Discovered

О финансах и не только…

Виды инвестиций

Инвестиционная деятельность предполагает осуществление инвестиций в различные объекты инвестирования. Принимая во внимание тот факт, что деньги подлежат обесценению в следствие инфляции, то первоочередной задачей инвестора является получение от инвестиций приемлемого уровня прибыли и рентабельности.

Инвесторы могут осуществлять различные виды инвестиций, подбирая для себя оптимальное соотношение уровня риска и доходности. В данной статье мы рассмотрим какие бывают виды инвестиций и как осуществляется их классификация.

Виды инвестиций в зависимости от объекта инвестирования

В зависимости от объекта инвестирования выделяют следующие виды инвестиций:

Виды инвестиций в зависимости от объекта инвестирования

Реальные инвестиции — это вложения средств в основной капитал, в нематериальные активы (патенты, лицензии, программное обеспечение, НИОКР и т.д.), в прирост запасов материальных оборотных средств, на приобретение земельных участков и объектов природопользования, затраты на капитальный ремонт.

Финансовые инвестиции — это вложение капитала в различные финансовые инструменты, главным образом в ценные бумаги. Помимо ценных бумаг финансовые инвестиции могут быть представлены долевым участием компании в уставном фонде других предприятий, в виде предоставленных кредитов и займов другим компаниям (коммерческий кредит, факторинг, лизинг и т.п.).

В некоторой степени миксом реальных и финансовых инвестиций выступают венчурные и спекулятивные инвестиции.

Венчурные инвестиции — это долгосрочные (5-10 лет) инвестиции в капитал (уставный фонд) вновь создаваемых высокотехнологичных перспективных компаний (венчурных компаний), ориентированных на разработку и производство наукоемких и инновационных продуктов. Такие инвестиции являются довольно рискованными (очень высокая вероятность банкротства венчурных компаний), но, в случае позитивного исхода, принесут инвестору высокую доходность (компании-первопроходцы на начальной стадии не имеют конкурентов на рынке, поэтому могут продавать свою продукцию с высокой нормой рентабельности).

Спекулятивные инвестиции — это инвестиции с целью совершения финансовых спекуляций. Обычно объектами спекулятивных инвестиций являются ценные бумаги, иностранная валюта и драгоценные металлы. Объектом спекуляций может выступать также и недвижимость (покупка недвижимости с целью ее дальнейшей продажи по более высокой цене) — особенно в период бума ипотечного кредитования.

Виды инвестиций в зависимости от целей инвестирования

В зависимости от целей инвестирования выделяют следующие виды инвестиций:

Виды инвестиций в зависимости от целей инвестирования

Прямые инвестиции — это, как правило, долгосрочные вложения денежных средств в компании или в отдельные инвестиционные проекты при которых инвесторы получают существенную долю в уставе предприятия (не менее 10%) и право участвовать в управлении бизнесом, например через направление своего представителя в совет директоров.

Портфельные инвестиции — это инвестиции в различные финансовые инструменты (как правило — в ценные бумаги) с целью формирования портфеля ценных бумаг с определенным уровнем доходности. Такие инвестиции не ставят своей целью получение контроля над деятельностью отдельной компании.

Нефинансовые инвестиции — это непосредственные вложения предприятием капитала в воспроизводство основных фондов, их капитальный ремонт и модернизацию, а также приобретение материальных оборотных активов.

Интеллектуальные инвестиции — это инвестиции, вкладываемые в создание интеллектуального продукта, т.е. вложения средств в создание новых нематериальных активов, а также в обучение персонала и повышение его квалификации для создания в дальнейшем инновационных продуктов. Интеллектуальные инвестиции составляют основу инновационных инвестиций.

Виды инвестиций в зависимости от уровня риска и уровня доходности

В зависимости от уровня инвестиционного риска и уровня доходности осуществляемых вложений выделяют следующие виды инвестиций:

Виды инвестиций в зависимости от уровня риска и уровня доходности

Консервативные инвестиции — это инвестиции, совершаемые в рамках консервативной инвестиционной политики с целью формирования консервативного инвестиционного портфеля. Минимальный уровень риска, невысокая доходность.

Компромиссные инвестиции — это инвестиции, совершаемые в рамках умеренной (компромиссной) инвестиционной политики с целью формирования компромиссного инвестиционного портфеля. Средний уровень риска, умеренная доходность.

Консервативные инвестиции — это инвестиции, совершаемые в рамках консервативной инвестиционной политики с целью формирования консервативного инвестиционного портфеля. Высокий уровень риска, высокая доходность.

Иногда, в зависимости от уровня риска, инвестиции классифицируются следующим образом:

• Безрисковые инвестиции — характеризуют вложения средств в такие объекты инвестирования, по которым отсутствует реальный риск потери капитала или ожидаемого дохода и практически гарантировано получение расчетной реальной суммы инвестиционного дохода.
• Низкорисковые инвестиции — характеризуют вложения капитала в объекты инвестирования, риск по которым значительно ниже среднерыночного.
• Среднерисковые инвестиции — уровень риска по объектам инвестирования этой группы примерно соответствует среднерыночному.
• Высокорисковые инвестиции — уровень риска по объектам инвестирования этой группы превышает среднерыночный.
• Спекулятивные инвестиции — характеризуют вложения капитала в наиболее рисковые инвестиционные проекты или инструменты инвестирования, по которым ожидается наивысший уровень инвестиционного дохода.

А по уровню доходности выделяют следующие виды инвестиций:

• Высокодоходные инвестиции — характеризуют вложения капитала в инвестиционные проекты или финансовые инструменты, ожидаемый уровень чистой инвестиционной прибыли по которым существенно превышает среднюю норму этой прибыли на инвестиционном рынке.
• Среднедоходные инвестиции — ожидаемый уровень чистой инвестиционной прибыли по инновационным проектам и финансовым инструментам инвестирования этой группы, примерно соответствует средней норме инвестиционной прибыли, сложившейся на инвестиционном рынке.
• Низкодоходные инвестиции — по этой группе объектов инвестирования ожидаемый уровень чистой инвестиционной прибыли обычно значительно ниже средней нормы этой прибыли.
• Бездоходные инвестиции — представляют группу объектов инвестирования, выбор и осуществление которых инвестор не связывает с получением инвестиционной прибыли. Такие инвестиции преследуют, как правило, цели получения социального, экологического и других видов внеэкономического эффекта.

Виды инвестиций в зависимости от сроков инвестирования

В зависимости от сроков инвестирования выделяют следующие виды инвестиций:

Виды инвестиций в зависимости от сроков инвестирования

Любой инвестор, осуществляя те или иные вложения, рассчитывает срок окупаемости инвестиций, а если быть более точным — то дисконтированный срок окупаемости инвестиций. Четкой градации сроков не существует, но обычно выделяют 3 категории:

• краткосрочные инвестиции — как правило сроком до 1 года;
• среднесрочные инвестиции — сроком до 3-х лет (в международной практике — до 7 лет);
• долгосрочные инвестиции — свыше 3-х лет (в международной практике — свыше 7 лет).

Виды инвестиций в зависимости от субъектов инвестирования

В зависимости от субъектов инвестирования выделяют следующие виды инвестиций:

Виды инвестиций в зависимости от субъектов инвестирования

• инвестиции физических лиц (частный капитал);
• инвестиции юридических лиц (корпоративный капитал);
• государственные инвестиции (бюджетные инвестиции);
• смешанные инвестиции (если в инвестиционном проекте принимают участие разные категории инвесторов).

В свою очередь в зависимости от резидентности участников инвестиционного процесса выделяют национальные (внутренние) и иностранные (внешние) инвестиции:

• Национальные (внутренние) инвестиции характеризуют вложения национального капитала (домашних хозяйств, предприятий или государственных органов) в разнообразные объекты инвестирования резидентами данной страны.
• Иностранные (внешние) инвестиции характеризуют вложения капитала нерезидентами (юридическими или физическими лицами) в объекты (инструменты) инвестирования данной страны.

Виды инвестиций в зависимости от характера капиталовложений

В зависимости от характера капиталовложений выделяют следующие виды инвестиций:

Виды инвестиций в зависимости от характера капиталовложений

Первичные инвестиции — это первоначальные капиталовложения собственных средств инвестора.

Реинвестиции – это дополнительные капиталовложения за счет доходов от первичной инвестиции.

Дезинвестиции – это изъятие (полное или частичное) ранее осуществленных капиталовложений из оборота без последующего их применения в виде инвестиций.

Прочие виды инвестиций

Существуют также и прочие признаки классификации инвестиций. Так, в зависимости от характера участия инвестора в инвестиционном процессе инвестиции подразделяются на прямые и косвенные (непрямые):

• Прямые инвестиции предполагают непосредственное участие инвестора в выборе объектов и инструментов инвестирования и вложения капитала. Обычно прямые инвестиции осуществляются путем непосредственного вложения капитала в уставные фонды других предприятий. Как правило, прямые инвестиции осуществляют подготовленные инвесторы, обладающие достаточно точной информацией об объекте инвестирования и хорошо знающие процедуру и механизм инвестирования.
• Косвенные (непрямые) инвестиции предполагают инвестирование посредством других лиц через инвестиционных или финансовых посредников (например, через инвестиционные фонды).

В зависимости от принципа учета инвестиций выделяют валовые и чистые инвестиции:

• Валовые инвестиции — это расходы на создание нового основного капитала до вычета из них какого-либо начисленного износа основного капитала.
• Чистые инвестиции — это сумма валовых инвестиций за определенный период, уменьшенная на сумму амортизационных отчислений за этот же период.

По воспроизводственной направленности выделяют валовые, реновационные и чистые инвестиции:

• Валовые инвестиции характеризуют общий объем капитала, инвестируемого в воспроизводство основных средств и нематериальных активов в определенном периоде. В экономической теории понятие валовых инвестиций обычно связывается с вложением капитала в реальный сектор экономики. На уровне предприятия под валовыми инвестициями часто понимают общий объем инвестированного капитала в том или ином периоде.
• Реновационные инвестиции характеризуют объем капитала, инвестируемого в простое воспроизводство основных средств и амортизируемых нематериальных активов. В количественном выражении реновационные инвестиции приравниваются обычно к сумме амортизационных отчислений в определенном периоде.
• Чистые инвестиции характеризуют объем капитала, инвестируемого в расширенное воспроизводство основных средств и нематериальных активов. В экономической теории под этим термином понимается чистое капиталообразование в реальном секторе экономики. В количественном выражении чистые инвестиции представляют собой сумму валовых инвестиций, уменьшенную на сумму амортизационных отчислений по всем видам амортизируемых капитальных активов предприятия в определенном периоде.

По степени зависимости от доходов разделяют производные и автономные инвестиции:

• Производные инвестиции прямо коррелируют с динамикой чистого дохода (прибыли) компании через механизм его распределения на потребление и сбережение.
• Автономные инвестиции характеризуют вложение капитала, инициированное действием факторов, не связанных с формированием и распределением чистого дохода (прибыли), например, технологическим прогрессом, необходимостью осуществления природоохранных мероприятий и т.п.

По отношению к предприятию-инвестору выделяют внутренние и внешние инвестиции:

• Внутренние инвестиции характеризуют вложение капитала в развитие операционных активов самого предприятия-инвестора.
• Внешние инвестиции представляют собой вложение капитала в реальные активы других предприятий или в финансовые инструменты инвестирования, эмитируемые другими субъектами хозяйствования.

По совместимости осуществления выделяют инвестиции независимые, взаимозависимые и взаимоисключающие:

• Независимые инвестиции характеризуют вложения капитала в такие объекты инвестирования (инвестиционные проекты, финансовые инструменты), которые могут быть реализованы как автономные (независящие от других объектов инвестирования и не исключающие их) в общей инвестиционной программе (инвестиционном портфеле) предприятия.
• Взаимозависимые инвестиции характеризуют вложения капитала в такие объекты инвестирования, очередность реализации или последующая эксплуатация которых зависит от других объектов инвестирования и может осуществляться лишь в комплексе с ними.
• Взаимоисключающие инвестиции носят, как правило, аналоговый характер по целям их осуществления, характеру технологии, номенклатуре продукции и другим основным параметрам и требуют альтернативного выбора.

По уровню ликвидности инвестиции предприятия подразделяются на следующие основные виды:

• Высоколиквидные инвестиции — к ним относятся такие объекты (инструменты) инвестирования предприятия, которые быстро могут быть конверсированы в денежную форму (как правило, в срок до одного месяца) без ощутимых потерь своей текущей рыночной стоимости. Основным видом высоколиквидных инвестиций предприятия являются краткосрочные финансовые инвестиции.
• Среднеликвидные инвестиции — характеризуют группу объектов (инструментов) инвестирования предприятия, которые могут быть конверсированы в денежную форму без ощутимых потерь своей текущей рыночной стоимости в срок от одного до шести месяцев.
• Низколиквидные инвестиции — к ним относятся объекты (инструменты) инвестирования предприятия, которые могут быть конверсированы в денежную форму без потерь своей текущей рыночной стоимости по истечении значительного периода времени (от полугода и выше). Основным видом низколиквидных инвестиций являются незавершенные инвестиционные проекты, реализованные инвестиционные проекты с устаревшей технологией, некотируемые на фондовом рынке акции отдельных малоизвестных предприятий.
• Неликвидные инвестиции — характеризуют такие виды инвестиций предприятия, которые самостоятельно реализованы быть не могут (они могут быть проданы на инвестиционном рынке лишь в составе целостного имущественного комплекса).

По региональной направленности инвестируемого капитала различают инвестиции на внутреннем и международном рынках:

• Инвестиции на внутреннем рынке характеризуют вложения капитала как резидентов, так и нерезидентов на территории данной страны.
• Инвестиции на международном рынке (или международные инвестиции) характеризуют вложения капитала резидентов данной страны за пределами внутреннего ее рынка.

По отраслевой направленности инвестиции разделяются в разрезе отдельных отраслей и сфер деятельности в соответствии с их классификатором. Такая форма классификации инвестиций связана с государственным регулированием инвестиционного процесса в масштабах страны, а также оценкой инвестиционной привлекательности отдельных отраслей (сфер деятельности) в процессе реального и финансового инвестирования предприятия.

Несмотря на довольно значительный перечень рассмотренных классификационных признаков, он тем не менее не исчерпывает всего многообразия видов инвестиций предприятия, используемых в научной терминологии и практике инвестиционного менеджмента.

Виды инвестиций и их характеристики — шпаргалка для инвестора!

Не знаете куда вложить деньги в XXI веке?

Секретные материалы по заработку 5-7% профита в сутки на инвестициях в Интернете!

Все мы знаем, что сегодня существует огромное количество разных вариантов вложения денег, но мало кто знает что именно представляет собой каждый из них. Поэтому в этой статье мы с Вами попытаемся рассмотреть все основные виды инвестиций, их характеристики, сущность и отличия.

Большинство людей нашего современного общества, которых интересует вопрос приумножения своих финансовых средств и любых других материальных ценностей, безусловно, заинтересует вопрос инвестиций, их разновидностей и успешного инвестирования — кстати, здесь можно узнать о том, куда выгодно вложить деньги.

Классификация инвестиций очень многообразна и зависит от различных факторов. Например, какие формы собственности участвуют в инвестировании, какое содержание инвестиций, характер участия в этом процессе, сроки инвестирования и тому подобное. Давайте, рассмотрим более детально несколько видов инвестиций.

Я зарабатываю по 500-1500$ в месяц на этих проектах

Вклады до 818% годовых

Бонусы на депозиты от блога Blogvestor

Страховки инвестиций для каждого нашего партнера

Выгодные вложения с сопровождением и поддержкой 24/7

Полная классификация видов инвестиций.

Выгодное приумножение денег в сети от 50$!

Все способы инвестирования в одном курсе, подпишись и получи прямо сейчас.

Основных групп инвестиций две: портфельная (финансовая), и реальная. Так называемой портфельной (финансовой) инвестицией, считается совокупный объем всех вкладываемых инвестиций, с помощью которых вкладчик достигает своих определенных целей.

Портфельные инвестиции, как правило, вкладываются в акции, валюту, драгоценные камни или металлы – золото, платину и т.п. Обычно этим занимаются различные инвестиционные фонды, менеджеры, финансовые консультанты, а не сам инвестор.

К реальным инвестициям относятся капитальные вклады в материальные и нематериальные активы. Такими активами могут быть: интеллектуальная собственность, производство, основной и оборотный капитал. Инвестиции этой подкатегории являются долгосрочными.

Реальные инвестиции могут подразделяться на следующие виды:

• инвестиции, которые вкладываются в собственное предприятие, для улучшения его эффективности. При этом происходит замена оборудования, модернизация основных фондов и передислокация мощностей производства;
• инвестиции, которые вкладываются в новое производство. В этом случае происходит реконструкция уже действующего либо создание нового производства;
• инвестиции, которые вкладываются в расширение предприятия. При этом достигается увеличение объема выпускаемой продукции действующего производства. Такие инвестиции еще называют экстенсивными;
• инвестиции, которые вкладывается в чужое предприятие. С помощью таких инвестиций вкладчик принимает участие в различных инвестиционных проектах либо участвует в каком-либо заказе, в том числе и государственном;
• инвестиции, которые вкладываются в органы государственного управления по их требованию. Это происходит в тех случаях, когда необходимо удовлетворить требования властей относительно соблюдения норм безопасности, экономических стандартов и других норм деятельности предприятия, менеджерами или консультантами.

К группе реальных инвестиций также относятся инвестиции интеллектуальные. Это вклады в нематериальные ценности. Например, в развитие прогресса, научные исследования, повышение уровня квалификации персонала, покупка и внедрение новых технологий и т.п.

В зависимости от содержания самой инвестиции она может быть в виде денежных средств, движимого или недвижимого имущества, прав на имущество, прав на пользование землей либо другими материальными и нематериальными ценностями.

По характеру участия вкладчика в самом процессе, инвестиции подразделяются на два вида: прямые и косвенные. Так, при проведении прямой инвестиции происходит личное участие инвестора при выборе объекта для вкладывания в инвестируемый объект его капитала. Помимо этого, прямой инвестицией может являться вкладывание средств в уставный капитал предприятия с целью получения дохода либо для получения определенных прав, которые будут давать возможность управлять этим инвестируемым объектом. Если вложения инвестиций составляют 25% от общего капитала предприятия, то в мировой практике такие инвестиции считаются прямыми.

Косвенными инвестициями являются такие виды вложения, когда при инвестировании выбор объектов для осуществления этих действий, происходит без персонального участия инвестора, а с помощью различных посредников – финансовых консультантов, финансовых компаний, паевых фондов и тому подобных организаций.

Как правило, инвестиции вкладываются на определенный срок. Они могут быть: краткосрочными – такие инвестиции вкладываются на срок до 1 года; среднесрочными, которые вкладываются на срок от одного года и до пяти лет; долгосрочными – это инвестиции, которые вкладываются на срок более пяти лет.

! Виды инвестиций в зависимости от формы собственности:

• частные инвестиции – это вклады, которые вносят отдельные частные лица или частные организации;
• государственные инвестиции – это такие, которые осуществляются унитарными организациями либо властями — местными или центральными, за счет средств, которые взяты из бюджета, взаем либо из персональных источников;
• инвестиции смешанные – производятся как юридическими, так и физическими лицами, инвестиционными фондами, органами власти и т.д.;
• иностранные инвестиции – это такие, которые производятся иностранными юридическими и физическими лицами или государствами;
• совместные инвестиции происходят при совместном участии нескольких держав.

! Характеристика инвестиций в зависимости от доходности, рисков и ликвидности.

Инвестиции могут отличаться по степени доходности от произведенных вложений и делятся на четыре вида: высокодоходные, среднедоходные, низкодоходные и бездоходные. Рассмотрим каждую из них поподробнее:

• высокодоходные, говорят сами за себя. Такие инвестиции имеют высокий уровень дохода, который будет выше среднего показателя доходности на инвестиционном рынке;
• среднедоходные – практически соответствуют такому показателю, как средняя доходность на инвестиционном рынке;
• низкодоходные — соответственно ниже среднего показателя доходности на инвестиционном рынке;
• бездоходные – это такие инвестиции, которые вкладываются не для получения доходов, а для того, чтобы улучшить экологическую, социальную и другие виды сфер общества.

Инвестиции подразделяются в зависимости и от степени возможных рисков. Самыми оптимальными являются безрисковые инвестиции, при которых полностью отсутствует риск потерять капитал либо предполагаемую прибыль. Вкладчики имеют стопроцентную гарантию получения чистого дохода от вложения капитала.

Инвестициями низкорисковыми являются такие, при которых риск потерять капитал ниже, чем средний риск на инвестиционном рынке. Инвестиции среднерисковые имеют уровень риска приблизительно такой же, как средний риск на инвестиционном рынке.

Самыми опасными являются высокорисковые инвестиции (пример инвестиции в памм-счета рынка форекс), которые значительно превышают средний риск на инвестиционном рынке, но в случае благополучного исхода, могут принести очень значительную прибыль вкладчику. Это могут быть различные спекулятивные операции и проекты с высоким риском. Такие инвестиции называются спекулятивными.

Степень ликвидности инвестиций может быть разной. Различают высоколиквидные, среднеликвидные, низколиквидные и неликвидные инвестиции:

1. вклады в операции, которые в самые минимальные сроки дают денежный доход при отсутствии потерь стоимости, относятся к высоколиквидным инвестициям;
2. вклады, которые дают денежную прибыль в срок от одного до шести месяцев при отсутствии потерь стоимости, являются среднеликвидными;
3. низколиквидные инвестиции дают денежную прибыль не раньше, чем через полгода. Такие инвестиции вкладываются в акции слабоизвестных предприятий или в проекты, которые созданы по устаревшим технологиям либо не закончены;
4. инвестиции, которые являются неликвидными, находятся в составе имущественного комплекса. Поэтому их невозможно самостоятельно перевести в денежный эквивалент.

Инвестиции подразделяются территориально на:

• внешние – такие, которые вкладываются за пределами государства вкладчика;
• внутренние – это инвестиции, которые вкладываются в объекты, расположенные в пределах территории государства или региона инвестора.

Начни зарабатывать от 10 000 рублей в день уже сегодня!

Мониторинг самых лучших и проверенных проектов для заработка в Рунете.

! Многообразие состава инвестиций и объекты их вложения.

Так же виды инвестиций характеризуются и по виду производимого вклада. Так, например, первичными инвестициями считаются вклады с применением капитала, который создан из личных или заемных средств. Реинвестициями являются вклады, которые сформированы из доходов от первичных инвестиций. А дезинвестиции формируются при изъятии из оборота ранее вложенных капиталов, но без применения их в последующем в виде вкладов.

При классификации инвестиций используется и следующий параметр – как учитываются средства. Различают два вида: валовые и чистые инвестиции. Под валовым инвестированием понимают совокупность внесенных средств в новое предприятие, или покупка оборудования и интеллектуальных ценностей. Чистое инвестирование — это сумма валовых инвестиций с учетом отчислений на амортизацию.

Инвестиции могут проводиться как в отдельные объекты, так и в комплексные. Поэтому существует понятие «совместимость инвестиций». По характеристике совместимости вклады бывают: взаимозависимые, независимые и взаимоисключающие (альтернативные). При взаимозависимой инвестиции капитал вкладывается в объект, который связан с другими объектами. В этом случае очередность реализации может осуществляться только комплексно. Инвестиции, вкладываемые в автономные объекты для инвестирования, которые входят в один портфель, называются независимыми.

Альтернативные или взаимоисключающие инвестиции характеризуются похожими целями реализации, номенклатурой продукции, особенностями технологий и имеют ряд общих характеристик: неликвидность – в этом случае инвестиции вкладываются в нетрадиционные активы, мало неизвестные рынку. Срок владения такими активами достаточно длительный – от пяти до десяти лет. Отрицательная корреляция с другими активами является положительным моментом, это способствует дополнительной диверсификации портфеля. Присутствует необходимость в широком анализе.

! Виды инвестиций в зависимости от объектов инвестирования:

• инвестирование в физические активы. В этом случае капитал вкладывается в развитие потенциала отдельной отрасли или предприятия. Такой вид инвестиций является фундаментом для создания производственного потенциала страны, отрасли или предприятия. Благодаря этому, улучшаются результаты производства;
• инвестирование в нематериальные активы, а именно – объекты, которые не являются материальными ценностями, не продающиеся и не применяющиеся в процессе производства больше года. Это инвестиции в различные права: авторские и пользования земельным участком, а также патенты, лицензии, торговые марки и затраты на организацию;
• инвестиции инновационные. При этом происходит вкладывание капитала в программы по обучению и в объекты НТП;
• если в процессе вкладывания инвестиций происходит приобретение новой организации, в этом случае получаются нетто-инвестиции;
• брутто-инвестиции возникают при соединении свободных нетто-инвестиций и реинвестиций в один комплекс. Они направляются на покупку и формирование новых средств для производства, чтобы поддержать основные фонды.

Каждая уважающая себя компания должна делать инвестирование, иначе она не сможет быть конкурентоспособной на рынке. Существует разделение инвестиций на активные, которые способствуют увеличению прибыли организации, и пассивные – они не помогают увеличить конкурентоспособность и она остается на прежнем уровне.

Существует еще один вид инвестиций, который называется аннуитет. В этом случае инвестор или вкладчик получает прибыль через определенный временной отрезок регулярно. Например, при вложении средств в Пенсионный фонд, человек сможет получать доход после выхода на пенсию.

В настоящее время инвестиционные решения получили большое распространение. Это способствовало разделению их на отдельные следующие направления: инвестиции, с помощью которых создаются разные альянсы – консорциумы, финансовые группы, многонациональные синдикаты; инвестиции, которые направляются на поглощение крупных предприятий. Это делается для того, чтобы выйти на новые источники ресурсов; инвестиции, которые способствуют возникновению сложных финансовых инструментов.

Стоит отметить, что некоторые люди думают, что понятие финансирования – это и есть инвестирование. Действительно, они взаимосвязаны между собой, однако это не одно и то же. При финансировании предприятия предоставляемые средства вкладываются в создание материальной базы. А при инвестировании – основной целью является получение дохода от вклада финансовых средств.

Еще очень важно понимать, что капитальные вложения являются всего лишь одной из составляющих частей инвестирования. Они предполагают создание новых фондов или восстановление старых. Сами же инвестиции включают в себя и вклады в оборотные активы, и различную, интеллектуальную собственность, а также финансовые инструменты. Таким образом, капитальные вложения непосредственно отличаются от инвестиций.

Если данная статья, в которой мы с Вами рассмотрели, самые основные виды инвестиций была Вам полезна, нажмите на кнопки социальных сетей, и порекомендуйте ее своим друзьям!

Виды инвестиций

Инвестиции – это интеллектуальные и имущественные ценности, которые государство, организации и население вкладывают в различную деятельность. Целью выступает извлечение дохода, достижение социального эффекта (создание дополнительных рабочих мест, усовершенствование здравоохранения, пр.). Существуют разные деления инвестиций на виды в зависимости от выбранного критерия оценки.

Понятие и виды инвестиций

Выделяют две стадии инвестирования:

• на первой ресурс становится вложением (инвестиция в натуральном виде);
• на втором вложения дают результат (появление прибыли, окупаемость растрат).

Иногда рассматривают промежуточную стадию – предпринимательскую деятельность. Здесь происходит использование вложений, разделение их на употребляемую и накапливаемую часть.

Сущность и виды инвестиций можно рассматривать с позиции чистых и валовых капиталовложений. Валовые – это общий размер инвестиций, которые используются на закупку средств производства, на строительство, увеличение числа товаров, сырья. Чистые инвестиции – это валовые за минусом амортизационных затрат (снижение стоимости активов в связи с естественным износом).

Соотношение чистых инвестиций и амортизационных расходов показывает, на каком этапе находится экономика страны (отдельного предприятия в частности):

• если чистые инвестиции – это положительная величина, отмечается подъем экономики;
• если амортизация равна валовым инвестициям (чистые вложения равны нулю), это говорит об отсутствии роста экономики, о простом воспроизводстве;
• если амортизация больше валовых инвестиций (чистые вложения – отрицательная величина), то наблюдается экономический спад, сокращение производственных мощностей.

Виды и источники инвестиций

Виды инвестиций неразрывно связаны с особенностями их возникновения. Среди основных источников следует выделить:

• внутренние средства организации (прибыль от деятельности, страховые возмещения, амортизационные отчисления, наличные);
• заемный капитал (бюджетные и банковские ссуды, облигационные займы);
• привлеченные средства (капитал российских, иностранных фирм; гос. финансирование).

Объем зарубежных инвестиций зависит от перспектив развития страны (и отдельного предприятия, в которое производятся инвестиции). Оценивается состояние политической и экономической сферы. Средства отечественных инвесторов можно привлекать посредством выпуска ценных бумаг. Приобретать акции и облигации могут юр.лица и физ.лица.

Нередко источником инвестирования выступают кредитные средства. Они могут использоваться как для расширения деятельности, так и для покрытия имеющихся обязательств предприятия.

Государственные инвестиции могут представлять собой финансирование из внебюджетных фондов, различные государственные программы, в которых может участвовать предприятие. Сюда же можно отнести финансирование от объединений предприятий, союзов и пр. Инвестиции не всегда имеют денежную форму. Встречается и такой вид государственного (муниципального) инвестирования, когда предприятию выдается грант на аренду помещения, техники по выгодной стоимости, на получение льготного кредита. В таком содействии заинтересованы все стороны: предприятие получит большую прибыль, а государство – дополнительные отчисления в бюджет.

В принципе, все источники инвестиций можно условно разделить на внутренние (самофинансирование организации) и внешние (заемные, привлеченные). К последним можно отнести:

• государственное финансирование;
• эмиссию ценных бумаг;
• лизинг (форма кредитования);
• спонсорские деньги;
• кредиты и пр.

Виды инвестиций в экономике: куда выгодно вкладывать деньги

Формы и виды инвестиций бывают разными в зависимости от параметра, по которому они оцениваются.

1. По объекту капиталовложения разделяют:

• реальные (вложения в стройку, товар, техоборудование);
• финансовые инвестиции (вложения в финансовые активы: депозит в фин.учреждении, долевое участие, пай, ценные бумаги).

2. С точки зрения назначения инвестиции бывают:

• прямые;
• непрямые инвестиции.

Прямые вложения позволяют не только получить прибыль от участия в проекте, но и взять под контроль объект деятельности. Это вложения в уставной фонд организаций.

Непрямые инвестиции называют портфельными. Они осуществляются с единой целью: получение дохода (дивиденды, проценты, прирост реальной стоимости). При этом происходит диверсификация рисков (вложения в разные направления уменьшают вероятность финансовых потерь). Примером может послужить приобретение ценных бумаг разных корпораций.

3. Виды финансовых инвестиций по срокам бывают следующими:

• краткосрочные (до 12 месяцев, обладают «перекупным» характером);
• среднесрочные (1-3 года);
• долгосрочные (дольше 3 лет).

4. По форме собственности инвестиции бывают:

• государственные (средства гос. органов или компаний гос. формы собственности);
• частные (вложения граждан, частных предприятий);
• иностранные (валюта иностранных государств, компаний, граждан);
• смешанные (совместные инвестиции зарубежных и государственных компаний).

5. По сфере использования бывают производственные и непроизводственные инвестиции. Более расширенно можно охарактеризовать виды так:

• в промышленность (пищевую, легкую, деревообрабатывающую, энергетическую, топливную, химическую, машиностроение и пр.);
• в сельское хозяйство;
• в строительство;
• в торговлю;
• в общественное питание;
• в связь, транспорт и др.

6. По регионам выделяют такие виды:

• на территории своей страны;
• в иностранных государствах.

7. По степени опасности бывают:

• консервативные (низкий риск, часто невысокая прибыль, но высокая неуязвимость, ликвидность);
• доступные (промежуточный вариант);
• рискованные инвестиции (большая доходность и вероятность потерь, незначительная ликвидность).

Встречаются и более узкие виды инвестиций и инвестиционной деятельности. Обычно они детализируют основные формы, которые являются общепринятыми. Капитальные инвестиции подразделяются на:

• показательные (обеспечение престижа компании);
• социальные (направлены на улучшение условий труда);
• оборонительные (для уменьшения рисков при покупке сырья; с целью ограждения от конкуренции, удержания ценового барьера);
• наступательные (улучшение научно-технического уровня производства, применение новых технологий);
• обязательные (обеспечение гос. условий в области безопасности продукции, экологичной чистоты и т.д.).

Встречается иное, альтернативное разделение капитальных инвестиций на виды:

• замена оборудования;
• усовершенствование оснащения (позволяет улучшить свойства продукции, снизить отходы);
• расширение деятельности (увеличение масштабов производства в пределах выпускаемой продукции);
• диверсификация (производство новых товаров, поиск дополнительных направлений сбыта);
• стратегические (применение результатов научно-технического прогресса, снижение рисков, улучшение конкурентоспособности продукции).

По направлению деятельности выделяют такие инвестиции:

• начальные, нетто-инвестиции (основание фирмы, ее приобретение);
• реинвестиции (вложение прибыли от прошлых инвестиций);
• брутто-инвестиции (включают нетто-инвестиции и реинвестиции);
• экстенсивные (расширяются производственные возможности).

Виды инвестиций предприятия: что лучше выбрать

Инвестиции можно охарактеризовать как возобновляемые затраты предприятия. Это вложения денег, которые приводят к простому и расширенному воспроизводству активов фирмы.

Тактические задачи помогают решить текущие вопросы, а инвестиции – это стратегические задачи на длительный срок. Сюда относится:

• расширение ассортимента товаров;
• обновление основных фондов;
• организация нового строительства;
• расширение производственных мощностей.

Виды инвестиций предприятия в принципе совпадают с общеэкономическими видами капиталовложений. Государственные инвестиции могут поступать из местных или центральных органов власти, из внебюджетных фондов. Поэтому по источнику финансирования их делят на:

• региональные;
• общегосударственные.

Основные виды инвестиций предприятия дополняются более узкой классификацией. Например, по форме получения дохода выделяют инвестиции, направленные на:

• снижение процента несчастных случаев;
• ликвидацию социальных разногласий;
• создание денежных потоков;
• уменьшение рисков, возникающих в связи с плохими условиями труда и пр.

Встречается также классификация инвестиций в зависимости от использования редких ресурсов:

• задействование дополнительной площади;
• использование времени персонала;
• крупные денежные вложения и т.д.

Дополнительные инвестиции можно оценить с точки зрения их влияния на прибыль от основных капиталовложений. Они могут быть:

• взаимоисключающими;
• зависящими;
• дополнительными;
• статистически зависимыми;
• независимыми.

Выбирая направление инвестирования, следует определиться и с его масштабами. Капиталовложение может быть направлено на:

• решение отдельных вопросов (технических, финансовых, организационных);
• развитие комплексного проекта.

Любые инвестиции следует оценивать исходя из специфики деятельности фирмы, ее перспектив, возможностей. Тогда можно добиться хорошего дохода с минимальными рисками.

Какие существуют виды реальных инвестиций

Под капиталообразующими инвестициями понимают вложения в настоящие активы:

• материальные ресурсы (вещественные);
• нематериальные активы (потенциальные).

Нематериальные инвестиции косвенно влияют на доходность предприятия. Сюда можно отнести:

• научно-исследовательские работы;
• повышение квалификации сотрудников;
• оформление товарного знака;
• продвижение бренда и пр.

Материальные инвестиции подразумевают:

• расширение производства;
• пополнение оборотных активов;
• текущее финансирование;
• создание новых предприятий.

Выбирая объект для инвестирования, следует учитывать такие доступные направления для реального капиталовложения:

• в недвижимость;
• в приватизируемые комплексы;
• в компании;
• в драгоценные металлы, предметы коллекционирования.

Виды иностранных инвестиций

Вклад иностранного капитала в национальные компании может происходить в товарной, в денежной форме. Существует несколько классификационных признаков, по которым можно судить о видах инвестиций.

По характеру активов, куда происходит вложение:

• финансовые (например, покупка ценных бумаг);
• реальные (приобретение производственных мощностей);
• нематериальные (приобретение патента, лицензии, пр.).

По характеру предоставления можно выделить:

• ссудные (заем средств с последующим получением процентов);
• предпринимательские (финансирование бизнеса для получения дивидендов).

По объекту вложения бывают:

• портфельные (в ценные бумаги);
• прямые (подразумевают контроль инвестора над объектом капиталовложения);
• прочие (инвестиции в банки, предоставление торговых и правительственных кредитов).

По форме собственности виды иностранных инвестиций не отличаются от общеэкономических.

http://discovered.com.ua/investment/vidy-investicij/
http://blogvestor.biz/o-dengax/vidy-investicij.html
http://cbkg.ru/articles/vidy_investicijj.html