Что такое волатильность – разбираем простыми словами

 

Что такое волатильность – разбираем простыми словами

В этом обзоре мы рассмотрим такое понятие как «волатильность». Это важная характеристика цены финансового инструмента, которая используется для прогнозирования и торговли.

Что такое волатильность?

Финансовые рынки не стоят на месте, они постоянно находятся в движении. Для этого достаточно взглянуть на график практически любого финансового инструмента – котировки то растут, то снижаются, то колеблются в боковом диапазоне. Оценить активность рынка – динамику изменения цены – и призван такой показатель как волатильность.

Волатильность (от англ. Volatility – изменчивость) – это диапазон изменения цены финансового инструмента за определенный период времени (день, неделя, месяц и т.д.). Проще говоря, волатильность показывает на сколько может вырасти или снизиться цена финансового инструмента за определенное время. Можно оценивать величину волатильности в % или в пунктах (минимальная единица изменения цены).

Фондовый рынок считается одним из наиболее волатильных, и изменения цены акций различных компаний чаще всего измеряют в процентном соотношении. Например, если акция стоила в начале торгов 100$ и выросла (или упала) за день на 10$, то волатильность составила 10%. Акции крупных компаний обычно показывают дневную волатильность в пределах 5% — 10%, акции второго эшелона и низколиквидные акции могут демонстрировать волатильность в районе 20%, 50%, и даже более 100%.

На рынке Форекс динамика изменения котировок валютных пар в процентном соотношении менее значительна, но зато и объемы торговли здесь существенно больше. Волатильность валютных пар обычно рассчитывается в пунктах. Например, пара USD/JPY является умеренно волатильной и в среднем проходит 50–70 пунктов за день, а пара GBP/JPY – более волатильна, и у нее средний дневной диапазон составляет 100–150 пунктов.

Волатильность — График USD/JPY и GBP/JPY

Как использовать волатильность в торговле?

Волатильность, в первую очередь, применяется для оценки возможностей торговли тем или иным финансовым инструментом. Трейдеры зарабатывают на движениях цены, поэтому высоковолатильные инструменты являются предпочтительными для торговли. Чем более активно двигается финансовый инструмент, тем больше у трейдера возможностей заработать на этом движении.

Долгосрочные инвесторы более осторожно относятся к волатильности, ведь они обычно работают без Стопов, а повышенная волатильность влечет за забой и повышенные риски. Поэтому для инвесторов более актуален сбалансированный подход, когда выбирается инструмент с умеренной волатильностью, при этом у него должны быть весомые фундаментальные или технические предпосылки для долгосрочного движения.

На бирже можно непосредственно торговать волатильностью с помощью фьючерсов и опционов. Для этого были разработаны различные индексы волатильности, одним из наиболее известных является VIX. Этот индекс рассчитывается на основе американского фондового индекса S&P 500. VIX еще иногда называют «индексом страха» – в моменты паники на рынке он растет, в моменты спокойствия снижается.

При торговле на Форексе с помощью оценки волатильности можно выбирать подходящие вам валютные пары. На мой взгляд, среднедневная волатильность дает три основных ориентира для торговли:

  • Прогнозируемое движение – ориентир для Профита в пунктах.
  • Ограничение рисков – ориентир для Стопа в пунктах.
  • Рост волатильности – подтверждающий сигнал о начале нового тренда.

Индикаторы для торговли с помощью волатильности

Для расчета и использования волатильности в торговле разработаны различные технические индикаторы. Рассмотрим три популярных индикатора для торговли с помощью волатильности:

ATR (Average True Range)

Индикатор ATR — наиболее известный индикатор для определения волатильности, разработанный в 1978 году Уэллсом Уайлдером (J. Welles Wilder). Основная задача индикатора ATR – расчет текущей волатильности финансового инструмента. С помощью усреднения за заданный период времени максимальных и минимальных значений цены рассчитывается значение волатильности в пунктах.

Индикатор ATR строится в отдельном окне под графиком цены, состоит из одной главной линии, которая показывает только положительные значения – от 0 и выше. Average True Range показывает изменение волатильности, он будет одинаково расти при увеличении волатильности и на восходящем, и на нисходящем движении. Чем выше значение волатильности на рынке, тем больше будет значение индикатора.

Волатильность — Индикатор ATR

Bollinger Bands

Bollinger Bands (Полосы Боллинджера) – это трендовый индикатор, созданный в 1984 году Джоном Боллинджером (John Bollinger). Основным предназначением Bollinger Bands является не определение волатильности инструмента, а поиск новых импульсов движения и сигналов о возможном развороте рынка. Тем не менее, этот индикатор помогает увидеть на графике изменения волатильности.

Верхняя и нижняя линии индикатора образуют своеобразный ценовой канал, в котором движется график котировок. Эти границы ценового канала и дают представление о текущей волатильности:

  • Когда границы канала сужаются – это значит, что волатильность падает, движение цены замедляется.
  • Когда границы канала начинают расходиться – это говорит о росте волатильности и возможном начале нового движения.

Волатильность — Индикатор Bollinger Bands

ADX (Average Directional Movement Index)

Индикатор ADX также разработал Уэллс Уайлдер (J. Welles Wilder). ADX относится к группе трендовых индикаторов, он оценивает силу текущего тренда с помощью сравнения минимальных и максимальных цен за определенный период (в стандартных настройках берется период 14). Индикатор состоит из трех линий: две линии направления +DI и -DI и главная линия ADX.

Главная линия индикатора ADX, по сути, отражает текущую волатильность рынка:

  • Если линия ADX начинает снижаться – это говорит о том, что волатильность падает, текущий тренд замедляется и возможен разворот.
  • Если линия ADX начинает расти – это значит, что волатильность повышается и предвещает начало нового тренда.

Волатильность — Индикатор ADX

Заключение

Волатильность – это важная характеристика финансового инструмента, определяющая динамику движения его цены. С помощью волатильности можно оценивать перспективы движения, рассчитывать Стопы, получать дополнительные сигналы для входа в рынок. На мой взгляд, для повышения эффективности торговли волатильность нужно использовать как дополнение к фундаментальному и (или) техническому анализу рынка.

Волатильность: что это? И как используется в торговле

В настоящее время растет популярность такого вида заработка, как инвестиции в рынок ценных бумаг. Подобное вложение средств всегда сопряжено с определенной долей риска. Чтобы оценить возможные финансовые потери и минимизировать их, прибегают к специальным расчетам.

Одним из важнейших показателей в таких вычислениях выступает волатильность. Далее мы расскажем, что это такое, как ее правильно учесть и использовать для получения прибыли.

Определение волатильности

Что такое волатильность можно понять из англоязычного значения этого слова, которое переводится на русский, как «изменчивость». Данное понятие является противоположным по отношению к терминам «постоянство» и «стабильность». В финансово-экономическом смысле оно говорит о непостоянстве цены актива на протяжении краткого временного промежутка.

Если говорить проще, то волатильность представляет собой интервал, в пределах которого изменяется стоимость за короткое время.

Этот термин можно трактовать, как разность между максимумом и минимумом цены актива на фиксированном временном отрезке. Его часто показывают в процентном выражении или применяют абсолютное числовое значение в денежных единицах или пунктах.

Оценка волатильности необходима для успешных торгов на биржах валют и ценных бумаг, а также на товарно-сырьевом и срочном рынках. Она является важнейшим фактором, влияющим на выбор той или иной стратегии инвестиций или трейдинга.

Высокий и низкий уровень волатильности

Если разница между максимальной и минимальной стоимостью актива значительна (не менее 10%), то волатильность оценивается, как высокая. Если она находится в пределах 1%-2%, то волатильность низкая.

Это как морские волны. При отсутствии ветра их почти нет и водная поверхность практически гладкая, что соответствует низкой волатильности. Но если разыгрался шторм, то амплитуда волн становится все больше и больше, показывая нам пример высокой волатильности. Для осознания сути явления можно рассмотреть еще несколько примеров.

Предположим, что некто ежедневно, в течение полугода приобретает хлебный батон за одни и те же деньги. В один не слишком прекрасный день он вдруг замечает, что хлеб подорожал на 2%. Поскольку это не слишком обременительно для кошелька, человек продолжит покупать подорожавший продукт. Здесь мы видим пример низкого уровня ценовой изменчивости.

Другой человек каждый день покупает сигареты, но вдруг они начинают дорожать на 12% каждые три месяца. За полугодие стоимость вырастает уже на 24% и продолжает увеличиваться дальше, что больно бьет по личному бюджету, и даже может заставить перебороть привычку и перестать курить. Это высокая волатильность.

Что влияет на волатильность?

Амплитуда изменчивости цены находится под влиянием уровня спроса и предложения по данному активу. Если ничего экстраординарного не случается, и рынок живет в рамках имеющихся ожиданий, то волатильность минимальна.

Если предложение не соответствует спросу, то стоимость актива начинает резко меняться. Так, когда дефицитный актив решают приобрести сразу многие инвесторы, цена на него быстро поднимается на кратком временном промежутке, вызывая повышенную волатильность.

Чаще всего разбалансированность между предложением и спросом возникает при неожиданных новостях относительно актива или рынка в целом. К примеру, отчетность предприятия-эмитента показала низкую прибыль компании. В этом случае акции сразу резко падают в цене.

Есть и другие причины, способные повысить амплитуду изменчивости стоимости актива. Среди них можно перечислить следующие факторы:

  • Поступление нехарактерных статистических данных.
  • Смена кредитно-финансовой линии Центробанка.
  • Глобальная или местная геополитическая нестабильность.
  • Природные катаклизмы и другие форс-мажорные обстоятельства.

Методика расчета показателей

Рассчитать волатильность можно следующим образом:

  1. В абсолютных величинах. При этом волатильность за день считается равной числу пунктов, которые миновала пара валют в течение дневных торгов.
  2. В процентном выражении. Если вчерашние торги закрываются с ценой актива 100 рублей за единицу, а в результате сегодняшней сессии он подорожал до 120 рублей, то волатильность за день составила 20%.

Есть еще понятие исторической волатильности, которая оценивается, исходя из исторической изменчивости стоимости актива. Она берется равной усредненному изменению прибыли от инвестиционного инструмента на заданном временном отрезке.

Волатильность в среднегодовом выражении находится в прямой зависимости от среднего изменения доходности инструмента, и в обратной зависимости от квадратного корня, извлеченного из временного отрезка. С использованием данного показателя можно вычислить динамику изменчивости в заданный период.

Показатели волатильности

Чтобы оценить риски и определить максимально выгодный момент входа на рынок, применяют нижеперечисленные показатели уровня ценовой изменчивости:

  • Индикатор ATR. Он показывает ближайшие максимумы и минимумы актива и является наиболее распространенным.
  • График Боллинджера. На нем графически отражен интервал изменений. Если кривые на графике долгое время идут в виде узкого коридора, это говорит о скором скачке цен вверх или вниз.
  • Индикатор CCI. С использованием мониторинга «японских свечей» данный показатель дает понять расположение оптимальных точек входа и выхода из рынка.

Мы привели здесь только основные, наиболее распространенные индикаторы. Кроме них существует множество других показателей, которые можно применять для оценки рисков, как по отдельности, так и в совокупности.

Что дает инвестору оценка волатильности?

Предварительная оценка волатильности оказывает неоценимую помощь в определении степени рискованности инвестиций, прояснении общей рыночной ситуации и понимании надежности выбранного способа вложения средств.

По результатам расчетов можно оценить месячный разброс цен на интересующий актив или прогнозировать изменчивость стоимости в будущем.

При этом необходимо помнить, что низковолатильные финансовые инструменты более надежны, и наоборот. Однако в кризисные времена волатильными становятся почти все активы.

С другой стороны, высокая изменчивость цен не обязательно свидетельствует о больших рисках, связанных с покупкой актива. Часто большой ценовой разброс говорит о потенциально высокой прибыли в долгосрочной перспективе. Однако на малых временных отрезках такие вложения действительно опасны.

При инвестировании на срок не более шести месяцев эксперты советуют покупать низко волатильные активы. За полгода рынок может качнуть в любом направлении. Поэтому при фиксации прибыли трейдер может оказаться в «минусе». В этом случае стоит дождаться восстановления рынка или компенсировать убытки самостоятельно.

Если риск для инвестора не приемлем, стоит обратиться к низко волатильным финансовым инструментам. Однако их стоимость медленно изменяется со временем, что не предполагает высокой доходности в краткосрочной перспективе.

Для быстрого заработка на кратком временном промежутке лучше оперировать высоко волатильными активами, что очень рискованно, поскольку доходность или убыточность инвестиций в этом случае трудно предсказуема. Не имея определенного опыта, лучше не идти этим путем.

Итак, уровень волатильности применяется для оценки потенциальной доходности вложений и их рискованности. Его высокое значение может говорить о повышенной востребованности финансового инструмента. Выбирая стратегию инвестиций, также надо знать, насколько волатильным является рассматриваемый актив. Низкий или высокий показатель изменчивости стоимости инструментов рынка предполагает разный подход со стороны трейдера.

Что такое волатильность акций и фондового рынка? Как ее используют внутридневные трейдеры и инвесторы

Волатильность, это статистический показатель, а именно отклонение инструмента от его среднего значения. Формула для подсчета очень простая, считается среднеквадратичное отклонение. Простыми словами, волатильность — мера оценки риска, но и мера оценки профита в каждом конкретном инструменте.

Обычно, волатильность описанная во всех основных источниках, где бы вы не читали, говорит о том, что это мера рискованности финансового инструмента, на дейли таймфрейме. Есть показатель волатильности: месячный, квартальный, годовой. И это все показывает, на сколько инструмент отклонится от своего среднего значения в течении выбранного промежутка времени.

 

Разница волатильности для инвестора и внутридневного трейдера

Если волатильность инструмента 15%, это означает что в среднем, рискованность в этом инструменте для инвесторов, если они возьмут его на этом промежутке времени, будет 15%. Так как мы внутридневные трейдеры, то эти показатели нам очень не удобно интерпретировать в нашей работе. Поэтому внутридневные трейдеры эту информацию переводят в разряд центов.

Если инвесторы считают профит и риск в процентах на сделку, соответственно у них идет процентный капитал, сколько они делают на капитал. То трейдеры считают относительно своего риска в долларах и относительно того, сколько они могут сделать в центах, ни в процентах в акции, а в центах.

Если вы берете акцию которая стоит 20$, и делаете 1$ движения, это то же самое, что вы берете акцию которая стоит 100$ и делаете движение в 1$. Результат один и тот же. Разница в BP (buying power), которое вы используете для покупки и продажи. Так как есть мультипликатор, внутри дня можно взять намного больше денег чем у инвесторов, поэтому это различие между акциями нивелируется. И все акции которые попадают нам в диапазон, а именно примерно 1000 бумаг, для них единый шаблон для оценки риска и оценки их профита. А именно по такому показателю как ATR. Как отбирать акции для внутридневной торговли на бирже NYSE, NASDAQ, читайте ниже.

Показатель волатильности для инвестора и внутридневного трейдера

Что такое ATR (Average True Range)?

ATR показывает сколько акция ходит в среднем за 14 дней (по умолчанию). Так вот, ATR 14, многие значение не меняют, поэтому оно такое и остается. Но есть такой очень существенный нюанс. Трейдеры любят торговать трендовые бумажки, трейдеры любят торговать акции, которые не просто так болтаются в каком то диапазоне, а именно делают большое движение.

Очень приятно когда вы заходите в акцию, она идет, этот день исторический, вы можете гордиться, что вы поучаствовали в акции в этот день. Обычно таких дней 4 в году, это сезон отчетов.

Каждая акция отчитывается раз в квартал. Соответственно есть 4 дня в которые акция делает большие движения. Но не все. Есть акции которые на новостном фоне делают большие движения.

Но что такое большое?

Что для акции является большим движением?

Если акция делает один свой ATR, как вы думаете, это большое движение? Нет, это стандарт. В какой то день она делает половину своего ATR, в какой то свой ATR, в какой то она делает полтора своих ATR. ATR постоянно меняется, от периода к периоду. В какой то период акция может становится волатильнее. Соответственно ATR будет пересчитываться. Для трейдеров это ориентир в центах, сколько акция может делать.

Так вот, если взять 2 ATR, это уже InPlay акция (акция в игре), как вы думаете, этого достаточно чтобы она была в этот день на листе? Это уже достаточное отклонение.

Если вы делаете в акции движение в размере одного ATR, считайте что вы уже забрали все движения в акции. Когда трейдеры торгуют, они делают для себя ориентиры исходя из этих цифр.

Если вы видите, что акция сделала 1 ATR с открытия, начинает идти, пробивает свои уровни, делает трендовое движение, идет дальше и еще может сделать 1 ATR, то это уже действительно движения на которое стоит опираться. Т.е. это реально движение которое можно забрать.

Результаты исследования по волатильности за 2018 год

Мы сделали исследование, из 1000 самых активных бумаг, сколько акций делают дней больше чем 2, 2.5, 3, 4 своих ATR. Допустим акция в день проторговалась 0.5 своего ATR, потом 0.8, 1, потом день когда она делает 2 ATR. Этот день мы добавляем. Так вот сколько за год акция делает более 2, 2.5, 3, 4 ATR?

  • Более 2 ATRinPlay
  • Более 2,5 ATRinPlay
  • Более 3 ATRinPlay
  • Более 4 ATRinPlay

Ось X (горизонтальная) — количество дней (сколько дней в году N акций делали больше N ATR).
Ось Y (вертикальная) — количество акций (сколько акций делали больше N ATR).

Максимальный ATRinPlay = 120,74 (тикер INPX).
Средний максимальный ATRinPlay = 4,50.

Это дает понять внутридневному трейдеру, что не нужно “зажираться”. Если у тебя есть показатель ATR, почему на него нужно делать упор? Потому что у вас вероятность сделать какое то сумасшедшее движения настолько мизерное, как выиграть в лотерею. А профессиональные трейдеры основывают свою торговлю на статистике и работе, а не лотерее.

Поэтому трейдер должен понимать, когда вы ставите цель, чем больше акция сделает своих ATR, тем сложнее ей будет идти. И если вы уже попали в такой день, не факт что такой день повторится.

Почему Second Day In Play не всегда отрабатывается? Движения есть, но не такие большие. Отсюда, у трейдера есть потолок, сколько можно делать в акциях в среднем.

И соответственно отлавливать акции нужно в те дни, когда они могут сделать такие большие движения. Это сезон отчетов, или какие то нерегулярные новости.

Как использовать волатильность внутридневному трейдеру

Трейдерам новичкам проще всего ставить долларовый стоп. Увидели, зашли, стоп в центах поставили.

Но когда они сталкиваются с тем, что инструменты разные, есть стак у которого ATR 2 поинта, он пытается зайти в него с 5 центовым стопом, обычно получается не очень хорошо, попадает в спред, его сразу выбивают. Если бы он ставил стоп, исходя хотя бы из ее собственного ATR, основываясь на статистических данных, результат был бы намного лучше. Да, объем придется брать меньше, но это правильно.

Очень простым решением является ставить стоп 10% от ATR. Если акция делает 2$ ATR, то нормальным стопом для этой акции будет считаться 20 центов. Если акция ходит 5$, нормальным стопом (адекватным, меньшим ставить нет смысла, потому что выбьет), будет 50 центов. Если акция ходит 20 центов, для нее актуально будет ставить стоп за bid, находить ювелирные точки. Потому что, понимая что акция делает всего 20 центов за весь день, а вы из этих 20 центов сделаете 10 центов, так смысл рисковать 5 центами?

Поэтому трейдеры и отбирают акции от 0.50$ до 2$ ATR.

Нужно ли учитывать спред в акции, при расчете рисковых цен при определенной волатильности?

Спред, это текущее состоянии в акции, акция может ходить 2$ ATR, вы хотите поставить 20 центов, а у нее спред может быть в этот момент 20 центов. Спред это сиюминутное состояние в акции. Есть ли там ликвидность, или нет там ликвидности и т.д. Конечно спред нужно учитывать.

Волатильность на рынке

Все трейдеры строят свои стратегии на основании того, что движется. Есть стратегии волатильного рынка, и контр волатильности. Стратегии рибейтов, стратегии арбитража и другие 0 рыночные стратегии. Это все относится к рыночной волатильности. А именно волатильность по SPY.

Индекс волатильности или страха VIX

VIX — индекс страха.

Такое название обосновано тем, что чем он больше, тем сильнее инвесторы боятся за свои вливания, соответственно выходят из позиции в кеш и не вливают деньги в экономику. Они не склонны к инвестированию. Если волатильность низкая, это значит что на рынке все стабильно, все растет, как это было в 2017 году (посмотрите на график выше). 2017 год был рынок самой низкой волатильности за всю историю викса, ниже 9 по VIX, от этого страдали практически все внутридневные трейдеры, т.к больших движений практически не было.

Если взять 2008 год, когда волатильность на рынке очень большая, средняя волатильность по виксу больше 20, это означало что движения внутри дня были большие, это приводило к сверхприбылям для внутридневных трейдеров, и огромным потерям для инвесторов, которые не могли выйти из позиций.

Соответственно для трейдеров очень важным ориентиром, для построения их стратегий, является рыночная волатильность.

Как индекс страха влияет на внутридневной трейдинг

Наблюдение на основании статистики трейдеров нашего офиса за 10 лет.

Если волатильность больше 20, это благоприятный период для дневного трейдинга, для скальпинга, для торговли трендовых стратегий.

Если волатильность от 13 до 20, это период буфера, где возможно стреляют акции в период отчета.

Где VIX меньше 10, это период флетового рынка, это период контр трендовых стратегий, период арбитражных стратегий, всего что не относится к сильным движениям. Соответственно профит урезается, в акциях забираются мелкие движения, период когда внутридневные трейдеры просто выживают, и ждут возобновления рыночной волатильности, благоприятных условий для возникновений новых трендовых движений.

Активным внутридневным трейдерам нужны волатильные дни и активные движения на рынке. Один из показательных дней, падения SPY на -7%.

Были 2 инверсионных инструмента, VIX и XIV. Это 2 ETF, которые подразумевают под собой корреляцию с волатильностью. XIV был обратный рыночной волатильности, поэтому когда волатильность была очень низкая, XIV рос, VXX наоборот снижался. И как только рынок начал двигаться вниз, волатильность выросла в 2 раза, VXX вырос в этот день в 2 раза. А XIV обанкротился, за 1 день.

Этот день ключевой. Рынок сделал большое движение которое привело к тому, что индекс волатильности вырос в 2 раза, соответственно инструмент VXX вырос в 2 раза а XIV должен был упасть до 0, на 100%.

Что он фактически сделать не мог. Он должен был обанкротится. Соответственно по его механике, он должен был выплатить тем шартистам, которые туда влили бешеную сумму денег, сама компания не смогла обеспечить эту математику. И произошло банкротство XIV. Он стоил по закрытию 90$, некоторые трейдеры это просекли, и на постмаркете и премаркете убили его до 6$. И обанкротили этот инструмент.

Инструменты VXX и TVIX

Сейчас есть интересные инструменты VXX и TVIX.

Очень интересным для трейдеров является следующие инструменты VXX на AMEX, и TVIX. TVIX — это удвоенная волатильность.

Чем они интересны?

Когда рынок валится, трейдер не торгует просто бумажки. Они идут в эти инструменты и пытаются делать деньги именно в этих инструментах.

Потому что когда рынок делает -5%, TVIX делает 20-50% движения. По сути это Pump.

Но как мы наблюдает последние 10 лет, таких движений очень мало. Но для опытного трейдера это хлебные дни. Именно на дни когда рынок валится, делаются большие серьезные движения в шорт.

TVIX на NASDAQ, поэтому он у трейдеров в приоритете. Потому что его можно спокойно торговать без покупки дополнительных котировок AMEX. И еще один момент, когда рынок валится, не всегда есть шорты на эти инструменты, а TVIX растет, его покупать можно в любом случае. Если есть locate, можно заказывать шорты у брокера.

Locate — это заказ акций в шорт у брокера. Обычно они HTB (hard to borrow), у них есть проблемы с шортами, их надо заказывать дополнительно.

Это все арбитражные инструменты ETF, но в такие дни критические, а именно за счет волатильности выстреливает какой то один день, а причиной этому является движения по рынку в целом. И акциям это тоже свойственно. Чем больше таких дней на рынке, тем больше дней когда акция будет делать больше 2-3 своих ATR. Но никак ни 10, ни 20 своих ATR. Ожидать когда акция стрельнет на 10 своих ATR, чуть ли не пытаться выиграть лотерею.

Надо быть реалистом, и ставить реалистичные цели куда акция действительно может дойти, с учетом его объемов. И есть еще одно такое статистическое наблюдение, чем больше объема в акции вливается, в этот день относительно его среднего, тем прямо пропорциональная зависимость с ее волатильностью, если влили 10 объемов, значит она может сделать 10 своих ATR, но делает где то 5 на практике.

Акции у которых сегодня нет отчета или какой то новости, она будет вести себя в среднем по району. А именно до 2х своих ATR. А если сделает больше 2х ATR, это наводит на мысль, что там не должно этого быть.

http://blog.roboforex.com/ru/2020/08/20/chto-takoe-volatilnost-razbiraem-prostymi-slovami/
http://www.zolotoy-zapas.ru/why-gold-coins/useful/volatilnost-chto-eto-i-kak-ispolzuetsya-v-torgovle/

Что такое волатильность акций и фондового рынка? Как ее используют внутридневные трейдеры и инвесторы

Тинькофф DRIVE [credit_cards][sale]

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *