«НОВАТЭК» инициировал пересмотр условий обслуживания облигаций, выпущенных «Ямал СПГ» для привлечения средств Фонда национального благосостояния.
С предложением установить по этим облигациям фиксированный, а не плавающий купон в правительство обратился глава «НОВАТЭКа» Леонид Михельсон, сообщил «Интерфаксу» источник, знакомый с ходом обсуждения вопроса. Также он предложил предусмотреть возможность досрочного возврата средств ФНБ, инвестированных в эти облигации.
Облигации номиналом $2,36 млрд со сроком погашения в 2030 году были выпущены в 2015 году, срок начала погашения тела долга — 7 лет с начала размещения. Согласно действующей редакции проспекта, ставка по облигациям определяется как наибольшее значение из двух: «LIBOR + 3%» (но не более 5%) и «инфляция в США +1%».
По словам источника, по итогам совещания, в котором участвовал Михельсон и глава Минфина Антон Силуанов, было решено зафиксировать ставку на уровне 4,3%.
Мнение Минфина
Источник привел мнение Минфина, согласно которому установление фиксированной ставки позволит снизить риск недополучения доходов от управления средствами ФНБ в случае снижения показателей, определяющих уровень плавающей процентной ставки (инфляция в США, ставки LIBOR или SOFR).
Однако Минфин обратил внимание, что переход на фиксированную ставку купона может привести к ситуации, когда в отдельные периоды ставка окажется ниже уровня «инфляция в США + 1%», поэтому для реализации предложения нужно решение главы правительства или президента РФ.
Относительно возможности выкупа облигаций эмитентом Минфин отметил, что такая мера возможна при согласовании с министерством, но нужно будет проработать цену выкупа.
Ввиду того, что российская сторона согласилась не менять условия размещения облигаций по межправсоглашению с Китаем, который является частью проекта, нужно согласовать возможность досрочного погашения с китайской стороной и внести соответствующие изменения в соглашение.
«Интерфакс» направил запрос в «НОВАТЭК».
В пресс-службе Минэкономразвития, которое ответственно за внесение изменений в паспорт проекта «Ямал СПГ», утвержденный распоряжением правительства, «Интерфаксу» сообщили: «Планируется, что ставка, под которую будут инвестированы средства ФНБ, составит 4,3%. Проект соответствующего распоряжения правительства подготовлен и направлен на согласование в заинтересованные ведомства. После завершения процедуры согласования проект будет внесен в правительство».
В Минфине отказались от комментариев.
В Минэнерго, которое ответственно за согласование изменений в межправсоглашение, «Интерфаксу» подтвердили, что «данный вопрос в настоящий момент находится в проработке с китайской стороной».
Ранее сообщалось, что «СИБУР» — другая компания, где Михельсон является основным акционером, обратился в правительство с предложением досрочно погасить облигации «Запсибнефтехима», также выпущенные для привлечения средств ФНБ.
Оба зарегистрированных выпуска облигаций «Ямал СПГ» были размещены в 2015 году и предполагают выплату основного долга амортизационными частями в размере 5,88% от номинала каждые полгода. Первая выплата — через 7 лет с момента размещения.
«Ямал СПГ»
«Ямал СПГ» является совместным предприятием «НОВАТЭКа» (50,1%), французской Total (20%) и китайских CNPC (20%) и SRF (9,9%). СП построило СПГ-завод на 16,5 млн т в год (каждая линия по 5,5 млн т/г) на базе Южно-Тамбейского месторождения.
На собрании 10 декабря акционеры «Ямал СПГ» рассмотрят вопрос о выплате первых дивидендов — за 9 месяцев текущего года в размере 31,42 млрд рублей. Акционеры также предоставляли займы компании, которые уже гасятся.
Михельсон в феврале говорил, что «Ямал СПГ» в 2021 году имеет возможность и погашать проектное финансирование, и займы перед акционерами, и выплачивать дивиденды.
Прибыль «Ямал СПГ» за 6 месяцев 2021 года по МСФО составила 122,1 млрд рублей.
