Инвестиционный проект: от подготовки до реализации
Инвестиционный проект проходит долгий путь от первоначальной идеи бизнеса или запуска нового продукта до полного его осуществления. Это и комплект документов, и работа большой команды, и комплекс действий, сосредоточенных на прогнозе спроса, объемом и издержками производства, задействованием новых мощностей и других параметрах.
- Этапы подготовки инвестиционного проекта
- Анализ
- Жизненный цикл инвестпроекта
- Особенности создания инвестиционного проекта в СЭЗ «Гомель-Ратон»
Этапы подготовки инвестиционного проекта
Весь инвестиционный процесс предполагает довольно объемный круг работ, в котором можно выделить следующие этапы:
Формирование идеи: зарождается и предварительно обосновывается основной замысел. На основе анализа финансового состояния предприятия и его положения на рынке выделяются приоритетные задачи. Выявление нескольких выгодных направлений развития допускает параллельную разработку разных проектов. Финальная стадия продемонстрирует наиболее эффективный и приемлемый вариант.
Аккумуляция достоверной информации для определения инвестиционного потенциала и корректная ее интерпретация. Изучение финансово-экономического, кадрового и юридического материала, данных о нематериальных активах. Предварительно оценивается спрос, ценовая политика, планируемый объем вложений и их прогнозируемая эффективность. Осуществляется подготовка разрешительной документации, определение организационно-правовой формы и состава партнеров.
Технико-экономическое обоснование. Сюда входят комплексное маркетинговое исследование, разрешение всех технических вопросов по выпуску продукции, организации строительства, производства и инфраструктуры; оценку рисков и анализ эффективности, планирование сроков.
Контрактная документация (результаты тендерных торгов, соглашений и переговоров).
Проектные документы (производители и поставщики технологического оборудования, рабочие чертежи для проектно-сметной документации).
Строительно-монтажные работы (наладка оборудования, контракты на все виды поставок, обучение сотрудников, тестовая партия продукции).
Эксплуатация объекта, мониторинг показателей и их актуализация, корректировка дальнейшей деятельности с учетом реальных величин. Оценка результатов (такая работа проводится и на предыдущих этапах с промежуточными показателями).
Анализ
Подготовка инвестиционных проектов на каждом этапе требует мер и решений для успешной его реализации, а следовательно – получения финансовой выгоды и наращивания экономического потенциала. Все это основывается на результатах инвестиционного анализа, который дает объективную обратную связь между замыслом и фактическим положением дел. Аналитическая работа основывается на принципе сравнения «с проектом» и «без него». При принятии решения о целесообразности инвестирования – это ключевой момент.
Маркетинговый анализ при подготовке инвестиционного проекта показывает, для какого рынка он актуален, возможна ли продажа продукции и оправдает ли предполагаемый размер прибыли вложенные средства. Результаты такого анализа ложатся в основу маркетингового плана с четкой стратегией. Здесь отражается прогноз спроса и тактика конкурентов, наличие других товаров в ассортименте, план ценообразования и продвижения продукта, эффективная связь с потребителем и психология его поведения.
Коммерческий анализ определяет эффективность инвестпроекта в соотношении затрат и доходов. Важной его частью является определение точки безубыточности.
Финансовый анализ учитывает состояние фирмы (ликвидность, платежеспособность, рентабельность), предположительный размер денежных потоков и прибылей. Решающим становится положительное значение показателя чистой текущей стоимости.
Анализ рисков учитывает изменения любых внешних и внутренних факторов. В результате могут быть смоделированы разные сценарии:
- базовый;
- пессимистичный;
- оптимистичный.
Инвесторы склонны оценивать ситуацию с учетом самого негативного сценария. Степень риска увеличивается по мере увеличения диапазона динамики влияющих факторов.
Институциональный анализ учитывает организационные, правовые, политические и административные факторы. Внутри субъекта хозяйствования это исследование на уровне качества персонала, менеджмента проекта и оргструктуры.
Жизненный цикл инвестпроекта
Полный жизненный цикл любого проекта условно можно разделить на четыре стадии:
- Прединвестиционная
- Инвестиционная
- Эксплуатационная
- Ликвидационная
На прединвестиционной стадии исследуются потенциальные рынки сбыта и их отдельные сегменты, сырьевые зоны, соотношение производства и потребления; формируется база поставщиков. Эти мероприятия имеют решающее значение при рассмотрении вопроса о целесообразности запуска производства и расширения объемов выпуска. Параллельно формируется исходный информационный материал для финансово-экономических расчетов, определяются источники финансирования инвестпроекта и осуществляется поиск заинтересованных инвесторов.
Необходим выбор технологии для создания конкурентоспособной продукции. Для этого производится анализ имеющихся предложений от поставщиков оборудования, обобщение сведений о технических свойствах, ценовом диапазоне и условиях поставки технологий и оборудования. Выработанная таким образом предварительная стратегия вкупе с результатами маркетинговых исследований позволяет сделать расчет объемов производства, продаж, затрат; определить объем требуемых вложений и выработать маркетинговую стратегию.
Немаловажную роль играет предвидение альтернативных способов осуществления бизнес-проекта, определение эффективности и уровня риска. В итоге принимается окончательное решение о целесообразности реализации плана.
Далее работа непосредственно переходит во вторую стадию. Для этого периода характерно инженерно-строительное и технологическое проектирование, строительство, приобретение необходимого оборудования. Бизнес-проект вводится в эксплуатацию, и, следовательно, наступает эксплуатационная стадия. Функционирование объекта сопровождается работами по его реконструкции, модернизации, финансово-экономическому и экологическому оздоровлению.
По мере выполнения поставленных задач наступает ликвидация либо консервация объекта.
Особенности создания инвестиционного проекта в СЭЗ «Гомель-Ратон»
Подготовка и реализация инвестиционного проекта, несмотря на общее поэтапное сходство, имеет свои особенности в каждой отрасли и регионе.
Так, в СЭЗ «Гомель-Ратон» реализован принцип задействования имеющихся производственных и инфраструктурных ресурсов. Это дает существенное преимущество инвесторам: организация бизнеса не осложнена дополнительными затратами финансов и времени. Возможность не начинать деятельность со строительства сооружений и коммуникаций позволяет быстрее получить эффект.
Действующее здесь Агентство развития и содействия инвестициям поддерживает новых инвесторов и оказывает помощь в бизнес-планировании: подготовка инвестиционного проекта и практические рекомендации специалистов ускоряют запуск производства. Преференциальный режим для резидентов свободной экономической зоны «Гомель-Ратон» позволяет уменьшить налоговые и таможенные платежи до 50%.
Формирование бизнес-плана вызывает необходимость поиска дополнительных обоснованных расчетами решений в случае, если первоначальный вариант оказался неприемлемым. Важно разработать и подготовить к реализации инвестпроект, максимально удовлетворяющий интерес инвестора.
Процесс инициации проекта
Процесс инициации проекта включает в себя придание проекту инвестиционной привлекательности и его дальнейшее продвижение.
- Бизнес
- Проектирование
- Инициация проекта
Суть процесса инициации проекта
Стадии процесса инициации проекта
1. Поиск инвестиционных концепций или возможностей в процессе инициации проекта
Поиск инвестиционных концепций или возможностей в процессе инициации проекта является очень важным этапом в процессе инициации проекта.
Маркетинг в процессе инициации проекта
Для проведения маркетинга в процессе инициации проекта лучше создать на предприятии отдел, который будет заниматься только маркетинговым исследованием будущего проекта.
Чтобы оценить, возможна ли инициация проекта, надо тщательно проанализировать все сильные и слабые стороны, например, провести SWOT-анализ. Это может быть:
- обстановка в стране, где будет реализоваться проект;
- особенность его месторасположения;
- отношения компаний, имеющих к нему причастность;
- особенности местного рынка и способов реализации продукции;
- специфика финансирования;
- организация безопасности;
- способы снижения рисков;
- возможность использования местных ресурсов.
Риски в процессе инициации проекта
Немаловажное значение в процессе инициации проекта имеет оценка рисков, поскольку именно на основании результатов анализа рисков может быть принято принципиальное решение об оправданности проекта.
- качество планирования;
- выполнение работ;
- время, соблюдение сроков;
- гарантия на выполненные работы;
- качество;
- финансирование;
- движение денежной наличности;
- использование.
2. Предварительная подготовка в процессе инициации проекта
Основной задачей предварительной подготовки проекта в процессе его инициации является создание его предварительного бизнес-плана.
- Объемов и структуры производства товаров. Основой для этого является оценка потенциала рынка и производственных мощностей, необходимых для обеспечения желательных объемов выпуска товаров.
- Ассортимента и объемов ресурсов, которые будут использоваться для организации производства.
- Желательного и возможного размещения новых производственных объектов.
- Технических основ организации производства: характеристик будущей технологии и парка оборудования, необходимого для ее реализации.
- Размеров и структуры накладных расходов, связанных с обеспечением работы производственного, управленческого и торгового персонала.
- Организацией трудовой деятельности производственного и управленческого персонала, включая вопросы оплаты труда.
- Организационно-правового обеспечения проекта, включая юридические формы функционирования вновь создаваемого объекта.
- Финансового обеспечения проекта, т.е. оценки необходимых сумм инвестиций, возможных производственных затрат, а также способов получения инвестиционных ресурсов и достижимой прибыльности их использования.
3. Окончательная формулировка и принятие решения по инициации проекта
В процессе инициации проекта необходимо ввести бюджетные ограничения исходя из укрупненных статей затрат проектирования, а также в большинстве случаев ограничить период его реализации.
Эффективность проекта в процессе его инициации
Самой лучшей методикой определения эффективности проектов на этапе инициации является методика ЮНИДО.
Главным условием принятия проектного решения в процессе инициации является эффективность проекта, причем не только в начале, но и в процессе выполнения основных работ.
Но для того, чтобы детально обосновать проектирование на этапе его инициации, необходимо рассмотреть все потенциальные проблемы: технические, финансовые и экономические.
Для этого в процессе инициации проекта рекомендуется создать группу, состоящую из следующих специалистов:
- 1. экономиста, имеющего опыт в данной отрасли;
- 2. маркетолога по анализу рынков сбыта будущей продукции;
- 3. инженера(ров)-технолога(гов), хорошо знакомых с технологией производства будущей продукции.
- 4. инженера-конструктора, хорошо знающего специфику будущей продукции, проблемы по ее реализации и организации сервиса.
- 5. инженера-строителя, имеющего опыт создания аналогичных производств.
- 6. специалиста по учету затрат в производствах данного типа.
Формирование этой группы можно считать первым шагом по созданию будущей команды проекта.
Описание проекта в процессе инициации
В заключение процесса инициации проекта составляется и утверждается соответствующий документ.
Это может быть устав, техническое задание, спецификация и пр. Название этого документа строго не регламентировано, но в нем необходимо максимально точно сформулировать и подробно описать проект.
Требования заказчика должны быть понятны как ему, так и подрядчику и задокументированы. Не маловажно также четко определить и задокументировать кто и что отвечает. Нужно четко определить объем работ, выполняемый заказчиком.
Для формирования документа обычно используют перечень типовых контрольных вопросов, которые помогают удостовериться, что ничего важного не забыто.
- 1. Какие поставлены цели для удовлетворения потребностей клиента?
- 2. Каковы промежуточные результаты работы на протяжении всего жизненного цикла проекта?
- 3. Определение на основе промежуточных результатов контрольных точек – значимых мероприятий и результатов в определенный момент времени. Составляется график контрольных точек.
- 4. Отвечает ли товар или услуга техническим требованиям?
- 5. Конкретизация ограничений и исключений технического задания, которые определяет клиент.
- 6. Совместная проверка проделанной работы клиента и заказчика.
Документ, завершающий инициацию проекта должен определить полномочия руководителя проекта. Утверждение документа должно сопровождаться назначением руководителя проекта.
Но на этом процесс инициации проекта не заканчивается. Также необходимо подготовить и принять решения об управляемом переходе проектирования из одной фазы в другую, которые в дальнейшем, конечно, будут корректироваться в зависимости от различных условий, которые будут возникать в процессе его реализации.
Марина Ромазанова
UX/UI дизайнер. Разработка осмысленного, функционального дизайна сайтов. Дизайн и верстка лендингов, сайтов, интернет-магазинов на Tilda Publishing. Дизайнер на Тильда.
http://gomelraton.com/press-center/news/podgotovka-investitsionnyh-proektov/
http://genskayformula.com/project-iniziazia.html