Доходность ПИФов и порядок ее расчета. Рейтинг доходности ПИФов 2020

ПИФы – это очень популярный инструмент среди российских инвесторов. Фонды используют как для сохранения, так и для приумножения инвестиционного капитала . При выборе подходящего фонда многие инвесторы смотрят на доходность ПИФов как на главный критерий. Но инвестиции в самых доходные ПИФы не всегда оправданы, так как нужно смотреть на общую экономическую ситуацию.

Как считается доходность ПИФов?

Чтобы ответить на этот вопрос, нужно знать, как устроены ПИФы. Каждый фонд придерживается определенной инвестиционной стратегии, и приобретает активы на свой баланс в соответствии с ней. Например, если это ПИФ акций, то он приобретает акции определенных компаний.

Если к концу года стоимость акций повысится до 1,1 млрд рублей, то стоимость паев возрастет до 1100 рублей, т.е. на 10%. Если же СЧА упадет, к примеру, до 0,9 млрд, то цена пая сократится до 900 рублей.

Таким образом, доходность ПИФов напрямую зависит от стоимости активов, которые приобретает фонд. При этом получаемые купоны и дивиденды, как правило, не выплачиваются инвесторам, а используются для приобретения дополнительных активов, что дополнительно «разгоняет» цену пая.

Доходность пифов по разновидностям

Основные разновидности ПИФов и их примерная доходность таковы:

• Фонды государственных облигаций – наименее рисковые и доходные. Прибыльность обычно находится в диапазоне 6-8% годовых, т.е. чуть выше депозитов.
• Фонды еврооблигаций – результат инвестирования будет зависеть, в том числе, от курса рубля. Если наша валюта падает, то за счет хеджа инвестор получает дополнительную прибыль. Доходность обычно на уровне 8-10% годовых, но при укреплении рубля падает.
• Фонды корпоративных облигаций – чуть более рисковый вариант, чем предыдущие, включает в состав активов долг российских компаний. В зависимости от отрасли может принести прибыль до 10%, а то и 15% годовых.
• Фонды акций – самые рискованные из всех ПИФов. Доходность сильно зависит от набора конкретных акций, входящих в состав активов. Поэтому разброс большой – от 5% до 100% годовых.
• Отраслевые фонды – инвестируют в конкретные товары или сырье, например, в золото. Цена пая коррелирует с изменением стоимости базового актива.
• Смешанные ПИФы – самые сбалансированные фонды, в состав активов которых в разных пропорциях входят акции и облигации. Обычно приносят инвесторам 10-12% годовых при умеренном риске.
• Фонды фондов – служат «обертками» для паевых и биржевых фондов ( ETF ), которые российскому инвестору просто так не купить без доступа на зарубежные биржи.

Средняя доходность ПИФов

В целом доходность по ПИФам в России очень сильно зависит от внешнеполитических рисков. Например, когда в 2018 году ввели санкции против отдельных компаний, то многие ПИФы акций просто «просели» по доходности.

Например, ПИФ акций компаний малой и средней капитализации от ВТБ Управление активами практически весь 2018 год падал, но в итоге всё же показал положительную динамику.

ПИФ ВТБ

Когда в августе 2018 года США запретили своим резидентам держать ОФЗ, то обычно стабильно растущие ПИФы, вкладывающие в госбумаги, значительно упали. И это при том, что сами ОФЗ не изменились, более того, за счет падения стоимости их доходность увеличилась. Многие опытные инвесторы использовали этот момент для входа в такие ПИФы и ETF .

Аналогичная ситуация произошла и с корпоративными облигациями . Это хорошо видно на примере Фонда перспективных облигаций компании Сбербанк Управление активами. Видна просадка в 2018 году и значительный подъем в 2019-м.

ПИФ Сбербанка

Комиссии и налоги

Кроме того, при инвестировании в ПИФы нужно учитывать тот факт, что на итоговую доходность влияют комиссии, которые взимают управляющие компании, а также налоги.

Комиссии бывают трех видов:

• при покупке – называется «надбавка», обычно ее значение 1-2%;
• при продаже пая – называется «скидка», чем дольше держать паи, тем меньше комиссия;
• за управление – как правило, 0,3-1% от СЧА фонда за год.

На скриншоте – комиссии Сбербанка за управление паями ПИФов.

Комиссии ПИФов

В итоге комиссии могут съедать от 1% до 3% прибыли . Поэтому важно узнать, как можно на них сэкономить.

Большинство ПИФов применяют нулевую скидку при погашении паев спустя 3 года, а также взимают меньшую надбавку при вложении крупной суммы. На комиссию за управление инвестор повлиять, к сожалению, не может. Ее размер целиком и полностью определяется управляющей компанией.

Что касается налога, то инвестор должен заплатить стандартный подходный налог 13% при погашении пая с прибылью . Налог платиться только с полученного дохода. Например, если инвестор купил 500 паев за 1200 рублей каждый, а продал их за 1300, то он получил доход в размере 50000 рублей. В казну нужно будет уплатить 6500 рублей.

Бенчмарк – индикатор доходности ПИФа

Таким образом, сама по себе доходность ПИФов в отрыве от экономической ситуации не дает представления о качестве работы фонда. Более того, многие начинающие инвесторы, опираясь только на данные о доходности в прошлом, ведут себя на рынке совершенно неправильно. Они приобретают паи самых доходных фондов, когда их стоимость находится на максимальном значении, а продают их при снижении цен, паникуя из-за того, что их сбережения уменьшаются.

Следовательно, чтобы понимать, когда именно следует вкладывать в ПИФ и каковы его перспективы, необходимо проанализировать, в какие инструменты инвестирует фонд, по какой стратегии и как ведут себя управляющие при нестабильности на рынке.

Для понимания, насколько профессионально ведут себя управляющие и насколько вообще выгоден фонд, оптимально сравнить его с бенчмарком. Это индекс, с которым сравнивается доходность ПИФа . При прочих равных – если кривая доходности паевого фонда обгоняет бенчмарк, то этот ПИФ лучше, чем аналоги.

Например, на графике – стоимость пая ПИФа «Райффайзен – акции». В качестве бенчмарка выступают сразу два индекса: IF — EG и Мосбиржи. Фонд обгоняет их оба.

ПИФ Райффайзена

На самом деле анализировать доходность фондов следует при помощи различных технических индикаторов, например, коэффициента Шарпа или альфа, а также смотреть на волатильность . Эти коэффициенты показывают, насколько эффективно работают управляющие и отрабатывают ли все возможности рынка, а также на сколько примерно вырастет (или упадет) стоимость пая в зависимости от величины бенчмарка. Например, если индекс меняется на 2%, то цена пая может меняться на 2,5%, причем это работает в обе стороны – и на понижение, и на повышение.

Но начинающему инвестору достаточно ознакомиться с составом активов, сравнить доходность с бенчмарками и на основании этих данных прикинуть перспективы ПИФа в будущем.

Кроме того, лучше всего инвестировать не в один ПИФ, а несколько. Возможно, даже в рамках различных управляющих компаний. Так ваш доход не будет зависеть от доходности только одного ПИФа и ситуации только в одной отрасли экономики.

За какой промежуток времени анализировать доходность?

Инвестору нужно настроиться на то, что ПИФы – это надолго. Особенно, если речь идет о фондах акций. На краткосрочной дистанции (до года) и даже среднесрочной (до 2-3 лет) возможно падение стоимости пая и, как следствие, доходности ПИФа.

Поэтому оптимально инвестировать в паевые фонды на срок от 3 лет. За этот срок любые негативные тенденции, как правило, сглаживаются, и ПИФ начинает приносить доход.

Многие профессиональные инвесторы, кстати, используют моменты падения доходности инструмента в качестве сигнала на покупку, а потом зарабатывают деньги на резком росте стоимости пая.

В трехлетнем срок инвестирования есть и другие плюсы :

• большинство управляющих компаний предлагают небольшие скидки при выходе из инвестиции спустя 3 года;
• можно получить налоговый вычет на доход.

Следовательно, и анализировать доходность фонда лучше всего как минимум на 3-летнем промежутке времени. Если ПИФ продолжает демонстрировать тенденцию падения стоимости пая больше этого срока, то это говорит о серьезных проблемах в управлении, и лучше избежать инвестиций в него.

Самые доходные ПИФы 2020 года

Если смотреть доходность ПИФов за последний год, то картина такая. Наиболее прибыльными оказались фонды, инвестирующую в нефтяную и сырьевую отрасль экономики, в числе аутсайдеров, показавших отрицательную динамику, оказались фонды, делавшие ставку на акции несырьевых и потребительских компаний. Например, ПИФ Альфа-Капитала Торговля просел на 18,35%, а Райффайзена «Потребительский сектор» – на 14,17%. И это вполне отображает реалии российской и мировой экономики.

Лидерами оказались:

• ВТБ – Фонд нефтегазового сектора, +39,98%;
• Альфа-Капитал – Ресурсы, +39,13%;
• Сбербанк – Природные ресурсы, +35,90%;
• Райффайзен – Сырьевой сектор, +33,23%;
• САН – Смешанные инвестиции, +28,10%;
• Альфа-Капитал – Ликвидные акции, +25,61%;
• КапиталЪ – Мировая индустрия спорта, +24,95%;
• Атон – Инфраструктура, +24,45%;
• ТФГ – Валютные еврооблигации, +23,52%;
• Система Капитал – Резервный валютный, +23,11%.

Доходность ПИФов за прошлый год

Если же смотреть на трехлетней дистанции, то лидерами по доходности среди ПИФов оказываются совсем другие управляющие компании:

• Апрель Капитал – Акции сырьевых компаний, +129,45%;
• Апрель Капитал – Акции второго эшелона, +124,83%;
• Уралсиб – Энергетическая перспектива, +109,63%;
• Апрель Капитал – Акции, +108,86%;
• Арсагера – Фонд акций, +74,77%;
• ВТБ – Фонд смешанных инвестиций, +71,63%;
• ВТБ – Фонд акций, +71,24%;
• Агидель – Акции, +69,70%;
• Сбербанк – Природные ресурсы, +68,29%;
• Альфа-Капитал – Ресурсы, +66,60%;1
• ВТБ – Фонд Предприятий с госучастием, +66,51%;
• Райффайзен – Сырьевой сектор, +64,42%.

Доходность ПИФов за 3 года

Как видно, на долгосрочной дистанции фонды акций обгоняют по доходности фонды облигаций и прочие разновидности. Также неплохо себя чувствуют ПИФы смешанных инвестиций за счет более сбалансированного состава активов.

Но в то же время именно ПИФы акций наиболее волатильны, и не у каждого инвестора хватит нервов держать дешевеющие паи. К тому же, если фонд непрестанно рос несколько лет, не исключена его коррекция. Поэтому выбирать подходящий ПИФ для инвестирования, опираясь только на его доходность в прошлом, не совсем верно. Удачная история в прошлом не гарантирует такой же прибыли в будущем.

На что обращать внимание при покупке доходного ПИФа?

Обобщим, на какие параметры стоит обращать внимание при выборе подходящего ПИФа:

• доходность ПИФов в прошлом – важный критерий, который позволяет понять, сколько вообще можно заработать на данном финансовом инструменте;
• разница между бенчмарком и графиком котировок пая – если ПИФ обгоняет бенчмарк или идет вровень с ним, то всё в порядке;
• объем собственных средств (стоимость чистых активов) – чем больше средств под управлением фонда, тем более диверсифицированный портфель могут собрать управляющие и тем меньше риски;
• конкретный состав эмитентов и предполагаемая их «судьба» в будущем – если есть основания для роста, то и ПИФ тоже вырастет;
• размер скидок и надбавок – чем меньше возьмет себе управляющая компания, тем больше получит инвестор;
• прирост капитала – чем больше людей инвестируют в фонд, тем лучше: скорее всего, он надежный.

В целом лучше собирать диверсифицированный портфель из нескольких различных фондов. Например, оптимальным будет такой состав:

• 30% – ПИФы облигаций;
• 20% – смешанных инвестиций;
• 40% – акций;
• 10% – отраслевой или сырьевой ПИФ.

На долгосрочной дистанции такой портфель обязательно покажет хорошую доходность, а защитные активы помогут сохранить доходность на среднесрочной.

Заключение

Таким образом, учитывать доходность ПИФов необходимо, но это не единственный критерий при отборе подходящего фонда для покупки. Нужно смотреть прибыльность инструмента на долгосрочной дистанции, а также сравнивать ее с бенчмарком, чтобы понимать, обыгрывает ПИФ рынок или нет. Для получения максимальной прибыли и уравновешивания рисков оптимально собрать портфель из паев разных фондов, не соотносящихся друг с другом.

Автор: Вадим Бон

Инвестор, предприниматель, трейдер, автор и создатель финансового блога internetboss.ru

«Занимайтесь любимым делом — только так можно стать богатым».

Во что вложить деньги в 2019 году: от самых прибыльных до наиболее надежных

Все обеспеченные люди знают, что деньги должны работать. Нельзя их просто оставить лежать в сейфе на долгое время. То есть стоит подумать, куда лучше вложить свои средства. Для этого нужно изучить самые надежные активы для инвестирования в 2019 году. Именно внимательное исследование данной темы поможет получить неплохую прибыль в будущем.

Паевые инвестиционные фонды

Такой способ отлично подойдет людям, желающим сделать коллективное вложение.

Таким образом, после получения дохода УК забирает свою долю, а остальное делится поровну между всеми вкладчиками.

Преимущества вложения в ПИФы

Достоинств у данного способа немало:

• Во-первых, риски совсем небольшие. Инвесторы отдают деньги в руки профессионалов, которые тоже не хотят остаться в проигрыше. Вклад обычно распределяют в различные сферы, чтобы минимизировать возможные потери.
• Во-вторых, надежность. Некоторые ПИФы контролируются на государственном уровне, поэтому в данном случае риски быть обманутым минимальны.
• В-третьих, предложений в этом сегменте достаточно много, а значит, можно выбрать любое на свой вкус.
• И в-четвертых, хороший результат. Для инвестиций подобного рода характерна доходность в 15-100% годовых. Но конкретный показатель зависит, в первую очередь, от уровня риска.

Инвестиции в ценные бумаги

Приняв решение о вложении в ценные бумаги, нужно сначала правильно все устроить. Здесь можно выделить два основных способа: инвестиции в акции и инвестиции в облигации.

Инвестиции в акции

Акция — это документ, дающий право на определенную долю владельца в организации, а также в ее собственности. И можно даже принимать некоторые управленческие решения. Вложения данного вида разделяют на два направления — активное и пассивное.

1. Активные инвестиции подходят для профессионалов, так как инвестор должен уметь управлять большими компаниями. Он выводит их на хороший уровень, затем получает прибыль. Следовательно, риски здесь достаточно большие.
2. Пассивные инвестиции не предполагают каких-то специальных знаний. В данном случае можно не искать самому, какие активы выгодные. А наоборот, здесь достаточно просто воспользоваться готовым перечнем перспективных компаний, составленным аналитиками. Новичкам в первую очередь стоит обратить внимание на крупные, финансово устойчивые организации. Например, Ford, Apple и пр.

Инвестиции в облигации

Кто хочет полностью минимизировать риски, тому лучше вкладываться в облигации.

Приобретая ее, инвестор совершенно определенно знает, по какой цене и через какой промежуток времени он ее реализует. Следовательно, падение стоимости полностью исключено. Доходность в этом случае составляет 5-20% в год.

Инвестирования в ПАММ-счета

ПАММ-счета открываются трейдерами, работающими на Forex. Трейдер в данном случае является управляющим, который принимает значимые решения. Определенный процент от вложенных денег он вернет инвесторам, следовательно, это и будет являться их прибылью.

Можно выделить следующие особенности ПАММ-инвестиций:

• Во-первых, величина конечного дохода полностью зависит от действий трейдера, так она соотносится с возможными рисками. А полученный показатель говорит о том, что трейдеры могут быть консервативными либо агрессивными. Причем первые более осторожны, готовы потерять часть прибыли, но лишний раз не рисковать. Поэтому их прибыль оказывается не слишком большой. Второй тип управляющих готов и любит рисковать, чтобы получить хороший доход.
• Во-вторых, периодичность получения прибыли во втором полугодии 2019 года может быть разной. Она зависит от первоначальных условий и решений управляющего.
• В-третьих, трейдеры не смогут использовать денежные средства на какие-то другие цели. Об этом заботится организация, на площадке которой открывают ПАММ-счета.
• В-четвертых, для уменьшения рисков рекомендуется выбирать для работы разных трейдеров одновременно. Но в первую очередь нужно внимательно изучить отзывы, и лучше узнать самого трейдера.
• И в-пятых, необходимо помнить, что срок инвестирования должен быть больше полугода. Участие вкладчика здесь нужно минимальное.

Синхронная торговля

Трейдер с инвестором вместе регистрируются на специальной посреднической площадке. И они подписывают договор. Согласно документу, инвестор может вести торговлю на Форексе, даже ничего не понимая в этом. Он просто копирует то, что делает трейдер, но в результате получает прибыль. Следовательно, доход трейдера чаще всего определяется процентом от прибыли инвестора.

В этой ситуации от партнеров не требуется личной встречи. Поэтому здесь нужно быть особенно внимательным. Причем вкладчик тоже участвует в операциях, набираясь таким образом опыта. Уже через некоторое время он сможет работать самостоятельно, без посредника.

Хайп-проекты

Хайп-проекты подходят для инвестирования тем, кто хочет получить большой процент. Да, риск здесь очень велик. Люди передают свои деньги в организацию, обещающую им большую прибыль. И компания эта редко куда-то вкладывается сама. А финансовая прибыль у нее получается за счет новых инвесторов, приходящих в проект.

Вкладываясь в хайп-проекты, нужно помнить, что:

1. Чем моложе проект, тем легче получить от него прибыль.
2. Выбирая хайп-проект, стоит обратить внимание на проработку сайта, на контакты.
3. Дополнительно следует проанализировать величину рекламной компании.

Обратите внимание! Крупные ставки на хайп-фонды делать опасно.

Венчурные фонды

Инвестор передает деньги венчурному фонду, который вкладывает их в стартапы. Это проекты, находящиеся на начальном этапе.

Решив вложить в венчурный фонд, нужно тщательно подойти к его выбору. Рассмотрим особенности венчурных фондов:

• Во-первых, венчурные вложения стоит делать профессиональным вкладчикам. И кроме этого, инвестор должен всячески помогать стартаперу с его проектом. Давать консультации, развивать бизнес, чтобы он стал источником прибыли.
• Во-вторых, если сумма, которую планируется вложить, не превышает 200000 рублей, то венчурные фонды не подойдут. Капитал должен быть достаточно большой.
• В-третьих, прибыль от такого вложения не может быть быстрой. Венчурные фонды характеризуются среднесрочным заработком. И первый год о доходе можно и не мечтать.

Инвестиции в спорт

Если вкладчик увлечен спортом, ему можно заработать на своем хобби. Ставки на спорт можно сделать прямо в Интернете. Для этого нужно подобрать хорошую букмекерскую контору.

Чтобы сделать правильную ставку, нужно:

1. обратить внимание на прогнозы аналитиков;
2. постараться узнать максимум сведений о команде (мотивация к победе, возможная смена тренера, состава команды, количество тренировок, место проведения и пр.).

Приобретение драгоценных металлов

Драгметаллы в 2019 году до сих пор являются выгодным направлением для инвестирования. Золото вряд ли когда-то потеряет свою актуальность. Это долгосрочное вложение. Несмотря на то, что цена его постоянно растет, происходит это медленно.

Вкладывать деньги в золото можно двумя способами:

• Срочный договор. Здесь предполагается начисление процентов, но снять деньги раньше срока нельзя. Если это произойдет, то проценты сгорят.
• Соглашение до востребования. Деньги можно забрать, когда захочет вкладчик. Однако никаких процентов тут нет. Только разница в курсе на момент открытия и закрытия вклада.

Что касается выбора металла, то чаще всего покупают золото. Реже — палладий, серебро и платину. Перед совершением сделки лучше проанализировать драгметаллы на их прибыльность в предшествующие годы.

Инвестиции в криптовалюту

Криптовалюта до сих пор остается актуальным методом заработка. Для работы с ней не нужно обладать сложными навыками. И здесь можно обратить внимание на 3 варианта вложений:

1. Во-первых, добыча криптовалюты. Майнинг требует хорошего оборудования и места для его размещения. И технические характеристики напрямую влияют на продуктивность, а следовательно, экономить здесь нельзя. На сегодняшний день самостоятельно добыть криптовалюту очень сложно. Но можно это сделать с помощью пулов, соединяющих компьютеры в фермы.
2. Во-вторых, торговля на бирже криптовалют. Вложения в данном случае нужны не такие большие, но и прибыль окажется куда значительнее. Тут в первую очередь надо понять – когда, какие монеты нужно продавать или покупать.
3. И в-третьих, участвовать в программе по развитию новых монет.

Заключение

В заключение стоит заметить, что способов вложения в 2019 году достаточно. Главное, инвестировать с умом и предварительно хорошо проанализировав ситуацию. Самое главное — никогда не отдавать последние сбережения в один проект.

Рейтинг ПИФов по доходности

ПИФы заслуживают пристального внимания, т. к. открывают широкие возможности выхода на зарубежный и российский финансовый рынок, инвестирования и получения дохода. Вложение средств будет выгодным, если правильно выбрать ПИФ и управляющую компанию. Очень часто показатель доходности оказывается решающим. Но правильно ли это? Является ли текущий уровень дохода лучшим критерием для выбора ПИФа? Давайте разбираться.

Содержание:

Рейтинг

Выбирая паевой фонд, инвесторы изучают рейтинги ПИФов, управляющих компаний. А рэнкинг доходности за различные периоды времени позволяет сформировать список паевых фондов, которые следует рассматривать более детально. Управляющая компания «Альфа-Капитал» имеет богатый опыт управления активами физических лиц. Паи можно приобрести онлайн или в офисах компании, расположенных в Москве и крупных российских городах. Деятельность компании прозрачна и открыта как для настоящих, так и для будущих пайщиков. Посмотрите статистику изменения стоимости паев на нескольких примерах.

Стоимость паев этих фондов, демонстрирующих устойчивый инвестиционный доход, является одной из самых высоких среди ПИФов «Альфа-Капитал».

Как выбрать надежный ПИФ, который принесет доход

Прежде чем остановить выбор на том или ином ПИФе, инвестору стоит составить список приоритетов. Кроме того, должны учитываться важные аспекты инвестирования:

• продолжительность,
• сумма инвестиций,
• уровень риска,
• ожидаемая доходность.

Планируя вкладывать деньги на короткий срок, вы можете обратить внимание на ОПИФы (открытые). Доходность будет небольшая, но при этом забрать сбережения можно в любой рабочий день. Для вложения крупных сумм подойдут ЗПИФы (закрытые), которые характеризуются широким набором активов для планирования дохода и погашаются при закрытии фонда (доступны только корпоративным инвесторам), а также ИПИФы (интервальные) для среднесрочного инвестирования (выдаются в строго установленные сроки).

Как выбрать надежный ПИФ?

При анализе доходности ПИФов следует выяснить, с чем связано получение прибыли – с грамотным управлением УК или простым везением. Для этого при изучении рейтинга ПИФов берите во внимание:

• их надежность;
• срок существования на рынке;
• комиссии;
• размер собственных чистых активов (СЧА);
• отзывы вкладчиков.

Также соберите информацию об управляющей компании. Ведь только профессиональные менеджеры смогут грамотно управлять консолидированными средствами пайщиков. Это станет надежным фундаментом для получения дохода.

На какой временной дистанции анализировать доходность

Текущий уровень доходности не гарантирует, что он останется аналогичным в будущем. Потому прогнозы стоит строить на основе данных за 3–5 лет. На таком графике доходности отражаются как взлеты, так и падения, то есть можно сделать вывод о среднем показателе. Анализ доходности ПИФа за год может иметь привлекательный вид. Но статистика того же ПИФа за несколько лет представит более полную картину.

Как формируется доходность ПИФ

Пайщик получает доход, если стоимость пая растет. Если управление средствами осуществлялось грамотно, то ПИФ будет доходным. Ничто не гарантирует, что доходный ПИФ останется таким в будущем. Всегда существует вероятность, что цена пая вернется к начальной отметке или опустится ниже. Чтобы паевой фонд был доходным, необходима хорошая инвестиционная идея. Однако любая идея не вечна. В любой момент она может утратить привлекательность, и ПИФ станет убыточным.

Фондовая биржа

Комиссии

При выборе ПИФа ошибочно анализировать только доходность. Не следует забывать о дополнительных расходах, которые при небольшой доходности могут просто «съедать» прибыль. К ним относятся комиссии (при покупке и погашении пая, на ревизии, аудиторские проверки и т. д.), расходы на УК. Немаловажно, что вознаграждение управляющей компании пайщиками оплачивается ежегодно при любом уровне доходности. Расходы будут вычтены, даже если фонд убыточен. Если различные управляющие компании грамотно инвестируют деньги приблизительно в одинаковые активы, то и доходность у них будет похожая. Однако после удержания комиссий итог будет разным. Следовательно, при равных условиях инвестирования выбирать следует ту УК, в которой дополнительные расходы минимальны.

Налоги

Налоги удерживаются с каждого пайщика при выплате вознаграждения после погашения пая. Чистым доходом считается разница между ценами продажи и покупки паев минус комиссии и расходы. Уплаты подоходного налога можно избежать, если владеть паями более 3 лет. По ним можно получить налоговый вычет в размере до 3 млн рублей за год владения. Также разрешены взаимозачеты за убытки прошлых лет.

Ставка подоходного налога для физических лиц – резидентов составляет 13 %, нерезидентов – 30 %.

Налоги с дохода от ПИФ

Индексы

Говоря о рейтингах ПИФов по доходности, невозможно не упомянуть об индексах. Особенность индексных ПИФов состоит в создании инвестиционных портфелей на основе одного из биржевых индексов. Они управляются пассивно и просто повторяют движения выбранного индекса. У грамотных инвесторов индексные ПИФы пользуются популярностью. Инвестирование в этом случае позволяет получать высокую прибыль, которая сопоставима с прибыльностью фондовых индексов. Однако индексные фонды принято относить к самым рискованным типам. Вложения в них будут выгодны только при долгосрочном инвестировании. А вот инвесторам, предпочитающим короткие инвестиции, такие паевые фонды не подойдут.

Индексы

Советы и рекомендации

Если вы решили воспользоваться этим финансовым инструментом, обдуманно подходите к выбору фонда. Тщательно изучите рейтинг ПИФов России, определите собственные приоритеты. Анализируя ПИФы по доходности, берите во внимание то, за какой срок они составлены.

Но доходность – далеко не главный критерий. Приобретение паев фонда с высокой доходностью за прошлый год может в наступившем году стать серьезным разочарованием. Верно и обратное: покупка дешевых паев фондов с небольшой доходностью может оказаться выгодной в будущем. Следует анализировать рейтинги ПИФов, опираясь и на иные факторы. Все они должны рассматриваться совокупно.

Строя прогнозы на 2019-й, следует обратиться к предыдущему году. В нем наиболее доходными оказались ПИФы, инвестировавшие средства в акции крупных российских и мировых компаний, акции компаний нефтегазового сектора.

Каждый желающий может стать инвестором и заставить деньги приносить прибыль. Клиентами управляющей компании «Альфа-Капитал» уже сейчас являются более 1,2 млн человек. Причин для этого много:

• широкий выбор паевых фондов;
• минимальная сумма инвестирования — 100 рублей;
• доступность — широкая сеть офисов по РФ, возможность купить паи онлайн;
• прозрачность деятельности — на сайте ежедневно обновляется статистика доходности и стоимости паев;
• высокий уровень надежности и качества услуг на уровне А++ подтверждены рейтинговым агентством «Эксперт РА»;
• суммарный объем активов — 350 млрд рублей.

Присоединяйтесь к тем, кто уже стал инвестором!

http://internetboss.ru/dohodnost-pifov/
http://investpad.ru/investment/samye-vygodnye-aktivy-v-ehtom-godu/

Рейтинг ПИФов по доходности