Основные индикаторы российского фондового рынка

Для получения информации о ходе торгов на фондовом рынке инвесторы просматривают котировки акций. Но проверять каждое значение неудобно и, чтобы упростить процедуру оценки, эксперты придумали единый показатель — биржевой индекс. В статье рассматриваются основные индикаторы фондового рынка России: индекс МосБиржи и РТС. Дополнительно приведены подробные методы расчета значения и условия попадания и исключения акций в индекс.

Индекс МосБиржи

Индикатор МосБиржи (IMOEX, прежнее название «Индекс ММВБ») — это ценовой показатель, определяемый по рыночной капитализации, расчет которого начался в 1997 году. Он включает около 50 наиболее ликвидных акций отечественных эмитентов, деятельность которых относится к экономическим секторам, представленным на Московской бирже.

Список компаний-эмитентов, а также их доля в составе индикатора пересматривается раз в квартал. Изменения происходят по разным причинам.

Основные эмитенты из состава IMOEX по данным информационного портала Московской биржи на 2019 год.

Эмитент

Вес

Актуальная информация о весе каждой организации регулярно размещается на официальном сайте Московской биржи. Суточное изменение показателя отражает среднее колебание стоимости ценных бумаг на отечественном рынке. То есть, рост акций стимулирует повышение индикатора, спад активов — снижение.

Индекс используется для получения информации о текущем состоянии рынка в целом. При оценке результатов вложения денег инвесторы сравнивают полученные цифры именно с ним. Это позволяет сделать вывод о том, оправдал ли заработок потраченных сил и средств. Практика подтверждает основную задачу инвестора — получение доходности на уровне индекса.

Индекс РТС

Индекс РТС (RTSI, RTS Index) — это ценовое значение фондового рынка России, придуманное в 1995 году. Как и IMOEX расчет ведется Московской биржей на основе рыночной капитализации. В состав входят наиболее ликвидные ценные бумаги российских эмитентов. Список компаний и их доля в индексе пересматриваются ежеквартально. RTSI рассчитывается в долларах и имеет общую с IMOEX базу расчета.

Действующая рыночная капитализация активов отдельных эмитентов отражена в относительных единицах.

Пример. Суммарная капитализация определенных эмитентов на 2005 год — 100 единиц. Показатель РТС на 2020 год — 1 700. Соответственно, рыночная стоимость объекта за прошедшие 15 лет с пересчетом в американскую валюту выросла в 17 раз = 1 700 / 100.

RTSI определяется на протяжении всей торговой сессии. Частота расчета — 1 секунда. Здесь выделяются два значения:

1. Первое значение — коэффициент открытия;
2. Последнее значение — коэффициент закрытия.

Индикатор точно отражает настроение участников рынка. При волнениях инвесторов значение растет, а полное спокойствие вызывает снижение показателя.

Различия RTSI и IMOEX

Индекс МосБиржи и РТС отличаются следующими критериями:

1. Валюта построения. IMOEX определяется на основе цен акций в рублях, а RTSI — в долларах.
2. Факторы изменения. Динамика RTSI зависима от колебания курса доллара. Падение американской валюты способствует росту индекса РТС на идентичную величину. Индекс IMOEX к этому не привязан.
3. Объема акций для расчета. Индекс МосБиржи определяется на основе активов 30 компаний-эмитентов, а РТС — 50.

RTSI задействует более широкий рынок, но объем торговли на Московской бирже по сравнению с площадкой РТС больше, что свидетельствует о преимуществе индекса IMOEX по части объективности отражения действующей ситуации на рынке в целом.

Формула расчета

С 2012 года расчет значений РТС и МосБиржи проводится по единой формуле. Показатели содержат перечень одинаковых эмитентов с одним и тем же весом.

Формула расчета значения индексов:

In — значение показателя;

MCn — капитализация ценных бумаг;

Dn — значение делителя.

Справка. В расчете участвуют цифры на момент расчета.

Формула расчета веса эмитента в составе значения:

Cap i — стоимость объекта i-го предприятия-эмитента;

W i — удельная масса стоимости объекта i-го эмитента в общей стоимости предприятий, активы которых содержатся в базе расчета показателя.

Информация об индексах МосБиржи и РТС обновляется в режиме реального времени и размещается на официальном сайте Московской биржи. Инвесторам доступен просмотр:

• текущей цены;
• лидеров роста и падения;
• изменение котировок к закрытию;
• объем торгов и график цены.

Условия попадания и исключения акций в индекс

Добавление акций в индикаторы МосБиржи и РТС обусловлено рядом условий:

• к расчету допускаются только активы, торгуемые на Московской бирже;
• порог ликвидности подтверждается продолжительным нахождением на уровне 50-ти самых торгуемых инструментов;
• период после первого размещения активов эмитента на рынке — от 6 месяцев;
• коэффициент free-float (доля акций в свободном обращении) — от 10 %;
• коэффициент ликвидности LC — от 15 %;
• процент торговых дней, участвующих в соглашениях по ценным бумагам — от 99 % от общего числа дней за полгода;
• задержка в раскрытии последних отчетов международного формата — до 8 месяцев до дня составления обновленной базы индекса.

Ограничительные меры к допуску в состав индекса:

• вес одной акции — не более 15 % с максимально допустимой долей всех бумаг отдельного эмитента — 30 %;
• вес 5 любых компаний — до 60 %;
• коэффициент ликвидности LC — ниже 10 %;
• коэффициента free-float — до 5%.

Отрасли, присутствующие в индикаторах:

1. Нефтегаз.
2. Финансовый сектор.
3. Металлургия.
4. Телекоммуникации.
5. Электроэнергетика.
6. Потребительский сектор.

Индикаторы МосБиржи и РТС отражают ситуацию на рынке ценных бумаг отечественных эмитентов. Они взаимосвязаны между собой и одинаково полезны для инвесторов, которые оценивают динамику показателей для пополнения собственного инвестпортфеля ликвидными активами.

Что такое голубые фишки + актуальный список топов российского фондового рынка на сегодня

Приветствую! Все игроки в покер знают, что игровые фишки разного номинала отличаются цветом. Самые дешевые обычно имеют белый цвет, а самые дорогие и желанные — голубой.

Как игрок с 9-летним стажем, могу долго рассуждать о сходствах и отличиях покера и биржевой торговли. Но сегодня ограничусь таким фактом: именно из мира карточных игр в трейдинг пришло одно из ключевых понятий.

Итак, тема сегодняшней статьи — голубые фишки российского фондового рынка 2018. Список компаний периодически обновляется. Учитывайте это, читая статью, например, в 2019 г.

Список голубых фишек 2019—2020

Каждая страна имеет свой список. Он включает компании первого эшелона, торгуемые на национальных биржах. Рассмотрим основные мировые рынки подробней.

Россия (Мосбиржа)

Официального определения понятию «голубые фишки» Мосбиржа не дает. Однако площадка ведет индекс голубых фишек, куда входят акции 15 крупнейших компаний. Раз в квартал список обновляется в зависимости от ликвидности ценных бумаг.

На данный момент в индекс голубых фишек Московской биржи входят акции следующих компаний:

1. Алроса (ALRS).
2. Северсталь (CHMF).
3. X5 Retail Group (FIVE).
4. Газпром (GAZP).
5. Норникель (GMKN).
6. Лукойл (LKOH).
7. Магнит (MGNT).
8. МТС (MTSS).
9. Новатэк (NVTK).
10. Роснефть (ROSN).
11. Сбербанк (SBER).
12. Сургутнефтегаз (SNGS).
13. Татнефть (TATN).
14. Банк ВТБ (VTBR).
15. Яндекс (YNDX).

Наибольший вес в индексе имеют 3 компании: Газпром (15,37%), Лукойл (18,86%), Сбербанк (17,62%). Наименьший — ВТБ (1,55%), Северсталь (1,91%).

В список голубых фишек США входят 30 компаний из индекса Dow Jones Industrial Average. Среди них представители:

• банковской сферы (JPMorgan, GoldmanSachs);
• высокотехнологичного производства (Boeing, Apple);
• ритейла (Wallmart);
• прочих отраслей экономики.

Из 30 участников лишь 3 имеют отрицательную динамику курса за последние три года: Walgreens Boots Alliance Inc., Exxon Mobil Corp. и IBM.

Американские компании из списка niftyfifty 1970-х годов

В список niftyfifty (классные пятьдесят) входили наиболее ликвидные и доходные акции, торгующиеся на Нью-Йоркской фондовой бирже. В этом неофициальном рейтинге были представлены 50 известных на весь мир корпораций: Coca-ColaCompany, PepsiCo, Procter&Gamble, IBM, Johnson&Johnson и др. Большинство из них и сегодня относятся к голубым фишкам американского рынка.

Европа

50 крупнейших компаний Еврозоны входят в индекс EuroStoxx 50. Эти акции и принято считать голубыми фишками в Европе. К ним относятся такие компании, как Siemens, Nokia, BMW, Airbus, Adidas. Капитализация каждой из них начинается от 2 трлн. руб.

Япония

Голубые фишки японского фондового рынка входят в состав индекса TOPIXCore 30. Многие из представленных в нем корпораций знакомы даже далеким от фондовых бирж людям. Например, к голубым фишкам Японии относятся Sony, Hitachi, Honda Motor, Canon, Nissan Motor и др. Продукцию гигантов можно приобрести в том числе в РФ.

Китай

50 самых ликвидных компаний Шанхайской фондовой биржи образуют индекс SSE 50. В него входят Bankof Beijing, SAIC Motor, Yili Group, Daqin Railway и др. И хотя они не на слуху, рыночная капитализация компаний из этого рейтинга составляет от 36,828 млрд. р. (China Hi-Tech Group) до 11,667 трлн. р. (Kweichow Moutai).

Что такое голубые фишки объяснение простыми словами

Четкого определения понятию «голубые фишки» не дает ни одна биржа. Поэтому включение компании в данную категорию достаточно условно.

Выражаясь простым языком, голубые фишки — это самые ликвидные и надежные акции, представленные на фондовой бирже. Список формируется на основании какого-либо национального индекса и в разных странах количество голубых фишек отличается. Так, в РФ к ним относят 15 компаний, в США и Японии — по 30, а в Европе и Китае — по 50.

Рынок голубых фишек: какие акции входят

Можно выделить несколько критериев, позволяющих отнести акции к голубым фишкам.

Высокая ликвидность

Акции первого эшелона — это крупнейшие компании, пользующиеся доверием среди инвесторов. Благодаря стабильному финансовому состоянию эти бумаги пользуются огромным спросом на бирже. Потому процесс продажи не займет много времени.

Узкий спред

Спред — это разница между ценой покупки и ценой продажи. Но если на бумаги второго и третьего эшелонов она будет значительной, то при торговле голубыми фишками спред будет минимальным. Как правило, он составляет не более 0,1% от стоимости акции. Это достигается благодаря огромному объему торгов и наличию на бирже маркетмейкеров.

Низкая волатильность

Стабильные финансовые показатели компаний и деятельность маркетмейкеров позволяют избегать резких скачков курса акций. По своей надежности такие бумаги практически не отличаются от облигаций крупных эмитентов и являются привлекательным инструментом для долгосрочных инвестиций.

Объем торгов

Голубые фишки зачастую оказываются лидерами всевозможных рейтингов и постоянно мелькают в аналитических обзорах. Такая популярность делает эти бумаги еще привлекательнее для потенциальных инвесторов. В результате на биржах ежедневно совершаются десятки тысяч сделок с каждой из них.

Капитализация

Четкой математической зависимости тут нет, но капитализация является одним из показателей надежности компании. Неудивительно, что самые ликвидные акции выпускаются крупнейшими компаниями.

Однако для каждой страны понятие «высокая капитализация» может заметно отличаться. Так, рыночная капитализация Сбербанка на конец 2018 года составляла около 3,9 трлн. руб. Казалось бы, это огромная сумма. Но если посмотреть на американские рынки, то стоимость компании Apple составляет около $1 трлн.

Как купить голубые фишки

Индекс голубых фишек

Один из способов вложения — приобретение паев индексных фондов. Индекс голубых фишек на Московской бирже показывает динамику курса акций 15 крупнейших российских компаний. Колебания значений относительно небольшие. Несмотря на непростые условия, за последние 10 лет рост индекса составил более 50%.

Котировки фишек на ММВБ

Несмотря на высокую капитализацию компаний, курсы их акций вполне доступны для любого инвестора.

Так, всего за 235 р. можно стать совладельцем Сбербанка, а за 159 р. — Газпрома.

Самыми дорогими на сегодня являются бумаги Норникеля. Чтобы стать обладателем одной такой акции, инвестору придется выложить более 14 тыс. р.

Помимо стабильного роста котировок у голубых фишек есть еще одно преимущество перед акциями второго и третьего эшелонов. Большинство компаний стабильно выплачивает дивиденды своим владельцам.

Котировки акций можно посмотреть на официальном сайте Московской биржи.

Лучшие брокеры

Для Мосбиржи

Старейший российский брокер, работает с 1994 года. Отличный выбор для тех, кто хочет подключиться к автоследованию.

• никаких назойливых звонков с предложениями потратить деньги;
• собственная торговая платформа;
• впечатляющие результаты стратегий (+74% за 2018 год), к которым можно подключиться.

Хороший брокер для новичка. Здесь я держу российскую часть инвестпортфеля из ETF от FinEx на ИИС.

• низкими комиссиями и отсутствием назойливых звонков с предложениями потратить мои деньги.

• слабый личный кабинет и неудобная система ежегодной перегенерации ключа.

Еще один классный брокер, с которым я проработал больше 2-х лет. Именно тут я торговал на FORTS.

1. Вменяемые комиссии
2. Отличный личный кабинет
3. Приятные бесплатные сервисы

К минусам отнесу любовь брокера к звонкам с попыткой что-нибудь продать.

Крупнейший брокер и инвестиционная компания в России. Сам с ними не работал, но коллеги отзываются очень положительно.

1. Не глючащий терминал Transaq
2. Возможность пополненияснятия денег со счета без комиссии (через свой банк)
3. Куча первоклассных сервисов (например бесплатно можно скачать историю котировок)
4. Возможность открытия счета в зарубежных юрисдикциях.

К минусам отнесу навязчивость продавцов.

Второй крупнейший брокер после Финама.

1. Низкие комиссии
2. Приятная поддержка
3. Обмен валюты по биржевому курсу

К минусам отнесу любовь брокера к попыткам продать «структурные продукты».

Молодой и стремительно набирающий популярность брокер.

• удобное мобильное приложение;
• бесплатное обслуживание счета, если нет сделок.

• высокие комиссии;
• мало инструментов доступно на стандартном тарифе.

• Слабый личный кабинет
• Ограничения на торговлю иностранными активами

Для зарубежных рынков

Фактически единственный настоящий крупный американский брокер, который еще работает с россиянами.

1. Есть поддержка на русском языке
2. Хорошие комиссии
3. Депозит можно пополнять рублями (мимо валютного контроля)

К минусам отнесу:

• Минимальный депозит 10.000$
• Комиссия за неактивность

Немецкий представляющий брокер IB для прямого выхода на зарубежные рынки. Здесь находится мой инвестиционный портфель.

1. работает с россиянами
2. наличие русскоязычной версии сайта
3. вменяемые комиссии
4. отсутствие платы за неактивность
5. страховка в рамках законодательства США на $500к

К минусам отнесу:

• Поддержка исключительно на английском и немецком
• Сама служба поддержки работает плохо

Еще один интересный брокер для выхода за рубеж, причем не из семейства IB. К сожалению россиянам открывают договора только на Кипре.

1. Приемлемые комиссии
2. Факт успешной проверки работы со стороны SEC
3. Русскоязычный сайт и поддержка

• Кипрская юрисдикция
• Плата за неактивность

Подробный обзор читайте тут. Бонусные 500$ при открытии счета можно получить здесь.

Компания является американской «дочкой» Финама и создана чтобы выводить на американский рынок клиентов из СНГ.

1. Максимально простое открытие счета
2. Русскоязычная поддержка
3. Открытие счета от 200$

• Довольно высокие комиссии
• Разного рода дополнительные платежи

Заключение

Лучше подходят для долгосрочного инвестирования. На длинной дистанции их цена, скорее всего, будет медленно, но верно расти. Кроме того, владельцы получают неплохие дивиденды.

На сегодня это все. Подписывайтесь на мой сайт и делитесь ссылками в соцсетях. До встречи в следующих статьях!

http://a2-finance.com/posts/osnovnye-indikatory-rossiiskogo-fondovogo-rynka
http://capitalgains.ru/investitsii/tsennye-bumagi/golubye-fiski-rossijskogo-fondovogo-rynka.html