Совет директоров британской ВР объявил, что выйдет из акционерного капитала российской «Роснефти».
BP владеет 19,75% акций «Роснефти» с 2013 года.
Кроме того, генеральный директор BP Бернард Луни покидает совет директоров «Роснефти» с немедленным вступлением в силу. Другой директор «Роснефти», назначенный BP, бывший исполнительный директор группы BP Боб Дадли, также покидает совет директоров.
ВP также выйдет из других своих предприятий с «Роснефтью» в России, отмечается в сообщении компании.
Выход потребует от BP изменения порядка учета своего пакета акций «Роснефти», и, как следствие, ожидается, что компания сообщит о существенных неденежных расходах в своих результатах за I квартал 2022 года, которые будут опубликованы в мае, говорится в сообщении.
Как заявил председатель BP Хельге Лунд, из-за ситуации вокруг Украины совет директоров BP пришел к выводу, «что наше сотрудничество с «Роснефтью», государственным предприятием, просто не может продолжаться. Мы больше не можем поддерживать представителей BP в совете директоров «Роснефти». Холдинг «Роснефть» больше не связан с бизнесом и стратегией BP, и теперь совет директоров принял решение о выходе из пакета акций BP в «Роснефти». Совет директоров BP считает, что эти решения отвечают долгосрочным интересам всех наших акционеров».
Луни добавил: «Я убежден, что решения, которые мы приняли как совет директоров, не только правильны, но и отвечают долгосрочным интересам BP».
Луни является директором «Роснефти» в качестве одного из двух директоров, назначенных BP с 2020 года. Дадли является директором «Роснефти» с 2013 года.
ВР стала крупным акционером «Роснефти» по итогам сделки по покупке госкомпанией ТНК-ВР в 2012-2013 гг. В последующие годы, несмотря на постоянно ухудшающиеся отношения России с западными странами в целом и с Великобританией в частности, ВР постоянно подтверждала приверженность своей инвестиции в «Роснефть». Ситуация стремительно изменилась на этой неделе после начала военной операции в Донбассе.
25 февраля Financial Times сообщила, что в этот самый день госсекретарь по делам бизнеса Великобритании Квази Квартенг вызвал главу ВР Бернарда Луни и выразил «обеспокоенность» участием компании в «Роснефти», рассказал источник газеты. Кроме того, избавиться от доли в «Роснефти» от ВР потребовали некоторые депутаты парламента.
После начала военной операции на Украине советы директоров российских компаний начали покидать иностранцы.
Влияние на результаты и планы ВР
В результате принятого решения BP определила, что больше не соответствует критериям, установленным МСФО, в отношении наличия «значительного влияния» на «Роснефть». Таким образом, BP больше не будет учитывать свою долю в «Роснефти» по методу долевого участия, рассматривая ее теперь как финансовый актив, оцениваемый по справедливой стоимости. Это приведет к двум существенным изменениям в финансовой отчетности и финансовых результатах BP за первый квартал 2022 года.
Во-первых, ожидается, что на момент публикации результатов за I кв. 2022 г. это приведет к возникновению неденежной корректирующей статьи, представляющей собой разницу между справедливой стоимостью пакета акций BP в «Роснефти» на 31 марта 2022 года и балансовой стоимостью актива. В конце 2021 года эта балансовая стоимость составляла около $14 млрд.
Во-вторых, ожидается, что это изменение приведет к начислению неденежных корректирующих статей, в основном возникающих из-за убытков от курсовых разниц, накопленных с 2013 года, которые в соответствии с МСФО ранее отражались непосредственно в капитале, а не в отчете о прибылях и убытках. В конце 2021 года они составили около $11 млрд, и эта корректировка не повлияет на собственный капитал.
Изменение порядка учета также означает, что BP больше не будет признавать долю в чистой прибыли, добыче и запасах «Роснефти» и больше не будет указывать «Роснефть» в качестве отдельного сегмента по результатам I квартала 2022 года.
В результате изменений в бухгалтерском учете и исключения «Роснефти» из базового года и будущих периодов, BP теперь ожидает: как и прежде, продолжать обеспечивать среднегодовой темп роста EBIDA на акцию на уровне 7-9% в период со II пол. 2019г — I пол. 2020 г. до 2025 г. при ценах на нефть в размере $50-60 за баррель, исходя из предположений BP по планированию. В 2025 году показатель EBITDA от «устойчивых углеводородов» и группы снизится примерно на $2 млрд и составит около $31 млрд и $38 млрд соответственно.
Поскольку BP в настоящее время отказывается от своей доли в «Роснефти», она исключила выплату дивидендов «Роснефти» из своей финансовой структуры.
Тем не менее, BP по-прежнему уверена в гибкости и устойчивости своей финансовой структуры, подкрепленной средним балансом денежных средств в 2021-2025 годах на уровне около $40 за баррель. Это включает в себя подтверждение прогноза относительно ожиданий в отношении выплат акционерам — дивидендов и выкупов акций — до 2025 года, который был дан с его результатами за полный 2021 год в феврале 2022 года.
Первоочередной задачей BP в рамках ее финансовой структуры является устойчивый дивиденд. При цене около $60 за баррель и в зависимости от решения совета директоров в каждом квартале BP ожидает ежегодного увеличения дивиденда на обыкновенную акцию примерно на 4% до 2025 года.
BP стремится поддерживать высокий кредитный рейтинг инвестиционного уровня и в 2022 году намерена направить 40% избыточного денежного потока на дальнейшее укрепление своего баланса. BP ожидает, что капитальные затраты в 2022 году составят $14-15 млрд, а в период с 2023 по 2025 год они вырастут до $14-16 млрд.
В 2022 году, при условии сохранения высокого кредитного рейтинга инвестиционного уровня, BP обязуется использовать 60% избыточного денежного потока для выкупа акций. При цене около $60 за баррель BP ожидает, что сможет обеспечить выкуп акций на сумму около $4 млрд в год в среднем до 2025 года.