Топ 10 акции российских компаний для долгосрочного инвестирования

 

Топ 10 самых прибыльных акций российских компаний для долгосрочного инвестирования

19 августа 2019

Сегодня речь пойдет про долгосрочное инвестирование в акции российских компаний. Расскажу, на чем основывается такой подход к инвестициям, чем позиционная торговля отличается от спекулятивной.

Какие приемы для оценки российских компаний стоит использовать, чтобы извлекать прибыль на длинных горизонтах инвестирования. Помимо этого, представлю актуальный инвестиционный портфель и вкратце перечислю, какие идеи могут лежать в фокусе выбора акций той или иной компании.

Что такое долгосрочное инвестирование

Долгосрочное инвестирование – это вложения на горизонте от одного года, основанные на фундаментальных идеях в акциях компаний.

Инвестор рассчитывает, что качественное развитие бизнеса компании на длительном промежутке времени приведет к росту ее ценных бумаг, также он планирует получать доход в виде дивидендных выплат. При этом исключается влияние спекулятивных факторов.

В чем разница между трейдером и долгосрочным инвестором

Трейдер пытается извлечь выгоду из колебаний цен на коротких промежутках времени. Поэтому спекулянты зачастую отыгрывают именно локальные события на российском рынке или ожидания от них.

Инвестор старается заработать на фундаментальных принципах и масштабных изменениях в бизнесе компаний.

Для удобства восприятия перенесу некоторые отличия в табличку.

ТрейдерИнвестор
Торговля на коротком промежутке времениИнвестирование на длительный срок
Быстрое принятие решений о покупке и продаже акций, исходя из одного фактора или локального событияАнализ эмитента целиком, осторожное принятие решений о сделках
Использование технических индикаторов или конкретных финансовых триггеровОсновной акцент на операционных показателях бизнеса или глобальных изменениях в компании
Установление временных или рисковых ограничений по позицииВыход из позиции в соответствии с достижением целей долгосрочной идеи или из-за ее отмены
Расчет на небольшие, но частые прибылиРасчет на большой прирост стоимости акций и получение дивидендов
Оперирование небольшим капиталом в сделкахБольшие вложения и создание диверсифицированных портфелей

Почему долгосрочное инвестирование иногда комбинируют с трейдингом

Разные идеи могут по-разному находить отражение в характере инвестирования. На российский рынок влияют множество факторов, и участники торгов не всегда способны предугадывать и контролировать риски. Поэтому инвесторы стремятся разнообразить свои подходы. Это называется диверсификацией стратегии.

В качестве примера сразу перейду к российскому рынку акций.

Геополитическая обстановка вокруг нашей страны уже долгое время находится в напряженном состоянии. На котировки акций наших компаний влияет санкционное давление и связанные с этим риски. Поэтому бумаги российских эмитентов на длительном периоде сохраняют существенный дисконт к мировым аналогам.

Инвестор не в силах предугадать, когда эта ситуация может измениться в позитивную сторону. Прозорливый участник будет держать часть своих средств в долгосрочных позициях по акциям компаний, а часть направит на краткосрочные идеи. Таким образом, он не упустит большие изменения на российском рынке, но и получит шанс заработать на текущей волатильности бумаг.

Почему долгосрочные инвестиции не пользуются популярностью в России

В последнее время ситуация с долгосрочным инвестированием меняется в лучшую сторону. Появились продукты в виде ИИС, которые приобрели заслуженную популярность, и все больше участников российского рынка предпочитают инвестирование.

Кто-то под влиянием рекламы выбирает исключительно спекулятивные стратегии в надежде быстро разбогатеть. Впоследствии такие люди, проиграв деньги, переходят на более консервативные и долгосрочные подходы с использованием фундаментального анализа акций компаний.

Что касается инвестирования на бирже в целом, то здесь дело осложняется российским менталитетом и историческими аспектами. Акции – это закрепленные права на владение частью бизнеса компаний. А когда в нашей стране права граждан нарушаются с завидной регулярностью, люди неохотно отдают свои деньги на фондовый рынок.

Сколько можно заработать

Главный бенчмарк для определения доходности по российскому рынку – это индекс Московской биржи. Стоит учитывать и дивиденды. За последние 10 лет индекс Мосбиржи с полной доходностью (MICEX Total Return) приносил порядка 13 % годовых.

Если говорить о реальных цифрах, то более-менее диверсифицированный портфель с отдельно отобранными перспективными акциями компаний может усредненно приносить 15–35 % годовых с учетом дивидендов.

Преимущества и недостатки долгосрочных инвестиций в акции

Плюсы долгосрочного инвестирования в российские акции:

  • минимальные риски;
  • получение и реинвестирование дивидендов;
  • на мониторинг рыночной ситуации тратится немного времени.
  • консервативные показатели доходности;
  • долгий период для изъятия прибыли;
  • для адекватного уровня дохода необходимы большие суммы.

В какие акции стоит вкладываться

Пример, как составляется портфель из российских акций.

Наименование эмитентаТриггер для покупки
ГазпромЗавершение инвестиций в большие проекты. Переход на выплату 50 % от ЧП
ВТБРост ЧП. Увеличение дивидендных выплат
АФК «Система»Монетизация активов. Выход дочек на IPO. Возврат к дивидендной политике
РаспадскаяУвеличение производства. Переход к дивидендным выплатам
ГазпромнефтьРост операционных показателей. Увеличение дивидендов
ЛСРСтабильно высокие дивидендные выплаты с возможным ростом в будущем
Ленэнерго (привилегированные акции)Рост чистой прибыли. Увеличение дивидендных выплат
Полюс ЗолотоПрирост показателей бизнеса за счет ввода новых проектов
ТМКПланомерное снижение долговой нагрузки

Заключение

Для тех, кто готов уделять некоторое количество времени российскому фондовому рынку, долгосрочное инвестирование – прекрасная возможность получать дополнительный доход и реализовывать свои глобальные цели. Наши статьи будут прекрасными помощниками для пытливых умов в этом вопросе.

Остальным лучше пользоваться индексными инструментами или уже готовыми диверсифицированными портфелями в виде ETF или ПИФов.

Надеюсь, было интересно, а главное, полезно. Подписывайтесь на новые статьи и делитесь ими в соцсетях.

Акция

Акция – это ценная бумага, которая является удостоверяющим документом о внесении средств в компанию. Акция своего рода документ, которая даёт право владельцу (акционеру) на получение доли прибыли той или иной компании. Акции могут служить источником как инвестиционного заработка, так и спекулятивного.

Рынок акций – уже давно электронный.

Раньше, покупая долю в компании, вы получали акцию как физический носитель. От сюда и название – ценная бумага. В наше время, все торговые операции происходят в электронном виде. Физических носителей, именно как “бумаг” уже не осталось. Если вы хотите купить или продать акции – вы это делаете в электронном формате без бумажного оборота.

Несмотря на этот факт, акции все равно считаются ценной бумагой. Когда в действительности, никаких бумаг давно уже нет.

Кому принадлежат акции?

Акции принадлежат компаниям, имеющим следующие аббревиатуры: ОАО, ЗАО, АО, ПАО и другие.

Компания может владеть всей долей акций, однако эти доли могут быть проданы другим физическим или юридическим лицам. Так же, компания может продать эти акции на бирже, через процедуру первичного размещения (IPO). Читать Вики на тему IPO.

Где можно купить акции?

Акции можно купить на бирже. Чаще акции компаний торгуются на биржах своей страны. Например, компания Газпром торгуется на российской фондовой бирже.

Однако, иногда бывает такое, что акция может торговать на фондовой бирже другой страны. Например акции компаний Тинькофф торгуются на франкфуртской бирже (FRA)

Иногда компания может разместить часть акций бирже своей страны, а часть на фондовой бирже другой страны. Например, компания Yandex торгуется как на рынке США, так и на Российском фондовом рынке.

На бирже торгуются, акции публичных компаний. Акции закрытых компаний, купить на бирже нельзя.

 

Регуляция рынка акций.

Вся деятельность на рынке ценных бумаг, регулирует ФЗ “О ценных бумагах”. Все это контролирует центральный банк и подкротроные ему организацией. Такие как Федеральная Служба по Финансовым Рынкам (ФСФР).

Кроме того, регулятором выступает сама биржа и её регламент работы. Например, биржа может ограничивать торги какой-то бумаги, по распоряжению Центрального Банка.

Цель выпуска акций на биржу

Предположим есть компания и у компании есть хорошая идея сделать какой-то продукт. Однако, у компании нет собственный средств для реализации. Тогда компания может взять кредит, либо найти инвестора. Зачастую компания, не находит инвесторов, а кредит её не выгоден. Тогда компания может выйти на IPO. IPO – (Initial Public Offering) или первичное размещение акций. После чего, компания либо проходит процедуру листинга и выходит на биржу.

После выхода компании на IPO, определенное количество ее акций размещается на бирже. За счет этого, компания получает большей инвестиций.

Важно запомнить – акции на бирже торгуются не все. Контрольный пакет остаётся (чаще всего) у компании.

Выход компании на IPO

Процедура IPO, гораздо сложнее чем ICO (крипторынок). Для прохождения процедуры первичного размещения, компания проходит аккредитации различных банков. В процессе этого, банки подсчитывают активы компании, ее расходы, долги и многое другое.

Тщательный анализ компании необходим, во избежание переоценки ее стоимости и дальнейшего краха стоимости бумаг. Очень часто на криторынке происходит следующая картина.

Обвал акций после IPO

Сейчас подобное встретить очень трудно. Однако примеры вы можете посмотреть на крипторынке. Раньше подобные падения, посте IPO случались на Фондовой бирже очень часто. Мошенники обещали бурный рост стоимости акций, привлекали инвестиции. Однако, в самом начале торгов, акции резко “сливались” и их стоимость падала в разы.

Происходило это из-за огромной переоценки компании. Ныне, что бы выйти на биржу, компания проходит кучу аудита и анализа, со стороны как регулятора, так и самой биржи.

Какими бывают акции?

Акции бывают 2 типов. Обычные и привилегированные.

Привилегированные акции, отдают приоритет выплате дивидендов. Владея “Преф” акцией, дивиденды будут получены раньше, чем по “АО”. Также владелец “АП”, получает право на гарантированную выплату. Размер дивидендов остается фиксированным.

Дивиденды – это право компании, но никак не обязанность. Такие компании, как Google, Yandex, не платят дивиденды. Часто это объясняется тем, что компании только начали развиваться. А отсутствие дивидендных выплат, компенсируется курсовой стоимостью бумаги. Акции без широко используются для спекулятивного дохода.

Какие акции лучше? Привилегированные или обычные?

Здесь всё зависит от задачи трейдера / инвестора.

Привилегированные акции:

  1. Гарантированы большие дивиденды.
  2. Участие в банкротстве компании и разделе имущества (если случится)
  3. Медленный рост бумаг (следовательно, отсутствие спекулятивного дохода)

Акции обыкновенные.

  1. Не гарантируются дивиденды вообще.
  2. Нет участия в банкротстве компании и разделе имущества.
  3. Быстрый рост или падение бумаг. (следовательно, наличие спекулятивного дохода.)

Вывод: Если трейдер хочет заработать на спекуляциях (например купил в Феврале – продал в Апреле, а на разницу поехал в ГОА). Ему следует выбирать акции обыкновенные. Они быстрее растут в стоимости (либо падают), их легче и проще продать и купить.

Если трейдер хочет заработать на дивидендах и инвестициях (например вложит 2 миллиона в акции Газпрома на 10 лет). Ему лучше выбирать привилегированные акции.

Акция – рисковый актив!

Акция – это рисковый актив, стоимость которого, определяет случай и какие-то события. При благоприятном исходе, акции могут взлететь в цене. И обратно, на негативных событиях, могут очень сильно обвалиться. В тот момент, когда в облигациях, доход не зависит от случая, акции его гарантировать не могут.

Риск примерно равен доходности. Доход, напрямую зависит от риска. Больше рискуете – больше зарабатываете. C меньшим риском – снижается доходность .

Как правило, чем больше в портфеле акций, тем более данные портфель считается рискованным.

Как купить акции?

Разберём пример для российского рынка. Покупка акций сейчас, осуществляется следующим образом. У вас имеется определенный капитал. С эти капиталом, вы обращаетесь к брокеру. Брокер должен иметь лицензию ЦБ.

Брокер должен подчиняться ФЗ “О ценных бумагах”. Брокер, имея доступ к бирже, сводит вас с продавцом ценной бумаги или другого актива.

Теперь, обладая ценной бумагой, на ней можно заработать. Заработать на акции, можно либо путём спекуляций (купили, после роста продали). Либо за счёт дивидендов. Сумма дивидендов зависит от компании и начисляется 1 раз в год.

Можно ли потерять все на акциях?

После покупки акций можно понести определенные потери. Все же, потерять весь свой капитал практически невозможно, если трейдер не использует кредитное плечо. Разберем, как могут выглядеть потери на этом рисунке

Купив акцию по цене 10$, в будущем ее цена упала до 1$. В зависимости от объема, набранной позиции, размер убытка будет разным. С одной акции, потери составили бы 9$, соответственно при 10 и 100 акциях, потери составили бы 90$ и 900$.

Вполне возможно, что актив может упасть намного ниже. Есть акции стоимость, которых всего несколько центов. Также есть бумаги, цена которых ниже одной копейки.

Акция может значительно просесть в цене, но потерять все будет сложно. Все эти рассуждения о покупке по 10 долларов и продаже по 1 центу – ерунда полная. На деле, нужно быть очень глупым человеком, что бы всё падение отсиживаться на заборе. Такое падение на всю стоимость актива – может занять годы. Вы явно закроете свою позицию за это время. Однако потери – возможны.

Инвестирование в акции.

Людей, которые вкладывают свои деньги в акции, называют – инвесторами. В данный момент, инвестирование – это популярное направление. Безусловно, очень хорошо, что люди смотрят в сторону акций, иных активов, изучают фондовый рынок в целом. Поскольку, исторические сведения показывают, что многие компании в будущем вырастают и становятся намного дороже.

Существует пример, когда бабушка купила 7000 акций “Газрома” в свое время. Сейчас уже ее внук, продал эти акции, купив себе квартиру. Покупка акций происходила по очень низким ценам – за копейки.

Желаем и вам удачно войти на рынок акций, по самым низким ценам!

Эта статья – материал из рубрики “Азбука Трейдинга”. Загляните в неё. Там ещё много интересного!

Сложно? “Трейдинг для чайников” – бесплатное обучение рынкам.

Подпишитесь на наш телеграм канал и получите самую лучшую информацию.

http://greedisgood.one/dolgosrochnoe-investirovanie-v-aktsii-rossiyskih-kompaniy

Акция

Тинькофф DRIVE [credit_cards][sale]

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.