Актуальный список и характеристики акций на Московской фондовой бирже

Почему все новички начинают торговлю с акций?

Друзья, сегодня разберем список акций на Московской бирже. Это будут акции российских компаний. Но сейчас хотела бы заострить ваше внимание на том, что все новички начинают торговлю именно с акций не просто так.

И это не случайно. Брокеры которые вкладывают кучу денег в рекламу своих услуг, делают именно на акциях большой упор. На них они получают большие комиссии от нас.

Вы делаете сделки, покупая или продавая акции. И независимо от того, заработали мы или вообще все продули, ваш брокер всегда в плюсе.

И тут еще важный момент, про который брокер всегда умалчивает: чем больше комиссии за торговые операции, а это постоянные издержки вашего бизнеса, тем лучше поменьше совершать торговых операций. А это значит, что все-таки торговля акциями более позиционная во времени. Но брокер учит торговать на акциях именно так, чтобы входов в рынок было больше.

Я не люблю долгих инвестиций. Но подержать месяц-два на топовых точках-это нормальное дело для профессионалов. Но торговать так, что за день у тебя от 10 и более входов-это явно катастрофа для счета.

А новички на то они и новички, чтобы ими можно было управлять, пока они не наберутся опыта. А пока они наберутся опыта, брокер хорошо на них заработает. Ведь это многотысячная армия. Прочитав мои рассуждения, вы уже можете решить, как торговать. А пока мы разбираемся с акциями дальше в следующих разделах.

Все акции торгуемые на Московской фондовой бирже

Узнать общее количество акций, торгуемых на бирже можно вот здесь. То, что нам интересно из этой таблицы находится в левой части.

На Московской бирже торгуется 264 акции 213 эмитентов . Все акции размещены в три большие группы. Самой рискованной считается третья группа, так называемый третий эшелон. Или еще называют сектором компаний повышенного инвестиционного риска.

Сюда входят акции малоизвестных компаний, которые смогли выполнить все условия Московской биржи для размещения на рынке. Проводить операции физическим лицам с такими бумагами еще рискованней, чем со вторым эшелоном.

Эти три группы меняются не часто, но явно не статичны. Полный список всех акций торгуемых на Московской бирже можно посмотреть здесь. Но это не очень удобно. И в этой таблице помимо акций компаний предоставлены еще и облигации, инвестиционные паи.

В общем, ничего толком не посмотришь, если конечно, конкретное название бумаги не ввести. Лучше смотреть бумаги через главную страницу Московской фондовой биржи. И в правых виджетах находим «Фондовый рынок» и нажимаем на вкладочку «Акции» .

А затем на кнопочку-Все инструменты.

Вот здесь то мы и можем посмотреть все 213 эмитента с их акциями. Раскрыть по каждой акции более подробные данные и посмотреть график.

Что такое листинг и уровни акций

Надо знакомство начать именно с определения слова «листинг». Тогда понятней будет и все остальное. Нам обычным физическим лицам не нужно углубляться в эти понятия с головой, но для отбора бумаг для инвестиций-это базовые понятия.

Листинг- это множество процедур включения бумаг в список Московской биржи. Ценные бумаги прошедшие листинг распределяются в первую, либо вторую группу.

Листинг позволяет нам с вами торговать только теми акциями, которые соответствуют всем требованиям Московской фондовой биржи. Иными словами, у нас не будет болеть голова по таким вопросам, что возможно какая-то компания не существует, а ее акции нам предлагают для торговли. Это головная боль Московской фондовой биржи. А мы только занимаемся текущими рисками в своей собственной торговле.

Ну, если у ж очень хочется углубиться в этот вопрос, и прочитать огромное количество страниц с требованиями к эмитентам, то это здесь читайте.

Что касается уровней акций, то из скринов выше вы уже заметили, что их всего три. К первому уровню относятся крупнейшие российские компании.Сюда входят и голубые фишки. мы их ниже в статье будем рассматривать.

Ко второму уровню относятся компании второго эшелона, которые по своим характеристикам не могут быть голубыми фишками. Сюда входят: РБК, ОргСинт, Квадра, Лензол, Россети, Распадская.

К третьему уровню относятся примерно такого типа компании: ПАО энергетики и электрификации Кубани, ПАО энергетики и электрификации «Сахалинэнерго».

И еще раз напоминаю, что чтобы попасть компании в самый первый уровень, нужно быть очень крупной компанией с прозрачными финансовыми операциями. Вот вам требования для отнесения эмитента акций в тот или иной уровень.

Что такое голубые фишки

Ну а теперь, когда разобрались с уровнями эмитентов акций, можно разобраться с голубыми фишками. Голубым цветом в казино обычно обозначают наиболее дорогие фишки, тот же принцип и был перенесен на биржевой рынок.

В результате, термином “Голубые фишки”, называют наиболее устойчивые и высокодоходные компании. Такие компании менее подвержены экономическим угрозам, спадам, что и привлекает инвесторов.Но полностью закрыться от влияния рынка невозможно, это доказал, например, экономический кризис 2008 года.

В тот год обанкротились компании, которых также называли “голубые фишки” — General Motors, крупный автопроизводитель и Lehman Brothers — один из самых крупных банков. Так, что инвестирование в такие стабильные компании, требует принятия защитных мер, например диверсификации.

Ликвидность таких компаний обусловлена большим количеством сделок, которые совершаются с их акциями. Что означает возможность быстро продать или купить, с минимальным спредом. Спрос на такие акции есть всегда, поэтому продать их по рыночной цене не проблема.

В России тоже имеются свои голубые фишки. На ММВБ имеется даже соответствующий индекс, с помощью которого можно отслеживать динамику и общее состояние дел на фондовом рынке. В этот индекс включаются 15 наиболее успешные компании, его пересмотр производится один раз в 3 месяца.

Наблюдая за тем, как торгуются голубые фишки, можно прогнозировать движение и других бумаг. Но без фанатизма. Это все условные закономерности. Если будете на этом строить свою стратегию, то точно сольете счет. Это просто как косвенный фактор, который может быть, а может и не быть.

Стоит ли покупать или продавать голубые фишки

Многие инвесторы выбирают для размещения своих средств именно голубые фишки, которые при относительно минимальных рисках обеспечивают стабильный рост и увеличение вложенных средств.

Нельзя сказать, что крупнейшие компании обеспечивают и лучшую доходность, это совсем не так, но вот по соотношению доходностьриск, они стоят на первом месте. Поэтому инвестирование в такие компании рекомендуется всем инвесторам, вне зависимости от их опыта, а начинающим тем более.

Приобрести акции крупнейших компаний России возможно на Московской бирже.

Важно! Для начала работы необходимо заключить договор и открыть счет у брокера. Самый быстрый вариант-это у Сбербанка. А если вас заинтересовала торговля на бирже, то обязательно прочтите все нюансы этой профессии.

Сейчас это можно сделать и удаленно, через Интернет. После открытия счета, необходимо его пополнить определенной денежной суммой, минимальное значение определяет брокер, и приступить к совершению сделок.

Важно! Для приобретения минимального количества акций голубых фишек понадобится 70 — 80 тысяч рублей.

Акции крупнейших иностранных компаний также можно приобрести, воспользоваться можно несколькими доступными способами:

1. Воспользоваться услугами российского брокера, обеспечивающего доступ на Санкт-Петербургскую биржу. На ней происходит обращение акций иностранных компаний, который входят в индексы Nasdaq и Dow Jones.
2. Воспользовавшись дочерней компанией российского брокера, которая зарегистрирована в иностранном государстве, такие услуги предоставляют например БКС, Финам. После этого вам будет доступна иностранная биржа.
3. С помощью иностранного брокера, в интересующей вас стране. Некоторые имеют и русскоговорящую поддержку. Например, брокер Interactive Brokers.

На этом заканчиваю, надеюсь теперь найти список акций на Московской бирже вам не составит труда. И вы сконцентрируетесь на вашей торговле.

Как торговать акциями иностранных компаний на Московской бирже

Инвестирование никогда ранее не было таким популярным среди населения, как в текущем году. Большинство россиян для работы с активами выбирают Мосбиржу, ведь она — крупнейшая в стране. Мосбиржа лидирует на рынке по показателям доходности, рыночной капитализации и по количеству клиентов. В августе 2020 года произошло долгожданное событие — Мосбиржа запустила торги иностранными акциями. В этой статье мы разберемся, как работает торговля, стоит ли инвестировать, и есть ли в этом риски.

Хотите эффективно торговать иностранными ценными бумагами?

Получите бесплатную консультацию у профильных финансовых аналитиков.

Немного об инвестировании

2020 год ознаменовался резким ростом спроса на инвестирование среди рядовых граждан. Лишь в августе на Мосбирже было открыто более полумиллиона брокерских счетов, и это самый большой показатель за всю историю российского рынка ценных бумаг. На данный момент количество клиентов (именно физических лиц) этой биржи составляет 6,2 миллиона, что на 2,4 миллиона больше, нежели в начале 2020 года. Доля таких частных инвесторов в торгах активами достигла 46%. Чаще всего частные инвесторы покупают акции небезызвестного Газпрома, Сбербанка, ВТБ, Лукойла и других. Естественно, с добавлением акций иностранных компаний спрос на инвестирование лишь увеличился.

В свою очередь, аналитики и финансисты объясняют этот феномен, ссылаясь на следующие причины:

1. Снижение депозитных ставок — с 2019 года ЦБ РФ несколько раз уменьшал основную ставку по вкладам, поэтому в коммерческих банках эта цифра снизилась с 6-7 до 3-4%;
2. Упрощенный доступ к торгам — ввиду запуска многими брокерами простых и понятных мобильных приложений и сайтов, инвестировать стало гораздо проще, быстрее и удобнее;
3. Высокая доходность и небольшие риски — 19 год показал, что фондовый рынок РФ стал самым прибыльным среди всех рынков других развивающихся стран, и показал приросты на 29% для индекса MOEX и 45% для долларового индекса RTS;
4. Открытая политика государства — для увеличения спроса власти ввели ИИС (Индивидуальный инвестиционный счет), где его владельцы получили возможность налогового вычета в 13%.

Влияет такая динамика не только на капитал и доходы граждан, а и на экономику страны в целом: становясь держателями акций, люди стали больше интересоваться отечественными компаниями и их развитием. Привлечение средств в организации помогает им развиваться и получать материальную помощь по более низким ставкам, нежели в банковском кредитовании. Но есть в этой ситуации и свои риски, о которых заявляют эксперты, а именно деструктивное влияние спекуляций на рынке, завышенные ожидания от инвестиций (получить высокий доход удается не всегда), незнание принципов работы с инвестициями и неверный анализ рисков отрасли.

Торговля иностранными акциями — стоит ли игра свеч?

Как и было упомянуто ранее, 24 августа Мосбиржа запустила торги акциями иностранных компаний. Сперва было опубликовано 19 различных активов, среди которых бумаги таких компаний, как Boeing, Facebook, Microsoft, Amazon, Visa, NVIDIA, MasterCard, Twitter и многие другие. 7 сентября этот список дополнили и акции Apple. Все эти организации входят в индекс S&P 500 — рейтинг 500 крупнейших компаний США по рыночной капитализации. Впредь до конца года Мосбиржа планирует ввести еще 30 бумаг из компаний этого списка, а начиная с 2021 года этот лист будет пополняться на 70 единиц каждый квартал. Сейчас акции продаются лотами (в каждом по одной штуке), а приобрести их можно с 10:00 до 23:50 по московскому времени только в рабочие дни.

Ранее доступ к иностранным акциям предоставляла лишь Санкт-Петербургская биржа. Сейчас на ней можно использовать около 1400 бумаг различных мировых компаний, но особым спросом площадка не пользуется. Происходит это потому, что многие топовые брокеры не заключали договор с биржей: к примеру, популярный банк-брокер Сбербанк работает лишь на Мосбирже. Уже в сентябре 2020 года иностранные акции можно будет купить через Сбербанк, а позже к торгам планируют подключиться Открытие брокер, Тинькофф, Фридом Финанс и другие. К тому же, на Санкт-Петербургской бирже все акции доступны в валюте эмитента, а на Мосбирже — в рублевом эквиваленте. В последнем случае не нужно обменивать деньги при высоком курсе, а вот дивиденды будут выплачиваться все же в долларах.

Получайте доход от торговли акциями иностранных компаний уже сейчас.

Выгодные предложения от самого надежного брокера на территории РФ.

Что касается налогов на такие дивиденды, здесь существует два варианта развития событий:

• Подписание формы W8 BEN — 10% налога удерживает США, и еще 3% дополнительно взимает российская сторона;
• Отсутствие формы W8 BEN — 30% удерживается американской налоговой службой.

Как итог, мы выделили несколько преимуществ торговли иностранными акциями на Мосбирже:

1. Отсутствие необходимости перевода денег в валюту (Мосбиржа работает только в рублях, и как следствие этому — экономия средств инвестора, так как обмен по высокому курсу очень невыгодный);
2. Долларовые дивиденды;
3. Равный налог (как и в случае с покупкой российских бумаг, в РФ взиматься будет 13% налога, а также инвесторы получат доступ к налоговому вычету по ИИС);
4. Отсутствие дополнительных комиссий (инвестор платит по своему обычному тарифу у брокера);
5. Нет надобности в регистрации статуса квалифицированного инвестора.

Торги акциями иностранных компаний на Мосбирже проходят в режиме Т+2, то есть клиент получит актив на руки только на второй день после совершения сделки. Учитывайте это, если хотите попасть в реестр акционеров и получать дивиденды, так как заявки принимаются максимум за два дня до даты отсечки. Существует дневная и вечерняя сессии: с 10 до 19 часов, и с 19 до 23 часов. Работает биржа только по будням (то есть в рабочие дни недели) с учетом праздников и государственных выходных. Торги также не будут проводится в праздничные дни страны, в которой зарегистрирован эмитент.

Каковы риски?

Как известно, любой вид инвестирования всегда идет бок-о-бок с большими рисками потери средств. Все дело в том, что движение цен активов непредсказуемо: стоит лишь появиться в сети какой-то кричащей новости, как стоимость бумаги может в миг возрасти или упасть. Сильно влияет на динамику и мировая экономика, экономика страны компании-эмитента, и другие факторы, такие как:

1. Спрос и предложение (здесь чем выше спрос, тем выше цена акции);
2. Количество выпущенных бумаг (чем их число меньше, тем стоимость одной акции дороже);
3. Финансовые показатели компании (это и ее объемы продаж, торговый оборот, прибыль и так далее);
4. Отношение потребителей к компании-эмитенту (чем лучше инвесторы воспринимают бренд, тем это лучше для динамики цены его акций).

Стать акционером публичной иностранной компании легко.

Узнайте больше о выгодных возможностях инвестирования уже сейчас.

Все это — об инвестировании и акциях в целом. Но каковы риски торговли именно иностранными акциями на Мосбирже? Инвестиции в бумаги зарубежных компаний всегда более рисковые. Почему? На этом вопрос мы ответим ниже.

Нехватка информации, навыков и знаний

Для удачной торговли иностранными акциями нужно детально изучать компанию-эмитента, знать о ситуации в ее стране, а также иметь навыки работы с такими бумагами. Следить за происходящим в мире, находясь в России, довольно непросто, ведь далеко не все новости публикуются в СМИ, а просто распространяются среди граждан в устной форме, как те же слухи. Знать о всех новостях Америки, сидя где-нибудь в Москве, практически невозможно. Это и есть основным риском — нехватка информации, новостей и данных.

Валютная переоценка

На Московской бирже все торги проводятся исключительно в рублях, даже если изначальная акция была выпущена в долларовом эквиваленте. Это создает ряд неудобств — дело в том, что из-за колебаний курса доллар/рубль или евро/рубль цена бумаги на рынке может колебаться, в то время как на рынке страны-эмитента эта стоимость останется стабильной. Такие изменения, чаще всего, не на руку инвесторам.

Больше налогов

Операции с ценными бумаги других стран на Мосбирже облагаются стандартным налогом в 13%. Как и в случае с торговлей российскими акциями, инвестор может оформить ИИС, а после получить налоговый вычет. Но не стоит забывать, что помимо этого сбора, налог взимает и США: 13% при подписании формы W8 BEN и 30% без ее оформления.

Разница в спредах

Опять таки, из-за колебаний и изменений курса валют, разница между заявками на покупку и продажу активов может быть очень велика и сильно отличаться от спредов в Америке или Европе. Такой разрыв может сильно навредить инвесторам, заставляя их держать бумаги вплоть до достижения необходимой цены на их покупку или продажу. Это, скорее, проблема более крупных инвесторов и спекулянтов, ведь большой спред равен меньшей прибыли.

На какие иностранные акции стоит обратить внимание?

Прежде всего, выбирать стоит надежные и известные компании. Такие вложения определенно будут менее рисковыми из-за длительного нахождения организаций на рынке, но и часто менее прибыльными. Покупка акций недавно созданных и развивающихся компаний может как принести огромный и быстрый профит, так и большие потери из-за отрицательной динамики цены.

Убедитесь, что вы получаете максимум от возможной прибыли.

Получите квалифицированную консультацию по торговле иностранными ценными бумагами.

Эксперты и топовые аналитики советуют обратить внимание на IT-сектор. В первую очередь, это связано с эпидемией коронавируса, из-за которого многие стартапы и услуги переместились в онлайн. Как следствие, начало развиваться огромное количество сайтов, онлайн-брендов, а все покупки ушли строго в онлайн. К таким компаниям этого сектора относятся Microsoft, Apple, Amazon. Увеличивается спрос и на бумаги NVIDIA, Alphabet и Facebook.

Помимо этого, актуальными будут ценные бумаги тех компаний, на спрос которых не влияет кризис: аптечные сети и фармацевтика, еда и продукты, легкая промышленность (одежда, обувь и другое). В числе таких — McDonald’s, Johnson & Johnson, Gilead Sciences, H&M и другие.

Заключение

Конец августа 2020 года был очень значимым для многих, ведь 24-го числа Мосбиржа запустила торги иностранными акциями. Многие клиенты брокеров, работающих на площадке, с этого дня получили доступ к бумагам зарубежных компаний. Теперь Мосбиржа стала второй биржей после Санкт-Петербургской, которая предоставляет такую возможность. Преимущества этого нововведения неоспоримы — рублевый расчет, отсутствие дополнительных комиссий, более широкий выбор финансовых инструментов и дивиденды в USD.

Но, как и везде, здесь присутствуют и определенные риски и недостатки: высокий налог США (в разных случаях + 13-30% к сумме налога РФ); низкая степень знания иностранной юрисдикции, экономической ситуации и нехватка информации, влияние курсов и разница в спредах. Но в любом случае, это отличная возможность для тех, кто уже работает на Мосбирже. Делайте выбор обдуманно, и тогда инвестирование принесет вам лишь прибыль и удовольствие.

S&P 500: доходность, список компаний и секторов, методика расчета. Как купить: ETF, ПИФы, фьючерсы

S&P 500 — главный биржевой индекс планеты. Он отражает капитализацию более 500 ведущих компаний и считается главным индикатором рыночных настроений.

Из этой статьи вы узнаете

• какие компании входят в список S&P 500 и по какому принципу он составлен;
• какую доходность показывал индекс в разные годы;
• как купить S&P 500 начинающему инвестору.

История индекса S&P 500

Идея рыночных индексов, которые отражали бы капитализацию самых крупных компаний, возникла в конце XIX века. В 1884 году в США начали рассчитывать первый биржевой индекс: в него вошли акции 9 железнодорожных и 2 промышленных предприятий. Позднее список расширили до 30 компаний. Сегодня мы знаем его как один из важнейших биржевых индексов США — Dow Jones.

Инструмент оказался чрезвычайно полезным для рыночного анализа, так что в XX веке у Dow Jones начали возникать многочисленные конкуренты. В 1957 году аналитическая фирма Standard & Poor’s разработала собственный список, в который вошли акции 500 американских компаний с самой большой капитализацией. Новый индекс получил название S&P 500.

Примечательно, что в интернете можно найти котировки S&P 500 и за более ранние периоды — вплоть до начала XX века. Дело в том, что прародитель индекса возник еще в 1923 году. Однако, методика расчета этого индикатора сильно отличалась и несколько раз пересматривалась, так что сравнивать данные до и после 1957 года не совсем корректно.

Сегодня S&P 500 охватывает около 80% капитализации фондового рынка США. По этой причине индекс рассматривают как основной индикатор настроений инвесторов. Покупка инструментов, отражающих динамику S&P 500, считается одним из самых эффективных способов инвестирования в акции.

Какие компании входят в S&P 500

В индекс S&P 500 входят 500 компаний и 505 акций. Разница в этих числах связана с тем, что 5 компаний представлены двумя классами ценных бумаг. Например, акции Google торгуются под тикерами GOOG и GOOGL.

Доля каждой компании в S&P 500 зависит от ее рыночной капитализации. Этим термином называют суммарную стоимость всех акций предприятия. Чем выше капитализация компании, тем больше ее доля в S&P 500.

Сегодня 26% капитализации индекса дают всего 10 компаний

1. Apple Inc.;
2. Microsoft;
3. Amazon.com;
4. Alphabet Inc. (Google);
5. Facebook;
6. Johnson & Johnson;
7. Berkshire Hathaway;
8. Visa Inc.;
9. Procter & Gamble;
10. JPMorgan Chase.

В состав индекса S&P 500 входят только те акции, которые торгуются на американских фондовых биржах — NYSE и NASDAQ. При этом компания может быть зарегистрирована в любой стране, а не только в США. В список акций S&P 500 входят несколько предприятий со штаб-квартирами в Великобритании, Ирландии и Нидерландах.

Состав индекса пересматривается ежеквартально. Полный список акций S&P 500 можно найти в Википедии.

Компании S&P 500 по секторам

S&P 500 — многоотраслевой индекс. Он довольно точно отражает структуру американского фондового рынка.

Акции, входящие в S&P 500, разделены на 11 секторов

1. IT (информационные технологии) — ПО, hardware, электронные компоненты;
2. Health Сare (здравоохранение) — медицинские услуги, лекарства, биотехнологии;
3. Consumer Discretionary (товары длительного пользования) — авто, бытовая техника, одежда, а также развлечения;
4. Communication Services (коммуникационные услуги) — провайдеры, поисковые системы, соцсети, рекламные платформы;
5. Financials (финансы) — банки, инвесткомпании, страховщики;
6. Industrials (промышленность) — крупная техника, оборонка, пассажирские и грузоперевозки;
7. Consumer Staples (потребительские товары) — еда, напитки, аптечный бизнес;
8. Utilities (коммунальный сектор) — поставщики коммунальных услуг;
9. Real Estate (недвижимость) — в основном, фонды REIT, инвестирующие в недвижимость;
10. Materials (нефть и газ) — добыча, переработка, транспортировка и сервисные услуги;
11. Energy (сырье) — добыча и первичная переработка.

Самую большую долю в S&P 500 занимает сектор информационных технологий. Примечательно, что в эту категорию входят далеко не все компании, которые мы привыкли относить к IT. Например, поисковый гигант Google входит в сектор коммуникационных услуг, а Amazon.com — в товары длительного пользования.

Состав индекса S&P 500 по секторам.

Дивидендные аристократы S&P 500

С 2005 года агентство Standard & Poor’s рассчитывает дополнительный дивидендный индекс — S&P 500 Dividend Aristocrats. В этот список входят компании, которые увеличивают размер дивидендов не менее 25 лет подряд.

Сегодня индекс S&P 500 Dividend Aristocrats включает в себя 53 акции. В основном это старые корпорации из традиционных секторов экономики.

Приведем примеры самых известных компаний из списка

• 3M Company;
• AT&T;
• Caterpillar Inc.;
• Coca-Cola Co;
• Colgate-Palmolive;
• Exxon Mobil Corp;
• McDonald’s;
• Procter & Gamble;
• Walmart.

Целесообразность инвестирования в дивидендных аристократов остается под вопросом: однозначных преимуществ у этого инструмента нет. Доходность биржевых фондов, инвестирующих в обычный S&P 500, оказывается существенно выше.

Приведем простой пример

• С 2016 года фонд SPDR, который работает с S&P 500, принес инвесторам 82,49% прибыли.
• За то же время фонд NOBL, который работает с Dividend Aristocrats, заработал лишь 60,23%.

Таким образом, разница составила около 22% за пять неполных лет — и отнюдь не в пользу дивидендных аристократов.

Сравнение доходности S&P 500 и дивидендных аристократов.

При этом на графике все же можно найти отдельные периоды, когда дивидендный индекс вырывался вперед. Чаще всего это происходит во время рыночных коррекций. Проблема в том, что предсказать точный момент такой коррекции почти невозможно, а после ее окончания преимущество дивидендных акций постепенно сходит на нет.

Иногда дивидендные аристократы вырываются вперед.

Как рассчитываются котировки S&P 500

Значение индекса S&P 500 — это число, которое рассчитывается по специальной формуле

• сначала подсчитывают суммарную капитализацию всех компаний из списка;
• затем эту сумму делят примерно на 8,3 млрд. — полученный результат как раз и будет котировкой S&P 500.

Значение в 8,3 млрд. вычислено опытным путем, и его регулярно корректируют. Делитель нужен для того, чтобы отбросить возможные изменения в составе S&P 500: замену одних компаний на другие, дополнительные выпуски акций и т. п. При таком подходе котировки индекса представляют собой непрерывную линию. Как следствие, значения S&P 500 за разные периоды можно использовать для расчета доходности, начиная с 1957 года.

Доходность индекса S&P 500

Средняя доходность S&P 500 за всю историю составляет 7,03% в год. Цифра выглядит не столь внушительной, но если каждый год реинвестировать полученную прибыль, результат становится куда интереснее.

С 1957 года S&P 500 вырос на 7 238% — в 72 раза! Спустя 63 года существования индекса инвестиция в размере $10 000 принесла бы $720 000 дохода.

Прибыль остается внушительной даже с учетом роста потребительских цен. Если принять в расчет долларовую инфляцию, реальный доход инвестора за 63 года составил бы 5 048% (рост в 50 раз).

График S&P 500 за всю историю торгов с 1957 года.

Впрочем, даже очень терпеливый инвестор вряд ли задумывается о столь отдаленных перспективах. Гораздо полезнее будет узнать, какую прибыль принес S&P 500 за последние десятилетия. В таблице приведены расчеты доходности, которую могли получить инвесторы, удерживая позицию до ноября 2020 года.

Доходность индекса S&P 500 за 10 лет составила 196%. Примечательно, что за 20 лет инвесторы заработали бы меньше — всего 133%.

Дело в том, что 2000-е стали не лучшим временем для фондового рынка — причем, сразу по двум причинам

1. Кризис доткомов. К 2000 году в IT-секторе надулся один из крупнейших финансовых пузырей. Когда он лопнул, падение фондового рынка продолжалось вплоть до 2003 года.
2. Мировой финансовый кризис. 2008 год ознаменовался самым масштабным финансовым катаклизмом в современной истории. Всего за 6 месяцев S&P 500 обвалился на 57%.

Мы намеренно включили в таблицу 2009 год, на который пришелся пик мирового финансового кризиса. В феврале 2009 котировки S&P 500 просели до рекордно низких значений, после чего рынки начали восстанавливаться. С того момента инвесторы могли получить 285% прибыли — и это наглядно показывает выгоду, которую можно извлечь из инвестирования в кризисные времена.

Обвал и последующий рост S&P 500 в 2008 – 2009.

В 2020 году похожая ситуация повторилась снова. На этот раз причиной резкого обвала стала пандемия COVID-19, серьезно замедлившая экономический рост. Однако, уже спустя несколько месяцев котировки вернулись к прежним значениям и даже добрались до новых максимумов.

Обвал и восстановление S&P 500 в 2020.

Доходность S&P 500 по годам

В таблице приведена годовая доходность индекса S&P 500 за последние 10 лет.

Как инвестировать в индекс S&P 500

Самый очевидный способ инвестировать в S&P 500 — купить акции всех компаний из этого списка. Но это сложно и неудобно: придется самостоятельно вычислять долю каждой акции, одновременно заключать 500 сделок, а главное — иметь огромный капитал. Достаточно сказать, что цена самой дорогой акции из списка S&P 500 превышает $300 000.

К счастью, существуют и более легкие способы инвестирования в индекс.

Перечислим все варианты для частного инвестора от простого к сложному

• Паевой инвестиционный фонд (ПИФ).
• Российский биржевой фонд (ETF).
• Иностранный ETF.
• Фьючерсы.

Рассмотрим каждый из этих вариантов во всех подробностях.

Российские ПИФы

Плюсы

• Инвестиции от 1 000 руб.
• Легко купить онлайн или в офисе брокера.
• Можно не платить НДФЛ, если инвестировать на срок от 3 лет.

Минусы

• Самая большая комиссия за управление.

ПИФ — самый удобный инструмент для инвестора без опыта. Чтобы вложить деньги, достаточно купить один или несколько паев фонда, которые продаются по фиксированной цене. Сделать это не сложнее, чем открыть депозит в банке: можно отправить заявку онлайн или обратиться в офис инвестиционной компании.

За свою работу управляющий ПИФом берет комиссию. Из-за этого прибыль будет ниже, чем реальная доходность индекса S&P 500.

Налог на прибыль можно не платить, но для этого нужно продержать паи фонда не меньше 3 лет. В остальных случаях придется отдать 13% с разницы между ценой покупки и продажи.

Единственный российский ПИФ, который инвестирует в акции S&P 500 — фонд «Сбербанк Глобальные акции». Фактически он просто перекладывает деньги клиентов в другой фонд — американский SPDR S&P 500 ETF TRUST. Как следует из названия, этот ETF инвестирует в акции из списка S&P 500. Ключевые параметры фонда «Сбербанк Глобальные акции» приведены в таблице.

от 181 до 547 дней — 1%

от 548 до 731 дней — 0,5%

Инвестировать в ПИФ на S&P 500 от «Сбербанка» выгоднее на срок от 2 лет, чтобы не платить дополнительную комиссию. По той же причине советуем покупать паи через сайт или приложение «Сбербанк Онлайн».

Российские биржевые фонды (ETF)

Плюсы

• Небольшая стоимость пая (около 1 000 руб.).
• Доступны через российских брокеров.
• Можно получить налоговый вычет, если пользоваться ИИС.

Минусы

• Комиссия за управление выше, чем в иностранных ETF.

Биржевой фонд или ETF — это ПИФ, паи которого торгуются на бирже. Паи можно покупать и продавать так же, как отдельные акции. При этом ETF отражает стоимость целой корзины ценных бумаг — в нашем случае речь идет о списке S&P 500.

В России ETF называют биржевыми фондами или БПИФами. Они работают по тем же принципам, что и зарубежные ETF. Российские биржевые фонды торгуются на Московской бирже.

Чтобы инвестировать в S&P 500 на Мосбирже, нужно открыть брокерский счет или ИИС (индивидуальный инвестиционный счет).

ИИС позволит получить налоговый вычет на НДФЛ или освобождение от налога на прибыль, но для этого придется выполнить два условия

1. вложить деньги на срок от 3 лет;
2. сумма инвестиции на ИИС не может превышать 1 000 000 руб.

На обычном брокерском счете придется заплатить 13% налога на прибыль.

Список российских ETF на S&P 500

На Московской бирже ETF на S&P 500 представлены следующими вариантами

• Фонд Индекс S&P 500 от «Сбербанка». Состоит из акций, которые входят в список S&P 500.
• Фонд Акций американских компаний от ВТБ. Инвестирует в зарубежный ETF iShares Core S&P 500 UCITS.
• Фонд S&P 500 от «Альфа Капитал». Инвестирует в иностранный фонд iShares Core S&P 500.

Для инвестора перечисленные нюансы не столь важны: все три варианта воспроизводят динамику индекса S&P 500 почти без отклонений. Главное, на что нужно обращать внимание — комиссия за управление фондом.

Какого брокера выбрать для инвестиций в российские ETF

Инвестиции в фонды S&P 500 на Московской бирже доступны у большинства российских брокеров. При покупке и продаже паев вам придется заплатить комиссию за сделку — в дополнение к той, что возьмет управляющий фондом. На длинной дистанции комиссии могут съесть весомую часть прибыли, так что советуем внимательно знакомиться с брокерскими тарифами перед открытием счета.

Для инвестиций в российские ETF рекомендуем брокера «Тинькофф Инвестиции». Он предлагает несколько тарифов, которые подходят разным категориям инвесторов.

Чтобы открыть счет или ИИС, достаточно заполнить онлайн заявку на сайте брокера. Курьер привезет договор по удобному адресу. Заключать сделки можно в личном кабинете или мобильном приложении, что особенно удобно для начинающих инвесторов.

Иностранные ETF

Плюсы

• Низкие комиссии.

Минусы

• Стоимость пая измеряется сотнями долларов.
• Для покупки нужно получать статус квалифицированного инвестора или пользоваться иностранным брокером.
• Нельзя получить налоговый вычет.

Главное преимущество иностранных ETF перед российскими фондами — низкие комиссии за управление. Самый дорогой американский ETF обойдется инвестору почти в 10 раз дешевле, чем самый дешевый российский фонд. Иногда цифры и вовсе отличаются на несколько порядков.

На практике с инвестициями в иностранные ETF не все так просто.

При работе с зарубежными индексными фондами у жителей России возникают несколько серьезных проблем

• Для торговли через российского брокера нужен статус квалифицированного инвестора. Согласно российским законам, ваш капитал на депозитах и в ценных бумагах должен превышать 6 000 000 руб. Статус также присваивают тем, кто имеет опыт работы в компании, ведущей торговлю на бирже. Есть и третий вариант: для подтверждения квалификации подойдет диплом экономиста одного из вузов, который имел право проводить аккредитацию специалистов на рынке ценных бумаг.
• Неквалифицированные инвесторы могут купить ETF только через иностранного брокера. В таких случаях минимальная сумма инвестиции обычно составляет $10 000.
• Налоговый вычет не предусмотрен. Даже если вы торгуете через российского брокера, купить иностранный ETF на ИИС не получится.
• Стоимость пая выше, чем у российских ETF. За один пай придется выложить больше $300. Это не влияет на доходность, но делать такие инвестиции с маленьким капиталом не слишком удобно.

Для жителей России иностранные ETF выгодны только при крупной сумме инвестиций — от нескольких миллионов рублей. В остальных случаях лучше выбрать российский фонд на Московской бирже, сэкономив на налогах и не связываясь с западными брокерами.

Список иностранных ETF на S&P 500

Список лучших индексных фондов возглавляют несколько американских ETF

• Vanguard S&P 500 ETF;
• iShares Core S&P 500 ETF;
• SPDR S&P 500 ETF Trust.

Долгосрочные инвесторы выбирают фонды от Vanguard или iShares, так как они предлагают самую низкую комиссию за управление — всего 0,03%. Фонд SPDR берет за свою работу 0,09%, зато он самый ликвидный из всей тройки. Впрочем, если ваш капитал не измеряется миллионами долларов, то ликвидности ETF от Vanguard будет более чем достаточно.

Брокеры для торговли иностранными ETF

Если вы удовлетворяете требованиям для квалифицированных инвесторов, купить иностранный ETF можно через российского брокера. Правда, далеко не все из них позволяют заключать сделки на рынках США. Выйти на зарубежные биржи проще всего через брокера БКС: он открывает доступ ко всем американским ETF за вполне разумную плату. В таблице приведены комиссии на тарифе «Трейдер».

Неквалифицированные инвесторы и те, кто живет за границей, могут воспользоваться услугами иностранного брокера. Для инвестиций в ETF мы рекомендуем компании Interactive Brokers и Exante.

Interactive Brokers — американский брокер с отличной репутацией. К его плюсам также относятся низкие комиссии — всего $0,005 за один пай. Правда, минимальная плата за сделку составляет $1, так что для небольших инвестиций выгода сомнительна. Кроме того, Interactive Brokers с подозрением относится к клиентам из России: зарегистрироваться и пополнить баланс бывает не так-то просто.

Exante — кипрский брокер, во многом ориентированный на российских инвесторов. Комиссии здесь выше, зато нет минимального порога. В целом Exante относится к россиянам более доброжелательно.

Фьючерсы на S&P 500

Плюсы

• Идеальны для активной торговли, особенно краткосрочной.
• Доступна маржинальная торговля.
• Никаких комиссий за управление — оплачивается только сделка по брокерскому тарифу.

Минусы

• Бесполезны для долгосрочного инвестирования.

Фьючерс на индекс S&P 500 — самый удобный инструмент для активной торговли. При покупке контракта трейдер фактически делает ставку на рост индекса, а при продаже — на его падение.

По сравнению с ETF, фьючерсы на S&P 500 обладают рядом важных особенностей

• Можно шортить, то есть зарабатывать на падении курса.
• Маржинальная торговля. При покупке или продаже фьючерса трейдер оплачивает лишь часть его стоимости — гарантийное обеспечение (initial margin). Возникает эффект кредитного плеча: можно открыть позицию на сумму, превышающую размер счета.
• Нет комиссии за управление. Фьючерс — это всего лишь производный инструмент, который не предполагает покупку реальных акций. Он просто отражает текущее значение индекса. Следовательно, нет и никаких затрат на управление.
• Фьючерс имеет срок действия. Он торгуется только до момента экспирации, который заранее определен в условиях контракта. В день экспирации фьючерсы автоматически закрываются, а на брокерский счет зачисляется прибыль или убыток. На бирже одновременно торгуются фьючерсы с несколькими сроками действия, но на практике трейдеры выбирают одну из ближайших экспираций.

Благодаря этим особенностям фьючерсы идеальны для активной торговли — и совершенно бесполезны для долгосрочного инвестирования. Работать с производными контрактами стоит только тем, кто твердо намерен зарабатывать на краткосрочных колебаниях.

На каких биржах торгуются фьючерсы S&P 500

Индексные фьючерсы торгуются на Чикагской товарно-сырьевой бирже CME.

Трейдерам доступны сразу три вида контрактов

1. S&P 500 Futures (тикер SP). Самый дорогой фьючерс с маржинальным обеспечением $60 000.
2. E-mini S&P 500 (тикер ES). Более демократичный вариант с обеспечением в $12 000.
3. Micro E-mini S&P 500 (тикер MES). Самый доступный фьючерс с обеспечением $1 200.

Серьезной разницы между этими фьючерсами нет: котировки примерно совпадают. По понятным причинам, начинающие трейдеры чаще всего выбирают микрофьючерсы. При этом котировки в финансовых СМИ обычно публикуются на основе контракта E-mini.

До начала 2020 года фьючерс на S&P 500 торговался и на Московской бирже под тикером US500. Однако, на сегодня торги этим инструментом прекращены.

Какого брокера выбрать для торговли фьючерсами

Для работы с фьючерсами S&P 500 подходят только иностранные брокеры. Как и в случае с зарубежными ETF, мы рекомендуем Interactive Brokers или Exante. Первый предлагает более выгодные комиссии, но работать из РФ проще с Exante.

Заключение

Покупка индекса S&P 500 — одна из лучших стратегий для долгосрочного инвестора. Практика показывает, что идти в ногу с рынком намного проще, чем пытаться его переиграть. Согласно статистике, большинству инвестиционных фондов не удается превзойти доходность S&P 500 на длинной дистанции. Вложения в индексный ETF или фонд гарантируют, что ваши инвестиции будут следовать за курсом самых крупных, стабильных и прибыльных компаний.

http://vegatrend.ru/torgovlya-na-finansovyh-rynkah/spisok-akcij-na-moskovskoj-birzhe
http://brokertribunal.com/blog/post/kak-torgovat-akciyami-inostrannyh-kompanij-na-moskovskoj-birzhe
http://iamforextrader.ru/sp-500-kak-kupit-etf-pify-fyuchersy/