Сколько денег нужно вложить в акции, чтобы уволиться и жить на дивиденды

Россияне почему-то до сих пор греют себя надеждами набрать пачку дивидендных акций, бросить работу и жить только на них. Сегодня я решил разобраться, насколько реальна эта идея и что нужно чтобы она сработала.

Посмотрим, по каким акциям дивиденды обязательны к выплате; средний % доходности по акциям на Российском рынке; теоретический размер вложений, достаточный для получения дивидендного дохода в 30-40 тысяч рублей в месяц (приемлемый уровень для многих); на какие акции стоило бы ориентироваться и многое другое. Статья предназначена для широкого круга читателей, и гарантирую, что она не изведёт Вас трудновоспринимаемой терминологией.

Что такое дивиденды

Дивиденд – это определённый % от прибыли, который выплачивается инвесторам по результату деятельности предприятия за определённый период.

Право на получение дивидендов даёт инвестору обладание ценной бумагой, именуемой акцией. Периоды выплаты дивидендов могут быть различными, но не более одного года; на практике выплаты происходят поквартально, за полугодие или за год.

Как связаны дивидендная доходность и привилегированные акции

Все акции делятся на два основных вида: обыкновенные и привилегированные. Первые позволяют участвовать в управлении предприятием через голосование на собраниях акционеров, но не гарантируют дивидендных выплат, даже если по результатам деятельности имеется чистая прибыль. Вторые, по положениям устава, могут гарантировать выплаты фиксированных дивидендов независимо от наличия прибыли, но могут и не гарантировать при её отсутствии, и дают владельцу право голоса на собраниях акционеров лишь в исключительных случаях.

Мне не известны привилегированные акции российских эмитентов, которые бы гарантированно выплачивали дивиденды.

Существует статистика дивидендных выплат за многие годы по эмитентам российских предприятий, периодически рассчитывается индекс дивидендной доходности. На эти данные можно опираться при определении стратегии доходов по дивидендам.

В 2018 г. дивидендная доходность большинства российских эмитентов (я привожу данные только по величинам, принятым собраниями акционеров) колеблется в пределах 2-5,5% годовых .

Не густо (банки по вкладам выплачивают около 7% годовых, и некоторые перечисляют доход ежемесячно), но вполне объяснимо: никто не желает расставаться с заработанными деньгами добровольно, а законодательная слабина регулирования дивидендных выплат даёт возможность обходных маневров при расчётах с инвесторами. Используемых приёмов известно множество, но это – отдельная тема.

Наконец, правительству надоело наблюдать изворотливость отечественных магнатов, и на свет стали появляться постановления о нормативах отчислений от чистой прибыли на выплату дивидендов, адресованные предприятиям с государственным участием (госкорпорациям), поскольку для государства эти отчисления представляют статью бюджетного дохода.

Справедливо: средства вложены — где отдача? С 2014 года норматив установлен в 25%, на сегодня – 50%, и госкорпорации данные нормативы и постановления правительства все эти годы успешно саботировали.

Сколько денег нужно, чтобы сегодня жить на дивиденды

Несмотря на активное сопротивление госкорпораций правительству удалось сдвинуть положение дел с выплатой дивидендов в позитивную сторону. Некоторые эмитенты предполагают размер выплат от чистой прибыли значительно выше средних цифр.

Ниже приведена выборка из предприятий, имеющих высокий индекс стабильности выплаты дивидендов, который показывает, что они редко отказывают акционерам в выплатах и год от года повышают их величину. В таблице приведены данные за 2018 г и подсчитан средний % по всей выборке.

Несложный расчёт показывает, что для дивидендного дохода в 360 тыс. руб. в год ( 30 тыс. руб. в месяц , на которые можно жить) нужно вложить примерно 3,5 млн. руб. Я просчитал еще несколько вариантов:

Да, сегодня это может быть по силам гражданину РФ среднего уровня и дохода. Теоретически и в идеале. Однако в инвестировании, как и в любом деле, существуют различные риски, которые следует хорошо представлять и учитывать до начала вложения денег.

Почему не стоит надеяться на дивиденды

Практически, на момент вложения средств не может быть точных ответов по будущим доходам. Предприятие может приступить к проектам реконструкции и развития, которые обнулят прибыль на несколько лет вперёд. О дивидендах на этот период правильно будет забыть.

Курсовая стоимость акций, обращающихся на фондовой бирже, постоянно меняется в цене. Дождавшись дивидендов, Вы можете обнаружить, что цена на акции существенно понизилась, а с ней вместе снизилась и стоимость Вашего актива.

Дивиденды могут не покрыть потерь от понижения курсовой стоимости. Можно привести ещё несколько примеров торговых рисков. Но есть ещё неторговые риски, рассмотрение которых может составить объём не одной статьи, поэтому здесь я их не рассматриваю; просто поверьте – неторговые риски гораздо опаснее уже упомянутых.

В общем, если Вы решили увеличить своё состояние за счёт дивидендов, ориентируйтесь на то, что это может быть только дополнительным средством.

Альтернативой дивидендам можно рассматривать доходы от выплат по различным облигациям, вложения в которые потенциально менее доходны, но они отличаются постоянством при сравнительно низких рисках. На регулярность поступления купонов точно можно надеяться, а вот только на дивиденды я бы не стал.

Как жить на дивиденды от акций?

Немногие знают, что российские компании предлагают одни из самых высоких дивидендов по акциям, что делает данный вид вложений весьма привлекательным источником пассивного дохода. Если накопить необходимую сумму и правильно подойти к формированию портфеля, то можно сделать дивидендный доход своим основным или даже единственным заработком. Пошаговая инструкция о том, как жить на дивиденды от акций и сколько нужно вложить, чтобы не работать, представлена в сегодняшней статье.

Определяем, сколько денег потребуется для жизни

Основное преимущество дивидендной стратегии состоит в том, что акционер может с точностью спрогнозировать ожидаемую доходность, так как компании зачастую заранее сообщают сумму выплат на одну акцию. Если инвестор знает, какую прибыль будут приносить ему те или иные ценные бумаги, то он сможет определить, какой капитал ему потребуется для получения желаемого дохода.

Чтобы жить на дивиденды от акций, для начала необходимо понять, на какой конечный результат рассчитывает вкладчик. Здесь используется основной принцип финансового планирования — на первом этапе устанавливается цель, а далее определяются способы её достижения.

Если целью инвестора является получение пассивного дивидендного дохода в размере, достаточном для нормального существования, то следует понимать, что для этого понадобится большой первоначальный капитал. В сумму ожидаемой прибыли необходимо включить расходы на питание, коммунальные платежи, траты на развлечения, одежду, путешествия. Также часть полученного дохода должна направляться на реинвестирование.

В результате получается довольно значительная сумма — от 60 000 до 80 000 рублей в месяц на среднестатистическую российскую семью, состоящую из двоих взрослых и двоих несовершеннолетних детей. А это как минимум 720 000 рублей в год.

Если предполагается, что дивидендные выплаты будут не единственным источником заработка в семье, то при определении желаемого уровня дохода можно учитывать только основные траты (например, на питание и оплату услуг ЖКХ). В этом случае размер ожидаемой прибыли будет равен 20 000 рублей в месяц, то есть 240 000 рублей в год. Теперь необходимо рассчитать, какой капитал потребуется для того, чтобы инвестор мог получать дивиденды в такой сумме.

Сколько нужно вложить, чтобы жить на дивиденды от акций?

Средняя дивидендная доходность акций российских компаний составляет 8% годовых. Исходя из этого, расчёт необходимой суммы капиталовложений будет выглядеть следующим образом:

• 720 000 ÷ 0,08 = 9 000 000 рублей;
• 240 000 ÷ 0,08 = 3 000 000 рублей.

Чтобы ежемесячно получать по 60 000 рублей, инвестору потребуется вложить в дивидендные акции порядка 9 000 000 рублей. Для получения пассивного дохода в сумме 20 000 рублей размер инвестиций должен составлять 3 000 000 рублей.

Однако это лишь предварительные расчёты. На сумму капиталовложений также влияют следующие факторы:

1. Диверсификация. Акции являются наиболее рисковым активом, поэтому портфель разумного инвестора должен не менее чем на 50% состоять из облигаций. Долговые ценные бумаги, как правило, приносят меньше прибыли, что также надо закладывать в сумму инвестиционного капитала. В 2020 году по данным Центробанка, средняя доходность облигаций федерального займа составляет 5,9% годовых. Поэтому диверсифицированный портфель будет приносить уже не 8, а 6,95% годовых.
2. Налоги. Не следует забывать, что дивиденды подлежат налогообложению, поэтому даже в том случае, если средняя доходность портфеля составит 7%, фактическая прибыль будет равна 6,09%.

Соответственно, чтобы получать 60 000 рублей в месяц, требуемый капитал нужно увеличить до 11,82 миллионов рублей. Если ожидаемый доход равен 20 000 рублей, то минимальная сумма инвестиций составляет 3,94 миллиона рублей.

Некоторые инвесторы считают, что дивидендная стратегия может быть успешной только в том случае, если акционер будет реинвестировать половину дохода. Чтобы достичь такого результата, сумму расчётного инвестиционного капитала необходимо умножить на 2.

Определяемся со сроками

Предположим, что для финансовой независимости инвестору требуется накопить 12 миллионов рублей. Согласно расчётам, приведённым выше, эта сумма позволит получать пассивный дивидендный доход в размере 60 000 рублей в месяц.

Накопить такую сумму можно, но при этом необходимо также придерживаться основ финансового планирования — определить сроки достижения цели, вычислить сумму, которую придётся откладывать ежемесячно и строго следовать намеченному алгоритму.

Для расчётов необходимо воспользоваться калькулятором сложных процентов, так как ежемесячно сумма вложений будет увеличиваться. Вот несколько вариантов, при которых инвестору удастся накопить 12 000 000 рублей:

1. Вложение средств в низкорисковые активы (облигации федерального займа) с доходностью 6% годовых. Срок накопления составит 17 лет, если ежемесячно инвестировать по 60 000 рублей. При реинвестировании всей суммы прибыли инвестору понадобится 11,5 лет.
2. Инвестиции в корпоративные акции с доходностью 15% годовых. Если каждый месяц откладывать по 60 000 рублей, срок накопления необходимой суммы составит также 17 лет, а при реинвестировании дохода — 8 лет и 4 месяца.
3. Вложение средств в низкорисковые активы (облигации федерального займа) с доходностью 6% годовых. Срок создания капитала составит 37 лет, если ежемесячно инвестировать по 27 000 рублей. Если вкладывать в облигации весь полученный доход, то накопление займёт 19,5 лет.
4. Инвестиции в корпоративные акции с доходностью 15% годовых. Если каждый месяц откладывать по 27 000 рублей, срок накопления необходимой суммы составит 37 лет, а при реинвестировании дохода — 12,5 лет.

Таким образом, если инвестор хочет ускорить процесс создания накоплений, то ему следует выбирать активы с высокой доходностью и реинвестировать полученную прибыль в полном объёме.

Какие дивидендные акции купить?

Акции бывают двух видов — обыкновенные и привилегированные. В первом случае решение о выплате дивидендов принимает компания-эмитент, поэтому акционер не может быть на 100% уверен в получении дохода. Привилегированные акции предоставляют своему владельцу право на гарантированное получение дивидендных выплат.

При этом обыкновенные ценные бумаги не обязательно будут дороже привилегированных. К примеру, рыночная стоимость обыкновенных акций СберБанка составляет 201,17 рублей, а привилегированных — 192,51 рубля. Такая разница объясняется более высокой ликвидностью ценных бумаг обыкновенного типа (их можно быстрее продать по рыночной цене).

При выборе ценных бумаг также надо обращать внимание на дивидендную политику компании. В уставе предприятия должен быть отражён конкретный процент прибыли, которую смогут получить держатели акций. Кроме того, следует оценить дивидендную историю организации и динамику выплат.

Некоторые компании, так называемые «дивидендные аристократы», платят дивиденды на протяжении нескольких десятков лет, при этом с каждым годом прибыль акционеров планомерно увеличивается. Например, в США такой статус получают только те корпорации, которые выплачивают дивидендный доход не менее 25 лет подряд с ежегодным увеличением суммы дивидендов на одну акцию.

Данным критериям соответствуют следующие компании:

• PepsiCo Inc;
• Coca-Cola Co;
• Colgate-Palmolive Co;
• Medtronic plc;
• Johnson & Johnson;
• Kimberly-Clark;
• McDonald’s Corp;
• Procter & Gamble Co.

В России в список дивидендных аристократов можно включить только 5 предприятий: Лукойл, Новолипецкий металлургический комбинат, Татнефть, НОВАТЭК и ТГК-1. Помимо этих компаний инвестору также следует обратить внимание на акции таких эмитентов, как:

1. Московская биржа. Данная компания характеризуется высоким потенциалом, так как российский фондовый рынок в настоящий момент находится в стадии активного развития. Дивидендная доходность акций Мосбиржи составляет 6,23% годовых.
2. СберБанк. Характеризуется устойчивой дивидендной политикой и регулярно делится прибылью с акционерами. По сравнению с другими «голубыми фишками», СберБанк предлагает своим инвесторам одни из самых выгодных условий. Дивидендная доходность по привилегированным акциям находится на уровне 9% годовых.
3. Газпром. Корпорация работает в высокодоходном секторе экономики, а также всегда может рассчитывать на поддержку со стороны государства, благодаря чему её акции можно считать достаточно надёжным вложением. Газпром выплачивает дивиденды акционерам в размере 7,56% годовых.

Возможные риски дивидендной стратегии

Данный вид капиталовложений характеризуется достаточно высоким уровнем риска. Это объясняется следующими причинами:

1. Компания-эмитент может сократить сумму дивидендных выплат. Зачастую подобные ситуации возникают из-за кризисных явлений в экономике в целом или из-за проблем внутри самой корпорации. Также причиной снижения дохода может быть так называемая «дивидендная ловушка». Это происходит, когда компания платит дивиденды в ущерб своим потребностям (например, за счёт заёмных средств в ожидании будущей прибыли). В какой-то момент эмитент больше не может позволить себе столь высокие выплаты или вовсе отказывается от дивидендной политики.
2. Курс рубля может потерять в стоимости по отношению к мировым валютам. При девальвации рубля котировки акций неизменно будут падать вследствие оттока иностранного капитала.

Также при выборе исключительно дивидендных акций инвестор может столкнуться с риском недополученной прибыли. Дело в том, что привилегированные ценные бумаги, как правило, показывают меньший прирост по сравнению с обыкновенными акциями. То есть, можно вложить деньги в перспективную компанию, которая не платит дивиденды, и получить 100% доходности за счёт роста её стоимости или инвестировать только в дивидендные акции, прибыль по которым составит всего 9% годовых.

Можно ли жить исключительно на дивиденды?

Учитывая все риски, которые неизменно сопутствуют дивидендной стратегии, можно сделать вывод, что не стоит рассматривать дивиденды в качестве единственного источника дохода. Инвестор должен иметь подушку безопасности, которая будет приносить невысокую, но стабильную прибыль. Поскольку средства финансового резерва в любом случае не рекомендуют вкладывать в ценные бумаги, эти деньги следует разместить на банковский вклад. При этом в одном банке необходимо хранить не более 1 400 000 рублей.

Также в качестве альтернативного источника пассивного заработка можно рассмотреть купонный доход по облигациям или вложения в недвижимое имущество. Последний вариант реализуется путём фактической покупки жилья и коммерческой недвижимости или за счёт инвестиций в фонды REIT.

Рекомендации от опытных инвесторов

Чтобы вложения в дивидендные акции принесли ожидаемый эффект, необходимо придерживаться следующих рекомендаций:

1. Инвестировать планомерно и регулярно. Не следует покупать акции сразу на все имеющиеся деньги. Вкладывая средства постепенно, инвестор может трезво оценить потенциал компании и подобрать только самые качественные активы. К тому же завтра котировки акций могут упасть и окажется, что трейдер выбрал крайне неудачный момент для покупки.
2. Не забывать о диверсификации. Важно распределить свой капитал таким образом, чтобы в портфель входили акции различных компаний из не связанных между собой сфер экономики.
3. При покупке учитывать факторы, влияющие на цену акций. Котировки могут упасть в результате дивидендного гэпа, появления новостей о финансовых проблемах компании или на фоне кризиса. В подобной ситуации курс акций будет наиболее привлекательным для инвестора.
4. Реинвестировать полученные дивиденды. Это позволит защитить вложения от инфляции, а также увеличить денежные потоки.

Можно ли достойно жить на дивиденды и какой для этого нужен капитал?

Зміст

• Сколько нужно вложить денег в акции, чтобы жить на дивиденды?
• Что такое дивидендная стратегия, ее преимущества и риски?
• Правильный подход к выбору акций

Идея пассивного дохода кажется очень привлекательной. В самом деле, кто откажется регулярно получать на свой счет круглые суммы, не прилагая никаких усилий? У нас две новости по этому поводу: такая схема вполне реальна, но, прежде чем вы сможете жить за счет средств от инвестиций, уйдут годы. Давайте выясним, что вы сможете сделать прямо сейчас, чтобы спустя время дивиденды по акциям закрывали все ваши финансовые потребности.

Сколько нужно вложить денег в акции, чтобы жить на дивиденды?

Первый пункт плана по созданию пассивного дохода – определиться с тем, какую сумму вы хотите получать ежемесячно. У каждого разные потребности, но, допустим, нам нужны 20 000 грн в месяц, или 240 000 грн в год. Логично опираться в долгосрочном планировании на валюту –доллары и евро, тогда просто пересчитайте по актуальному курсу.

Средняя годовая доходность акций, в которые мы будем инвестировать, составляет порядка 5% в год. Итак, чтобы вложения под 5% обеспечили 240 000 грн, придется потратить 4,8 млн грн. Когда вы знаете, сколько нужно денег, чтобы жить на дивиденды , вашей задачей на ближайшие годы будет выйти на заданный уровень инвестиций.

Если вы – «просто человек, у которого есть деньги» и хотите, чтобы они работали, для вас открыты несколько путей, не требующих специальных знаний и навыков:

откладывать некоторую сумму с текущего дохода в будущий личный инвестиционный фонд (специалисты по управлению личными финансами считают, что это должны быть как минимум 10%);

вкладывать отложенное в акции и облигации через брокеров.

Полученные дивиденды нужно реинвестировать и ни в коем случае не тратить на текущие расходы, отпуск или покупку бытовой техники. Только так удастся сколотить некоторый капитал буквально «с нуля».

Что такое дивидендная стратегия, ее преимущества и риски?

Владельцы акций и других ценных бумаг могут получать доход с них:

за счет курсовой разницы (купили акции по 100 грн, продали по 150 грн, получили прибыль);

за счет дивидендов.

При любом подходе на счет регулярно поступают живые деньги. Однако, хотя современные технологии и позволяют оперативно отслеживать спреды и совершать сделки на бирже практически с гарантированной прибылью, все это требует времени, внимания и знаний. Поэтому самостоятельно получать прибыль на разнице котировок без обучения невозможно.

Дивидендная стратегия подходит тем, кто не подкован в вопросах трейдинга и просто хочет разместить с выгодой свободные деньги. Ее преимущества:

доход можно прогнозировать с высокой точностью, поскольку компании заранее объявляют размер выплат на акцию;

инвестору не нужно отслеживать рыночные котировки и постоянно «держать руку на пульсе» фондового рынка.

Это отличный путь, чтобы сколотить капитал, не вникая в тонкости работы фондового рынка. Но, как и всякая стратегия, дивидендная имеет ряд рисков:

Компания может нести убытки и снизить размер выплаты по дивидендам, а то и вовсе не выплачивать их.

Компания, акции которой есть в портфеле, может разориться.

Котировки могут проседать.

Исходя из этого, сроки вложения в акции должны составлять как минимум несколько лет. За это время рыночные колебания сглаживаются.

Важно сразу понять, что основная задача инвестора состоит в правильном перераспределении денежных потоков в перспективе на 20–30 лет. Таким образом, в полной мере узнать, как жить на дивиденды от акций прямо завтра, не получится.

Правильный подход к выбору акций

Перед тем, как «положить» в портфель какие-либо акции, нужно исследовать рынок и выбрать наиболее ликвидные. Обычно к этому этапу вы уже четко представляете, какая сумма вам нужна, чтобы получать пассивный доход через два-три десятилетия. От этой суммы и желаемых сроков необходимо отталкиваться, анализируя акции тех или иных компаний.

Как выбирать компании:

оценить прибыльность – у бизнеса не должно быть убытков в течение хотя бы пяти последних лет. Отлично, если есть пусть небольшой, но стабильный рост прибыли;

оценить долговую нагрузку – кредиты в банках, задолженности перед поставщиками, уровень закредитованности в целом;

выяснить, в чем состоит конкурентное преимущество компании, чем уникален ее продукт и каковы его перспективы на рынке. Особое предпочтение аналитики отдают монополиям;

оценить прозрачность политики начисления и регулярность выплаты дивидендов;

исследовать общую ситуацию в отрасли с точки зрения стабильности и ближайших перспектив.

Конечно, анализ требует определенных усилий и затрат времени. Провести его «на коленке», не обладая хотя бы базовыми знаниями экономики, не получится. Поэтому, если вы не уверены в своих выводах, лучше обратиться за консультацией к специалистам инвестиционной компании.

В целом, 10–15 акций в «шорт-листе» будет достаточно. Не забывайте о необходимости диверсификации – разделения средств в равных частях между несколькими компаниями. Затем стоит исключить компании с минимальной доходностью. К примеру, у вас есть 3 компании с доходностью 3%, 4 – с 5% и 3 – с 8%. Средняя доходность у вас в таком случае составит 5,3%. А если исключить три компании, которые приносят по три процента, получим уже 6,2%.

Какие акции покупать и сколько, зависит в равной мере от суммы, которую вы на данном этапе готовы вложить, и от доходности, которую хотите получить в конечном итоге. Кроме того, если вдруг обанкротится один эмитент из портфеля, эти убытки должны покрыть выплаты от других.

Поэтому анализируйте, считайте, планируйте, а если чувствуете недостаток знаний и опыта для такой работы, доверьте дело профессионалам инвестиционного рынка.

Популярные статьи

Инвестопедия

Что такое IPO и зачем это нужно?

Как заработать на выпуске и покупке первичных акций IPO — это способ получить миллионы и рассказать о своей компании всему миру. Н.

Новости нашей компании

Invest Fest 2020: посетить, нельзя пропустить

Invest Fest 2020 – это благотворительный онлайн-марафон от Фридом Финанс Украина, который пройдет 12 июня. Его цель – повысить уро.

Инвестопедия

Инвестиции в ценные бумаги: с чего начать?

Многим людям, имеющим относительно небольшой запас свободных денежных средств, кажется, что заниматься ценными бумагами очень слож.

http://capitalgains.ru/novichkam/skolko-deneg-nuzhno-vlozhit-v-aktsii-chtoby-uvolitsya-i-zhit-na-dividendy.html
http://mnogo-kreditov.ru/vklady-i-investicii/kak-zhit-na-dividendy-ot-akcij.html
http://ffin.ua/ru/blog/articles/investopediia/post/chy-mozhna-hidno-zhyty-na-dyvidendy-i-yakyi-dlia-tsoho-potriben-kapital