28 февраля, 2021

Четыре лучших акции фармацевтических компаний в 2020 году

Четыре лучших акции фармацевтических компаний в 2020 году

Акции фармацевтических компаний часто вознаграждают инвесторов дивидендами и ростом, но с ними сопряжены определённые риски.

Лекарства не всегда получают одобрение от Управления по контролю за продуктами питания и лекарствами (FDA), сроки действия патентов истекают, да и конкурирующие препараты могут вытеснить с рынка старые резервы.

При инвестировании в фармацевтический сектор важно найти компании, которые прочно держатся на этом узком рынке.

Это качество часто встречается у известных крупных производителей лекарств, но на рынке также нередко появляются небольшие перспективные компании с новыми открытиями.

Многие успешные фармацевтические компании фокусируются на конкретных видах заболеваний и расстройств, поэтому они могут стать аналогом “палочки-выручалочки” для врачей, лечащих эти заболевания.

Мы выбрали четыре компании, которые находятся в восходящем тренде, демонстрируя рост выручки, чистого дохода и прибыли на акцию за прошедший год.

Эти компании имеют стабильный рынок для своей продукции с установленными каналами распределения. Все цифры актуальны по состоянию на апрель 2020 года.

Horizon Therapeutics Plc

Компания Horizon Therapeutics Plc (HZNP) продемонстрировала годовой рост выручки на 7,66%, годовой рост чистой прибыли на 1593,02% и годовой рост прибыли на акцию на 458,70%.

Данный производитель специализируется на исследовании и разработке лекарственных препаратах для лечения редких и ревматических заболеваний.

В их число входит болезни суставов, системные васкулиты, диффузные болезни соединительной ткани. Акции торгуются на уровне 31,56$.

Аналитики прогнозируют, что через год цена акций может достигнуть 44,40$.

Купить акции Horizon Therapeutics Plc (HZNP) можно на сайте United Traders.

AbbVie Inc.

Отчёт компании AbbVie Inc. (ABBV) о прибыли ожидается 1 мая 2020 года.

Годовой рост выручки AbbVie Inc. составил 1,57%, годовой рост чистой прибыли – 38,62% и годовой рост прибыли на акцию – 44,28%.

AbbVie Inc. – научно-исследовательская биофармацевтическая компания, которая занимается открытием, разработкой, производством и продажей фармацевтических препаратов. Продукция компании ориентирована на лечение онкологии (включая рак крови), вируса гепатита С и ВИЧ, болезни Паркинсона и множественный склероз, заболеваний щитовидной железы и хронических болезней в ревматологии, гастроэнтерологии и дерматологии.

Акции компании торгуются на уровне 82$. Рыночная капитализация компании – 121,8 млрд долларов.

Целевая цена акции – 93,38$.

Купить акции AbbVie Inc. (ABBV) можно в Тинькофф Инвестиции или United Traders.

Merck & Co., Inc.

Merck & Co., Inc. (MRK) – ещё одна акция с большой капитализацией, которая в 2019 году находилась в восходящем тренде.

Отчёт компании ожидается 28 апреля 2020 года.

Годовой рост выручки MRK составил 9,75%, годовой рост чистой прибыли – 58,25% и годовой рост прибыли на акцию – 64,36%.

Компания Merck & Co., Inc. фокусируется на четырех сегментах: фармацевтика, ветеринария, здравоохранение, медицинские услуги и альянсы. Акции торгуются на уровне 82,84$.

Целевая цена акции – 96,11$.

Купить акции Merck & Co., Inc. (MRK) можно в Тинькофф Инвестиции или United Traders.

GlaxoSmithKline plc

В 2019 году компания GlaxoSmithKline plc (GSK) добилась значительных успехов. Её акции выросли на 25% с начала 2019 года до 2 января 2020 года.

Рост годовой выручки составил 9,52%, тогда как чистый доход за год вырос на 28,21%, а прибыль на акцию – на 27,36%.

Деятельность компании сосредоточена на производстве фармацевтических продуктов, исследовании микробиологии и разработкой товаров по уходу за телом. Основные продажи обеспечивают препараты по терапевтическим направлениям: респираторные заболевания, онкология, ВИЧ/СПИД, диабет, психические расстройства, профилактика инфекционных заболеваний, препараты, продающиеся в аптеках по рекомендации врача и симптоматические препараты, продающиеся в аптеках без рецепта.

Акции компании торгуются на уровне 40,38$. Аналитики прогнозируют целевую цену 48,92$.

Купить акции GlaxoSmithKline plc (GSK) можно в Exante .

Крупные фармацевтические компании в прошлом году продемонстрировали сильный рост.

Все компании по данному сектору должны выиграть от снижения корпоративных налогов, что, вероятно, благоприятно скажется на научно-исследовательской работе по всей отрасли.

Эти четыре компании находятся в восходящем тренде в этом году, и ожидается, что импульс перейдёт на следующий год.

Возможно вам также будет интересно прочитать статьи

Акции фармацевтических компаний

В период пандемии акции фармацевтических компаний достигали новых высот, т.к. инвесторы скупали всю отрасль не глядя на фундаментальные показатели и результаты работы. Сейчас хайп в этой области ослабевает и сильные позиции удерживают компании, которые имеют отношение к вакцине от коронавируса. Давайте проанализируем деятельность некоторых фармацевтических компаний с точки зрения потенциала роста и сравним с прогнозами аналитиков.

  • Акции фармацевтических компаний
  • Разбор Vanda Pharmaceuticals
  • Акции Zynerba Pharmaceuticals
  • Акции Exelixis
  • Как купить акции фармацевтических компаний

Акции фармацевтических компаний

Vanda Pharmaceuticals о компании

Vanda Pharmaceuticals Inc. – американская фармацевтическая компания, зарегистрированная в 2003г. доктором медицины Майклом Полимеропулосом.

Основные препараты компании:

  • HETLIOZ®, созданный для лечения сна и бодрствования, продажи которого составляют 60-70% выручки,
  • Fanapt®, способный курировать психоз у больных шизофренией.

В настоящий момент Vanda Pharmaceuticals возобновило программы лечения от укачивания.

Разбор Vanda Pharmaceuticals

Выручка компании за 2 кв. 2020г. составила 62,2 млн.$, что на 5% больше по сравнению с 59,1 млн/ долларов во 2-ом квартале 2019 года. При этом объем продаж продукции HETLIOZ® вырос на 10%, а препарата Fanapt® снизился на 3%. В целом, выручка компании стабильно растет с 2016г. со средним приростом в 35,27%.

С 2018г. компания вышла из убытков и начала показывать хорошие показатели по прибыли. Чистая прибыль Vanda Pharmaceuticals по итогам 2 кв. 2020г. составила 8,7 млн.$ по сравнению с 11,5 млн/$ в аналогичном периоде 2019 года. Однако по сравнению с 1 кв. 2020г., когда чистая прибыль компании составила 0,49 млн.$ это весьма ощутимый прирост.

По состоянию на 30.06.2020г. на балансе компании числились денежные средства и их эквиваленты в размере 339,8 млн долларов США, включая краткосрочные финансовые вложения на сумму 244,54 млн.$. Таким образом, Vanda Pharmaceuticals продолжает наращивать объем ликвидных средств.

Проанализируем финансовую устойчивость компании:

  • Кредитная задолженность за 2 кв. 2020г. выросла с 4,91 до 5,42 млн.$, т.е. на 10%, но все равно остается на низком уровне.
  • Долгосрочные кредиты и займы у компании отсутствуют.
  • Соотношение Debt/Ebitda=0,35, что говорит об устойчивом финансовом положении.

Разбор фундаментальных показателей:

  • P/Е=5,11
  • Р/S=2,42
  • ROE=31,26%
  • ROA=25,9%
  • ROI=30,16%

Указанные данные говорят о привлекательности акций Vanda Pharmaceuticals для инвесторов и некоторой их перекупленности. Но для фармакологической отрасли Р/S=2,42 можно считать невысоким значением.

Акции Vanda Pharmaceuticals (VNDA)

Vanda Pharmaceuticals Inc. не выплачивает дивиденды, направляя всю прибыль на исследования и разработки.

По данным технического анализа акции VNDA сейчас находятся за пределами средних значений, что делает их выгодными для покупки на уровне 10-11$ на среднесрочную и долгосрочную перспективы.

Руководство Vanda Pharmaceuticals доказало, что может работать в плюс и выводить препараты на рынок. Растущий спрос на HETLIOZ® и тестирование препаратов для помощи в лечении коронавируса будут поддерживать спрос со стороны инвесторов, но стремительного роста на 30-50% ждать не стоит.

Акции Zynerba Pharmaceuticals

По отчету руководства основные разрабатываемые препараты находятся на 2-ой фазе испытаний. По некоторым препаратам есть положительные результаты, однако комментарии от управления по надзору за качеством медикаментов еще не получены.

Во втором квартале 2020 года компания выпустила 5 682 784 обыкновенных акций. Таким образом чистая выручка за вычетом комиссионных и расходов на размещение составила 27,2 млн$. Чистый убыток по итогам 2 кв. 2020г. составляет 20,33 млн.$, что почти на 65% больше в сравнении с 1 кв. 2020г.

По состоянию на 30 июня 2020 года денежные средства и их эквиваленты составляли 77 млн.$, увеличившись на 27% по сравнению с 1 кв.2020г. Данных денег достаточно для покрытия расходов на исследования и разработки и поддержания работы компании.

Кредиторская задолженность за 3 мес. выросла с 3,33 до 3,88 млн.$. Долгосрочных кредитов и займов у Zynerba Pharmaceuticals нет.

  • ROE= -56,66%,
  • ROA = -49,53%,
  • ROI = -56,66%

Естественно, Zynerba Pharmaceuticals не платит дивиденды и начать их выплату в обозримом будущем не планирует.

Интерес инвесторов к компании возник одновременно с началом исследований каннабиноидов в медицине несколько лет назад. Высокая волатильность акций ZYNE больше связана с ожиданиями и новостными факторами, и финансовыми показателями не подкрепляется.

По мнению аналитиков Ladenburg Thalmann&Co от 23.07.2020г. прогнозная цена акции ZYNE составляет 15$. Однако по моему мнению эти цифры завышены в несколько раз.

Акции Exelixis Inc

Выручка Exelixis за 2 кв. 2020г. составила 259,5 млн.$ по сравнению с 240,3 млн.$ за аналогичный период 2019г., т.е. +8%. В целом выручка Exelixis стабильно растет с 2016г., средний прирост за 5 лет составляет 107,58%.

С чистой прибылью не все так однозначно. По итогам 2 кв. 2020г. чистая прибыль Exelixis составила 66,82 млн.$, что на 37,46% выше, чем в 1 кв. 2020г. Однако по сравнению с 1 полугодием 2019г. чистая прибыль снизилась со 154,8 млн.$ до 115,4$, т.е. на 25,45%. Снижение чистой прибыль обусловлено увеличением на 49,3% расходов на исследования и разработки. Увеличение затрат на клинические испытания в первую очередь связано с расходами, связанными с расширением программ клинических испытаний кабозантиниба, которые включают COSMIC-312, COSMIC-313, CONTACT-02 и COSMIC-021.

Денежные средства и их эквиваленты за 3 мес. выросли на 47,52% до 527,14 млн.$. Примерно на эту же сумму снизились долгосрочные финансовые вложения.

  • Кредиторская задолженность во 2. кв. снизилась на 40,6% до 9,1 млн.долларов США.
  • Долгосрочные кредиты и займы по состоянию на 30.06.2020г. у Exelixis отсутствуют.
  • Соотношение Debt/Ebitda при таких условиях – 0,16 говорит о низкой долговой нагрузке и соответственно высоком уровне финансовой устойчивости.

Фундаментальные показатели

  • Р/Е = 24,09. Это почти в 5 раз выше, чем у Vanda Pharmaceuticals. Окупаемость компании для инвестора 24 года.
  • Р/S = 6,64 говорит о переоцененности акций компании.
  • ROE = 16,96%
  • ROA = 15,27%
  • ROI = 16,39%

Exelixis также не выплачивает дивиденды, направляя свободные средства на исследования и тестирования.

По фундаментальным показателям можно понять интерес инвесторов к этой бумаге. Быстрорастущая прибыль, высокие показатели рентабельности привлекли внимание и деньги инвесторов. Кроме того, выручка компании диверсифицирована между собственными продуктами, франшизой и совместными разработками. Часть исследований на 3-ей фазе с положительными результатами основного исследования фазы 3 CheckMate -9ER, в котором оценивалась комбинация кабозантиниба и ниволумаба при почечно-клеточной карциноме первой линии.

По данным технического анализа на 4-х часовом таймфрейме акции EXEL сейчас находятся за границами скользящих средний, а значит представляют интерес для краткосрочных и среднесрочных инвесторов с потенциалом роста на 8% до 23,4$.

Для долгосрочного инвестирования рекомендую приобретать акции частями и следить за новостями.

Как купить акции фармацевтических компаний

Акции фармацевтических компаний в моем портфеле занимают небольшую долю. Это зарубежные компании, акции которых я приобретаю через брокера Roboforex в терминале rTrader. Почему я рассказывал в статье. На этой неделе я добавил в портфель ценные бумаги Vanda Pharmaceuticals (VNDA) и успел заработать на них 7,9% за неделю. Планирую купить их обратно на просадке на более длительный период.

Также для себя отметил Exelixis, который буду мониторить для краткосрочной торговли.

ИнструментНачало неделиКонец неделиПрибыль/убыток в $Доходность в %
Вложения в собственный бизнес
Интернет-магазин92003974,32
Интернет проекты (сайты)40001052,63
Итого132005023,80
Самостоятельная торговля на форекс
Счет в FxPro2582,312651,9269,612,70
Счет в Roboforex3752,033783,0531,020,83
Счет в Amarkets872,16872,160,00
Итого7206,57307,13100,631,40
Памм счета Amarkets
Easy Money1571,19574,843,650,64
Corporal549,28553,033,750,68
Итого1120,471127,877,400,66
RAMM-счета Roboforex
LoginPeace Trend541,26542,721,460,27
Pulsar I407,89414,316,421,57
Kartoshka436,22477,7941,579,53
ANTARES222,70223,000,30,13
Итого1608,071657,8249,753,09
Инвестирование в криптовалюту
Bitcoin (BTC)3000
Ethereum (ETH)800
Ripple (XRP)800
Litecoin (LTC)550
Stellar (XLM)350
Итого5500
Вложение на ИИС через ФИНАМ (не советую)
Газпром (GAZP)4004000,00
Ленэнерго (LSNG)4534530,00
Юнипро (UPRO)4984980,00
Остаток на счете24,1324,130,00
Итого1375,131375,130,00
Брокерский счет Тинькофф Инвестиции (только акции МосБиржи)
Сбербанк пр. (SBER_p)2402400,00
Мосбиржа (MOEX)292,27389,6397,3633,31
Сургутнефтегаз прив.97,8197,810,00
Аэрофлот (AFLT)289,92289,920,00
Алроса (ALRS)249,6249,60,00
МТС (MTSS)4754750,00
Ростелеком (RTKM)2482480,00
Банк ВТБ (VTB)98,1798,170,00
Яндекс (YNDX)101,77101,770,00
Рус. аквакультура (AQUA)136,57136,570,00
Mail271,65271,650,00
Новатэк (NVTK)116,31116,310,00
Лукойл (LKOH)408,49408,490,00
Petropavlovsk (POGR)329,44329,440,00
Остаток на счете34,8434,840,00
Итого3389,843487,297,362,87
Stock RoboForex (CFD-контракты)
Facebook (FB)4004000,00
VOLKSWAGEN AG (VOW)6036030,00
Tesla Inc (TSLA)5802075,51495,5257,84
Intel Corporation (INTC)619,79619,790,00
Southwest Airlines (LUV)3263260,00
Wells Fargo (WFC)383,25383,250,00
AT&T291,2291,20,00
Melco Resort (MLCO)152200,0548,0531,61
MGS Networks (MSGN)276,6276,60,00
Smart Sand (SND)15926410566,04
American Tobacco (BTI)330,5330,50,00
Xerox (XRX)316,9316,90,00
MOMO1881880,00
21 Century Fox (FOX)246,5246,50,00
Navient (NAVI)2432430,00
Garrett Motion (GTX)167,7167,70,00
Johnson&Johnson (JNJ)1466,51466,50,00
Carnival (CCL)436,5436,50,00
Spirit Airlines (SAVE)4244240,00
Vanda Pharma (VNDA)417,5450,5337,90
Western Digital (WDC)846,5846,50,00
Qualcomm (QCOM)1104,51104,50,00
Остаток на счете310,38310,380,00
Итого10289,3211970,871681,5516,34
CFD на акции через FxPro (MT4)
China Mobil (CHL)346,2383,537,310,77
Harley Dav258,2258,20,00
Alibaba2465,52465,50,00
Cisco (CSCO)837,5837,50,00
BofAmerica499,5499,50,00
Baidu831,7831,70,00
Остаток на счете51,451,40,00
Итого52905327,337,30,71
Вложения в недвижимость
Сдача в аренду5300601,13
Нераспр. прибыль9886,01
Итого64165,3466701,332535,993,95

Вкратце по остальному отчету за неделю:

  • по интернет-магазину прибыль снизилась до 397$. Я даже рад, т.к. счетов и заявок было много и хочется немного передохнуть. Освободилось время для продвижения сайта магазина, на неделе залили 2000 фотографий и количество посетителей сразу увеличилось на 70%.
  • интернет-проекты принесли всего 105$ чистыми. Пока не совсем понял почему, т.к. посещаемость не падала, все показатели в норме, но конверсия и доходность упали в 3 раза. Буду разбираться.

Самостоятельный трейдинг с небольшой прибылью в 100,63$. В суете на этой неделе открылся в FxPro по золоту на 0,05 лота и оставил позицию на несколько дней. Своп сняли в 2,1$ за 2 дня, что меня неприятно удивило, т.к. я продублировал эту позицию в Робофорекс и комиссия за перенос позиции была меньше на 25%. Сделку закрыл в +69,61$, но еще раз отметил, что FxPro идеально подходит для внутридневной торговли. По Roboforex результаты скромнее +31,02$.

Пассивный заработок на форекс:

  • Памм счета Amarkets за неделю показали доходность в +0,66% или 7,40$. Не густо, но рынок сейчас не балует стабильностью.
  • RAMM-счета Roboforex сильно скорректировались: Tornado заменил на Pulsar I, SPS GBPAUD на Kartoshka. Лучшим выбором стал счет Kartoshka , показавший доходность в 9,53% за неделю. Итого +49,75$ или 3,09% к депозиту.

По российским ценным бумагам продал акции Мосбиржи (MOEX) с доходностью 33,31%, заработав 97,36$. Вернул в портфель акции нефтяных компаний Лукойл (LKOH) и золотодобытчика Petropavlovsk (POGR).

Самую большую доходность принесли акции Tesla +1495,5$, приобретенные через Робофорекс . Таким образом, доходность за 9 мес. составила 257,84%. В преддверии сплита (дробления) акций 1:5. Также зафиксировал прибыль по Melco Resort (MLCO) и внебиржевой бумаге Smart Sand (SND) профит по которой за 2 недели составил 66,04%. Из новых вложений – акции круизной компании Carnival (CCL), американский перевозчик Spirit Airlines (SAVE), недооцененный Western Digital (WDC) и Qualcomm (QCOM).

По торговле CFD на акции через FxPro в терминале MT4 продал в +10,77% China Mobil (CHL) и добавил упавший в цене Cisco (CSCO), американский банк с хорошими дивидендами BofAmerica и китайский поисковик Baidu. Пока перспективные китайские акции находятся под давлением, но думаю они еще покажут хороший рост.

Общая доходность за неделю составила 2535,99$ или 3,95%. С учетом спада дохода от бизнеса и форекс инвестиций считаю это отличным результатом.

Как видите, не все акции фармацевтических компаний подкрепляют свою цену финансовыми результатами и успехами в производстве и исследованиях препаратов. Поэтому несмотря на стремительный рост и высокую волатильность старайтесь проводить небольшой анализ компании на перспективу дальнейшего роста.

http://howtotrade.biz/4-luchshih-aktsii-farmatsevticheskih-kompanij/
http://livetouring.org/akcii-farmacevticheskih-kompanij/

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *