Готовые инвестиционные портфели

Любая инвестиция начинается с планирования будущего дохода и разработки стратегии достижения поставленного результата. Одной из эффективных методик считается составление диверсифицированного портфеля из различных инвестиционных инструментов. Как сделать все правильно и какие есть готовые инвестиционные портфели от известных инвесторов и компаний.

Что такое инвестиционный портфель

При вложениях всего капитала в лишь в один актив вы сильно рискуете в случае его убыточности. Подавляющее большинство опытных инвесторов предпочитают формировать личный фонд из различных классов активов.

Золотое правило в данном случае такое: «не кладите все яйца в одну корзину».

Для снижения риска и максимальной диверсификации рекомендуется включать в инвестиционные портфели акции различных компаний, облигации, валюту, золото, недвижимость и другие активы.

Простыми словами, инвестиционный портфель – это набор из различных ценных бумаг, собранных для решения задач конкретного инвестора. Направление формирования портфеля зависит от выбранной стратегии и целей инвестора. Это могут быть:

• Долгосрочные вложения;
• Среднесрочные инвестиции;
• Активная торговля.

Что важно понимать

В зависимости от сроков и склонности инвестора к риску в личную подборку включаются соответствующая доля рисковых и менее рисковых активов. Принято считать, что акции являются более рискованными и волатильными активами, но имеют более высокий потенциал доходности. Облигации, золото и твердые валюты представляют собой защитные активы, которые менее всего подвержены риску обесценивания, однако имеют меньшую доходность. Распределяя свои активы между рисковыми и защитными инструментами в определенных долях, инвестор может подобрать оптимальный портфель по соотношению риска к доходности.

Таким, образом, главная цель инвестиционного портфеля заключается в снижении риска потери капитала за счет его диверсификации при оптимальной потенциальной доходности.

Важно! Чтобы сформировать определенный личный фонд самостоятельно не нужно иметь достаточно весомый капитал. Сегодня на рынке представлено огромное количество недорогих ETF фондов, которые позволяют составить широко диверсифицированный портфель даже с небольшим порогом вхождения. Фонды уже включает в себя набор различных активов, таких как акции, облигации, золото и др.

Какие есть готовые инвестиционные портфели

На рынке существуют множество готовых портфелей, которые включают в себя ценные бумаги, собранные по определенному принципу. Каждый подбирает себе активы в соответствии со своими задачами и принципами. В качестве примера разберем стратегии от известных личностей в мире инвестиций и ведущих инвестиционных компаний мира.

✒ Портфель Уоренна Баффетта

Уоррен Баффетт, несомненно, наиболее известный и влиятельный человек в мире инвестиции. Неудивительно, что инвесторы пристально следят за деятельностью его инвестиционного гиганта Berkshire Hathaway, тщательно анализируя портфель. В отличие от традиционного подхода, при котором в список включают различные классы активов, портфель Уоренна Баффета составляют акции ведущих американских компаний. Один из недостатков такого набора инструментов заключается в том, что он сфокусирован только на рынке США. Тем не менее, портфель широко диверсифицирован по секторам экономики, что позволяет снизить риски.

Топ 10 компаний в портфеле Уоренна Баффетта

В основе стратегии Баффета лежит ставка на лидеров отраслей, которые получают максимальную прибыль и соответственно своим акционерам. Великий инвестор советует анализировать состояние дел компаний для вложений как их совладелец. Использует фундаментальный и технический анализ перед принятием решения.

Вложиться в такой портфель можно, купив акции Berkshire Hathaway. Как хороший вариант для рядового инвестора Баффетт предлагает инвестировать 90% капитала в фонд на индекс S&P 500, а оставшиеся 10% в краткосрочные государственные облигации США. Подробней про портфель Баффета можно почитать здесь.

✒ Инвестиционные портфели Пола Мерримана (Merriman)

Успешный финансовый педагог Поль Мерриман провел собственные исследования в области инвестиций и изобрел личную формулу вложений. Приведем в качестве примера один из портфелей, который распределен равномерно между 10-ю типами активов. Всего по 10% на каждый актив:

1. S&P500 – индекс 500 крупнейших компаний США;
2. Акции компаний США малой капитализации стиля “Blend” (смешанные)
3. Акции компаний США крупной капитализации стиля “Value” (стоимостные)
4. Акции компаний США малой капитализации стиля “Value” (стоимостные)
5. Акции зарубежных компании крупной капитализации стиля “Blend” (смешанные)
6. Акции зарубежных компаний крупной капитализации стиля “Value” (стоимостные)
7. Акции зарубежных компаний малой капитализации стиля “Blend” (смешанные)
8. Акции зарубежных компаний малой капитализации стиля “Value” (стоимостные)
9. Акции компаний развивающихся рынков
10. Фонды недвижимости США – REITs

Главная идея стратегии заключается в том, что за основу берется индекс S&P500. Затем в список добавляются другие классы активов для увеличения доходности и уменьшения рисков. Подробнее о стилях акций “Blend” и “Value” можно почитать на официальном сайте Morningstar по ссылке.

Стоит сказать, что к каждому перечисленному типу активов можно подобрать соответствующий ETF фонд, чтобы реализовать портфель на практике. Несмотря на то, что в данном списке нет облигаций, сам Поль Мерриман считает, что пассивному долгосрочному инвестору их необходимо использовать.

✒ Портфель Билла Бернстайна

Инвестор в своей стратегии делает упор на исторические данные развития той или иной отрасли инвестирования. Его портфель очень простой и разделен всего на 4 равные части:

• Акции европейского рынка;
• Облигации;
• Акции компаний США с малой капитализацией;
• Индекс S&P 500.

Билл Бернстайн считает, что его простая формула очень хороша для долгосрочных инвесторов.

✒ Портфель Гарри Брауна

Гарри Браун и его стратегия рассчитана на различные сценарии экономических ситуаций в мире. Многие называют данный портфель – эталоном надежности и стабильности. Ведь его значительную часть составляют сверхнадежные облигации, казначейские векселя, а также золото. Состав разделен на равные четыре части (каждая по 25%):

Предполагается, что каждый из классов активов должен показывать высокую эффективность в различных экономических ситуациях. Американский рынок акций будет генерировать доход во времена подъема экономики, золото будет защищать от инфляции, долгосрочные облигации хорошо покажут себя в период дефляции, а векселя Казначейства США способны защитить портфель во время обвалов на рынке.

✒ Портфель Лиги Плюща

Лига Плюща – это университеты Гарвард, Стэнфорд и Йель. Не все позиции этой стратегии сможет повторить обычный инвестор. Например, позиции по абсолютной доходности или закрытые пакеты акций доступны только университетским фондам. Состав доступных инструментов выглядит следующим образом:

• 35% – государственные акции США;
• 28% – облигации;
• 15% – акции других государств;
• 11% – вложения в товарные финансовые инструменты;
• 11% – покупка объектов недвижимости.

✒ Готовые инвестиционные портфели от BlackRock

Инвестиционная компания BlackRock занимается управлением активов. Под её управлением сейчас находится около 7 триллионов долларов США (вдумайтесь в эту цифру). Миссия компании направлена на максимальную безопасность активов, в первую очередь для клиентов.

На основе своих ETF фондов IShares компания BlackRock создала готовые инвестиционные решения, которые привлекают многих инвесторов. Линейка портфелей называется BlackRock Managed Index Portfolios.

Всего представлено 4 готовых индексных портфеля в зависимости от соотношения риска к доходности:

• BlackRock Managed Index Portfolios – Defensive (защитный портфель)
• BlackRock Managed Index Portfolio Conservative (консервативный портфель)
• BlackRock Managed Index Portfolios – Moderate (умеренный портфель)
• BlackRock Managed Index Portfolios – Growth (агрессивный портфель)

По своей сути каждый портфель (стратегия) является активно управляемым инвестиционным фондом, который включает множество фондов ETFs из линейки IShares от BlackRock. То есть вы выбираете готовую стратегию от самой крупной инвестиционной компании США и вам не надо дополнительно платить финансовому советнику за ведение портфеля и ребалансировки.

Ниже представлены 10 ETFs, которые входят в состав сбалансированной стратегии BlackRock Managed Index Portfolios – Moderate.

• 

Как видно, портфель включает фонд акций на индекс S&P 500 (IShares Core S&P 500 ETF), фонд казначейских облигаций (IShares $ Treasury Bond 1-3 YR), фонд акций развивающихся рынков (IShares MSCI EMU UCITS ETF), фонд акций США (IShares MSCI USA UCITS ETF), другие фонды, и даже золото (IShares Physical Gold).

Преимущества готовых портфелей

• Ликвидность вложенных активов
• Диверсификация капитала и снижение рисков
• Не требуют постоянной активной торговли и опыта в инвестициях
• Не нужен финансовый консультант

Какую платформу можно использоваться для создания портфеля

Поскольку большинство перечисленных выше инвестиционных инструментов доступны в основном на зарубежных площадках, возникает вопрос выбора финансового посредника. Для создания портфеля можно использовать несколько вариантов:

• Зарубежный банковский счет
• Инвестировать самостоятельно через брокера
• Через страховую компанию unit-linked

Банковский счет является самым непопулярным на данный момент способом из-за высоких комиссий и необходимости отчитываться о счете в РФ. Для самостоятельного инвестирования на короткие сроки подойдет зарубежный брокер, а для долгосрочного автоматизированного инвестирования стоит присмотреться в зарубежным страховым компания unit-linked. Подробнее о том, как выбрать финансового посредника можно почитать здесь.

Обратите внимание! Через брокерский счет для вхождения в готовые инвестиционные стратегии от BlackRock вы заплатите до 5% (upfront commission), а через инвестиционный счет unit-linked (Investors Trust) на входе 0% за эти стратегии, так как вы выступаете от страховой компании в качестве институционального инвестора.

Анализируя готовые инвестиционные портфели от известных инвесторов, стоит сказать, что все они похожи и включают обязательную комбинацию двух классов активов – акции и облигации. Увеличивая долю акций, мы повышаем доходность. Увеличивая долю облигаций, мы снижаем риски. При этом за основу взяты именно инструменты рынка США, как наиболее стабильные и надежные. В некоторых случаях также предусмотрено добавление таких активов, как недвижимость (фонды REIT), золото, товарные позиции, акции других стран для более высокой диверсификации.

Главный вывод: На сегодняшний день для формирования собственного инвестиционного портфеля не нужно множество ресурсов и знаний, так как есть удобные готовые решения с небольшими порогами входа. Готовые инвестиционные портфели удобнее всего реализовать через паевые инвестиционные фонды или автоматизированные готовые стратегии, каждая единица которых уже включает в себя различные классы активов.

Как сформировать Инвестиционный Портфель начинающему (с нуля) в Примерах

Самые важные Ошибки трейдеров и почему их нельзя допускать

С чего начать создавать инвестиционный портфель и как оценить его доходность и риски. Примеры, инструменты и важные особенности этапов формирования и управления.

Чтобы создать с нуля неплохо работающий инвестпортфель (investment portfolio) не нужно заканчивать Оксфорд и быть доктором экономических наук. Вы можете работать, например, инженером и параллельно инвестировать в американский или китайский фондовый рынок.

Из статьи вы узнаете, что представляет собой инвестиционный портфель, какие этапы и инструменты инвестирования бывают, поймете, как создать инвестиционный портфель частному лицу. Вы также найдете несколько полезных советов, которые помогут как начинающему, так и продвинутому инвестору на пути к финансовой свободе.

• Принципы составления инвестиционного портфеля
• С какой суммы можно начать
• Какой срок вложений выбрать
• Доходный портфель или портфель роста
• Как выбрать активы для инвестирования
• Как сопоставить уровень риска и доходность
• Как диверсифицировать свой портфель
  • Проверенные и надежные брокеры для заработка
• Как управлять инвестиционным портфелем
• Долгосрочные инвестиционные стратегии
• Советы начинающим инвесторам
• Пример инвестиционного портфеля
• ETF как вариант инвестиционного портфеля
  • Заключение

Принципы составления инвестиционного портфеля

Непосредственно покупка акций и прочих активов – конечный этап работы инвестора. Основные сложности поджидают его на подготовительной фазе.

Придется решить ряд вопросов:

• Определитесь с глобальными целями. Если вам 25 лет и собираетесь формировать инвестпортфель на всю жизнь с тем, чтобы пользоваться деньгами ближе к пенсии, стиль работы будет одним. Если планируете за 2-3 года скопить на автомобиль – придется подбирать другой состав портфеля;
• Начинающему инвестору нужно определиться со стартовой суммой, от этого напрямую зависит подбор инструментов;
• Нужно подобрать состав инвестиционного портфеля с учетом требования по диверсификации;
• Решите куда направлять дивиденды;
• Как часто потребуется ребалансировка – корректировка состава инвестпортфеля.

Новичков этот перечень пугает, но ничего сложного ни на одном этапе нет.

Выделяют несколько основных принципов формирования и управления инвестиционным портфелем. Каждый из них важен, именно поэтому их следует знать и придерживаться каждому инвестору:

1. Стремление к консервативности. В основе этого принципа лежит баланс между риском и доходностью. В инвестициях стоит стремиться к сохранению этого баланса. Существует множество рисков, которые влияют на финансовую деятельность. Доход от нее должен перекрывать все возможные негативные последствия.
2. Стремление к диверсификации. Диверсификация – это эффективное перераспределение ресурсов в разные инструменты. Если вы будете вкладывать средства только в один вид инвестиционных портфелей, ваш доход будет зависеть только от одного вида ценных бумаг, что делает ситуацию рискованной. В этом случае есть вероятность потерять все ресурсы и прибыль.
3. Стремление к ликвидности. Инвестору необходимо поддерживать на высоком уровне объем ликвидных активов. Необходимо это для того, чтобы инвестор мог осуществлять высокодоходные сделки. В любое время вы сможете обменять ценные бумаги на денежные средства, именно поэтому следует поддерживать высокий уровень ликвидности инвестиционного портфеля.

С какой суммы можно начать

Управление инвестиционным портфелем – это в первую очередь выработка инвестиционных привычек (иными словами, навык откладывать деньги для дальнейшего вложения). Чтобы начать, не нужно обладать миллионами – цены на разные биржевые инструменты вполне лояльны. Для старта будет достаточно и 50-100 долларов.

Конечно, хорошая прибыль требует хороших вложений. Однако не следует входить в незнакомую отрасль со слишком большой суммой, так можно остаться без средств и не заработать практически ничего. Многие начинающие и профессиональные инвесторы направляют на инвестирование 10% от всех доходов. На начальном этапе такая сумма не принесет баснословных доходов, но она позволит найти наиболее удобные инструменты и проанализировать ошибки, после чего будет легче наращивать объемы инвестиций.

Стартовый капитал зависит от того, с каким брокером работаете. Купить акции и облигации, ETF фонды – без посредника не получится. Фондовые биржи не работают напрямую с клиентами, а только через брокеров. Требования по капиталу разнятся:

• Just2Trade (ФИНАМ EU), FxPro, FinmaxFX – торговлю можно начинать от $500.
• InteractiveBrokers, Fidelity, Merrill, Schwab – для выхода на торговлю необходим капитал от $10 000.
• Инвестиционные возможности у Альпари начинаются от $50.

Если цель – краткосрочные инвестиции, есть компании с низким входным порогом. FiNMAX позволяет работать с капиталом от $250.

Какой срок вложений выбрать

Баффетт в свое время говорил, что если инвестор не собирается владеть акцией следующие 10 лет, то и смысла покупать ее нет. На самом деле в инвестировании нет жестких ограничений по срокам владения активами.

Преимущество длительного срока инвестирования в том, что на дистанции сглаживается влияние на стоимость портфеля локальных и глобальных кризисов. К тому же на короткой дистанции есть риск попасть на «черную полосу» для компаний, в которые инвестируете.

Сравним пару примеров, используем готовый «ленивый» портфель роста, предложенный на portfoliovisualizer.com:

• За период 2010-2019 гг. стартовые $10000 выросли до $24109 или на 141%. В среднем годовой прирост составил 14%. Максимальная просадка составила 15,40%, неудачным оказался период с мая по сентябрь 2011 г. Но уже к марту 2012 г. инвестпортфель вышел из просадки;
• А теперь представьте, что ту же сумму вложили в те же активы, но на пару лет. Инвестор попал на период стагнации, и за 2014-2015 гг. портфель вырос лишь на $505 или 5%. Средний годовой рост порядка 2,5% – это даже меньше, чем банковский процент. К тому же в примере мы не учитывали комиссию при покупке активов. Доходность инвестиционного портфеля мизерная, риск не окупается, проще положить деньги на банковский депозит.

Обычно в зависимости от сроков применяют следующую классификацию:

• Краткосрочные инвестиции – срок удержания до 2-3 лет;
• Среднесрочные – до 10 лет;
• Долгосрочные – от 10-15 лет.

Не путайте инвестиции с трейдингом. Если вы заключаете спекулятивные операции ежедневно или с частотой в несколько дней, это называется не инвестированием, а активным трейдингом.

Доходный портфель или портфель роста

Формирование инвестиционного портфеля не обязательно означает, что деньги окажутся замороженными до тех пор, пока активы не будут реализованы. В зависимости от типа портфеля он может давать стабильную, регулярную прибыль.

Портфель роста – предусматривает вложения с целью максимизации стоимости портфеля. Текущий доход (купонные выплаты по облигациям + дивиденды по акциям) не в приоритете. Отличный пример такого инвестпортфеля – ETF Invesco QQQ Trust.

Этот ETF ориентирован на максимизацию стоимости активов и за период 2010-2019 гг. показал рост больше 400%. В сильную просадку (19,96%) уходил в период с сентября по декабрь 2018 г., но за 3 следующих месяца рост компенсировал убытки. Полный список ETF роста смотрите здесь.

Доходный портфель – в его составе приоритет отдается инструментам, по которым есть регулярный доход. Речь идет об облигациях (они дают купонный доход) и акциях с выплатой дивидендов. Предпочтение отдается дивидендным аристократам – компаниям, регулярно повышающим выплаты дивидендов держателям своих акций. Стоимость инвестпортфеля растет, но гораздо меньшими темпами по сравнению с портфелем роста. Для примера возьмем ETF Global X SuperDividend Alternatives.

Управление инвестиционным портфелем стандартное – ребалансировка раз в год. Полный список неплохих income ETF, в них ставка сделана на купонный и дивидендный доход, находится здесь.

Классический пример доходного портфеля – стоимость акций практически не растет, за 4 года стоимость активов выросла на 6,79%. При этом за счет дивидендов и купонных выплат инвестор мог получить несколько тысяч долларов дохода. Этот пример показывает, что цели у доходного и портфеля роста отличаются.

Это довольно грубая классификация. Внутри каждой группы можно выделить несколько категорий инвестпортфелей в зависимости от уровня риска, включенных в него активов.

Как выбрать активы для инвестирования

Сначала определимся с категориями активов, которые инвестор может включить в инвестпортфель.

Инвестиционные возможности

Тип инструмента	Цели инвестора
Валюта	Для защиты капитала от инфляции и прочих рисков. Так как валюты движутся в сравнительно узком диапазоне, долгосрочные инвестиции в валюту лишены смысла
Облигации, дивидендные акции, CFD с выплатой дивидендов	Формирование доходного портфеля. Долгосрочные инвестиции с получением регулярной прибыли
Фондовый рынок	Формирование портфеля роста
Недвижимость	Консервативный портфель с невысокой доходностью. Главное преимущество – стабильность
Драгметаллы	Это «тихая гавань», нужна для пережидания потрясений (кризис фондового рынка, неконтролируемая инфляция)
Криптовалюты	Рисковый портфель с огромным потенциалом и высокими рисками

Жестких ограничений нет, сформировать инвестиционный портфель онлайн может каждый.

Рекомендации по выбору:

• Если работаете с акциями, обращайте внимание на отчетность компании, долговую нагрузку, дорожную карту, есть ли перспектива на новых рынках. Комбинируйте акции малых и крупных компаний;
• Обязательно включите в портфель корпоративные и государственные облигации;
• Криптовалюты – опциональный элемент, подходит на роль высокорискового инструмента;
• Недвижимость – можно либо вложиться в покупку реальной недвижимости, либо работать с акциями соответствующих ETF.

Что касается драгметаллов, то все не сводится к золоту, инвестировать можно в серебро, палладий, платину. Как вариант можно не покупать реальный металл, а открыть ОМС (обезличенный металлический счет) в банке.

Обязательно включайте в портфель высоколиквидные инструменты. Они нужны на случай, если в будущем срочно понадобятся деньги. Их можно продать с низким спредом и не потерять на этом деньги.

Как сопоставить уровень риска и доходность

При составлении любого портфеля инвестор оценивает его эффективность в прошлом и рассчитывает на схожие показатели в дальнейшем. Предсказать будущее невозможно, но, если портфель в прошлые 10-15 лет показывал стабильный результат, пережил глобальный экономический кризис, велика вероятность, что и в будущем он даст рост.

Рассчитывать показатели риска и доходности портфеля вручную нет смысла. Вместо этого можно пользоваться аналитическим сервисом portfoliovisualizer.com.

Разберем пример анализа портфеля на истории:

Инвестпортфель составлен из 10 так называемых Growth ETF (упор сделан на рост стоимости акций):

Результат оказался неплохим – за 10 лет стартовые $10000 превратились в $42409 с просадкой в моменте 14,94%. Усредненный темп роста капитала по сложным процентам составляет 15,54% в год. Отметим и высокую корреляцию с американским фондовым рынком, если не задано иное, то Portfoliovisualizer автоматически выбирает его как бенчмарк.

Здесь же видим коэффициенты Шарпа (характеризует вознаграждение за риск, волатильность доходности) и Сортино (показывает условный доход, на единицу риска), оба коэффициента выше 1,0.

Также в результатах анализа важно стандартное отклонение – характеризует максимальное отклонение доходности от средней прибыли за год. В нашем примере усредненный годовой доход составил 15,54%, а стандартное отклонение – 13,08%.

Во вкладке «Metrics» есть дополнительные характеристики портфеля – коэффициенты Трейнора, Альфа, Кальмара, коэффициент эксцесса:

Также в результатах анализа приводится детализация по тому, какой вклад в итоговый результат дал каждый из инструментов, включенных в инвестпортфель. Ручной расчет займет в разы больше времени и даст меньше информации для анализа.

Формирование оптимального инвестиционного портфеля вручную – процесс сложный. Даже после отбора подходящих инструментов приходится наугад назначать «вес» каждого из них. Сложно наугад задать оптимальное распределение «весов».

• На Portfoliovisualizer можно оптимизировать инвестпортфель, например, по коэффициенту Шарпа. Вариантов оптимизации больше десятка, причем сервис умеет исключать из портфеля инструменты, а не только менять их «вес».

Попытка оптимизации нашего экспериментального портфеля по коэффициенту Шарпа кардинально результат не меняет.

Стоимость оптимизированного портфеля несколько выросла, но кривая роста инвестпортфеля осталась той же.

То, что коэффициент Шарпа и коэффициент Сортино больше 1,0 указывает на жизнеспособность составленного инвестпортфеля.

Как диверсифицировать свой портфель

Цель диверсификации в защите инвестиций от рисков. Снизить их до нуля инвестор не в состоянии, но можно защитить себя от чрезмерных потерь.

Диверсификацией занимаются еще на этапе подбора активов. Основная цель – собрать портфель из инструментов с минимальной корреляцией.

Диверсификация возможно по нескольким направлениям:

• Отраслевая – в инвестпортфель включаются акции компаний, работающих в разных сферах. Например, здравоохранение + недвижимость + финансовый сектор + IT + блокчейн + энергетика;
• По капитализации – включать в инвестпортфель не только гигантские корпорации с мировым именем, но и небольшие компании с хорошими показателями;
• По типам активов. Не концентрируйте внимание только на акциях. Направьте часть средств в облигации, драгметаллы, недвижимость;
• По уровню риска;
• По странам, это позволяет снизить геополитические риски. Например, после начала торговой войны между США и Китаем стоимость акция ряда китайских компаний снизилась на 100+%. Если бы инвестор ранее вкладывался исключительно в китайский фондовый рынок, он был бы вынужден зафиксировать убытки.

Так, небольшой портфель из бумаг компаний Alibaba, Weibo и Baidu с 2018 года подешевел с $10000 до $7000. Это связано с американо-китайской торговой войной, китайский фондовый рынок в этот период чувствовал себя не слишком хорошо.

Этот инвестпортфель не диверсифицирован ни по одному из критериев. Если разбавить китайские компании иностранными, ситуация изменится кардинально:

Добавление акций американских компаний позволило за тот же период нарастить капитал на $3271. Рост американских бумаг компенсировал просадку по китайским. В этом и заключается смысл диверсификации инвестпортфеля.

«Диверсификация есть не что иное, как защита от невежества», эта цитата принадлежит Уоррену Баффетту. Следуя этому принципу даже новичок в инвестировании может составить жизнеспособный портфель.

Что касается количества активов в портфеле, то строгих требований нет. Например, Чарли Мангер (партнер Баффетта) полагает, что 3-5 акций достаточно. Что касается того где лучше создать инвестиционный портфель, то подойдет любой надежный брокер с выходом на биржи, где торгуются нужные инструменты.

Проверенные и надежные брокеры для заработка

Брокер	Тип	Мин. депозит	Регуляторы	Просмотр
	Бинарные опционы	$250	ЦРОФР	Далее.
	Форекс, Акции, Сырьё, ETF, Индексы, Крипто	$100	IFSC, TFC	Далее.
	Форекс, Ценные бумаги, Облигации, Сырьё, Фондовые Индексы, Криптовалюты (2000+ активов)	$250	VFSC, ЦРОФР	Далее.
	Акции, Фьючерсы, ETF, Облигации, Форекс	$100	ESMA, CySEC	Далее.
	Форекс, Инвестиции, Фиксированные контракты	$100	FSA, TFC	Далее.

Брокер FinmaxFX предлагает более 2000 активов. Кроме акций с NYSE и NASDAQ, у FinmaxFX есть огромное количество европейских и азиатских компаний, например, Nestle, Porsche, Ubisoft, Rolls-Royce и другие. Современная торговая платформа делает процесс покупки проще, чем заказ пиццы:

Брокер регулируется ЦРОФР, VFSC; предоставляет профессиональную торговую платформу и лучшие условия. Минимальный депозит для открытия счета $250.

Профессиональный опционный брокер FiNMAX предалагет бинарные опционы на акции, индексы, товары и валюты (+криптовалюты). Прибыль за каждую сделку от 70%. Опционы сроками от 30 секунд до 6 месяцев. Не требуется установка платформы на ПК.

Брокер регулируется ЦРОФР. Минимальный депозит для открытия счета $250, минимальная сделка $10.

Брокер	Мин. депозит	Макс. плечо	Регуляторы	Просмотр
	$250	1:200	VFSC, ЦРОФР	Далее.
	$500	1:100	CySEC, FSCA, FCA	Далее.
	$100	1:1000	FSA, TFC	Далее.
	$100	1:2000	IFSC, TFC	Далее.

Как управлять инвестиционным портфелем

Под управлением понимаются любые действия, влияющие на состав и стоимость портфеля. Сюда отнесем:

• Ребалансировку – добавление и исключение отдельных инструментов, а также изменение их «весов» в структуре;
• Снятие либо реинвестирование дивидендов;
• Регулярное пополнение портфеля.

Рекомендации по ребалансировке:

• Следите за всеми корпоративными событиями компаний, акции которых включены в портфель;
• Ребалансировку портфеля проводите 1-2 раза в год. Ориентируйтесь на квартальные отчеты компаний, прочие новости по их работе и планам;
• Ставьте цели по каждому из инструментов. Если акция аномально сильно выросла, есть смысл зафиксировать по ней профит, сократив ее вес до нуля, а после коррекции докупить эти же бумаги. Этот же принцип используется в трейдинге, но в случае с инвестпортфелем такие операции придется проводить не больше пары раз в год. Этот прием – аналог тейк-профита в трейдинге;

• Если фондовый рынок перегрет, есть смысл «уйти» в облигации;
• Используйте аналог Стоп-Лосса (Stop-Loss). Установите предельный допустимый убыток по каждому из инструментов, входящих в инвестпортфель. Если он достигнут – продавайте акции. Нет смысла держать убыточные активы, одно из правил инвестора состоит в том, чтобы избавляться от невыгодных активов и держать прибыльные.

Если цель состоит в максимизации стоимости инвестпортфеля, есть смысл регулярно вкладывать деньги в инвестпортфель. Это дает кумулятивный эффект и через 10-20 лет итоговая стоимость портфеля будет выше по сравнению с вариантом без регулярного инвестирования:

• За период 2010-2019 гг. акции ETF фонда SPY дали рост инвестпортфеля с $1000 до $35283;

• Теперь рассмотрим вариант с ежемесячным добавлением $100. За тот же период портфель вырос с $10000 до $60162. Такая схема не создает большой нагрузки на семейный бюджет, но на дистанции сильно увеличивает стоимость портфеля. В нашем примере итоговая стоимость инвестпортфеля оказалась выше на 70,51%.

Что касается реинвестирования дивидендов, это зависит от того с какой целью инвестор вкладывал деньги:

• В портфеле роста лучше реинвестировать дивидендный доход;
• Доходный портфель изначально создается для регулярного дохода. Если потребность в деньгах снижается, можно часть дивидендов реинвестировать.

Даже если горизонт планирования у вас 20-30 лет, это не значит, что об инвестпортфеле можно забыть. Придется следить за инвестициями, только в этом случае удастся максимизировать отдачу от вложенных средств.

Чтобы доходность инвестиционного портфеля находилась на достойном уровне, недостаточно просто создать его и беззаботно ждать прибыли. За портфелем необходимо регулярно следить, а также корректировать инструменты. Уделить внимание следует следующим параметрам и характеристикам:

1. Баланс вкладов. На протяжении всего периода владения портфелем стоимость входящих в него активов будет расти или снижаться. Управляя портфелем, вы будете «восстанавливать» его баланс, избавляясь от зависимых друг от друга инструментов, если они показывают плохую прибыль.
2. Новые возможности. Продолжайте следить за рынком. Если вы будете знать, какие торговые инструменты приносят наибольшую прибыль, вы сможете увеличить доходность портфеля и будете держать контроль над ситуацией.
3. «Лестница из облигаций». Чтобы защитить себя от рисков, вызванных изменением процентных ставок, можно приобретать облигации с разным сроком погашения. Если рыночные ставки располагаются на низком уровне, долгосрочные облигации будут работать на вас. Если ставки растут, вы сможете реинвестировать прибыль от краткосрочных облигаций в новые, выпущенные по более высоким процентным ставкам.
4. Реинвестирование доходов. Главное правило грамотного инвестора – «деньги должны приносить деньги». Свободную прибыль можно реинвестировать, если доход от портфеля превышает ежемесячные траты. К примеру, вы можете вкладываться в новые, еще не изученные вами инструменты.

Долгосрочные инвестиционные стратегии

Все долгосрочные инвестиционные стратегии предполагают сравнительно долгое владение группой активов (акции компаний, ETF фондов, облигациями и прочими). По сути это стратегия Buy & Hold (купи и держи).

При солидном временном горизонте снижается ценность риска. Практика показала, что высокорисковые инвестиции на дистанции в 10-15 лет дают в среднем меньшую доходность по сравнению с консервативными инструментами. Рекомендуем прочесть книгу Эрика Фалькенштайна “В поисках альфы” (Eric Falkenstein, Finding Alpha), в ней этот вопрос исследован на 100%.

«Скучные» инвестиции дают меньшую просадку и чаще всего большую прибыль.»

Что касается того как составить долгосрочный инвестиционный портфель, то рисковым активам отводите меньшую роль либо вообще исключите их. Также при разработке стратегии учитывайте:

• Оборачиваемость портфеля. Слишком часто торговать не стоит – за счет торговых комиссий снижаете доход;
• Если инвестируете во взаимные фонды, учитывайте комиссию за управление;
• Налоги.

Долгосрочного инвестора губит пренебрежение издержками портфелей.

Советы начинающим инвесторам

• Инвестировать в ETF, их преимущества разберем чуть позже;
• Подготовиться морально к тому, что деньги окажутся замороженными на несколько лет;
• Установить допустимый уровень потерь по каждому из инструментов портфеля, при его достижении избавляться от этого актива;
• Не гнаться за 100+% прибыли в год, инвестиции – это марафон, а не спринт;
• Если есть возможность, регулярно докупайте активы, на дистанции это даст заметный эффект;
• Контролируйте риск, основа портфеля – консервативные инструменты.

Доходность портфеля S&P 500

Если бы вы инвестировали в индекс S&P 500 в 1995 году $10000 и ежегодно добавляли по $600, то к началу 2020 года портфель стоил бы $175 423. Такой результат под силу получить и начинающему инвестору.

Следующие советы помогут выбрать наиболее выигрышную, подходящую именно вам стратегию, а также понять, как правильно сформировать инвестиционный портфель:

1. Тренировка эмоций. Эмоциональность – враг любого инвестора. Не поддавайтесь импульсивным решениям, каждый шаг старайтесь взвесить, а если что-то пошло не по плану и акции упали в цене, не расстраивайтесь, найдите причины и пути решения. Не существует инвесторов, которые не допускали ошибок.
2. Забудьте о баснословных доходах. Часто бывает, что новички вкладывают деньги в краткосрочные инструменты и ожидают огромной прибыли, но они не разбираются в ситуации, следуют плохим советам, а в итоге теряют деньги.
3. Подготовьтесь к риску. Если вы хотите зарабатывать на краткосрочных инвестициях, будьте готовы к потенциальным высоким убыткам. Если вы не готовы к таким рискам, выбирайте консервативные бумаги. Четко определите, на какой доход вы рассчитываете и какие риски готовы принять.
4. Разработайте собственную стратегию. Каждый воспринимает рынок по-своему. Определенные стратегии и подходы можно подсмотреть у опытных профессионалов, но не следует полностью копировать их стиль. Старайтесь создать что-то свое, подходящее именно вам.
5. Думайте своей головой. Не следует идти за толпой. Если все вокруг уверены, что нужно продавать акции, но вы не придерживаетесь такого мнения, не принимайте скоропостижных решений. Проанализируйте ситуацию, и уже потом действуйте.
6. Научитесь вовремя останавливаться. Совершайте только те сделки, которые соответствуют вашей торговой стратегии. Даже самые прибыльные на первый взгляд вложения могут не оправдать себя в дальнейшем.
7. Приготовьтесь к сложностям. Быстро и легко зарабатывать на рынке новичку не получится. Работайте над собой, пробуйте новые пути, следите за своими вложениями и постоянно развивайтесь.
8. Не забывайте диверсифицировать. Фондовый рынок непредсказуем. Если вы уверены в прибыльности инструмента, это еще не значит, что это произойдет. Лучше иметь несколько инструментов в запасе, чтобы не потерять деньги. Чем шире разнообразие активов, тем меньше шанс, что падение одной позиции сильно ударит по вашему портфелю.

Пример инвестиционного портфеля

В сети полно примеров инвестпортфелей, составленных в том числе и инвесторами с мировым именем. Копировать можно любой из них, не забудьте только проверить его эффективность.

Уоррен Баффетт, например, рекомендует вообще не думать над направлением инвестирования, а вложиться в S&P 500 (90% средств). Остаток в размере 10% по его версии можно направить в гособлигации США.

На сайте warrenbuffettstockportfolio.com публикуется состав портфеля конгломерата Berkshire Hathaway (принадлежит Баффетту).

Есть так называемый «No brain» портфель от Билла Бернштейна, в нем:

• 25% средств направляются в облигации;
• 25% – в акции европейских компаний;
• 25% – в акции американских компаний с малой капитализацией;
• 25% – копируется индекс S&P 500.

В Forbes пару лет назад приводился список популярных портфелей, можете использовать структуру любого из них.

За основу возьмем ситуацию, когда у инвестора нет начальных накоплений, портфель составляется с нуля с помощью ежемесячного инвестирования определенной части своего дохода.

Соотношение по валютам в портфеле – доллар США (60%) и евро (40%). Параметры распределения рыночного риска следующие – консервативные (25%), умеренные (50%) и агрессивные активы (25%). Один из вариантов портфелей:

Пример портфеля

Номер	Актив	Валюта	Риск	Доля в %
1	Смешанный фонд (акции, облигации)	$	К	25
2	Фонд голубых фишек США	$	У	10
3	Фонд голубых фишек Европы	€	У	15
4	Фонд недвижимости Европы	€	У	10
5	Фонд недооцененных акций	$	У	15
6	Фонд акций БРИК	$	А	10
7	Фонд акций средних компаний	€	А	15

Есть сервисы, которые предлагают сформировать инвестиционный портфель онлайн, но можно составить его в программе Excel. График, построенный по предложенным параметрам инвестиционного портфеля:

• По консервативным инструментам – 4% годовых;
• По умеренным инструментам – 10% годовых;
• По агрессивным инструментам – 15% годовых.

Итого, предполагаемая доходность портфеля составит около 10% годовых. Если инвестор в соответствии с этим портфелем будет каждый месяц инвестировать по 500 долларов, через 20 лет у него будет уже более 343 тысяч долларов.

ETF как вариант инвестиционного портфеля

ETF (Exchange Traded Funds) – это биржевой инвестиционный фонд. Exchange Traded Funds можно считать инвестпортфелем для ленивых инвесторов. Особенность акций ETF фондов заключается в том, что каждая из них является самостоятельным портфелем.

Каждый ETF формирует портфель копируя выбранный фондовый индекс – фонд покупает реальные акции и тех же пропорциях, в которых рассчитывается значение индекса. Акции самого фонда торгуются на бирже. Купив ее инвестор становится владельцем небольшого инвестпортфеля. За счет работы с ETF:

• Сокращается время на формирование инвестпортфеля. Например, купив акции ETF с тикером DIA, деньги инвестируются во все компании индекса Dow Jones;
• Сокращаются торговые издержки. Комиссия платится только за 1 сделку, при ручном формировании инвестпортфеля придется совершить много трейдов и на каждом заплатить комиссию;
• Можно составить максимально диверсифицированный портфель за пару минут. Купив акции 3-4 типов инвестор сможет вложить деньги в фондовый рынок США, Китая, Индии, энергетический сектор. При этом в реальности число активов в портфеле будет исчисляться сотнями. Что касается того, как правильно сформировать инвестиционный портфель из ETF, то принцип тот же, что и при работе с акциями компаний.

Комиссия за управление ETF не превышает 1%, по этому параметру они в разы выгоднее по сравнению с ПИФами, корзины которых на много более ограничены.

Заключение

В вопросе как создать инвестиционный портфель частному лицу нет ничего сложного. Для этого не нужно ни экономическое образование, ни капитал в миллионы долларов, ни личное присутствие инвестора на бирже. Все этапы, начиная с выбора состава портфеля и заканчивая непосредственно приобретением активов выполняются удаленно.

Поначалу проблемы могут быть с подбором состава инвестпортфеля, но можно просто копировать действия известных инвесторов (того же Баффетта) и гарантированно не прогадаете. Основная сложность заключается в том, чтобы заставить себя понять, что инвестирование – путь длиной в годы и десятилетия и запастись терпением.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

«Трейдинг для меня, это полезная привычка. Рынок, как остров сокровищ, здесь всегда можно что-то найти. Любой сможет найти что-то своё, от акций Tiffany & Co. до ценных бумаг Rolls-Royce. Важно быть гибким и всегда искать что-то новое.»

Онлайн подбор портфеля инвестиций

Инновационный веб‑сервис для инвесторов

Посмотрите презентацию сервиса

Fin-plan Radar — поиск результативных инвест-идей

Наш партнер:

© 2016- ИП Кошин В.В.
ОГРН 316583500057741
ИНН 583708408904

Служба инвест-заботы о клиентах:
koshin@fin-plan.org

У нас обновление!

Мы запустили веб-сервис по оценке акций США. Приглашаем Вас на вебинар «Инвестиции в технологии будущего на рынке США».

Политика конфиденциальности

Настоящая Политика конфиденциальности персональной информации (далее — Политика) действует в отношении всей информации, которую ИП Кошин В.В. и/или его аффилированные лица, включая все лица, входящие в одну группу c ИП Кошин В.В. (далее — Консультант), могут получить о пользователе во время использования им любого из сайтов, сервисов, служб, программ и продуктов Консультанта (далее — Сервисы, Сервисы Консультанта). Согласие пользователя на предоставление персональной информации, данное им в соответствии с настоящей Политикой в рамках отношений с одним из лиц, входящих в Консультант, распространяется на все лица, входящие в Консультант.

Использование Сервисов Консультанта означает безоговорочное согласие пользователя с настоящей Политикой и указанными в ней условиями обработки его персональной информации; в случае несогласия с этими условиями пользователь должен воздержаться от использования Сервисов.

1. Персональная информация пользователей, которую получает и обрабатывает Консультант

1.1. В рамках настоящей Политики под «персональной информацией пользователя» понимаются:

1.1.1. Персональная информация, которую пользователь предоставляет о себе самостоятельно при регистрации (создании учётной записи) или в процессе использования Сервисов, включая персональные данные пользователя. Обязательная для предоставления Сервисов (оказания услуг) информация помечена специальным образом. Иная информация предоставляется пользователем на его усмотрение.

1.1.2 Данные, которые автоматически передаются Сервисам Консультант в процессе их использования с помощью установленного на устройстве пользователя программного обеспечения, в том числе IP-адрес, информация из cookie, информация о браузере пользователя (или иной программе, с помощью которой осуществляется доступ к Сервисам), время доступа, адрес запрашиваемой страницы.

1.1.3 Иная информация о пользователе, сбор и/или предоставление которой определено в Регулирующих документах отдельных Сервисов Консультант.

1.2. Настоящая Политика применима только к Сервисам Консультант. Консультант не контролирует и не несет ответственность за сайты третьих лиц, на которые пользователь может перейти по ссылкам, доступным на сайтах Консультант, в том числе в результатах поиска. На таких сайтах у пользователя может собираться или запрашиваться иная персональная информация, а также могут совершаться иные действия.

1.3. Консультант в общем случае не проверяет достоверность персональной информации, предоставляемой пользователями, и не осуществляет контроль за их дееспособностью. Однако Консультант исходит из того, что пользователь предоставляет

достоверную и достаточную персональную информацию по вопросам, предлагаемым в форме регистрации, и поддерживает эту информацию в актуальном состоянии.

2. Цели сбора и обработки персональной информации пользователей

2.1. Консультант собирает и хранит только те персональные данные, которые необходимы для предоставления Сервисов и оказания услуг (исполнения соглашений и договоров с пользователем).

2.2. Персональную информацию пользователя Консультант может использовать в следующих целях:

2.2.1. Идентификация стороны в рамках соглашений и договоров с Консультант;

2.2.2. Предоставление пользователю персонализированных Сервисов;

2.2.3. Связь с пользователем, в том числе направление уведомлений, запросов и информации, касающихся использования Сервисов, оказания услуг, а также обработка запросов и заявок от пользователя;

2.2.4. Улучшение качества Сервисов, удобства их использования, разработка новых Сервисов и услуг;

2.2.5. Таргетирование рекламных материалов;

2.2.6. Проведение статистических и иных исследований на основе обезличенных данных.

3. Условия обработки персональной информации пользователя и её передачи третьим лицам

3.1. Консультант хранит персональную информацию пользователей в соответствии с внутренними регламентами конкретных сервисов.

3.2. В отношении персональной информации пользователя сохраняется ее конфиденциальность, кроме случаев добровольного предоставления пользователем информации о себе для общего доступа неограниченному кругу лиц. При использовании отдельных Сервисов пользователь соглашается с тем, что определённая часть его персональной информации становится общедоступной.

3.3. Консультант вправе передать персональную информацию пользователя третьим лицам в следующих случаях:

3.3.1. Пользователь выразил свое согласие на такие действия;

3.3.2. Передача необходима в рамках использования пользователем определенного Сервиса либо для оказания услуги пользователю;

3.3.3. Передача предусмотрена российским или иным применимым законодательством в рамках установленной законодательством процедуры;

3.3.4. Такая передача происходит в рамках продажи или иной передачи бизнеса (полностью или в части), при этом к приобретателю переходят все обязательства по соблюдению условий настоящей Политики применительно к полученной им персональной информации;

3.3.5. В целях обеспечения возможности защиты прав и законных интересов Консультанта или третьих лиц в случаях, когда пользователь нарушает Пользовательское соглашение сервисов Консультант.

3.4. При обработке персональных данных пользователей Консультант руководствуется Федеральным законом РФ «О персональных данных».

4. Изменение пользователем персональной информации

4.1. Пользователь может в любой момент изменить (обновить, дополнить) предоставленную им персональную информацию или её часть, а также параметры её конфиденциальности, воспользовавшись функцией редактирования персональных данных в персональном разделе соответствующего Сервиса.

4.2. Пользователь также может удалить предоставленную им в рамках определенной учетной записи персональную информацию, воспользовавшись функцией «Удалить аккаунт» в персональном разделе соответствующего Сервиса При этом удаление аккаунта может повлечь невозможность использования некоторых Сервисов

5. Меры, применяемые для защиты персональной информации пользователей

Консультант принимает необходимые и достаточные организационные и технические меры для защиты персональной информации пользователя от неправомерного или случайного доступа, уничтожения, изменения, блокирования, копирования, распространения, а также от иных неправомерных действий с ней третьих лиц.

6. Изменение Политики конфиденциальности. Применимое законодательство

6.1. Консультант имеет право вносить изменения в настоящую Политику конфиденциальности. При внесении изменений в актуальной редакции указывается дата последнего обновления. Новая редакция Политики вступает в силу с момента ее размещения, если иное не предусмотрено новой редакцией Политики.

6.2. К настоящей Политике и отношениям между пользователем и Консультант, возникающим в связи с применением Политики конфиденциальности, подлежит применению право Российской Федерации.

7. Обратная связь. Вопросы и предложения

Все предложения или вопросы по поводу настоящей Политики следует сообщать в Службу поддержки пользователей Консультанта: koshin@fin-plan.org

Отказ от ответственности

В соответствии с действующим законодательством РФ, Администрация сайта отказывается от каких-либо заверений и гарантий, предоставление которых может иным образом подразумеваться, и отказывается от ответственности в отношении Сайта, Содержимого и их использования.

Ни при каких обстоятельствах Администрация Сайта не будет нести ответственности ни перед какой стороной за какой-либо прямой, непрямой, особый или иной косвенный ущерб в результате любого использования информации на этом Сайте или на любом другом сайте, на который имеется гиперссылка с нашего cайта, возникновение зависимости, снижения продуктивности, увольнения или прерывания трудовой активности, а равно и отчисления из учебных учреждений, за любую упущенную выгоду, приостановку хозяйственной деятельности, потерю программ или данных в Ваших информационных системах или иным образом, возникшие в связи с доступом, использованием или невозможностью использования Сайта, Содержимого или какого-либо связанного интернет-сайта, или неработоспособностью, ошибкой, упущением, перебоем, дефектом, простоем в работе или задержкой в передаче, компьютерным вирусом или системным сбоем, даже если администрация будет явно поставлена в известность о возможности такого ущерба.

Пользователь соглашается с тем, что все возможные споры будут разрешаться по нормам российского права.
Пользователь соглашается с тем, что нормы и законы о защите прав потребителей не могут быть применимы к использованию им Сайта, поскольку он не оказывает возмездных услуг.
Используя данный Сайт, Вы выражаете свое согласие с «Отказом от ответственности» и установленными Правилами и принимаете всю ответственность, которая может быть на Вас возложена.

Оферта

ДОГОВОР-ОФЕРТА НА ОКАЗАНИЕ ИНФОРМАЦИОННЫХ УСЛУГ

1. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ
1.1. Проект “Fin-plan.org” в лице индивидуального предпринимателя Кошина Виталия Владимировича, ОГРНИП 31658350005774, ИНН 583708408904 (далее Исполнитель) настоящей публичной офертой предлагает любому физическому или юридическому лицу, а также индивидуальному предпринимателю (далее Заказчик) заключить Договор-оферту (далее Оферта) на оказание информационных услуг по проведению онлайн-тренинга.

1.2. соответствии с пунктом 2 статьи 437 Гражданского Кодекса Российской Федерации (ГК РФ) в случае принятия изложенных ниже условий и оплаты услуг, лицо, производящее акцепт этой оферты, становится Заказчиком (в соответствии с пунктом 3 статьи 438 ГК РФ акцепт оферты равносилен заключению договора на условиях, изложенных в оферте).

1.3. Полным и безоговорочным акцептом настоящей оферты является осуществление Заказчиком оплаты предложенных Исполнителем Услуг. В отношении Услуг, предлагаемых Исполнителем по акциям (специальным предложениям при их наличии) с условиями оплаты частями полным и безоговорочным акцептом настоящей оферты является осуществление Заказчиком оплаты первой части от согласованной сторонами суммы.

1.4. Исполнитель и Заказчик предоставляют взаимные гарантии своей право- и дееспособности необходимые для заключения и исполнения настоящего Договора на оказание информационных услуг.

2. ОПРЕДЕЛЕНИЯ И ТЕРМИНЫ

2.1. В целях настоящей Оферты нижеприведенные термины используются в следующем значении:

Оферта – настоящий публичный договор на оказание информационных услуг Заказчику.

Сайт – интернет-сайты: https://fin-plan.org и http://invest-razum.ru, а так же все к ним относящиеся “поддомены”, используемые Исполнителем на праве собственности.

Информационные услуги – услуги Исполнителя по проведению Онлайн-тренинга для Заказчика в соответствии с выбранной Программой мероприятия и оплаченным Информационным Пакетом.

Онлайн-тренинг – информационная услуга Исполнителя, в которую в зависимости от выбранной Программы мероприятия и оплаченного Информационного Пакета входит:
А. Предоставление ограниченного доступа Заказчика к обучающим материалам Сайта (видео, статьи, файлы, ссылки) в соответствии с условиями Оферты. Объем обучающих материалов определяется Исполнителем самостоятельно и описан в Программе тренинга. Объем обучающих материалов и сами материалы могут быть изменены с целью актуализации информации в любой момент по решению Исполнителя.
Б. Участие Заказчика в тематических обсуждениях в формате онлайн скайп-сессий.
В. Предоставление Заказчику домашних заданий для отработки навыков и закрепления знаний.
Г. Проверка домашних заданий; сопутствующие аналитические услуги Исполнителя.
Д. Сопутствующие информационные услуги Исполнителя в форме консультаций (по почте, по телефону, по скайпу, личных консультаций). Форма и необходимость предоставления сопутствующих информационных услуг определяются Исполнителем самостоятельно.

Программа мероприятия – перечень вопросов, который будет раскрыт в ходе оказания информационной услуги (далее Программа).

Программы публикуются на Сайте. Информационный пакет – набор услуг, которые будут входить в дополнение к той или иной программе обучения (далее Пакет). Описание Пакетов публикуется на Сайте на странице соответствующей Программы.

3. ПРЕДМЕТ ОФЕРТЫ

3.1. Предметом настоящей Оферты является возмездное оказание Заказчику Информационных услуг силами Исполнителя в соответствии с условиями настоящей Оферты путем организации и проведения онлайн-тренингов.

3.2. Стоимость Информационной услуги различна для разных Программ и для разных Пакетов. Стоимость различных Пакетов информационной услуги определена на соответствующих интернет-страницах Сайта.

4. УСЛОВИЯ ОКАЗАНИЯ ИНФОРМАЦИОННОЙ УСЛУГИ

4.1. Исполнитель предоставляет ограниченный доступ Заказчику к Информационной услуге, размещенной на Сайте (предоставляет доступ в закрытую зону сайта, путем передачи паролей доступа), при условии 100 % предоплаты этой услуги. В случае оплаты в рассрочку или частями (при наличии соответствующей акции) доступ к материалам Онлайн-тренинга предоставляется постепенно по мере оплаты соответствующих частей пакета (в соответствии с параметрами акции).

4.2. Оплата Информационной услуги происходит путем перечисления Заказчиком денежных средств на расчетный счет Исполнителя одним из следующих способов:
— Оплата банковской картой или электронными деньгами (Яндекс Деньги) через интернет посредством интернет-эквайринга и/или сторонних платежных сервисов (Яндекс-касса).
— Оплата по реквизитам из п. 11 настоящей Оферты на расчетный счет Исполнителя.
— Оплата наличными в кассу Исполнителя.
— Оплата иными способами по предварительному согласованию с Исполнителем.

4.3. Участие в Онлайн-тренинге подтверждается заполнением соответствующей заявки на участие и внесением оплаты. Необходимые для доступа к материалам ссылки и пароли предоставляются Заказчику путем их направления на адрес электронной почты Заказчика, указанной им при заполнении заявки на участие в тренинге.

4.4. В случае, если в течение 2 рабочих дней Заказчик по той или иной причине не получил доступа к Информационной услуге, ему необходимо обратиться в службу поддержки Исполнителя в письменном виде по адресу: koshin@fin-plan.org или позвонить по телефону, указанному на Сайте в разделе «Контакты».

4.5. Исполнитель обязуется предоставить Заказчику Информационную услугу путем организации и проведения онлайн-тренинга в срок, указанный на Сайте, либо путем предоставления Заказчику доступа к закрытой зоне сайта в 2-х дневный срок с момента поступления денежных средств на счет Исполнителя.

4.6. Настоящий договор имеет силу акта об оказании слуг. Прием оказанных услуг производится Заказчиком без подписания соответствующего акта.

4.7. Исполнитель оставляет за собой право аннулировать участие Заказчика в тренинге без возврата внесенной платы в случае нарушения им правил поведения на тренинге. Указанными нарушениями являются: разжигание межнациональных конфликтов, оскорбление других участников тренинга, оскорбление ведущего и/или сотрудников обучающего проекта, неоднократное (более двух раз) отклонение от темы тренинга, реклама любого вида, нецензурные высказывания, распространение сведений, носящих заведомо ложных характер, а также иные действия, которые могут быть расценены ведущим как действия, оскорбляющие его и других участников тренинга.

4.8. Исполнитель оставляет за собой право аннулировать участие Заказчика в тренинге (без возврата уплаченных Заказчиком денежных средств) в случае установления факта передачи им материалов тренинга третьим лицам, распространения Заказчиком информации и материалов, полученных им в связи с участием в тренинге, третьим лицам, в том числе за плату. Использование информации и материалов допускается только в личных целях и для личного использования Заказчика.

5. РЕГИСТРАЦИЯ ЗАКАЗЧИКА НА САЙТЕ

5.1. Предоставление Заказчику Информационной услуги возможно при условии создания им на Сайте соответствующей учетной записи. Учетная запись (регистрационный аккаунт) создается в момент покупки и должна содержать реальные фамилию, имя, отчество Заказчика, адрес его электронной почты и телефон.

5.2. Регистрация учетной записи осуществляется путем заполнения регистрационной формы. В регистрационной форме необходимо указывать подлинные имя, отчество, фамилию, адрес электронной почты и доступный телефон.

5.3. Заказчик несет ответственность за конфиденциальность пароля. При установлении Заказчиком фактов несанкционированного доступа к своей учетной записи, он обязуется в кратчайшие сроки уведомить об этом обстоятельстве службу поддержки Исполнителя по адресу: koshin@fin-plan.org или по телефону, указанному на Сайте в разделе «Контакты».

6. ПРАВА И ОБЯЗАННОСТИ ИСПОЛНИТЕЛЯ

6.1. Исполнитель обязуется предоставлять круглосуточный доступ Заказчику к Сайту с использованием учетной записи Заказчика (за исключением краткосрочных и редких случаев проведения профилактических работ на Сайте, хостинге Сайта) в течение всего времени существования Сайта.

6.2. Исполнитель несет ответственность за хранение и обработку персональных данных Заказчика, обеспечивает конфиденциальность этих данных в процессе их обработки и использует их исключительно для качественного оказания Информационной услуги Заказчику.

6.3. Исполнитель гарантирует предоставление Заказчику полной и достоверной информации об оказываемой услуге по его требованию.

6.4. Максимальная длительность онлайн-тренинга составляет 365 дней с момента оплаты. По истечении этого срока участие в скайп-сессиях, а также проверка домашних заданий (если эти услуги были приобретены в рамках соответствующего Пакета, но не были оказаны в течение 365 дней с момента оплаты) могут быть осуществлены лишь за дополнительную плату и при наличии у Исполнителя ресурсов и времени. При этом доступ к материалам онлайн-тренинга остается открытым для Заказчика в течение всего времени существования Сайта.

6.5. В случае, если Заказчик по независимым от Исполнителя причинам не смог воспользоваться материалами онлайн-тренинга информационная услуга считается оказанной.

6.6. Исполнитель оставляет за собой право в любой момент изменять длительность тренинга и условия настоящей Оферты в одностороннем порядке без предварительного уведомления Заказчика, публикуя указанные изменения на Сайте, не позднее 5 дней со дня их внесения (принятия). При этом, новые условия действуют только в отношении вновь заключенных договоров.

6.7. Исполнитель вправе заблокировать учетную запись Заказчика в случае нарушения им правил тренинга (п. 4.7, 4.8 настоящего Договора) без возвращения внесенной платы.

7. ПРАВА И ОБЯЗАННОСТИ ЗАКАЗЧИКА

7.1. Заказчик обязан предоставлять достоверную информацию о себе в процессе создания учетной записи (регистрации) на Сайте.

7.2. Заказчик обязуется не воспроизводить, не повторять, не копировать, не продавать, а также не использовать в каких бы то ни было целях информацию и материалы, ставшие ему доступными в связи с оказанием Информационной услуги, за исключением личного использования.

7.3. Заказчик имеет право применять полученные знания и навыки на практике.

7.4. Заказчик обязан поддерживать в исправном техническом состоянии оборудование и каналы связи, обеспечивающие ему доступ к Сайту, иметь функционирующий доступ в Интернет входить на Сайт под своим аккаунтом одновременно только с одного устройства (персонального компьютера, планшета, телефона). Нарушение данного пункта может расцениваться как факт передачи доступа третьим лицам (п.4.8.) и повлечь за собой аннулирование доступа к материалам онлайн-тренинга.

8. РАССМОТРЕНИЕ ПРЕТЕНЗИЙ. ВОЗВРАТ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ

8.1. Исполнитель не несет ответственности за непредставление (некачественное предоставление) Информационной услуги по причинам, не зависящим от Исполнителя.

8.2. Возврат денежных средств не осуществляется в случае, если Заказчик не применяет полученные теоретические знания на практике. Также возврат денежных средств не осуществляется после получения Заказчиком доступа к закрытому обучающему сайту (то есть получения паролей доступа к закрытой зоне сайта, где находятся записи тренинга), и расположенной на нем информации. Данные условия безоговорочно принимаются Сторонами.

8.3. Возврат денежных средств осуществляется Исполнителем в случае, если Заказчик совершил 100% предоплату получения Информационной услуги, но Исполнитель отказался от оказания информационной услуги Заказчику по любой из причин.

9. ОТВЕТСТВЕННОСТЬ СТОРОН

9.1. Исполнитель и Заказчик, принимая во внимания характер оказываемой услуги, обязуются в случае возникновения споров и разногласий, связанных с оказанием Информационной услуги, применять досудебный порядок урегулирования спора (переговоры, переписка). В случае невозможности урегулирования спора в досудебном порядке стороны вправе обратиться в суд города Пенза.

9.2. За неисполнение либо ненадлежащее исполнение обязательств по настоящей Оферте, стороны несут ответственность в соответствии с законодательством Российской Федерации.

10. ГАРАНТИИ КАЧЕСТВА ИНФОРМАЦИОННОЙ УСЛУГИ

10.1. Заказчик, принимая условия настоящей Оферты, принимает на себя также риск неполучения/недополучения прибыли и риск возможных убытков, связанных с использованием знаний, умений и навыков, полученных Заказчиком в ходе оказания Информационной услуги.

10.2. Гарантируя успешность применения полученных знаний, умений и навыков, а также получение Заказчиком Информационной услуги определенной прибыли (дохода) с их использованием (реализацией) в определенном либо неопределенном будущем, Исполнитель не несет ответственности за неполучение прибыли (дохода), получение прибыли (дохода) ниже ожиданий Заказчика, а также за прямые и косвенные убытки Заказчика, поскольку успешность использования Заказчиком полученных знаний, умений и навыков зависит от многих известных и неизвестных Исполнителю факторов, таких как: целеустремленности, трудолюбия, упорства, уровня интеллектуального развития, творческих способностей Заказчика, других его индивидуальных качеств и персональных характеристик, что безоговорочно принимается обеими сторонами.

11. СРОК ДЕЙСТВИЯ ОФЕРТЫ. ЗАКЛЮЧИТЕЛЬНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ

Настоящая Оферта вступает в силу с момента опубликования на Сайте в сети Интернет и действует до момента отзыва/изменения Оферты Исполнителем.

Наименование организации Индивидуальный предприниматель КОШИН ВИТАЛИЙ ВЛАДИМИРОВИЧ

Расчетный счет 40802810400000005323

Банк АО «Тинькофф Банк»

Юридический адрес Банка Москва, 123060, 1-й Волоколамский проезд, д. 10, стр. 1

Корр. счет Банка 30101810145250000974

ИНН Банка 7710140679

БИК Банка 044525974

Согласие с рассылкой

Заполняя форму на нашем сайте — вы соглашаетесь с нашей политикой конфиденциальности. Также вы соглашаетесь с тем, что мы имеем право разглашать ваши личные данные в следующих случаях:

1) С Вашего согласия: Во всех остальных случаях перед передачей информации о Вас третьим сторонам наша Компания обязуется получить Ваше явное согласие. Например, наша Компания может реализовывать совместное предложение или конкурс с третьей стороной, тогда мы попросим у Вас разрешение на совместное использование Вашей личной информации с третьей стороной.

2) Компаниям, работающим от нашего лица: Мы сотрудничаем с другими компаниями, выполняющими от нашего лица функции бизнес поддержки, в связи с чем Ваша личная информация может быть частично раскрыта. Мы требуем, чтобы такие компании использовали информацию только в целях предоставления услуг по договору; им запрещается передавать данную информацию другим сторонам в ситуациях, отличных от случаев, когда это вызвано необходимостью предоставления оговоренных услуг. Примеры функций бизнес поддержки: выполнение заказов, реализация заявок, выдача призов и бонусов, проведение опросов среди клиентов и управление информационными системами. Мы также раскрываем обобщенную неперсонифицированную информацию при выборе поставщиков услуг.

3) Дочерним и совместным предприятиям: Под дочерним или совместным предприятием понимается организация, не менее 50% долевого участия которой принадлежит Компании. При передаче Вашей информации партнеру по дочернему или совместному предприятию наша Компания требует не разглашать данную информацию другим сторонам в маркетинговых целях и не использовать Вашу информацию каким-либо путем, противоречащим Вашему выбору. Если Вы указали, что не хотите получать от нашей Компании какие-либо маркетинговые материалы, то мы не будем передавать Вашу информацию своим партнерам по дочерним и совместным предприятиям для маркетинговых целей.

4) На совместно позиционируемых или партнерских страницах: Наша Компания может делиться информацией с компаниями-партнерами, вместе с которыми реализует специальные предложения и мероприятия по продвижению товара на совместно позиционируемых страницах нашего сайта. При запросе анкетных данных на таких страницах Вы получите предупреждение о передаче информации. Партнер использует любую предоставленную Вами информацию согласно собственному уведомлению о конфиденциальности, с которым Вы можете ознакомиться перед предоставлением информации о себе.

5) При передаче контроля над предприятием: Наша Компания оставляет за собой право передавать Ваши анкетные данные в связи с полной или частичной продажей или трансфертом нашего предприятия или его активов. При продаже или трансферте бизнеса наша Компания предоставит Вам возможность отказаться от передачи информации о себе. В некоторых случаях это может означать, что новая организация не сможет далее предоставлять Вам услуги или продукты, ранее предоставляемые нашей Компанией.

6) Правоохранительным органам: Наша Компания может без Вашего на то согласия раскрывать персональную информацию третьим сторонам по любой из следующих причин: во избежание нарушений закона, нормативных правовых актов или постановлений суда; участие в правительственных расследованиях; помощь в предотвращении мошенничества; а также укрепление или защита прав Компании или ее дочерних предприятий.

Вся личная информация, которая передана Вами для регистрации на нашем сайте, может быть в любой момент изменена либо полностью удалена из нашей базы по Вашему запросу. Для этого Вам необходимо связаться с нами любым удобным для Вас способом, использую контактную информацию, размещенную в специальном разделе нашего сайта.

Если Вы захотите отказаться от получения писем нашей регулярной рассылки, вы можете это сделать в любой момент с помощью специальной ссылки, которая размещается в конце каждого письма.

http://unit-linked.ru/blog/gotovye-investitsionnye-portfeli
http://stolf.today/investicionnyj-portfel-s-nulya.html
http://fin-plan.org/lk/radar_in/