​Инвестиционное страхование жизни: плюсы и минусы

По результатам первого полугодия 2016 года сборы по страхованию жизни показали значительный рост. Основным драйвером роста стал сектор банкострахования, но в отличие от прошлых лет не за счет страхования, вмененного при получении кредита, а за счет инвестиционного страхования жизни (ИСЖ). Многими банками такой страховой продукт предлагается в качестве альтернативы вкладам, так как при позитивном сценарии он может обеспечить значительно более высокий доход. Продукт сложен для восприятия, поскольку для его понимания необходимо не только знать основы страхования, но и иметь представления об инвестиционной сфере. Попробуем разобраться, что такое инвестиционное страхование жизни и на что стоит обратить внимание при приобретении данной услуги.

Что такое ИСЖ?

Инвестиционное страхование жизни — продукт, сочетающий в себе страхование жизни клиента и финансовый инструмент, позволяющий получить доход за счет инвестирования части внесенных денежных средств в различные финансовые активы, предлагаемые страховщиком (облигации или акции различных компаний, представляющих различные сектора экономики, драгоценные металлы и т. п.).

Основными страховыми рисками по договору ИСЖ являются:

— дожитие до окончания действия договора страхования,

— смерть по любой причине.

Страховая сумма по рискам дожития и смерти по любой причине составляет 100% уплаченного страхового взноса, увеличенного на размер инвестиционного дохода. Сроки страхования могут составлять от трех лет. Оплата страхового взноса может производиться либо единовременно, либо в течение срока страхования равными платежами (ежемесячно, ежегодно). Дополнительно в полис могут быть включены иные страховые риски (смерть в результате несчастного случая, смерть в результате ДТП и т. д.), страховые суммы по которым устанавливаются отдельно и, как правило, превышают основную страховую сумму.

Страховой взнос, полученный от клиента, разбивается на гарантированную часть и инвестиционную. Гарантированную часть страховая компания инвестирует в консервативные финансовые инструменты с фиксированной доходностью. Полученный доход помогает обеспечить гарантированную сумму выплаты. Инвестиционная часть вкладывается в высокодоходные, но одновременно и высокорисковые финансовые инструменты, за счет которых и предполагается существенный инвестиционный доход.

ИСЖ не является средством получения гарантированной прибыли. Если выбранная инвестиционная стратегия «не сработала», клиент по истечении срока страхования получает только сумму так называемого гарантированного дохода, который, как правило, составляет не более 100% от внесенных страховых платежей. Классическую страховую рисковую составляющую также нельзя назвать ощутимой, так как при наступлении страхового случая по стандартным рискам (например: «смерть по любой причине») возмещается внесенный страховой взнос с инвестиционным доходом, рассчитанным на дату наступления страхового события. Только при наличии дополнительных рисков (например: «смерть в результате несчастного случая») можно получить дополнительную сумму, как правило, также не превышающую 100% взноса.

Преимущества и недостатки

К положительным качествам инвестиционного страхования жизни можно отнести наличие налоговых льгот: получение налогового вычета в размере 13% от оплаченного страхового взноса и отсутствие обязательств уплаты налогов по страховой выплате. Максимальный размер страхового взноса, с которого можно получить налоговый вычет, ограничен и составляет 120 тыс. рублей, причем применяется только для договоров сроком от пяти лет, но при получении дохода, превышающего ставку рефинансирования, размер превышения облагается подоходным налогом. Таким образом, максимально возместить можно 15 600 рублей.

По сравнению с банковскими депозитами ИСЖ обладает положительными юридическими особенностями. С момента оплаты страховой премии до получения страховой выплаты или возврата премии при расторжении договора денежные средства принадлежат страховщику и не являются имуществом должника, находящимся у третьих лиц. Средства не могут быть конфискованы, на них не может быть наложен арест, они не могут быть взысканы по суду, не подлежат разделу между супругами при разводе и не нуждаются в декларировании.

Договор может быть заключен в пользу любого лица (выгодоприобретателя), и в случае реализации риска «смерть» выплату получит именно это лицо, а не наследники. При этом нет необходимости в ожидании вступления в права наследования.

Наличие гарантированной суммы выплаты в договоре также является дополнительным преимуществом, немаловажным при инвестировании в рисковые инструменты.

Одним из основных минусов инвестиционного страхования жизни является отсутствие возможности досрочного расторжения договора с получением всех уплаченных страховых взносов. Поскольку минимальный срок таких договоров составляет три года, а в большинстве случаев они заключаются на пять лет, это может стать существенной проблемой. Но в любом случае не такой острой, как в договорах накопительного страхования. При расторжении договора страхования клиент может получить только выкупную сумму. Как правило, при оплате страхового взноса единовременно выкупная сумма составляет 75—90% от размера взноса. Но в зависимости от условий договора, срока страхования, порядка оплаты страховых взносов и даты расторжения договора размер выкупной суммы может быть существенно ниже либо равен нулю.

Инвестиционное страхование жизни — это договор страхования, который имеет определенный перечень исключений, по которым не каждый случай ухода из жизни признается страховым. Как минимум это стандартные исключения из Гражданского кодекса РФ (случаи, произошедшие в результате умышленных действий застрахованного, военных действий, гражданских волнений, а также воздействия радиации), но перечень исключений может быть очень существенно расширен договором.

Необходимо обязательно ознакомиться с правилами страхования в части выплаты при событиях, попадающих под этот перечень исключений. Как правило, наследникам застрахованного выплачивается выкупная сумма, но существуют продукты, предусматривающие иные условия.

Существенным недостатком является отсутствие гарантийного фонда, который смог бы обеспечить выплату клиенту в случаях отзыва лицензии или банкротства страховой компании. Если при отзыве лицензии страховщик не передал портфель или не расторг договоры с возвратом премии (как предполагает закон), получить возмещение можно, только включившись в реестр кредиторов.

Конечно, самым очевидным минусом данного продукта является отсутствие гарантированного дохода. При негативном развитии стратегии клиент по окончании срока действия договора получит только гарантированную этим договором выплату.

На что обратить внимание

Если вы общаетесь о размещении денежных средств с представителем банка, прежде всего нужно понять, какой продукт вам предлагают: в последнее время нередки отзывы клиентов, которым договор ИСЖ был предложен как полный аналог депозита, но с большей доходностью. Если вы понимаете разницу и потенциально готовы рассмотреть такой способ инвестирования, то, помимо изучения размеров выкупных сумм и перечня исключений, важным моментом является выбор стратегии и возможность ее изменения в период действия договора. Именно выбранная стратегия в будущем должна обеспечить доход.

Стратегии, предложенные страховщиком, зачастую непрозрачны. Страхователь не может самостоятельно проследить динамику движения того или иного фонда на рынке: в результате ему остается только верить показателям, которые раскрывает страховщик. У такой позиции есть и объективные причины: удачную стратегию могут скопировать конкуренты. У страхователя, по сути, остается два варианта. Первый — пытаться найти продукты со стратегиями, которые привязаны к стоимости определенных товаров (золото, нефть определенной марки) или к фондам, динамику которых можно отследить в общедоступных источниках. Второй вариант — довериться профессионалам в штате страховщика, работающим над стратегиями, и отнестись к такому выбору как к одному из рисков инвестирования.

Одним из ключевых показателей при выборе стратегии является так называемый коэффициент участия. Коэффициент показывает, на какую долю в росте выбранной стратегии инвестирования может претендовать страхователь. Коэффициент может очень существенно отличаться. При коэффициенте равном 100% доходность страхователя равна доходности, показанной выбранным фондом. Важное отличие продуктов у различных компаний — процент доходности, умноженный на коэффициент участия, может применяться как ко всему размеру взноса, так и к части, направленной на инвестирование. В первом случае разбивка взноса на гарантированную и рисковую составляющие для страхователя является просто информативной, а во втором — определяющей для расчета доходности по договору.

Также страховые компании предлагают своим клиентам опцию по смене стратегии в период действия договора либо фиксацию заработанного дохода. Как правило, количество этих операций ограниченно (например, раз в год). Смена стратегии позволяет изменить фонд инвестирования, если выбранная стратегия не приносит ожидаемого результата, а у другой наблюдается лучшая динамика. При смене стратегии коэффициент участия устанавливается на дату изменения. Фиксацию инвестиционного дохода целесообразно применять, когда текущий инвестиционный доход выбранного фонда достаточно высок и вы прогнозируете снижение уровня доходности.

Лучше отдавать предпочтения страховым программам тех страховщиков, у которых на сайте есть возможность создания личного кабинета. Во-первых, это позволит вам контролировать динамику фонда и своевременно реагировать на изменения. Во-вторых, обеспечит возможность внесения изменений в договор (увеличение суммы, изменение стратегии) без обращения в офис страховщика. Это стало возможно в связи с принятием в июне 2016 года закона, предусматривающего возможность оформления договора страхования жизни в электронном виде. При выборе способа инвестирования главное понимать, что ИСЖ не является аналогом вклада. Это самостоятельный финансовый инструмент, имеющий свои положительные и отрицательные стороны. Главное, соблюдать основное правило — не вкладывать все средства в один объект инвестирования.

Страхование инвестиций — условие для успешных пректов

Здравствуй, дорогой Друг!

Продолжая инвестиционно-финансовую тему стоит затронуть еще один ее аспект, который я считаю очень важным. Это тема страхования инвестиционных рисков.

Инвестирование в любой проект всегда сопряжено с рисками потери денег. Чтобы снизить или полностью исключить угрозу непредвиденных ситуаций, способных дестабилизировать план развития инвестиций, всегда стоит думать о возможности создания страхового «зонтика» над любым своим финансовым проектом. При этом, надо понимать, что защиту надо создавать и над суммой прямой инвестиции, и так же над суммой прибыли, ожидаемой в будущем, ради которой этот проект и созидается.

Технологии страхования рисков по инвестированию, равно, как и все, что касается основных новаций в финансовой сфере были созданы на Западе, а дальше уже реплицированы по всему миру, в том числе и в России. Создание подобной инфраструктуры явилось обязательным условием, без которого процессы движения капитала, его вложения и так далее, были бы не возможны. Ведь многие инвестиционные проекты рассчитываются на года и даже десятилетия, согласно проектного срока окупаемости. Деньги в большинстве своем имеют природу частного капитала, поэтому без 100% уверенности, в надежной защите финансов развитие инвестиционной деятельности было бы невозможным.

Не шути с рисками

Долгое время в России, в том числе и в странах постсоветского пространства, существовала ментальность, рассчитанная на низкую вероятность угрозы потери капитала и прибыли во время инвестиционного процесса. Реалии же показывают, что именно в тех странах, где ниже всего развита правовая база инвестиционного климата, что характерно до сих пор для многих регионов мира угроза потери и капитала и прибыли остается очень высокой. Инвесторов туда манит возможность получения головокружительных прибылей. Но, возможность заработка, как правило находится в очень высокой зоне риска. Ведь, практически, подобное вложение рассчитано, сугубо «на свой страх и риск».

Поэтому в Россию, и в другие подобные страны инвестиции идут неохотно. Угроза потери денег оказывается в среднем выше, чем по регионам с развитой страховой инфраструктурой.

Ну, а, если разобраться с этим более пристально, то выясниться, что достаточно просто разбить все возможные угрозы на отдельные объекты страхования, и заключить по каждому из них четкий договор со страховой компанией, и это создаст уже полностью контролируемую и управляемую систему, наличие которой будет гарантом привлечения все большего финансового ресурса.

Но, «лед, как говорится, тронулся». И, крупный, да и средний отечественный инвестиционный капитал в России, уже начинает осваивать нехитрые западные технологии, внедряя страхование в свою практику инвестирования. Основная проблема, пока еще связана с ограниченным числом страховых компаний готовых данные услуги оказывать. Но, при всем этом уже можно найти достойных страховщиков, готовых покрывать угрозу развития страховых инвестиционных событий широкого ассортимента, на приемлемых условиях и имеющих уже достаточный опыт в этой сфере деятельности.

Инвестиционные риски принято делить на коммерческие, основанные на предпринимательской деятельности, и в России они не подлежат страхованию, политические риски, связанные с особенностями геополитической обстановки, и риски ущерба, возникающие в результате преднамеренных противозаконных действий от человеческого фактора или неблагоприятных погодных условий.

Программы полного страхования инвестиционных рисков

В России пока существуют разработанные программы по 6 видам услуг полного инвестиционно — имущественного страхования.

1) Страхование права собственности — расчитано на компенсацию потерь от лишения права собственности на имущественный объект, связанных с потерей права собственности в результате чиновничьего и рейдерского произвола.

2) Страхование имущества предприятия — рассчитано на компенсацию от физического повреждения (уничтожения) имущества от факторов внешней среды, связанных с наводнением, пожаром, внутренних факторов — технические аварии и других причин прямого действия. Страхуются движимые, недвижимые объекты и средства производства.

3) Отдельно предусмотрено страхование производственного оборудования от поломок неправильного проектирования, монтажа и эксплуатации. Конечно же для старого оборудования страховка будет дорогой.

4) Страхование потери прибыли. Дополнительная опция рассчитанная на остановку производства по причине вышеописанных обстоятельств и срывов поставок от контрагентов. Прибыль рассчитывают и компенсируют по данным показателей предшествующих периодов.

5) Страхование ответственности должностных лиц — страховка компенсирует потери на случай преднамеренных или ошибочных действий руководства.

6) Риск потерь от непредвиденных обстоятельств во время строительных и монтажных работ на всех стадиях процесса.

Виды финансовых страховок

Кроме того, выделяют страхование кредитных рисков, депозитных рисков, косвенных рисков, финансовых гарантий и прочие виды рисков.

1) Страхование кредитных рисков — компенсация риска неоплаты (задержки платежа) по проданным в кредит товарам.

2) Страхование депозитных рисков — компенсация не возврата банком или другим фин.учреждением суммы депозита и прибыли.

3) Страхование косвенных рисков — компенсация, по недополученной расчётной прибыли, упущенной выгоде, превышению установленного бюджета капитальных или текущих затрат, лизинговых платежей и др.

4) Страхование финансовых гарантий — компенсация невозврата (несвоевременного возврата) суммы основного долга и неуплаты (несвоевременной уплаты установленной суммы процентов) на основе подписанного кредитного договора.

5) Прочие виды страхования рисков — объектом являются иные виды рисков, не вошедшие в состав традиционных видов страхования.

Это лишь часть тех возможностей, которые можно задействовать уже в России, для того, что бы полноценно замахиваться на какой-либо инвестиционный проект, на основе своих средств или привлеченных. Основной минус, который является временным фактором, это то, что данные страховки в силу их новизны и малой распространенности остаются пока еще более дорогими, чем в аналогичных случаях а Европе или Америке. Но, не стоит забывать, что и уровень рентабельности любого проекта в наших условиях значительно выше, чем на Западе. Поэтому, следует отдавать предпочтение страхованию не глядя на стоимость, так как риски потерь более чем высоки, что делает страховку оправданным мероприятием. Зато уровень рентабельности способен перекрыть стоимость страховки, поэтому ориентироваться на страхование при инвестировании надо всегда еще на этапе планирование инвестиций.

P.S. Если Вы еще не подписаны на мою ультраполезную рассылку, Вы можете сделать это в форме ниже.

Как заработать, сохранить и преумножить? Подпишитесь и получите бесплатные видеокурсы по управлению личными финансами.

Страхование инвестиций — что это, особенности, плюсы и минусы

Разбираемся в накопительном и инвестиционном страховании.

В России уже несколько лет предлагают необычные финансовые услуги: инвестиционное страхование жизни и накопительное страхование жизни. Сокращенно ИСЖ и НСЖ.

Это непростые, но интересные продукты. Сейчас всё расскажем.

У ИСЖ и НСЖ другие правила. Вы заключаете договор на длительный срок — не менее пяти лет, чаще на 15—30. Далее вы либо вносите сразу большую сумму, либо понемногу вносите небольшие суммы. Если за время договора произойдет страховой случай, то вы или ваши близкие получите выплату. Если не произойдет, то в конце срока страховая компания вернет вам внесенные деньги, иногда даже с доплатой.

Страхование инвестиций

Главное отличие — в возврате внесенных взносов. В обычном страховании жизни вы платите небольшую сумму, но потом теряете ее. В ИСЖ и НСЖ вы платите большие суммы, но потом их возвращаете, возможно с процентами.

НСЖ оформляют, чтобы гарантированно накопить крупную сумму при одновременной страховой защите. ИСЖ чаще всего оформляют для инвестиционного дохода, а не для страховой защиты.

Каждый страховой взнос клиента делится на несколько неравных частей.

Рисковая часть — это плата за страховую защиту от перечисленных в договоре рисков. По сути, это «страховка в страховке». Чем она больше, тем больше и максимальная сумма, на которую вы застрахованы. Однако рисковая часть не накапливается и не подлежит возврату.

Накопительная часть — основная часть взноса. Страховая компания инвестирует накопительную часть вашего взноса и получает дополнительный доход. Часть дохода страховая оставляет себе, часть выплачивает вам в конце срока. Благодаря этому даже с учетом затрат на рисковую часть страхования вы все равно получите в конце срока запланированную сумму.

НСЖ (накопительное страхование жизни) — это вид страхования жизни, при котором вы бесплатно кредитуете компанию, а она вас бесплатно страхует.

ИСЖ (инвестиционное страхование жизни) — это вид страхования, при котором вы бесплатно кредитуете компанию, а она делится с вами прибылью, полученной от вложения ваших денег, и страхует вашу жизнь.

Выплаты по договору будут в двух случаях: если человек умрет или не умрет. Второй вариант страховщики романтично называют дожитием.

Дожитие. Если с клиентом за все время страхования ничего не произошло, то компания возвращает полную сумму накопленных взносов и инвестиционный доход, если он есть.

Опции. Страховые компании часто предлагают вписать в договор и оплатить дополнительные риски, например:

1. Первичную диагностику смертельно опасных заболеваний.
2. Инвалидность по любой причине или в результате несчастного случая.
3. Временную потерю трудоспособности (больничный лист) в результате несчастного случая.

Если в страховом полисе есть такие опции и именно это с клиентом и произойдет, он получит выплату. Но важно помнить: взносы на оплату дополнительных рисков в конце срока не возвращаются.

У некоторых страховых компаний есть опция «Освобождение от уплаты страховых взносов при утрате трудоспособности (инвалидности) в результате несчастного случая или болезни».

Работает она так: если клиенту присваивают инвалидность, его «освобождают» от дальнейшей уплаты взносов.

При этом компания сама оплачивает взносы клиента и формирует накопления, которые выплачиваются в конце срока договора по «дожитию».

Страховые взносы могут быть регулярными и единовременными. При НСЖ обычно надо делать взносы регулярно, при ИСЖ — внести один раз, но крупную сумму.

Регулярные взносы нужно платить в течение всего срока договора. Можно платить один раз в год, можно чаще. Ежегодный взнос выгоднее: при частых платежах страховая компания может установить дополнительную надбавку — получится, что сумма 12 ежемесячных взносов будет больше одного ежегодного.

Пропускать или менять сумму платежа можно только по согласованию со страховой.

Досрочно расторгать договор можно, но невыгодно. В этом случае вам вернут только «выкупную сумму» — часть внесенных вами взносов — и вы получите меньше, чем успели накопить. По сути, это штраф за досрочное расторжение. Сумма потерь в разных договорах сильно отличается, обычно это от 5 до 20% от взносов.

НСЖ подходит, если клиент хочет гарантированно накопить крупную сумму. Так как сроки накопления долгие, то произойти может все что угодно. С НСЖ после первого взноса клиент уже застрахован на необходимую ему сумму.

Зачем обычно оформляют НСЖ:

1. накопить на высшее образование ребенка в престижном вузе;
2. накопить капитал для будущей пенсии;
3. накопить на недвижимость.

Копить нужно будет долго, поэтому НСЖ — это всегда страхование на долгий срок, не менее 5 лет, а страховые взносы крупные — в десятках, а иногда и сотнях тысяч рублей каждый год. К этому нужно быть готовым.

Многие страховые компании обязуются начислять на сумму взносов небольшой доход — 2—4% годовых. Это выгодно: позволяет частично компенсировать инфляцию и увеличить итоговую сумму накоплений. Иногда доход может быть и больше, но он полностью зависит от готовности страховой компании делиться с клиентом. Прогнозировать такой доход невозможно.

НСЖ подходит тем, кто готов копить долго и не рассчитывает при этом получить большие проценты. Если вам нужно накопить какую-то сумму за срок менее 5 лет и получить при этом существенный доход, то НСЖ не подходит. Для таких задач больше подойдут банковские депозиты или ИСЖ.

Геннадий хочет накопить 1 млн рублей. Он может копить на депозите или с помощью НСЖ. Если Геннадий будет жив и здоров, то депозит действительно подходит. А вот если он умрет, то разница будет заметной.

При депозите наследники Геннадия получат только ту сумму, которую он фактически накопил при жизни. Причем получат не сразу, а только после вступления в наследство — через 6 месяцев. Сумму разделят между всеми наследниками.

При НСЖ наследники Геннадия получат весь миллион рублей гораздо быстрее — в среднем за 2 недели. Деньги получат те люди, кого Геннадий сам указал в полисе как выгодоприобретателей. И не факт, что это будут те же люди, что и официальные наследники.

ИСЖ подходит, если у вас уже много свободных денег и вы хотите их во что-то вложить и получить доход. ИСЖ — это своеобразный вклад на 3—5 лет, только с более высоким потенциальным доходом, чем обычный банковский депозит. И еще в него включено страхование жизни.

Разные страховые компании предлагают разные стратегии по ИСЖ. Это значит, что вы можете выбрать, во что будут инвестировать ваши деньги. Обычно страховые предлагают вкладывать в ценные бумаги крупных зарубежных компаний, например в фармацевтику или ИТ, и индексы драгоценных металлов.

Я собрал примеры стратегий по ИСЖ, которые предлагают разные страховые компании.

«Капитал-лайф» предлагает вкладываться в фармацевтику«Росгосстрах» предлагает выбрать один из отраслевых рынковУ компании «Согаз-жизнь» есть стратегия «Фаст фуд»

Страховая компания отдаст вам не всю прибыль, которую заработает на инвестициях ваших взносов. Размер вашей доли определяет «коэффициент участия».

Он прописан в каждом договоре и не меняется в течение всего срока ИСЖ. Обычно клиент получает от 50 до 80% доходности, заработанной страховой компанией.

Поэтому фактическая доходность ИСЖ для вас всегда ниже, чем результаты из рекламных проспектов.

Всегда сразу уточняйте коэффициент участия — он будет влиять на ваш доход.

Если инвестиции оказались убыточными, то страховая компания возмещает убыток самостоятельно из своих средств. Такое условие есть во всех договорах. По ИСЖ нельзя получить убыток. Если вы не расторгаете договор досрочно, то худшее, что может случиться, — это нулевая доходность. Тогда компания просто вернет в конце срока договора сумму ваших взносов.

ИСЖ — это не вклад. Поэтому система страхования вкладов для ИСЖ не работает. При отзыве лицензии страховая компания должна расторгнуть договор и вернуть полученные взносы. Либо компания может переуступить ваш договор другой страховой компании, которая и будет его обслуживать в дальнейшем.

Если же страховая компания не сделала ни того ни другого, то вернуть взносы вы сможете только в общем порядке взыскания долгов с банкротов. Поэтому важно выбирать надежную компанию, иначе при отзыве лицензии у страховой компании вы можете потерять все внесенные взносы.

Доход по ИСЖ не гарантирован. Он, конечно может быть и 20, и 50, и 100% в год, как обещает реклама. Но может быть и 1%, и 0%, причем за все 5 лет.

Страховая защита по ИСЖ сокращена. Чтобы увеличить накопительную часть взноса, идущую на инвестиции, компания сокращает рисковую часть. С одной стороны, это дает возможность заработать больше. С другой — страховая защита по таким программам минимальна. Нужно внимательно читать договор.

Страхование должно быть оформлено на 5 лет и более. Иногда клиентам предлагают оформить полисы сроком на 3 года и короче — по ним налоговый вычет не предоставляется.

Вычет предоставляется от взносов не более 120 000 рублей в год. В этот лимит входят и другие расходы, которые дают право на налоговый вычет, например, оплата обучения или лечения.

Чтобы получить вычет, нужно предоставить в налоговую стандартный пакет документов: справку 2-НДФЛ, заполненную декларацию, договор со страховой компанией и документы, которые подтверждают уплату взносов.

Налоговый вычет по полисам НСЖ и ИСЖ можно воспринимать как дополнительный доход — 13% от суммы внесенного взноса. За весь срок действия договора сумма возвратов может получиться весьма значительной, этим обязательно надо пользоваться.

Так-так-так, что у нас здесь? Они скользкие, они вырываются. Это юридические нюансы!

Накопленные взносы НСЖ и ИСЖ не подлежат разделу имущества при разводе, взысканию по суду и аресту. Это значит, что если вы разведетесь, то все взносы по НСЖ или ИСЖ будут принадлежать только тому, кто заключил договор страхования.

Возврат накопленных взносов в конце срока признается страховой выплатой и не облагается налогами. Подоходным налогом облагается только полученная прибыль и только свыше ставки рефинансирования (ключевой ставки).

Инвестиционное страхование жизни: плюсы и минусы

Эта статья продолжает тему ИСЖ. В одной из своих прошлых статей я рассказывала о том, что это такое. В этот раз поговорим о преимуществах и недостатках данного метода инвестирования.

Кстати сказать, мне, как клиенту Сбербанка, частенько предлагают эти продукты, прямо-таки навязывают. Однажды уже была готова пожаловаться на менеджера, который упирался и прямо не хотел открыть мне депозит, а предлагал вот это вот все, говоря, что это прямо в пять раз лучше. Так что имейте в виду.

Начнем с недостатков:

1. Самый, наверное, очевидный минус – это высокие комиссии страховых компаний. В некоторых случаях, они, как и наши ПИФы, «съедают» всю прибыль. В порядке повышения комиссий список выглядит так: Investors Trust (самые маленькие комиссии), RL 360, Hansard и Custodian Life. Особенно этим грешат две последние компании, я неоднократно пересчитывала их комиссии и на длительном промежутке времени получала просто колоссальные затраты.
2. Компании все сплошь иностранные и с одной стороны мы получаем независимость от России, а с другой попадаем под законодательство другого государства. И если что, «качать права» нам придется где-то далеко от России.
3. Не во всех компаниях одинакова защита капитала. Например для RL 360 и Hansard, действует вариант похожий на наше страхование вкладов, когда все компании острова Мен «скидываются» в общий котел и по законодательству в случае банкротства компании ее клиенты получают до 90% своих средств (тут я ехидно замечу, что 0% это тоже до 90%).
4. Идем дальше, программы очень низколиквидны, и клиенты подписываются на длительный срок, при этом средства «вынуть» раньше можно сказать, что нельзя. При этом в случае приостановки взносов комиссии рассчитаны таким образом, что очень значительная сумма средств будет уходить на комиссии. В результате по окончанию действия программы, вернут меньше, чем Вы в нее внесли.
5. Поскольку все программы номинированы в долларах и евро, то плюс накопления капитала в валюте, становится и минусом. На длительный срок, 5-25 лет, мы подвергаем себя риску изменения курса, имея рублевых доход. Получается эдакая валютная ипотека без права досрочного погашения.

1. Не все страховые компании дают возможность инвестировать в крупные взаимные фонды. Если через Инвесторс Траст и RL360 действительно покупаются крупные мировые взаимные фонды (аналоги наших ПИФов, только лучше), то Hansard покупает, так называемые, зеркальные фонды. Это когда собственный фонд компании купил у крупного фонда стратегию и по ней инвестирует. Такая «организация» позволяет встроить еще дополнительные комиссии, и операционные затраты фонда будет значительно больше за счет сравнительно небольшого объема средств под управлением, а контроль за стратегией будет меньше. Одно дело фонд от крупной УК, которая у всех на виду и на слуху, и только ленивый аналитик не напишет про любые неудачи этого фонда. А совсем другое дело небольшой фонд, которым по сути пользуются только клиенты страховой компании. Как говорится: «Почувствуйте разницу».
2. Достаточно большие взносы. Если в Инвесторс Траст взнос начинается от 100 долларов в месяц (и именно с этим они вышли на рынок), то в остальных компаниях взносы от 320 долларов и выше.

Вот такие минусы. Теперь же о плюсах. Нужно иметь ввиду, что плюсы для одного человека вполне могут обернуться минусами для друого.

1. Относительно небольшая сумма входа от 100 долларов в месяц (в Инвесторс Траст). Альтернатива это полноценный брокерский счет, но его разумно открывать примерно от 10000 долларов.
2. Доступ к настоящим взаимным фондам, которые даже близко не сравнить с нашими ПИФами, и по комиссиям, и по стратегии, и по разнообразию этих самых взаимных фондов (у каждой страховой компании свой «набор», но он достаточно большой).
3. Тут еще такая маленькая ремарка: граждане РФ могут инвестировать во взаимные фонды, только через страховую или через инвестиционный банк, но во втором случае минимальный вход от 300 тысяч долларов и то, могут отказать, плюс достаточно много сложностей и вопросов.
4. Вы «видите» свой портфель и имеете возможность его оценить и при необходимости изменить. Это не «черная коробочка», которую вы будете иметь в случае НСЖ (или ИСЖ в российской компании). Там есть только «стратегия», но непонятно, в какие конкретно активы они вкладываются и что от них ожидать.
5. Вы не зависите от России полностью, как в части активов, в которые вкладываетесь, так и в части финансовых посредников.

1. Поскольку это полис страхования жизни, то он хорошо защищен от претензий третьих лиц, т.е. неделим при разводе и не подлежит взысканию при аресте или конфискации имущества.
2. Деньги списываются без комиссии. Сравните, если бы Вы каждый раз отправляли по 100 долларов на брокерский счет, то в среднем наш банк брал бы за перевод 1% комиссии. При этом есть минимальная комиссия 15-25$ за перевод, т.е. меньше этой суммы комиссия не может быть.
3. Пока деньги копятся в программе, Вы не платите никаких налогов за ребалансировки и дивиденды. Выплаты по страховому полису (пока!) тоже не требуют уплаты налога, правда позиция наших налоговых органов может поменяться, это стоит иметь в виду.
4. Очень простая процедура передачи по наследству (для кого это актуально). Вы можете назначить наследником любого человека, не обязательно наследника, являющегося таковым по закону, и никто, даже обязательные наследники, не может претендовать на данное имущество. Собственно, ради наследства все это и было задумано, так как в западных странах налог на наследство может быть очень высоким (40-60% от суммы). При брокерских счетах, например, в Америке данный вопрос стоит достаточно остро.
5. Для чиновников, которым запрещено инвестирование за границу, ИСЖ – это единственный вариант, который напрямую законом не запрещен.
6. Высокая защита капитала: если в наших страховых компаниях при банкротстве страховой, Вы теряете в том числе и активы, то в случае с западными страховыми компаниями это не так. Но тут надо с каждой конкретно разбираться, потому что вариантов много.
7. Поскольку программа долгосрочная: деньги раньше вывести нельзя и прекратить платить тоже нельзя,− она настраивает Вас на определенную дисциплину ежемесячно платить и инвестировать, таким образом капитал «копится», хотите Вы этого или не хотите. Хотя, конечно, обходится такая мотивация не дешево.

Собственно, это основные плюсы и минусы, которые есть в ИСЖ. Стоит ли в него вкладываться − решать вам, но надо обязательно рассчитывать свои силы на длительном горизонте. Имейте в виду, что часто консультанты обещают какую-то нереально завышеную доходность.

Лучше предполагайте, что на круг у вас получится 5-6 % годовых в долларах, не более. У вас не будет 12, 20 и так далее процентов. Такие программы для кого-то действительно подходят, но надо очень хорошо рассчитать свои силы, понимать недостатки и очень хорошо подумать.

​Инвестиционное страхование жизни: плюсы и минусы

По результатам первого полугодия 2016 года сборы по страхованию жизни показали значительный рост. Основным драйвером роста стал сектор банкострахования, но в отличие от прошлых лет не за счет страхования, вмененного при получении кредита, а за счет инвестиционного страхования жизни (ИСЖ). Многими банками такой страховой продукт предлагается в качестве альтернативы вкладам, так как при позитивном сценарии он может обеспечить значительно более высокий доход. Продукт сложен для восприятия, поскольку для его понимания необходимо не только знать основы страхования, но и иметь представления об инвестиционной сфере. Попробуем разобраться, что такое инвестиционное страхование жизни и на что стоит обратить внимание при приобретении данной услуги.

Что такое ИСЖ?

Инвестиционное страхование жизни — продукт, сочетающий в себе страхование жизни клиента и финансовый инструмент, позволяющий получить доход за счет инвестирования части внесенных денежных средств в различные финансовые активы, предлагаемые страховщиком (облигации или акции различных компаний, представляющих различные сектора экономики, драгоценные металлы и т. п.).

Основными страховыми рисками по договору ИСЖ являются:

• дожитие до окончания действия договора страхования,
• смерть по любой причине.

Страховая сумма по рискам дожития и смерти по любой причине составляет 100% уплаченного страхового взноса, увеличенного на размер инвестиционного дохода. Сроки страхования могут составлять от трех лет.

Оплата страхового взноса может производиться либо единовременно, либо в течение срока страхования равными платежами (ежемесячно, ежегодно). Дополнительно в полис могут быть включены иные страховые риски (смерть в результате несчастного случая, смерть в результате ДТП и т. д.

), страховые суммы по которым устанавливаются отдельно и, как правило, превышают основную страховую сумму.

Страховой взнос, полученный от клиента, разбивается на гарантированную часть и инвестиционную. Гарантированную часть страховая компания инвестирует в консервативные финансовые инструменты с фиксированной доходностью.

Полученный доход помогает обеспечить гарантированную сумму выплаты.

Инвестиционная часть вкладывается в высокодоходные, но одновременно и высокорисковые финансовые инструменты, за счет которых и предполагается существенный инвестиционный доход.

ИСЖ не является средством получения гарантированной прибыли. Если выбранная инвестиционная стратегия «не сработала», клиент по истечении срока страхования получает только сумму так называемого гарантированного дохода, который, как правило, составляет не более 100% от внесенных страховых платежей.

Классическую страховую рисковую составляющую также нельзя назвать ощутимой, так как при наступлении страхового случая по стандартным рискам (например: «смерть по любой причине») возмещается внесенный страховой взнос с инвестиционным доходом, рассчитанным на дату наступления страхового события.

Только при наличии дополнительных рисков (например: «смерть в результате несчастного случая») можно получить дополнительную сумму, как правило, также не превышающую 100% взноса.

Преимущества и недостатки

К положительным качествам инвестиционного страхования жизни можно отнести наличие налоговых льгот: получение налогового вычета в размере 13% от оплаченного страхового взноса и отсутствие обязательств уплаты налогов по страховой выплате.

Максимальный размер страхового взноса, с которого можно получить налоговый вычет, ограничен и составляет 120 тыс. рублей, причем применяется только для договоров сроком от пяти лет, но при получении дохода, превышающего ставку рефинансирования, размер превышения облагается подоходным налогом.

Таким образом, максимально возместить можно 15 600 рублей.

По сравнению с банковскими депозитами ИСЖ обладает положительными юридическими особенностями.

С момента оплаты страховой премии до получения страховой выплаты или возврата премии при расторжении договора денежные средства принадлежат страховщику и не являются имуществом должника, находящимся у третьих лиц.

Средства не могут быть конфискованы, на них не может быть наложен арест, они не могут быть взысканы по суду, не подлежат разделу между супругами при разводе и не нуждаются в декларировании.

Договор может быть заключен в пользу любого лица (выгодоприобретателя), и в случае реализации риска «смерть» выплату получит именно это лицо, а не наследники. При этом нет необходимости в ожидании вступления в права наследования.

Наличие гарантированной суммы выплаты в договоре также является дополнительным преимуществом, немаловажным при инвестировании в рисковые инструменты.

Одним из основных минусов инвестиционного страхования жизни является отсутствие возможности досрочного расторжения договора с получением всех уплаченных страховых взносов. Поскольку минимальный срок таких договоров составляет три года, а в большинстве случаев они заключаются на пять лет, это может стать существенной проблемой.

Но в любом случае не такой острой, как в договорах накопительного страхования. При расторжении договора страхования клиент может получить только выкупную сумму. Как правило, при оплате страхового взноса единовременно выкупная сумма составляет 75—90% от размера взноса.

Но в зависимости от условий договора, срока страхования, порядка оплаты страховых взносов и даты расторжения договора размер выкупной суммы может быть существенно ниже либо равен нулю.

Инвестиционное страхование жизни — это договор страхования, который имеет определенный перечень исключений, по которым не каждый случай ухода из жизни признается страховым.

Как минимум это стандартные исключения из Гражданского кодекса РФ (случаи, произошедшие в результате умышленных действий застрахованного, военных действий, гражданских волнений, а также воздействия радиации), но перечень исключений может быть очень существенно расширен договором.

Необходимо обязательно ознакомиться с правилами страхования в части выплаты при событиях, попадающих под этот перечень исключений. Как правило, наследникам застрахованного выплачивается выкупная сумма, но существуют продукты, предусматривающие иные условия.

Существенным недостатком является отсутствие гарантийного фонда, который смог бы обеспечить выплату клиенту в случаях отзыва лицензии или банкротства страховой компании. Если при отзыве лицензии страховщик не передал портфель или не расторг договоры с возвратом премии (как предполагает закон), получить возмещение можно, только включившись в реестр кредиторов.

Конечно, самым очевидным минусом данного продукта является отсутствие гарантированного дохода. При негативном развитии стратегии клиент по окончании срока действия договора получит только гарантированную этим договором выплату.

На что обратить внимание

Если вы общаетесь о размещении денежных средств с представителем банка, прежде всего нужно понять, какой продукт вам предлагают: в последнее время нередки отзывы клиентов, которым договор ИСЖ был предложен как полный аналог депозита, но с большей доходностью.

Если вы понимаете разницу и потенциально готовы рассмотреть такой способ инвестирования, то, помимо изучения размеров выкупных сумм и перечня исключений, важным моментом является выбор стратегии и возможность ее изменения в период действия договора.

Именно выбранная стратегия в будущем должна обеспечить доход.

Стратегии, предложенные страховщиком, зачастую непрозрачны. Страхователь не может самостоятельно проследить динамику движения того или иного фонда на рынке: в результате ему остается только верить показателям, которые раскрывает страховщик. У такой позиции есть и объективные причины: удачную стратегию могут скопировать конкуренты.

У страхователя, по сути, остается два варианта. Первый — пытаться найти продукты со стратегиями, которые привязаны к стоимости определенных товаров (золото, нефть определенной марки) или к фондам, динамику которых можно отследить в общедоступных источниках.

Второй вариант — довериться профессионалам в штате страховщика, работающим над стратегиями, и отнестись к такому выбору как к одному из рисков инвестирования.

Одним из ключевых показателей при выборе стратегии является так называемый коэффициент участия. Коэффициент показывает, на какую долю в росте выбранной стратегии инвестирования может претендовать страхователь. Коэффициент может очень существенно отличаться. При коэффициенте равном 100% доходность страхователя равна доходности, показанной выбранным фондом.

Важное отличие продуктов у различных компаний — процент доходности, умноженный на коэффициент участия, может применяться как ко всему размеру взноса, так и к части, направленной на инвестирование.

В первом случае разбивка взноса на гарантированную и рисковую составляющие для страхователя является просто информативной, а во втором — определяющей для расчета доходности по договору.

Также страховые компании предлагают своим клиентам опцию по смене стратегии в период действия договора либо фиксацию заработанного дохода. Как правило, количество этих операций ограниченно (например, раз в год).

Смена стратегии позволяет изменить фонд инвестирования, если выбранная стратегия не приносит ожидаемого результата, а у другой наблюдается лучшая динамика. При смене стратегии коэффициент участия устанавливается на дату изменения.

Фиксацию инвестиционного дохода целесообразно применять, когда текущий инвестиционный доход выбранного фонда достаточно высок и вы прогнозируете снижение уровня доходности.

Лучше отдавать предпочтения страховым программам тех страховщиков, у которых на сайте есть возможность создания личного кабинета. Во-первых, это позволит вам контролировать динамику фонда и своевременно реагировать на изменения.

Во-вторых, обеспечит возможность внесения изменений в договор (увеличение суммы, изменение стратегии) без обращения в офис страховщика.

Это стало возможно в связи с принятием в июне 2016 года закона, предусматривающего возможность оформления договора страхования жизни в электронном виде. При выборе способа инвестирования главное понимать, что ИСЖ не является аналогом вклада.

Это самостоятельный финансовый инструмент, имеющий свои положительные и отрицательные стороны. Главное, соблюдать основное правило — не вкладывать все средства в один объект инвестирования.

Плюсы и минусы инвестиционного страхования жизни

За несколько лет страхование жизни стало самым быстрорастущим сегментом страхового, а возможно, и всего финансового рынка. В первом полугодии 2017 года страхование жизни обошло прежнего лидера по сборам — ОСАГО.

Основным драйвером роста стало инвестиционное страхование жизни (ИСЖ), доля которого в страховании жизни составляет более 60% и неуклонно растет. Продукт реализуется в основном через банковский канал и часто позиционируется как более высокодоходная альтернатива вкладам, ставки по которым медленно, но верно снижаются.

Эксперты расходятся в оценках дальнейших перспектив ИСЖ. Одни считают, что в ближайшее время, после окончания срока действия первых подобных договоров, люди, не получив дохода, разочаруются в продукте. Другие видят потенциал этого продукта в повышении его прозрачности и снижении вознаграждений посредникам.

Опасения первых в сентябре 2017 года косвенно подтвердил генеральный директор лидера рынка ИСЖ компании «Сбербанк страхование жизни». Он сообщил, что по первым договорам ИСЖ доходность стремится к нулю. Объясняется это тем, что пять лет назад основными базовыми активами для инвестирования были золото и индекс РТС, котировки которых снизились.

Продукт ИСЖ намного сложнее привычных банковских вкладов, он требует от клиента понимания страховых и инвестиционных нюансов, а от продавца — высокого уровня ответственности.

С каждым из этих факторов на рынке существуют определенные проблемы: большинство клиентов не разбирается в деталях продукта, страховщики не стремятся увеличить его прозрачность, а банковские менеджеры, мотивированные высокими комиссиями, зачастую умалчивают о нюансах, а иногда просто позиционируют ИСЖ как депозит с более высокой доходностью.

Что нужно знать об инвестиционном страховании жизни

ИСЖ — это аналог структурной ноты, завернутой в страховую оболочку. Страховые риски в чистом виде в таких договорах минимальны. Основная сумма инвестируется в финансовые инструменты разной степени риска и разной потенциальной доходности.

Большую часть взноса составляет гарантийный фонд, который вкладывается в консервативные инструменты (депозиты, облигации), что обеспечивает выплату внесенной суммы по окончании срока действия договора. Оставшаяся часть относится к рисковому фонду, от которого и зависит доход, он размещается в высокорисковые финансовые инструменты.

Направление инвестирования рискового фонда либо изначально зашито в договор, либо предлагается на выбор клиенту в виде стратегии инвестирования.

Стратегии обычно связаны с секторами экономики, такими как нефтяной бизнес и информационные технологии, или с базовыми активами — золото и нефть.

Инвестирование в сектор экономики, как правило, производится в разработанный страховщиком индекс, который включает ценные бумаги многих компаний. Существуют также продукты, предполагающие инвестирование в заранее определенные ценные бумаги.

Стандартный страховой риск в ИСЖ — дожитие до окончания действия договора и смерть застрахованного по любой причине. Страховая сумма по этим рискам устанавливается в размере взноса, увеличенного на размер полученного инвестиционного дохода.

В договор могут быть включены дополнительные риски, например, смерть в результате несчастного случая, по которым устанавливается отдельная страховая сумма. При реализации такого риска предполагается выплата каждой из установленных страховых сумм.

Договоры ИСЖ обычно заключаются на срок от трех до пяти лет, но встречаются и большие сроки. Оплата страхового взноса чаще всего производится сразу при заключении договора, но существуют программы с периодическими взносами.

Важно понимать, что ИСЖ не дает гарантий на получение прибыли. Если выбранная инвестиционная стратегия не сработала, то по окончании срока действия договора будет выплачена только гарантированная сумма, которая обычно не превышает 100% от внесенных средств. Проще говоря, получается, что ваши деньги все эти годы не работали, а только дешевели на уровне инфляции.

Плюсы

Страхование жизни, в том числе и ИСЖ, дает возможность получить налоговый вычет в размере 13% от внесенного платежа. И налоги с выплат не взимаются. Но есть некоторые особенности.

Придется заплатить налог на доход, если он превысит рассчитанный за тот же период с использованием ставки рефинансирования, и только с суммы такого превышения. Например, если вы заработали 9%, а средняя ставка рефинансирования за период действия договора составила 8,25%, то налог нужно будет уплатить с 0,75% дохода.

Максимальная сумма, с которой можно получить налоговый вычет — 120 тысяч рублей в год. И применяется он только для договоров сроком на пять и более лет. Таким образом максимально можно возместить 15 600 рублей в год, однако это не относится к договорам с единовременным взносом, вычет по которым можно получить только один раз.

Также у ИСЖ есть полезные юридические нюансы:

• Денежные средства, внесенные по такому договору, не рассматриваются как имущество страхователя и не могут быть конфискованы, арестованы или взысканы по суду.
• Взносы по ИСЖ не подлежат разделу при разводе и не нуждаются в декларировании.
• Договор может быть заключен в пользу любого лица (выгодоприобретателя), которое получит выплату в том числе в случае смерти застрахованного, не дожидаясь вступления в наследство.
• Гарантируется возврат внесенной суммы и относительно невысокий порог входа в продукт в среднем — от 100 тысяч рублей.

Минусы

Главные минусы ИСЖ — непрозрачность инвестирования рисковой части и существенные вознаграждения посредникам (в основном банкам), что сказывается на доходности инвестиции. Среднее вознаграждение — 8% от премии по договору, но иногда доходит и до 15%.

Непрозрачность заключается в том, что структура базового актива (индекса), в который осуществляется инвестирование, зачастую известна только страховщику и недоступна в открытых источниках.

Динамику изменения стоимости индекса в таких случаях можно отследить только в личном кабинете страховщика, если такой сервис вообще есть.

Таким образом, на классические риски инвестирования могут накладываться и риски недобросовестного поведения страховщика.

Есть еще ряд относительных минусов продукта. Острое неприятие они могут вызвать, если на этапе заключения договора страхователь о них не осведомлен:

• До окончания договора нет возможности вернуть средства в полном объеме. При стандартных сроках договоров от трех до семи лет это может стать существенной проблемой, так как при расторжении договора клиент может получить только выкупную сумму. При единовременном взносе выкупная сумма обычно составляет 70-90% от размера взноса. В зависимости от условий договора размер выкупной суммы может быть и существенно ниже.
• Отсутствие гарантированного дохода. При негативном развитии стратегии клиент по окончании срока действия договора получит только гарантированную этим договором выплату.
• Возможные исключения, по которым не каждый случай ухода из жизни признается страховым. Как минимум это стандартные исключения из ГК РФ (умысел, военные действий, вред от радиации), но перечень исключений может быть расширен договором. При реализации одного из подобных сценариев наследникам застрахованного обычно выплачивается выкупная сумма, но теоретически договором могут быть предусмотрены и иные сценарии.
• Отсутствие гарантии, аналогичной агентству по страхованию вкладов на банковском рынке. Если у страховщика отзовут лицензию или он обанкротится, то получить выплату будет затруднительно. ЦБ РФ в данный момент разрабатывает механизм санации страховщиков, что потенциально снизит вероятность негативных сценариев для клиентов.

Важно

При выборе продукта ИСЖ обязательно обратите внимание на такой показатель, как «коэффициент участия». Он показывает, на какую долю в росте выбранного актива может претендовать страхователь. Размер коэффициента может существенно различаться в зависимости от страховщика и выбранной стратегии.

Коэффициент в размере 100% означает, что для расчета доходности по договору будет использоваться зафиксированная на конец действия договора доходность выбранного актива.

Если показатель выше или ниже 100%, доходность актива будет умножаться на установленный коэффициент.

Коэффициент участия зависит от условий договора у конкретного страховщика и может применяться как ко всей премии, так и к рисковой части, что существенно влияет на конечную доходность.

Полезные опции в продукте ИСЖ — возможность смены стратегии и фиксации дохода в течение действия договора. Возможность изменить стратегию предоставляется ограниченное количество раз. Использовать опцию стоит при высокой степени уверенности, что негативный тренд носит затяжной характер.

С середины 2016 года стало доступно оформление договоров ИСЖ онлайн.

Это нововведение особенно важно для обладателей действующих продуктов, так как внести изменения в договор, например, в части выбора актива для инвестирования, или зафиксировать доходность можно на сайте страховщика в личном кабинете. Там же можно отслеживать динамику изменения стоимости инвестиционной части. Лучше отдавать предпочтение страховщикам, реализовавшим онлайн-сервис.

При принятии решения о заключении договора ИСЖ важно понимать, что этот продукт не имеет ничего общего с депозитом. Это отдельный финансовый инструмент со своими положительными и отрицательными сторонами. И при неудачной динамике рынка он может не принести ожидаемый или обещанный доход.

Исж и нсж – это обман консультантов, а не альтернатива вклада

Сегодня вторник, рубрика создание инвестиционного портфеля. В одной из статей я рассказывал об учёте финансовых рисков, там упомянут такой финансовый продукт, как страховка. ИСЖ и НСЖ – это тоже страховой продукт.

Тогда, почему ОБМАН консультантов?

Потому, что в банках (страховых, инвестиционных, фин консультативных) компаниях менеджеры, мягко говоря, навязывают данную финансовую услугу как альтернативу вклада.

Причин на такое навязывание две – установленный начальником план продаж и высокая премия с продажи, часто достигающая 10 и более % с суммы сделки при ИСЖ и 100% от первоначального взноса в НСЖ. Не знали?

Давайте разбираться, что же такое ИСЖ?

С давних пор была такая услуга страховых компаний, как СЖ – страхование жизни. Суть услуги заключается в том, что Вы, как клиент хеджируете риски потери здоровья и/или смерти. Умное слово «хеджирование» означает отгораживание, постройка забора.

То есть Вы и многие другие люди платят небольшую сумму денег, своего рода скидываются в общак, а потом, если у кого-то из них наступает страховой случай, то пострадавший человек получает страховую выплату из общака, которой он может покрыть финансовый ущерб от случившейся ситуации. Естественно это не касается случаев катастроф или войны, так как в таком случае денег в общаке не хватит.

Все варианты страхового случая можно прочитать в страховом договоре. Если Вы не попали под страховой случай, деньги назад Вы не получаете.

Инвестиционное страхование жизни (ИСЖ) – подразумевает, что Вы сразу отдаёте большую сумму денег. Накопительное страхование жизни (НСЖ) — равномерными частями в течение срока договора.

И именно всю ту сумму (и доход, если он будет), которую положили, Вы получите обратно в случае дожития до окончания срока ИСЖ или случае смерти (иногда других страховых случаев, но тогда не всю сумму). Своего рода, это уже не общак многих людей, а именно Ваша личная кубышка.

Эта кубышка делится на две кучки денег разных размеров, одну большую кучку вкладывают в финансовые инструменты с низким риском, но небольшой доходностью – вклады и облигации, а другую, маленькую кучку, в высокорискованные инструменты – акции и инвестиционные фонды.

С одной стороны, это ПОЧТИ гарантирует, что Вы вернёте свои деньги, с другой стороны, за счет рискованной части инвестиций Вы можете получить доход выше, чем на депозите.

Минусов у данного инструментов много, а плюсов всего три.

Минусы ИСЖ и НСЖ:

• Комиссии компании страховщика, они очень высокие. Согласно изданию «Экономика и жизнь», 27,5% Ваших взносов страховщики отдают банкам и другим продавцам за свои услуги, ИСЖ и НСЖ в том числе А ещё есть комиссия за сделки с финансовыми инструментами на Вашем счету, которая также достигает 4 и более процентов с суммы. Мягко говоря, одно это уже практически гарантирует, отсутствие прибыли в ИСЖ и НСЖ.
• Продукт полностью непрозрачен, Вы понятия не имеете в какие инструменты вложили Ваши деньги. Это даже хуже, чем вариант с ПИФами, где основную структуру Вам должны открыть. Мало того, список возможных инструментов в ИСЖ и НСЖ ограничен законодательством, и он далеко не оптимальный.
• Вы не можете закрыть ИСЖ и НСЖ досрочно без потерь. Штраф за досрочное расторжение договора от 5 до 20% от суммы взносов, естественно доход Вам тоже не вернут.
• Срок такой страховки начинается от 3-5 лет. Далеко не всем нужно замораживать такую сумму денег на года. В случае НСЖ, ежемесячно делать ощутимые для бюджета взносы. Если Вы платили за кредит или живёте на съёмной квартире, а заработок нестабильный, то Вам знакома проблема обязательных взносов.
• Вам не гарантирован доход. От убытка Вы тоже застрахованы, но сравнивая ИСЖ/НСЖ с депозитом, Ваша инвестиция, в случае банкротства страховщика, не вернётся вообще. А депозит застрахован государством в АСВ.

Плюсы ИСЖ и НСЖ:

• Средства, на данном продукте Вы можете завещать кому угодно и их невозможно будет отсудить другим наследникам
• Средства на ИСЖ и НСЖ не подлежат разделу при разводе и взысканию по суду или аресту в счёт долга.
• Государство поддерживает людей, которые ответственно подходят к рискам, потому можно на страховку оформить налоговый вычет. Хотя, никто Вам не мешает оформить вычет на обычную страховку.

Вывод: Внимание! Это моё личное мнение! ИСЖ и НСЖ – инструмент для законопослушных финансовых мошенников.

Вы «законно» дурите систему, можете смело заниматься сомнительными финансовыми махинациями? У Вас ничего не заберут! Смело выводите деньги из серой экономики в белую! Задумали развестись? Это Ваш выбор! Бывшая (бывший) останутся с голой опой, государство на Вашей стороне! Вы банк, финансовый консультант или менеджер в финансовой организации? Сами знаете, свои выгоды. Если Вы не нашли себя в списке выгодоприобретателей, то ИСЖ и НСЖ не Ваш выбор. Если Вам нужна страховка, то купите полис обычного страхования жизни и займитесь инвестициями самостоятельно. Даже если не нужна страховка, куда вкладывать свои деньги должно быть именно Вашим выбором, а не желанием других на Ваших деньгах заработать побольше.

Если хотите узнать больше, подписывайтесь на дзен канал Инвестиции и финансы это просто. Можете задать вопрос в комментарии, я стараюсь на вопросы отвечать. Ставьте лайк, если было полезно. Поделитесь статьёй с друзьями, чтобы они не попались на финансовый продукт, который им не нужен

Накопительное и инвестиционное страхование жизни — что это такое: виды и программы, плюсы и минусы

Помимо вложения в привычные депозиты в банках все чаще предлагаются альтернативные инструменты размещения средств — инвестиционное и накопительное страхование жизни. Чтобы средства, направленные в эти программы, сработали эффективно, необходимо разобраться во всех тонкостях таких «страховок», узнать их отличия, взвесить плюсы и минусы и оценить все возможные риски от инвестирования.

Определение

Разберем, что такое накопительное и инвестиционное страхование жизни со всеми подробностями.

Программа инвестиционного страхования жизни (ИСЖ) — инвестиции в «страховой оболочке».

За счет вложения денежных средств в доходные инструменты (облигации, вклады, опционы и прочие) инвестор получает потенциально высокую доходность, а наличие страховой составляющей позволяет защитить близких клиента при наступлении оговоренных в полисе рисков. Полис, как правило, оформляется на срок 3 или 5 лет.

Программы накопительного страхования жизни (НСЖ) позволяют вкладчику периодично — например, раз в год, 6 месяцев или квартал откладывать комфортные суммы на долгосрочные цели (договор может быть заключен на срок от 5 и до 20–30 лет).

По итогу программы инвестор забирает сумму всех своих взносов и доходность за весь период. Если в течение действия полиса произошел страховой случай, то клиент получает выплату в размере от 100 до 300% суммы, которую бы получил по окончанию инвестирования.

Принцип работы

Как же работает страхование жизни с выплатой дополнительного инвестиционного дохода? Средства, вложенные в договор инвестиционного страхования жизни работают следующим образом:

1. Сумма разбивается на 2 составляющие — инвестиционная часть и гарантированный фонд.
2. Гарантированный фонд (80–90% взноса) страховая компания вкладывает в консервативные инструменты (депозиты и облигации). За период действия программы эта часть «дорастает» до изначальный суммы, обеспечивая тем самым возврат взноса в полном объеме.
3. Инвестиционную составляющую программы размещают в высокодоходные активы (как правило, опционы и фьючерсы) согласно выбранному клиентом направлению. Именно за счет этой части и обеспечивается потенциально высокая доходность вложений.

Полис инвестиционного страхования жизни несет в себе и защиту здоровья и жизни инвестора. Предусмотрено два страховых события:

• дожитие до окончания действия договора — клиент получает 100% вложенной суммы и инвестиционный доход:
• смерть по любой причине — в этом случае всю вложенную сумму с доходностью получает выгодоприобретатель (лицо, указанное вкладчиком в полисе в качестве получателя средств на случай ухода из жизни) или наследники по закону.

Важно обратить внимание:

1. Даже при уходе застрахованного из жизни выгодоприобретатели или наследники получают ровно внесенную сумму с доходностью, без дополнительной страховой выплаты.
2. Допускается включение в договор пункта о выплате страховой компенсации при, например, несчастном случае. За такую услугу взимается дополнительная комиссия, которая при ненаступлении оговоренного события не возвращается.
3. Выгодоприобретателей в полисе может быть несколько, их перечень и состав в течение срока действия полиса допускается менять без ограничений.

Существенным моментом в программах ИСЖ является понятие «коэффициента участия». Это показатель, который показывает, какую долю от роста выбранного направления инвестирования получит клиент.

Чем больше значение коэффициента, тем доходнее вложение в программу.

При заключении полиса необходимо уточнить, применяется ли коэффициент участия ко всей внесенной сумме или только к инвестиционной части.

Как работает накопительное страхование жизни

Поняв, что такое накопительное страхование жизни, необходимо разобраться с принципами его работы.

Основная цель заключения договора накопительного страхования жизни не в доходности программы, а в накоплении и защите близких вкладчика в долгосрочной перспективе. Средства клиента страховая компания инвестирует в классические депозиты, поэтому ежегодно можно рассчитывать не более, чем на 4–6% прироста.

Оформляя полис накопительного страхования жизни, клиент определяет срок программы, комфортную сумму и периодичность взносов. В «базовом» НСЖ, как правило, страховыми рисками признаются:

• уход из жизни по любой причине;
• смерть в результате ДТП;
• уход из жизни после несчастного случая;
• установление инвалидности (в зависимости от условий страховой возможны ограничения по группам).

По желанию инвестора возможно включить в полис за дополнительную плату дополнительные риски (травмы, болезни и прочих).

Накопительное страхование жизни детей

• Существуют различные виды накопительного страхования, одним из которых является страхование детей:
• основная его цель — накопление капитала к моменту совершеннолетия ребенка;
• главное преимущество программы — денежные средства целевые, а значит никто, кроме самого ребенка не сможет ими воспользоваться;
• возможно включение дополнительной защиты на случай телесных повреждений или инвалидности.

Особенности инвестиционного страхования

Перед тем, как согласиться на оформление ИСЖ, необходимо узнать о его нюансах и особенностях.

Расторжение договора раньше срока

Если инвестор решит забрать размещенную сумму до окончания действия программы, то страховая компания вернет лишь выкупную сумму — заранее прописанное в договоре значение.

На каждый год выкупная сумма разная. Например, оформляя договор на 3 года на 250 тыс. р. и закрывая его, инвестор получит (цифры примерные, у каждой страховой свои условия):

• 1 год — 210 тыс. р.;
• 2 год — 225 тыс. р.;
• 3 год — 235 тыс. р.

Инвестиционный доход, заработанный за это время, будет выплачен в полном объеме.

Доходность программы

В зависимости от выбранной стратегии, ИСЖ может обеспечивать клиенту потенциальный доход до 25% годовых. Гарантировать осуществление прогнозов страховая не может, как и говорить, что историческая доходность является четким показателем будущей.

Единственное, что оговорено в договоре — по окончании срока программы инвестор забирает сумму взноса полностью, возможности «уйти в минус» нет.

Налоговый вычет и льготы

Законодательно предусмотрен возврат налога с суммы, размещенной в ИСЖ. При этом следует учесть:

• возвращается 13%, но не более фактически уплаченного вкладчиком налогового сбора за отчетный год;
• возможность распространяется только на 5-ти летние полиса;
• клиент должен иметь возможность предоставить справку 2-НДФЛ;
• ограничена максимальная сумма, с которой можно получить возврат — 120 тыс. р.;
• при расторжении договора до окончания срока полученный вычет необходимо будет вернуть.

Облагается налогом и полученный доход. Инвестору нужно будет оплатить 13% от суммы превышения фактически полученной «прибыли» над ставкой рефинансирования. Страховая, как правило, выступает налоговым агентом — клиент получает на руки «чистый» доход.

Особенности инвестиционного страхования

Договор накопительного страхования жизни тоже имеет свои особенности, которые нужно учесть перед оформлением бумаг.

Досрочное расторжение

Как и по ИСЖ, «накопительными» программами предусмотрены выкупные суммы при расторжении раньше срока. При этом во многих страховых компаниях при желании закрыть договор в первые 1–3 года взносы клиенту не возвращаются, а в дальнейшем будет возвращено около 10–40%.

Понимая долгосрочность вложения, страховая может пойти клиенту на уступки и сократить размер взноса.

Налоговые вычеты

Долгосрочное накопительное страхование жизни попадает под закон о налоговых льготах. Условия возврата такие же, как и по ИСЖ, за исключением того, что возврат можно получать ежегодно, а не единоразово.

При расторжении договора социальные вычеты подлежат возврату в бюджет.

Рисковое и накопительное страхование — общие ограничения

Согласно полисным условиям, на страхование не принимаются определенные категории вкладчиков, например:

• люди с инвалидностью;
• лица с хроническими заболеваниями;
• состоящие на учете в диспансере.

Полный список исключений в каждой страховой компании может отличаться.

Существуют и ситуации, которые не будут признаны страховыми случаями, например:

• смерть в результате самоубийства;
• уход из жизни в результате управления автомобилем в состоянии опьянения;
• причинение вреда в результате военных действий.

Важно, что если договор был заключен с клиентом, у которого было заболевание или ограничение, попадающее под исключение, то такой договор будет недействителен. При наступлении страхового события (на усмотрение страховой) будет выплачена либо выкупная сумма, либо возвращен взнос инвестора без учета заработанной доходности.

Какие страховые компании считаются надежными

• Существует риск, который следует учитывать выбирая обсуждаемые виды страхования — размещенные средства не попадают под закон о страховании вкладов.
• Это значит, что выбирая страховую компанию, необходимо качественно оценить ее финансовую устойчивость.
• Как вариант, можно ориентироваться на мнение оценочных агентств, например «Эксперт РА» (аккредитовано Министерством Финансов).

Каждой страховой компании агентством присваивается рейтинг, который говорит о фактической и прогнозируемой надежности организации.

Так самые стабильные компании оцениваются рейтингом ААА.

Помимо рейтинга необходимо обратить внимание на перестраховщиков — компаний, которые несут ответственность по обязательствам при отзыве лицензии или банкротстве. Желательно выбирать организации, которые имеют иностранных перестраховщиков с высоким рейтингом надежности по данным мировых оценщиков.

Важно! Обратите внимание, что сегодня добровольное накопительное или инвестиционное страхование часто предлагается в банках. Но кредитная организация является лишь партнером, который работает со страховой за агентское вознаграждение. Надежность банка не влияет на стабильность страховой компании, продукты которой он предлагает.

Плюсы и минусы страховых программ

Плюсы ИСЖ:

• потенциально высокий доход;
• льготное налогообложение «прибыли»;
• возможность налогового вычета;
• юридическая защищенность — весь срок действия договора деньги целевые, а значит не подлежат конфискации или разделу;
• возможность указать выгодоприобретателя, которому не нужно будет ждать 6 месяцев, чтобы вступить в наследование средств (выплаты, как правило, производятся в течение 2–4 недель);
• по договору нельзя «уйти в минус» — даже если не будет дохода, клиент заберет вложенную сумму.

Минусы ИСЖ:

• главное опасение инвестора — возможность неполучения дохода из-за неэффективной стратегии управления;
• нельзя расторгнуть договор раньше срока без потерь;
• средства не попадают под закон о страховании;
• существуют ограничения при оформлении полиса для некоторых категорий клиентов.

Достоинства программ с накоплением:

• возможность ежегодного налогового вычета;
• по итогу программы все внесенные средства будут возвращены клиенту;
• наличие минимальной доходности при полной страховой защите;
• достижение глобальной цели (образование детей, покупка недвижимости и прочее) комфортными суммами;
• возможность указать выгодоприобретателя;
• юридическая защита средств.

Минусы НСЖ:

• обязанность взносить взносы с оговоренной периодичностью;
• полис нельзя расторгнуть без потерь раньше срока;
• средства не застрахованы АСВ.

Проблемы и перспективы развития ИСЖ и НСЖ в 2017 году

Принимая окончательное решение о том, нужна ли инвестиционная или накопительная страховка, следует прислушаться к мнению экспертов.

Перспективы развития накопительного страхования жизни достаточно позитивны — все больше клиентов интересуется финансовым планированием в комплексе с защитой семьи. Налоговые льготы только способствуют повышению спроса на НСЖ.

Иначе дела обстоят с программами ИСЖ. Согласно прогнозу АКРА (Аналитического кредитного рейтингового агентства), в ближайшие 2–3 года может наступить разочарование в инвестиционных результатах такие полисов.

Отмечается, что по ситуации на сегодняшний день рынок инвестиционного страхования находится в позитивной ситуации.

Если страховым компаниям удастся удержать действующие темпы роста, то в 2017–2021 годах рынок вырастет на 20–30%.

Это означает, что на 2018 год прогнозируется 329 млрд рублей страховых премий, а в 2019 — уже более 400 млрд. Для сравнения, в 2015 году в полисах ИСЖ было размещено 130 млн рублей, а в 2016 — уже 216 млрд.

Интересно, что в начале 2016 года рейтинговое агентство Эксперт РА прогнозировало спад на полисы ИСЖ в 2016–2017 годах. Аналитики говорили, что в 2017 году объем рынка не превысит 200 млрд рублей. Очевидно, что прогноз не оправдался.

http://www.banki.ru/news/columnists/?id=9289412
http://www.easy-street.ru/strakhovanie-investicijj-uslovie-dlya-uspeshnykh-prektov/
http://s7reut.ru/investitsii/strahovanie-investitsij-chto-eto-osobennosti-plyusy-i-minusy.html