Независимые инвестиционные проекты это проекты

Инвестиционный проект: сущность, виды

Реализации. Бизнес-план инвестиционного проекта

Согласно Закону «Об инвестиционной деятельности. », под инвестиционным проектом понимается обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений, в том числе необходимая проектно-сметная документация, разработанная в соответствии с законодательством Российской Федерации и утвержденными в установленном порядке стандартами (нормами и правилами), а также описание практических действий по осуществлению инвестиций (бизнес-план).

Данное определение затрудняет использование важных терминов и характеристик инвестиционного проекта. Как следует из приведенного текста Закона, инвестиционный проект — это прежде всего комплексный план мероприятий, направленных на создание нового или модернизацию действующего производства товаров (работ, услуг) с целью получения экономической выгоды. Исходя из этого сложно, например, ввести такие основополагающие понятия, как «эффективность инвестиционного проекта», «денежные потоки инвестиционного проекта», «окупаемость инвестиционного проекта» и т.п. В этой связи в «Методических рекомендациях. » отдельно вводятся два понятия — «проект» и «инвестиционный проект».

Термин «проект» понимается в двух смыслах:

• как комплект документов, содержащих формулирование цели предстоящей деятельности и определение комплекса действий, направленных на достижение поставленной цели;

• как сам комплекс действий (работ, услуг, приобретений, управленческих операций и решений), направленных на достижение сформулированной цели.

В инвестиционной теории и практике термин «проект» обычно применяется во втором смысле.

3.1.1. Классификация инвестиционных проектов может быть проведена по нескольким критериям.

I. Важнейшим критерием классификации является степень взаимного влияния инвестиционных проектов друг на друга, под которым понимается взаимосвязь решений и результатов по одному проекту от решений, принимаемых по другому проекту. По взаимному влиянию друг на друга инвестиционные проекты можно разделить на следующие виды:

• Независимые проекты, когда решение о принятии одного проекта не влияет на решение о принятии другого инвестиционного проекта.

Для того чтобы инвестиционный проект А был независим от проекта В, необходимы, по крайней мере, два условия:

— должны быть технические возможности осуществить проект А вне зависимости от того, будет или не будет принят проект В. Например, технически можно наладить производство оконных рам без реализации проекта по производству оконных стекол. Точно так же, с технической точки зрения, можно реализовать проект строительства бензоколонки без учета решений по проекту строительства, положим, детского сада;

— на доходы, ожидаемые от проекта А, не должны влиять решения, принимаемые по проекту В. Если рассмотреть приведенные выше пары инвестиционных проектов, то очевидно, что и по этому условию проект строительства бензоколонки и детского сада не взаимосвязаны — трудно представить, что доходы владельцев бензоколонки обусловлены результатами функционирования детского сада. Что же касается первой пары проектов — производства оконных рам и оконных стекол, то вывод отсутствии взаимосвязи их доходов представляется неверным. Оправданным является как раз предположение, что эти два проекта необходимо реализовывать одновременно.

Иногда фирма из-за отсутствия финансовых средств не может одновременно осуществить два проекта. В такой ситуации принятие одного проекта повлечь за собой отклонение второго.

• Зависимые проекты — к ним относятся такие проекты, для которых pешение осуществить один проект воздействует на другой проект, т. е. денежные потоки по проекту А меняются в зависимости от того, принят или отклонен проект.

Зависимые проекты можно подразделить на несколько видов:

1. Альтернативные (взаимоисключающие) проекты, когда два или больше анализируемых проектов не могут быть реализованы одновременно, и принятие одного из них автоматически означает, что остальные проекты не могут быть реализованы. Например, на выделенном участке земли могут быть выстроены либо цех, либо столовая, либо стоянка для автомобилей — принятие одного из этих проектов автоматически делает невозможным осуществление других.

2. Взаимодополняющие проекты, когда реализация нескольких проектов может происходить лишь совместно. Значительный интерес представляют два вида взаимодополняющих проектов:

а) комплементарные проекты — в этом случае принятие одного инвестиционного проекта приводит к росту доходов по другим проектам. Примером комплементарных проектов могут служить рассмотренные выше проекты производства оконных рам и оконного стекла;

б) проекты, связанные между собой отношениями замещения, когда принятие нового проекта приводит к некоторому снижению доходов по одному или нескольким действующим проектам. Отношениями замещения связаны, например, проект выпуска товаров длительного пользования (электроинструмента) и дополняющий его проект производства по ремонту этого инструмента. Действительно, производитель электроинструмента понимает, что он столкнется с трудностями сбыта своей продукции, если не будут открыты мастерские по его ремонту. Но для фирмы-производителя идеальной являлась бы ситуация, когда отсутствовала возможность ремонта и при любой неисправности электроинструмента он заменялся бы на новый экземпляр.

Классификацию проектов по их взаимному влиянию отражает табл. 5.

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Инвестиционные проекты — это? Что такое инвестиционный проект?

В данной статье хочу раскрыть тему инвестиционных проектов. По окончании прочтения вы будете знать, что такое инвестиционный проект, их основные виды, как распознать эффективность и произвести оценку, а также расскажу немного о рисках, с которыми можно столкнуться во время достижения целей.

О том, что представляют собой инвестиции , я уже писал раннее. Теперь пришло время погрузиться в данную тематику немного глубже.

Инвестиционный проект(ИП) – это экономическое обоснование целесообразности вложений в какой-либо актив. Простыми словами инвестиционный проект представляет собой документ, в котором указано на сколько будет выгодна будущая инвестиция. А также содержание описания всех действий (бизнес-план), с помощью которых будет достигаться прибыль.

Очень часто многие люди путают понятия инвестиционный проект с бизнес-планом. Однако, из написанного выше видно, что ИП является более глобальным определением и включает в свой, так сказать, состав бизнес-план. Иными словами, бизнес-план — это часть инвестиционного проекта, при чем очень важная, без которой ИП практически немыслим.

Необходимость составления инвестиционного проекта обусловлена привлечением инвесторов. Никто и никогда не захочет вкладывать свои денежки не понятно куда . Каждого инвестора интересуют только цифры: сколько средств надо, какая прибыль будет в конце, через какое время они окупятся. Также вкладчикам очень важно понимать все риски, которые могут возникнуть в ходе работы. Собственно целью инвестиционного проекта является с помощью цифр и предварительных расчетов, убедить инвестора, что данное предложение будет ему выгодно.

Еще хочу упомянуть о стратегии инвестиционного проекта и его жизненном цикле. По сути это две основополагающие составляющие каждого ИП. Стратегия описывает предполагаемые результаты и процессы, которые выполняются для достижения целей. Кстати, стратегию можно, даже нужно, пересматривать и обновлять на протяжении всего времени реализации плана.

Это позволит значительно снизить возникающие риски, которые раннее не были предусмотрены. Также каждый инвестиционный проект имеет свой жизненный цикл, другими словами, это период от начала до завершения его существования. В свою очередь каждый период делиться на фазы, позволяющие разделить ИП на более мелкие подгруппы для эффективного управления процессом в целом.

Виды инвестиционных проектов (классификация)

Инвестиционные проекты, как и инвестиции, можно разделить на большое количество видов . Собственно поэтому на каждом информационном ресурсе можно видеть различные классификации, в этом нет ничего страшного, все они верны. Ведь инвестор рассматривает каждый из них через призму своих критериев, отсюда мы получаем такое разнообразие видов.

В зависимости от сроков реализации виды инвестиционных проектов бывают:

• краткосрочными (до 3 лет);
• среднесрочными (3-5 года);
• долгосрочными (более 5 лет).

По масштабам или объему вкладываемых средств ИП различают:

• мелкие (до 10 000$), направлены на незначительные изменения, например, увеличение ассортимента предлагаемой продукции;
• средние (от 10 000$ до 500 000$), обычно тут средства выделяются на реконструкцию уже существующего производства;
• крупные (от 500 000$ до 10 000 000$), в данном случае средства направлены на модернизацию больших предприятий/заводов;
• мегапроекты (свыше 10 000 000$), к которым можно отнести, например, грандиозное строительство каких-либо промышленных объектов международного или государственного масштаба.

Исходя из уровня доходности можно выделить следующие виды:

• низкодоходные — прибыльность ниже уровня реальной инфляции, либо граничит с ним;
• среднедоходные — тут получаемая прибыль обычно варьируется выше уровня инфляции;
• высокодоходные — разновидностью, которых являются HYIP-проекты . Данный вид самый рискованный, так как предлагает самую высокую прибыль, при этом часто за относительно короткие сроки.

По типу направленности ИП бывают:

• социальные — предназначены для улучшения соц.объектов, например, образование и медицина;
• экономические — направлены на улучшение экономических показателей системы;
• организационные — целью данного вида, является усовершенствование аппарата управления производством (стимуляция персонала, повышение качества продукции);
• научно-технические — собственно инвестиции, направленные на развитие научной и технической базы, исследования, т.д.;
• экологические — предназначены для разработки различных способов и методов по сохранению окружающей среды;
• производственные — направленные на создание какого-либо продукта, например, селекция растений и животных.

Повторюсь, классификация инвестиционных проектов строго не определена и не существует верного или не верного варианта. Я представил вашему вниманию именно те виды, которые считаю самыми первостепенными, популярными и просто необходимыми. Вы же можете составить свою личную классификацию :-).

Эффективность инвестиционного проекта

Говоря об инвестиционном проекте, считаю важным упомянуть об его эффективности. С экономической точки зрения под эффективностью понимается возможность получения наилучших результатов, затратив при этом минимум ресурсов.

Эффективность инвестиционного проекта — это соответствие поставленным вначале целям, учитывая при этом интересы всех участников, в первую очередь инвесторов.

Выделяют два вида эффективности:

• эффективность в общем — производится оценка для демонстрации привлекательности плана, с целью поиска участников и источников финансирования;
• эффективность участия — включает степень заинтересованности всех участников и возможность реализации инвестиционного проекта.

Так или иначе эффективность ИП для каждого инвестора индивидуальна. Так на один и тот же проект, например, у двух вкладчиков могут быть отличные цели. Отсюда будет различная степень соответствия, что для одного инвестора будет выгодным, то для другого будет совершенно нецелесообразным, мало эффективным.

Анализ, а также полученные в итоге показатели эффективности, помогут инвестору ответить на самый важный для него вопрос: “Что же я получу, в каком размере и когда?“. Обычно процедура производится на самом раннем этапе знакомства с проектом.

Оценка инвестиционных проектов

Когда речь заходит об оценке инвестиционных проектов, это дело лучше доверить профессионалам: высококвалифицированным экспертам и экономическим аналитикам. Ведь это самая важная часть ИП, которая, кстати, производится на первом этапе жизненного цикла. Так, имея на руках результаты оценки, инвестор принимает решение об инвестициях.

Существуют определенные методы, с помощью которых можно оценить совершенно любой проект:

• финансовая оценка — поможет определить нам платежеспособность ИП;
• экономическая оценка — показывает с каким темпом будет увеличиваться возможная прибыль.

Оценка инвестиционных проектов производится для определения эффективности и выявления вероятных рисков.

Риски инвестиционных проектов

Риски были, есть и будут всегда. От них невозможно полностью избавиться, но их вполне реально вовремя заметить и минимизировать.

Главное помнить, что во время реализации любого бизнес-плана, риски инвестиционных проектов более чем возможны. Заключаются они, в первую очередь, в не достижении поставленной цели, что влечет за собой финансовые потери.

Для их минимизации нужно отбирать “правильные” активы с высокой вероятностью на успех и понимать данную сферу в целом. А для этого требуются определенные знания и опыт, ведь подводные камни есть и здесь. Вы же хотите зарабатывать, а не терять, верно? Поэтому сразу подготовьте себя, что не всё так просто, как кажется на первый взгляд, будьте готовы к возможным финансовым потерям. Ну или можете ознакомиться с моим инвестиционным портфелем, где я отбираю достойные высокодоходные ИП с пассивным заработком, а в случае форс-мажорной ситуации — будете застрахованы .

Вывод

Надеюсь, у меня получилось хоть немного раскрыть для вас тему: что такое инвестиционный проект. Я попытался охватить самые интересные и главные вопросы, касающиеся данной темы.

Если вы увлекаетесь темой ИП, как инвестор, то всегда первостепенно производите его оценку, обращайте внимание на финансовые показатели эффективности и помните о рисках.

А если вы желаете выступать в роли создателя, хотите найти источники финансирования, позаботьтесь не только о максимальной возможности реализации идеи, а также и об эффектной, привлекательной презентации. Грамотно и качественно подготовленная презентация, поможет привлечь больше инвесторов в ваш проект. Удачи!

Средний рейтинг / 5. Подсчет голосов:

Пока нет голосов! Оцените первым этот пост!

Понятие и классификация инвестиционных проектов

В соответствии с Федеральным законом № ЗЭ-ФЗ от 25.02.1999 «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» инвестиционный проект — обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капи-тальных вложений, в том числе необходимая проектно-сметная докумен-тация, разработанная в соответствии с законодательством Российской Федерации и утвержденными в установленном порядке стандартами (нормами и правилами), а также описание практических действий по осу-ществлению инвестиций (бизнес — план).

Таким образом, инвестиционный проект следует понимать и как намерение осуществить практические действия по вложению капитала, и как совокупность документов, в которых планируются и обосновываются эти действия.

В результате реализации инвестиционного проекта могут осуществ-ляться меры в широком диапазоне — от создания нового предприятия или технического перевооружения действующего производства до организа-ции различного рода фестивалей или спортивных праздников. Таким об-разом, в качестве итогов инвестиционных проектов могут быть как эконо-мические, так и социальные результаты.

Классификация инвестиционных проектов может проводиться по различным классификационным признакам.

1. В зависимости от направления инвестиций и целей их реализации инвестиционные проекты можно классифицировать на производственные, научно-технические (научно-исследовательские), коммерческие, финансовые, экологические и социальные.

Реализация производственных инвестиционных проектов предполагает вложение средств в создание новых, расширение, модернизацию или реконструкцию действующих производств для различных отраслей экономики.

Научно-технические (научно-исследовательские) инвестиционные проекты связаны с разработкой и созданием современных высокоэффективных машин, аппаратов, оборудования, приборов, технологий и технологических процессов. Разработка и реализация научно-технических и производственных инвестиционных проектов часто связаны друг с другом, в частности, реализация производственного инвестиционного проекта может являться продолжением и необходимым этапом осуществления научно-технического проекта.

Цель коммерческих инвестиционных проектов — получение прибыли от осуществляемых инвестиций в результате закупки, продажи и перепродажи, использования какого-либо имущества — продукции, товаров, услуг, имущественных прав.

Научно-технические, производственные и коммерческие инвестици-онные проекты могут быть связаны друг с другом, поскольку эффект от реализации коммерческих инвестиционных проектов (полученный доход, прибыль) может стать источником финансового обеспечения производст-венных или научно-технических инвестиционных проектов.

Финансовые инвестиционные проекты связаны с приобретением ценных бумаг и других финансовых активов, с формированием портфеля долевых (акции) и долговых (облигации) ценных бумаг и их реализацией, покупкой и реализацией финансовых обязательств, а также с эмиссией и реализацией ценных бумаг.

Инвестор — покупатель и собственник ценных бумаг — получает на них дивиденды и увеличивает свой финансовый капитал. Источником увеличения капитала является осуществление производственных инвестиционных проектов. Кроме этого, в результате реализации финансовых инвестиционных проектов может происходить перераспределение капитала в сфере финансового обращения. Более того, инвестор, реализуя проект по выпуску и продаже ценных бумаг, решает задачу финансового обеспечения производственного инвестиционного проекта, т.е. реализация финансового инвестиционного проекта непосредственно связывается с реализацией производственного инвестиционного проекта и является его составной частью.

К экологическим инвестиционным проектам относятся проекты, результатом которых являются природоохранные объекты. Другой вариант — улучшение параметров действующих производств либо реализация мер по снижению вредного воздействия на природу, например уменьшение или изменение структуры выбросов вредных веществ в атмосферу.

Результатом реализации социальных инвестиционных проектов является достижение определенной общественно полезной цели, в частности улучшение состояния здравоохранения, образования, культуры, спорта и т.п.

В зависимости от степени взаимного влияния инвестиционные проекты подразделяются следующим образом.

Независимые инвестиционные проекты — это проекты, решение о реализации одного из которых не влияет на решение о реализации другого. Для того чтобы один проект был независим от другого, необходимо выполнение двух условий:

а) должны существовать технические, технологические, финансовые, временные, правовые и другие возможности осуществлять один проект независимо от того, будет или не будет принят к реализации другой проект;

б) на величину и структуру денежных потоков, ожидаемых от реализации одного проекта, не должно влиять принятие другого проекта к реализации либо отказ от него.

Альтернативные (взаимоисключающие) инвестиционные проекты — это такие проекты, которые не могут быть реализованы одновременно. Другими словами, принятие одного из них означает, что оставшиеся проекты не могут быть реализованы (например, возведение двух мостов в одном месте).

Взаимодополняющие инвестиционные проекты — это проекты, которые реализуются совместно. При этом взаимодополняющие инвестиционные проекты подразделяются на два типа:

а) комплиментарные проекты, которые обладают следующим свойством: принятие одного проекта приводит к увеличению доходов по другим проектам;

б) проекты заметцения, которые отличаются следующим: принятие нового проекта приводит к некоторому снижению доходов по действующим проектам.

По срокам реализации инвестиционные проекты можно разделить на следующие группы:

а) краткосрочные (до 1 года);

б) среднесрочные (1

в) долгосрочные (свыше 3 лет).

По масштабу реализации инвестиционные проекты подразделяются на следующие виды: (

а) глобальные проекты, реализация которых существенно влияет на| экономическую, социальную, политическую или экологическую ситуаци в мире;

б) народно-хозяйственные проекты, которые оказывают действенное влияние на всю страну в целом или ее регионы;

в) крупномасштабные проекты, охватывающие крупные территори-альные образования или отдельные отрасли экономики;

г) локальные проекты, действие которых сказывается в рамках пред-приятия, осуществляющего инвестиционный проект.

5. По типу (временной структуре) денежного потока при реализации инвестиционного проекта проекты подразделяются на две группы:

а) проекты с ординарным денежным потоком, т.е. потоком, имеющим следующую временную структуру — единовременно или последовательно произведенные инвестиции и следующие за ними положительные денежные потоки;

б) проекты с неординарным денежным потоком, т.е. потоком, в котором инвестиции и положительные денежные потоки могут чередоваться в произвольном порядке.

Примеры с различными по временной структуре денежными потоками представлены в табл. 7.1 и 7.2.

Инвестиционный проект

Инвестиционный проект – экономический или социальный проект, основанный на инвестициях.

Инвестиции при этом должны быть экономически обоснованными и целесообразными, иметь определенный срок и заранее установленные объёмы.

Для обоснования экономической целесообразности, объёма и сроков осуществления прямых инвестиций в определённый объект необходима проектно-сметная документация, составленная в соответствии с требованиями действующих стандартов, либо бизнес-план инвестиционного проекта.

Особенность инвестиционных проектов

Особенностью инвестиционного процесса является то, что он сопряжён с неопределённостью в части производимых затрат и получаемых в будущем результатов, и степень этой неопределённости может значительно варьироваться.

Таким образом, зависимости от величины риска инвести­ционные проекты подразделяются на:

надежные безрисковые проекты, характеризующиеся высокой вероятностью получения гарантируемого результата (например, проекты, выпол­няемые по государственному заказу);

рисковые проекты, для которых характерна высокая степень неопределенности как затрат, так и результатов (например, проекты, связанные с созданием новых производств и технологий).

Типы инвестиционных проектов

Инвестиционные проекты делятся на:

Виды инвестиционных проектов

Инвестиционные проекты можно разделить на множество видов, исходя из их специфики.

На практике выделяются следующие виды инвестиционных проектов:

— Виды инвестиционных проектов по целям инвестиций:

Инвестиции, направленные на увеличение объёма выпускаемой продукции;

Инвестиции, направленные на расширение ассортимента выпускаемой продукции;

Инвестиции, направленные на повышение качества произведённой продукции;

Инвестиции, направленные на снижение издержек производства;

Инвестиции в социальные программы.

— Виды инвестиционных проектов по срокам инвестиций:

Долгосрочные инвестиции со сроком вложения инвестиций более 3 лет;

Среднесрочные инвестиции со сроком вложения инвестиций менее 3 лет;

Краткосрочные инвестиции со сроком вложения инвестиций менее 1 года.

— Виды инвестиционных проектов по объемам инвестиций:

Крупные инвестиции с размером вложений более 1 000 000 долларов США. Крупные проекты – проекты крупных предприятий, в основе которых лежит прогрессивно «новая идея» производства продукции, необходимой для удовлетворения спроса на внутреннем и внешнем рынках;

Средние инвестиции с размером вложений до 1 000 0000 долларов США. Средние проекты — это чаще всего проекты реконструкции и технического перевооружения существующих производств. Они реализуются поэтапно по отдельным производствам в строгом соответствии с заранее разработанными графиками поступления всех видов ресурсов, включая финансовые;

Малые инвестиции, с размером вложений до 100 000 долларов США. В основном малые инвестиционные проекты представляют собой планы расширения производства и увеличения ассортимента выпускаемой продукции. Их отличают сравнительно небольшие сроки реализации. Малые проекты, как правило, не требуют особой проработки технико-экономического обоснования и связанных с ним вопросов.

Также на практике реализуются мегапроекты. Это целевые инвестиционные программы, которые могут быть международными, государственными и региональными.

— По основной направленности:

коммерческие проекты, главной целью которых является получение прибыли;

социальные проекты, ориентированные, например, на решение проблем безработицы в регионе, снижение показателей криминогенности и т.д.;

экологические проекты, целью которых является улучшение среды обитания;

Независимые и альтернативные инновационно инвестиционные проекты

Альтернативные инвестиции часто используются инвесторами для хеджирования волатильности и диверсификации своего портфеля. К ним относятся инвестиции, отличные от традиционных, таких как акции и облигации.

Эти виды финансовых вложений могут включать товары, драгоценные металлы, недвижимость, стартапы, опционы, хедж-фонды, частный капитал, венчурный капитал и криптовалюты. По своей природе рынок альтернативных инвестиций неиссякаем.

Основные различия между традиционными и альтернативными инвестициями — это ликвидность и доходность.

Наиболее значительным стимулом для добавления нетрадиционных инвестиций является диверсификация, поскольку такие активы обеспечивают хеджирование от инфляции и имеют низкую корреляцию с фондовым рынком.

Финансовые аналитики настоятельно рекомендуют разбавлять портфель ценных бумаг альтернативными видами финансовых вложений, отдавая при этом предпочтение недвижимости в противовес драгоценным металлам.

Объемы присутствия недвижимости всегда зависят от возраста клиента и того, насколько тот способен выдержать волатильность собственного портфеля.

Как правило, альтернативные инвестиции:

• позволяют лучше подготовиться к рыночным спадам;
• нередко обеспечивают более высокую доходность;
• менее ликвидны по сравнению с акциями и биржевыми фондами.

Что скрывается за высокой доходностью альтернативных инвестиций?

Альтернативные инвестиции несут более высокий риск, но могут приносить большее вознаграждение. Доходность варьируется в широких пределах, поскольку такие инвестиции включают многие виды активов.

Инвестиции в стартапы способны десятикратно окупить первоначальные инвестиции, но, возможно, придется потерять деньги на нескольких инвестициях, прежде чем один из стартапов окупится.

Инвестиции в драгоценные металлы вряд ли позволят заработать или потерять много денег, но зато они характеризуются низким риском.

Плата за эти инвестиции также, как правило, выше и может потребовать больших минимальных инвестиций — в отличие от акций, в которых можно приобрести одну акцию. Типичная плата за управление составляет 2 % в год по сравнению, например, с 0,2 % для индексных фондов.

Но этот тип активов может генерировать 20-процентную долю прибыли после двухлетнего периода блокировки.

Доля альтернативных активов в портфеле инвестора должна варьироваться в пределах от 5 % до 10 %.

Альтернативные классы активов должны рассматриваться в основном на долгосрочной стратегической основе. Как правило, они уступают в доходности акциям на бычьем рынке, но превосходят их на рынке медвежьем.

С 2008 года стратегия покупки и удержания базового индекса S&P 500 легко приводила к двузначной доходности с низкими сборами, тогда как хедж-фондам или большинству альтернативных активов едва удавалось держаться на плаву, даже до сборов упомянутых 2 %.

Низкая ликвидность альтернативных инвестиций

Некоторые из этих инвестиций имеют периоды блокировки, в которых инвесторы не могут продать свои акции и сильно полагаются на действия менеджера фонда.

Поскольку многие из этих инвестиций не являются столь ликвидными, их продажа может оказаться более сложной задачей по сравнению с продажей акций.

Исключением из правила являются инвестиционные фонды недвижимости, известные как REITs. В отличие от владения землей или собственностью, такой как дом или офисное здание, REITs имеют более высокую ликвидность и торгуются подобно акциям на рынке.

Инвестиционный фонд недвижимости владеет и управляет офисными зданиями, многоквартирными домами и торговыми центрами. Акционеры получают доход от аренды и прироста капитала, если недвижимость продается с прибылью.

Большинство REITs структурированы таким образом, что они передают большую часть прибыли инвесторам, а инвесторы платят обычный налог на эти доходы.

REITs выплачивают акционерам не менее 90 процентов своего налогооблагаемого дохода через дивиденды.

Первые шаги к привлечению нетрадиционных инвестиций

Начало работы по добавлению альтернативных инвестиций в портфель кажется сложным, но инвесторы могут форсировать этот процесс через инвестиции в паевые или биржевые инвестиционные фонды (ETFs). Последние доступны пока что лишь зарубежным инвесторам.

Классический ПИФ — это по сути фонд, который покупает недооцененные акции и продает переоцененные акции с целью получения прибыли.

Такая стратегия зарезервирована для менеджеров хедж-фондов и аккредитованных инвесторов, но рядовые инвесторы также могут воспользоваться такой возможностью через известных поставщиков фондов.

Золотодобывающий сектор должен служить хеджированием от волатильности, но в последние годы потерял свой блеск в качестве самостоятельного класса активов.

Акции горнодобывающей промышленности, напротив, восстанавливаются, и сегодня имеет смысл поместить небольшой процент этого сектора в портфель.

Самый простой способ влиться в рассматриваемую разновидность инвестиций – через биржевые инвестиционные фонды, представляющие собой корзину из нескольких золотодобывающих акций.

Если цена на золото продолжит двигаться выше, этот сектор позволит заработать много денег, но придется набраться терпения. Здесь темпы роста куда ниже в сравнении со скачками цен на акции.

Инвесторы в возрасте до 30 лет могут позволить себе включение таких вложений в инвестиционный портфель, поскольку пройдут десятилетия, прежде чем они выйдут на пенсию и будут нуждаться в доходе.

Сроки добавления альтернативных инвестиций варьируются индивидуально для каждого инвестора, особенно на горизонте маячит покупка или строительство собственного дома или другого жилья.

Не обязательно активы должны быть связаны альтернативами. Если инвестор копит на образование ребенка, ему будет сложно выдержать потери, которые могут прийти с альтернативными активами.

Такие инвестиции могут быть привлекательны для молодых инвесторов, ищущих значимую финансовую отдачу. Оценка потенциальной обратной стороны должна иметь решающее значение до начала работы.

Резюме

Сегодня мы вели речь об альтернативных способах привлечения инвестиций. В ряде случаев такие вложения усиливают диверсификацию портфеля, способствуя его устойчивости и – при благоприятном стечении обстоятельств – увеличению его доходности.

Оценка альтернативных инвестиций требует от инвестора известной усидчивости и сосредоточенности, умения вычленять по-настоящему значимые факты и способности верно интерпретировать их с экономической точки зрения.

Многие инвесторы склонны объединять свободные капиталы ради совместных инвестиций, сулящих доходность выше, нежели в среднем по рынку. К примеру, все большее распространение получают фонды альтернативных инвестиций.

Отечественный законодатель пошел дальше, рассмотрев в марте текущего года в первом чтении законопроект об альтернативных способах инвестиций (краудфандинге).

Новый нормативный акт достаточно революционен и по смыслу, и по содержанию, предлагая нетрадиционные способны привлечения сторонних финансовых ресурсов ради достижения инвестиционных целей.

Видео об альтернативных инвестициях:

Зачем инвестировать в инновации и как получить прибыль

• Место инноваций в инвестиционной практике
• Виды и направления инвестиций в инновации
• Инвестиции в инновации в России

Инвестиции в инновации представляют собой вложение средств в оригинальные и современные товары, услуги и технологические решения. Результат процесса — разработка новых технологий и методов производства, усовершенствование программного обеспечения, развитие деловых отношений.

Место инноваций в инвестиционной практике

Воплощение новаторских идей невозможно без привлечения капитала инвесторов. Инвестиции в инновационную деятельность решают главную проблему вкладчиков — получение прибыли от проекта. Кроме финансовой выгоды, инновации наделяют компанию конкурентными преимуществами.

A post shared by Щёлковское информагентство (@inschelkovo) on Aug 28, 2018 at 8:03am PDT

Для внедрения инновации требуется проведение комплекса мероприятий:

• исследование рынка маркетологами и обоснование необходимости ведения исследований;
• разработка проекта, строительство сооружений;
• запуск производства;
• поддержание продаж и уровня спроса.

Для каждого этапа требуются финансовые средства, которые поступают из государственного бюджета, от частных лиц и фондов в форме благотворительных взносов, кредитов.

Вложение средств в новаторские идеи ведет к модернизации объекта инвестирования, увеличению прибыли и закреплению лидирующей позиции на рынке.

Эффективность инвестиций оценивается по показателям:

• активность спонсоров по регионам и отраслям;
• количество патентов, вновь зарегистрированных на территории страны;
• платежи за использование новаторской технологии;
• объем денежных вложений.

Виды и направления инвестиций в инновации

На практике осуществляется инвестирование прямого и косвенного вида. В первом случае вкладчик рассчитывает на контрольный пакет акций, выбирает объект для финансирования и наделен правом влиять на решения относительно разработок. Косвенные инвестиции — вложение средств без права управления бюджетом предприятия. В этом случае вкладчик получает часть инвестиционного портфеля.

Направления инвестиционной деятельности:

1. Идеи в сфере управления предприятием и организации трудового процесса.
2. Совершенствование технологий на производстве, изобретение эффективного оборудования.
3. Разработки в экологической сфере для снижения количества выбросов на производстве.
4. Совершенствование эстетических качеств выпускаемых продуктов.
5. Разработка идей, кардинально отличающихся от ранее внедренных решений, в области маркетинга и стратегического развития бизнеса.
6. Создание новых материалов с целью снижения себестоимости изготавливаемой продукции, наделения товара новыми качествами.
7. Разработка новых товаров.

Если носитель новаторской идеи самостоятельно проводит исследования и зарегистрирован как частный предприниматель, то для эффективного внедрения инновации необходимо привлечение средств. Если инвестор осуществляет финансирование организации, которая недавно существует на рынке, это посевные инвестиции. Такие вложения осуществляются в интернет-проекты, разработку робототехники, площадки продаж необычных товаров.

Привлечение средств компаниями, зарекомендовавшими себя на рынке, для разработки инноваций происходит из венчурных фондов. Такие инвестиции рассчитаны на высокую степень риска при чрезвычайно высокой ожидаемой прибыли.

Инвестиции в инновации в России

Оценки инвестиционной активности в России показывают, что объема осуществляемых вложений недостаточно для развития инноваций.

Основные проблемы российской инновационной политики такие:

1. Отсутствие людей, способных научить молодое поколение. Недостаточная образованность учителей в области технологического прогресса.
2. Недостаточно источников финансирования.
3. Нет областей, отличающихся инновационным характером.
4. Утечка ценных кадров из страны.
5. Нет разработанного способа привлечения иностранных инвестиций.
6. Слабая образованность авторов идей, невозможность объяснить и заинтересовать инвестора.

Для решения таких проблем новаторам необходимо учиться привлекать иностранные инвестиции, грамотно составлять проект и уметь обосновать значимость инновации.

Приоритетные проекты нововведений в России:

• ядерная промышленность;
• экономичность производств в электроэнергетике и отраслях, связанных с добычей ресурсов;
• освоение космического пространства;
• развитие телекоммуникаций;
• развитие медицинских технологий и фармацевтики.

Политика государства в области инноваций направлена на устранение причин недостаточного финансирования и создание полноценных условий для развития этой сферы.

http://star-company.ru/investitsii/nezavisimye-investitsionnye-proekty-eto-proekty.html
http://sprintinvest.ru/alternativnye-investicii-ponyatie-i-sposoby-privlecheniya
http://viafuture.ru/privlechenie-investitsij/investitsii-v-innovatsii