Учет инвестиций и договорных отношений в нефтегазовой отрасли согласно МСФО
Фумина А.Н., ведущий специалист по бюджетированию ЗАО «Газпромнефть-Северо-Запад»
Добывающие отрасли характеризуются высокой степенью риска на всех этапах разведки, разработки и добычи минеральных запасов.
К основным факторам риска для компаний нефтегазовой отрасли можно отнести:
- ограничивающие факторы доступа к запасам (расположение месторождений в труднодоступных районах);
- высокую конкуренцию за подтвержденные запасы;
- ухудшение финансовых условий деятельности компаний в связи с политическими и экономическими событиями;
- экологические проблемы и катастрофы;
- высокую степень неустойчивости цен на продукцию отрасли и т. д.
В связи с этим компании нефтегазовой отрасли применяют целый ряд мер, направленных на снижение указанных рисков, в том числе мер по разделению прав собственности, например инвестиции посредством дочерних предприятий, совместной деятельности, ассоциированных компаний или участия в капитале, а также различного рода договорные отношения. Использование того или иного вида взаимоотношений зависит от различных факторов, в том числе от законодательства страны, где находится месторождение, от отраслевой практики в данном регионе и пр.
Целью настоящей статьи является рассмотрение и анализ возможных способов инвестирования в нефтегазовой отрасли, существующих подходов к регулированию договорных отношений и тем самым минимизации рисков. Статья содержит рекомендации по использованию отдельных МСФО, а также наглядные примеры отражения соответствующих операций в учете.
Рассмотрим подробнее каждый из указанных вариантов.
Инвестиции в дочерние компании
Структуре компаний нефтегазовой отрасли присуще наличие материнской компании и множества дочерних, отвечающих за добычу природных ископаемых в определенных регионах, — это так называемая вертикально интегрированная структура. Могут быть и другие принципы выделения дочерних предприятий, однако общая тенденция при этом сохраняется. Выделение дочерних компаний позволяет сократить риски материнской компании за счет наличия доли акционеров-миноритариев.
Учет инвестиций в дочерние компании осуществляется согласно МСФО (IFRS) 10 «Консолидированная финансовая отчетность»: дочерняя компания — это компания, которая находится под контролем материнской.
Контроль означает возможность конструировать финансовую и хозяйственную политику дочерней компании для получения экономических выгод от ее деятельности.
В тех случаях, когда указанный контроль становится реальностью, материнская компания представляет консолидированную финансовую отчетность, цель которой заключается в том, чтобы представить комплект отчетов группы компаний (материнской и дочерних) как единой хозяйственной единицы. На практике применяются два варианта составления отчетности дочерними организациями с целью их последующей консолидации.
При первом варианте (рис. 1) дочерние компании составляют отчетность и по российским, и по международным стандартам.
Рис. 1. Первый вариант подготовки консолидированной отчетности
Данный вариант является дорогостоящим и трудозатратным. Его применение целесообразно в том случае, когда отчетность дочерней компании представляется биржам, банкам или для совершения какой-либо импортной (экспортной) сделки. Многие дочерние структуры ОАО «Газпром», среди которых энергетические компании ОАО «ОГК-2», «ОГК-6», ОАО «Газпром нефть», именно так и поступают: они отдельно составляют отчетность по международным стандартам, которая затем консолидируется в отчетность группы ОАО «Газпром». ОАО «ОГК-2» разместило свои акции на российской и лондонской биржах, поэтому публикация отчетности по МСФО для него обязательна. ОАО «Газпром нефть», будучи публичной компанией, перешла на составление отчетности также на основе стандартов МСФО, хотя ранее предоставляла ее в соответствии с правилами ОПБУ США.
При втором варианте формирования консолидированной отчетности (рис. 2) дочерние компании подготавливают отчетность по российским стандартам, а затем материнская компания, применяя ряд корректировок, составляет отчетность по международным стандартам для включения ее в консолидированную финансовую отчетность.
Этот метод целесообразно использовать при первом применении стандартов МСФО; он также полезен для прогноза финансовых показателей.
Рис. 2. Второй вариант подготовки консолидированной отчетности
Перед началом консолидации определяется ее периметр (то есть перечень компаний, показатели которых будут учитываться при консолидации), исходя из критериев наличия контроля над входящими в группу компаниями. Базовое требование МСФО сводится к тому, что если материнская компания контролирует дочернюю компанию, она обязана ее консолидировать, если не контролирует — отражает ее как инвестицию.
Контроль определяется в МСФО (IFRS) 10 как полномочия компании над объектом инвестиций, дающие право влиять на размер поступлений от данной инвестиции.
Иными словами, стандарт предусматривает три ключевых условия, согласно которым инвестор обладает контролем над объектом инвестиций: наличие полномочий, возможность их использовать для влияния на величину дохода инвестора и существование рисков, связанных с переменным характером рассматриваемых доходов. При этом инвестор может владеть указанным объектом прямо или опосредованно через дочерние компании. Кроме этого, контроль имеет место и в тех случаях, когда руководство деятельностью компании осуществляется посредством договорных соглашений.
Следует иметь в виду, что дочерняя компания, удерживаемая для продажи, несмотря на наличие контроля со стороны материнской компании, не рассматривается как дочерняя для целей суммирования показателей и отражается как инвестиция для продажи.
МСФО (IFRS) 10 требует, чтобы инвесторы ежегодно подвергали пересмотру критерии контроля в отношении объектов инвестиций, когда существуют свидетельства изменений в признаках контроля.
Отчетность консолидируемых предприятий должна быть подготовлена на одну и ту же отчетную дату и на основе учетной политики материнской компании. При наличии отклонений показатели отчетности корректируются с целью установления необходимого соответствия.
Технически консолидация представляет собой математическое суммирование активов и обязательств материнской и дочерних компаний.
При этом элиминируются остатки взаимных расчетов с дочерними компаниями группы, а нераспределенная прибыль группы корректируется (уменьшается) на нереализованные прибыли от внутренних операций.
Инвестиции в совместные предприятия
Совместные предприятия являются разновидностью структуры, которая позволяет разделять риски, связанные с разведкой и разработкой, между инвесторами. Соглашения о совместной деятельности зачастую используются для объединения смежных лицензий на добычу полезных ископаемых, оптимизации использования дорогостоящей инфраструктуры и привлечения инвесторов.
Учет соответствующих операций осуществляется в соответствии с МСФО (IFRS) 11 «Совместная деятельность»: совместная деятельность — это деятельность, совместно контролируемая двумя или большим числом сторон и обладающая следующими особенностями: стороны связаны договорным соглашением, которое предоставляет двум или большему числу из указанных выше сторон совместный контроль над деятельностью.
При этом совместный контроль — это контроль, разделенный между сторонами в соответствии с договором, причем совместный контроль имеет место только тогда, когда принятие решений касательно значимой деятельности требует единогласного согласия сторон, осуществляющих совместный контроль.
Указанный стандарт определяет две основные разновидности совместной деятельности:
- совместные операции (предполагает наличие прав на активы и ответственность по обязательствам, связанным с деятельностью);
- совместные предприятия.
Для определения вида совместной деятельности участнику необходимо, в первую очередь, выполнить анализ структуры совместной деятельности: отсутствие структуры отдельной организации в совместной деятельности автоматически классифицирует ее как совместные операции. Если совместная деятельность структурирована как отдельная организация, участнику необходимо идентифицировать свои права в отношении активов и обязательств совместной деятельности. В том случае, когда организационно-правовая форма организации и условия соглашения не указывают на то, что активы и обязательства совместной деятельности являются активами и обязательствами сторон совместной деятельности, а стороны совместной деятельности не являются исключительными потребителями продукции совместной деятельности (что фактически устанавливает права сторон на активы и обязанности по обязательствам совместной деятельности), такая совместная деятельность классифицируется как совместное предприятие.
В связи со своей долей участия в совместной операции участник признает:
- свои активы, включая свою долю в совместных активах;
- свои обязательства, включая свою долю в совместных обязательствах;
- свою выручку от продажи доли в продукции, произведенной в результате совместной операции;
- свою долю выручки от продажи продукции, произведенной в результате совместной операции;
- свои расходы, включая долю в совместных расходах.
При учете совместных предприятий участник должен признать свою долю участия в совместном предприятии как инвестиции и отразить такие инвестиции в учете с использованием метода долевого участия в соответствии с МСФО (IAS) 28 «Инвестиции в ассоциированные предприятия».
Инвестиции в ассоциированные компании
Для учета инвестиций в ассоциированные компании, представляющие собой такие компании, на деятельность которых инвестор может оказывать значительное влияние (то есть инвестор имеет право влиять на финансовую и операционную политику объекта инвестиции, но не может осуществлять контроль или совместный контроль над этой политикой), инвестор должен применять метод долевого участия согласно
МСФО (IAS) 28 «Инвестиции в ассоциированные предприятия».
Инвестиции в финансовые активы
Небольшие инвестиции в долевые инструменты компании, над которой не может быть осуществлен контроль, совместный контроль или на которую не может быть оказано значительного влияния, не соответствуют определению активов, связанных с разведкой и оценкой в соответствии с МСФО (IFRS) 6 «Разведка и оценка минеральных ресурсов». Однако подобные инвестиции соответствуют определению финансового актива согласно МСФО (IAS) 32 «Финансовые инструменты: представление информации».
При этом, если инвестор подвержен не только кредитному риску, подобные инвестиции не соответствуют определению займов и дебиторской задолженности согласно МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка» и вместо этого должны оцениваться либо по справедливой стоимости через прибыль или убыток, либо как имеющиеся в наличии для продажи.
Инвестиции в неделимое долевое участие
Некоторые соглашения о совместной деятельности не устанавливают совместного контроля, но предполагают некоторую форму голосования квалифицированным большинством голосов. Подобная ситуация обычно возникает, если группа участников совместной деятельности слишком многочисленна для осуществления совместного контроля либо когда основной инвестор желает сохранить за собой определенный уровень влияния. Метод учета данных инвестиций зависит от характера соглашения.
Методы приобретения активов и объединения бизнеса
Кроме вышеуказанных структур собственности, в нефтегазовой отрасли применимы методы приобретения активов или объединений бизнеса, а также используются договоры из группы договоров совместного использования недр. Рассмотрим их далее, а здесь укажем основные различия между учетом приобретения актива и учетом объединения бизнеса, которые могут быть выражены следующим образом:
— гудвилл возникает только при объединении бизнеса;
— активы и обязательства учитываются по справедливой стоимости при объединении бизнеса, но в операции по приобретению активов для них определяется балансовая стоимость на основании их относительной справедливой стоимости;
— в операции по приобретению активов не возникает отложенного налогового обязательства в отношении приобретенных активов и обязательств.
Учет договорной деятельности в нефтегазовой отрасли
Останавливаясь на анализе учета договорной деятельности в нефтегазовой отрасли, необходимо руководствоваться не только существующими международными и национальными положениями по бухгалтерскому учету, но и соответствующими нормативно-правовыми актами Российской Федерации. В связи с этим далее обратим внимание на указанные документы применительно к добывающим отраслям.
Договор аренды
Увеличение количества труднодоступных и менее рентабельных недр в нашей стране влечет за собой необходимость разработки новых правил их использования. В этом случае помочь может договор аренды недр или минеральных ресурсов. По сути своей это обычный контракт, в соответствии с которым приобретаются права на разведку и добычу минеральных ресурсов во временное владение и пользование, которое продолжается менее срока лицензии на разработку настоящих недр. Он заключается между компанией, которая хотела бы разрабатывать конкретное месторождение, и владельцем прав на данное месторождение. Это может быть частное лицо, государственная или иная структура.
Согласно международной практике при заключении договора аренды между владельцем прав и нефтегазовой компанией определяются два типа долей:
- рентная доля (доля неактивного участия) или роялти (royalty interest / non-operation interest) — обычно это либо авансовый платеж, либо некоторая доля добытых на настоящем участке полезных ископаемых, выраженных в натуральных показателях или денежном эквиваленте;
- доля активного участия (operating interest / working interest), которая включает в себя все затраты по разведке, оценке и добыче сырья, налоги, а также доходы, оставшиеся после уплаты роялти.
Регулирование договоров аренды осуществляется МСФО (IAS) 17 «Аренда» и КРМФО (IFRIC) 4 «Определение наличия в соглашении признаков договора аренды». Настоящие документы не адаптированы конкретно для добывающих отраслей, поэтому необходимо руководствоваться международной практикой.
Договор концессии
Договор концессии предоставляет его владельцу исключительное право заниматься разработкой месторождения на платной основе.
Концессионные соглашения во многом напоминают договоры долгосрочной аренды участков недр: они заключаются на длительный срок (около 60 лет), касаются больших территорий, характеризуются низкими платежами государству (не более 20 %), отсутствием права у государства на досрочный возврат представленных в недропользование территорий, большой свободой действий компании в разведке и освоении открытых месторождений.
Нефтяные концессии в России из-за отсутствия специального законодательства, позволяющего регулировать концессионные соглашения в сфере недропользования, еще не являются законодательно закрепленной формой хозяйствования. В Российской Федерации настоящие типы договоров регламентируются Федеральным законом от 21.07.2005 № 115-ФЗ «О концессионных соглашениях», однако в настоящем законе обозначается невозможность передачи в концессию земельных недр. В 2008 г. был принят Федеральный закон от 30.06.2008 № 108-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон „О концессионных соглашениях“ и отдельные законодательные акты Российской Федерации», в котором разрешено использовать природные ресурсы, то есть предусмотрена возможность передачи концессионеру для использования соглашения не только земельного участка, но и прав пользования участками недр для осуществления его деятельности, предусмотренной соглашением, а также сроки предоставления этих прав.
Касательно регулирования договоров концессии в МСФО можно указать два основных стандарта: КРМФО (IFRIC) 12 «Концессионные соглашения на предоставление услуг» и ПКР (SIC) 29 «Раскрытие информации — концессионные соглашения на предоставление услуг». Однако настоящие документы регулируют лишь концессионные соглашения в сфере общественных услуг, связанных с обеспечением инфраструктурой, — таких как разработка, строительство и дальнейшее обслуживание дорог, мостов, туннелей, тюрем, больниц, аэропортов, водораспределительных сооружений, систем энергоснабжения и телекоммуникационных сетей. Добывающие отрасли не относятся к данной сфере деятельности, соответственно, не могут быть урегулированы указанными положениями — при разработке системы учета по концессионному соглашению в нефтегазовой отрасли необходимо руководствоваться методом аналогий.
Наиболее распространенными типами платежей при заключении договора концессии являются подписные бонусы и роялти. Правительство принимающей страны, кроме налога на прибыль, может взимать и такие специальные платежи, как нефтяные налоги на добычу, на добавленную стоимость и т. д. По этой причине государства, принявшие концессионную систему, обычно именуются странами с системой «роялти плюс налоги».
Рассмотрим проводки, которые необходимо составить пользователю права согласно РСБУ, в случае если заключен концессионный договор. Стоимость полученных прав у пользователя отражается на забалансовом счете в оценке, определенной в договоре:
Дт «Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение» — 59,0 млн долл.
Учтена стоимость прав, полученных в пользование.
Дт «Расходы будущих периодов» — 50,0 млн долл.
«Расчеты по НДС» — 9,0 млн долл.
Кт «Расчеты с правообладателем» — 59,0 млн долл.
Отражена сумма вознаграждения по договору и учтен НДС
(при единовременном платеже).
Дт «Расчеты с правообладателем» — 59,0 млн долл.
Кт «Расчетный счет» — 59,0 млн долл.
Произведена оплата по договору концессии.
Дт «Операционные расходы» — 5,0 млн долл.
Кт «Расходы будущих периодов» — 5,0 млн долл.
Учтена в расходах отчетного периода часть расходов будущих периодов по договору концессии.
Кт «Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение» — 59,0 млн долл.
Списана стоимость права, полученного в пользование (по окончании срока использования права).
Соглашение о разделе продукции
Соглашения о разделе продукции (далее — СРП) как гражданско-правовые договоры начали распространяться в практике заключения контрактов в сфере добычи полезных ископаемых в развивающихся странах в 70-х годах прошлого века и сразу стали наиболее популярными. Они имеют форму экономической концессии, поэтому являются отчасти эволюционировавшим концессионным соглашением. Главное отличие заключается в том, что все добытое сырье делится между компанией-инвестором и государством в согласованной пропорции: часть добытого сырья становится собственностью компании-инвестора, а остальная доля направляется государству в счет оплаты за пользование недрами. Обычно участие государства в управлении деятельностью по СРП осуществляется в форме создания национальной нефтяной компании.
Все затраты, а также риски по поиску, разведке, оценке и разработке месторождения несет на себе компания-инвестор, при этом участки недр, на которых не найдены рентабельные запасы, возвращаются государству. СРП определяет список издержек и их предельных величин, которые являются возмещаемыми и вычитаются из стоимости добытой продукции, таким образом компенсируются затраты инвестора. Возможен перенос невозмещенных в данном периоде сумм издержек на дальнейшие периоды для их последующего покрытия.
Можно выделить следующие проблемные вопросы учета по СРП, признанные в международной практике:
- учет невозмещаемых и возмещаемых расходов;
- учет затрат на формирование инфраструктуры;
- методика компенсации капитализированных расходов и связанный с ней вопрос включения компенсационной нефти в резервы для целей расчета амортизации;
- вопрос постановки активов, передаваемых правительству по окончании срока действия договора, на баланс подрядчика (с одной стороны, данные активы не подпадают под определение актива, данное в Концепции МСФО, следовательно, отражать их в балансе как основные средства неправомерно; с другой стороны, право собственности на данные основные средства связано с СРП и с процессом добычи на данном месторождении, актив может приносить экономические выгоды подрядчику и может быть достоверно измерен, то есть данное оборудование может быть отражено в балансе как внеоборотные активы);
- вопрос раскрытия информации о ресурсах в рамках СРП в финансовой отчетности (в МСФО существует ссылка на соответствующий стандарт США SFAS 69 «Раскрытие информации о деятельности в области разведки, разработки и добычи нефти и газа»);
- вопрос отражения налога на прибыль в рамках СРП.
В части регулирования СРП в Российской Федерации для обеспечения согласованности действий федеральных органов исполнительной власти создана Межведомственная комиссия по вопросам подготовки и реализации СРП. В целях обеспечения эффективности инвестиционных вложений СРП заключаются, как правило, по итогам конкурса или аукциона. Порядок проведения и условия конкурса или аукциона на право пользования участком недр определяются в соответствии с нормами Гражданского кодекса РФ с учетом положений Федерального закона от 30.12.1995 № 225-ФЗ «О соглашениях о разделе продукции» и Приказа от 11.08.1999 № 53н «Об утверждении указаний по отражению в бухгалтерском учете и отчетности операций при исполнении соглашений о разделе продукции».
В международной практике отсутствует специализированный стандарт, регулирующий вопросы учета по СРП. Соответственно, необходимо руководствоваться Концепцией МСФО, применимыми стандартами, принципом аналогий и мировой практикой.
Рассмотрим основные проводки, которые используются при учете деятельности по соглашению о разделе продукции (отметим, что счет 20 «Основное производство» имеет два дополнительно открытых к нему субсчета — «Возмещаемые затраты» и «Невозмещаемые затраты»; аналогично счет 43 «Готовая продукция» имеет два субсчета — «Компенсационная продукция» и «Прибыльная продукция»):
Дт счет 20, субсчет «Возмещаемые затраты» — 75,0 млн долл.
счет 20, субсчет «Невозмещаемые затраты» — 25,0 млн долл.
Кт счет 10, 70, 69, 60 «Товары/работы/услуги» — 100,0 млн долл.
Учтены затраты на разработку и добычу сырья по СРП.
Дт счет 91 «Прочие расходы» — 25,0 млн долл.
Кт счет 20, субсчет «Невозмещаемые затраты» — 25,0 млн долл.
Списаны на финансовый результат невозмещаемые затраты.
Дт счет 43, субсчет «Компенсационная продукция» — 75,0 млн долл.
Кт счет 20, субсчет «Возмещаемые затраты» — 75,0 млн долл.
Учтена компенсационная продукция в сумме фактических затрат.
Дт счет 43, субсчет «Прибыльная продукция» — 150,0 млн долл.
Кт счет 91 «Прочие доходы» — 150,0 млн долл.
Учтена прибыльная продукция в условной оценке, применяемой обычно инвестором (оператором) в сравнимых обстоятельствах за единицу добытого минерального сырья.
Рассмотрим проводки, которые касаются затрат капитального характера и используются при заключении СРП:
Списание расходов, относящихся к участкам недр, по которым получено заключение о бесперспективности дальнейшей разработки месторождений:
Дт «Прочие расходы» — 59,0 млн долл.
Кт «Работы по СРП» — 59,0 млн долл.
Списание расходов по объектам, в отношении которых не были выполнены критерии признания ОС, по принятым к разработке скважинам, оказавшимся «сухими»:
Дт «Прочие расходы» — 59,0 млн долл.
Кт «Расходы на создание основных средств» — 20,0 млн долл.
«Расходы на бурение скважин» — 15,0 млн долл.
«Расходы на создание инфраструктуры» — 24,0 млн долл.
Списание расходов по объектам, в отношении которых были выполнены критерии признания ОС, относящихся к участкам недр, по которым получено положительное заключение; принятие к учету объектов основных средств:
Дт «Капитальные вложения» — 59,0 млн долл.
Кт «Расходы на создание основных средств» — 20,0 млн долл.
«Расходы на бурение скважин» — 15,0 млн долл.
«Расходы на создание инфраструктуры» — 24,0 млн долл.
Дт «Основные средства» — 59,0 млн долл.
Кт «Капитальные вложения» — 59,0 млн долл.
Списание расходов по этапам разведки и разработки, которые нельзя отнести к созданию отдельных объектов основных средств:
Дт «Возмещаемые затраты» — 20,0 млн долл.
Кт «Работы по СРП» — 20,0 млн долл.
Дт «Невозмещаемые затраты» — 39,0 млн долл.
Кт «Работы по СРП» — 39,0 млн долл.
Обратимся также к налогообложению деятельности по СРП: ст. 346.35 НК РФ рассматривает общие вопросы, связанные с применением специального налогового режима. Инвестор освобождается от уплаты региональных и местных налогов и сборов по решению соответствующего законодательного (представительного) органа государственной власти или представительного органа местного самоуправления. Суммы уплаченных инвестором налога на добавленную стоимость, платежей за пользование природными ресурсами, водного налога, государственной пошлины, таможенных сборов, земельного налога, акциза, а также суммы платы за негативное воздействие на окружающую среду подлежат возмещению. Согласно ст. 346.37 НК РФ при добыче нефти и газового конденсата из нефтегазоконденсатных месторождений по налогу на добычу полезных ископаемых применяется налоговая ставка с коэффициентом 0,5 до достижения предельного уровня коммерческой добычи нефти и газового конденсата, который может быть установлен СРП.
Инвестор не уплачивает налог на имущество организаций в отношении основных средств, нематериальных активов, запасов и затрат, которые находятся на балансе налогоплательщика и используются исключительно для осуществления деятельности, предусмотренной СРП. В случае если указанное имущество используется инвестором не для целей, связанных с выполнением работ по соглашению, оно облагается налогом на имущество организаций в общеустановленном порядке.
Сервисные контракты
Существует два основных типа сервисных контрактов — с риском и без него.
Суть любого сервисного соглашения состоит в том, что компания-инвестор не владеет добытыми ресурсами — они принадлежат государству, которое также может контролировать уровень добычи и формировать стратегию предприятия. Все затраты на поисково-разведочные работы, добычу полезных ископаемых и т. д. компенсируются компании-инвестору. Также ей выплачивается премия с барреля добытой нефти и фиксированная норма прибыли, вручается вознаграждение за открытие новых запасов. Может быть предусмотрена ситуация, когда инвестору предоставляется право покупки у государства определенного процента добываемых углеводородов по ценам ниже рыночных. Иными словами, добывающее предприятие выступает в роли поставщика услуг по извлечению углеводородов из недр.
Сервисные контракты без риска отличаются тем, что по их условиям все затраты возмещаются — вне зависимости от результатов работ, то есть от наличия прибыльного месторождения. Компания-инвестор, выступающая в роли подрядчика, получает фиксированное вознаграждение за выполненные от имени государства геологоразведочные работы и работы по добыче полезных ископаемых. Сервисные контракты с риском сохраняют за компанией-инвестором определенный риск невозмещения затрат по тем работам, которые не приведут к обнаружению промышленных запасов.
Настоящие виды договоров регулируются Концепцией МСФО и обычными стандартами. Например, выручка должна быть учтена в соответствии с МСФО (IFRS) 15 «Выручка по договорам с клиентами» и т. д. В бухгалтерском учете компании, работающие под сервисным контрактом, отражают понесенные расходы как дебиторскую задолженность, а полученное вознаграждение — как выручку от реализации услуг. В соответствии с сервисными контрактами с риском компания также оказывает схожие работы, однако понесенные расходы могут быть возмещены только в случае наличия промышленных запасов нефти. В случае отсутствия таких запасов правительство страны не обязано возмещать контрагенту расходы.
В заключение хочется отметить, что вариантов инвестирования в нефтегазовую отрасль и минимизации рисков участников проектов существует очень много. Выбор конкретного типа взаимоотношений зависит исключительно от целей и задач компании-инвестора, от ее возможностей. Вопросы учета при участии в разработке месторождений в большинстве своем не урегулированы отдельными положениями стандартов МСФО. Иными словами, при формировании методологии учетной политики необходимо руководствоваться Концепцией МСФО, принципом аналогий, а также мировой отраслевой практикой по данным вопросам.
Учет инвестиций в ассоциированные компании
Некоторые компании осуществляют значительные вложения в другие компании, которые, однако, не обеспечивают полного контроля над ними и таким образом эти компании не становятся дочерними. Если инвестирующая группа может оказывать существенное влияние на финансовую и операционную политику компании, то группа будет иметь активный интерес в ее чистых активах и результатах.Характер отношений между инвестором и компанией будет отличаться от простого инвестирования, т. е. пассивного вкладывания средств.//Т.В. Гвелесиани, Издательская группа «БДЦ-пресс». Методический журнал «МСФО и МСА в кредитной организации» . № 3/2004
Для правильного отражения в финансовой отчетности инвестором инвестиций в ассоциированные компании применяется Международный стандарт финансовой отчетности 28 «Учет инвестиций в ассоциированные компании». Включение стоимости инвестиции в отчетность группы не обеспечит объективного отображения ее характера.
Чтобы обеспечить объективное отражение характера инвестиции в отчетности группы, необходимо показать долю группы в чистых активах и финансовом результате компании, которую называют ассоциированной, в консолидированной отчетности. Такой подход получил название долевого метода учета.
В МСФО 28 используются следующие определения для установления взаимоотношений внутри группы:
— ассоциированная компания — это компания, на деятельность которой инвестор оказывает существенное влияние, но которая не является ни дочерней, ни совместной компанией;
— существенное влияние — это возможность участвовать в принятии решений по финансовой или операционной политике компании, но не контролировать такую политику;
— контроль — (для МСФО 28) — это полномочия по управлению финансовой и хозяйственной политикой компании с целью получения выгоды от ее деятельности;
— дочерняя компания — эта компания, находящаяся под контролем другой компании (называемой материнской компанией);
— метод учета по долевому участию — это метод бухгалтерского учета, по которому инвестиции первоначально учитываются по себестоимости, а затем корректируются на произошедшее после приобретения изменение доли инвестора в чистых активах объекта инвестиций. Отчет о прибылях и убытках отражает долю инвестора в результатах операций объекта инвестиций;
— метод учета по себестоимости — это метод учета, когда инвестиции регистрируются по себестоимости. В отчете о прибылях и убытках доход от инвестиций отражается только в той степени, в какой инвестор получает дивиденды из накопленной чистой прибыли объекта инвестиций, возникающей после даты приобретения.
Существенное влияние
Если инвестор владеет прямо или косвенно через другие дочерние компании не менее чем 20% акций объекта инвестиций, имеющих право голоса, это означает то, что инвестор обладает существенным влиянием, если только обратное не может быть четко продемонстрировано. И наоборот, если инвестор владеет прямо или косвенно через дочерние компании менее чем 30 % акций объекта инвестиций, имеющих право голоса, это означает, что инвестор не имеет существенного влияния, если только такое влияние не может быть четко продемонстрировано. Принадлежность крупного или контрольного пакета акций другому инвестору необязательно исключает наличие у инвестора существенного влияния.
Наличие существенного влияния со стороны инвестора обычно подтверждается одним или несколькими из перечисленных ниже способами:
— представительство в совете директоров или аналогичном органе управления объекта инвестиции;
— участие в процессе выработки политики;
— крупные операции между инвестором и объектом инвестиций;
— обмен управленческим персоналом;
— предоставление важной технической информации.
Ассоциированная компания не является частью группы. Группа включает материнскую и дочерние компании. Ассоциированная компания — это инвестиция группы.
Метод учета по долевому участию
Согласно методу учета по долевому участию инвестиции первоначально записываются по себестоимости и их балансовая стоимость увеличивается или уменьшается на признанную долю инвестора в прибылях и убытках объекта инвестиций после даты приобретения. Полученный от объекта инвестиций доход уменьшает балансовую стоимость инвестиций. Корректировки балансовой стоимости могут быть также необходимы для отражения изменений доли участия инвестора в объекте инвестиций, возникающих в результате изменений в собственном капитале объекта инвестиций, которые не были включены в отчет о прибылях и убытках. К таким изменениям относят те, которые возникают в результате переоценки основных средств и инвестиций, в результате курсовых разниц при пересчете отчетности в иностранной валюте и в результате корректировок, учитывающих разницы, возникающие при объединении компаний.
Метод учета по себестоимости
Согласно методу учета по себестоимости инвестор записывает свои инвестиции в инвестируемую компанию по себестоимости. Инвестор признает доход только в той степени, в какой он получает поступления из накопленной чистой прибыли объекта инвестиций после даты приобретения. Доходы, полученные сверх такой прибыли, считаются возмещением инвестиции и записываются как уменьшение стоимости инвестиции.
Сводная финансовая отчетность
Инвестиции в ассоциированную компанию должны отражаться в сводной финансовой отчетности с помощью метода учета по долевому участию за исключением случаев, когда инвестиции приобретаются и держатся исключительно с целью продажи в ближайшем будущем, в том случае они должны учитываться в соответствии с методом учета по себестоимости.
Признание дохода на основе полученных поступлений может не соответствовать размерам дохода, заработанного инвестором по инвестициям в ассоциированную компанию, потому что полученные доходы могут быть мало связаны с результатами деятельности ассоциированной компании. Поскольку инвестор оказывает существенное влияние на ассоциированную компанию, он несет часть ответственности за результаты ее деятельности и следовательно, за рентабельность инвестиции. Инвестор принимает это во внимание, расширяя свою сводную финансовую отчетность, с тем чтобы показать принадлежащую ему долю результатов деятельности такой ассоциированной компании и таким образом позволяет провести анализ прибылей и инвестиций, при котором
могут быть рассчитаны более полезные коэффициенты. В результате этого применение метода учета по долевому участию обеспечивает более подробную информацию о чистых активах и чистой прибыли инвестора.
Инвестиции в ассоциированную компанию учитываются с помощью метода учета по себестоимости, когда компания действует в условиях долгосрочных ограничений, которые значительно уменьшают ее возможности по переводу средств инвестору. Инвестиции в ассоциированные компании также учитываются с использованием этого метода, когда инвестиции приобретаются и держатся исключительно с целью продажи в ближайшем будущем.
Инвестор должен прекратить использование метода учета по долевому участию с даты, когда:
— он перестает оказывать существенное влияние на ассоциированную компанию, но сохраняет частично или полностью свои инвестиции; или
— использование метода учета по долевому участию больше неприемлемо, потому что ассоциированная компания действует в условиях строгих долгосрочных ограничений, которые значительно снижают ее возможности по переводу средств инвестору.
Балансовая стоимость инвестиций на эту дату должна впоследствии рассматриваться как себестоимость.
Отдельные формы финансовой отчетности инвестора
Инвестиции в ассоциированную компанию, включенные в отдельные формы финансовой отчетности инвестора, который составляет сводную финансовую отчетность, и не являющиеся инвестициями, сделанными исключительно в расчете на их реализацию в ближайшем будущем, должны:
— отражаться по фактической себестоимости;
— учитываться по методу участия;
— отражаться как финансовый актив, имеющийся в наличии для продажи, как это описано в МСФО 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка», то есть по справедливой стоимости.
Подготовка сводной финансовой отчетности сама по себе не означает, что для этого инвестору необходимо составлять отдельные формы финансовой отчетности.
Инвестиции в ассоциированную компанию, включенные в финансовую отчетность инвестора, который не составляет сводную финансовую отчетность, должны:
— отражаться по фактической себестоимости;
— отражаться по методу участия, как это описано в стандарте, если метод участия применим для ассоциированной компании и если инвестор готовит сводную финансовую отчетность; или
— отражаться в соответствии с МСФО 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка» как финансовый актив, имеющийся в наличии для продажи, или финансовый актив, удерживаемый для использования в операциях на фондовом рынке на основании определений, данных в стандарте.
Инвестор, имеющий инвестиции в ассоциированных компаниях, может и не составлять сводную финансовую отчетность, потому что он не имеет дочерних компаний. Целесообразно, чтобы такой инвестор представлял ту же информацию о своих инвестициях в ассоциированных компаниях, что и в компаниях, которые составляют сводную финансовую отчетность.
Отображение учета инвестиций в отчетности компании-инвестора
Баланс
Инвестиция в ассоциированную компанию, включенная в собственную финансовую отчетность инвестора, который готовит также консолидированные финансовые отчеты, должна учитываться:
— c использованием долевого метода учета;
— по себестоимости; или
— как финансовый актив на продажу в соответствии с определением МСФО 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка», т. е. по справедливой стоимости.
В собственном балансе компании-инвестора такая инвестиция обычно отображается по себестоимости.
Отчет о прибыли и убытках
В собственном отчете о прибыли и убытках компании-инвестора будет показан полученный и подлежащий получению дивидендный доход от объекта инвестиции.
Отображение учета инвестиций в отчетности группы
Правило МСФО 28 гласит, что инвестиции в ассоциированную компанию должны отображаться в консолидированной финансовой отчетности с помощью долевого метода учета за исключением случаев, когда инвестиции приобретаются и держатся исключительно с целью продажи в ближайшем будущем (тогда они должны учитываться по себестоимости).
Учет инвестиций по долевому методу учета
В отчетности группы ассоциированные компании учитываются по долевому методу.
Консолидация ассоциированной компании не происходит на постатейной основе. Вместо этого часть, например группы «А», в чистых активах включается в чистые активы всей ассоциированной компании, и в консолидированным балансе отмечается одной статьей,, те же операции выполняются и при составлении консолидированного отчета о прибылях и убытках, то есть принадлежащую группе «А» часть прибыли, оставшуюся после уплаты всех налогов, отмечается в отчете одной статьей.
Отображение учета инвестиций
в консолидированном балансе
Инвестиция, показанная в собственном балансе инвестора, подлежит замене на часть группы в чистых активах группы «А» на отчетную дату плюс остаточная (несамортизированная) стоимость гудвилла, возникающего на момент приобретения.
В резервы группы необходимо включить принадлежащую группе «Н» часть резервов группы «А», созданных после даты приобретения (точно так же, как и в случае с дочерней компанией).
Исключив инвестицию, показанную в собственном балансе инвестора, включаем в консолидированный баланс принадлежащую инвестору часть приобретенных чистых актив группы «А» (по справедливой стоимости). Разница между ними — это деловая репутация (гудвилл).
Расчет величины чистых активов группы «А» и резервов, возникших с даты приобретения, проводится по той же методике, что и в случае с дочерней компанией.
Величина, подлежащая включению в баланс
на отчетную дату =
Часть чистых активов принадлежащих группе +
+ Несамортизированный гудвилл (1)
Часть чистых активов, принадлежащих группе, рассчитывается по следующей формуле:
Часть чистых активов, принадлежащих группе = Доля чистых активов группы в ассоциированной компании в процентном выражении Ѕ
Ѕ Чистые активы «А» ассоциированной
компании на отчетную дату
Заметим, что в МСФО 28 содержится иная формула расчета балансовой стоимости инвестиции, а именно:
Балансовая стоимость инвестиции =
Себестоимости + Нераспределенные резервы, возникшие с даты приобретения —
— Амортизированная часть гудвилла (2)
При сравнении первой и второй формулы можно сделать вывод, что искомая величина
(балансовая стоимость инвестиции) может быть рассчитана с использованием данных о части чистых активов, поскольку себестоимость и есть не что иное, как величина части чистых активов на дату приобретения плюс гудвиллл.
Отображение учета инвестиций
в консолидированном
отчете о прибылях и убытках
Используемый подход согласуется с методикой, применяемой в консолидированном балансе.
Принадлежащая группе «А» часть прибыли после уплаты всех налогов включается в консолидированный отчет о прибылях и убытках вместо дивидендного дохода от инвестиций в группу «А», который отображается в собственном отчете о прибылях и убытках инвестора.
Постатейное суммирование доходов и расходов не проводится.
Если приобретение группы «А» произошло в течение года, распределение проводится на пропорционально-временной основе.
Применение метода учета по долевому участию
при учете инвестиций
Многие процедуры, подходящие для применения метода учета по долевому участию, аналогичны процедурам сведения, установленным в МСФО 27 «Сводная финансовая отчетность и учет инвестиций в дочерние компании». Более того, общие концепции, лежащие в основе процедур сведения, используемых при приобретении дочерней компании, применяются при приобретении инвестиции в ассоциированную компанию .
Инвестиции в ассоциированную компанию учитываются согласно методу учета по долевому участию, начиная с даты, с которой она подпадает под определение ассоциированной компании. При приобретении инвестиции любая разница (будь то положительная или отрицательная) между стоимостью приобретения и долей инвестора в справедливой стоимости чистых идентифицируемых активов ассоциированной компании учитывается в соответствии с МСФО 22 «Объединение компаний». Соответствующие корректировки доли инвестора в прибылях и убытках после приобретения производятся с целью учета:
— амортизации активов на основании их справедливой стоимости;
— амортизации разницы между себестоимостью инвестиции и долей инвестора в справедливой стоимости чистых идентифицируемых активов.
Для применения метода учета по долевому участию инвестор использует самую последнюю из имеющихся финансовую отчетность ассоциированной компании; обычно она составлена на ту же дату, что и финансовая отчетность инвестора. Когда даты составления отчетов инвестором и ассоциированной компанией различаются, последняя часто составляет, специально для инвестора, отчеты на дату составления отчетов инвестора. Если это нецелесообразно, могут использоваться финансовые отчетности, датируемые по-разному. Принцип последовательности диктует, что продолжительность отчетных периодов и любая разница между датами составления отчетов должны оставаться неизменными из периода в период.
Когда используются финансовые отчетности на разные даты, производятся корректировки для учета воздействия любых существенных событий или операций между инвестором и ассоциированной компанией, которые произошли в период между датой составления финансовой отчетности ассоциированной компании и датой составления финансовой отчетности инвестора.
Финансовая отчетность инвестора обычно составляется с помощью единой учетной политики для схожих операций и событий, произошедших в аналогичных условиях. Во многих случаях, если ассоциированная компания использует учетную политику, отличную от принятой инвестором для схожих операций и событий, произошедших в аналогичных условиях, финансовая отчетность ассоциированной компании корректируется соответствующим образом при использовании инвестором метода учета по долевому участию. Если рассчитать подобные корректировки практически невозможно, то этот факт обычно раскрывается.
Если ассоциированная компания имеет в обращении кумулятивные привилегированные акции, принадлежащие третьим лицам, инвестор рассчитывает свою долю прибылей и убытков после выполнения корректировки, учитывающей дивиденды по привилегированным акциям, независимо от того, были ли они объявлены или нет.
Если при использовании метода учета по долевому участию доля инвестора в убытках ассоциированной компании равна или превышает балансовую стоимость инвестиций, то инвестор обычно прекращает включать в отчетность свою долю будущих убытков. Инвестиция показывается в отчете равной нулю. Дополнительные убытки покрываются в той
степени, в какой инвестор принял на себя обязательства или произвел выплаты от имени ассоциированной компании для погашения обязательств последней, гарантированных инвестором или оговоренных каким-либо другим образом. Если впоследствии ассоциированная компания показывает в своих отчетах прибыль, инвестор возобновляет отражение своей доли прибыли только после того, как она будет равна доле непризнанного чистого убытка.
Для достоверного отражения инвестиций в ассоциированную компанию необходимо учитывать положения интерпретации ПКИ-20 «Метод учета по долевому участию — признание убытков»
В соответствии с параграфом 11 МСФО 1 (редакция 1997 г.) «Представление финансовой отчетности» финансовая отчетность не должна представляться как соответствующая МСФО, если она не соответствует всем требованиям каждого применимого стандарта и каждой применимой Интерпретации, выпущенной Постоянным комитетом по интерпретации. Интерпретации ПКИ не предназначены для применения к несущественным статьям.
В отдельных случаях инвестор может иметь сразу несколько финансовых долей участия в ассоциированной компании или совместной деятельности, отражаемых в отчетности методом долевого участия. Например, финансовые доли участия инвестора могут включать обыкновенные или привилегированные акции, выданные кредиты или авансы, долговые ценные бумаги, опционы на покупку обыкновенных акций или дебиторскую задолженность.
В соответствии правилами МСФО 28 инвестор, как правило, прекращает отражать в отчете о прибылях и убытках свою долю в убытках ассоциированной компании, если при использовании метода долевого участия доля инвестора в убытках ассоциированной компании равна или превышает балансовую стоимость инвестиций. Однако дополнительные убытки должны признаваться в той степени, в какой инвестор принял на себя обязательства или произвел выплаты от имени ассоциированной компании для погашения обязательств последней, которые гарантированы инвестором или по которым он несет другого рода ответственность.
При использовании метода долевого участия возникают следующие вопросы:
— какие финансовые интересы подлежат включению в балансовую стоимость инвестиции в ассоциированную компанию;
— следует ли признавать часть инвестора в убытках ассоциированной компании с превышением балансовой стоимости соответствующей инвестиции, если существуют финансовые интересы инвестора в отношении ассоциированной компании, которые не включены в балансовую стоимость инвестиции.
На основе изучения материалов по данному вопросу был достигнут консенсус, согласно которому балансовая стоимость инвестиции должна включать балансовую стоимость только тех инструментов, которые обеспечивают:
— неограниченные права участия в прибылях или убытках;
— долю в остатке собственного капитала объекта инвестиции.
Учет финансовых вложений в объект инвестирования, не включаемых в балансовую стоимость инвестиций согласно правилам Интерпретации, производится в соответствии с другими Международными стандартами финансовой отчетности, в частности МСФО 39.
Продолжительные убытки объекта инвестирования является объективным доказательством обесценения как финансовых вложений, включаемых в балансовую стоимость инвестиций согласно параграфу 5 настоящей Интерпретации, так и других форм финансовых вложений. Снижение балансовой стоимости инвестиций определяется после корректировки балансовой стоимости на величину убытков по методу долевого участия.
Если у инвестора вследствие выданных гарантий или каким-либо иным образом возникли обязательства перед объектом инвестирования или обязательства по урегулированию обязательств последнего, инвестор, продолжая признавать долю в убытках объекта инвестирования, должен рассмотреть необходимость создания резерва в соответствии с МСФО 37.
В соответствии с ПКИ 20 инвестор должен раскрывать в примечаниях к финансовой отчетности часть убытков.
Непризнанная величина (агрегированная и за период) части инвестора в убытках ассоциированной компании должна быть раскрыта в примечаниях к финансовой отчетности.
Основой для выводов послужили следующие положения:
— в МСФО 28 приводится описание метода долевого участия и руководство по его применению, в том числе при определении первоначальной стоимости и при последующем признании доли инвестора в прибылях и убытках. Это руководство также должно применяться участником совместной деятельности при использовании метода долевого участия согласно МСФО 31;
— из положений МСФО 28 следует, что убытки объекта инвестирования признаются в отношении инструментов, представляющих собой долю участия инвестора в чистых активах объекта инвестирования. Остальные формы финансовых вложений в объект инвестирования не включаются в балансовую
стоимость инвестиций и отражаются в соответствии с другими Международными стандартами финансовой отчетности;
— в соответствии с МСФО 28 дополнительные убытки должны признаваться в той степени, в какой инвестор принял на себя обязательства или произвел выплаты от имени объекта инвестирования для погашения обязательств последнего, которые гарантированы инвестором или по которым он несет другого рода ответственность. Обязательство перед объектом инвестирования и перечисление ему средств для погашения обязательств, в отношении которых инвестор несет ответственность, в том числе вследствие выданных гарантий, по своему экономическому содержанию полностью совпадает с обязательством инвестора и соответствующими платежами по урегулированию обязательств от имени объекта инвестирования. Поэтому убытки должны признаваться и в том случае, когда инвестор принимает на себя обязательство перед объектом инвестирования и финансирует его в любой форме, например в виде кредита или аванса объекту инвестирования;
— при наличии признаков возможного снижения стоимости инвестиций в ассоциированную компанию в соответствии с МСФО 28 компания обязана рассмотреть необходимость признания убытка от обесценения согласно МСФО 36 «Обесценение активов» в отношении финансовых вложений, отражаемых в соответствии с методом долевого участия. Что касается финансовых вложений, отражаемых согласно МСФО 39, компания обязана по состоянию на каждую отчетную дату определять наличие объективных доказательств, свидетельствующих об обесценении финансового актива или группы финансовых активов. При наличии таких доказательств компании следует оценить уместность теста на обесценение в соответствии с МСФО 39. Продолжительные убытки объекта инвестирования свидетельствуют о возможном обесценении, поэтому требуются дополнительные проверки для определения возможного убытка от обесценения;
— в МСФО 37 рассматривается порядок признания и оценки резервов, в том числе резервов по гарантиям, и юридических или вытекающих из практики обязательств. При оценке резерва учитываются убытки объекта инвестирования, ранее признанные в соответствии с методом долевого участия. Таким образом, удается предотвратить повторное включение в резервы убытков, ранее признанных согласно методу долевого участия;
— согласно МСФО 28, если впоследствии объект инвестирования отражает в своих отчетах прибыль, инвестор возобновляет отражение доли своего участия в этой прибыли только после того, как она достигнет величины доли участия в непризнанных чистых убытках. Раскрытие размера не признанной в отчетности доли инвестора в убытках объекта инвестирования необходимо для понимания состояния инвестиций.
Интерпретация вступает в силу 15 июля 2000 г. Изменения в учетной политике должны отражаться в соответствии с переходными положениями МСФО 8.46.
Убытки от обесценения
Если существуют признаки возможного обесценения инвестиции в ассоциированную компанию, отчитывающаяся компания применяет МСФО 36 «Обесценение активов». При определении ценности использования инвестиции компания оценивает:
— свою долю дисконтированной стоимости предполагаемых будущих потоков денежных средств, которые предположительно произведет инвестируемая компания в целом, включая денежные потоки от ее операций и выручку от окончательной реализации инвестиции;
— дисконтированную стоимость предполагаемых будущих потоков денежных средств, возникновение которых ожидается от дивидендов, получаемых от инвестиции, и от ее окончательной реализации.
При правильных допущениях оба метода дают одинаковые результаты. В случае возникновения убытка от обесценения он распределяется в соответствии с МСФО 36 таким образом, что убыток прежде всего относится на счет деловой репутации.
Возмещаемая сумма инвестиции в ассоциированную компанию оценивается для каждой ассоциированной компании в отдельности, если только конкретная ассоциированная компания не генерирует притоки денежных средств за счет постоянного использования, которые в значительной степени независимы от притоков денежных средств, генерируемых другими активами отчитывающейся компании.
Для определения убытка от обесценения организация проверяет, отражен ли в финансовой отчетности гудвилл, который касается данной единицы, генерирующей денежные средства. Если да, то необходимо провести проверку «сверху вниз». В том случае, если компания не смогла отнести балансовую стоимость гудвилла на разумной и последовательной основе, ей следует провести второй этап проверки «сверху вниз», то есть организация должна:
— определить наименьшую единицу, генерирующую денежные средства, которая включает рассматриваемую единицу, генерирующую денежные средства, и к которой на разумной и последовательной основе может быть отнесена балансовая стоимость гудвилла (то есть более «крупную» единицу);
— затем сравнить возмещаемую стоимость более крупной единицы, генерирующей денежные средства, с ее балансовой стоимостью (включая балансовую стоимость гудвилла) и признать убыток от обесценения.
Пример-тест «снизу вверх»
Кредитная организация под названием «К» является дочерней компанией, которой полностью владеет ее материнская компания. У организации «К» есть три подразделения — «Икс», «Игрек» и «Зет».
Имеются показатели обесценения «Игрека», и кредитная организация «К» оценила стоимость его возмещения в 230 миллионов д.е.
Материнская компания рассчитала стоимость организации «К» в сумме 1 380 миллионов д.е.
Гудвилл, отраженный в финансовой отчетности группы в отношении организации «К», может быть отнесен на разумной и последовательной основе. Данные отнесения гудвилла представлены в таблице 1.
Отнесение гудвилла на разумной и последовательной основе
Гудвилл был распределен в той же пропорции, какая существует между чистыми активами.
Балансовая стоимость, которая должна сравниваться с возмещаемой суммой, составляет 240 миллионов д.е., данные приведены
Проведение теста «снизу вверх»
Случаи, когда долевой метод
не применяется
Инвестиция в ассоциированную компанию учитывается по себестоимости, когда последняя действует в условиях долгосрочных ограничений, существенно затрудняющих перевод средств инвестору.
Инвестиции в ассоциированные компании также учитываются по себестоимости, когда они приобретаются и держатся исключительно с целью продажи в ближайшем будущем.
Инвесторы, не готовящие консолидированной отчетности
Инвестиция в ассоциированную компанию, включенная в собственную финансовую отчетность инвестора, который не готовит консолидированную отчетность, должна учитываться:
— с использованием долевого метода;
— как финансовый актив на продажу или финансовый актив, предназначенный для проведения торговых операций в соответствии с определениями МСФО 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка».
Внутренние обороты с ассоциированной компанией
Внутренние торговые операции
Организации группы могут осуществлять с ассоциированной компанией операции купли-продажи. В результате в отчетности отдельных компаний возникнет дебиторская и кредиторская задолженность.
Внутренние обороты с ассоциированными компаниями не должны исключаться.
Ассоциированная компания не входит в состав группы. Поэтому задолженность ассоциированной компании перед группой является активом, а задолженность группы перед такой компанией — обязательством.
В консолидированном балансе дебиторскую и кредиторскую задолженность по операциям с компанией «А» нужно показать отдельно.
Дивиденды
В консолидированный баланс дивиденды включаются полностью.
Для этого необходимо сделать следующее:
— обеспечить, чтобы дивиденды к выплате и к получению были полностью учтены отдельными компаниями;
— включить дивиденды к получению группой от ассоциированных компаний в статью дивиденды консолидированного баланса.
Внутренние остатки дивидендов не должны исключаться.
В консолидированном отчете о прибылях и убытках отражение дивидендов обеспечивается автоматически. Дивиденды, получаемые от ассоциированных компаний, не следует включать в консолидированный отчет о прибылях и убытках. При использовании долевого метода учет части компании «Н» в прибыли ассоциированной компании до дивидендов обеспечивается автоматически.
Включение дивидендов от ассоциированной компании в консолидированный отчет о прибылях и убытках привело бы к повторному их учету.
Нереализованная прибыль
Если компания «Н» продает ценные бумаги или другой актив компании «А», а в конце года они все еще находятся у компании «А», то их балансовая стоимость будет включать прибыль, заработанную и учтенную компанией «Н». Эта прибыль, вошедшая в балансовую стоимость активов, будет отображена в расчете чистых активов компании «А» (прибыль не реализована) и в отчет о прибылях и убытках компании «Н».
Если компания «А» продает активы компании «Н», возникает аналогичная ситуация, только теперь прибыль попадет в отчет о прибылях и убытках компании «А» и активы компании «Н».
Во избежание повторного учета при использовании долевого метода, эта нереализованная прибыль должна быть исключена.
Для достоверного отражения операций в финансовой отчетности необходимо учитывать положения интерпретации ПКИ-3 «Исключение нереализованной прибыли и убытков по операциям с ассоциированными компаниями».
При рассмотрении этих вопросов был достигнут консенсус:
— нереализованная прибыль подлежит исключению в пределах доли инвестора в ассоциированной компании;
— нереализованные убытки не подлежат исключению в той степени, в какой операция свидетельствует об обесценении (понижении стоимости) переданного актива.
Описанный выше подход аналогичен правилам МСФО 31 в отношении совместно контролируемых компаний, которые учитываются по долевому методу.
Чтобы исключить нереализованную прибыль (вне зависимости от направления операции купли-продажи), необходимо вычесть ее из прибыли компании «А» до уплаты налогов, а также из нераспределенной прибыли в расчете чистых активов до того, как компания «А» будет включена в консолидированную отчетность с использованием долевого метода.
Пример исключения нереализованной прибыли при торговых операциях
Организация «Н» владеет 40% акций ассоциированной компании «А».
Организация «Н» продала компании «А» активы за 150 д.е., которые для «Н» первоначально стоили 100 д.е. В конце года все эти активы находятся у компании «А».
Чтобы показать, как нереализованная прибыль будет учтена в консолидированной отчетности необходимо провести процедуру ее исключения.
Для исключения нереализованной прибыли необходимо:
— вычесть 50 д.е. из прибыли отчетности «А» до налогов в отчете о прибылях и убытках;
— вычесть 50 д.е. из нераспределенной прибыли на отчетную дату из расчета чистых активов компании «А».
Тогда часть в чистых активах и прибыли после приобретения при использовании долевого метода будет на 20 д.е. (50 Ч 40%) ниже.
Потеря существенного влияния
Инвестор должен прекратить использование долевого метода с даты, когда:
— он перестает оказывать существенное влияние на ассоциированную компанию, но сохраняет частично или полностью свои инвестиции;
— использование долевого метода больше неприемлемо, поскольку ассоциированная компания действует в условиях строгих долгосрочных ограничений, которые значительно снижают ее возможности по переводу средств инвестору.
Балансовая стоимость инвестиций, начиная с этой даты, должна равняться себестоимости.
Эти правила подобны тем, которые применяются при потере контроля над дочерней компанией.
Налоги на прибыль
Налоги на прибыль, возникающие в результате инвестиций в ассоциированные компании, учитываются в соответствии с МСФО 12 «Налоги на прибыль».
Условные события
В соответствии с МСФО 10 «События после отчетной даты» инвестор показывает:
— свою долю условных событий и инвестиционных обязательств ассоциированной компании, по которой он также несет обязательства при условных событиях;
— те условные события, которые возникают в результате того, что инвестор несет строгую ответственность по всем обязательствам ассоциированной компании.
Раскрытие информации
К раскрытию, необходимому в соответствии с правилами МСФО 28, должна показываться следующая информация:
— соответствующий перечень и описание важных ассоциированных компаний, включая долю участия и долю в общем количестве акций, имеющих право голоса, если эти две величины различаются;
— методы, используемые для учета таких инвестиций.
Инвестиции в ассоциированные компании, учтенные с помощью метода учета по долевому участию, должны классифицироваться как долгосрочные активы и раскрываться как отдельная статья в балансе.
Доля инвестора в прибылях или убытках от таких инвестиций должна раскрываться как отдельная статья в отчете о прибылях и убытках.
Доля инвестора в чрезвычайных статьях или статьях предыдущего периода также должна раскрываться отдельно.
Пример составления консолидированного баланса
Для примера принимаются следующие условия: группа «Р» владеет 80% акций компании «S» и 40% акций компании «А».
Балансы трех кредитных организаций по состоянию на 31 декабря 2002 г. приведены в таблице 3 (представлены в агрегированном виде для лучшего понимания).
Балансы трех кредитных организаций по состоянию на 31 декабря 2002 г.
Группа «P» приобрела пакет акций в компании «S» много лет назад, когда нераспределенная прибыль компании «S» составляла 520 д.е. Группа «Р» приобрела пакет акций в компании «А» два года назад, когда нераспределенная прибыль компании «А» составляла 400 д.е.
Гудвилл подлежит списанию в течение пяти лет.
Подготовка консолидированного баланса по состоянию на 31 декабря 2002 г. осуществляется по следующей схеме.
1. Определяется структура группы, поскольку из условий примера мы видим наличие ассоциированной и дочерней компании.
2. Производим расчет чистых активов компаний «S» и «A» на дату приобретения и на дату составления отчетности, данные представлены в таблицах 4 и 5.
3. Рассчитываем гудвилл компаний «S» и «A».
4. Доля меньшинства рассчитывается только для дочерней организации
Только «S»- (20% Ѕ 3 800) = 760.
5. Нераспределенная прибыль (расчет в таблице 8).
Расчет нераспределенной прибыли
6. Инвестиция в ассоциированную компанию (табл. 9).
в ассоциированную компанию
На основании данных, полученных при расчетах, мы можем составить консолидированный баланс организации (табл. 11), которая включает дочернюю и ассоциированную компанию.
На данном примере мы можем проследить все положения МСФО 28, ПКИ-3 и ПКИ-20, которые объясняют применение долевого метода учета, определяют компанию как ассоциированную. Кроме того, этот пример позволяет сравнить различия в методах отражения в финансовой отчетности дочерней и ассоциированной компании и увидеть, что «Отчетность и учет инвестиций в дочерние компании» и метод долевого участия имеют много общего, так как разработаны в рамках единой концепции процедур консолидации. Учет инвестиций по методу долевого участия начинается с момента, когда объект инвестиций может быть идентифицирован как ассоциированная компания, и заканчивается при прекращении существенного влияния на объект инвестиций либо при возникновении жестких долгосрочных ограничений по переводу средств инвестору.
Подводя итоги рассматриваемым вопросам, процедуру метода долевого участия можно представить по этапам, которая представлена в таблице 12.
МСФО, Дипифр
Расчет стоимости инвестиции в дочернюю компанию в консолидации Дипифр (часть 1)
Консолидационный вопрос приносит решающие баллы для успеха на экзамене Дипифр. Чтобы решать его уверенно, необходимо отработать все его составляющие — расчет нереализованной прибыли в запасах, расчет чистых активов дочерней компании, расчет корректировок до справедливой стоимости, расчет гудвила и его обесценения и так далее.
Расчет гудвила при приобретении дочерней компании начинается с расчета стоимости инвестиции, который желательно научиться делать не задумываясь. Именно этой теме и посвящена данная статья.
Усложнения расчета стоимости приобретения дочерней компании
Экзаменатор использует четыре типа усложнений расчета стоимости приобретения дочерней компании:
Обмен акций в консолидационной задаче на экзамене Дипифр бывает всегда. В качестве дополнительного условия экзаменатор использует либо условную компенсацию, либо отложенную оплату. Оба этих условия вместе он пока еще не давал. Издержки приобретения обычно бывают в задачах на консолидацию ОСД, то есть это условие вполне можно ожидать в июне 2014 года.
Первые два пункта списка: выпуск акций и условная компенсация будут подробно рассмотрены в данной статье. Последние два пункта (отложенная оплата и издержки по приобретению) станут предметом второй статьи по этой теме.
1. Выпуск акций
Когда компания-покупатель (на экзамене Дипифр это компания Альфа) выпускает собственные акции и отдает их в оплату за акции приобретаемой компании, стоимость инвестиции определяется по формуле: количество штук акций материнской компании умножить на рыночную цену одной акции материнской компании. То есть необходимо рассчитать стоимость переданного возмещения. Коротко правило расчета можно сформулировать так:
Стоимость инвестиции = штуки Альфы умножить на цену Альфы
На экзамене Дипифр используются два вида условий по выпуску акций материнской компании:
- а) простое — когда для Альфы дана и рыночная стоимость акции, и количество выпущенных акций и их надо перемножить
- б) сложнее — когда дана только рыночная стоимость акций Альфы, а количество акций надо рассчитать
Пример 1, выпуск акций, вариант а
ИЮНЬ 2008 (консолидированный ОСД)
Примечание 1 – приобретение акций Бета
1 октября 2005 года Альфа приобрела 80% акций в капитале Беты. В обмен на приобретенные акции Альфа выпустила 20 миллионов собственных акций в пользу бывших акционеров Беты. Рыночная стоимость акций Альфы на 1 октября 2005 года была $2.
Стоимость инвестиции (приобретения) Беты равна: 20,000 штук *$2 = 40,000
Обычно Пол Робинс (экзаменатор Дипифр) даёт чуть более сложный расчет, чем тот, который приведен выше. Количество акций материнской компании (Альфы), переданных в обмен на акции дочерней компании (Беты) неизвестно. Эту величину надо будет предварительно рассчитать.
Пример 2, выпуск акций, вариант б
ИЮЛЬ 2011, (консолидированный ОСД)
1 октября 2009 года компания «Альфа» приобрела 75 миллионов акций компании «Бета» из 100 миллионов акций, имеющихся у компании. Условия приобретения акций приводятся ниже:
«Альфа» выпустила две новые акции в обмен на каждые три акции, приобретаемые ею у «Беты». 1 октября 2009 года рыночная стоимость одной акции «Альфы» составляла 6 долларов, а рыночная стоимость одной акции «Беты» равнялась 3.20 доллара.
Акционерный капитал (номинал $1):
Альфа — $160,000 Бета — $120,000
Ничего сложного нет и в этом случае. Количество выпущенных акций Альфы рассчитывается из пропорции, которая есть в условии. Пропорция равна:
количество акций Беты*выпущенные акции/приобретаемые акции
Количество приобретенных акций Беты – 75,000
Количество выпущенных акций Альфы – 75,000*2/3 = 50,000
Стоимость одной акции Альфа – $6 за акцию.
Стоимость инвестиции = 50,000*$6 = $300,000
Всё это можно записать совсем коротко:
2. Условное вознаграждение (условная компенсация)
Условная компенсация (contingent consideration) представляет собой дополнительное обязательство покупателя (материнской компании) по передаче дополнительных активов или акций продавцу (бывшим акционерам дочерней компании). Это обязательство является частью сделки по приобретению дочерней компании. При выполнении определенных в соглашении будущих условий или наступлении определенных будущих событий, покупатель будет обязан сделать дополнительный платеж, передать дополнительные активы или акции продавцу.
Такими условиями, например, может быть достижение определенного уровня прибыли (цены акции, результата в научно-
исследовательском проекте) в последующих отчетных периодах после приобретения дочерней компании.
Может быть и обратная ситуация — по условиям соглашения между покупателем и продавцом компания-покупатель будет иметь право на возврат ранее переданных активов в случае невыполнения каких-то условий.
Вот что написано в основах для выводов к стандарту МСФО IFRS 3″ «Объединение компаний». Соглашение об условной компенсации является частью соглашения между покупателем и продавцом. Такие соглашения часто заключаются для того, чтобы разделить экономические риски в отношении неопределенности относительно будущей прибыльности приобретаемой компании. Благоприятные будущие результаты приобретаемой компании приведут к дополнительному платежу от покупателя в адрес продавца, а неблагоприятные результаты будут означать отсутствие таких платежей или уменьшение их размера.
По сути покупатель на дату приобретения «недоплачивает» продавцу, но обязуется сделать это в будущем, если его ожидания относительно прибыльности приобретенного бизнеса оправдаются. Обратная ситуация возникает, когда компания-покупатель «переплачивает» за приобретаемый бизнес, но будет иметь право на возврат части переданных активов, если будущие финансовые результаты приобретенной компании будут разочаровывающими.
Компания-покупатель должна отразить условную компенсацию по справедливой стоимости на дату приобретения, включив ее в стоимость приобретения дочерней компании. Проводка:
Дт Инвестиция Кт Обязательство по условной компенсации
Если это будет право на возврат активов, то надо будет отразить актив, и проводка будет обратной. Но на экзамене Дипифр пока встречалось условие только с обязательством по условной компенсации.
На экзамене Дипифр нужно сделать следующее:
для расчета стоимости инвестиции взять справедливую стоимость условной компенсации на дату приобретения дочерней компании, которая прямо дается в условии.
Пример 3, условная компенсация
Декабрь 2008 (консолидированный ОФП)
1 апреля 2007 года «Альфа» приобрела 56 млн. акций компании «Бета» за наличный расчет, уплатив 90 млн. долларов. Условия сделки предусматривают дополнительный платеж в размере 12 млн. долларов 31 марта 2009 года, ЕСЛИ результаты деятельности «Беты» за 2 года, заканчивающиеся 31 марта 2009 года, достигнут определенного уровня. По оценкам руководства «Альфы» справедливая стоимость условной компенсации по состоянию на 1 апреля 2007 года составляла 10 млн. долларов. По состоянию на 30 сентября 2008 года данная оценка осталась неизменной.
Отчетная дата 30 сентября 2008.
Фраза «если результаты деятельности компании достигнут определенного уровня» говорит нам о том, что в данной задаче есть условная компенсация. Нужно найти в тексте справедливую стоимость условной компенсации на дату приобретения дочерней компании. Именно эта сумма и будет включена в стоимость инвестиции проводкой:
Дт Инвестиция Кт Обязательство по условной компенсации — 10,000
Денежные средства – 90,000
Условная компенсация – 10,000
Стоимость инвестиции –100,000
Важный комментарий
Фраза «По состоянию на 30 сентября 2008 года данная оценка осталась неизменной» очень важна. Она означает, что больше никаких проводок делать не надо. Однако чаще всего оценка справедливой стоимости условной компенсации на отчетную дату меняется.
Если справедливая стоимость условной компенсации меняется после даты приобретения
Правило: если на отчетную дату справедливая стоимость условного возмещения меняется, то это изменение надо отразить в ОПУ:
- произошло уменьшение СС условной компенсации – доход в ОПУ
произошло увеличение СС условной компенсации — убыток в ОПУ
- Дт Обязательство по условной компенсации Кт Доход ОПУ
- Дт Убыток ОПУ Кт Обязательство по условной компенсации
В ОСД (ОПУ) убыток надо отразить либо в себестоимости, либо в управленческих расходах. Например, как сделано в ответе в декабре 2012 года:
Прибыль отражается там же (как уменьшение себестоимости или управленческих расходов) либо отдельной строкой (как это сделал экзаменатор в декабре 2009 года). Обратите внимание, что это действие в обоих случаях оценивается целым баллом.
В ОФП это будет корректировка консолидированной нераспределенной прибыли. В качестве примера я прикрепила выдержку из ответа к декабрю 2010 года:
Полбалла за отражение убытка в нераспределенной прибыли, и полбалла за правильную сумму в балансе:
Из шести экзаменов, где Пол Робинс давал условную компенсацию, в пяти случаях справедливая стоимость условной компенсации увеличивалась, и надо было признать убыток, и только в одном случае в экзаменационную сессию декабря 2009 года она уменьшилась, что привело к признанию прибыли.
3. Если Альфа не отразила инвестицию в своей отчетности
В вопрос на консолидацию ОФП экзаменатор часто добавляет условие, согласно которому материнская компания Альфа не отразжала инвестицию в дочернюю компанию Бета в своей отчетности.
Пример 4, условная компенсация, инвестицию надо отразить в отчетности
Июнь 2013 года, консолидированный ОФП
1 апреля 2012 года «Альфа» приобрела 90 млн. акций компании «Бета» путем обмена акций. Условия объединения компаний представлены ниже:
— «Альфа» выпустила восемь акций в обмен на каждые девять акций, приобретаемых у «Беты». На 1 апреля 2012 года рыночная стоимость одной акции «Альфы» составляла 2 доллара 80 центов.
— «Альфа» сделает еще денежный платеж в пользу бывших акционеров «Беты» 30 июня 2015 года. Этот платеж будет основан на скорректированной прибыли «Беты» за трехлетний период до 31 марта 2015 года. На 1 апреля 2012 года справедливая стоимость данной дополнительной выплаты оценивалась в 25 миллионов долларов. Эта оценка увеличилась к 31 марта 2013 года до 28 миллионов долларов в связи с изменившимися с даты приобретения обстоятельствами.
— Ни один из компонентов инвестиций в «Бету» не был отражен в предварительной финансовой отчетности «Альфы», представленной выше.
Отчетная дата 31 марта 2013 года.
Обмен акций – $2,80*90,000*8/9 = 224,000
Условная компенсация – 25,000
Стоимость инвестиции –249,000
Комментарий. Собственно сам расчет стоимости инвестиции в Бету здесь довольно простой. Обратите внимание на четвертый абзац данного условия, где сказано, что инвестиция в дочернюю компанию не была отражена в отчетности Альфы. Это значит, что экзаменатор хочет проверить, умеют ли сдающие экзамен Дипифр делать бухгалтерские проводки. Такое условие бывает только в консолидации ОФП.
На дату приобретения Беты (1 апреля 2012) нужно было сделать две проводки:
(1)
Дт Инвестиция — 224,000
Кт Уставный капитал — 80,000 штук*$1 = 80,000
Кт Эмиссионный доход — 144,000 (224,000 — 80,000)
Дт Инвестиция Кт Обязательство по условной компенсации (долгоср) — 25,000
На отчетную дату нужно сделать еще одну проводку — отразить изменение справедливой стоимости условной компенсации:
Дт Убыток в ОПУ Кт Обязательство по условной компенсации (долгоср) — 3,000
(3,000 = 28,000 — 25,000). Тогда на отчетную дату обязательство по условной компенсации станет равным 28,000, как показано в ответе:
Этот убыток уменьшит величину нераспределенной прибыли группы:
Допустим , для этого случая на отчетную дату оценка справедливой стоимости условного возмещения уменьшилась бы до 23,000 (дочерняя компания оказалась бы убыточной). Тогда нужно было бы сделать вот такую проводку:
Дт Обязательство по условной компенсации Кт Прибыль в ОПУ — 2,000
Что нужно помнить на экзамене Дипифр:
В стоимость инвестиции включается стоимость переданного вознаграждения, поэтому нужно рассчитать стоимость переданных акций материнской компании в обмен на акции Беты. Правило: Штуки Альфы умножаем на стоимость $ акций Альфы.
а) В расчет стоимости инвестиции нужно включать справедливую стоимость условной компенсации на дату приобретения.
б) На отчетную дату изменение в оценке условной компенсации относится на ОПУ. Находим разницу между справедливой стоимостью на дату приобретения и на отчетную дату и отражаем это в отчетности:
- в ОФП — разница попадет в расчет нераспределенной прибыли группы
- в ОСД — уменьшит управленческие расходы, себестоимость или можно отразить отдельной строкой как прочий доход/расход
В целом за правильное отражение условной компенсации полагается 1 балл.
в) в условии нас интересует ТОЛЬКО справедливая стоимость условной компенсации на дату приобретения и на дату отчета. Игнорируем вот такие фразы, поскольку данные цифры для ответа не нужны:
«Альфа» согласилась дополнительно выплатить акционерам «Беты» 30 млн. долларов
«Альфа» согласилась на дополнительный платеж в размере 1 доллара за каждую акцию, приобретаемую у «Беты».
3. Если написано, что не всё отражено в учете Альфы , значит, надо будет сделать необходимые проводки. Например:
- Дт Инвестиция Кт Акционерный и Эмиссионный доход – если не отражен выпуск акций
- Дт Инвестиция Кт Обязательство по условной компенсации – если не отражено обязательство по условной компенсации
Для усложнения расчета стоимости инвестиции экзаменатор использует ещё условия с 3) отложенной оплатой и 4) издержками по приобретению. Я решила разделить всю тему на две статьи, в одну всё не помещается. Ссылка на вторую статью по этой теме приведена ниже.
Вы можете прочитать другие статьи по теме экзамена Дипифр:
http://www.audit-it.ru/articles/msfo/a24744/855121.html
http://bankir.ru/publikacii/20040520/ychet-investicii-v-associirovannie-kompanii-2134172/
Расчет стоимости инвестиции в дочернюю компанию в консолидации Дипифр (часть 1)