Россия: почему миллионы россиян бросились играть на бирже, и к чему это может привести? (Eurasianet, США) | Общество | ИноСМИ — Все, что достойно перевода

 

Все за сегодня

Политика

Экономика

Наука

Война и ВПК

Общество

  • Культура
  • История
  • Религия
  • Спорт
  • Россия глазами иностранцев

ИноБлоги

Подкасты

Мультимедиа

  • Фото
  • Инфографика
  • ИноВидео
  • ИноАудио

Общество

Россия: почему миллионы россиян бросились играть на бирже, и к чему это может привести? (Eurasianet, США)

В 2019 году россияне массового понесли накопления на фондовый рынок — биржи зафиксировали рекордный приток частных инвесторов с небольшими суммами. Эксперты беспокоятся, что новички по неопытности получат убытки и спровоцируют панику на рынке. Власти в свою очередь намерены ввести ограничения для желающих приобрести ценные бумаги.

Почему россияне массово понесли деньги на биржу

Новые счета на Московской бирже (там торгуются акции российских компаний) в течение 2019 года открыли 1,9 млн россиян. Благодаря этому число клиентов основанной 28 лет назад биржи удвоилось.

Ажиотаж продолжился и в 2020 году: к середине января число ежедневно совершающих сделки впервые превысило 100 тыс. человек, отчитались в Мосбирже.

Санкт-Петербургская биржа (специализируется на торгах акциями иностранных компаний) и вовсе зафиксировала трехкратный прирост счетов — с 910 000 до 3,06 млн шт.

Стоимость чистых активов граждан на фондовом рынке по итогам 2019 года составила более 3,2 трлн рублей против 2 трлн рублей годом ранее, выяснили в Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР).

Активно шли на фондовый рынок люди с относительно небольшими суммами. Так, доля инвесторов с суммой счета от 50 тыс. до 100 тыс. руб. выросла вдвое.

«Впервые в новейшей российской истории широкие слои населения входят в эффективные активы», — отметил в разговоре с eurasianet.org ведущий аналитик инвесткомпании QBF Олег Богданов.

К взрывному росту интереса граждан к инвестициям привели сразу несколько факторов.

Падение ставок по депозитам. С начала 2019 года Центробанк шесть раз снижал ключевую ставку, из-за чего проценты по вкладам упали с 6-7% до 4-5%.

Доходность. В 2019 году российский фондовый рынок был одним из самых прибыльных среди развивающихся стран: рублевый индекс Московской биржи вырос за год на 29%, а долларовый РТС — на 45%.

Цифровизация. Банковские и небанковские брокеры запустили мобильные приложения для частных инвесторов. Открыть счет и управлять им стало намного проще.

Государственные стимулы. Владельцы индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) могут рассчитывать на налоговый вычет в 13% (но не более 52 тыс. рублей в год). За последние два года количесто ИИС выросло в 8 раз и составляет почти 40% от общего числа счетов частных инвесторов.

К каким последствиям это может привести

В целом эксперты позитивно оценивают всплеск интереса россиян к акциям и облигациям.

«Приток новых инвесторов — выгодное событие для всех игроков рынка, — считает начальник управления развития банковских продуктов и проектов банка „Фридом Финанс» Мурад Шихмагомедов. — Брокеры зарабатывают, биржа повышает свою роль в качестве одного из институтов рыночной экономики, а для компаний это „открытие» нового источника финансирования. Развитый фондовый рынок — это также стимул внедрять более прозрачные механизмы корпоративного управления: многие публичные компании привязывают KPI высшего руководства к биржевым индикаторам».

Однако массовый приход неопытных инвесторов чреват и рисками. В СМИ периодически появляются сообщения о масштабных потерях частными лицами денег.

Еще один из рисков — возможный пузырь на рынке высокодоходных облигаций (ВДО). Дело в том, что на биржу активнее пошел малый и средний бизнес, для которого выпуск ценных бумаг стал альтернативой кредитованию. Доходность их облигаций составляет порядка 14-15%. Замдиректора Ассоциации развития финансовой грамотности (АРФГ) Павел Самиев ожидает бума дефолтов по подобным обязательствам.

Контекст

Bloomberg: турецкая биржа и лира падают на фоне противостояния с Россией в Сирии

Asharq Al-Awsat: Россия не боится новых американских санкций

Süddeutsche: инвесторы перестали бояться санкций — в Москве биржевой бум

Bloomberg: Человек, ставший крупнейшим биржевым брокером России

Из-за низкой финансовой грамотности часть клиентов обратятся к активам с большим уровнем риска и понесут убытки, согласен Олег Богданов.

О другой проблеме предупреждает исполнительный директор «ВТБ капитал инвестиций» Владимир Потапов. Как пишет с его слов деловое издание «Ведомости», «в случае возникновения страхов на рынке розничные инвесторы могут стать фактором дополнительных и весьма существенных колебаний».

Розничные инвесторы — самые большие паникеры, подтверждает доцент кафедры бизнеса и управленческой стратегии Института бизнеса и делового администрирования РАНХиГС Теймураз Вашакмадзе.

«Но неопытные инвесторы не сильно влияют на рынок, потому что у них чеки не очень большие», — добавляет он.

«Негативные последствия могут выразиться в надувании спекулятивных пузырей, а также в массовом недовольстве начинающих инвесторов, когда они зафиксируют свои первые убытки», — резюмирует Мурад Шихмагомедов.

Как хотят изменить правила игры для инвесторов

Быстрый рост рынка действительно создает «определенные риски», признала в интервью «Интерфаксу» председатель Банка России Эльвира Набиуллина. Чтобы их минимизировать, регулятор разработал проект закона о квалифицированных и неквалифицированных инвесторах. Он ужесточит требования к начинающим.

В первоначальной версии документа предполагалось, что новички смогут вкладывать в иностранные акции и другие рискованные активы не более 50 000 рублей в год. После критики со стороны участников рынка от такого ограничения отказались. Вместо этого Центробанк предлагает ввести тестирование для тех, кто хочет вложиться в рискованные активы. Набиуллина настаивает на том, чтобы законопроект поскорее приняли в том или виде, чтобы дальше «можно настраивать эту систему по мере наработки опыта».

Опрошенные Eurasianet.org эксперты разошлись в оценках того, насколько целесообразны такие ограничения.

Теймураз Вашакмадзе из РАНХиГС считает их правильными и отмечает, что подобные меры действуют во многих странах.

Мурад Шихмагомедов из «Фридом Финанс» говорит, что инициатива Банка России неоднозначна.

«Это может казаться попыткой контролировать субъекты, выходящие за круг компетенции Центробанка, — рассуждает он. — Физических лиц ограничивают в дееспособности несмотря на то, что все начинающие инвесторы совершеннолетние граждане. Они уже могут зарабатывать какие-то средства, накапливать сбережения и распоряжаться ими по своему усмотрению».

С ним солидарен Олег Богданов из QBF: «Ограничения могут существенно перегрузить инвестиционный процесс. С моей точки зрения, у запретительной политики слишком серьезные недостатки».

Что будет дальше

Никто из собеседников Eurasianet.org не сомневается, что приток россиян на фондовый рынок продолжится. И даже падение котировок ценных бумаг на фоне коронавируса этот процесс едва ли остановит.

В последнюю неделю февраля индекс Мосбиржи упал на 10,3%, а долларовый индекс РТС — на 14,8%. Однако март начался с восстановления котировок.

Центробанк объявил, что намерен и дальше снижать ключевую ставку. Это значит, что доходность депозитов будет еще ниже. Это подтолкнет вкладчиков искать альтернативу, считает Мурад Шихмагомедов. Об этом же говорит Теймураз Вашакмадзе, и добавляет, что рынок недвижимости тоже не привлекателен для инвесторов, так как он не растет.

Колебание на рынке ценных бумаг из-за коронавируса может на время отбить аппетит у инвесторов к российским акциям и облигациям, рассуждает Олег Богданов.

«Но я не думаю, что стоит ожидать серьезных последствий, — говорит он. — Тем более именно в моменты снижения выгодно приобретать дешевые качественные активы, которые впоследствии могут вырасти в цене».

«Я думаю, что рынок напугает неподготовленных инвесторов, которые не привыкли к тому, что он может падать на 5-10%, и будет определенная остановка, — говорит Вашакмадзе. — Но если эффект коронавируса не будет глобальным и коррекция не превысит 20%, а падение рынка восстановится в течение следующего квартала или полугода, то приток инвесторов продолжится».

Материалы ИноСМИ содержат оценки исключительно зарубежных СМИ и не отражают позицию редакции ИноСМИ.

Инвестиции во время чумы: что сейчас происходит на бирже

Инвесторы надеются на регуляторы, играют на понижении нефти и присматриваются к еде и IT-технологиям

  • Надежда на силу регуляторов
  • Азиатский рынок пострадал больше всего, но евро оказался сильнее
  • Рынки начали стабилизироваться
  • Отгадать, кто победит коронавирус
  • Вложить, но без лишних нервов
  • Инвестиции в еду, защиту экологии и IT-технологии

Коронавирус бушует, рынки падают, компании превращаются в банкротов, и акции теряют в цене. Ситуация патовая, но не для инвесторов.

Те, кто зарабатывают деньги на фондовых рынках, отлично знают, что покупать ценные бумаги компаний нужно во время кризисов и спадов. Так можно приобрести акции крупных корпораций со значительной скидкой. Главное – отслеживать моменты максимального падения цен и при этом мониторить внутреннюю ситуацию в компании, чтобы не вложиться в будущего банкрота.

ДОЛГ.РФ посмотрел, что происходит на фондовых рынках сейчас и в какой бизнес стоит инвестировать.

Надежда на силу регуляторов

Уже третий месяц по всему миру распространяется коронавирус. Закрыты границы с Китаем, ограничено авиасообщение с Южной Кореей, Ираном и Японией.

«Пандемия» начала сказываться и на фондовом рынке. Неделю назад европейские индексы упали более чем на 3%, фьючерсы на американском рынке также оказались в минусе.

Исходя из складывающейся ситуации, автор Телеграм-канала @marketdumki назвал инвесторов «маленькими детьми, у которых еще не появилось чувство страха».

По его мнению, такая ситуация сформировалась, потому что все понадеялись на то, что ведущие центральные банки решат проблему «с помощью печатного станка». В действительности же вброс ликвидности помочь не сможет, потому что в этот раз деловая активность упала вовсе не из-за ее нехватки, как это было при последнем финансовом кризисе.

Сейчас Центробанки не в силах обезопасить фондовые рынки от падения в случае, если «большинство компаний начнет рапортовать о снижении продаж». И даже административные меры в виде запрета коротких позиций не помогут, уверен автор Телеграм-канала.

Происходящее закономерно: если бизнес без видимых вариантов восстановления резко уменьшается в объеме, то акции естественным образом начнут снижение.

В данном случае ситуация больше зависит от медиков, от того, как быстро они смогут найти вакцину, остановить обороты распространения вируса и ущерба экономике. Можно предположить, что произойдет это еще не скоро, поэтому стоит ожидать дальнейших новостей о зараженных и новых территориях распространения, а также продолжения падения рынка.

 

Азиатский рынок пострадал больше всего, но евро оказался сильнее

Наиболее заметно оказалось снижение в Азиатско-Тихоокеанском регионе на примере южнокорейского фондового индекса Kospi.

Показатели вернулись к январским минимумам после первых распродаж на фоне китайской пневмонии, а стоимость воны к доллару сократилась до минимума 2019 года, когда бушевал не коронавирус, а торговая война между КНР и США.

Одновременно евро показал устойчивость к доллару, несмотря на общее падение рынков. Телеграм-канал @marketdumki пишет, что складывающаяся ситуация на долговых рынках повысила шансы на отскок по евро.

Так, доходности по длинным трежерис неделю назад обновили исторические минимумы. В то же самое время доходность по 10-летним немецким бундесам оказалась больше минимальных позиций августа прошлого года. Иными словами, спред между доходностями ценных бумаг стал меньше, что крайне выгодно для евро.

Достаточно интересный поворот, так как на протяжении последних лет именно США высокими ставками коллекционировали капитал. Теперь же доходность американских казначейских ценных бумаг полностью устранила былое преимущество.

По его мнению, это нормальная реакция рынков. Именно так они и должны функционировать, а не уходить в игнорирование происходящего.

Рынки начали стабилизироваться

Инвестиционный банкир Евгений Коган отметил, что на фоне обещаний ФРС о готовности срочно опустить ставку, рынки начали успокаиваться. Эксперт ожидает восстановления по ряду котировок, однако точные прогнозы пока давать сложно.

Он обратил внимание на резкое падение в цене золота в прошлую пятницу. Однако уже сегодня цена повысилась на 16 долларов относительно пятничного закрытия и на 25 долларов –относительно максимальной просадки. Эксперт предполагает существенный дальнейший рост.

При этом банкир рекомендует пока не спешить с инвестициями. По его мнению, стабилизация рынков может продолжаться не один день. Однако вакцину от коронавируса пока еще никто не придумал, соответственно, никто не гарантировал, что ситуация стопроцентно наладится.

Однако эксперт ранее отмечал, что сложившаяся нестабильная рыночная ситуация вполне может затянуться более чем на год, поэтому ряд инвесторов вполне может попробовать войти в акции в процессе их снижения.

Делать это нужно при соблюдении трех условий:

вложения должны быть от 1 года;

нельзя инвестировать все средства разом, только 20-30% от общего объёма

нельзя использовать плечи (заемные средства брокеров).

Евгений Коган дал несколько советов о том, на какие сектора можно обратить внимание для «осторожных покупок».

Отгадать, кто победит коронавирус

По мнению инвестиционного банкира, в первую очередь могут оказаться интересными для вложений фармацевтические компании, которые принимают участие в разработке вакцины от коронавируса: Teva (TEVA US), Gilead (GILD US), Johnson&Johnson (JNJ US), Merck (MRK US), Moderna (MRNA US), GlaxoSmithKline plc (GSK US), Pfizer (PFE US) и Sanofi (SNY US).

Разработка одной из них рано или поздно может стать спасением для всего мира, а акционеры этой компании – серьёзно разбогатеть. Риск в том, что невозможно знать заранее, кто окажется спасителем.

Евгений Коган также посоветовал обратить внимание на крупнейшую частную страховую компанию UnitedHealth (UNH US).

Сыграть на падении нефти

Логично предположить, что на падении нефтяных цен выиграют и нефтепереработчики. Поэтому Евгений Коган также отметил компанию Phillips 66 (PSX US).

Вложить, но без лишних нервов

Эксперт отметил и более консервативные сферы рынка, где можно «комфортно пересидеть нынешнее падение». По мнению Евгения Когана, это телекомы, стриминг и развлечения.

AT&T (T US) – американский транснациональный телекоммуникационный конгломерат с достаточно серьезными долгами, но по основным показателям вполне устойчивый.

Netflix (NFLX US), Electronic Arts (EA US), Activision Blizzard (ATVI US) и Take-Two (TTWO US) – троица наиболее интересных игроков развлекательного сектора и стриминга. Эксперт считает, что эти компании выглядят качественно в части финансовых показателей. Долговая нагрузка присутствует, но вполне комфортная.

Коган также предупредил, что их акции могут продолжать падать, но в долгосрочной перспективе, все-таки выйдут в рост и существенно опередят индексы.

Инвестиции в еду, защиту экологии и IT-технологии

Еще одним из вариантов для инвестиций Евгений Коган назвал несколько компаний из фуд-ритейла: Kraft Heinz (KHC US), General Mills (GIS US) и Tyson Foods (TSN US).

Аналитика Форекс от лучших аналитиков на сегодня

  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • .
  • 2869
  • вперед

Анализ и прогнозы

Чтобы получить больше новостей, аналитики и торговать на основе прогнозов

Полезные ссылки

  • Календарь праздников
  • Таблица и график заседаний Центральных банков

26 февраля 2016 года компания Forex Club вступила в Международную Финансовую Комиссию. Членство в Финансовой Комиссии — это почетный статус, которым наделены только надежные компании с многолетней историей успешной работы.

© 1997– 2020, Forex Club International Limited

The Financial Services Centre, P.O. Box 1823, Stoney Ground,
Kingstown, VC0100, St. Vincent & the Grenadines

Contracting entity of Forex Club International Limited, which accept payments from clients and transfers payments back to clients, are: Holcomb Finance Limited (1087 Nicosia Cyprus), Libertex International Company Limited (Kingstown, St.Vincent & the Grenadines).

Более 25 удобных способов пополнения и снятия
Присоединяйтесь к Forex Club в социальных сетях

Условия перепечатки материалов Политика безопасности

McAfee Защищено SSL

  • Как заработать
    • Быстрый старт
    • С какой суммы начать
    • VIP-условия
    • Пополнение и снятие
    • Акции и бонусы
  • Платформы
    • Торговать онлайн
    • iPhone и Android
    • MetaTrader 5
    • MetaTrader 4
    • Дополнительно
  • Готовые решения
    • Торговые системы
    • Модельные портфели
    • Инвестиционные идеи
  • Инструменты
    • Акции
    • Индексы
    • Валюты
    • Металлы
    • Нефть и газ
    • Сельхозтовары
    • Криптовалюты
    • Спецификация инструментов
  • Аналитика
    • Мировые рынки
    • Календарь рынка
    • Центральные банки
    • Trading Central
    • Графики Форекс онлайн
  • Обучение
    • Вводный вебинар
    • Базовый курс
    • Специальные курсы
    • Об академии
  • О нас
    • О компании
    • Контакты
    • Новости
    • Партнерская программа
    • IB партнерство
    • Предупреждение о мошенничестве
    • Договор

Предупреждение: торговля финансовыми инструментами является рискованным видом деятельности и может принести не только прибыль, но и убытки. Размер возможных потерь ограничен величиной депозита.

Компания не принимает клиентов и не осуществляет деятельность ни в одной из следующих стран с ограниченным доступом, таких как: Россия, США, Япония, Бразилия; стран, определенных FATF как государства с высоким уровнем риска и не сотрудничающие страны, имеющие стратегические недостатки в сфере ПОД/ФТ; и стран, которые находятся под международными санкциями.

Новости и обзоры рынка Форекс

Вас привлекают торги на рынке Форекс и вы хотите стать успешным трейдером? Значит, вам необходимо научиться делать самостоятельный анализ и пользоваться прогнозами от лучших аналитиков рынка. Умение анализировать ситуацию на рынке Forex, использовать графики и строить прогнозы поможет вам достичь успеха в торговле. Ежедневные прогнозы состоят из технического и фундаментального анализа рынков.

Технический анализ предполагает детальное изучение цен и их изменений. В этом существенно помогают графики. Благодаря им можно предположить, как в дальнейшем будет себя вести та или иная валюта. А верно построенный прогноз – это несколько удачно заключенных сделок. Если вы еще не научились самостоятельно строить прогнозы и грамотно пользоваться графиками, вам поможет аналитика от профессионалов. На нашем сайте вы найдете полезные статьи и прогнозы от лучших аналитиков Форекс.

Фундаментальный анализ представляет собой более глобальный прогноз движения фондовых рынков. Это изучение экономических и политических новостей. Так, определенные события в Европе могут повлиять на котировки евро. А изменения в России повлияют на торги по направлению доллар-рубль. Примечательно, что на курсы валют влияют не только макро-, но и микроэкономические изменения. На нашем сайте вы найдете самые свежие новости из области экономики и политики, которые могут повлиять на торговлю на рынке Форекс.

Хорошими Форекс-трейдерами не рождаются, а становятся. Поэтому у вас есть все шансы на этом пути. Ежедневно посещайте наш ресурс, чтобы быть в курсе всех важных новостей. Пробуйте самостоятельно, на основании прогонозов и данных от аналитиков строить фундаментальный и технический анализ рынков, и у Вас все получиться.

Стать хорошим брокером — это интеллектуальная работа с большим обьемом данных, торговыми сигналами, аналитикой и новостями. Используйте различные подходы и найдите свою уникальную систему торговли, а ежедневные обзоры и новости раздела «пульс рынка» помогут Вам на любом этапе пути к покорению Форекс.

Аналитика Форекс — это возможность совершать наиболее выгодные сделки.

http://inosmi.ru/social/20200306/247001253.html
http://xn--c1abvl.xn--p1ai/news/investitsii/investitsii_vo_vremya_chumy_chto_seychas_proiskhodit_na_birzhe/
http://www.fxclub.org/markets-data/

Тинькофф DRIVE [credit_cards][sale]

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *