важную роль в привлечении прямых инвестиций в экономику России.

Капитал под управлением Фонда — 10 миллиардов долларов. Российский фонд прямых инвестиций инвестировал и одобрил для этих целей более 1,7 трлн рублей, из них более 170 млрд рублей — средства РФПИ и более 1,6 трлн рублей — средства соинвесторов, партнеров и банков. РФПИ также привлек более $40 млрд иностранного капитала в российскую экономику, выстроив ряд долгосрочных стратегических партнерств [1] .

В первый год работы фондом были совершены сделки по приобретению акции ММВБ-РТС [2] и Энел ОГК-5 [3] .

В июне 2012 РФПИ и Китайской инвестиционной корпорацией (CIC) был учрежден Российско-китайский инвестиционный фонд [4] .

2 июня 2016 года Президент РФ Владимир Путин подписал Федеральный Закон «О Российском Фонде Прямых Инвестиций», который выводит РФПИ из структуры Внешэкономбанка и наделяет его статусом суверенного фонда России [5] [6] .

В структуру управления РФПИ входит Наблюдательный совет с участием представителей государства [7] , а также Международный экспертный совет [8] .

Международный экспертный совет РФПИ является совещательным органом, который не принимает стратегических и операционных решений и представляет собой площадку для неформального общения и обсуждения вопросов. В Совет входят руководители ведущих мировых суверенных и инвестиционных фондов. Совет собирается один раз в год, периодически осуществляет ротацию и пополняется новыми участниками.

Российско-китайский инвестиционный фонд

Совместно с Китайской инвестиционной корпорацией (CIC) РФПИ создал Российско-китайский инвестиционный фонд (РКИФ) [9] с капиталом $2 млрд, 70% которого будет проинвестировано в России. Ожидается, что еще до $2 млрд от китайских и международных инвесторов будет привлечено в капитал фонда [10] .

Совместный инвестиционный фонд РФПИ и суверенного фонда ОАЭ Mubadala

РФПИ и суверенный фонд ОАЭ Mubadala договорились о создании совместного фонда объемом $2 млрд [11] . Его основной задачей станет осуществление совместных инвестиций в долгосрочные проекты в различные секторы российской экономики. Также под управлением Mubadala находятся $5 млрд, выделенные Департаментом финансов Абу-Даби для инвестиций в инфраструктуру России [12] .

Российско-саудовский инвестиционный фонд

РФПИ и суверенный фонд королевства Саудовская Аравия создали партнерство [13] , в рамках которого стороны осуществляют совместные инвестиции в привлекательные проекты, в том числе в области инфраструктуры и сельского хозяйства на территории России [14] . PIF вложил в партнерство $10 млрд, создан Российско-саудовский инвестиционный фонд.

Российско-французская инвестиционная платформа

РФПИ и Caisse des Dépôts International запустили Российско-французскую инвестиционную платформу [15] , ориентированную на инвестирование в широкий спектр активов, включая долговые инструменты, инфраструктуру и недвижимость в России и Франции, способствующих усилению экономического сотрудничества между странами [16] .

Совместный фонд с Qatar Holding

РФПИ и суверенный фонд Катара Qatar Holding договорились о создании совместного фонда [17] , который будет сфокусирован на осуществлении совместных инвестиций в проекты преимущественно на территории Российской Федерации [18] .

Российско-итальянская инвестиционная платформа

РФПИ и Fondo Strategico Italiano (FSI) подписали меморандум о создании Российско-итальянской инвестиционной платформы [19] . Планируемый объем средств под управлением партнеров — €1 млрд. Инвестиции будут направлены в компании и проекты, способствующие укреплению внешней торговли и увеличению объема прямых иностранных инвестиций между Италией и Россией [20] .

Российско-японский инвестиционный фонд

РФПИ и Japan Bank for International Cooperation (JBIC) создали Российско-японский инвестиционный фонд [21] , в рамках которого стороны намерены вести совместный поиск и реализацию инвестиционно-привлекательных проектов, способствующих укреплению торгово-экономического и инвестиционного сотрудничества двух стран. Согласно достигнутым договоренностям, инвестиции РФПИ и JBIC в совместный фонд составили до $500 млн с каждой стороны [22] .

Сотрудничество с Кувейтским инвестиционным фондом

РФПИ запустил механизм автоматического соинвестирования, первым участником которого стал Кувейтский инвестиционный фонд (KIA) с начальной инвестицией $500 млн [23] . Впоследствии фонд удвоил объем инвестиций с РФПИ до $1 млрд [24] . Этот механизм дает международным инвесторам возможность автоматически участвовать в каждой сделке РФПИ пропорционально своим инвестициям.

Меморандум о сотрудничестве с инвестиционным фондом Бахрейна Mumtalakat

РФПИ и инвестиционный фонд Королевства Бахрейн Mumtalakat подписали Меморандум о сотрудничестве [25] . Целью данного партнерства является обмен информацией и опытом в секторах, представляющих взаимный интерес для обеих сторон, и поиск инвестиционных возможностей в России и Бахрейне [26] .

Сотрудничество с Rönesans Holding

РФПИ и ведущая строительная, девелоперская и инвестиционная компания Rönesans Holding договорились о расширении инвестиционного сотрудничества [27] . Стороны ведут поиск привлекательных инвестиционных проектов на территории Российской Федерации [28] . В качестве приоритетных направлений сотрудничества РФПИ и Rönesans Holding выделили сферы здравоохранения [29] , строительства, инфраструктуры и коммерческой недвижимости.

Российско-китайский венчурный фонд

РКИФ и китайская компания Tus-Holdings договорились о создании совместного Российско-китайского венчурного фонда [30] [31] , способствующего развитию потенциала торгово-экономического, инвестиционного и научно-технического сотрудничества в России и КНР [32] .

Проекты РФПИ распределены по 6 ключевым направлениям:

Улучшение качества жизни

  • ГК «Мать и дитя» [33]
  • Герофарм[34]
  • Всероссийская сеть диагностики и лечения онкологических заболеваний [35]
  • Программа по экологически чистой переработке мусора в электроэнергию по всей стране [36]
  • Детский мир[37]
  • Больница №40 Санкт-Петербурга [38]
  • Сеть кинотеатров КАРО [39]
  • World Class[40]
  • Развитие лучевой диагностики в регионах [41]
  • Сеть магазинов «Фасоль» [42]
  • Alium [43]
  • Строительство технопарка на территории бывшего аэродрома «Тушино»[45]
  • Строительство ЦКАД 3 и 4 [46]
  • 1-й железнодорожный мост между Россией и Китаем [47]
  • Транспортный холдинг совместно с УК «Лидер»[48]
  • Московская биржа[49]
  • Всероссийская сеть железнодорожных путепроводов [50]
  • Аэропорт Пулково[51]
  • Ренессанс холдинг[52]
  • Транснефть[53]
  • Автодорога М4[54]
  • Энел Россия[55]
  • Аэрофлот[56]
  • Интер РАО[57]
  • Совкомбанк[58]
  • Электрощит — Самара[59]
  • Строительство автомобильной дороги на участке Дальнего западного обхода Краснодара [60]
  • Транснефть-телеком
  • UFC[62]
  • Запсибнефтехим
  • Волтайр-Пром [63]
  • Вертолеты России[64]
  • Терминал в порту Усть-Луга[65]
  • ФосАгро[66]
  • Dakaitaowa [67]
  • Совместные проекты с ПАО «Газпром Нефть»[68]
  • ARC International [69]
  • En+[70]
  • C.P. Group [71]
  • TH Milk [72]
  • Борец
  • Интергео [73]
  • Оренбив
  • Строительство малых ГЭС в Карелии [75]
  • Устранение «цифрового неравенства»[76]
  • Аэропорт Владивостока[77]
  • Tigers Realm Coal [78]
  • Магнит[79]
  • RFP Group [80]
  • Полюс[81]
  • Алроса[82]
  • Нефтетранссервис [84]
  • Cotton Way [85]
  • Строительство «интеллектуальных сетей» [86]
  • Логистическая платформа PLT [87]
  • Globaltruck [88]
  • АвтоПартнерс
  • Алиэкспресс Россия [90]
  • Doctis [91]
  • Infowatch[92]
  • ivi.ru[93]
  • Хирургический робот [94]
  • Deliver [95]
  • Биржа металлов [96]
  • Hyperloop[97]
  • Трекмарк [98]
  • 1-й Российско-Китайский венчурный фонд с компанией Tus Holdings [99]
  • Way Ray[100]
  • Моторика

В рамках РФПИ работает Центр привлечения инвестиций в регионы России INVEST IN RUSSIA. За счет применения наилучших мировых практик, а также опыта РФПИ по взаимодействию с зарубежными партнерами, Центр будет содействовать продвижению перспективных инвестиционных проектов и поиску иностранных инвесторов [102] .

РФПИ активно вовлечен в программу развития молодых профессионалов и лидеров России, в качестве наставника поддерживает конкурс для руководителей нового поколения «Лидеры России» и запустил программу трудоустройства и стажировок для финалистов конкурса [103] .

Фонд также развивает отношения и поддерживает культурный диалог со странами-партнерами, в том числе реализуя знаковые проекты совместно с ведущими театрами и музеями России, такими как Мариинский театр, Государственный Эрмитаж, Государственный Русский музей и другие [104] .

http://finswin.com/vlozheniya/invfond/rossijskij-fond-pryamyh-investicij.html
http://iamforextrader.ru/etf-na-ipo-chto-eto-gde-kupit-i-stoit-li-investirovat/
http://ruwikiorg.ru/wiki/%D0%A0%D0%A4%D0%9F%D0%98

Тинькофф DRIVE [credit_cards][sale]

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.