История крупнейшей инвестиционной компании в мире BlackRock

 

История крупнейшей инвестиционной компании в мире BlackRock

В 1988 году финансист Ларри Финк создал инвестиционную компанию BlackRock. С каждым годом детище Финка становилось всё больше и богаче.

Сейчас компания владеет 5,7% акций Google, а объём активов под управлением BlackRock составляет $4,89 трлн.

Обозреватель рассказал об относительно неизвестной, но при этом огромной компании и личности её основателя.

За последние десять лет ни одна финансовая компания в мире не превзошла BlackRock — «черную скалу», которая управляет триллионами долларов средств своих вкладчиков.

Десятки пользователей Quora спрашивают, как попасть и пройти собеседование в этой компании, а счастливчики, которые уже это сделали, делятся своим опытом и говорят, что это не так просто.

Своим успехом компания обязана одному из основателей и генеральному директору Ларри Финку.

Несмотря на то, что основателей было восемь, успех BlackRock чаще приписывают Финку, хотя руководство не забывает и об остальных 13 тысячах сотрудниках, выписывая им огромные чеки и выплачивая пятизначные компенсации.

Сумма активов под управлением BlackRock составляет $5 трлн. 70 офисов компании находятся в 30 странах, а клиентами и партнёрами BlackRock являются Deutsche Bank, Банк Греции, Казначейство Великобритании, AT&T, Google и Morgan Stanley.

Ларри Всемогущий

Чем старше становился Лоуренс Финк, тем чаще его называли Ларри. Несмотря на огромную власть, которую приписывают Финку, о личности основателя BlackRock знают немногие.

63-летний финансист проделал огромную работу для того, чтобы стать самым влиятельным человеком в индустрии финансов и начал он с самого детства.

Ларри Финк родился в еврейской семье в Калифорнии. Родители не были связаны с индустрией финансов даже отдалённо — мать была профессором английского языка, а отец владел небольшим магазином обуви.

Финк нигде не рассказывает о том, сознательно ли он выбрал профессию финансиста, однако его образование говорит именно об этом.

Он поступил в Университет Калифорнии и получил бакалавра в политологии в 1974 году. Следующим шагом была степень MBA — её Финк получил в 1976 году в школе менеджмента Университета Калифорнии.

Получив степень магистра, Финк сразу же начал работать. Успех BlackRock во многом приписывают большому опыту его основателей — перед тем, как открыть свой фонд, все они не менее десяти лет проработали в других финансовых компаниях.

Первым местом работы Финка стал First Boston — инвестиционный банк в Нью-Йорке.

За десятилетнюю карьеру в First Boston Финк был менеджером, затем управляющим директором, а после — главой налогового и ипотечного отделов.

Ларри Финк

Успешная карьера Финка продлилась ровно десять лет.

В 1986 году он ошибся с прогнозом роста процентной ставки по ипотеке и его отдел потерял $100 млн.

«Я облажался. И это было очень плохо» — вспоминает Финк.

Несмотря на серьёзность ошибки, карьера Финка в First Boston была успешной — он принёс банку более $1 млрд прибыли.

Худшие моменты в карьере Финка закрепили за ним прозвище «большого качающегося члена» (big swinging dick) — так на Уолл-Стрит называли самых наглых и агрессивных трейдеров облигациями. С

пустя годы, Финк парировал оскорбление, обвинив инвестиционных банкиров в снобизме.

«Итальянским и еврейским трейдерам была закрыта дорога в любые отрасли, кроме облигаций» — говорил финансист.

Потеря $100 млн натолкнула Ларри Финка на создание собственной компании, которая бы не только инвестировала деньги клиентов, но и также проводила тщательный анализ рисков.

Лучшая ошибка в жизни

The New York Times пишет, что успешность компании на Уолл-Стрит оценивается объёмом «потока» — миллиардов долларов в ценных бумагах, которыми владеет компания и которые торгуются на бирже каждый день.

По этому показателю BlackRock является лидером современного финансового рынка.

В 1988 году Финк ушел из First Boston. Даже спустя десятки лет он вспоминает это событие с горечью в голосе.

«Это был очень болезненный уход. Меня не считали полноценным партнёром, а отношения с сотрудниками стали натянутыми. Уходить было тяжело, я очень любил First Boston» — говорит Финк.

Финк не считал потерю $100 млн только своей виной.

«У нас стояли огромные компьютеры, которые делали деньги, но они не помогали в критических ситуациях» — вспоминает финансист.

В First Boston не было достойного инструмента, который бы оценивал риски вложения.

«Это то, о чем я говорю всем. Вы должны тщательно анализировать портфолио перед вложением, потому что риски могут быть слишком велики» — говорит Финк.

В 1988 году восемь финансистов во главе с 35-летним Финком основали компанию, которая была частью инвестиционной группы Blackstone Group. Новоиспеченный инвестиционный фонд располагался в маленьком офисе на одном из этажей здания инвестиционной группы. К 1993 году в активах фонда было более $17 млрд, через два года — уже $52 млрд.

Следующие 15 лет BlackRock двигалась в сфере финансов со скоростью болида «Формулы-1». В 1995 году из-за разногласий с руководством BlackStone Group, BlackRock была продана другой финансовой группе — PNC Financial Services.

В 1998 году BlackRock была зарегистрирована как корпорация и через год вышла на IPO.

14% акций компании было размещено на бирже, 16% получили Финк и партнёры, а остальные 70% остались у компании PNC Financial Service.

На момент выхода BlackRock на IPO в активах компании уже находилось боле $165 млрд. Темпы роста компании поражали даже видавших многое ветеранов Уолл-Стрит.

В январе 2005 года было куплено подразделение по управлению активами SSRM Holdings, через полгода — BlackRock объединилась с Merrill Lynch Investment Managers, а в декабре 2009 года произошла покупка компании Barclays Global Investors за $13,5 млрд.

Все эти сделки были совершены с двумя целями: BlackRock скупала новые технологии и расширяла своё влияния на рынках хедж-фондов, недвижимости и ценных бумаг.

«Я — Аладдин»

В 2009 году правительство США наняло BlackRock для устранения последствий мирового кризиса.

Для этого внутри компании был создан отдел по коммуникациям с правительством, а его главой стала бывший вице-президент фонда Барбара Новик.

BlackRock была выбрана не только из-за громадного опыта и беспрецедентного объёма средств, но также из-за компьютерной системы Asset Liability and Debt and Derivatives Investment Network.

Платформа, которую сокращенно называют Aladdin оценивает риски вложений и занимается теоретическим тестированием различных активов.

Aladdin может предсказать, как в той или иной ситуации поведет себя актив.

Или что случится, если произойдёт неожиданное политическое событие, например, Дональда Трампа изберут президентом США.

Презентация платформы Aladdin сотрудникам BlackRock

The New York Times пишет, что над Aladdin работают 2 300 человек из 13 тысяч сотрудников BlackRock.

Платформу используют 75 клиентов компании, включая Deutsche Bank и крупнейшее ипотечное агентство США Freddie Mac.

Общая сумма активов, которыми управляет Aladdin, равняется $10 трлн. В них входят не только средства BlackRock, но и других компаний.

“Aladdin представляет из себя сеть чатов, алгоритмов, предиктивных моделей и 25 млн строк кода, которая предсказывает потенциальные возможности и уязвимые стороны текущих сделок”.

Издание The Economist, ссылаясь на отзывы клиентов BlackRock, пишет, что система оценки рисков Aladdin одна из лучших на рынке. Но в запредельно высокой репутации платформы есть и минус.

 

«Чем больше инвесторы будут полагаться на BlackRock и Aladdin, тем меньшими будут становиться их прибыли со временем. В конечном итоге, когда что-то пойдет не так, потери, наоборот, будут очень велики. А что-то обязательно пойдет не так» — пишет The Economist.

BlackRock считают свою платформу непревзойдённой. На дне инвестора шестого июня 2016 года Ларри Финк упомянул Aladdin 82 раза — больше, чем любое другое достижение компании.

В пример одержимости своей платформой можно привести и маркетинговое видео BlackRock, в котором Финк и другие сотрудники по очереди говорят на камеру:

Выбирая преемника

Финк является убежденным демократом. Его приближенные говорят о том, что финансист планирует стать казначеем США.

Политические амбиции Финка не ограничиваются лишь этим. Недавно он предложил советнику Хиллари Клинтон Шерил Миллс место в совете директоров BlackRock.

«Если Клинтон станет президентом США, а Миллс будет в совете директоров BlackRock, то лишь вопрос времени, когда Финк станет казначеем».

C 2011 года активы BlackRock выросли в два раза. Сейчас компания управляет средствами в размере $5 трлн.

В успехе своей компании Финк уверен на 100%.

«У нас больше информации, чем у кого-либо» — говорит генеральный директор BlackRock.

В последнее время, Финку, который фактически создал компанию с нуля, ищут замену.

Но не из-за того, что 63-летний финансист плохо справляется со своими обязанностями, а из-за его амбиций в политической среде.

На место Ларри Финка может прийти 45-летний Марк Видман, который является одним из ключевых партнёров BlackRock.

Или 59-летний Роберт Капито, который был одним из основателей компании. «Я хочу знать, что когда я покину компанию, она останется в надёжных руках», — говорит Финк. Поэтому выбрать преемника нелегко.

Рабочий день Финка, как и раньше, начинается в 5:15 утра. Он просыпается в апартаментах на Манхэттене и садится в автомобиль, который привозит его в головной офис BlackRock в 5:45.

С собой у Финка всегда три газеты: New York Times, The Wall Street Journal и Financial Times. В шесть утра Финк начинает работать.

Один час он посвящает мыслям и называет его «мертвым часом» — в это время он надеется, что его никто не будет беспокоить.

С работы финансист уходит в 6:30 вечера. Завтрак (хлопья с черникой и бананами), обед (в ресторане на встрече) и ужин проходят на работе.

Приехав домой, Финк смотрит новости и ложится спать в 10:30, чтобы снова проснуться в 5:15на следующий день.

BlackRock, темпы роста которой многие называют «выдающимся» и «захватывающим», продолжает расти.

Финк чрезвычайно серьезно подходит к выбору своего преемника и вряд ли человек, допустивший лишь одну серьезную ошибку в своей профессии, допустит еще одну, выбрав не того человека.

BlackRock

BlackRock, Inc.
ТипПубличная компания
Листинг на биржеNYSE: BLK
S&P 100 Component
S&P 500 Component
Основание1988
ОснователиЛоренс Финк
Роберт Капито [1]
РасположениеСША США : Нью-Йорк
Ключевые фигурыЛоренс Финк (Председатель правления, президент)
ОтрасльФинансовые услуги
ПродукцияУправление активами
Собственный капитал▲ $31,825 млрд (2017) [2]
Оборот▲ $12,491 млрд (2017) [2]
Операционная прибыль▲ $5,272 млрд (2017) [2]
Чистая прибыль▲ $4,97 млрд (2017) [2]
Активы▲ $220,217 млрд (2017) [2]
Капитализация▲ $90,43 млрд (16.03.2018) [3]
Число сотрудников13 900 (2017) [2]
АудиторDeloitte Touche Tohmatsu
СайтBlackRock.com
BlackRock на Викискладе

BlackRock, Inc. (рус. БлэкРок ) — международная инвестиционная компания со штаб-квартирой в Нью-Йорке. Одна из крупнейших инвестиционных компаний мира и крупнейшая в мире по размеру активов под управлением [4] .

Размер активов под управлением — $6,288 трлн на 31 декабря 2017 года [2] .

Содержание

  • 1 История
  • 2 Деятельность
    • 2.1 Investment Management
    • 2.2 Рейтинги кредитоспособности государств
  • 3 Финансовые показатели
  • 4 Руководство
  • 5 Акционеры
  • 6 Дочерние компании
  • 7 Примечания
  • 8 Ссылки

История

Компания была основана в 1988 году и первоначально входила в состав Blackstone Group. Её основателями стали восемь человек во главе с Лоренсом Финком. В 1992 году компания взяла название BlackRock. Уже к концу этого года размер активов под управлением составил $17 млрд, а к концу 1994 года — $53 млрд. В 1995 году из-за разногласий с руководством Blackstone компания была продана другой финансовой группе, PNC Financial Services за $240 млн. В 1998 году BlackRock была зарегистрирована как корпорация, которая в 1999 году стала публичной (14 % было размещено на бирже, 16 % получили Финк и его партнёры, 70 % осталось у PNC). К концу 1999 года размер активов под управлением достиг $165 млрд, а в конце 2004 года составил $342 млрд. В январе 2005 года у страхового холдинга MetLife за $375 млн было куплено подразделение по управлению активами SSRM Holdings, Inc. В сентябре 2006 года BlackRock объединилась с Merrill Lynch Investment Managers, компания Merrill Lynch получила 49,5 % акций BlackRock из доли PNC. В декабре 2009 года BlackRock приобрела компанию Barclays Global Investors за $13,5 млрд [5] [6] .

В I квартале 2016 года BlackRock стала крупнейшим инвестором SPDR Gold Trust [7] .

Деятельность

BlackRock является крупнейшей инвестиционной компанией в мире по размеру активов под управлением. На 2015 год эти активы составляли $4,65 трлн из $76,7 трлн активов под управлением всех инвестиционных компаний мира [4] .

BlackRock имеет 22 инвестиционных центра, 70 офисов в 30 странах и клиентов в 100 странах.

Investment Management

Individual Investors Services — под управлением BlackRock находится около 1000 инвестиционных фондов.

  • взаимные фонды — $300 млрд
  • торгуемые на бирже фонды iShares — $1,5 трлн

Размер активов под управлением

$1,8 трлн на 31 декабря 2017 года.

Institutional & Corporation Services — компания оказывает доверительное управление, фидуциарные и трастовые услуги институциональным клиентам через дочерние компании с активами

$3,5 трлн, число инвесторов около 5000 на 31 декабря 2017 года [8] [9] [10] [11] [12] [13] .

Дочерние компании BlackRockАктивы
BlackRock Institutional Trust Company, N.A.▲ $1 853 027 211 000
BlackRock Fund Advisors▲ $1 097 542 199 162
BlackRock Financial Management, Inc.▲ $710 778 619 398
BlackRock Advisors, LLC▲ $544 848 892 964
BlackRock International Limited▲ $31 881 413 886
BlackRock Capital Management, Inc.▲ $71 512 884 471
BlackRock Investment Management, LLC▲ $238 121 454 839
BlackRock (Singapore) Limited▲ $24 051 234 018
BlackRock Asset Management North Asia Limited▲ $32 433 675 287
BlackRock Japan Co., Limited▲ $55 927 871 094
BlackRock Asset Management Schweiz AG▲ $5 332 938 229

На 2017 год у компании BlackRock около 10 млн индивидуальных клиентов и 5000 институциональных клиентов среди которых (с активами на 31 декабря 2017 года) [8] [9] [10] [11] [12] .

Типы клиентовАктивы
Mutual Fund & UCITS/SICAV funds (Sub-Advised funds)$2 003 012 574 190
Defined Contribution & Defined Benefit Pension Plans$1 260 935 647 801
Individuals & High Net Worth Individuals$520 583 476 101
Registered Investment Advisors (Sponsor Program)$354 890 541 236
US Private funds & Offshore Private funds$365 067 924 180
Insurance Companies$327 469 581 001
Banking & Thrift Institutions$130 285 913 314
State or Municipal Government Entities$104 398 465 077
Corporations or Other Businesses$215 100 278 639
Foundation & Endowment$29 248 617 070
Charitable, Religious Organization$31 675 894 320
Central Banks & Sovereign Wealth Funds$180 147 832 690

Значительную роль в деятельности компании играет просчёт инвестиционных рисков с помощью компьютеров, в частности из 13 тысяч сотрудников компании 2300 заняты в сети Aladdin (аббревиатура от Asset Liability and Debt and Derivatives Investment Network). [1]

Рейтинги кредитоспособности государств

Компания публикует рейтинги кредитоспособности государств мира. Согласно рейтингу за январь 2013 года, на первом месте по кредитоспособности находится Норвегия, далее идут Сингапур, Швейцария, Швеция и Финляндия. Соединённые Штаты Америки находится на 15-м месте.

Финансовые показатели

Финансовые показатели в млрд долларов США [2] [14] [15] [16]

Год20012002200320042005200620072008200920102011201220132014201520162017
Оборот▲ 0,533▲ 0,577▲ 0,598▲ 0,725▲ 1,191▲ 2,098▲ 4,845▲ 5,064▼ 4,700▲ 8,612▲ 9,081▲ 9,337▲ 10,180▲ 11,081▲ 11,401▼ 11,155▲ 12,491
Чистая прибыль▲ 0,107▲ 0,133▲ 0,155▼ 0,143▲ 0,234▲ 0,323▲ 0,993▼ 0,784▲ 0,875▲ 2,063▲ 2,337▲ 2,458▲ 2,932▲ 3,294▲ 3,345▼ 3,172▲ 4,970
Активы▲ 0,864▲ 0,967▲ 1,145▲ 1,848▲ 20,470▲ 22,560▼ 19,920▲ 178,1▲ 178,5▲ 179,9▲ 200,4▲ 219,9▲ 239,8▼ 225,3▼ 220,2▲ 220,2
Собственный капитал▲ 0,635▲ 0,713▲ 0,768▲ 0,922▲ 10,780▲ 11,60▲ 12,07▲ 24,33▲ 26,09▼ 25,05▲ 25,40▲ 26,46▲ 27,37▲ 28,50▲ 29,20▲ 31,83
Активы под управлением, млрд▲ 238,6▲ 272,8▲ 309,4▲ 341,8▲ 452,7▲ 1125▲ 1357▲ 1307▲ 3346▲ 3561▼ 3513▲ 3792▲ 4324▲ 4652▼ 4645▲ 5148▲ 6288

Руководство

Лоренс Финк ( Laurence D. Fink ) — основатель, председатель правления, президент и CEO. Родился 2 ноября 1952 года в Лос-Анджелесе (Калифорния), окончил Калифорнийский университет. Карьеру на Уолл-стрит начал в инвестиционном банке First Boston (англ.) русск. в 1976 году, откуда был уволен в 1986 году, когда его подразделение потеряло 100 млн долларов из-за ошибочных прогнозов. С 1988 года является бессменным руководителем BlackRock [1] .
Роберт Капито (Robert S. Kapito) — основатель, сопрезидент.

Акционеры

Крупнейшие владельцы акций BlackRock на 31 марта 2017 года [17] [18] [19] [20] .

The Black Rock
Brewing Company

Специалисты новозеландской компании Black Rock настолько увлечены пивоварением, что помогают всем любителям пенного напитка изготавливать качественное пиво в домашних условиях. Солодовые экстракты Black Rock производятся из самых лучших и высококачественных местных ингредиентов.

Компоненты для солодовых экстрактов изготавливаются мастерами-пивоварами, использующими традиционные методы пивоварения, которые применяют в легендарной пивоварне Speight’s, расположенной в г. Данидин (Новая Зеландия).

Сочетание мастерства пивоваров и использование лучших ингредиентов обеспечивает неизменное премиальное качество солодовых концентратов. Именно это создало репутацию Black Rock и сделало их продукцию столь популярной среди пивоваров.

Специалисты компании уверены, что нет коротких путей к производству пивоваренного солода. Мастера изготавливают фантастическое пиво по своим рецептам и останавливают процесс перед ферментацией, затем изготавливают из сусла концентрат, чтобы любители домашнего пивоварения смогли закончить процесс самостоятельно..

Широкий ассортимент смесей Black Rock дает возможность создавать вкуснейшее пиво, чтобы наслаждаться им самостоятельно и делиться с близкими.

PALE ALE

Изначально напиток изготавливался для британцев, которые работали в Индии.

WHISPERRING
WHEAT

Традиционный немецкий летний напиток, который прекрасно уталит жажду.

EXPORT
PILSNER

Истинный пилзнер, который запоминается легкой горечью легендарного жатецкого хмеля.

Рекомендуемый рецепт

Cherry Wheat

Cherry Wheat — это фруктовый вайсбир, который обладает насыщенным цветом и освежающим терпким вкусом. Рекомендуется подавать этот напиток охлажденным с долькой апельсина. Сочетание пшеничного солода и фруктов во вкусе делает это пиво идеальным весенне-осенним напитком.

Рецепты

German Hefeweizen — это фруктово-пряное, ароматное пиво, которое является фаворитом в Германии. Для этого напитка характерно наличие мутноватого осадка. Лучше приобрести штамм дрожжей для пшеничного пива в специализированном магазине, для того чтобы воспроизвести истинный вкус Hefeweizen.

Blueberry Blackrock Dry считается одним из лучших сортов фруктового пива, так как это легкий, бодрящий, освежающий напиток. Это пиво обладает освежающим нежно-хмелевым вкусом с оттенками ягод черники.

Cranberry Maibock — светлый, резкий эль, которому характерен солодовый вкус с заметными терпковато-ягодными оттенками вначале и теплым, мягким послевкусием. Чем-то этот напиток напоминает глинтвейн.

На вкус German Alt Dunkel более сладкий и сбалансированный, нежели другие сорта темного пива Баварии. Идеально дополнит вкус знаменитых баварских колбасок.

http://novator.io/kejsy/istoriya-krupnejshej-investitsionnoj-kompanii-v-mire-blackrock
http://wikipedia.tel/BlackRock
http://blackrockmalt.ru/

Тинькофф DRIVE [credit_cards][sale]

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *