История крупнейшей инвестиционной компании в мире BlackRock

История крупнейшей инвестиционной компании в мире BlackRock

В 1988 году финансист Ларри Финк создал инвестиционную компанию BlackRock. С каждым годом детище Финка становилось всё больше и богаче.

Сейчас компания владеет 5,7% акций Google, а объём активов под управлением BlackRock составляет $4,89 трлн.

Обозреватель рассказал об относительно неизвестной, но при этом огромной компании и личности её основателя.

За последние десять лет ни одна финансовая компания в мире не превзошла BlackRock — «черную скалу», которая управляет триллионами долларов средств своих вкладчиков.

Десятки пользователей Quora спрашивают, как попасть и пройти собеседование в этой компании, а счастливчики, которые уже это сделали, делятся своим опытом и говорят, что это не так просто.

Своим успехом компания обязана одному из основателей и генеральному директору Ларри Финку.

Несмотря на то, что основателей было восемь, успех BlackRock чаще приписывают Финку, хотя руководство не забывает и об остальных 13 тысячах сотрудниках, выписывая им огромные чеки и выплачивая пятизначные компенсации.

Сумма активов под управлением BlackRock составляет $5 трлн. 70 офисов компании находятся в 30 странах, а клиентами и партнёрами BlackRock являются Deutsche Bank, Банк Греции, Казначейство Великобритании, AT&T, Google и Morgan Stanley.

Ларри Всемогущий

Чем старше становился Лоуренс Финк, тем чаще его называли Ларри. Несмотря на огромную власть, которую приписывают Финку, о личности основателя BlackRock знают немногие.

63-летний финансист проделал огромную работу для того, чтобы стать самым влиятельным человеком в индустрии финансов и начал он с самого детства.

Ларри Финк родился в еврейской семье в Калифорнии. Родители не были связаны с индустрией финансов даже отдалённо — мать была профессором английского языка, а отец владел небольшим магазином обуви.

Финк нигде не рассказывает о том, сознательно ли он выбрал профессию финансиста, однако его образование говорит именно об этом.

Он поступил в Университет Калифорнии и получил бакалавра в политологии в 1974 году. Следующим шагом была степень MBA — её Финк получил в 1976 году в школе менеджмента Университета Калифорнии.

Получив степень магистра, Финк сразу же начал работать. Успех BlackRock во многом приписывают большому опыту его основателей — перед тем, как открыть свой фонд, все они не менее десяти лет проработали в других финансовых компаниях.

Первым местом работы Финка стал First Boston — инвестиционный банк в Нью-Йорке.

За десятилетнюю карьеру в First Boston Финк был менеджером, затем управляющим директором, а после — главой налогового и ипотечного отделов.

Ларри Финк

Успешная карьера Финка продлилась ровно десять лет.

В 1986 году он ошибся с прогнозом роста процентной ставки по ипотеке и его отдел потерял $100 млн.

«Я облажался. И это было очень плохо» — вспоминает Финк.

Несмотря на серьёзность ошибки, карьера Финка в First Boston была успешной — он принёс банку более $1 млрд прибыли.

Худшие моменты в карьере Финка закрепили за ним прозвище «большого качающегося члена» (big swinging dick) — так на Уолл-Стрит называли самых наглых и агрессивных трейдеров облигациями. С

пустя годы, Финк парировал оскорбление, обвинив инвестиционных банкиров в снобизме.

«Итальянским и еврейским трейдерам была закрыта дорога в любые отрасли, кроме облигаций» — говорил финансист.

Потеря $100 млн натолкнула Ларри Финка на создание собственной компании, которая бы не только инвестировала деньги клиентов, но и также проводила тщательный анализ рисков.

Лучшая ошибка в жизни

The New York Times пишет, что успешность компании на Уолл-Стрит оценивается объёмом «потока» — миллиардов долларов в ценных бумагах, которыми владеет компания и которые торгуются на бирже каждый день.

По этому показателю BlackRock является лидером современного финансового рынка.

В 1988 году Финк ушел из First Boston. Даже спустя десятки лет он вспоминает это событие с горечью в голосе.

«Это был очень болезненный уход. Меня не считали полноценным партнёром, а отношения с сотрудниками стали натянутыми. Уходить было тяжело, я очень любил First Boston» — говорит Финк.

Финк не считал потерю $100 млн только своей виной.

«У нас стояли огромные компьютеры, которые делали деньги, но они не помогали в критических ситуациях» — вспоминает финансист.

В First Boston не было достойного инструмента, который бы оценивал риски вложения.

«Это то, о чем я говорю всем. Вы должны тщательно анализировать портфолио перед вложением, потому что риски могут быть слишком велики» — говорит Финк.

В 1988 году восемь финансистов во главе с 35-летним Финком основали компанию, которая была частью инвестиционной группы Blackstone Group. Новоиспеченный инвестиционный фонд располагался в маленьком офисе на одном из этажей здания инвестиционной группы. К 1993 году в активах фонда было более $17 млрд, через два года — уже $52 млрд.

Следующие 15 лет BlackRock двигалась в сфере финансов со скоростью болида «Формулы-1». В 1995 году из-за разногласий с руководством BlackStone Group, BlackRock была продана другой финансовой группе — PNC Financial Services.

В 1998 году BlackRock была зарегистрирована как корпорация и через год вышла на IPO.

14% акций компании было размещено на бирже, 16% получили Финк и партнёры, а остальные 70% остались у компании PNC Financial Service.

На момент выхода BlackRock на IPO в активах компании уже находилось боле $165 млрд. Темпы роста компании поражали даже видавших многое ветеранов Уолл-Стрит.

В январе 2005 года было куплено подразделение по управлению активами SSRM Holdings, через полгода — BlackRock объединилась с Merrill Lynch Investment Managers, а в декабре 2009 года произошла покупка компании Barclays Global Investors за $13,5 млрд.

Все эти сделки были совершены с двумя целями: BlackRock скупала новые технологии и расширяла своё влияния на рынках хедж-фондов, недвижимости и ценных бумаг.

«Я — Аладдин»

В 2009 году правительство США наняло BlackRock для устранения последствий мирового кризиса.

Для этого внутри компании был создан отдел по коммуникациям с правительством, а его главой стала бывший вице-президент фонда Барбара Новик.

BlackRock была выбрана не только из-за громадного опыта и беспрецедентного объёма средств, но также из-за компьютерной системы Asset Liability and Debt and Derivatives Investment Network.

Платформа, которую сокращенно называют Aladdin оценивает риски вложений и занимается теоретическим тестированием различных активов.

Aladdin может предсказать, как в той или иной ситуации поведет себя актив.

Или что случится, если произойдёт неожиданное политическое событие, например, Дональда Трампа изберут президентом США.

Презентация платформы Aladdin сотрудникам BlackRock

The New York Times пишет, что над Aladdin работают 2 300 человек из 13 тысяч сотрудников BlackRock.

Платформу используют 75 клиентов компании, включая Deutsche Bank и крупнейшее ипотечное агентство США Freddie Mac.

Общая сумма активов, которыми управляет Aladdin, равняется $10 трлн. В них входят не только средства BlackRock, но и других компаний.

“Aladdin представляет из себя сеть чатов, алгоритмов, предиктивных моделей и 25 млн строк кода, которая предсказывает потенциальные возможности и уязвимые стороны текущих сделок”.

Издание The Economist, ссылаясь на отзывы клиентов BlackRock, пишет, что система оценки рисков Aladdin одна из лучших на рынке. Но в запредельно высокой репутации платформы есть и минус.

«Чем больше инвесторы будут полагаться на BlackRock и Aladdin, тем меньшими будут становиться их прибыли со временем. В конечном итоге, когда что-то пойдет не так, потери, наоборот, будут очень велики. А что-то обязательно пойдет не так» — пишет The Economist.

BlackRock считают свою платформу непревзойдённой. На дне инвестора шестого июня 2016 года Ларри Финк упомянул Aladdin 82 раза — больше, чем любое другое достижение компании.

В пример одержимости своей платформой можно привести и маркетинговое видео BlackRock, в котором Финк и другие сотрудники по очереди говорят на камеру:

Выбирая преемника

Финк является убежденным демократом. Его приближенные говорят о том, что финансист планирует стать казначеем США.

Политические амбиции Финка не ограничиваются лишь этим. Недавно он предложил советнику Хиллари Клинтон Шерил Миллс место в совете директоров BlackRock.

«Если Клинтон станет президентом США, а Миллс будет в совете директоров BlackRock, то лишь вопрос времени, когда Финк станет казначеем».

C 2011 года активы BlackRock выросли в два раза. Сейчас компания управляет средствами в размере $5 трлн.

В успехе своей компании Финк уверен на 100%.

«У нас больше информации, чем у кого-либо» — говорит генеральный директор BlackRock.

В последнее время, Финку, который фактически создал компанию с нуля, ищут замену.

Но не из-за того, что 63-летний финансист плохо справляется со своими обязанностями, а из-за его амбиций в политической среде.

На место Ларри Финка может прийти 45-летний Марк Видман, который является одним из ключевых партнёров BlackRock.

Или 59-летний Роберт Капито, который был одним из основателей компании. «Я хочу знать, что когда я покину компанию, она останется в надёжных руках», — говорит Финк. Поэтому выбрать преемника нелегко.

Рабочий день Финка, как и раньше, начинается в 5:15 утра. Он просыпается в апартаментах на Манхэттене и садится в автомобиль, который привозит его в головной офис BlackRock в 5:45.

С собой у Финка всегда три газеты: New York Times, The Wall Street Journal и Financial Times. В шесть утра Финк начинает работать.

Один час он посвящает мыслям и называет его «мертвым часом» — в это время он надеется, что его никто не будет беспокоить.

С работы финансист уходит в 6:30 вечера. Завтрак (хлопья с черникой и бананами), обед (в ресторане на встрече) и ужин проходят на работе.

Приехав домой, Финк смотрит новости и ложится спать в 10:30, чтобы снова проснуться в 5:15на следующий день.

BlackRock, темпы роста которой многие называют «выдающимся» и «захватывающим», продолжает расти.

Финк чрезвычайно серьезно подходит к выбору своего преемника и вряд ли человек, допустивший лишь одну серьезную ошибку в своей профессии, допустит еще одну, выбрав не того человека.

Blackrock – история успеха

Черная скала мировой финансовой системы – абсолютный гигант мира инвестиций, объемы которого увеличиваются не по дням, а по часам. Большинство инвесторов заинтересованы в наличии фондов Blackrock у себя в портфеле.

Кто они и как добились успеха, разберем сегодня в нашей статье.

История создания

Мировой лидер в области биржевых фондов (ETF) был создан в 1988 году Л. Финком, однако в составе компании Blackstone Group. Как самостоятельная единица Blackrock заявила о себе в 1998 году и уже на следующий год выбросила в продажу 14% своих акций.

Работа инвестиционного гиганта построена на специальной платформе Alladin, которая объединяет между собой все офисы, расположенные в 30 странах мира. Сверхбыстрые реакции на малейшие колебания рынка обеспечены слаженной работой подразделение и быстрой реакции на внешние влияния.

С 2006 по 2009 год компания Blackrock поглотила таких крупных игроков рынка как Merrill Lynch Investment и Managers Barclays Global Investors. Это в свою очередь обеспечило выход на лидирующие позиции по биржевым фондам.

Акционерами и клиентами компании выступают:

  • Vanguard
  • Google
  • Deutsсhe Bank
  • Пенсионный фонд Норвегии
  • Казначейство Британии

Компания iShares – это подразделение Blackrock, которое является лидером на рынке ETF в мире и насчитывает более 800 их разновидностей. На данный момент BlackRock – это самая крупная управляющая компания в мире с капиталом более 6,8 триллионов долларов. Это треть от ВВП США. Впечатляет, не так ли?

Что предлагает компания BlackRock

Для Blackrock каждый клиент важен и уникален, поэтому и подобрать нужный инструмент есть из чего:

  • Взаимные фонды (mutual funds) – популярный способ инвестиций в США, поскольку законодательно подразумевают надежный способ защиты инвесторов.
  • Биржевые фонды ETFs – включают в себя практически все виды мировых активов.
  • Закрытые инвестиционные решения (CEF) – особенный вид активов, который основан на коллективной форме владения. После того, как фонд создан, продажа его частей (паёв) прекращается.

Ознакомиться с полным перечнем активов компании лучше на официальном сайте, где представлены актуальные цены.

Основы института ETF – iShares

В целом, ETF компании – это гибкий, недорогой способ для инвесторов диверсифицировать свой портфель и одновременно получить доступ к различным сегментам рынка. В один пай могут входить инструменты разных направленностей – с фиксированным доходом, инновационных технологий и широкой базой рынка.

Например, iShares S&P500 fund (IVV) отслеживает результаты индекса S&P500, а iShares MSCI Emerging Market Index (EEM) нацелен на крупные и средние по капитализации акции компаний в развивающихся странах.

Невысокий размер комиссий и налоговые льготы ETF дают возможность обеспечить более долгосрочную экономию средств по сравнению с сопоставимым паевым фондом.

На сегодняшний день почти все крупные мировые площадки торгую фондами iShares. Если сделать глубокий анализ предложений на мировом рынке акций, то iShares и Vanguard составляют более 50% от общего объема рынка ETF.

Примеры фондов iShares

Активы iShares нацелены на отслеживание инвестиционного прогресса акций, товаров с фиксированным доходом и недвижимости. Одновременно региональные представительства наблюдают за формирующимися и развивающимися рынками, а также за отдельными странами Европы и Азии.

Помимо этого, iShares используют результативные бета-стратегии, такие как дивидендная доходность, минимальная волатильность, динамика и качество. Это дает возможность получить высокую доходность, даже с поправкой на риск. Ниже приведены некоторые популярные фонды iShares:

iShares Core S&P 500 ETF (IVV): Это крупнейший ETF, у которого под управлением активов на сумму более 140 миллиардов долларов США. Он был создан в мае 2000 года с целью отслеживания динамики S&P 500.

iShares MSCI EAFE ETF (EFA): Это второе по величине предложение по ETF, целью которого является отслеживание результатов инвестирования в Европе, Австралии и в восточном регионе.

iShares Core US Aggregate Bond ETF (AGG): Крупнейший актив с фиксированным доходом iShares, который обеспечивает широкий охват облигациями инвестиционного уровня.

Управляемые фонды BlackRock на основе ETF

Компания Blackrock разработала линейку управляемых фондов, которые станут отличным решением в качестве готового инвестиционного решения. Это так называемые фонды фондов, которые включают ETF Ishares. В зависимости от соотношения риск/доходность и стратегии инвестирования можно выбрать один из 3 вариантов: защитный фонд, умеренный фонд, агрессивный фонд.

Таким образом, купив пай лишь одного фонда можно включить в свой портфель сразу множество ETFs. Данное решение популярно среди пассивных долгосрочных инвесторов для планомерного накопления на пенсию или другую финансовую цель. В такие фонды легко можно инвестировать через пенсионные накопительные планы от ведущих страховых компаний. Среди граждан РФ и стран СНГ на данный момент пользуется популярностью компания Investors Trust.

Как купить нужные фонды Blackrock

Стать владельцем фондов Blackrock сможет каждый инвестор, который имеет такое желание.

Пошаговая процедура покупки ETF’s для новичков:

  • Оценить объем капитала для инвестиций.
  • Проанализировать доступные биржевые фонды на официальных онлайн платформах.
  • Выбрать финансового партнера, который обеспечит доступ на американский рынок: зарубежная страховая компания или брокер
  • Открыть счет и пополнить его на нужную сумму.
  • Купить выбранные активы.

Чтобы сориентироваться в ассортименте предлагаемых ETF’s можно выбрать сортировку по выплате дивидендов, размере процентов за управление фондов, направленности рынка.

Советуем брать информацию только на официальных источниках, поскольку на других платформах данные могут быть несвежими.

Инвестировать в фонды Blackrock гражданам PФ и стран СНГ можно только через западные финансовые компании. В качестве финансового партнера можно выбирать из следующих категорий посредников:

  • Зарубежные брокеры с выходом на западный рынок
  • Прямой вход – требует статуса квалифицированного инвестора и больших объемов капитала;
  • Страховые unit-linked компании – позволяют покупать биржевые фонды без ограничений. При этом ваш капитал будет надежно защищен на отдельных сегрегированных счетах. Дополнительным бонусом выступает отложенное налогообложение прибыли и прямая процедура наследования.

Вывод

Свою заслуженную популярность Blackrock получил благодаря качественному сервису и широкому выбору активов. При этом безопасность для клиентов всегда стоит на первом месте – с 2000 года функционирует специальный сервис Blackrock Solutions, который занимается анализом и управлением клиентских рисков.

BlackRock — BlackRock

BlackRock, Inc.

  • NYSE : BLK
  • Компонент S&P 100
  • Компонент S&P 500

BlackRock, Inc. — американская глобальная корпорация по управлению инвестициями, базирующаяся в Нью-Йорке . Компания BlackRock, основанная в 1988 году первоначально в качестве управляющего рисками и институционального управляющего активами с фиксированным доходом , является крупнейшим в мире управляющим активами с активами под управлением в размере 7,4 триллиона долларов США по состоянию на конец 4 квартала 2019 года. BlackRock имеет 70 офисов в 30 странах мира и клиентов в 100 стран. Благодаря своей мощи, огромному размеру и размаху финансовых активов и деятельности BlackRock называют крупнейшим теневым банком в мире . Наряду с Vanguard и State Street, BlackRock считается одним из индексных фондов Большой тройки, доминирующих в корпоративной Америке. В январе 2020 года BlackRock объявила, что начнет избавляться от энергетического угля и предпримет другие меры, чтобы сделать свои активы более устойчивыми.

Содержание

  • 1 История
    • 1.1 1988–1997
    • 1.2 1999–2009
    • 1.3 2010–2019
    • 1,4 2020
  • 2 Финансы
  • 3 Слияния и поглощения
  • 4 дивизии
    • 4.1 iShares
    • 4.2 Решения BlackRock
    • 4.3 Инвестирование в ESG
      • 4.3.1 Вклад в глобальное потепление
  • 5 Общественное восприятие
  • 6 Критика
    • 6.1 Общая собственность крупных корпораций
    • 6.2 Прозрачность собственности
    • 6.3 Цели Blackrock и ESG в банковских правилах ЕС
  • 7 ключевых людей
  • 8 См. Также
  • 9 Примечания
  • 10 Дальнейшее чтение
  • 11 Внешние ссылки

История

1988–1997

BlackRock была основана в 1988 году Ларри Финком , Робертом С. Капито , Сьюзен Вагнер , Барбарой Новик, Беном Голубом, Хью Фратером, Ральфом Шлосстайном и Китом Андерсоном для предоставления институциональным клиентам услуг по управлению активами с точки зрения управления рисками. Финк, Капито, Голуб и Новик работали вместе в First Boston , где Финк и его команда были пионерами на рынке ценных бумаг с ипотечным покрытием в Соединенных Штатах. За время пребывания Финка на посту главы First Boston он потерял 100 миллионов долларов. Этот опыт послужил мотивацией для развития того, что он и другие считали отличными методами управления рисками и фидуциарной практики. Первоначально Финк искал финансирование (для начального операционного капитала) у Пита Петерсона из Blackstone Group, который верил в видение Финка фирмы, занимающейся управлением рисками. Петерсон назвал это Blackstone Financial Management. В обмен на 50-процентную долю в облигационном бизнесе Blackstone первоначально предоставил Финку и его команде кредитную линию в размере 5 миллионов долларов. Через несколько месяцев бизнес стал прибыльным, и к 1989 году активы группы выросли в четыре раза до 2,7 миллиарда долларов. Доля акций, принадлежащих Blackstone, также упала до 40% по сравнению с персоналом Финка.

К 1992 году доля Blackstone составляла около 35% компании, и Шварцман и Финк рассматривали возможность продажи акций населению. Фирма приняла название BlackRock в 1992 году, и к концу того же года BlackRock управляла активами на 17 миллиардов долларов. В конце 1994 года BlackRock управляла 53 миллиардами долларов. В 1994 году между Стивеном А. Шварцманом и Финком из Blackstone Group возник внутренний спор по поводу методов компенсации и по поводу собственного капитала. Финк хотел разделить капитал с новыми сотрудниками, чтобы привлечь таланты из банков , в отличие от Шварцмана, который не хотел еще больше снижать долю Blackstone. Они согласились разойтись, поэтому партнеры BlackRock (Сью Вагнер) организовали сделку по продаже части компании. В июне 1994 года Blackstone продал подразделение ипотечных ценных бумаг с активами на 23 миллиарда долларов PNC Bank Corp. за 240 миллионов долларов. Подразделение торговало ипотечными кредитами и другими активами с фиксированным доходом, и в процессе продаж подразделение изменило свое название с Blackstone Financial Management на BlackRock Financial Management. Шварцман остался в Blackstone, а Финк стал председателем и генеральным директором BlackRock Inc. В 1998 году акции PNC, ликвидность и деятельность паевых инвестиционных фондов были объединены в BlackRock.

1999–2009

BlackRock стала публичной в 1999 году на Нью-Йоркской фондовой бирже по цене 14 долларов за акцию . К концу 1999 года BlackRock управляла активами на сумму 165 миллиардов долларов. BlackRock росла как органически, так и за счет приобретения. В августе 2004 года BlackRock совершила свое первое крупное приобретение, купив у MetLife холдинговую компанию State Street Research & Management SSRM Holdings, Inc. за 325 миллионов долларов наличными и 50 миллионов долларов в акциях. Приобретение увеличило активы BlackRock под управлением с 314 миллиардов долларов до 325 миллиардов долларов. Сделка включала создание паевого инвестиционного фонда State Street Research & Management в 2005 году. В 2006 году BlackRock объединилась с Merrill Lynch Investment Managers (MLIM), что привело к сокращению вдвое доли собственности PNC и передаче Merrill Lynch 49,5% акций компании. В октябре 2007 года BlackRock приобрела фонд фондового бизнеса Quellos Capital Management .

Правительство США заключило контракт с BlackRock, чтобы помочь разрешить последствия финансового кризиса 2008 года . По данным Vanity Fair , финансовый истеблишмент в Вашингтоне и на Уолл-стрит считал BlackRock лучшим выбором для этой работы. В 2009 году BlackRock впервые стала менеджером активов №1 в мире. В апреле 2009 года BlackRock приобрела R3 Capital Management, LLC и получила контроль над фондом в 1,5 миллиарда долларов. 12 июня 2009 года Barclays продала BlackRock свое подразделение Global Investors (BGI), которое включало в себя бизнес фондового рынка iShares , за 13,5 млрд долларов США. В результате сделки Barclays получила около 20% акций BlackRock.

2010–2019

В 2010 году Ральф Шлосштейн, генеральный директор Evercore Partners и основатель BlackRock, назвал BlackRock «самым влиятельным финансовым учреждением в мире». 1 апреля 2011 года в связи с приобретением компании Genzyme Санофи компания BlackRock заменила ее в индексе S&P 500 .

В 2013 году Fortune включила BlackRock в свой ежегодный список 50 самых уважаемых компаний мира. В 2014 году журнал The Economist заявил, что 4 триллиона долларов под управлением BlackRock сделали его «крупнейшим в мире управляющим активами», и он был больше, чем крупнейший в мире банк, Промышленно-коммерческий банк Китая, с 3 триллионами долларов. В мае того же года BlackRock инвестировала в Snapdeal .

В декабре 2014 года управляющий директор BlackRock в Лондоне был запрещен Управлением по финансовому регулированию и надзору Великобритании за провал теста на «соответствие требованиям», поскольку он заплатил 43 000 фунтов стерлингов, чтобы избежать судебного преследования за уклонение от оплаты проезда на поезде. BlackRock сказал: «Джонатан Берроуз покинул BlackRock в начале этого года. То, что он признал в FCA, полностью противоречит нашим ценностям и принципам».

В конце 2014 года Институт суверенного фонда благосостояния сообщил, что 65% активов Blackrock под управлением принадлежат институциональным инвесторам .

К 30 июня 2015 года под управлением BlackRock находилось активов на сумму 4,721 триллиона долларов США. 26 августа 2015 года BlackRock заключила окончательное соглашение о приобретении FutureAdvisor , поставщика услуг по управлению цифровым капиталом с заявленными активами под управлением на сумму 600 миллионов долларов. По условиям сделки FutureAdvisor будет действовать как бизнес в рамках BlackRock Solutions (BRS). В ноябре 2015 года BlackRock объявили о закрытии хедж-фонда BlackRock Global Ascent после убытков. Фонд Global Ascent был его единственным специализированным глобальным макро-фондом, поскольку BlackRock «более известен своими паевыми инвестиционными фондами и фондами биржевой торговли». В то время BlackRock управляла хедж-фондами на 51 миллиард долларов, из них 20 миллиардов — в фондах хедж-фондов.

В марте 2017 года Financial Times сообщила, что BlackRock после шестимесячного обзора, проведенного Марком Вайзманом , инициировала реструктуризацию своего активно управляемого фондового бизнеса стоимостью 8 млрд долларов, что привело к уходу семи управляющих портфелем и штрафу в размере 25 млн долларов. Q2, замена некоторых фондов на количественные инвестиционные стратегии. В мае 2017 года BlackRock увеличила свою долю в CRH plc и Bank of Ireland . К апрелю 2017 года бизнес iShares составлял 1,41 трлн долларов, или 26 процентов от общих активов BlackRock под управлением, и 37 процентов базового комиссионного дохода BlackRock. В апреле 2017 года BlackRock впервые поддержала включение акций материкового Китая в глобальный индекс MSCI.

В период с октября по декабрь 2018 года активы BlackRock упали на 468 млрд долларов и упали ниже 6 трлн долларов. Это был самый большой спад между кварталами с сентября 2011 года.

По состоянию на 2019 год BlackRock владеет 4,81% Deutsche Bank , что делает его крупнейшим акционером. Эти инвестиции относятся как минимум к 2016 году.

В мае 2019 года BlackRock подверглась критике за воздействие на окружающую среду своих владений. Он входит в тройку крупнейших акционеров всех нефтяных компаний- гигантов, кроме Total , и входит в топ-10 акционеров 7 из 10 крупнейших производителей угля.

2020 г.

В своем ежегодном открытом письме от 2020 года генеральный директор Финк объявил экологическую устойчивость в качестве основной цели будущих инвестиционных решений BlackRock. BlackRock сообщила о планах продать угольные инвестиции на сумму 500 миллионов долларов.

В августе 2020 года BlackRock получила одобрение Комиссии по регулированию ценных бумаг Китая на создание в стране паевого инвестиционного фонда. Это делает BlackRock первым глобальным управляющим активами, получившим согласие Китая на начало работы.

Финансы

В 2017 финансовом году BlackRock сообщила о прибыли в размере 4,970 млрд долларов США, а годовая выручка составила 12,491 млрд долларов США, что на 12,0% больше, чем в предыдущем финансовом цикле. Акции BlackRock торговались по цене более 414 долларов за акцию, а ее рыночная капитализация в октябре 2018 года оценивалась более чем в 61,7 миллиарда долларов США. По состоянию на 2018 год BlackRock занимала 237-е место в списке крупнейших корпораций США по размеру выручки в списке Fortune 500 .

ГодВыручка
(млн долларов США)
Чистая прибыль
(млн долларов США)
Общие активы
(млн. Долларов США)
AUM
(млн. Долларов США)
Цена за акцию
(долл. США)
Сотрудников
2005 г.1,191234184862,85
2006 г.2,09832320 469103,75
2007 г.484599322 561128,69
2008 г.5 06478419 924144,07
2009 г.4 700875178 124136,79
2010 г.8 6122 063178 4593 561 000145,85
2011 г.9 0812337179 8963 513 000148,27
2012 г.9 3372,458200 4513 792 000158,53
201310 1802 932219 8734 325 000238,5211 400
2014 г.11 0813 294239 7924 651 895289,8012 200
2015 г.11 4013 345225 2614 645 412322,6813 000
2016 г.12 2613168220 1775 147 852334,1613 000
2017 г.13 6004952220 2176 288 195414,6013 900
2018 г.14 1984 305159 5735 975 81814 900

Слияния и поглощения

номерДата ПриобретенияКомпанияСтранаЦена ( долл. США )Используется как или интегрировано сСсылка
110 февраля 2006 г.Управление инвестициями Merrill Lynch Соединенные Штаты$ 9,3 млрдРозничная торговля и международное присутствие
212 января 2009 г.Barclays Global Investor Соединенные Штаты13,5 млрд долл. СШАETF
315 января 2010 г.ООО «Хеликс Финансовая Группа» Соединенные ШтатыCRE
425 августа 2015 г.FutureAdvisor Соединенные Штаты150 миллионов долларовРобо-советник
59 июня 2017 г.Кэш-матрица Соединенные ШтатыУправление ликвидностью
68 января 2018 г.Tennenbaum Capital Partners Соединенные ШтатыЧастный кредит
724 сентября 2018 г.Бизнес по управлению активами Citibanamex Мексика$ 350 млнФонды с фиксированным доходом, акционерный капитал и мультиактивные фонды
85 октября 2019 г.,Альтернативные инвестиционные решения eFront Соединенные Штаты1,3 млрд долл. СШААльтернативные решения по управлению инвестициями

Подразделения

iShares

Крупнейшим подразделением BlackRock является iShares , семейство из более чем 800 биржевых фондов (ETF), которые включают активы под управлением на сумму более 1 триллиона долларов. iShares — крупнейший поставщик ETF в США и в мире.

Решения BlackRock

В 2000 году BlackRock запустила BlackRock Solutions, подразделение аналитики и управления рисками BlackRock, Inc. Подразделение выросло из системы Aladdin (которая является корпоративной инвестиционной системой), Green Package (которая представляет собой службу отчетности о рисках) PAG (портфельная аналитика) и AnSer (интерактивная аналитика). BlackRock Solutions (BRS) выполняет две роли в BlackRock. Во-первых, BlackRock Solutions — это внутренний отдел инвестиционной аналитики и «проектирования процессов» для BlackRock, который работает с их группами управления портфелем, анализом рисков и количественным анализом, бизнес-операциями и всеми остальными частями фирмы, которые затрагивают инвестиционный процесс. Во-вторых, BlackRock Solutions (BRS) и три основных подразделения — это услуги, которые предлагаются институциональным клиентам. По состоянию на 2013 год на платформе работало около 2000 сотрудников.

BlackRock отличается от других управляющих активами, заявляя, что ее управление рисками неотделимо. Управление рисками является основой и краеугольным камнем всей платформы фирмы. Aladdin отслеживает 30 000 инвестиционных портфелей, включая собственный портфель BlackRock, а также портфели конкурентов, банков, пенсионных фондов и страховщиков. По данным журнала The Economist , по состоянию на декабрь 2013 года платформа отслеживает почти 7 процентов мировых финансовых активов на сумму 225 триллионов долларов США.

BlackRock Solutions была привлечена Министерством финансов США в мае 2009 года для управления токсичными ипотечными активами (то есть для анализа, восстановления и определения цены), которые принадлежали Bear Stearns , AIG, Inc. , Freddie Mac , Morgan Stanley и другим финансовым компаниям. которые пострадали в результате финансового кризиса 2008 года.

ESG инвестирование

В 2017 году BlackRock расширила свое присутствие в сфере устойчивого инвестирования и экологического, социального и корпоративного управления (ESG) за счет новых сотрудников и продуктов как в США, так и в Европе с целью возглавить эволюцию финансового сектора в этом отношении.

BlackRock начала использовать свой вес для привлечения внимания к проблемам окружающей среды и разнообразия посредством официальных писем генеральным директорам и голосования акционеров вместе с активными инвесторами или сетями инвесторов, такими как Carbon Disclosure Project , который в 2017 году поддержал успешное решение акционеров ExxonMobil о действиях в области климата. изменить . В 2018 году он попросил Russell 1000 компаний улучшить гендерное разнообразие в своих советах директоров, если в них меньше двух женщин.

После обсуждений с производителями и дистрибьюторами огнестрельного оружия 5 апреля 2018 года BlackRock представила два новых биржевых фонда (ETF), которые исключают акции производителей оружия и крупных розничных продавцов оружия, Walmart , Dick’s Sporting Goods , Kroger , Sturm Ruger , American Outdoor Brands. Corporation и Vista Outdoor , и исключив акции из семи существующих фондов экологического, социального и корпоративного управления (ESG), чтобы «предоставить больший выбор для клиентов, стремящихся исключить компании, производящие огнестрельное оружие, из своих портфелей».

Вклад в глобальное потепление

Несмотря на попытки BlackRock смоделировать себя в качестве устойчивого инвестора, один отчет показывает, что BlackRock является крупнейшим в мире инвестором в разработчиков угольных электростанций, владея акциями на сумму 11 миллиардов долларов среди 56 разработчиков угольных станций. Другой отчет показывает, что BlackRock владеет большими запасами нефти, газа и энергетического угля, чем любой другой инвестор, с общими запасами, составляющими 9,5 гигатонн выбросов CO2, или 30 процентов общих выбросов, связанных с энергетикой, с 2017 года. Обеспокоенные глобальным потеплением , экологические группы, в том числе Sierra Club и Amazon Watch запустили кампанию под названием «Большая проблема BlackRock» в сентябре 2018 года. В этой кампании эти группы утверждают, что BlackRock является «самой большой движущей силой разрушения климата на планете», отчасти из-за своего отказа избавиться от ископаемых топливные компании . 10 января 2020 года группа климатических активистов ворвалась в парижский офис Black Rock France, раскрашивая стены и полы с предупреждениями и обвинениями в ответственности компании в текущих климатических и социальных кризисах .

14 января 2020 года генеральный директор BlackRock Лоуренс Финк заявил, что экологическая устойчивость будет ключевой целью при принятии инвестиционных решений. BlackRock объявила, что продаст активы, связанные с углем, на сумму 500 миллионов долларов и создаст фонды, которые позволят избежать запасов ископаемого топлива — два шага, которые радикально изменят инвестиционную политику компании. Эколог Билл McKibben назвал это «огромным, если не окончательная, победа для активистов.» Но, согласно Morningstar Proxy Data, поддержка BlackRock резолюций акционеров с просьбой раскрыть информацию о климатических рисках упала с 25% в 2019 году до 14% в 2020 году.

Общественного восприятия

В своем ежегодном письме акционерам за 2018 год генеральный директор BlackRock Лоуренс Д. Финк заявил, что другие генеральные директора должны осознавать свое влияние на общество. Антивоенные организации возражали против заявления Финка, потому что BlackRock является крупнейшим инвестором в производителей оружия через свой iShares US Aerospace and Defense ETF.

В мае 2018 года антивоенные организации провели демонстрацию возле ежегодного собрания акционеров BlackRock на Манхэттене, Нью-Йорк.

Критика

Общая собственность крупных корпораций

Инвестируя 401 (k) s клиентов и другие инвестиции, BlackRock становится ведущим акционером многих конкурирующих публичных компаний. Например, просмотрите долю акций, принадлежащих BlackRock в: Apple (NasdaqGS: 6,34%) и Microsoft (NasdaqGS: 6,77%), Wells Fargo & Co (NYSE: 4,30%) и JPMorgan Chase & Co (NYSE: 4,41%). . Такая концентрация собственности вызывает опасения по поводу возможного антиконкурентного поведения. В исследовании 2014 года под названием «Антиконкурентные эффекты общей собственности» анализировалось влияние этого типа совместной собственности на цены на авиабилеты. Исследование показало, что «цены растут, а количество снижается, когда авиакомпании, соревнующиеся на данном маршруте, чаще принадлежат одной и той же группе инвесторов». Авторы отмечают, что это повышение цен не обязательно означает сознательный сговор между общими собственниками, но, возможно, эти фирмы теперь «слишком ленивы, чтобы конкурировать» с самими собой.

Прозрачность собственности

BlackRock является акционером многих институциональных инвесторов, владеющих акциями Blackrock. Эта цепочка владения аналогична круговой структуре собственности, которая была выявлена, например, в Соединенном Королевстве.

Цели Blackrock и ESG в банковских правилах ЕС

Европейский омбудсмен начал расследование в мае 2020 года с целью ознакомления с досье Комиссии по решению Европейской комиссии о заключении контракта с BlackRock Investment Management на проведение исследования по интеграции экологических, социальных и корпоративных рисков и целей в банковские правила ЕС («пруденциальные фреймворк’). Члены Европейского парламента подвергли сомнению беспристрастность крупнейшего в мире управляющего активами с учетом его инвестиций в сектор.

http://novator.io/kejsy/istoriya-krupnejshej-investitsionnoj-kompanii-v-mire-blackrock

Blackrock – история успеха


http://ru.qaz.wiki/wiki/BlackRock

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *