Вложить деньги в акции — полное руководство для начинающих

 

Вложить деньги в акции: первые шаги в большом инвестиционном бизнесе

Инвестирование в акции для начинающих – именно эта тема заслуживает особого внимания, поскольку профессионалы, уже давно зарабатывающие на вкладах в ценные бумаги, и так все знают. С одной стороны, считается, что инвестирование в акции той или иной компании – не самое подходящее дело для новичков, поскольку с небольшими суммами (скажем, менее 1,5 тысячи долларов) в это море финансов заходить глупо: мол, далеко не уплывете и только ноги замочите.

С другой стороны, многие специалисты придерживаются прямо противоположного мнения: чем раньше начать учиться в мире акций и торгов на биржах – тем лучше. Ведь там рискуют все – и опытные финансисты, и новички. Только у последних, если они инвестируют в акции небольшие суммы, во-первых, риск потерять многое минимален, во-вторых, чем раньше начинаешь – тем больше заработаешь за много лет даже с изначальных крошечных вложений.

Зачем вам нужны акции

В мире предпринимателей, считается, что инвестирование в акции – достаточно простой и удобный инструмент получения прибыли, причем, как мы уже говорили, не только для тех, кто располагает крупными суммами для вложений: ведь может повезти даже со 100 свободными долларами.

Первое. Что такое акции? Это вид ценных бумаг. Их выпускает компания, и эти бумаги дают владельцу возможность и право получать ту или иную долю ее прибыли. Чем у предпринимателя больший пакет акций – тем выше его влияние на компанию. Но последнее – это уже не для начинающих.

Когда той или иной компании нужны для развития средства, она предлагает свои акции инвесторам. Как только инвестор покупает акции он, во-первых, автоматически в той или иной степени получает долю компании, а во-вторых, зарабатывает. Последнее происходит на биржах, где вращаются акции компаний, грубо говоря, продаются и покупаются. Компании развиваются и зарабатывают, вместе с этим дорожают и их акции. В определенные промежутки времени, как правило, в конце года, подсчитывается прибыль компании, которая потом делится пропорционально между всеми держателями ценных бумаг и, соответственно, распределяется прибыль – дивиденды.

Брокер, которого не стоит бояться

Инвестору, который решил сделать первый шаг в мир акций и торгов на бирже, лучше всего, конечно, заручиться поддержкой специалиста. Вернее так, вначале будущему инвестору стоит прочесть немало о том, что из себя представляет этот вид бизнеса, прослушать немало курсов или видео-уроков, и лишь тогда делать тот самый шаг. И лучше, если он этот шаг сделает не сам сразу – на биржу, но – к брокеру. Кто такой брокер? Это может быть и один человек. Хотя в нынешнее время слово «брокер» подразумевает работу целого коллектива: чтобы получить более высокий результат.

Брокер (что один человек, что команда специалистов) – это как маклер по продаже и поиске недвижимости. Последнему выгодно больше всего продать и найти, чтобы получить больший процент от того, кто в сделке заинтересован. Так и с брокером: ему же лучше предложить инвестору наиболее выгодные акции той или иной компании, а потом сделать все, чтобы они продавались активнее и вообще высоко котировались бирже, – чтобы самому заработать прилично.

Да, конечно, инвестор и сам может попробовать выйти на биржу (в интернете масса ресурсов, предлагающих это), однако важно понимать, что быстро научиться торговать в той системе фактически невозможно, и ошибки, увы, неизбежны. А каждая ошибка – это потеря денег. Мы никого не запугиваем, а просто рассказываем. Хотите сами попробовать себя на бирже без привлечения брокера? Почему бы и нет?

В сети масса платных и бесплатных курсов на разных языках: как начинающему инвестировать в акции и торговать на бирже. Что такое биржа? Это структура, регулирующая механизм работы рынка, например, ценных бумаг, валют, разных товаров. Раз уж вы сами решили попробовать себя на бирже, тогда – главный совет. Если хотите избежать серьезных финансовых потерь, тогда рекомендуем стартовать с минимально допустимыми суммами: просто ради тренировки. Да, кстати, те же брокеры на разных интернет-площадках предлагают начинающим инвесторам услугу: открыть демо-счет, где можно достаточно безопасно провести первые сделки и вообще понять весь механизм.

А не купить ли «кусочек» Google…

Когда вы решились инвестировать в акции, важно знать, что они бывают разных видов. Есть акции обычного типа, дающие право инвестору непосредственно участвовать в жизни компании, однако они не гарантируют регулярные выплаты. Акции второго типа – привилегированные. Как раз они обеспечивает получение регулярных поступлений.

Однако, если вы начинающий инвестор и хотите только попробовать зарабатывать «на акциях», которые вращаются на фондовом рынке, то такой вопрос, как влияние на работу целой компании, вообще не должен беспокоить. Представьте себе: вы приобретете лишь несколько акций компании Coca-Cola, Google или Microsoft, которые эти гиганты запускают в продажу ради дополнительной прибыли, но вовсе не для того, чтобы обеспечить каждого крошечного инвестора право влиять на работу огромной системы. К тому же большая часть участников фондового рынка вообще не имеют такого количества акций, чтобы влиять на развитие компании-гиганта.

Однако даже скромное количество акций дает возможность зарабатывать, например, за счет колебания цен на ценные бумаги и курсов валют. Да и еще: начинающему инвестору важно понимать, что быстрых выплат в процессе торговле акций, как правило, ждать не приходится. Надо приготовиться к тому, что ждать придется минимум полгода, а реальнее – год и больше.

Инвестору – самому или при помощи брокера – важно выбрать стратегию и концепцию. К примеру, одна из стратегий: купи и держи. Вы купили акции, вложив 1 000 долларов, скажем, на 55 лет под 20% годовых (такова средняя доходность на фондовом рынке). Значит, за 3 года доход составит примерно 1 700 долларов, за 20 лет – около 38 000, за 55 – близко к 9 100 500. Можно ли заработать скорее? Конечно! Но тут как повезет. Между прочим, для того, чтобы хорошо заработать, совсем необязательно покупать акции, скажем, Apple, IBM, General Motors. Эти компании уже сейчас стоят миллиарды долларов. И представьте только: что же им надо сделать, чтобы подорожать в два раза, то есть, чтобы их акции существенно подскочили в цене, а значит, и вы получили бы большую прибыль.

Как правило, максимальную прибыль дают как раз акции не самых известных мировых компаний. Считается, что лучшая компания для инвестирования – та, у которой акции в данный момент в стадии спада – дешевые. Конечно, важно оценить ликвидность предприятия: чтобы у компании, акции которой вы решили купить, был потенциал для развития, значит, спустя время ее ценные бумаги подорожают, и вы их сможете выгодно продать. В то же время, если вы покупаете акции не для таких торгов, но для получения регулярных дивидендов, тогда надо выбирать более проверенные и предсказуемые компании.

Смелым – везет, но осторожным – больше

Все важно взвешивать и четко осознавать: для чего именно вам нужны акции. Вы способны это делать сами – лишь после теоретических занятий? Уверены? Тогда – вперед. А если не уверены, тогда лучше обзавестись консультантом и действовать через брокеров. Обычно годами вырабатывается навыки: выбирать правильное время для покупки и продажи акций на бирже.

Иногда, между прочим, везет: акции, купленные новичком «на удачу» поднимаются в цене чуть ли не на 300% в течение нескольких дней. Если человек вложил крупную сумму в ценные бумаги, то еще более крупную получил. Но в мире торгов на бирже считается, что путь успешного инвестора начинается с самых незначительных вложений и, понятно, невысокой прибыли. И последнее – это нормально. Начинающий инвестор тогда может безболезненно понять принцип вложений в ценные бумаги и торгов на бирже, а уже потом, когда будет крепко стоять на ногах, проводить уже более смелые приемы, ведущие к победам в непростом, но захватывающем финансовом мире.

Инвестиции в акции для новичков простыми словами

Многие люди поняли, что инвестиции в акции могут стать прекрасным способом заработка. Действительно, благодаря легкому доступу к технологиям и информации во всем мире стало расти число людей, которые взяли быка за рога и инвестировали непосредственно в фондовый рынок.

Однако, когда мы говорим про инвестиции в акции для начинающих, их решения часто основывается на чьих-то советах или рекомендациях, которые обещают им возможность заработать огромную сумму денег на фондовом рынке.

К сожалению, для многих из тех, кто инвестировал таким образом, результатом было лишь разочарование, потому что они потеряли часть или весь свой капитал, учитывая, что у них не было необходимых знаний и навыков для этого вида заработка. Но, если вы запомните несколько простых правил, вы сможете избежать самых распространенных ошибок новичков.

Что такое акция, и как ее купить

Говоря простыми словами, акция представляет собой собственность в компании. Акции в большинстве случаев покупаются и продаются на фондовом рынке. Лучший способ понять, как работает фондовый рынок, это посмотреть на него, как на аукцион, где есть участники торгов, продавец и аукционист, содействующие совершению сделки.

Когда вы хотите инвестировать в компанию, вы ищете акции, которые, как вы ожидаете, вырастут на средних и длинных средних. И хотя на крупных биржах зарегистрировано несколько тысяч компаний, вам следует сосредоточиться на инвестировании в качественные высоколиквидные акции, пока вы не приобретете достаточные знания и опыт.

При покупке и продаже акций вам понадобится третье лицо, известное как брокер, имеющее лицензию биржи, для проведения транзакции от вашего имени. В зависимости от вашего уровня комфорта вы можете использовать дисконтного брокера, который просто совершает сделки, или можете выбрать консультативного брокера, который предоставит вам совет или рекомендации для инвестирования в фондовый рынок.

Брокерские расходы будут варьироваться в зависимости от того, какого брокера вы используете, и цены варьируются от 500 рублей для исполнительного брокера до 1 процента и более для консультативного брокера.

Как заработать на инвестировании в акции

Инвестируя в фондовый рынок, вы можете заработать одним из двух способов:

  • Если цена акций возрастет, вы получите прирост капитала, если продадите акции по более высокой цене. Тем не менее, важно помнить, что, если цена акции упадет с вашей первоначальной цены покупки, вы потеряете деньги.
  • В некоторых случаях вы также можете получить часть прибыли компании в виде дивидендов, которые обычно выплачиваются два раза в год, но это зависит от конкретной компании. Имейте в виду, что не все компании платят дивиденды, а лишь те, которые видят в этом способ вознаграждения своих акционеров.

Разве хранить в банке не безопаснее?

Хотя инвестирование в срочный депозит сопряжено с меньшим риском, оно зачастую не является лучшим вариантом, особенно когда дивиденды, которые вы получаете от инвестиций в акции, могут примерно вдвое превышать ставку от депозита. И если учесть потенциальный прирост капитала, который вы получите, если правильно подберете свои акции, вы поймете, почему инвестирование в акции является лучшим вариантом.

Согласно Отчету о долгосрочных инвестициях Russell Investments/ASX за 2018 год, среднегодовая прибыль до вычета налога на денежные вложения по сравнению с акциями за 20 лет до 31 декабря 2017 года составила:

  • Денежные вложения: 4,6 процента;
  • Акции: 8,8 процента.

Хотя эти цифры являются показателями за прошлый год и не гарантируют, что в будущем ситуация повторится, они действительно дают вам представление о том, какую прибыль приносят долгосрочные инвестиции в акции.

Как начать инвестировать в акции

Прежде чем инвестировать в фондовый рынок, важно понять, почему вы инвестируете, и что вы ожидаете от этого получить, поскольку это поможет вам выработать стратегию и потенциально избежать любых иррациональных решений в будущем.

Поэтому начинающим инвесторам необходимо задать себе 5 ключевых вопросов:

  • Как долго я хочу держать деньги на фондовом рынке?
  • Какую сумму я собираюсь инвестировать?
  • Сколько акций я хочу держать?
  • Какова моя терпимость к риску?
  • Как я буду учиться инвестировать?

Любому, кого интересуют инвестиции в акции и облигации, важно потратить некоторое время, чтобы получить хотя бы базовые знания и опыт, прежде чем сделать решающий шаг. В противном случае вы рискуете оказаться тем, кто постоянно принимает советы, но не знает, как использовать полученную информацию. Чем раньше вы начнете получать знания и уверенность в том, как инвестировать, тем быстрее вы достигнете точки, в которой вы станете независимым.

Сколько нужно денег, чтобы начать инвестировать

Хотя нет однозначного ответа относительно того, сколько вам нужно, вы можете начать инвестировать в акции практически с любой суммы. Но для успеха вам понадобятся определенные сбережения, чтобы вы могли увеличивать количество приобретаемых вами акций.

При принятии решения о том, сколько вы хотите вложить в инвестиции в акции компании, важно учитывать размер брокерского вознаграждения, которое вы будете платить за каждую транзакцию. Например, если вы покупаете акции на сумму 1000 долларов и платите брокерские услуги на сумму 20 долларов за покупку и продажу, ваши акции должны подорожать на 4 процента, или на 40 долларов, чтобы вы достигли уровня безубыточности.

Какие акции лучше покупать

Для новичков рекомендуется покупать акции 50 крупнейших компаний на фондовом рынке. Это связано с тем, что они, как правило, представляют собой наименьшую степень риска, поскольку являются высоколиквидными, хорошо зарекомендовавшими себя компаниями с историей стабильной прибыли. Их еще называют «голубыми фишками».

При выборе того, в какие акции инвестировать, мы рекомендуем основывать свое решение, принимая во внимание как технический, так и фундаментальный анализ. В то время как многие предпочитают использовать одну форму анализа, лучше использовать обе, так как это сужает выбор акций до управляемого уровня.

Как только вы приобретете знания и опыт, чтобы постоянно получать прибыль, вы можете расширить свои возможности до акций 150 лучших компаний на фондовом рынке.

Дешевый – не всегда хороший

Хотя некоторых из вас могут привлечь инвестиции в акции предприятий за пределами топ-150, мы настоятельно рекомендуем вам избегать покупки сомнительных, но зато дешевых акций. Как показывает практика, акции маленькой компании с шаткой репутацией могут легко лишить вас всей прибыли, полученной ранее.

Покупка 5 000 акций по 20 центов практически точно не будет лучше, чем покупка 15-20 акций по 60 долларов. Когда дело доходит до зарабатывания денег, важно не то, сколько акций у вас есть, а то, насколько каждая акция увеличивается в стоимости.

Также мы хотели бы предостеречь вас от покупки акций только потому, что цена на них сейчас падает. Компания, возможно, объявила о снижении прибыли или изменении своего положения, которое существенно снижает ее шансы на получение прибыли в будущем, что приводит к падению цены ее акций.

Перед покупкой акций настоятельно рекомендуется взглянуть на ценовой график, чтобы оценить историческую эффективность акций конкретной компании. Если в долгосрочной перспективе цена падает, это стоит рассматривать как инвестицию с высоким риском. Большинство брокеров предоставляют вам базовые ценовые графики, на которых вы можете просматривать историю акций.

Многим ли вы готовы рисковать?

Прежде чем рассматривать инвестиции в ценные бумаги акции, очень важно подумать о том, насколько вы готовы рисковать, если цена акций движется в направлении, противоположном тому, что вы ожидаете. Мы говорим об этом потому, что многие люди знают, как покупать акции, но очень немногие знают, как и когда их продавать.

Чтобы обеспечить защиту своего капитала каждый раз, когда вы инвестируете в акции, важно, чтобы вы установили процентный стоп лосс от 10 до 15 процентов в зависимости от волатильности акций. Это означает, что вы решаете, какую часть своего первоначального капитала вы готовы потерять, если цена акций упадет после их покупки.

Вам также нужно взять на себя обязательство продать акции, если их цена действительно упадет; в противном случае потери в одной компании могут уничтожить прибыль в остальной части вашего портфеля. Укрепление дисциплины в управлении инвестициями с самого начала является ключом к долгосрочному успеху на фондовом рынке.

Инвестиции в акции – преимущества

Диверсификация

Инвестиции в акции могут быть диверсифицированы по различным секторам, географическим регионам и даже фазе деловых циклов. Таким образом, инвестор защищен от последствий «ставки всего на одну карту». Волатильность цены в каких-либо конкретных акциях или секторах не может отрицательно повлиять на стоимость портфеля в целом.

Регулируемый риск

В последнее время появилась широкая сфера паевых инвестиционных фондов. Само изобилие этих средств позволяет инвестору выбрать фонд, который точно отвечает его инвестиционным предпочтениям. На сегодняшнем рынке каждый найдет что-то для себя.

Инвестиции в акции ранее были синонимом риска и неопределенности. С появлением портфельных инвестиции это уже не так. Фонды компенсируют рискованные вложения в акционерный капитал наличными и облигациями, предлагая инвестору относительно безопасный продукт.

Ликвидность

Хотя ликвидность не всегда применима для акций частных компаний, она является важным преимуществом для котируемых и публичных акций. Для акций котируемых компаний доступен готовый рынок. Объем и количество транзакций всегда достаточно велики, чтобы гарантировать инвестору готовность к продаже в любое время. Обналичивание возможно в любое время.

Инвестиции в акции – недостатки

Летучесть

Цена акции определяется спросом и предложением. Восприятие инвесторов также играет ключевую роль. Негативные настроения или ложная информация об акциях могут распространяться как лесной пожар. Это непреднамеренно влияет на цену. Восприятие инвестора – это случайная переменная, которой невозможно управлять.

Кроме того, компании работают в экосистеме и подвержены деловым циклам, неблагоприятной государственной политике и специфическим для отрасли нарушениям. Поэтому инвесторам, не склонным к риску, может быть некомфортно вкладывать свои средства в такие инвестиции.

Предвзятость менеджеров

Инвесторы не имеют прямого контроля над инвестиционными фондами, в которые они вкладывают деньги. Ими управляет управляющий фондом, который от своего имени делает взносы в различные акции. Не будет неправильным сказать, что инвесторы остаются во власти мудрости управляющего их фондом. Большинство менеджеров привыкли к тому или иному типу инвестирования и следуют схожим схемам.

Кроме того, в определенной степени на распределение влияют личные предпочтения и убеждения менеджера. У инвесторов нет другого выбора, кроме как положиться на своего менеджера. Таким образом, необходимо покончить с несколькими фондами акций, чтобы покончить с влиянием менеджеров.

Чрезмерная диверсификация

Хотя диверсификация помогает устранить несистематические риски, существует также риск чрезмерной диверсификации. Если, с одной стороны, диверсификация помогает избежать убытков, чрезмерная диверсификация также может ограничивать возможности роста. Фонд может быть диверсифицирован до такой степени, что он перестанет приносить дополнительную прибыль и будет только усреднять результаты.

В таких случаях инвестор просто копирует индекс. Эффективная стратегия диверсификации – это стратегия, при которой акции тщательно отбираются, чтобы использовать их потенциал роста. Слепое добавление акций в портфель не приведет ни к чему хорошему.

10 важных правил инвестирования в акции

Приманка больших денег на инвестировании в акции уже давно привлекает инвесторов. Однако зарабатывать деньги таким способом очень нелегко, это требует не только терпения и дисциплины, но и хорошего понимания рынка.

К этому следует добавить тот факт, что волатильность фондового рынка в последние несколько лет привела инвесторов в замешательство. Они сталкиваются с дилеммой: инвестировать дальше, держать имеющиеся акции или продавать их. Специально для удобства наших читателей, мы подобрали 10 самых простых, но вместе с тем важных правил, которые нужно знать каждому, кто хочет осуществить денежные инвестиции в акции.

  1. Избегайте стадного инстинкта

Решение типичного покупателя обычно сильно зависит от действий его знакомых, соседей или родственников. Если все вокруг инвестируют в определенную акцию, многим хочется поступить также. Но эта стратегия неизбежно приведет к обратным последствиям в долгосрочной перспективе.

Вам всегда следует избегать стадного инстинкта, если вы не хотите потерять свои с трудом заработанные деньги. Величайший инвестор в мире, Уоррен Баффет (Warren Buffett), однажды сказал: «Бойтесь, когда другие проявляют жадность. Будьте жадными, когда другие боятся».

  1. Всегда принимайте обоснованное решение

Перед инвестированием в акции всегда следует проводить надлежащие исследования. Но это редко делают. Инвесторы обычно выбирают объекты, исходя исключительно из имени компании или отрасли, в которой она работает. Это в корне неверный поход, всегда нужно проводить собственное исследование.

  1. Инвестируйте в бизнес, который вы понимаете

Никогда не вкладывайте деньги в акции. Вместо этого инвестируйте в бизнес, который вы понимаете. Другими словами, прежде чем инвестировать в компанию, вы должны знать, чем занимается компания.

  1. Не пытайтесь подловить момент

Одна вещь, которую даже Уоррен Баффет не делает, — это попытаться определить подходящее время для инвестиций, хотя у него и есть очень хорошее понимание уровня цен, подходящих для отдельных акций. Большинство инвесторов, однако, делают прямо противоположное, и, в результате, теряют свои с трудом заработанные деньги.

Как показывает многолетний опыт, рассчитать время для вхождения на рынок практически невозможно, за всю историю гораздо больше людей из-за этого потеряли свои деньги, чем смогли заработать состояние.

 

  1. Следуйте дисциплинированному инвестиционному подходу

Исторически было засвидетельствовано, что даже во время грандиозных «булл ранов» присутствовали элементы панических настроений. Волатильность, наблюдаемая на рынках, неизбежно заставляла инвесторов терять деньги.

Тем не менее, инвесторы, которые вкладывают деньги систематически, в правильные акции и терпеливо удерживают свои вложения, были вознаграждены прибылью. Следовательно, разумно сохранять терпение и следовать дисциплинированному инвестиционному подходу, а не поддаваться веяниям рынка и принимать поспешные и необдуманные решения.

  1. Не позволяйте эмоциям влиять на ваше видение

Многие инвесторы теряют деньги из-за своей неспособности контролировать эмоции, особенно страх и жадность. На бычьем рынке трудно удержаться от приманки быстрого богатства. Жадность усиливается, когда инвесторы слышат истории о невероятных доходах на рынке за короткий период времени.

Вместо того, чтобы постепенно накапливать богатство, многие инвесторы рискуют и принимают поспешные решения, а потом прогорают, когда настроения на рынке неожиданно меняются. На медвежьем рынке, с другой стороны, многие инвесторы паникуют и продают свои акции по самым низким ценам. Таким образом, страх и жадность – это худшие эмоции при инвестировании, и лучше не руководствоваться ими.

  1. Создавайте разнообразный портфель

Диверсификация портфеля по классам активов является ключевым фактором для получения оптимального дохода от инвестиций с минимальным риском. Не сосредотачивайтесь на чем-то одном, в 2019 году множество вариантов для инвестиций. К примеру, тот же Bitcoin или Ethereum. Уровень диверсификации зависит от степени риска каждого инвестора.

  1. Придерживайтесь реалистичных ожиданий

Нет ничего плохого в том, чтобы надеяться на «лучшее» от ваших инвестиций, но вы можете столкнуться с проблемами, если ваши финансовые цели основаны на нереалистичных предположениях. Например, многие акции принесли более 50% прибыли за последние годы.

Тем не менее, это не означает, что вы всегда должны ожидать такой прибыли. Поэтому, когда Уоррен Баффет говорит, что зарабатывать более 12 процентов акций – это просто глупая удача, и вы смеетесь над этим, вы, несомненно, навлекаете на себя неприятности.

  1. Инвестируйте только «лишние» деньги

Если вы хотите рисковать, инвестируя в акции, делайте это не на последние деньги, а на те, которые вы можете позволить себе потерять. Не обязательно, что вы потеряете деньги, ваши инвестиции могут принести вам огромные выгоды, но никогда нельзя быть уверенным на сто процентов, что вы не лишитесь своих денег. Именно поэтому инвестировать можно только в том случае, если у вас есть избыток средств.

  1. Регулярно мониторьте ситуацию

Мы все живем в огромной деревне, где каждое важное событие, происходящее в любой части мира, оказывает влияние на наши финансовые рынки. Следовательно, вы должны постоянно следить за состоянием вашего инвестиционного портфеля.

Если вы не можете регулярно просматривать свой портфель из-за нехватки времени или недостатка знаний, вам следует обратиться за помощью к хорошему специалисту по финансовому планированию.

Как правильно выбирать акции для покупки (для начинающих)

Данная статья будет крайне полезна и познавательна не только для новичков, но и для рядовых инвесторов. Мы расскажем об основных правилах инвестирования, о том как правильно выбрать акции для покупки и сформировать свой портфель. Разумеется, подобная тематика обширна и в одном материале нелегко изложить все детально, но мы постарались и собрали для вас все самое главное и необходимое, чтобы вы могли максимально правильно выбирать акции и инвестировать.

Существуют различные виды инвестирования в ценные бумаги. Если разбить их на категории, то явно прослеживаются 3 основных вида:

  • Поиск недооцененных акций с целью покупки на долгосрочный период;
  • Спекулятивная игра на рынке акций с помощью технического анализа;
  • Покупка акций под конкретную идею.

Предлагаем кратко пробежаться по всем этим стратегиям и понять что-же лучше подходит для вас и от чего следует держаться подальше.

Поиск недооцененных акций с целью покупки на долгосрочный период.

Данная стратегия подойдет для долгосрочных инвесторов, кто готов ждать и держать акции долго, чтобы заработать на росте курсовой стоимости акций и владеть долей в компании. Другими словами, это стратегия настоящего Инвестора. Такой стратегии инвестирования придерживается самый знаменитый и богатый американский инвестор Уоррен Баффет.

Спекулятивная игра на рынке акций с помощью технического анализа.

Такая стратегия подразумевает спекуляции на росте и падении котировок акций компании на коротком промежутке времени. Согласно статистике, 90-95% спекулянтов теряют свои деньги. Чаще всего спекулянты торгуют по техническому анализу, изучая исторические котировки акций, пытаясь найти похожие фигуры в прошлом с целью составления прогнозов будущих движений.

Как показывает практика, лишь маленький процент людей способен зарабатывать на таком методе. Данная стратегия не является инвестированием и больше похожа на игру в казино. Люди, придерживающиеся спекулятивной игры, покупая акцию, не понимают, что это не просто бумажка, а настоящая доля в компании.

Покупка акций под конкретную идею.

Такая стратегия, как и описанная ранее “Поиск недооцененных акций”, является одним из лучших способов инвестирования и высокого заработка на рынке.

Вся идея заключается в том, что вы покупаете акцию компании, в которой произойдет какое-то событие, которое приведет к росту капитализации. Инвестор оцениваете время, когда произойдет такое событие, и тем самым он определяет горизонт инвестирования. Горизонт инвестирования может быть краткосрочным, среднесрочным и долгосрочным.

Рассмотрим на примере конкретной акции. Совсем недавно нефтяная компания Роснефть купила 50,07% акций компании Башнефть и, согласно закону, д олжна была сделать оферту на выкуп акций миноритариев Башнефти. Все, что требовалось инвестору, это рассчитать приблизительно цену оферты и купить акции Башнефти, чтобы в последствии подать их на оферту и заработать на этом хорошую прибыль.

На самом деле, на рынке множество идей, которые периодически «выстреливают» и все, что нужно делать, это находить их и покупать. Очень удобно, когда помимо идеи вы осознаете, что эта акция значительно недооценена рынком и имеет большие перспективы. В таком случае, идейное инвестирование переплетается с описанной выше стратегией покупки перспективных акций на долгосрочный период. Если идея не срабатывает по каким-либо причинам, и вы не хотите продавать акции, то остаетесь владельцем доли перспективной компании, которая имеет большой потенциал роста и платит достойные дивиденды.

Инвестирование в акции с идеями достаточно понятный процесс, сложность которого заключается лишь в поиске самой идеи.

Стратегия поиска недооцененных акций требует намного большего времени и является самой основной, фундаментальной и интересной. Прежде чем перейти к предлагаемой нами стратегии по отбору недооцененных акций для долгосрочного портфеля, мы бы хотели рассказать 5 важнейших аксиом, которые вам необходимо запомнить на всю вашу жизнь.

Запишите эти важные правила инвестирования и повесьте рядом с рабочим местом!

  • Не хвастайтесь и не позволяйте гордыне брать верх. Запомните, что именно гордыня является вестником финансовых убытков. Стоит вам только стать заносчивым высокомерным зазнайкой, вы начнете терять свои деньги. Всегда помните о том, что деньги любят тишину.
  • Не бойтесь закрывать убыточные позиции. Важно помнить, что панический страх потерять деньги приведет вас к убыткам. В мире инвестиций, есть тысячи случаев, когда упрямство и неспособность принять свою неправоту приводили к полному разорению инвесторов. Так, примером может послужить банкротство одного из крупнейших финансовых учреждений Великобритании — Barnings Bank. Трейдер банка Ник Лисон открыл неудачную позицию, в результате чего получил небольшой убыток и вместо того, чтобы закрыть и забыть свою неудачу с небольшим убытком, он продолжал наращивать позицию, чтобы вывести счет из убытка в 0. В конечном итоге, это привело к полному разорению. Вам будет полезно посмотреть фильм о нем, который называется «Аферист». Психология большинства достаточно проста — понеся убыток, человек не хочет казаться неудачником и начинает делать необдуманные поступки, чтобы выйти в нуль или в прибыль. Поэтому очень важно умерить чувство собственной важности и не бояться показаться неудачником. Множество трейдеров увеличивают убыточную позицию, называя это усреднением или покупают высокорисковые бумаги, надеясь выбраться из этого болота. Практические всегда такое поведение заканчивается плохо.
  • Все люди, а также рынки, иррациональны. Не ищите какие-либо закономерности в поведении рынка. Рынок живой и предугадать его поведение невозможно, ввиду огромного количества переменных и полной иррациональности инвесторов. Не пытайтесь смотреть на исторические котировки и не думайте, что если в подобной ситуации несколько лет назад было подобное движение, то оно повторится и сейчас.
  • Знайте все об акциях, которые вы планируете купить. Имейте полное понимание почему именно эти бумаги вы покупаете, когда и до какой стоимости акции должны вырасти в цене прежде, чем вы продадите их. Такие понятия как капитализация выбранной компании, основные финансовые мультипликаторы, финансовые и производственные показатели должны быть в вашей голове или на листе бумаги, который всегда с вами.
  • Думайте, изучайте и принимайте решения о покупке какой-либо акции без спешки, а когда приняли решение — не медлите с покупкой.

Данные правила проверены временем и представляют собой некий фундамент, на котором должна базироваться вся ваша работа. Никогда не пренебрегайте этими важными аксиомами и вы быстро сможете начать удачно инвестировать и зарабатывать. Согласно статистике большинство приходящих на рынок новичков либо теряют деньги, либо замораживают их, открывая неудачные позиции. Дело в том, что большинству людей не показали всю культуру инвестирования, они мало читали литературы о финансах, и поэтому у них ничего не вышло. Тем не менее никому не поздно начать все делать правильно, и очень важно рассматривать проигрыш как шаг на пути к удачным вложениям.

Наконец мы готовы и подошли к важнейшему вопросу – Как правильно выбирать акции для покупки !

1. Создание каталога эмитентов.

На рынке множество акций и новичку покажется очень сложным делом разобраться в сотнях представленных компаний. Первое, что вам следует сделать — это разбить все компании на секторы. Например, вы решили начать с Металлургического сектора. Вам необходимо сделать табличку, в которую вы впишите все компании данного сектора. Далее берете следующий сектор и наполняете его соответствующими компаниями. Рекомендуем делать эту работу в электронном формате, так как в будущем вы будете постоянно пополнять информацию по компаниям и плюс ко всему это удобно. Таким образом, вы сможете быстро отыскивать интересующие компании и сравнить необходимые показатели между собой.

2. Поиск недорогих перспективных компаний по мультипликаторам.

Самое неблагодарное занятие, которым грешат большинство инвесторов и аналитиков, это оценивать дороговизну или дешевизну интересующей компании по графику стоимости ее акций. Это в корне неправильно и губительно для инвестора. Оценивайте компании строго по мультипликаторам, а котировки должны быть второстепенны. Осознав эту тонкость, вы однозначно улучшите свои результаты и станете более успешными в инвестировании.

Оценивать перспективность и дороговизну интересующей вас компании лучше всего по группе мультипликаторов. Необходимо взять один из собранных вами секторов и рассчитать важнейшие мультипликаторы для каждой компании из сектора:

Далее, необходимо рассчитать вспомогательные мультипликаторы, которые также будут учувствовать в выборе компаний для вашего портфеля:

Кратко расскажем об упомянутых выше мультипликаторах:

EV/EBITDA — это отношение стоимости компании (EV) к показателю EBITDA.

EV = Капитализация компании + Чистый долг (краткосрочный долг + долгосрочный долг) + доля меньшинства;

Капитализация компании рассчитывается как количество акций * текущую стоимость акции на рынке;

Значение Чистый Долг» берется из финансового отчета компании;

EBITDA — прибыль до вычета налогообложения, процентов по кредитам и амортизации. Данные необходимо брать или рассчитывать из отчетности компании.

EBITDA = (Чистая прибыль — (Процентный расход/доход) — (Налог на прибыль)) — Амортизация средств и нематериальных активов.

Таким образом EBITDA позволяет оценить прибыль компании вне зависимости от долговой нагрузки, налогообложения и размера инвестиций.

Рассчитав показатели EV/EBITDA и ДОЛГ/EBITDA для всех компаний из рассматриваемого вами сектора, необходимо найти те компании, значения которых ниже других — эти компании считаются недооцененными.

Пример. Компания Интер РАО имеет текущее соотношение ДОЛГ/EBITDA = 1, EV/EBITDA = 4,2.

Компания КВАДРА имеет текущее соотношение ДОЛГ/EBITDA = 7, EV/EBITDA = 9.

Из полученного очевидно, насколько недооценена компания ИнтерРао и насколько дорогая КВАДРА.

Если посмотреть на график стоимости акций ИнтерРАО, многим покажется страшным покупать акции на таких значениях.

Тем не менее, акции ИнтерРАО на данный момент очень дешевы и имеют большой потенциал для роста.

Мы привели пример сравнения 2 компаний. Вам необходимо сделать расчеты для всего сектора (в данном случае сектор энергетики) и выбрать 1-3 компании для инвестирования.

Помимо основных мультипликаторов, полезно рассчитывать и вспомогательные коэффициенты P/E, P/S и ROE

P/E = цена акции / прибыль на акцию (либо капитализация компании/прибыли компании); Чем ниже показатель, тем ниже оценивается рынком прибыль компании в сравнении с компанией у которой этот показатель выше.

P/E компании Газпром по итогам 2015 года = 4,1;

P/E компании Роснефть по итогам 2015 года = 7,6;

Таким образом, Газпром по итогам 2015 года стоил всего лишь 4 годовые прибыли, в то время как Роснефть оценивалась рынком в 7,6 годовых прибылей. С одной стороны может показаться, что Газпром очень дешев и его надо покупать, но здесь вам стоит задуматься о причинах такой низкой оценки акций Газпрома рынком. Необходимо понимать, что инвестирование не такое простое дело, как кажется на первый взгляд. Cо временем, вы научитесь оценивать риски всех компаний и у вас будет достаточно информации и компетенции для формирования своего первого портфеля акций.

P/S = цена акции / выручка на акцию (либо капитализация компании/выручку компании). Все рассчитывается аналогично мультипликатору P/E, с одной лишь разницей, что в знаменателе не прибыль а выручка.

ROE — рентабельность собственного капитала компании. Рассчитывается данный показатель по формуле:

ROE = (Чистая прибыль/Среднегодовой акционерный капитал)*100%

Чем выше показатель рентабельности, тем эффективней компания использует свои деньги.

Среднегодовой акционерный капитал рассчитывается просто: берется среднеарифметическое значение величины капитала на начала года и капитала на конец года. Данные величины капитала необходимо брать из финансовой отчетности.

ЗАПОМНИТЕ! УЧИТЕСЬ ЧИТАТЬ ФИНАНСОВЫЕ ОТЧЕТЫ И ДЕЛАТЬ СОБСТВЕННЫЕ РАСЧЕТЫ. НЕ ИЩИТЕ ГОТОВЫЕ ВЫЧИСЛЕНИЯ!

На личном опыте знаю, что даже в аналитике у крупных брокеров множество ошибок, а интернет пестрит некорректными данными на самых разных сайтах. Все расчеты следует делать самому и с выходом отчетов просто дополнять данные в своей базе. Новичкам может потребоваться много времени на изучение отчетов и различные расчеты, но поверьте это стоит того, чтобы сделать.

3. Поиск развивающихся компаний.

Компания в которую следует инвестировать должна быть растущая, т.е. ее основной бизнес не должен быть падающим или стагнирующим. Компания должна ежегодно наращивать выручку и прибыль, или как минимум, должна быть видна тенденция роста. Помимо роста финансовых показателей должен быть и рост производственных показателей компании. Зачастую на рынке трудно найти компанию, которая показывает постоянный рост всех показателей, поэтому задача часто сводится к тому, чтобы найти такую компанию, которая на данный момент выглядит сильно, и у которой в будущем прогнозируются хорошие перспективы роста. Примерами таких компаний могут служить Сбербанк, Роснефть, Алроса и другие.

4. Дивиденды и дивидендная история.

Компания, которую вы выбираете должна давать акционерам отдачу в виде дивидендов. Исходя из практики, компании которые платят хорошие дивиденды намного интереснее для инвесторов, и их капитализация растет намного быстрее. На рынке как и в жизни бывают разные времена, акции могут показывать хороший рост, а могут снижаться или быть в длительном боковике. Если вы уверены в своей инвестиции, то намного приятнее ждать роста стоимости акций, зная, что ежегодно будешь получать приличные дивиденды. Изучайте дивидендную историю и дивидендную политику компании, в которую собираетесь инвестировать деньги. Следите за новостями компании и старайтесь учиться делать прогнозы по дивидендам.

Как прогнозировать дивиденды компании новичку на коленке. У большинства эмитентов, есть такой документ, как Положение о дивидендной политике, в котором зачастую фиксируется процент прибыли, направляемый на выплаты дивидендов. Зная прогноз по годовой прибыли компании и количество акций, вы сможете легко вычислить прогнозируемый дивиденд. Если вы еще не научились прогнозировать прибыль компании, то можно найти заявления самой компании по ожидаемой выручке и прибыли. Дивидендные истории всех компаний можете смотреть здесь.

5. Бизнес компании должен быть вам понятен.

Не стоит брать акции таких компаний, которые занимаются непонятно чем или такие, которые занимаются неперспективными направлениями.

Рассмотрим на примере компании Живой офис. Первичное размещение акций компании (IPO) прошло в 2013 году и инвесторам продали акции по 129 рублей за штуку. Множество людей поддались на красивые картинки и рассказы менеджеров компании и вложили большие деньги в акции данной компании. По тем временам обещания были серьезные: компания хотела направлять 75% от прибыли на дивиденды, а прогнозы по выручке и прибыли делались просто фантастические. В итоге посмотрите на котировки компании Живой офис, которая сейчас практически банкрот:

Из года в год акции Живого офиса обвально снижались. Если детально разобраться, то компания является всего лишь продавцом канцелярских товаров и не производит никакого значимого продукта. Компания на рынке с 1996 года, а одноименное ОАО было создано в сентябре 2012 года. Если внимательно изучить ее результаты деятельности, то сразу становится ясно, что никаких перспектив ждать не стоит и уж точно не стоит верить пиарщикам и заявления компании перед Roadshow. За 2011 год EBITDA составила 35 млн. рублей, а прибыль 29 млн. рублей и уже тогда шло падение показателей к прошлому году. В итоге из года в год мы получаем огромные или отрицательные значения P/E, отрицательную рентабельность, непомерно высокие значения EV/EBITDA и так далее. В последние годы все яркие заявления от менеджмента Живого офиса затихли и уже нет разговоров об обратных выкупах, дивидендах и прочего. Обещатели как будто испарились и полностью отстранились от своей компании и разумеется отвернулись от инвесторов.

На самом деле таких историй и компаний много, поэтому чтобы не стать одним из несчастных обладателей акций подобных компаний, учитесь инвестированию и никого не слушайте. Анализ должны делать только вы и конечное решение о покупке ценных бумаг принимаете только вы.

Для интереса и наглядности, давайте рассчитаем, сколько бы вы потеряли, если бы купили акции Живого Офиса на момент IPO. Итак, допустим, что в 2013 году вы вложили 1 млн. рублей в акции Живого офиса по цене размещения 129 рублей за акцию. В итоге вы получили 7752 акции. На сегодняшний день стоимость акции составляет 4 рубля за штуку, что означает что у вас осталось 7752*4 = 31 008 рублей. Это пример ужасной инвестиции, в котором вложив 1 миллион рублей, вы имеете на сегодняшний день 31 тысячу рублей. Плюс ко всему, компания практически пришла к грани банкротства.

6. Параметр ликвидности компании.

При покупке ценных бумаг, следует также учитывать такое понятие как ликвидность акций. Говоря простым языком, ликвидность компании — это ее способность быть быстро проданной в рынок. Существуют низколиквидные компании, которые сложно купить или продать ввиду малого спроса и предложения на рынке. В таких компаниях разница между спросом и предложением может быть достаточно большая. Такие компании трудно купить/продать на большие суммы денег так, чтобы не привести к значительному росту/падению котировок.

Вкратце мы постарались изложить для вас основные вехи инвестирования и правила выбора акций. Надеемся, что данный материал будет полезным, и вам захочется начать инвестировать в акции.

А теперь разработайте свой финансовый план и твердо его придерживайтесь!

http://bilderlings.com/ru/blog/akczii-pervye-shagi/

Инвестиции в акции для новичков простыми словами


http://smart-lab.ru/blog/375904.php

Тинькофф DRIVE [credit_cards][sale]

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.