Обзор российских сервисов по робоэдвайзингу

Информационные технологии развиваются более чем стремительно, и финансовая область является одним из наиболее бурно растущих направлений. Так как мы уделяем особое внимание вопросам пассивных инвестиций и распределению активов, то не можем обойти стороной такой актуальный на данный момент вопрос, как автоматизированные комплексы подбора инвестиционных портфелей или робоэдвайзеры.

Что такое робоэдвайзер и как он работает?

Привычная форма услуги создания инвестиционного портфеля посредством общения с финансовым консультантом в робоэдвайзинге заменяется программным алгоритмом. Компьютер сам подберет наиболее подходящий вариант распределения и состав портфеля для каждого клиента. Автоматический подбор портфеля происходит после ответа пользователя на несколько ключевых вопросов. Программа самостоятельно делает вывод о том, какую степень риска в инвестициях клиент готов понести, и предлагает соответствующую инвестиционную стратегию. В классическом понимании клиент должен получить инвестиционный портфель с определенным распределением активов. Кроме того, на выходе клиенту также сообщаются простейшие ожидаемые характеристики портфеля (например, доходность и риск).

Основные плюсы и минусы робоэдвайазинга

Если сравнивать услугу робоэдвайзинга с традиционным формированием портфеля финансовым советником можно выделить следующие:

Плюсы:

• Сравнительно невысокая стоимость услуги
  Дорогостоящая работа инвестиционного советника перекладывается на плечи компьютера. Получается значительная экономия.
• Сроки оказания услуги по созданию инвестиционного портфеля минимальны
  Не требуется личного общения с финансовым консультантом, отсутствует длительная переписка, нет стадии подбора, проверки и согласования наиболее подходящего для клиента варианта распределения активов.

Минусы:

• В большинстве случаев на выходе инвестор получает типовой вариант портфеля
  Компьютер учитывает результаты тестирования и по ним выбирает среди «типовых» инвестиционных портфелей. При этом учитывается много параметров, например, уровень толерантности к риску клиента, его горизонт инвестиций. Так работает большинство алгоритмов робоэдвайзеров. При этом нет возможности учета индивидуальных требований, таких как:
  1. Конкретный уровень доходности или риска портфеля
  2. Наличие или отсутствие определенных активов в портфеле
  3. Выбор конкретного соотношения между долговыми и долевыми типами активов.
  4. Присутствие или отсутствие в портфеле фондов драгоценных металлов, недвижимости и других видов бумаг из альтернативного класса активов.
  5. Желание или нежелание диверсифицировать портфель по определенным странам или регионам
• Клиент вынужден сам принимать ключевые решения
  Часто бывает так, что уже на этапе анализа анкеты и предварительного собеседования инвестиционный консультант убеждает клиента, что портфель, как инвестиционный инструмент, не подходит на данный момент для его целей или возможностей. Иногда советник рекомендует подождать, предварительно накопив более крупную сумму. В случае использования робоэдвайзера, такая возможность отсутствует.

Робоэдвайзеры на российском рынке

Название

Создатель

1

2

3

4

5

6

7

8

9

На данный момент российский рынок робоэдвайзеров явно находится в начале своего пути. Некоторые отечественные сервисы не отличаются достаточной прозрачностью и точностью в процессе определения уровня толерантности к риску (способность клиента спокойно воспринимать колебания рынка). Некоторые из роботов уже на стадии тестирования вызывают большие вопросы. Справедливости ради, хочется отметить, что процедура определения риск-профиля инвестора, наиболее удачно из российских роботов, реализована у сервиса Простые инвестиции Сбербанка. Перед тем как составить портфель клиенту предлагается ответить на 10 вопросов.

Как правило, крупные робоэдвайзеры связаны с банками или управляющими компаниями и предлагают в качестве активов свои собственные инвестиционные продукты либо продукты партнеров. При работе с большинством из них, требуется перевести средства для управления либо на счет самой компании, либо на счета партнеров. К таким сервисам относятся:

Понятно, что такие портфели являются как более рискованными (все фонды принадлежат одной Управляющей компании), так и более ограниченными по возможностям. В России пока нет ни одной Управляющей компании, чей выбор инвестиционных продуктов мог бы полностью закрыть все инвестиционные потребности клиента. Портфели у таких робоэдвайзеров заметно проигрывают по соотношению риск/доходность, диверсификации, взаимной корреляции бумаг, размеру комиссий и т.д.

Чуть лучше обстоят дела у Советника компании Ак Барс. Помимо биржевых фондов (ETF) от Finex, робот Ак Барс предлагают включить в портфель некоторые российские облигации. Сам факт включения в пассивные портфели индивидуальных ценных бумаг выглядит сомнительным. Но в портфель клиента Ак Барс включает исключительно надежные облигации вроде ОФЗ или долговых обязательств Газпрома. Так что этот подход можно считать своего рода заменой для несуществующих (надеемся, что временно) индексных фондов российских рублевых облигаций.

Robo-Advisor компании Финам предлагает клиенту распределение не из индексных фондов, а из индивидуальных облигаций и акций, как российских, так и зарубежных. С нашей точке зрения такой принцип формирования портфеля не подходит для непрофессионального инвестора, так как связан с большим количеством рисков.

Труднообъяснимым так же является наличие кэша в составе портфелях Финама. В публикации Краткосрочное мышление и результаты инвестиций мы подробно останавливались на том, почему не стоит находится вне рынка (в деньгах). У портфелей Финама есть возможность подключения функции автоследования, когда ваш брокерский счет отслеживает и повторяет все операции управляющего менеджера, либо просто регулярно получать рекомендации общего характера и пытаться самому активно управлять своими бумагами.

Результат распределения активов некоторых сервисов, например, у робоэдвайзера Альфа-Капитала, мягко говоря, вызывает недоумение. Так, при выборе максимально агрессивной стратегии он предлагает следующее соотношение:

Все фонды Альфа-капитал являются активно управляемыми. Размер ежегодного вознаграждения УК по таким фондам доходит до 5%. Индексные фонды отсутствуют. Подробный разбор этого робота сделал наш коллега Сергей Спирин в своей публикации Странный робоэдвайзер или заказуха от Альфа-капитал .

Совсем по-другому организован сервис робоэдвайзинга Right от М3 (автор сервиса Conomy ). Робоэдвайзер предлагает портфели из Большого количества активов, но, увы, лишь из числа инструментов Московской биржи, не выходя на зарубежный рынок. И в состав входят только индивидуальные акции и облигации (нет фондов).

Проводя постоянный мониторинг фондового рынка, авторы Right дают регулярные рекомендации по изменению состава портфеля, что в целом больше похоже на автоследование. Все отслеживаемые портфели формируются через брокера Финам. В целом этот сервис можно только условно назвать робоэдвайзингом. Клиенту просто предлагается красиво оформленная услуга автоследования.

Примерно похожим образом, как и сервис Right, работает робот от компании Артквант, а брокером, счет у которого необходимо открыть, является ITI Capital.

Наиболее близким к идее автоматизированного подбора пассивного инвестиционного портфеля, среди российских робоэдвайзеров, на наш взгляд, был Робоконсультант компании Личный капитал. Он за ежемесячную подписку в 990 р. предлагал согласно риск-профилю подбор распределения из зарубежных индексных фондов, давал возможность отслеживать портфель и оповещал о необходимости ребалансировки. Причем услуга носила полностью консультационный характер. Инвестор мог воспользоваться любым удобным для него посредником (брокером) для покупки рекомендованных бумаг.

Но, к сожалению, компания Личный капитал приняла решение больше не предлагать данную услугу. Будем надеяться, что временное решение, так как других аналогичных сервисов в России просто нет.

Заключение

Для непрофессионального инвестора довольно рискованно иметь в портфеле акции или облигации конкретных компаний. В таком случае появляется риск дефолта (опасность банкротства) по какой-то конкретной компании или резкого изменения стоимости бумаги в связи с изменением бизнеса. Значительная диверсификация через покупку отдельных бумаг практически невозможна, так как усложняет управление портфелем у увеличивает издержки за счет брокерских комиссий. Портфель непрофессионального пассивного инвестора должен состоять лишь из широко диверсифицированных инвестиционных фондов (желательно, индексных), включающих в себя большое количество компаний. Только тогда риск дефолта и падения цены, связанные с конкретной бумагой, размываются и, можно сказать, исчезают.

Технологии автоследования, казалось бы, могут помочь, так как управляющая компания или инвестиционный консультант подскажет, когда избавиться от ненадежного актива. Но в таком случае будущее портфеля целиком и полностью зависит от субъективного фактора – квалификации советника, которые должен не только подобрать ценную бумагу, но и правильно выбрать момент ее покупки и продажи. Практика показывает, что подобные управляющие проигрывают обычным индексным стратегиям. Кроме того, постоянная покупка и продажа ценных бумаг в портфеле ведет к значительному увеличению издержек инвестора за счет брокерских комиссий и налогов.

Подводя итог, можно сказать, что, несмотря на бурное развитие направления робоэдвайзинга в России, есть несколько существенных минусов (в дополнение в вышеперечисленным):

• отсутствие возможности получения квалифицированной автоматизированной консультации по подбору инвестиционного портфеля без перевода средств в управление
• отсутствие значительной диверсификации портфеля, включающей как зарубежные, так и российские активы

Кроме того, ни один робоэдвайзер, на этапе сбора информации о клиенте, не интересуется тем, в какой валюте инвестор планирует реализовывать в будущем свои накопленные и приумноженные средства. А это является одним из ключевых моментов при выборе состава портфеля.

Вероятно, эти проблемы придется решать на дальнейших этапах развития сервиса робоэдвайзинга в России.

Как представляется, значительное влияние на существующие сервисы и на те, которые появятся в будущем окажет разрабатываемая Центральным банком нормативная база, которая вводит регламентацию действий робоэдвайзеров. В скором будущем, когда разрабатываемый проект нового постановления будет принят, появится список сертифицированных ЦБ сервисов по робоэдвайзингу.

Проект постановления ЦБ прилагаем.

В следующей статье мы разберем наиболее известные зарубежные сервисы по робоэдвайзингу.

ПРОЕКТ: О порядке аккредитации программ для электронных вычислительных машин, посредством которых осуществляется предоставление индивидуальных инвестиционных рекомендаций
Файл: 180607-55_1.pdf
Размер: 237240 байт

Для скачивания файлов необходимо зарегистрироваться или авторизоваться

Отзывы о брокере ВТБ

ВТБ онлайн брокер основан в 2003 году, чтобы реализовывать деятельность, связанную с покупками и продажами ценных бумаг на международной и российской биржах. Компания онлайн брокера ВТБ 24 создана Банком ВТБ.

Обзор

Отзывы клиентов говорят о том, что торговать с помощью банка ВТБ 24 брокера может как частное лицо, так и инвестиционные компании с инвесторами и трейдерами.

Банк считается одним из самых больших в стране, потому что ориентируется на большое количество клиентов. Представляют выгодную торговлю на фондовой бирже с ипотекой, кредитами, вложениями и переводами. Компания хвалится премиями и наличием офисов в 75 регионах России, а также заграницей (Германия. Франция, Австрия).

ТОП-3 Лучших трейдеров:

место	место	место
My Trader	Блог Максима Виноградова	Степан Демура
Читать обзор	Читать обзор	Читать обзор

Отзывы специалистов говорят, что организация лидирует на рынке Форекс и фондовой бирже. Предлагает и брокерские услуги, и личный контроль, и управление средствами, и открыть торговлю на российских и международных биржах.

Капитал брокера ВТБ.ру рассчитывается на площадках Квик и Онлайн-брокер.

Маржинальное кредитование ВТБ брокер открыл, как и наличие мини-курсов, игр и библиотеки и работу при овернайте. Это значит, что все документы и счета клиент передает брокеру, а тот обязывается отдать все в определенные сроки. Работа с овернайтом рискованная для клиента.

Вывод средств ВТБ брокер осуществляет через банковские переводы, счета, приложение, наличными через банкомат.

Отзывы на сайте говорят, что техподдержка ВТБ брокера работает с понедельника по пятницу с 9 утра до 12 ночи по московскому времени. Мобильное приложение «Мои Инвестиции» разрешает ВТБ онлайн брокеру создавать личный кабинет и торговать онлайн из любого места.

Положительные отзывы оставляют клиенты, которых радует покупка валюты ВТБ брокером от 1 доллара/евро/фунта. Налоги ВТБ брокер принимает от физического лица в размере 13 процентов, если клиент заработает при инвестициях. Но отзывы говорят, если же клиент не считается резидентом России, то налог составляет 30 процентов. Компания оставила отзыв о том, что сумма налога вычитается из счета клиента и перечисляется в налоговую службу.

Сайт

На сайте ВТБ брокера представлены торговые терминалы: MetaTrader, QUIK, OnlineBroker. Также открывается доступ к мобильной площадке. Клиенты в отзывах делятся, что менеджеры обещают каждый день оповещать клиента о лучших торговых инструментах, выгодных сделках, присылать прогноз, оценивать рынок. Также помогут вести финансовый календарь и оценивать котировки, сигналы. Отзывы говорят, что новичкам ВТБ брокер предлагают работать в демо-версии на платформе Квик. Торговать ВТБ брокер предлагает фьючерсами, облигациям, опционами на фондовой бирже.

Чтобы охватить как можно больше пользователей, компания создала несколько видов тарифов:

1. Базовый

• Онлайн. Тариф, который подходит новичкам в трейдинге. Комиссия при таком тарифе ВТБ брокера отсутствует. За то, что клиент подаст заявку выведет прибыль требуется заплатить 150 рублей за одну сделку. Комиссии:

брокерская комиссия – 0,05 процентов от прибыли

на рынке – 0,01 процент от прибыли.

• Стандартный пакет – тариф для трейдеров с опытом. За услуги берут 150 рублей при закрытии одной сделки. Если сделок нет, то комиссия нулевая.

брокерская комиссия – 0,0413 процентов от прибыли

биржевая – 0 0,01 процент от прибыли.

• Профессиональный пакет – само название говорит, что тариф подходит опытным трейдерам. 150 рублей, как и в стандартном пакете. Но брокерская комиссия составляется в зависимости от дневного оборота клиента. На бирже – 0,01 процент от прибыли.

1. Пакет с привилегиями

• Привилегии для инвестора – низкая комиссия, чем в предыдущем пакете. Цена такая же – 150 рублей.

брокерская комиссия – 0,03776 процентов от прибыли

на бирже – 0,01 процент от прибыли

• Привилегии для профессионала – подходит профессиональным трейдерам. Брокерская комиссия составляется при дневном обороте. Биржевая – 0,01 процент от прибыли.

1. Прайм-тариф

• Инвестиционный тариф – для клиентов, которые хотят побольше и подешевле. Оплата за услуги – 150 рублей.

брокерская комиссия – 0,03455 процентов от прибыли

биржевая – 0,01 процент от прибыли

• Тариф для профессионала – пакет для трейдеров с опытом. Брокерская комиссия равняется дневному обороту. Биржевая все так же – 0,01 процент от прибыли.

Верификация брокера

Судя по отзывам, компания представлена регулятором Банк России. Но пользовательское соглашение заставляет назвать фирму сомнительной. Клиенты в отзывах жалуются на условия, которые предлагает Банк. Отзывы говорят, что брокер может в любое время заблокировать счет клиента или снять определенную сумму БЕЗ причин. То есть, счет заблокируют, а отчитываться об этом не станут.

Отзывы о ВТБ

Отзывы клиентов о брокере ВТБ в 2020 году говорят, что компания не надежная. Отзывы говорят, что программа подвергается регулярным сбоям, которые мешают зарабатывать. Отзывы подтверждают, что личный кабинет лагает, а прибыль выводится трудно и долго:

Клиенты оставляют негативные отзывы, в которых говорят, что счет открывается долго, а для того, чтобы его открыть, нужно поехать ОБЯЗАТЕЛЬНО в офис. Эти отзывы говорят о немобильности компании:

Также отзывы содержат много жалоб о непрофессионализме технической поддержки, потому что сотрудники не решают проблемы клиентов:

Читая отзывы, мы заметили, что фирма не имеет менеджера, который бы отвечал на тематических сайтах на жалобы или вопросы клиентом.

Негативные отзывы публикуются клиентами в большом количестве. Отзывы демонстрируют, что несмотря на премии и рейтинги, компания проворачивает аферы. Проанализировав отзывы, информацию о ВТБ онлайн брокере, не рекомендуем компанию.

Обзор канала и робота ML4 в телеграме – правдивые отзывы об инвестициях @MelegenRobot

Мошенники и сегодня создают множество финансовых пирамид, где вкладчикам обещают космическую прибыль, проблема в том, что платят на таких сервисах только вначале, а когда денежный поток инвесторов перестает перекрывать расходы (процент по вкладам и «заработок» благодетелей), то в момент все останавливается.

Важно! Информация на 19.11.2020

Описание робота Telegram BOT ML4 Лидер инвестиций

Основной канал (почти 42 тыс. участников со средней активностью) используется для публикации новостей. Для общения пользователей создан открытый чат, на который подписано 13.6 тыс. человек. Все имена создателей и администраторов инвестиционного проекта скрыты. Всем желающим предлагают инвестировать в торговлю на биржах ценными бумагами.

Какие условия предлагают по инвестициям?

После запуска бота в телеграме ML4 Лидер инвестиций становится доступен весь функционал сервиса, пользователям предлагают вкладывать по 4% в день:

Инвестиции

Минимальная сумма вклада всего 100 рублей, то есть, проект рассчитан в основном на школьников и людей в сложном финансовом положении. Минимальный вывод всего 10 рублей, а также граждан, которым не жалко потерять несколько сотен. Пополнять личный счет можно через платежные системы КИВИ и ЯНДЕКС.ДЕНЬГИ, а также банковской картой.

Дополнительный доход можно получить так же по партнерской программе:

Партнерка

С привлеченных пользователей (рефералов) платят 10% с инвестиций и 5% с каждого вывода денежных средств. В

Статистика

Какая-либо объективная отчетность на проекте вообще отсутствует, единственное, что можно увидеть, так это непонятные графики в общем канале, то есть, просмотреть торговые сессии не представляется возможным. Периодически публикуются скрины денежных переводов, так представители сервиса доказывают, что выплаты есть. Без верифицированной статистики всем представленным данным доверять не стоит.

Правда и реальные отзывы о роботе ML4 Лидер инвестиций

На канале ML4 Новости о боте ML4 @MelegenRobot в телеграме часто появляются видеоролики, где девушки и парни подтверждают, что выплаты есть, а также делятся, кому и сколько удалось заработать. Все ролики заказные, сегодня множество фрилансеров за 200-300 рублей готовы на камеру сказать любой текст. На тематических сайтах также можно увидеть положительные посты, но тут стоит понимать, что сообщения написаны с единственной целью – для завлечения новых людей и получения прибыли по партнерской программе.

А вот реальные отзывы можно найти даже на их канале YouTube, где подписчики под видео написали множество негатива, некоторые уверяют, что деньги уже не выплачиваются, только по мелочи, а если запросить выплату больше 100 рублей, то перевод сразу блокируется:

ML4 отзывы

Контакты:

• канал Telegram ML4 Новости: AAAAAFZOU39BK2rWYvaV7w
• бот Робот ML4: @MelegenRobot

Заключение

При проверке наши эксперты выяснили, что вкладчикам обещают 4% в день (120% в месяц или 1460% в год). С уверенностью можем сказать, что все, кто гарантирует такую прибыль (и неважно, в каком направлении работают), являются мошенниками. В нашем случае мы увидели обычную пирамиду, где мелкие суммы выплачивают, а при более крупном переводе сразу все транзакции блокируются – люди остаются без денег. Если был опыт инвестиций в бота робота ML4 @MelegenRobot в телеграме, обязательно напишите отзыв, это усложнит работу сомнительному проекту и предостережет других пользователей.

Я не могу рекомендовать данного каппера. Обратите внимание:

На нашем сайте есть раздел с проверенными прогнозистами! Все сайты, которые попадают в данную категорию, проходят мою личную проверку. 2 месяца или более, я слежу за правдивостью статистики, проходимостью прогнозов и коэффициентами. Если не хотите потерять свои деньги, рекомендую в первую очередь посмотреть проверенных капперов.

http://rostsber.ru/publish/stocks/roboadvising_review_rus.html
http://trader-otzyv.ru/vtb/

Обзор канала и робота ML4 в телеграме – правдивые отзывы об инвестициях @MelegenRobot