Что такое инвестиционный фонд: зачем нужен, как работает + ТОП-10 инвестфондов в РФ

Здравствуйте, уважаемые читатели!

Статьи на финансовую тематику пестрят аббревиатурами: ПИФ, УК, ИФ… Знаете ли вы, что это такое? Каждое понятие – тема отдельной статьи, поэтому сегодня я расшифрую только одно. ИФ – это инвестиционный фонд РФ.

Что такое инвестиционный фонд простыми словами

Инвестиционный фонд РФ – это объединение людей и организаций, которые решили вложиться в какой-либо проект и получить доход.

Если еще непонятно, то рассмотрим пример. Некий гражданин решил купить квартиру, чтобы сдавать ее в аренду. Но своих средств у него для покупки не хватает. Он, конечно, может взять кредит в банке, но финансовой организации придется возвращать долг, да еще и с процентами. То есть на аренде первое время прибыль не сделаешь.

Тогда гражданин идет другим путем: он приглашает своего знакомого, у которого есть недостающая сумма, они создают вместе инвестиционный фонд, покупают квартиру и уже с первого месяца сдачи ее в аренду начинают зарабатывать. Но каждый с дохода получает долю, пропорциональную вложенной сумме.

Полученные лишние деньги можно теперь вкладывать снова, например, в совместную покупку акций, и получать дивиденды.

Зачем он нужен

Инвестиционный фонд помогает людям, которые сомневаются в том, куда вложить деньги, их заработать. Как правило, ИФ покупает акции компаний.

В инвестиционном фонде существуют специалисты, которые отслеживают ситуацию на рынке и вкладываются только в проверенные ценные бумаги. Если же активы становятся невыгодными, инвестпортфель пересматривается. В итоге все вкладчики в той или иной мере получают доход.

Функции

Основные функции инвестиционного фонда в РФ:

1. Сохранение и приумножение вкладов частных инвесторов.
2. Эффективная работа органов управления с целью получения дохода.
3. Привлечение новых вкладчиков на определенных условиях.

Как работают ИФ

Работа ИФ регулируется законами РФ, а также международным правом. Это ФЗ «Об инвестиционных компаниях» и «О ценных бумагах». Специальные правовые акты есть в странах Европы и США: документы защищают вкладчиков от мошенничества.

Деятельность инвестиционного фонда строится следующим образом:

1. Инвестор вкладывает свои деньги и больше ими не распоряжается, кроме последнего этапа – их вывода.
2. Портфелем инвестиционной организации руководит управляющая компания, которая работает с ценными бумагами, валютой, недвижимостью и кредитами. УК заинтересована в увеличении прибыли, так как получает комиссию со всех сделок.

Пример

Сбербанк – организатор нескольких инвестиционных фондов с разными активами и доходностью, например фонд акций «Добрыня Никитич». Он вкладывает средства в российские компании. Акции выбирают аналитики.

Структура вложения сбережений инвестиционного фонда.

Под руководством управляющей компании за 3 года активы «Добрыни Никитича» выросли на 42 %. Это довольно хорошая доходность на территории РФ.

Кого могут заинтересовать инвестиции в ИФ

Интерес к инвестиционным фондам могут проявить будущие вкладчики, если:

1. У них отсутствуют кредиты и займы, даже у друзей и родственников.
2. Есть свободные сбережения, которые можно спокойно держать на балансе инвестиционного фонда и они не понадобятся в ближайшее время.
3. Вызывает интерес финансовая сфера, в частности инвестиции в ценные бумаги.

Типы ИФ

Классификация инвестиционных фондов в РФ и мире различна в зависимости от их структуры, целей и задач.

В таком инвестиционном фонде общее имущество распределяется между вкладчиками в виде паев. Пай подтверждает, что инвестор обладает правом собственности на определенную часть средств. Суть паевого ИФ в том, что коллектив инвестирует средства в конкретный проект. Например, акции, облигации, депозитарий, займы, аренда недвижимости. Действие ПИФа закреплено в законах РФ.

Вкладчик заключает договор с управляющей компанией на доверительное управление, за которое УК получает комиссию со сделок.

Управление может быть коллективным и индивидуальным. При коллективном управленческие органы инвестиционного фонда объединяют сбережения пайщиков в один портфель, затем распределяют их согласно паю. При индивидуальном средства каждого инвестора аккумулируются отдельно.

ИФ России

Инвестиционный фонд Российской Федерации создан, чтобы наше государство могло проводить инвестирование различных проектов.

Бюджет инвестиционного фонда РФ формируется из средств фондов внешнего долга и Стабилизационного, четверть бюджета состоит из вкладов частных инвесторов.

Проекты инвестирования подбираются по следующей схеме:

1. Происходит оформление части собственности инвестируемого проекта в пользу государства.
2. Средства направляются из ИФ в уставной капитал отобранной для инвестиций организации.
3. Коммерческие инвесторы заключают договор с ИФ РФ сроком не более чем на 5 лет, оплачивают участие в проекте.
4. Проекты должны быть экономически и социально выгодны государству, отвечать его требованиям и, если не могут быть осуществлены без господдержки.
5. Стоимость проекта более 5 000 000 000 руб.
6. Определяются и другие показатели.

Выбор проекта проходит на конкурсной основе комиссией при Министерстве экономического развития РФ.

Взаимный ИФ

Взаимный инвестиционный фонд привлекает огромное число вкладчиков за счет дешевых акций, что позволяет вносить небольшие депозиты. И при этом снижены потери.

Хеджевый

В РФ таких очень мало, так как они привлекают только профессиональных инвесторов с крупными вложениями. Пытаются получить максимум выгоды за свои вклады и за короткий срок, чем подвергают себя неоправданным рискам. Инвестфонды очень быстро покупают ценные бумаги и так же быстро их продают. По большей части распространены в Северной Америке.

Чековый

Чековые инвестиционные фонды были Активно создавались в РФ в начале 90- х годов 20 века и на сегодняшний день упразднены.

Их целью был переход от государственной собственности к частной. Они собирали ваучеры, которые имели хождение в РФ, а затем на них приобретали в собственность акции предприятий у государства.

Торгуемый на бирже

Такой ИФ имеет свои акции, которые также участвуют в сделках на биржевых рынках РФ. Их котировки меняются от открытия до закрытия биржи. Ежедневно подсчитывается пай после окончания торгов.

В чем отличие венчурного фонда от прямых инвестиций.

ФПИ обычно пытается получить быстрый результат, вкладывась в компании, которые давно на рынке и где риск минимален. Причем инвестиции вносятся на небольшой период, но сразу большие суммы.

Венчурный фонд вкладывается в различные предприятия РФ, включая многочисленные стартапы, которые могут и не развиться, следовательно, деньги будут потеряны.

Такие инвестиционные организации должны иметь большой доход, венчурный фонд получает его от менее рискованных проектов.

В чем отличие частного фонда от нечастного

Особенности иностранных фондов

Иностранные ИФ помогают вкладывать средства в международные проекты и экономику других стран.

1. Инвестиционные фонды одной страны. Инвестирование только в пределах одного государства.
2. Региональные. Могут захватывать один материк, например, Европу или Азию.
3. Международные. Вложение в несколько стран.
4. Развитых стран. Сбережения аккумулируются в конкретных странах со стабильной экономикой.
5. Глобальные. Вкладываются не только в другие государства, но и в предприятия РФ.

Виды ПИФ

Виды ПИФов разделяются на три основных, которые, в свою очередь, имеют еще более мелкое деление.

1. Открытого типа. В такие ИФ можно вкладывать средства и забирать из них постоянно. Необходимо только написать заявление или заключить договор, который будет рассмотрен в течение нескольких дней.
2. Закрытые. Как правило, созданные в самом начале проекта с огромными денежными поступлениями, вывести средства можно только после его завершения. В такие организации вкладываются крупнейшие компании.
3. Интервальные. Что-то среднее между открытым и закрытым. В отличие от обоих, вкладывать сбережения и выводить их можно, как правило, ежеквартально, определенное число дней. Это позволяет управляющей компании максимально вкладывать паи и не держать их у себя.

Акций

Создается для вложения средств в акции различных организаций для привлечения дохода. УК, как правило, инвестирует средства в акции наиболее перспективных компаний. Перед внесением инвестиций проводится тщательный анализ экономики РФ профессионалами.

ИФ может быть открытого, закрытого и интервального типа. Сегодня фонд акций встречается чаще по сравнению с другими.

Облигаций

Доход инвестиционного фонда образуется от вложения средств в облигации. Организуются, как правило, сроком до 3 лет. В связи с колебанием курса доллара инвестирование в российские облигации менее выгодны, чем в иностранные.

Торговля происходит на российских и международных биржевых рынках.

При больших рисках за последние 3 года фонды облигаций увеличили свой доход в 1,5 раза, что гораздо больше фондов акций.

Недвижимости

Создаются для вложения средств в строительство и управление недвижимым имуществом. Чаще всего закрытые. Сюда привлекаются крупные компании.

Бывают нескольких видов:

1. Строительные. Занимаются строительством зданий, которые в дальнейшем могут продаваться или сдаваться в аренду.
2. Земельные. Проводят действия с земельными участками, увеличивающие их стоимость.
3. Девелоперские. Осваивают купленные в РФ земли, застраивают их, ремонтируют объекты недвижимости, переоформляют.
4. Рентные. Сдают жилые и нежилые строения в аренду, получая с этого прибыль.

Собственность инвестфонда – только объекты и ценные бумаги, связанные с недвижимостью. Вложиться, например, в энергетический сектор ПИФ не может.

Денежного рынка

Фонд денежного рынка вкладывает свои средства в специфические активы, то есть не покупает акции и облигации. Действует путем выдачи займов, предоставляет депозиты.

Виды ИФ денежного рынка:

1. Розничные. Среди вкладчиков в основном частные лица, таких более 30%. Прибыль такого инвестиционного фонда выше, чем просто вклад в банке, но и больше риски.
2. Институционные. Минимальные вложения очень высоки и рассчитаны на компании и государство. Они работают по автоматическому принципу. Деньги поступают периодически через электронный перевод со счета корпорации.

Проекты инвестирования рассчитаны на срок не более 1 года. На рынке покупаются казначейские векселя, депозитные сертификаты.

Сбалансированные смешанные фонды

Такой инвестфонд может менять свои вложения в зависимости от ситуации на рынке. Если дешевеют акции, то можно перевести инвестиции в другие ценные бумаги или недвижимость. Главное, чтобы УК тщательно отслеживала изменения на биржевых рынках.

Хотя доход таких ПИФов ниже, чем вложение только в определенный вид.

Плюсы и минусы

Положительные моменты ИФ:

1. Вкладчики не отслеживают ситуацию на рынке, все действия предоставлены профессионалам.
2. Цена одного пая привлекательна и может составлять всего 1000 рублей.
3. Вложения во многих ПИФах производятся в разные активы, что уменьшает уровень потери средств.
4. Средства инвестиционного фонда не облагаются налогом.
5. Контроль осуществляет государство.

Минусы деятельности инвесткомпаний:

1. При плохом управлении доход не гарантируется.
2. Дополнительно из средств инвестиционного фонда оплачиваются услуги УК.
3. Могут быть наложены ограничения на инвестиции в определенные секторы экономики.

Советы по выбору ИФ

Если вкладчик решил вложить средства в инвестиционный фонд на территории РФ, то необходимо определить параметры и провести действия:

1. Какой фонд необходим.
2. Прочитать открытые документы инвестиционного фонда, его отчетность. В этом поможет официальный сайт.
3. Выяснить количество лет работы на рынке.
4. Узнать эффективность работы УК, ее финансовые инструменты, проверить по доходности.
5. Понять, сколько вложить первоначально.
6. Прочитать отзывы о ПИФе.

Признаки мошенничества

При выборе инвестиционного фонда в РФ также стоит избегать мошеннических действий. Признаки организации, которой не стоит доверять:

1. Фиксированный доход. Если называется конкретная сумма дохода, стоит обойти инвестиционный фонд стороной. Ни один аналитик не может с точностью утверждать такое, ведь условия ежедневно меняются.
2. «Уникальное предложение». Такая фраза – попытка завладеть сознанием инвестора. На самом деле все структуры, виды и деятельность ИФ известна.
3. Убытки. Ответственность за них должна быть прописана в договоре. Следует остерегаться фразы «Не несет ответственности за убытки».
4. Срочное вложение. Предложение «Срочно вложить» тоже должно быть воспринято как признак мошенничества: вкладчику необходимо время, чтобы разобраться с ситуацией и узнать сведения о компании.
5. Формулировки в договоре и рекламе. Должны быть четкими, не надо поддаваться на слова: примерно, ориентировочно, приблизительно, от и до.
6. Старые схемы. Большинство методов облапошивания клиентов уже известны. Поэтому, если предлагаются такие схемы вложения денег, необходимо держаться от них подальше.
7. Понятная деятельность. Если инвестор не улавливает схему работы инвестиционного фонда, лучше избегать его. В хороших ИФ все четко и ясно.
8. Ноу-хау и нанотехнологии. Инвестировать можно только в те проекты, которые существуют реально, даже если эта вещь только что создана. Но, если убеждают вложиться в какое-то новое изобретение, которого еще не существует в природе, стоит отклонить такое предложение, сколь бы заманчивым оно ни было.
9. Брокерские услуги. Подписывать бумаги на оказание брокерских услуг и личное управление сделками не стоит: всем этим должна заниматься УК.

Стоит ли покупать паи самых доходных ПИФов?

Рассматривать такие паи надо с осторожностью: ситуация на рынке меняется ежечасно, на нее влияет развитие экономики стран, санкции государств, политическая ситуация, курс валюты. Поэтому, чтобы остаться на плаву, надо рассматривать доход ПИФа за несколько лет, а не за последние месяцы.

Плюс ко всему необходимо узнать, почему выросла прибыль. Если правильно вкладами распоряжалась управляющая компания, то это прекрасно, а если инвестиционному фонду повезло, то закрепить успех, а тем более развить его, может и не выйти.

Что сделать, чтобы стать инвестором

Прежде чем вкладывать сбережения необходимо определить и сделать:

1. Какой денежный капитал есть у будущего инвестора. Это те средства, которые не нужны вкладчику, и он спокойно может их отдать на какое-то время.
2. Инвестирование в какой сектор экономики предпочтительнее.
3. Какую прибыль получить в итоге.
4. Готов ли вкладчик к потере денег.
5. Изучить экономические понятия, относящиеся к инвестиционному фонду РФ и других видов.
6. Настроить себя, чтобы начать инвестиции.
7. Подобрать портфель, а не одно направление вложений. Можно попробовать сразу несколько инвестиционных фондов с разным направлением деятельности.

Список лучших инвестфондов

Ниже находятся списки лучших ИФ как в РФ, так и в мире, представленные с учетом различных параметров.

Топ 10 ИФ России

Самые надежные в мире фонды

Среди лучших и инвестиционных организаций по всем параметрам находятся преимущественно иностранные компании.

Лучшие европейские фонды

Рейтинг самых доходных ПИФов 2019

Рейтинг ПИФ по стоимости чистых активов

Рейтинг ПИФ по объему привлеченных средств

Заключение

Прежде чем вложить средства в какой-либо инвестиционный фонд на территории РФ, каждый должен взвесить все плюсы и минусы и ознакомиться с другими программами увеличения дохода. Надеюсь, я хоть немного помог вам в этом.

До свидания, уважаемые читатели, подписывайтесь на наш блог и активно обсуждайте интересующие вопросы в социальных сетях.

Виды, нюансы и назначение инвестиционных фондов

схожие новости

Как правильно выбрать инвестиционный фонд: 5 важных шагов, чтобы не попасть на удочку к мошенникам

Инвестиционные вклады: суть, особенности и нюансы, а так же отличия от обычного депозита

Многие люди и компании, обладающие свободными денежными средствами, всегда задумываются об их приумножении. Для этого могут использоваться разные методы, но наиболее оптимальным и популярным считается инвестирование.

Вкладывать средства можно в разные направления, причем эффективным инструментом для этого считаются разные виды инвестиционных фондов.

Понятие, плюсы и схемы работы фондов

Данные фонды по-другому называются ПИФами (паевыми инвестиционными фондами).

Для чего создаются

Основным назначением данных фондов выступает сохранение капиталов, а также их увеличение путем вложения в разные уникальные операции.

Высокий спрос на эти услуги обусловлен тем, что многие люди и даже компании, у которых имеются свободные средства, не имеют необходимых умений и навыков, чтобы самостоятельно заниматься увеличением своих накоплений.

Поэтому для них наиболее рациональным считается передача этих средств для управления профессионалам.

Что из себя представляют инвестиционные фонды? Смотрите видео:

Суть работы

Работают фонды по достаточно простой и понятной схеме:

• участники, которые по-другому называются пайщиками, вносят свои средства в общий капитал, в результате чего у них имеется в нем определенная доля;
• управляющие, обладающие высоким профессионализмом и навыками, используют все полученные средства для вложения в различные финансовые проекты, обладающие высокой перспективностью, причем обычно для этого приобретаются ценные бумаги или объекты недвижимости, драгметаллы или используются иные возможности;
• прибыль, получаемая от такой деятельности, равномерно распределяется между всеми пайщиками, для чего учитываются их доли, вложенные в капитал.

Несомненным плюсом вложения средств вПИФы является то, что распоряжаются средствами действительно профессионалы, поэтому можно рассчитывать на высокий доход от вложений, а также имеются минимальные риски потери капитала.

Стоит ли инвестировать в недвижимость? Читайте по ссылке.

Специалисты, занимающиеся управлением, самостоятельно заинтересованы в том, чтобы получать высокую прибыль, так как от этого зависит их доход.

К основным плюсам ПИФов относится:

• активами управляют профессионалы с опытом работы;
• вклады диверсифицируются, поэтому снижается вероятность потери вложений;
• на разные финансовые транзакции не требуется тратить много средств;
• внутренняя структура таких фондов считается понятной и прозрачной, поэтому в ней может легко разобраться любой пайщик;
• за счет того, что специалисты пользуются крупным общим капиталом, у них имеется возможность получить действительно значительную прибыль, чем, если бы они пользовались небольшими суммами средств.

Важно! Деятельность таких фондов контролируется государством.

Виды инвестиционных фондов

По доступности вступления фонды могут быть:

• Открытыми.
  В них легко продаются и покупаются паи любым человеком или компанией.
  Поэтому любой гражданин может стать совладельцем фонда, но для этого у него должны иметься оптимальные денежные средства.
  Отсутствуют ограничения в том, какой общий размер капитала может быть, а также участников может быть неограниченное количество.

Виды инвестиционных фондов. Фото: images.myshared.ru

• Закрытыми.
  В них после учреждения предприятия продаются доли участников, а после прекращается продажа.
  Такие организации имеют некоторые ограничения в своей деятельности, поэтому срок их функционирования является строго определенным и оговоренным предварительно.

Что такое Дигокоин и стоит ли в него вкладываться? Ответы тут.

• Обычно специализируются эти организации на какой-либо определенной отрасли деятельности.
• Интервальными.
  Здесь продаются паи и погашаются только в строго оговоренные периоды.
  Обычно данные организации предпочитают работать с ценными бумагами.

Основные виды инвестирования

ПИФы направлены на вложение средств вкладчиков в совершение различных эффективных и выгодных финансовых операций.

Обычно выбирается только одна определенная отрасль, но крупные фонды могут работать сразу в нескольких направлениях.

Каждое из них имеет свои особенности, которые должны быть изучены вкладчиком предварительно.

Фонды акций

Этот вид ПИФа считается наиболее востребованным и часто встречающимся.

Его основной целью выступает получение прибыли в результате вложения денег в различные виды акций.

Такие фонды разделяются на три вида в соответствии с тем, акции каких предприятий приобретаются.

Поэтому приобретаться могут они у:

• небольших компаний, у которых оборот в год не превышает 500 млн. долларов;
• средних фирм с оборотом до 5 млрд. долларов;
• крупных организаций, в которых оборот ежегодно превышает 5 млрд. долларов.

Если вкладываются средства в последний вид предприятий, то такая деятельность считается наиболее перспективной и надежной, но рассчитываются вложения на достаточно длительный период времени, варьирующийся от 3 до 5 лет.

Некоторые виды ПИФов ориентируются на покупку акций, по которым предполагается быстрый рост, но он не всегда является предсказуемым, поэтому здесь риски потери вложений являются высокими.

Каждый инвестор независимо от срока работы должны помнить о диверсификации, которая предполагает, что деньги вкладываются в разные направления работы, поэтому не допускается, чтобы все накопления передавались одному ПИФу.

Фонды облигаций

Облигации представляют собой оптимальные инструменты опытных инвесторов, которые отличаются неизменной доходностью.

Именно этим они привлекательны в отличие от акций, стоимость которых может меняться непредсказуемо.

Существуют фонды, которые вкладывают средства только в облигации, причем их называют бонд формами.

Особенности инвестиционных фондов. Фото: images.myshared.ru

По таким вкладам пайщики получают стабильные и неизменные дивиденды, но их размер считается небольшим, так как они равны примерно 7% от вложенной суммы. К плюсам такого инвестирования относятся небольшие риски потери денег.

Покупаться профессионалами, работающими в ПИФах, могут разные виды облигаций, так как они могут быть:

• государственными, отличающимися высокой надежностью;
• муниципальными, выпускающимися властями разных регионов;
• корпоративными, приносящими наиболее высокий доход, но риски по ним так же считаются значительными.

Фонды недвижимости

Эти предприятия специализируются во вложениях в строительство различных объектов, а также в использование различных видов недвижимости.

Они могут обладать разной специализацией, так как определенные фонды занимаются продажей различных строений или квартир, а другие могут сдавать имущество в аренду. Некоторые виды вовсе проводят разные операции с участками земли.

Важно! Такие фонды обычно являются закрытыми, так как жилье, которое покупается до ввода в эксплуатацию, продается намного дольше, чем разные ценные бумаги.

Недвижимость обладает высокой стоимостью, поэтому для вступления в такой ПИФ от пайщиков требуется вложение действительно значительной суммы средств, причем нередко для этого требуется даже 500 тыс. руб.

Фонды денежного рынка

Такие предприятия считаются наиболее традиционными и консервативными, так как здесь примерно половина вложенных средств содержится на депозитных вкладах, а другие деньги применяются в обороте.

Вкладываются средства исключительно в наиболее стабильные и надежные инструменты, к которым относятся многочисленные облигации или валюта.

Потери в такихПИФах являются минимальными, но и прибыль не являются высокой.

Сбалансированные фонды

Они по-другому называются смешанными, так как во время работы применяется сразу несколько разных инструментов.

Наиболее часто специализируются такие организации на наиболее ликвидных ценных бумагах, представленных акциями и облигациями.

В обязанности управляющих входит анализ, покупка и продажа различных ценных бумаг, причем в тот момент, когда это принесет вкладчикам самую высокую прибыль.

Специфика чековых иностранных организаций

Не слишком популярными, но интересными считаются именно чековые фонды, которые функционируют в других странах.

Иностранные предприятия дают возможность пайщикам вкладывать свои средства в разные международные или иностранные компании.

Преимущества и недостатки ПИФов, смотрите в этом видео:

Подразделяются эти ПИФы на виды:

• глобальные, которые дают возможность зарабатывать деньги за счет вложений в экономику иных государства;
• интернациональные, при которых деньги вкладчика направляются в другие страны;
• развивающихся стран, которые считаются наиболее рискованными, но перспективы по ним являются высокими.

Заключение

Чековые фонды давно функционируют в России, так как они пользовались популярностью даже в девяностых годах.

Они предоставляли поддержку для людей в процессе использования ваучерных чеков, когда в стране повсеместно началась приватизация разного вида имущества.

Что такое инвестиционный вклад и как заработать с его помощью? Ответы здесь.

Таким образом, ПИФы представлены в многочисленных видах, обладающих определенными отличиями. Каждый вид имеет как плюсы, так и недостатки.

Некоторые отличаются высоким риском и доходностью, а в других акцент сделан на стабильности. Выбор зависит от размера капитала вкладчика и от его предпочтений.

Инвестиционные фонды от А до Я: Полное руководство для начинающих инвесторов

В этом руководстве я расскажу вам о том, что представляют собой структуры именуемые инвестиционными фондами (далее ИФ). Мы с вами подробно поговорим о том, какие бывают типы ИФ, как выбрать такой фонд для инвестирования своих кровно заработанных денег и как правильно начать инвестировать, чтобы потом не было мучительно больно за бесцельно потраченные время и деньги.

Я дам вам подробную инструкцию по выбору подходящего именно для вас инвестиционного фонда в зависимости от тех целей которые вы перед собой ставите и какой суммой денег вы для этого располагаете. По пунктам распишу какими критериями следует руководствоваться при выборе и о том как не столкнуться с мошенниками. Другими словами, мы поговорим о вашей стратегии инвестирования.

Инвестиционный фонд — простыми словами

Начнём, как водится, с определения рассматриваемого понятия. Что же такое инвестиционный фонд? Как уже, наверное, понятно из самого его названия, ИФ представляет собой некую структуру в которой аккумулированы денежные средства множества людей, причём аккумулированы они не просто так, а с конкретной целью их приумножения (инвестирования).

Форма собственности в таком фонде – долевая. То есть, каждый его участник владеет в нём капиталом, размер которого пропорционален той доле, которая была внесена им изначально. Капитал фонда сформированный из долей множества участников, находится под компетентным управлением, которое осуществляется управляющим (управляющей компанией) с лицензией профессионального участника рынка ценных бумаг. За свою работу управляющий получает определённый процент от капитала фонда, а вся остальная прибыль распределяется между его участниками (опять же пропорционально доли каждого из них).

Широко распространена такая практика, когда управляющий получает своё вознаграждение в независимости от того прибыль или убыток были получены по результатам работы фонда. То есть, по факту может получиться так, что внеся свои деньги в фонд вы, помимо прямого убытка связанного с их управлением, заплатите ещё и комиссию тому кто этот убыток вам причинил.

Для того, чтобы избежать подобного рода неприятных моментов, следует максимально серьёзно подойти к стадии выбора своего инвестиционного фонда (подробнее об этом мы с вами поговорим чуть ниже). Вознаграждение управляющего, а также порядок и условия его выплаты оговариваются в договоре, с которым инвестору необходимо ознакомиться перед тем как вносить свои деньги в фонд (то есть становиться его участником).

Каковы цели создания подобного рода фондов? Давайте перечислим основные из них:

1. Естественно, в первую очередь это сохранение и приумножение денежных средств участников (пайщиков);
2. Компетентное управление инвестициями, то есть участники фонда отдают свои деньги не абы кому, а в руки профессионального управляющего. Поэтому они могут быть уверены в том, что их капитал будет работать с максимальной отдачей и минимальным уровнем риска;
3. Капитал всего фонда составляет довольно-таки внушительную сумму денег и это существенно снижает издержки связанные с его управлением. Большие суммы сделок облагаются меньшей комиссией, а кроме этого чем больше средств находится в управлении, тем больше возможностей появляется для диверсификации формируемого с их помощью инвестиционного портфеля.

Какие бывают типы инвестиционных фондов

Теперь давайте остановимся на вопросе о том, какие вообще бывают типы ИФ. Ведь для того, чтобы в итоге сделать правильный выбор, нужно для начала получить максимально исчерпывающую информацию о том, что является предметом этого самого выбора.

Начнём с того, какие типы фондов вообще существуют:

Кроме вышеозначенного разделения по типам, все фонды можно подразделить ещё и по доминирующему типу активов, в которые они инвестируют. Это могут быть:

• Облигации
• Акции
• Фондовые индексы (частный случай фонда акций)
• Драгоценные металлы
• Недвижимость
• Денежный рынок
• Прямые инвестиции в бизнес

Кроме этого могут быть ещё и фонды смешанных инвестиций, которые вкладывают свои деньги не в какой-либо один, а в различные типы активов.

Теперь давайте чуть более подробно рассмотрим существующие типы ИФ.

Паевые фонды или попросту ПИФы представляют собой наиболее демократичную форму инвестирования для частных лиц. Это, что называется — дёшево и сердито. Инвестировать в такой фонд может каждый желающий, минимальная стоимость пая здесь относительно невысока и может начинаться от 1000 рублей.

Помимо доступности для широких слоёв населения и профессионального управления, к несомненным достоинствам ПИФов можно отнести:

• Даже при минимальной сумме вклада будет обеспечена максимальная диверсификация вложенных средств. По сути, каждая ваша копейка будет вложена сразу во все те активы (ценные бумаги, недвижимость и т.п.) которыми владеет фонд;
• Деятельность ПИФов чётко регламентирована и строго контролируется со стороны государства, а потому вероятность обмана или мошенничества здесь минимальна;
• Кроме этого, все средства пайщиков хранятся в специализированном депозитарии и отделены от собственных средств управляющей компании. Это означает, что в случае, например, банкротства управляющего, средства фонда останутся в неприкосновенности;
• Все операции проводимые фондом не облагаются налогом. Пайщик обязан будет заплатить налог лишь в случае продажи своей доли (пая) и только на сумму полученной прибыли.

Есть здесь, конечно, и свои недостатки к коим можно отнести:

• Контроль со стороны государства, помимо несомненного плюса в плане повышения надёжности, имеет также и обратную сторону. Эта сторона заключается в том, что ПИФ не имеет права инвестировать в какие угодно финансовые инструменты (их список чётко регламентирован);
• Кроме этого паевой фонд не вправе обращать всё своё имущество в деньги, что весьма целесообразно делать в периоды затяжных фондовых кризисов. Когда котировки ценных бумаг стремительно идут вниз, ПИФ обязан поддерживать определённую структуру своего портфеля, а это влечёт за собой неизбежные убытки для пайщиков;
• Издержки связанные с оформлением и хранением инвестиционных сертификатов, а также скидки и надбавки за выдачу и погашение инвестиционных паёв. Надбавку берут при выдаче пая инвестору (в размере не более 1,5% от стоимости пая), а скидку взимают при продаже пая инвестором (в размере не более 3% от стоимости пая).

Фонды взаимных инвестиций

Взаимные инвестиционные фонды или, как их ещё называют — фонды взаимных инвестиций это, по сути, зарубежный аналог российских ПИФов. В них также аккумулируются доли множества мелких вкладчиков и передаются в управление инвестиционным компаниям, крупнейшими из которых являются:

• The Vanguard Group
• BlackRock
• Allianz
• Fidelity Investments
• State Street Global Advisors

Инвестиции в такого рода фонды считаются довольно надёжным вложением денежных средств и они очень распространены на западе. К примеру в США, к концу прошлого века насчитывалось более полутора миллионов открытых в них счетов (порядка 2-х счетов на каждую американскую семью).

Хедж-фонды

Хедж-фонды представляют собой те же структуры созданные из средств многочисленных инвесторов и предназначенные для получения максимальной прибыли при сохранении приемлемого уровня риска. В отличие от ПИФов, хедж-фонды не ограничены в выборе финансовых инструментов и могут работать с такими из них, как, например, фьючерсы и опционы. Кроме этого они активно используют короткие продажи и кредитное плечо, что наряду с увеличением риска, увеличивает и ту потенциальную доходность, которую они могут в итоге получить.

Пусть вас не вводит в заблуждение приставка «хедж», она хотя и происходит от слова хеджирование (англ. Hedge – гарантия, страховка), на деле не говорит ни о каких гарантиях. Напротив, как уже говорилось выше, такого рода фонды рискуют гораздо больше тех же самых ПИФов (но и доходность у них, как правило, выше).

Именно из-за повышенной рискованности инвестиций, хедж-фонды, как правило, имеют дело только с квалифицированными инвесторами (например, в США, по закону, инвестировать в такие фонды могут только профессиональные инвесторы и минимальная сумма инвестиций для них составляет пять миллионов долларов). Наличие статуса квалифицированного инвестора предполагает профессиональный подход к рынку ценных бумаг и полное осознание всех связанных с этим рисков.

В нашей стране хедж-фондов, как таковых, не существует. Наиболее близкими к ним по структуре и форме управления являются ОФБУ.

Общие фонды банковского управления (ОФБУ) также могут осуществлять достаточно агрессивную стратегию управления благодаря возможности включения в свои портфели деривативов и использованию кредитного плеча. Они не так ограничены как ПИФы и могут торговать всем тем, что не запрещено (в то время как ПИФы инвестируют только в то, что им разрешено). Единственным существенным ограничением касательно формируемого инвестиционного портфеля является то, что максимальный размер доли одного финансового инструмента в нём не должен превышать 15%.

ОФБУ создаются на основе банков, что во многом упрощает и удешевляет проводимые ими операции (за счёт собственных депозитариев, обширной сети филиалов, общего банковского аудита и т.п.) позволяя, таким образом, инвесторам экономить на комиссионных расходах связанных с управлением и администрированием фонда.

Всё имущество фонда хранится на отдельном счёте специально открываемом для него в Банке России (то есть обособленно от остального имущества банковской организации открывшей ОФБУ). Это защищает средства инвесторов от возможных проблем у банка управляющего фондом (банкротство или, например, отзыв лицензии). Контроль за деятельностью фонда также осуществляет ЦБ РФ.

К банку на базе которого создаётся ОФБУ предъявляется целый ряд довольно серьёзных требований , среди которых такие как:

• Собственный капитал банка должен составлять сумму не менее ста миллионов рублей;
• Категория финансового состояния должна быть не ниже «финансово стабильный банк» (на протяжении шести последних дат финансовой отчётности);
• С момента основания банка должно пройти не менее одного года.

Инвестор получает на руки сертификат долевого участия, который, при необходимости может быть переоформлен на другое лицо. Но он не может быть объектом торговли и его нельзя использовать в качестве залога для получения кредита, то есть данный сертификат нельзя назвать ценной бумагой в полном смысле этого слова.

Торгуемые на бирже фонды (ETF), в отличие от рассмотренных выше ОФБУ, позволяют своим инвесторам свободно продавать и покупать свои доли в рамках обычной биржевой торговли. Доли ETF представлены в виде акций, которые торгуются наравне со всеми другими биржевыми финансовыми инструментами (то есть купить или продать их можно в любое время в течение биржевой сессии).

Изначально такие фонды создавались повторяя структуру какого либо фондового индекса (например SPDR S&P 500 повторяющий структуру индекса S&P 500). Это делалось по той простой причине, что динамика многих биржевых индексов (в плане их роста) показывает результаты лучшие нежели многие активно управляемые инвестиционные фонды. То есть, другими словами, ETF предполагали пассивное управление заключающееся только в том, чтобы поддерживать структуру его активов в соответствии со структурой выбранного биржевого индекса.

В настоящее время большинство торгуемых на бирже фондов так и остались индексными (пассивно управляемыми), хотя стали появляться среди них и такие, которые предполагают активное управление и инвестируют не только в акции составляющие какой либо индекс, но и в любые другие финансовые инструменты.

Порог входа в такие фонды достаточно демократичен и составляет величину от 100 долларов США. Акции ETF достаточно ликвидны и позволяют, помимо прочего, ещё и спекулировать на их цене. То есть, приобретать их можно не только в целях долгосрочного инвестирования в активы фонда, но и для того, чтобы через короткое время просто продать по возросшей цене. Дело в том, что цена акции ETF имеет определённую рыночную составляющую (зависит от соотношения спроса и предложения) и не всегда строго соответствует той реальной доле активов отражением которой она является.

Венчурные фонды

Фонды венчурных инвестиций это довольно рискованные предприятия основной целью которых является инвестирование в такой бизнес, который со временем может дать несоизмеримо большую прибыль. Объектами инвестирования являются разного рода стартапы, то есть бизнес, по сути, находящийся в зачаточном состоянии и имеющий огромный потенциал для дальнейшего роста.

Девять из десяти проектов выбранных в качестве объектов для инвестиций таким фондом, могут оказаться убыточными, а потому важно выбирать их таким образом, чтобы потенциальная прибыль от каждого из них была сопоставима с размером капитала всего фонда. Именно поэтому объектом венчурных инвестиций, по определению, не может быть, например, стабильно работающее успешное предприятие, но с небольшой прибылью.

По причине высокой степени риска, в большинстве случаев паи венчурных фондов доступны только для квалифицированных инвесторов.

Как правильно выбирать инвестиционный фонд

Для начала следует определиться с типом ИФ. Задачу выбора подходящего конкретно для вас типа фонда следует решать исходя из следующих начальных условий:

1. Сумма средств которой вы располагаете для инвестиций;
2. Сроки на которые вы готовы расстаться со своими деньгами не испытывая при этом серьёзных финансовых затруднений;
3. Цель ваших инвестиций и уровень риска который вы готовы при этом принять.

Если в вашем распоряжении находятся достаточно большие средства (суммы исчисляемые в сотнях тысяч долларов), то перед вами открываются практически все дороги. Вы можете вкладывать деньги в любой фонд, который не требует от инвесторов официального подтверждения квалификации. А при наличии ещё и определённого опыта инвестирования, вы можете получить статус квалифицированного инвестора и работать с такими потенциально высокоприбыльными фондами как венчурные и хеджевые.

Касательно сроков инвестирования можно сказать следующее: чем больше времени вы даёте своим деньгам на работу, тем больше новых денег они для вас в итоге зарабатывают. Но не у всех есть возможность инвестировать свои деньги на достаточно большие сроки. Многие люди рассматривают вложения в инвестиционные фонды как стадию сбережения денег для покупки квартиры, машины и т.п. В этом случае деньги могут потребоваться в любой момент, когда подвернётся хороший вариант. То есть в данном случае вклад должен быть максимально ликвидным, для того чтобы его можно было изъять из фонда в любой момент. Здесь конечно придётся поступиться прибылью, но, как говорится, за двумя зайцами сразу не угонишься.

Если вы располагаете достаточным количеством времени для инвестирования, то есть смысл обратить внимание на закрытые ИФ такие, например, как фонды недвижимости (менее рискованно и менее прибыльно) или фонды венчурных инвестиций (более рискованно и потенциально более прибыльно). Здесь вы вкладываетесь всерьёз и надолго (как правило, на несколько лет), но можете рассчитывать и на относительно большие проценты.

В том случае, когда деньги могут понадобиться вам в течение года, квартала и т.п. следует рассмотреть возможность вложения в фонды интервального типа. В них предусмотрена возможность вывода денежных средств через заранее определённые интервалы времени (раз в месяц, квартал, год и т.п.).

Если же вам нужна максимально возможная ликвидность, то есть деньги могут срочно потребоваться буквально в любую минуту (например для заключения какой-либо выгодной сделки), то инвестировать нужно в торгуемые на бирже фонды. В этом случае вы сможете продать свою долю (в виде акций ETF) в любое удобное для вас время в течение биржевой сессии (т.е. каждый рабочий день примерно с 9:00 до 16:00).

Наконец в контексте цели ваших инвестиций, можно выделить следующие стратегии инвестирования:

1. Агрессивная;
2. Консервативная;
3. Умеренная.

Агрессивная стратегия инвестирования сопряжена со значительными рисками которые инвестор готов принять на себя в обмен на возможность достаточно быстрого приумножения своего капитала. Если ваша основная цель состоит в том, чтобы не столько сохранить, сколько приумножить свой капитал, то вам подойдут фонды венчурных инвестиций и хедж-фонды.

Обычно к данной стратегии прибегают на стадии формирования инвестиционного капитала, когда денег ещё не так много, а прибыль с них хочется получать более-менее приличную. В дальнейшем, если конечно удаётся в этой стратегии преуспеть, обычно переходят на менее рискованные способы инвестирования.

Консервативная стратегия, напротив, подразумевает минимально возможный риск и главной своей целью ставит не столько приумножение, сколько сохранение капитала. Такая стратегия актуальна, например, в том случае, когда в ваши руки попадают огромные деньги (в виде выигрыша в лотерею или наследства) и, таким образом, отпадает нужда в необходимости их зарабатывать, но появляется острая необходимость сохранить их в целости и сохранности. Самый очевидный в данном случае вариант — положить деньги под подушку и держать там под строгим присмотром, на деле оказывается убыточным.

Если деньги не работают, то их постепенно съедает инфляция. В этом смысле они напоминают хорошо смазанный работающий механизм, стоит который остановить и оставить без работы, как его начнёт разъедать ржавчина.

Самыми консервативными являются ПИФы вкладывающие свои средства в облигации, можно также рассмотреть и индексные фонды (как ПИФы, так и ETF) которые вкладываются в бумаги составляющие тот или иной биржевой индекс, а потому являющиеся относительно надёжными. Также здесь есть смысл подумать над инвестициями в фонды недвижимости.

Умеренная стратегия инвестирования представляет собой нечто среднее между двумя вышеперечисленными. Она применяется для относительно безрискового заработка, однако следует понимать, что риск здесь всё же присутствует и заработок будет не таким стремительным, каким он мог бы быть при агрессивном управлении своим капиталом.

Большинство инвесторов выбирают именно эту стратегию, предпочитая идти к финансовой независимости постепенно, но по относительно надёжной тропе, а не семимильными шагами, но ежеминутно рискуя сорваться в пропасть.

Для данной стратегии отлично подойдут фонды инвестирующие в акции, драгоценные металлы и недвижимость (паевые, взаимные, общие фонды банковского инвестирования и ETF).

Критерии выбора инвестиционного фонда

После того как вы определились с типом фонда, вам необходимо выбрать конкретный ИФ из всего многообразия однотипных фондов представленных на рынке. К этому вопросу следует подходить основательно, не стоит доверять свои деньги, что называется, первому встречному. Не спешите. Заведите специальный блокнот или тетрадь, впишите в неё все возможные доступные вам варианты, а после этого подробно распишите достоинства и недостатки каждого из них.

При осуществлении выбора я рекомендую вам руководствоваться следующими основными критериями:

1. Обратите внимание на рейтинги фондов составленные независимыми агентствами. Здесь всё просто — чем выше рейтинг, тем надёжнее фонд;
2. Узнайте как давно основан ИФ и насколько стабильно он всё это время работал;
3. Обязательно ознакомьтесь с графиками прибыльности фонда за весь период его деятельности;
4. Каковы условия работы фонда (минимальный взнос, комиссии, возможные скидки и льготы, условия выплаты вознаграждения управляющей компании).

Наконец обязательно проверьте наличие лицензии. В нашей стране все ИФ обязаны иметь лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг выдаваемую Центробанком.

Как не попасться на удочку мошенников

Иногда под видом инвестиционных фондов скрываются обычные мошенники, основной целью которых является выманить побольше денег у доверчивых вкладчиков, а затем, по возможности, исчезнуть с ними (с деньгами разумеется, а не с вкладчиками :-)) в известном только им направлении.

Такие персонажи, как правило, не скупятся на обещания и без зазрения совести сулят своим вкладчикам золотые горы в самые что ни на есть наикратчайшие сроки. Они могут истово уверять вас в полном отсутствии риска и обещать гарантированный процент доходности. Хотя каждый, даже начинающий инвестор должен знать, что без риска не бывает и прибыли, а фиксированная доходность при инвестировании в ИФ невозможна в принципе. В периоды кризисов, многие хорошие фонды могут показывать даже убытки, но впоследствии, с течением времени, они с лихвой навёрстывают их (здесь важно выдержать относительно длительный срок инвестирования, а не выдёргивать свои деньги при первой же просадке доходности).

Мошенники будут убеждать вас в уникальности и срочности своего предложения. Они будут настаивать на том, что завтра уже будет поздно и для того, чтобы не упустить выпавший шанс, вы должны вложить деньги прямо сейчас. Это классическая схема развода, когда человеку не дают времени на размышления, одновременно давя на такие проверенные временем рычаги людской натуры, как жадность, страх и надежда.

Вам могут долго и назойливо рассказывать о новых супертехнологиях, которые доселе никто и никогда не использовал, а потому вам предоставляется по истине уникальный шанс встать в первые шеренги инвесторов активно способствующих внедрению революционных технологий в жизнь. Естественно, что как первопроходцам, вам посулят баснословные барыши.

Так уж повелось, что искусство отъёма денег в человеческой культуре развито гораздо лучше нежели искусство их зарабатывать. Мошенники довольно часто используют в своих схемах старые как мир и проверенные временем способы обмана. Зачем им изобретать велосипед? Поэтому если увидите заботливо положенные перед вами грабли, не наступайте на них, а просто аккуратно пройдите мимо.

Заключение

В заключение данной статьи, подводя итог всему вышесказанному давайте рассмотрим основные достоинства инвестирования в ИФ. Далее будем объективны и поговорим о недостатках инвестиционных фондов.

К несомненным плюсам инвестирования в ИФ можно отнести:

1. Все эти фонды регулируются государством и действуют на основании лицензии выданной ЦБ РФ (речь, естественно, о российских фондах). А это в немалой степени способствует повышению их надёжности;
2. Для инвестора открывается широкий выбор и он может выбрать тот тип фонда, который будет полностью удовлетворять его потребностям, в соответствии с его склонностью к риску;
3. Инвестору нет необходимости самому управлять своими деньгами, вместо него это сделает профессиональный управляющий;
4. Многие фонды предоставляют инвесторам возможность начать инвестировать с довольно незначительных сумм денег (от 1000 рублей), обеспечивая при этом широчайшую диверсификацию даже самых малейших вложений (сумма вклада будет распределена между всеми активами находящимися в собственности фонда).

Есть и недостатки, к числу которых можно отнести следующие:

1. За управление вашими деньгами будут взиматься определённые комиссии (иногда весьма существенные) включающие в себя наценки при покупке и продаже доли, а также вознаграждение управляющей компании;
2. В большинстве случаев вознаграждение управляющему будет взиматься в независимости от того прибыльным или убыточным окажется для фонда очередной отчётный период;
3. Как ни крути, а всё же здесь имеет место риск потерять часть ваших инвестиций (чем агрессивнее стратегия управления фондом, тем выше этот риск и, соответственно, та доля которую можно потерять).

Инвестировать или нет в ИФ? Ответ однозначный — да! Но к этому вопросу стоит подходить максимально ответственно, не следует жалеть времени на выбор и оценку подходящего для вас инвестиционного фонда. А кроме этого можно не ограничиваться одним ИФ, ведь вам никто не мешает дополнительно диверсифицировать свои сбережения и разложить их, что называется, по разным корзинам. Можно инвестировать одновременно и в индексные фонды, и в фонды облигаций, а малую толику средств вкладывать в более рискованные фонды акций или даже венчурных инвестиций. Выбор здесь только за вами.

http://fonda.pro/investitsionniy-fond.html
http://phg.ru/finansy/investicii/vidy-nyuansy-i-naznachenie-investicion.html

Инвестиционные фонды от А до Я: Полное руководство для начинающих инвесторов