Как инвестировать в швейцарские франки 2020

Routes to finance

Швейцарский франк: Курс История Изменения. Teletrade Академия Трейдинга. (Ноябрь 2020).

Швейцария является одной из самых богатых стран в мире с валовым внутренним продуктом (ВВП) на душу населения в 59 596 долларов США в 2015 году. Она также известна как одна из наиболее политически нейтральных стран — без войны с 1815 года — и конкурентоспособная экономика в мире. Эти атрибуты предоставили швейцарской валюте статус безопасного убежища в финансовом сообществе.

Швейцарская валюта, известная как швейцарский франк (CHF), является национальной валютой Швейцарии и Лихтенштейна.

По состоянию на 2016 год швейцарский франк является шестым большинством торгуемых валют в мире, на который приходится около 5% глобальных валютных операций. И валютная пара USD / CHF остается одной из наиболее торгуемых валютных пар в мире.

В этой статье мы рассмотрим швейцарскую валюту и ее статус в безопасном убежище, а также некоторые противоречивые шаги ее центрального банка.

Швейцарская валюта как безопасная гавань

Швейцарская валюта была долговременной инвестицией в финансовое сообщество. Например, кризис европейского суверенного долга привел к такому большому спросу на франки, что Швейцарский национальный банк (SNB) был вынужден привязать свою валюту к евро — в размере 1,20 евро за франк — для предотвращения собственной экономики и экспортный сектор от страданий.

В отличие от других безопасных гаваней, таких как золото, швейцарская валюта легко доступна в больших масштабах, высокой ликвидностью и подкрепляется надежной швейцарской экономикой, которая сама по себе считается ведущим банковским центром в мире.

В результате многие институциональные инвесторы и правительства особенно любят использовать валюту для этой цели, в то время как розничные инвесторы в основном сосредоточены на других активах.

Статус безопасности в швейцарском франке был испорчен в сентябре 2011 года, когда он привязал валюту к евро, чтобы стабилизировать свою экономику.

В результате многие крупные валютные брокеры и инвесторы столкнулись с миллиардами в убытках и были объявлены несостоятельными. Некоторые инвесторы не решаются вкладывать средства в швейцарские фанки, учитывая непредсказуемость центрального банка.

Инвестирование в швейцарскую валюту с ETF

Те, кто хочет инвестировать в швейцарскую валюту, могут сделать это самым легким с биржевыми фондами (ETF), которые торгуются на фондовых биржах США. Наиболее популярным швейцарским валютным ETF является CurrencyShares Swiss Franc Trust (FXF), созданный CurrencyShares, который предназначен для отслеживания стоимости швейцарского франка по отношению к доллару США.

Преимущества ETF по сравнению с покупкой швейцарской валюты на рынке иностранной валюты (форекс) включают:

  • Легко купить — ETF можно приобрести с использованием традиционных брокерских счетов и акций ежедневно в NYSE Arca ,
  • Благоразумная маржа — ETF имеют право на получение маржинальных счетов, что означает, что инвесторы могут использовать свои позиции, но меньше, чем типичные кредитные плечи на рынке спот.
  • Более низкая стоимость — ETF торгуются как ценные бумаги, а это означает, что транзакционные издержки значительно меньше, чем транзакции на валютном точечном рынке.

Торговля швейцарской валютой на рынке Форекс

Рынок иностранной валюты (forex) — еще один вариант для покупки швейцарской валюты.

Эти операции включают в себя заимствование одной валюты (A) для покупки другой валюты (B) и последующего закрытия этой транзакции для прибыли или убытка в какой-то момент в будущем. Прибыль реализуется, когда валюта B увеличивается в стоимости по отношению к валюте A, тогда как убытки генерируются, когда происходит противоположное.

На валютном рынке наиболее популярной швейцарской валютной парой является USD / CHF. Трейдеры, которые являются бычьими в швейцарской валюте, будут «продавать» или «сокращать» эту валютную пару — эффективно отменять ордер и использовать доллары США для покупки швейцарских франков. Конечно, это делается при очень высоком плече до 10 000: 1, чтобы получить прибыль от небольших движений пика (доли процента).

Нижняя линия

Швейцарская валюта рассматривается как инвестиция в безопасное убежище в финансовом сообществе, а франк — шестую наиболее продаваемую валюту в мире.

В частности, институциональные и суверенные компании предпочитают покупать франки из-за их высокой ликвидности и доступности. Однако непредсказуемые действия швейцарского центрального банка в 2011 году заставили некоторых инвесторов колебаться.

Долгосрочные инвесторы предпочитают швейцарские валютные ETF, в то время как краткосрочные инвесторы могут вместо этого рассматривать спотовый валютный рынок (forex). Но в любом случае инвесторы должны тщательно учитывать риски, особенно при использовании кредитного плеча, — прежде чем совершать какие-либо капиталы.

Инвестиции в Швейцарию. Как и зачем инвестировать в самую надежную страну в мире?

Швейцария всегда будет занимать особое место у инвесторов со всего мира. На протяжении десятилетий швейцарский франк был «переходом» к безопасной валюте-убежищу, когда мир финансов становился рискованным. Дотошные швейцарские гномы всегда пользовались заслуженной репутацией благоразумных распорядителей богатства и заслуженной репутацией благоразумия и уединения. И что немаловажно, их политики были не терпимы к инфляции.

Инвесторы давно помнят, что швейцарский франк был предпочтительной валютой в 1970-х годах для американцев, стремящихся избежать безудержной инфляции в те года в США. На сегодняшний день не так много защитных активов, которые могли бы предложить большую защиту.

Последнее время Швейцария снова пользуется большой популярностью. Достаточно легко понять почему. В то время как мир и особенно задворки Швейцарии в Европе находится в длительном периоде постоянного кризиса, альпийская страна рассматривается как убежище.

Поскольку европейский кризис суверенного долга действительно начал накаляться франк почти стал параболическим по отношению к доллару и евро. К сожалению, сильная валюта убивает экспорт и дестабилизирует швейцарскую финансовую систему. В ущерб инвесторам и трейдерам, которые вливаются во франк в качестве убежища, Швейцарский национальный банк обрушился, как молот, чтобы ослабить стоимость франка. Но даже после этого многие не перестают доверять девальвированному франку, а не хрупкому евро или доллару.

В Швейцарии есть что-то, что может понравиться как инвестиционный рай. Здесь находятся некоторые из лучших в мире транснациональных компаний, в том числе Nestle (NSRGY), фармацевтический тяжеловес Roche (RHHBY) и Novartis (NVS), а также инженерная компания ABB Ltd (ABB) которая является основным конкурентом Siemens (SI).

Швейцария является домом для двух крупнейших международных банков в мире, UBS AG (UBS) и Credit Suisse (CS), двух учреждений, которые вызвали сильную изжогу в стране во время кризиса 2008-2009 г.

Инвестиции в Швейцарские ETF.

Инвесторы, ищущие общий доступ к швейцарским акциям, могут рассмотреть ETF iShares MSCI Switzerland (NYSE: EWL). Этот портфель самых крупных и влиятельных компаний Швейцарии.

Однако следует обратить внимание на состав этого ETF. Например, компания Nestle, как компания по производству продуктов питания и потребительских товаров составляет почти четверть портфеля. А акции медицинских услуг в совокупности также имеют вес на 30 процентов. Таким образом, более половины ETF инвестирует в 2 основных сектора.

Основной состав ETF EWL.

Ниже приведена таблица ТОП 7 ETF на Швейцарские активы.

ТикерНазваниеСтоимость
EWLiShares MSCI Switzerland ETF36.20 $
FXFInvesco CurrencyShares® Swiss Franc Trust94.07 $
FSZFirst Trust Switzerland AlphaDEX Fund43.48 $
FLSWFranklin FTSE Switzerland ETF24.98 $
HEWLiShares Currency Hedged MSCI Switzerland ETF28.02 $
UCHFVelocityShares Daily 4x Long CHF vs USD ETN19.05 $
DCHFVelocityShares Daily 4x Long USD vs CHF ETN27.52 $

Инвестиции в швейцарский франк.

Появляется все больше сообщений об угрозах доминированию доллара США в мировых финансах. Еще одним признаком является то, что волатильность индекса доллара США чрезвычайно низка, и это обычно указывает на то, что могут произойти важные движения.

В Швейцарии отношение государственного долга к ВВП в 2018 году составило 27,7%. Эта валюта до сих пор считается безопасной гаванью и настолько привлекательна, что SNB (Швейцарский национальный банк) может продавать облигации с отрицательной доходностью, поэтому инвесторы отчаянно стремятся вложить свои деньги в “безопасную” валюту.

Инвесторы должны понимать, что швейцарские государственные облигации имеют отрицательную доходность, которая гарантирует, что инвесторы потеряют деньги с помощью швейцарских государственных облигаций. SNB также пытается снизить стоимость швейцарского франка, чтобы швейцарские компании могли конкурировать на международном рынке.

С 2011 года доллар остается почти на одном уровне со швейцарским франком. В 2004 году за 1 доллар США можно было купить 1,35 швейцарских франков. В 1966 году за доллар США можно было купить 4 швейцарских франка. Таким образом, исторически сложилось так, что доллар США постоянно обесценивается по отношению к швейцарскому франку.

Следует ожидать, что Банк Швейцарии продолжит свою политику, направленную на снижение стоимости швейцарского франка, с тем чтобы поддержать швейцарский экспорт. Однако, когда статус доллара США как основной мировой резервной валюты ставится под сомнение Китаем, Индией, Ираном, Россией, Турцией, ОАЭ и Венесуэлой, а также другими странами, имеющими долги в долларах США, разумно сделать вывод, что доллар будет обесцениваться.

При таком сценарии Банк Швейцарии может попытаться манипулировать рынками и удержать швейцарский франк от чрезмерного повышения по отношению к доллару США, но следует ожидать, что швейцарский франк будет неуклонно расти против доллара США в ближайшем будущем, а это означает, что в среднесрочной перспективе, через три-пять лет, если не раньше.

Доллар, франк и йена: чего ждать от курсов валют к концу ноября?

Андрей Маслов, аналитик ГК «ФИНАМ», специально для Bankiros.ru:

Чего ждать от курсов валют до конца ноября?

К концу октября многие аналитики ожидали уменьшения политической неопределенности в США, но ожидания не оправдались. Высокая волатильность на рынках в начале месяца во многом была спровоцирована выборами президента, и спала после того, как большинство СМИ и аналитиков признали победу Джо Байдена. Однако действующий президент Дональд Трамп не признал победу оппонента из Демократической партии.

Безусловно, социополитическое напряжение в США нарастает, что может оказывать давление на доллар. Конечно, это должно понижать аппетит к рисковым активам среди игроков, однако пока рынки, на наш взгляд, воспринимают политические риски в США достаточно сдержанно. В то же время, заявления компаний Pfizer и BioNTech о высокой эффективности разработанной ими вакцины, а позже – и аналогичное заявление Moderna, подогрели надежды участников рынков на преодоление пандемии и более быстрое восстановление мировой экономики.

Многие валюты развивающихся стран укрепились на этом фоне. Но стоит понимать, что пандемия продолжает бушевать во всем мире, особенно страдают Европа и США, западные страны еще долгое время не смогут восстановиться. Чего не скажешь о Китае, который успешно реабилитировался после первой волны Covid-19 и наращивает экономическую мощь.

Все вышесказанное приводит к следующим выводам: на фоне пандемии и отчасти политической неопределенности в США снижется аппетит к риску, однако заявления о возможных эффективных методах лечения коронавируса создают кратковременные всплески оптимизма на рынках. В краткосрочном периоде доминирует скорее оптимизм, что может привести к закреплению валют развивающихся стран на текущих позициях. Китай чувствует себя хорошо, и его национальная валюта продолжит медленный рост. На фоне роста геополитической неопределенности и в рамках коррекции к предыдущему росту спроса на рисковые активы в последние дни подрастают йена и швейцарский франк как защитные активы.

Есть ли шансы на укрепление рубля? Насколько осуществим оптимистичный сценарий?

Краткосрочное укрепление рубля уже произошло, в первую очередь это было связано с уменьшением неопределенности после выборов в США. Однако геополитические риски уже отчасти были заложены в курс, так что рубль слабо реагирует на затянувшийся процесс обжалования выборов в США. Кроме того, ЦБ продолжает продавать валюту на внутреннем рынке, что оказывает поддержку курсу рубля.

Мы ожидаем, что нефть под конец ноября может закрепиться в коридоре $40,0 — $43,5. Но тут стоит напомнить, что очень многое будет зависеть от встречи ОПЕК+ в конце месяца, так как локдауны в Европе могут приводить к сокращению спроса на нефть, в то время как Ливия продолжает наращивать добычу нефти и заметно влияет на баланс спроса и предложения на мировом рынке.

Какую валюту выгоднее покупать для краткосрочных сбережений сегодня?

Краткосрочные инвестиции в валюту для сбережения –прерогатива скорее УК или банков, но так как ситуация все еще достаточно нестабильная, мы полагаем, что защитные валюты будут пока хорошо себя чувствовать, то есть швейцарский франк и йена. Также, как отмечалось ранее, Китай продолжает полноценное восстановление экономики, и его валюта меньше подвержена негативному воздействию пандемии по сравнению с другими развивающимися странами. Курс юаня к доллару достиг максимума с 2018 года.

Обнаружили ошибку? Выделите ее и нажмите Ctrl + Enter.

http://ru.routestofinance.com/swiss-currency-how-to-invest-in-swiss-francs
http://invest-journal.ru/investicii-v-shvejcariju
http://bankiros.ru/news/dollar-frank-i-jena-cego-zdat-ot-kursov-valut-k-koncu-noabra-6169

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *