24 февраля, 2021

Инвестиционное страхование рисков | Методы страхования рисков инвестиций

Инвестиционное страхование в деталях

  1. Основные плюсы инвестиционного страхования
  2. Традиции инвестиционного страхования в Европе и в России
  3. Страхование инвестиционного риска

Этот финансовый продукт появился на рынке несколько десятков лет назад, но уже успел пережить несколько пиков и спадов популярности. Например, инвестиционное страхование жизни — это своеобразное смешение накопительного страхования и стандартных инвестиций.

При этом продукт обладает всеми преимуществами обоих вариантов, но лишен их недостатков.

Основные плюсы инвестиционного страхования

  1. Льготы при налогообложении.
  2. Защита капитала от потери при разводе (средства, вложенные таким образом, не делятся между супругами, не подлежат конфискации).
  3. Возможность сохранения и приумножения капитала в течение длительного срока (минимальный срок договора — 5–7 лет).
  4. Немедленная компенсация наследникам в случае смерти владельца счета (при классическом страховании придется собрать немало документов и ждать).
  5. Грамотно сформировать инвестиционную сумму, минимизировать риски и выбрать оптимальные финансовые инструменты клиентам помогают профессиональные консультанты.
  6. Сумму ежемесячного взноса клиент может корректировать по своему усмотрению.

Традиции инвестиционного страхования в Европе и в России

За границей этот вид финансовых услуг давно пользуется популярностью. Во многих странах система популярна до такой степени, что жители имеют по 2–3 страховки, часто — зарегистрированные в разных государствах.

В России возможности инвестиционного страхования доступны любому гражданину. Самостоятельно или воспользовавшись услугами страхового маклера, клиент может обратиться в компанию, предоставляющую услуги такого рода. При этом россияне могут рассчитывать на условия сотрудничества, аналогичные тем, что приняты в Европе.

Суть инвестиционного страхования проста: каждый месяц клиент перечисляет компании определенную сумму. Часть ее идет на страхование жизни, остальное — становится инвестицией. Процентное соотношение этих двух частей друг к другу может быть любым. Задача страховой компании — правильно вложить «инвестиционную» часть средств страхователя, помогая ему таким образом получать прибыль. При некоторых видах инвестиционного страхования жизни клиент получает доступ к собственному накопительному счету, средства с которого можно будет снимать уже через два года.

Страхование инвестиционного риска

Под этим определением подразумеваются все имущественные риски клиента, которые могут быть связаны с утратой или обесцениванием вкладов. Именно риски становятся объектом договора страхования, а компенсацию клиент получает в случае частичной или полной потери средств.

Страхование рисков инвестиций — это финансовая защита от действий недобросовестных партнеров или экономических встрясок другого рода. Говоря о страховании, инвестиционные риски можно поделить на несколько видов:

  • коммерческие (они, согласно нормам российского законодательства, не страхуются);
  • деловые (утрата суммы инвестиций по причине неправомерных действий работников);
  • связанные с внешними факторами (ущерб, понесенный из-за стихийных бедствий, пожаров, наводнений и т. д.);
  • политические (риски, связанные с негативным влиянием государственной политики на финансовую сферу);
  • системные (связанные с изменениями законодательства и другими внешними факторами, косвенно влияющими на финансовый рынок);
  • рыночные (кредитные, отраслевые риски, связанные с долевым участием в сделках или строительстве);
  • инфляционные (снижение реальной прибыли из-за инфляции);
  • валютные (перемены курсов, влияющие друг на друга);
  • риски упущенных выгод (связанные с убытками, понесенными из-за невыполнения важных процессов);
  • риски ликвидности (потери, понесенные из-за несвоевременного снятия наличных со счетов);
  • селективные риски по инвестициям (опасность выбора вложений, которые принесут низкий по сравнению с другими видами доход);
  • функциональные (из-за неверного управления инвестиционным портфелем);
  • операционные (из-за сбоев в программном обеспечении, системах).

Основная цель страхования рисков инвестиций — это сбережение вложений клиентов, если страховой случай так или иначе наступит. Обычно страхуются:

  1. Право собственности.
  2. Имущество предприятия.
  3. Транспортные средства, здания, сооружения, цеха и т. д.

Страхование рисков инвестиций не распространяется на устаревшее оборудование. А вот потери прибылей из-за внезапной остановки производства, срывов поставок и других факторов вполне можно включить в этот список.

Многие эксперты и бизнесмены единогласны во мнении, что страхование инвестиционных рисков повышает привлекательность компании как инвестора. А развитие рынка такого рода услуг может стать прямой причиной общего финансово-экономического развития. Кроме того, активная практика применения возможностей страхования рисков инвестиций дает толчок росту внешнеэкономических связей, а также более успешной реализации многих внутриэкономических проектов. Это связано с ростом безопасности сделок.

Состав подлежащих страхованию рисков инвестиций можно определить следующими условиями:

  1. Страхуемость. Соответствие набора имеющихся рисков предложенным на рынке услуг продуктам.
  2. Обязательность. Наличие в списке подлежащих обязательному страхованию инвестиционных рисков.
  3. Наличие страхового интереса. Уровень заинтересованности предприятия в том или ином виде страхования.
  4. Невозможность полного самостоятельного восполнения убытков. По всем видам деятельности предприятие должно обеспечить частичное или полное страхование рисков инвестиций, связанных с возможностью необратимых убытков.
  5. Высокая вероятность возникновения риска. Это условие связано с необходимостью формирования допустимой и критической групп подлежащих страхованию инвестиционных рисков.
  6. Непрогнозируемость и нерегулируемость. Предполагается отсутствие опыта, информации или возможности для защиты от подлежащих страхованию рисков инвестиций.
  7. Приемлемая стоимость страховой защиты. Расходы на страхование рисков инвестиций должны соответствовать стоимости такой защиты.

Делая выводы, можно сказать, что страхование инвестиционных рисков — это действенный механизм защиты от негативных экономических факторов, вне зависимости от их масштабов. Этот вид защиты востребован и важен и при капиталовложениях в отечественный бизнес, и при инвестировании в зарубежные компании.

Страхование инвестиций

Мир бизнеса уже давно нельзя представить без финансовых (денежных) инвестиций. Каждый бизнесмен, предприниматель, компания или даже страна, стремиться к развитию, расширению, стабилизации и укреплению своего положений и улучшению своего благосостояния.

В большинстве случаев в деловых кругах рассматриваются возможности финансовых вложений в другие страны и недвижимость, таким образом, распределяя (разбивая) риск, если в какой-то стране измениться обстановка, то в другой стране образовавшиеся убытки будут компенсироваться.

Содержание:

Однако не все могут себе позволить вкладывать средства сразу в несколько стран или объектов недвижимости. И именно для них сегодня существуют специальные виды страховки.

Страховая защита капиталовложений от политических рисков

Данный вид защиты от рисков контролируется на международном уровне и имеет ряд условий, которые должны быть соблюдены, чтобы договор страхования инвестиций от политических рисков мог быть заключен.

Целью такого способа минимизации рисков является защита иностранных капиталовложений от каких-либо серьезных изменений в политическом устройстве страны, которые могут привести к убыткам и не окупаемости проекта инвестора.

В качестве страховой организации может выступать государственная страховая фирма инвестора (страны) или международные финансовые организации. Ведущая роль всегда отводиться агентствам, которые являются дочерними страховыми организациями государств.

На территории Российской Федерации первые шаги в этом направлении были сделаны в 90-х годах Госинкор и тогда было организовано Российское агентство по страхованию инвестиций, представлявшее защиту зарубежным инвесторам непосредственно от политических рисков.

Ведущим агентством в международном масштабе – Многостороннее агентство по гарантиям инвестиций (MIGA или МИГА). Оно было учреждено 12 апреля 1988 года в соответствии с Сеульской конвенцией 1985 года в результате инициативы Мирового банка.

Оплата договора страхования от травм может быть одноразовой или помесячной, с разными сроками действия. Самой распространенной и недорогой является страховка от несчастных случаев с помесячной оплатой и сроком в один год.

Говоря о рентабельности корпоративного страхования, понимают соответствующую и, главное своевременную отдачу в виде оплаты медицинского обслуживания сотрудников и даже членов их семей. О корпоративном страховании читайте здесь.

MIGA – акционерное общество, акционерами которого являются сто стран, которые купили акции в пропорции к их капиталу в Мировом банке. Именно по этим причинам наиболее часто обращаются к MIGA.

В большинстве случаев главным условием, чтобы сделка по страхованию иностранных инвестиций состоялась, является наличие межправительственного соглашения о содействии капиталовложениям между странами, сторонами контракта.

В свою очередь членство обоих стран в МИГА выступает заменой данного соглашения.

Условия страхования капитала для инвесторов

Защищенными объектами могут быть следующие типы инвестиций:

  • права собственности и участия, и различные ценные бумаги;
  • прямое вложение капитала;
  • различные виды имущественных прав;
  • кредиты и ссуды (в этом случае возможными рисками будут решения, действия и события, которые могут исходить от органов власти и управления, других государственных учреждений и народных масс).

Для расчета взноса и обеспечения, а также при определении объектов учитывается множество различных факторов, таких как:

  • экономическое и политическое положение государства (куда будут производится капиталовложения),
  • уровень ее финансовых возможностей,
  • размер ВВП,
  • размер внешнего и внутреннего долга и его структура,
  • уровень инфляции, своевременность погашения заемных средств,
  • размер инвестиций,
  • субъекты договора,
  • период защиты и т.д.

В результате учета всех необходимых факторов может оказаться, что страхование финансовых рисков в целом экономически невыгодно или вовсе невозможно.

[tip]Наиболее часто период действия договора составляет от 12-ти до 20-ти лет, также он может быть заключен на другой период в зависимости от различных факторов и периода инвестиций.[/tip]

Размер суммы покрытия страхования строительных компаний варьируется от 50 млн. долларов до 150 млн. долларов, но не превышает 90% от общего размера вложений.

Стоимость полиса составляет от 0,3% до 3% от суммы покрытия.

Страховые случаи и компенсация по инвестиционной страховке

Случаями причинения ущерба по защите инвестиций являются.

Изменения в законодательных актах или принятие правовых актов, которые:

  • препятствуют инвесторам работать по ранее подготовленной программе,
  • использовать вложенный капитал или доход от него,
  • позволяют частично или в полном объеме конфисковать продукцию организации,
  • ухудшили или изменили положение инвесторов по сравнению с положением в начале программы,
  • запрещают или ущемляют права инвесторов входить в руководящие звенья организаций и т.д.;

Национализация предприятий, экспроприация их активов или лишение их права владения землей.

Боевые действия, социальные беспорядки, которые повлекли причинение ущерба интересам инвестора.

После выплаты возмещения, к страховой фирме переходят все требования и права в отношении третьих лиц, по вине которых был нанесен ущерб.

Страхование инвестиций в строительство

В настоящий момент по российскому законодательству разрешено инвестиционное страхование объектов строительства.

При этом оформление договора может заключаться как до капиталовложений, так уже и после заключения документов.

Перед покупкой страховки проводиться предварительная экспертиза на всех объектах, включая земельный участок, на котором будет возводиться недвижимость.

На основе информации экспертизы производиться расчет степени риска, что влияет на возможность и целесообразность защиты от возможного ущерба, размер взноса и суммы.

Также организация по итогам экспертизы может предложить инвестору специальные условия, что может быть связано с обстоятельствами, которые повышают степень риска. В данном случае договор с особыми условиями не заключается без согласия инвестора.

[tip]Следует заметить, что не все компании имеют право на оказание услуг по защите от рисков инвестиционной деятельности, поэтому следует заранее провести мониторинг компаний и их лицензий. [/tip]

Это позволит выбрать наиболее подходящую страховую организацию, которая будет отвечать всем необходимым требованиям и предлагать лучшие условия по страхованию коммерческой недвижимости.

Полис может быть оформлен только при наличии договора между инвестором и организацией, которая будет осуществлять строительство.

Страховые выплаты при несчастных случаях на производстве оплачиваются после некоторых формальностей, которые включают расследование произошедшего случая и составление акта.

Страхование строительно-монтажных работ необходимо организации, чтобы компенсировать потери при случайном повреждении или уничтожении строительного объекта (в результате стихийных бедствий или ошибок в проектировании и строительстве). Подробности тут.

Для подписания полиса нужно иметь следующие документы:

  • распоряжение местного административного органа о строительстве недвижимости и разрешение на него;
  • документ аренды или о праве собственности на земельный участок;
  • контракт на инвестиции;
  • документы, подтверждающие капиталовложения инвестора;
  • документы, которые подтверждают разделение на долевые части между участниками контракта.

Фирма может потребовать и другие документы на свое усмотрение. Все вышеперечисленные документы всегда находятся у подрядчика, т.е. строительной фирмы, с которой и был заключен договор инвестиций.

Мировые финансовые институты стараются минимизировать возможный ущерб от изменения обстановки в странах, что обусловлено нестабильной политической ситуации в большинстве стран мира и застраховать коммерческие риски.

[tip]Однако все равно каждое правительство старается сделать инвестиционный климат максимально комфортный для инвесторов.[/tip]

Это достигается своими внутренними силами или обращением за помощью и консультацией в различные организации, например, МИГА проводит мониторинг и сбор всей необходимой информации по странам и дает советы, помощь и консультации по улучшению условий для капиталовложений инвесторов.

Страхование инвестиционных рисков

Чтобы знать, как страхуются инвестиционные риски, нужно всего лишь обратиться к законодательству по имущественному виду страхования потому, что к таковому они и принадлежат.

Дорогие читатели! Статья рассказывает о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай индивидуален. Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему — обращайтесь к консультанту:

+7 (812) 317-60-09 (Санкт-Петербург)

ЗАЯВКИ И ЗВОНКИ ПРИНИМАЮТСЯ КРУГЛОСУТОЧНО и БЕЗ ВЫХОДНЫХ ДНЕЙ.

Это быстро и БЕСПЛАТНО!

Эта информация поможет вам понять, какие существуют виды страхования инвестиционных рисков, какие риски страхуются, и какова бывает эффективность такого рода страховки.

Что это такое

Инвестиционные риски – это имущественные интересы инвесторов, которые связаны с сохранением своих вкладов от рисков их уничтожения, обесценивания или полной утраты.

Сами риски становятся объектом договора страхования, по которому страховщик (страховая компания) обязуется возместить ущерб страхователю, который тот, в свою очередь, понес в частичной или полной потере вложенных им средств.

Таким образом, страхование инвестиционных рисков – это защита в виде возмещения страховки от обесценивания вложенных денежных средств, которое наступило из-за недобросовестных или некомпетентных действий руководителей предприятия.

Инвестиционные риски, подлежащие страхованию, следует подразделять на следующие виды:

  • коммерческие – которые не страхуются в российском законодательстве;
  • деловые – утрата инвестиций из-за противоправных действий работников;
  • внешнефакторные — ущерб предприятию, в которое вложены средства, из-за стихийных бедствий, пожаров, наводнений и прочее;
  • политические – увеличиваются в результате каких-то политических процессов в государстве, которые негативно влияют на финансово-экономическую сферу;
  • системные – связанные с внешними факторами, которые таки или иначе могут повлиять на рынок в стране (к примеру, изменения в налоговом законодательстве);
  • несистемные или нерыночные – это риски долевого участия в бизнесе, отраслевые факторы рассматриваемого предприятия и кредитные инвестиции, осуществляемые за счет займов и имеющие потенциально высокий риск самого инвестора не вернуть займ вовремя;
  • инфляционные – уменьшает реальную прибыль по причине роста инфляции в стране;
  • риски изменений процентных ставок, которые устанавливаются центральными банками в странах (сниженная процентная ставка приводит в положительной динамике развития предприятий);
  • валютные – это, как правило, те перемены курсов валют, которые влияют друг на друга, если речь идет о двух каких-то валютах и их курсовых разницах, которые также могут влиять на доходность того или иного бизнеса;
  • страновые – те риски, которые имеют высокий уровень вложений в проекты тех стран, имеющих шаткую экономику;
  • риски упущенных выгод – когда намечается вероятность того, что могут возникнуть убытки доходов из-за непроведения какого-либо, существенного для образования доходности бизнеса, мероприятия;
  • риски ликвидностей – это потери из-за несвоевременных или невозможных переводов денежных масс на счетах в наличные средства;
  • селективные по инвестициям – когда выбор вложения в тот или иной проект, оказывается, может привести к низким доходам по сравнению с другими проектами;
  • функциональные – когда неверно происходит формирование или управление инвестиционным портфелем;
  • операционные – возможные тогда, когда происходят сбои в программном обеспечении или осуществлении определенных операций, систем, их отладок, которые могут влиять на доходность бизнеса.

Следует также отметить, что политические риски – это весьма нестабильная и динамичная база, информационное поле которой весьма широко и объемно.

Именно поэтому в первую очередь от разрушительных действий политических рисков сделанных вложений в какой-либо проект, инвесторы должны быть защищены государством.

Этому посвящена ст.7 в Законе «Об иностранных инвестициях». И инструментом в подобного рода защите выступает государственная страховая компания, работающая с иностранными инвесторами или инвестициями.

Какая цель преследуется

Уже достаточно большая часть реализованных проектов в России обязана своему существованию благодаря иностранным инвестициям.

Именно такое ведение внешнеполитической деятельности, движению международных капиталовложений, помогает стране и ее населению развиваться.

Только вот сам процесс этих движений в пространстве денежных масс – это дело нелегкое и оно всегда сопряжено с большими рисками потери части капитала.

Таким образом, главнейшей целью страхования инвесторов является несомненное сбережение их вложений в момент произошедшего страхового случая.

Полная страховка подразумевает, к примеру, лишь некоторые виды услуг защиты инвестиций. Таким образом, страхуется:

Права собственностикогда становится возможным уберечь инвестора от потерь из-за рейдерских захватов или произвола недобросовестных чиновников.
Имущество предприятияпозволяет возместить потери имущества при пожарах, наводнениях, авариях и прочих прямых разрушительных воздействий. Страхованию подлежат транспортные средства, здания, сооружения, производственные цеха и прочее.
Поломки производственного оборудованияэто риски неверного проектирования производственных систем, элементов, а также ошибок в монтаже и эксплуатации. Ввиду дороговизны страхования устаревшего оборудования таковое не страхуется.
Потеря прибыливозмещение инвестору ущерба в результате остановки производства, в которое он вкладывал свои денежные средства, а также срывы поставок контрагентами, влияющие на доходы предприятия.
Ответственность должных лицпомогает предотвратить существенные потери доходов от предприятия из-за недобросовестного исполнения своих обязанностей руководителями или злостного, халатного отношения сотрудниками.
Непредвиденные обстоятельствакоторые приводят к полному уничтожению или нарушению строительства на всех его этапах.

Многие финансовые деятели уже давно признают, что страхование инвестиционных рисков повышает инвесторскую привлекательность, а развитие в сфере защиты вложений прямо пропорционально развитию финансово-экономического рынка (валютные, биржевые инвестиции и прочее).

Также повышению динамики роста внешнеэкономических связей и успешному осуществлению внутриэкономических проектов.

В общем, и целом, можно сказать, что страхование инвестиций призвано надежно защитить от влияния отрицательного экономического фона в мире или стране, застрахованные капиталовложения как во внутреннее предприятие (находящееся в правовом поле России), так и инвестиции, приходящие извне (иностранные капиталовложения в бизнес в России).

Сумма страхового возмещения по вкладам рассматривается в этой статье.

Какие имеет особенности

Прежде всего, следует отметить, что часто фигурирующими в соглашениях по имущественному страхованию инвестиций особенностями являются политические риски. Именно на них часто обращается внимание в нетрадиционном страховании.

Тогда как традиционный стандартный пакет имущественного страхового полиса по инвестициям не предусматривает политических случаев и не учитывает их.

Нетрадиционный подход защиты инвесторов отнесен к прерогативе государственной защищенности и безопасности, что и привлекает большую часть иностранных капиталовложений.

Одной из особенностей государственной поддержки иностранных инвестиций является ст.8 Закона РФ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации».

Раскрывая главную суть защиты, закон говорит о том, что иностранные капиталовложения не могут национализироваться на территории России, не подлежат конфискации и реквизиции (изъятие государством имущества или денежных средств).

И только лишь в исключительных случаях, сопряженных с общественными интересами, такие манипуляции возможны.

Объекты по страховке политических рисков могут быть следующими:

имущественные правакоторые напрямую могут быть связаны с лицензионной деятельностью того или иного предприятия, учреждения или организации, или связаны с лизингом между двумя странами;
ценные бумагиакции, облигации, ваучеры, прочие, а также правовые участия в распределении долей вложений;
права собственностиэто, чаще всего, права на недвижимость, ценное имущество, которое ввозится инвестором как вклад в развитие бизнеса, и даже права на добычу полезных ископаемых иностранными инвесторами;
кредиты, займы и ссудыэто те финансовые негативные обстоятельства, причины или события, которые спровоцированы государством, управлением и даже народными массами, повлекших за собой ущербы для инвестора.

Когда в договоре прописываются возможные риски, то всегда указывается экономическое положение страны, на территории которой капиталовложения должны «работать». Кроме этого, исследовать и указать в договоре, каков уровень внешнего долга и инфляции в этой стране, кто и что является субъектом и объектом страхования, географическое территориальное положение, сроки страхования и прочее.

Оценка экономической эффективности

Эффективностью инвестиций считается полное их соответствие изначальным целям бизнес-проекта, а также всем идейным, имущественным и финансовым интересам участников проекта.

Законодательство России не требует каждый бизнес, в который вкладывается инвестор проверять на экономическую эффективность.

Однако это интересно самому инвестору, поэтому такая практика имеет не последнее место в этой сфере деятельности.

Для расчетов эффективности страхования подобных проектов берутся следующие переменные:

NPVчистая текущая стоимость того или иного инвестиционного проекта;
ТЗМксохраненные риски и чистая текущая стоимость;
DRrдисконтная ставка, когда риск сохранен;
DFrnфактор дисконта при последнем интервале планирования;
DFri (I+DRr)-iфактор для дисконирования при сохранности риска, когда имеется i-й интервал планирования;
NCVriпотоки денежных масс в чистом виде, в момент конца i-го интервала на этапе планирования;
NCVrn’поток денег в момент последнего этапа планирования;
iприсвоение этапу планирования порядкового номера;
nобщее число этапов или интервалов планирования.

Все это оформляется и рассчитывается по формуле:

Для определения чистого потока капиталов в период сохранности рисков действует формула:

Где:

Пiприбыль на период i-го интервала планирования;
AOiамортизация;
И3iиздержки по инвестициям;
Нiналоги.

После расчетов обязательно определяются те условия, на которых будет заключаться договор страхования, где конкретно указываются компоненты страховой защиты в отношении конкретных инвестиционных рисков.

Могут быть указаны специфические и определенные страховые случаи, а могут быть прописаны и оговорены лишь общие их критерии без особенностей.

Механизм страхования

Страховой договор по защите от инвестиционных рисков может быть заключен как во время самого вложения капитала в дело, так и после него.

Перед заключением подобного соглашения практически все инвесторы хотят провести предстраховую экспертизу, что существенно может повлиять на решение участия участников в таком проекте.

Исходя из экспертной оценки, страховщик рассчитывает тариф по инвестиционному объекту. Затем инвестор изучает все страховые компании, которые могли бы гарантировать ему высокую степень безопасности.

При поиске нужного страховщика, инвестору лучше всего проверить у него: лицензию и ее сроки, а также правомерность осуществления страховой деятельности именно в области инвестиций.

Любой инвестор четко понимает, что вложение своих денег, пусть даже в самый прогрессивный и высокопрофессиональный проект, является, тем не менее, своеобразным риском с различной степенью возникновения страхового случая.

Чтобы максимально обезопасить получение дохода от вложенного капитала, необходимо страхование инвестиционных рисков. Это позволяет свести к минимуму все вероятные неудачи в бизнесе и их последствия.

Страхование потребительского кредита: обязательно или нет? Читайте здесь.

Что является предметом договора при факультативном перестраховании, узнайте по этой ссылке.

Видео: IncomePoint.tv: страхование рисков при ипотеке

http://bestinvestor.ru/straxovanie-investicij/

http://prostrahovanie24.ru/riskov/strahovanie-investicionnyh-riskov.html

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *