3 марта, 2021

Наилучшее место для оффшорного фонда | Law&Trust International

Наилучшее место для оффшорного фонда

Наилучшее место для регистрации оффшорного фонда

Если спросить у профессионального инвестора со стажем, в какой стране лучше всего организовать фонд, то практически каждый сразу ответит, что лучше места, чем Каймановы острова Вам не найти.

Данное решение объясняется очень просто. Суть в том, что законодательство Каймановых островов более лояльно к инвестиционным фондам. Процедура регистрации сводится к идентификации личности и проверке профессиональных качеств основателя фонда, а также проверке всех необходимых документов. Стоит отметить, что на данной территории регистрируются более половины всех фондов взаимного инвестирования в мире.

Хедж-фонды, или попросту фонды взаимного инвестирования, формируются в основном на территории офшорной зоны в виде предприятия с ограниченной ответственностью, что в свою очередь позволяет изрядно снизить расходы на административные сборы с целью учреждения и управления фондом, и кроме того, полностью ликвидировать налоговую нагрузку на фонд, который получает премиальные доходы от размещения средств вкладчиков.

Но, обратите внимание, что льготное налогообложение самого фонда не подразумевает получения каких-либо выгодных преференций для вкладчиков, что выступают как налоговые резиденты собственных государств. Это значит, что при планировании размещения личных средств используя скрытые фонды, рекомендуем изучить все вытекающие аспекты, связанные с налогообложением Вашей последующей прибыли от деятельности подобной организации.

Налоговая система Каймановых островов предоставляет разнообразие в плане учреждения фондов разной формации. Среди них следует отметить «собирательные фонды» (umbrella funds) при сосуществовании дочерних предприятий, которые выступают различными проводниками для инвестиционных активов. Эти же дочерние компании создаются в юрисдикциях с низким налогообложением (к примеру, Голландия, Люксембург, Дания, Кипр), что дает возможность использовать преимущиства договоров об избежании двойного налогообложения.

Далее, мы рассмотрим самую популярную структуру оффшорного фонда в данном регионе, сохранение статуса нерезидентского фонда и определим, что такое освобожденное предприятие.

Бэкграундом всех фондов взаимного инвестирования является одна или две организации, которые учреждены в соответствии с нормативными актами страны регистрации с помощью наиболее удобной организационно-правовой формы.

Фондовые структуры на Кайманах открытого и закрытого типа учреждаются на основе освобожденный предприятий, а именно: предприятий с ограниченной ответственностью, паевых трастов или партнерств с ограниченной ответственностью. Компаниям, пользующимся налоговыми льготами, дали такое название потому, что они работают в офшорном режиме и у них есть статус нерезидента, независимо от статуса участников или руководителей.

Но, есть одно существенное ограничение – это невозможность заключать сделки с местными резидентами, хотя при этом иные кайманские оффшорные организации ими не являются, и, значит, они могут становится клиентами фонда без негативных последствий для своего статуса нерезидента.

Учитывая степень регулирования порядка организации фондов и их взаимосвязи с Законом Каймановых островов касательно фондов взаимного инвестирования, можно сказать следующее.

Классификация фондов на Каймановых островах

C наиболее практичной стороны для учредителей фонда представляется классификация по степени регулирования организации и деятельности фонда. Базисом для этой классификации выступает система условий, что выдвигаются Законом Каймановых островов о взаимных фондах к требуемым фондам.

Согласно нормам данного Закона кайманские инвестиционные фонды могут быть освобождены от регистрации с соблюдением положений 4(4) (а) и 4(4) (b), в случае, если они подпадают под определение « освобожденные фонды».

Также, они могут пройти регистрацию как регулируемые фонды согласно нормы 4 (3), могут быть оформлены как администрируемые фонды согласно с нормой Закона 4(1) (b), а также могут быть зарегистрированы как лицензированные фонды, согласно 4(1) (а).

Стоит отметить, что может быть выделена еще и пятая категория фондов — «исключительные фонды». В том случае, если фонд учрежден таким образом, что не подпадает под определение «фонда взаимного инвестирования» согласно Закона Каймановых островов и деятельность которого никак не регулируется Управлением денежного обращения Каймановых Островов (CIMA).

Условия, что ставит Закон Каймановых островов к фондам, регулируемым CIMA, имеют следующие положения и обязательны к выполнению. Их изначально можно разделить на две группы.

Первая группа подразумевает условия, исполнение которых обязательно для учреждения фонда. К ним относятся:

  • Согласование с CIMA текущего актуального варианта меморандума о предложении акций фонда или конечного проекта и прочих соглашений, которые необходимы для работы фонда. Так как потом фонд сдает отчетность о проделанной им работе и несет ответственность согласно указанным в меморандуме критериям.
  • Фонд должен быть обеспечен набором корпоративных и договорных инструментов, предусмотренных учредительным договором, определяющих существование каждой из структурных единиц организации и взаимоотношение между ними таким способом, чтобы местный регулятор и аудитор, акционеры и инвесторы, администратор и оператор фонда вместе осуществляли и поддерживали деятельность компании в соответствии с нормами и правилами. Также критически необходимо, чтобы в документах была закреплена прозрачность обязательств фонда перед инвесторами и акционерами, в сфере порядка и условий выпуска и оплаты акций, и вычисление размера оплаты работы оператора фонда по организации деятельности фонда.
  • За правилами ведения реестра акционеров следит администратор, за правильностью начисления и выплаты вознаграждения управляющему – аудитор. В обязанности управляющего входит разработка и организация политики фонда, а также его долгосрочное и кратковременное планирование.
  • Фонду необходимо подтвердить наем кайманских аудиторов и администраторов с помощью предоставления копий писем и согласия на обслуживание.
  • Необходимо подтвердить оплату первого ежегодного сбора, а также оплату минимального уставного капитала фонда.
  • Все, кто является учредителями фонда обязаны иметь превосходную репутацию. Практика же показывает, что в зависимости от вида регистрируемого фонда это условие трактуется по-разному.

Вторая группа предъявляет условия к порядку управления и организации работы фонда:

  • Управляющий фондом, который осуществляет функции администратора должен обладать хорошей репутацией и достойными для управления знаниями и опытом. Опять же, проверка вышеперечисленного зависит от вида регистрируемого фонда.
  • В лице совета директоров либо одного единственного директора каждый кайманский фонд взаимного инвестирования должен управляться оператором, который занимается контролирующей деятельностью фонда. Такими контролирующими лицами могут выступать как инвесторы, партнеры, акционеры, то есть владельцы фонда, так и лица, назначенные ими в целях совершения оперативного управления. Полностью или частично что касается трастового фонда также доступна услуга номинального сервиса.

Понятие и позитивные стороны формирования освобожденного (нерегулируемого) фонда.

Освобожденные фонды (освобожденные от регистрации согласно Закона) пользуются наибольшей популярностью у инвесторов. Эти фонды еще называют нерегулируемые, из-за того, что нет нужды регулировать и согласовывать учреждение и деятельность фонда с CIMA.

Также это наименее затратный вариант, как по размеру необходимых инвестиций, так и времени на его регистрацию. Но, при этом он считается полноценным фондом, деятельность которого полностью отвечает законодательству Каймановых островов, а потому данный вид фонда может позиционировать себя как хедж-фонд, имеющий правовую возможность учредить банк, биржу, акционерную организацию , а также прочие финансовые институты.

В том случае, если учредитель фонда не планирует привлекать массовые инвестиции, а хочет совершать деятельность исключительно полагаясь на собственные финансовые резервы, необходимость банковского обслуживания данной организации все-равно присутствует, а значит, банку будет необходимо предоставить документы подтверждающие правовую основу функционирования клиентской базовой структуры.

Так как на данный момент каждый банк информирован о необходимости лицензирования или получения разрешения в иной форме на осуществление инвестиционной деятельности, на вложение финансовых активов от неограниченного круга субъектов, что и выступает как деятельность каждого фонда. Касательно освобожденных фондов данное условие трансформируется в требование доказать, что деятельность фонда полностью соответствует правовым нормам и отвечает правилам, что закреплены налоговым органом в государстве, где зарегистрирован фонд. В этом Вам поможет изучение Закона Каймановых островов для того, чтобы в будущем с этим не возникало проблем.

Какие требования необходимы для получения фондом статуса «освобожденного», а также порядок управления данным фондом и структура юридических лиц освобожденного фонда.

Закон Каймановых островов не содержит требования к фондам по отношению оформления в CIMA. Но, стоит отметить, что к таким фондам выдвигается ряд условий, которые необходимо выполнять, чтоб фонд сохранил статус освобожденного.

Согласно норме Закона 4 (4) (а) состав освобожденного фонда не может насчитывать более пятнадцати прямых инвесторов. Под инвесторами подразумевается лица-учредители, первоначальные акционеры фонда.

Право большинства учредителей назначать и прекращать полномочия оператора должно быть предусмотрено учредительными документами.

Но, стоит отметить, что, не учитывая специальные условия, к освобожденным фондам также имеют отношение общие условия, которые стоит выполнять согласно кайманскому законодательству и которые следует исполнять всем инвестиционным фондам в обязательном порядке.

Насчет условий о необходимости предоставления договоров и прочих документов на согласование с CIMA, которые обеспечивают деятельность фонда, то в таком варианте в них нет необходимости, и единоличным субъектом который выполняет функции надзора по отношению к нормам закона является Legal Counsel, адвокат, который изначально присутствует в проекте по регистрации фонда согласно законодательству, в лице инкорпоратора, советника секретаря, что имеет лицензию на фидуциарные услуги.

У освобожденного фонда структура в виде юридического лица может быть незначительной и содержать в себе исключительно управляющую организацию и компанию-фонд.

В том же случае управляющая организация представляет из себя инвесторов фонда, а сами инвесторы выступают как акционеры управляющей организации.

Инвесторы фонда самостоятельно либо с привлечением в состав участников номинального директора выступают как директора фонда.

При отсутствии аудитора и даже администратора для соблюдения условий Закона о справедливой и независимой оценке стоимости чистых активов фонда данному фонду требуется привлечь независимую структуру для исполнения обязанности исчислений чистых активов фонда. Но, отсутствие администратора и аудитора является нежелательным для репутации фонда, хотя не запрещается законодательством.

Иные же функции и обязанности по разработке инвестиционной политики, взаимодействию с вкладчиками, а также администрированию фонда также могут исполнятся в лице одного управляющего.

С целью утверждения статуса освобожденного фонда оператор данного фонда отсылает нужное заявление в CIMA.

Согласно Закона Каймановых островов о взаимных фондах, фонды, регистрация которых необходима, подразумевают под собою такие фонды: регулируемые, администрируемые, лицензируемые фонды. Далее рассмотрим их отличительные черты.

Администрируемые фонды. Их отличительная характеристика подразумевает под собой необходимость назначать резидентного кайманского администратора, который имеет специальную лицензию. Но при этом закон не ограничивает фонд по минимальному числу инвесторов или размеру инвестиций, которые вносит каждый из инвесторов.

Регулируемые фонды. В этом случае тоже нет ограничения по числу инвесторов фонда, но есть минимальный размер будущего капитала приобретаемого инвестором, который составляет сто тысяч долларов США или аналогичную сумму в иной валюте.

Также существует иные требования наряду с другими, что подразумевает под собой регистрацию акций фонда для последующего участия в фондовых биржах, что признаются CIMA.

Лицензируемые фонды. Под данный тип подпадает самая требовательная процедура due diligence инвесторов и управляющих, потому что лицензия, которую они получают, выдается им как субъектам, которые могут осуществлять управления инвестициями третьих лиц.

Касательно срока организации фондовой структуры, то тут необходимо отметить следующее. Срок организации фонда «под ключ» надо рассматривать как несколько периодов:

  1. Как период сбора требуемых документов, которые нужны для успешного прохождения процедуры due diligence создателями фонда. Данный показатель достаточно уникален для каждого, ведь обычно этот период длится от 14 до 30 дней.
  2. Период, который необходим для согласования учредительных документов всех лиц, и базы соглашений, которая является базисом фондовой деятельности, составляет от двух до четырех недель при должном сотрудничестве обеих сторон, так как данная процедура считается одной из самых сложных.
  3. Третьим периодом следует считать такой период, который в зависимости от выбранного фонда подразумевает под собою либо подачу документов в CIMA, либо использование их для регистрации организации, в том случае если в одобрении CIMA нет необходимости. Если поданные документы анализируются CIMA, тогда срок рассмотрения может составлять более тридцати дней, а при последующей процедуре регистрации фонда он может составлять около двух недель.

Стоит отметить, что данное время рассчитывается из оформления и заключения соглашений с администраторами, аудиторами, брокерами, банками и прочими субъектами необходимыми для жизнеобеспечения требуемого фонда.

Касательно стоимости, то стоимость создания нерегулируемого фонда будет составлять тридцать шесть тысяч долларов США. Однако данная цена подразумевает лишь стандартную форму создания фонда и не является ключевой. В нее входит инкорпорация пары юридических лиц, оформления для них пакета разного рода соглашений и прочих документов, обеспечивающих внутренние и внешние связи, а также обеспечивающих деятельность фонда.

Тайны оффшорных фондов

Автор: Владимир Воздвиженский, глава представительства швейцарского финансового дома «CP Credit Prive SA» в России
Источник: журнал «Консультант»№ 5, 2006 г.
Опубликовано: 20 сентября 2010

Оффшорные инвестиционные фонды (ОИФ) – явление относительно новое. Но их популярность постоянно растет. Прежде чем ответить на вопрос, выгодно ли регистрировать такие фонды или инвестировать в них, нужно получить полное представление об этих структурах.

В разных странах для обозначения инвестиционного фонда могут использовать различные термины. Взаимный фонд (mutual fund), хеджевый фонд (hedge fund), коллективный инвестиционный инструмент (collective investment vehicle), коллективная инвестиционная схема (collective investment scheme), и даже инвестиционная компания.
В зависимости от количества и инвестиционного опыта своих клиентов фонды могут быть:

  • частными или стандартными (для узкого круга клиентов)
    Частные фонды выполняют роль персонального инвестиционного инструмента для инвестора с крупным финансовым состоянием (high net worth individual);
  • профессиональными или институциональными (для ограниченного круга корпоративных клиентов);
  • публичными, регулируемыми или признанными (предлагающими свои услуги неограниченному кругу предприятий и граждан);
    Привлекают капитал для осуществления портфельных инвестиций или для финансирования одного или нескольких инвестиционных проектов.

Практически во всех странах инвестиционные фонды делятся на «открытые» (где инвесторы имеют право выкупить свою долю в определенные дни или даже в любой рабочий день) и «закрытые» (где доли выкупают по договоренности с фондом по истечении определенного срока).
Что же на самом деле стоит за многообразием терминов? И чем ОИФ может быть полезен инвесторам?

Структура и механизм работы фонда

Организационная структура фонда, как правило, состоит из управляющего (manager), администратора (administrator), депозитария (custodian) и аудитора (auditor). Общая структура ОИФ показана на рисунке 1.
Управляющий фонда отвечает за его инвестиционную стратегию. За свои услуги он регулярно получает комиссию в размере от одного до двух процентов стоимости чистых активов (СЧА) в год. Администратор ведёт реестр акций, отвечает за бухгалтерский учёт, рассчитывает СЧА, отвечает на запросы акционеров фонда. Вознаграждение администратора может варьироваться от нескольких тысяч долларов в год до 1 % от СЧА. Депозитарий (банк или брокерская компания) держит активы фонда и осуществляет операции с ними согласно решению управляющего. Также он собирает дивиденды или процентные платежи по ценным бумагам, находящимся в собственности фонда, и предоставляет финансовую информацию администратору фонда. За свои услуги депозитарий также может брать либо фиксированную комиссию, либо процент от СЧА.
Основная задача фондов – привлечение капитала для осуществления портфельных инвестиций или для финансирования одного или нескольких инвестиционных проектов. И в том и в другом случае структура ОИФ скорее всего будет включать в себя специальную холдинговую компанию (т.н. special purpose vehicle) Ее регистрируют в стране, у которой есть соглашение об избежании двойного налогообложения с государством, где находятся активы фонда. Основная задача холдинговой компании – минимизировать налоги, удерживаемые в стране нахождения актива. Например, если российская компания выплачивает дивиденды в пользу кипрской, она должна удержать с нее пятипроцентный налог. В то же время, если бы оффшорный фонд владел российской компанией напрямую, то ставка удерживаемого налога составила бы 15 процентов.

Рисунок 1. Структура инвестиционного фонда, который вкладывает деньги в российские активы.

Законодательных препонов нет

Требования к созданию и деятельности фондов в оффшорных зонах достаточно либеральны. Например, минимальный размер собственного капитала фонда не ограничивают. Большинство требований, содержащихся в законах оффшорных зон, касаются этапов регистрации и лицензирования фонда. От его учредителей и менеджмента требуют документально подтвердить свою добропорядочность. Особенно это касается фондов, предлагающих свои услуги широкому кругу клиентов.
Законодательство практически никак не ограничивает текущую деятельность фонда, получившего лицензию. Поэтому фонд может вкладывать средства разными способами и проводить операции на нескольких финансовых рынках одновременно. «Оншорные» фонды (созданные в стране с высоким уровнем налогообложения), как правило, не имеют возможности для такой диверсификации.
Большинство оффшорных стран предъявляет более или менее одинаковые требования к регистрируемым инвестиционным фондам. Различия касаются в основном незначительных деталей (таблица 1). На следующей странице приведена таблица, позволяющая читателю сравнить основные требования, предъявляемые к инвестиционному фонду в двух наиболее популярных оффшорных государствах – Британских Виргинских островах и Каймановых островах. Для сравнения мы также включили в таблицу информацию о фондах в государстве Сент-Лючия, где их начали регистрировать относительно недавно.

Таблица 1. Сравнение требований к ОИФ в различных странах

Британские
Виргинские острова (БВО)
Каймановы острова (КО)Сент-Лючия
Формы фондовкомпания, паевой траст, товариществокомпания, паевой траст, товариществокомпания, паевой траст
Типы фондов1.Публичный (неограниченное количество инвесторов).
2. Профессиональный (для корпоративных инвесторов, профессионально занимающихся инвестициями).
3. Частный (не более 50 инвесторов, доли предлагаются по закрытой подписке).
1.Лицензируемый фонд.
2. Администрируемый фонд (не более 15 инвесторов).
3. Зарегистрированный фонд (для опытных инвесторов, минимальная сумма пая – 50 тысяч долларов).
1.Международный взаимный фонд.
2.Частный фонд (не более 15 инвесторов, закрытая подписка на паи фонда).
Регулирующая структураFinancial Services CommissionCayman Islands Monetary Authority (CIMA)Financial Services Supervision Unit (FSSU)
Нормативные актыThe Mutual Fund Act (1996);
International Business Companies Act (Cap. 291);
International Business Companies Ordinance (1984).
Mutual Funds Act (2001 Revision);
Companies Law (Cap. 22) (2002 Revision) .
The International Mutual Funds Act (1999);
The International Business Companies (1999).
НалогообложениеФиксированный ежегодный налог
Структура фондаОбязательно должен быть директор (если фонд создан в форме компании), управляющий, администратор, депозитарий, аудитор (для публичных фондов).Администратор, директор (оператор), аудитор, промоутер.Обязательно нужен директор, промоутер, лицензированный администратор.
ЛицензированиеПубличный фонд проходит процедуру регистрации, профессиональный или частный – процедуру признания. Необходимо лицензирование управляющего и администратора фонда.Требуется для лицензируемых фондов.Международные инвестиционные фонды подлежат лицензированию. Частные фонды не лицензируют, Вместо этого лицензии должны получать администраторы фонда.
Дополнительные требованияОфис и агент должны быть зарегистрированы на БВО.
Директор, управляющий, администратор и депозитарий фонда не обязаны быть резидентами БВО.
Офис должен быть зарегистрирован на КО.
Минимальное число директоров – один, не должен быть резидентом КО.
Минимум два директора, один из которых должен проживать на Сент-Лючии. Обязательно нужен местный лицензированный администратор.
Собрания акционеров, директоровСобрания акционеров и/или директоров не обязательны. Их можно проводить за пределами страны.
АудитОбязателен для публичных фондов.Ежегодный аудит обязателен для лицензируемых и администрируемых фондов. Аудит может проводить только местная аудиторская фирма, одобренная CIMA .Администраторы должны проходить ежегодный аудит.
Раскрытие информацииДанные о фонде хранятся в реестре. Если они изменились, нужно уведомить государственные структуры в течение 21 дня. Публичный фонд обязан предоставить контролерам копию проспекта и согласовать любое существенное изменение своих данных, включая должностных лиц и аудиторов. Профессиональный и/или частный фонд согласовывает смену должностных лиц. Проспект не регистрируют.Регулируемые фонды должны предоставить властям проспект фонда с основной информацией о нём. Уведомить контролеров об изменениях нужно в течение 21 дня. Частный фонд не обязан подавать проспект в государственные структуры.В публичном реестре содержится информация о дате, регистрации фонда, зарегистрированном агенте, устав и учредительный договор фонда. Информация о директоре и/или акционерах фонда не является публичной и в реестр ее не включают.

Как делят капитал

Формируя капитал, ОИФ может разделить его на акции разных классов. При этом фонд преследует две цели. Во-первых, ОИФ выпускает акции, позволяющие управлять им, но не получающие доходы (класс А). Акции этого класса принадлежат учредителям фонда, которые не вкладывают своих средств в активы, но занимаются управлением. Другие классы (В, С) приносят доход, но не дают управлять ОИФ.
Во-вторых, деление акций на классы позволяет фонду «привязать» к каждому из них определённый набор активов. Так можно минимизировать риски вкладчиков. Например, если фонд несёт убытки по одному из активов, то «страдают» только владельцы акций этого класса. Стоимость других акций при этом не меняется.
Таким образом, инвестиционный фонд – идеальный механизм для коллективных инвестиций (с двумя и более инвесторами) в широкий круг активов. При этом только ОИФ позволяет чётко разграничить риски по одним активам от других.

Планируют налоги или отмывают деньги?

Инвестиционные фонды, зарегистрированные в оффшорных зонах, освобождены от уплаты всех налогов. ОИФ платит только ежегодный административный сбор (процент от суммы совокупных чистых активов). Инвестиционный фонд также не удерживает налоги с выплат своим вкладчикам. В результате эти фонды минимизируют налогообложение доходов от инвестиций и позволяют акционерам планировать суммы налоговых платежей. Ведь вкладчики платят налог на прибыль, лишь когда ОИФ выкупает их акции.
Итак, инвестор сможет сэкономить на налогах. Однако для «отмывания денег» лучше поискать другие способы. Конечно, фонды способны обеспечить достаточно высокую степень конфиденциальности своих вкладчиков. Они не публикуют списки своих акционеров и не обязаны это делать. Тем не менее, анонимность вкладчиков ничто не гарантирует.
Отсутствие публичной информации об акционерах фонда вовсе не означает, что она недоступна. За последние несколько лет все оффшорные центры, занимающиеся регистрацией инвестиционных фондов, приняли законодательство о борьбе с отмыванием преступных доходов. Теперь директоры ОИФ обязаны тщательно проверять информацию о вкладчиках. Если информации не будет, фонд отклонит заявку и вернет деньги.
Банк, который открывает фонду счет, также должен проверить сведения о его менеджерах, администраторах, промоутерах, депозитариях и основных вкладчиках. Многие банки не станут открывать счета фонду, если у них не будет уверенности, что они получат нужную информацию по каждому вкладчику.
Действующее законодательство о конфиденциальности информации эффективно только в случае предъявления гражданско-правовых исков к вкладчикам фонда. Но если фонд обвинят в отмывании денег, то конфиденциальность соблюдать не будут. В этом случае банкиры или юристы должны сообщить властям данные клиентов.

Автор: Владимир Воздвиженский, глава представительства швейцарского финансового дома «CP Credit Prive SA» в России

Оффшорные схемы: примеры

  • 1. Оффшорные схемы – что это
  • 2. Как понять принципы действия оффшорных схем на примерах и научиться пользоваться этой налоговой системой
  • 3. Офшорные сделки как инструмент зарабатывания денег
  • 4. Как понимать суть оффшорной сделки
  • 5. Раскрываем сущность оффшорных операций
  • 6. Что такое оффшорные операции
  • 7. Оффшорное финансирование – раскрываем тайны
    • 7.1. Какие принципы работы оффшорного финансирования
  • 8. Схемы и компании – примеры взаимосвязи
  • 9. Правила налогообложения оффшорных стран
  • 10. Россия и налогообложения оффшорных компаний

«Офшор» – слово довольно странное для обычного человека. Хотя все чаще о нем приходится слышать в СМИ. Значение термина «off shore» с английского трактуется как «за берегом».

В общем, офшор – это своеобразная экономическая зона, охватывающая территорию определенной страны, на которой действуют льготные условия для ведения бизнеса. Благодаря низким налоговым ставкам или их отсутствию граждане других стран создают свои компании и избегают уплаты налогов.

Весь этот механизм предназначен, чтобы увеличить прибыль. Предприниматель, создавая офшор, остается работать на территории своей страны, но фирма будет зарегистрирована в другом государстве.

Чтобы понять, как это функционирует, рассмотрим простой пример.

Если на территории России за определенную услугу, условно говоря, необходимо платить, 20% от прибыли, то оффшорная организация на Кипре заплатит за то же 5% налогов. Следовательно, предприниматель по этой схеме сохранит 15% своих средств.

Оффшорные схемы – что это

Чтобы реализовать планы с уменьшением налогов, необходимо запустить целую систему. Существуя уже не один десяток лет, на мировом рынке сформировалось много путей, по которым воплощают в жизнь операции в безналоговых зонах.

Проще говоря, оффшорные схемы – это механизм, по правилам которого происходит сотрудничество компаний в иной зоне с внешним миром. Ожидаемый конечный результат – увеличение доходов благодаря уменьшению или полному отсутствию налогов.

Обязательными участниками процесса являются респонденты или их компании, фирма, которая будет зарегистрирована в оффшорной зоне, и потенциальный покупатель.

Целью таких систем является оптимизация системы налогообложения. Как правило, не существует четких стандартов, регулирующих деятельность непосредственных участников этого процесса. Каждый бизнес требует персонального подхода, поскольку условия проведения операций не всегда одинаковы.

Как понять принципы действия оффшорных схем на примерах и научиться пользоваться этой налоговой системой

Чаще всего применение оффшоров связано с торговлей. Чтобы экспортировать товар, необходимо совместить три стороны: продавца, покупателя и посредника, которым и будет оффшорная компания. За минимальную цену (например, 100 000 рублей) фирма продает товар безналоговой организации и платит минимальные налоги только с указанной суммы. Оффшорная компания, которая уже будет собственником продукции, перепродает ее по рыночной стоимости (например, 500 000 рублей), и вся выручка (то есть прибыль 400 000 и проценты с него) остается на счетах этой организации и в конечном итоге вернется к экспортеру – такая схема.

Если рассматривать в общем, то вся деятельность этих компаний направлена ​​на то, чтобы держать определенную информацию в тени. Те, кто не хочет показывать свое состояние (а это в основном богатые люди), переводят свои средства в офшоры. А там, согласно законодательству, не предоставляют информации о своих клиентах. Соответственно, деньги не облагаются налогом, а пользование ими возможно из любой точки планеты.

Чтобы подробнее разобрать суть оффшорных схем, разложим их по полочкам:

  1. Для начала нам нужен субъект, который имеет определенную заинтересованность или стремится избежать налогообложения.
  2. Затем ищем или создаем оффшорную компанию, через которую проводим все операции (сохраняем на ее счетах деньги, проводим закупку или продажу товаров, осуществляем определенные расчеты, нанимаем агентов или субподрядчиков и другое).
  3. Далее проворачиваем выгодные сделки и осуществляем финансирование.
  4. И сэкономленные средства, которые не были обложены налогом, а это в основном большая сумма, остаются в распоряжении субъекта.

Чтобы лучше понять, как проводятся сделки, какие основные операции и типовые схемы офшоров, как происходит финансирование, и какой порядок налогообложения, вам нужно ознакомиться с нашей статьей.

Офшорные сделки как инструмент зарабатывания денег

Недостаточно владеть компанией в оффшорной зоне, которая будет проводить основные операции. Важным элементом этой игры будет сделка. Она представляет собой официальные договоры, которые в дальнейшем заключит компания с потенциальными клиентами. Или соглашение, которое устанавливает респондент с компанией.

Обычно информация, которую содержит оффшорная сделка, является конфиденциальной. Например, о хранении средств определенных лиц.

Заметьте, что все действия будут фактически законны. Законодательством Российской Федерации не запрещена деятельность таких организаций. Они определяются, как «контролируемые иностранные компании». Но иногда государственные органы проверяют деятельность тех или иных учреждений и применяют ограничения, касающиеся налогов.

Как понимать суть оффшорной сделки

Говоря на простом языке, сделка – это определенный документ, регулирующий отношения участников торгового или финансового процесса. В нашем случае стороны представлены респондентом и организацией. Если деятельность направлена ​​на нивелирование налогов за счет закупки или продажи определенных товаров, то в процесс будет вовлечена еще и третья сторона – покупатель или продавец (тот, кто будет иметь меньше выгоды).

Чтобы правильно отрегулировать весь процесс, необходимо сформировать правильную документальную основу, чтобы все было законно.

И самая большая проблема офшоров связана с тем, что многие фирмы не слишком доверяют компаниям, которые создаются на безналоговой зоне. Поэтому необходимо убедить будущего клиента в безопасности такого сотрудничества. А это очень трудно сделать без документального основания.

Какие бывают виды оффшорных сделок:

  1. Между респондентом и иностранной компанией. Она имеет также несколько подвидов:
  • для открытия счетов в банках. Такой вид сделки будет конфиденциальным. О количестве денег, которые вы держите в банках, практически никто не узнает;
  • для проведения экспорта или импорта. В этой ситуации придется оформлять специальную компанию, которая будет проводить операции по продаже или закупке товара в зоне упрощенного налогообложения;
  • для оказания услуг. С помощью оффшорной организации вы сможете получить множество услуг по сниженной стоимости, и при этом не надо будет их облагать.
  1. Между оффшорной организации и стороной, которая будет осуществлять закупку. Как уже говорилось выше, сделки могут содержать еще и третью сторону, на которую будет направлена ​​особое внимание. Чтобы покупатель остался довольным такого рода сотрудничеством, необходимо его не только заинтересовать выгодными условиями, но и провести все в рамках закона.
  2. Сделки между оффшорной организацией и дочерней фирмой. На самом деле, очень тщательно проверяют деятельность фирм на международном рынке. Поэтому, когда такая компания создает дочерние организации, выполняющие практическую всю работу, а получают за это малые проценты, по сравнению с рыночной стоимостью, это может вызвать определенные сомнения. Поэтому к таким договорам нужно относиться максимально внимательно.

Помните, что сделка – это мощный механизм, в котором должны быть четко определены права и обязанности сторон.

Раскрываем сущность оффшорных операций

Если свести к минимуму возможное налогообложения, для сохранения коммерческой тайны в практике очень часто пользуются проведением оффшорных операций. Обычно пользуются такими услугами очень крупные компании. Благодаря такому инструменту, используя правовые нормы, участникам процесса удается свести систему налогообложения практически к нулю.

Они используются, когда:

  • Необходимо скрыть доходы от проведенных сделок.
  • С целью сокрытия информации о суммах, которые находятся на счетах, о собственниках, акционерах или активах компании.
  • Для проведения международных торгов или для защиты коммерческой тайны.

К оффшорных операций относят следующие действия:

  1. Покупка определенного имущества: зданий, фирм, яхт. Для этого используют оффшоры, чтобы не платить налоги в той стране, где проживает этот человек. Однако заметьте, что формальным собственником имущества будет гражданин страны, где будет зарегистрирована компания.
  2. Формирование капитала и вывода его из зоны, где на него может быть наложен налог. Вы будете иметь постоянный доступ к средствам, поэтому управление ими не будет слишком обременительным.
  3. Покупать или продавать определенные компании. С офшоров делать это гораздо проще с точки зрения упрощенной системы налогообложения.

В общем, оффшорные операции представляют собой целую систему различных действий. Чтобы окунуться во все тонкости, мы постараемся сосредоточиться на объяснении важнейших вещей.

Что такое оффшорные операции

Это услуги, направленные на облегчение ведения бизнеса. В модернизированном виде они предназначены не только для тайных операций, но и предусматривают предоставление консультаций, чтобы подобрать наилучшую стратегию и место для ведения бизнеса.

Также это действия, которые помогают разобраться в юрисдикции, обеспечить подбор персонала, поддерживать вести бизнес в другой стране.

Целью операций является выбор выгодных условий для получения быстрой прибыли.

Оффшорное финансирование – раскрываем тайны

Зарабатывание денег – дело не простое. И даже вклады по оффшорным схемам требуют детального планирования инвестиций, чтобы не просчитаться Финансирование в оффшорах представляет собой систему средств, которые поддерживают функционирование всей структуры.

Это не просто вывод денег из одной зоны в другую с целью побега от налоговой системы. Это также верный расчет, который направляется на достижение прибыли.

Источниками финансирования являются физические или юридические лица, которые стремятся провести оффшорную операцию. Для стран, которые имеют низкий налоговый порог, очень выгодны капиталовложения иностранцев даже с условиями низкого налогообложения, поскольку альтернативы для привлечения средств от инвесторов в них фактически нет.

Почему люди отдают предпочтение именно такому виду финансирования? Об этом шла речь выше – каждый стремится избежать дополнительных расходов, связанных с кредитованием.

Какие принципы работы оффшорного финансирования

Первое, о чем нужно помнить, так это о наличии финансового ресурса. Согласитесь, что обычный человек со среднестатистическими доходами ни разу даже не задумывалась о возможных вывода денег.

А вот люди с высокими доходами стараются не отдавать заработанные средства, а всякими методами их сохранить.

Как работает оффшорное финансирование? Человек, имеющий большие накопления, переводит их на счета иностранных банков в пределах оффшорных зон. Там, благодаря конфиденциальности, о его доходах никто не узнает, и платить проценты с суммы в фонд государства, в котором проживает этот человек, никто не будет.

Если наш герой захочет купить определенный товар по более низким ценам, то приобретет его через оффшорную компанию. Благодаря минимальным взносам и низкой закрутке покупатель выведет товар по выгодным тарифам.

Методов финансирования существует множество. Нужно проводить его, проанализировав все преимущества и риски. Попробуем схематично разобраться в типичных оффшорных системах.

Представим ситуацию, что определенная фирма, назовем ее Ф1, решила продать товар. Подсчитав, что из этого можно получить 1 млн долл. от фирмы Ф2, руководители определили, что им придется заплатить 15% от прибыли, а это 150 тыс. долл. – государству (Д). Это выглядело бы примерно так:

Если же фирма воспользуется услугами оффшорных компаний, тогда схема поменяется. Свой товар Ф1 предложит оффшорной фирме (ОФ) цены в 100 тыс. долл. Заплатит налог в размере 15%, а это 15 тыс. долл. ОФ, в свою очередь продаст товар Ф2 за 1 млн. долл., И при этом не заплатит налога. Тогда чистая прибыль, которая достанется экспортеру, составит 985 тыс. долл., Что на 135 тыс. больше, чем в первом случае.

Второй случай, когда лицо, назовем его А, решило приобрести имение за рубежом (М). При этом желает не платить налог в стране, где проживает (Д), то с помощью оффшора человек переводит средства в подставную оффшорную компанию (ПК), и руководитель этого учреждения, житель оффшорной зоны, покупает дом с регистрацией на себя.

Схемы и компании – примеры взаимосвязи

История знает немало примеров, связанных с офшорами на мировом рынке. И там есть много известных имен.

Например таких, как Сильвио Берлускони. Он находился на высших государственных должностях Италии. В 1998 году разразился скандал с обвинением чиновника в переводе через офшоры 6 000 000 евро на счет экс-премьера Италии – Беттина Кракси, который был другом Берлускони. За это последний получил заключение на два года, однако его не отбыл из-за того, что истек срок давности. Поэтому, как видите, офшоры – довольно рискованное делом, потому что постоянно подвергаются расследованием как со стороны правоохранителей, так со стороны журналистов.

Еще один скандал затронул премьер-министра Исландии, из-за чего он в 2016 году подал в отставку. По показаниям, Сигмунд Гюннлёйгссон купил фирму на Виргинских островах, принадлежащих Великобритании, и с ее помощью получал деньги и уклонялся от налогов.

Среди многочисленных расследований можно найти немало чиновников, связанных с Россией. Ведь, как свидетельствует статистика, таким образом обогатилось очень много людей. Полиции все равно, кто является объектом расследования: короли, президенты или чиновники низших рангов. Поэтому с самого начала нужно учитывать, чему может подвергаться оффшорная сделка.

Правила налогообложения оффшорных стран

Они известны своими низкими требованиями по налогам. Однако в связи с этим возникает логичный вопрос – а в чем выгода такой деятельности? Следует отметить, что существуют различные виды налогов таких зон.

  1. Классическая система, по которой с вкладчиков или компаний не взимаются никакие проценты, но тогда введен ежегодный взнос, который может достигать нескольких тысяч долларов. Выгода стран в том, что они имеют фиксированный доход, и благодаря такой политике нужны для респондентов, поэтому пользуются большой популярностью.
  2. Второй вид предусматривает взыскание процентов. Но они настолько мизерны, что вкладчик фактического не замечает убытков. Налог на прибыль может достигать 9-12%. По сравнению с тем, что заплатит дома – разница просто колоссальная. Поэтому многие потребителей обращаются за помощью к странам-офшорам.
  3. Налоги территориальной принадлежностью. Довольно интересная система существует в некоторых странах, которая предусматривает взыскание в случае, если респондент проводит деловую деятельность на его территории или получает прибыль с некоторых источников этой оффшорной страны. Если такая информация не подтвердится, платить налоги не потребуется.
  4. Есть такие офшоры, которые предусматривают очень высокие налогообложения. Но при выполнении определенных условий, которые благоприятно влияют на развитие этой страны и не нарушают правила и законы, государство может выдавать специальные льготы, которые существенно снижают процент.

Как вы видите, различные подходы и законы функционирования оффшорных зон несут в себе многие детали, с которыми обязательно нужно ознакомиться, чтобы в конечном итоге не понести убытки. Важно уметь просчитывать все ходы и постоянно изучать рынок.

Россия и налогообложения оффшорных компаний

Еще в недалеком прошлом исследования показывали, что практически 90% бизнеса, который принято называть крупным, находилось в тени. Оффшорные организации были настолько популярным методом сэкономить деньги, что бизнесмены даже не рассматривали возможности демонстрировать собственные поступления и платить за них налог.

Однако в 2015 году началась борьба с теневым бизнесом, и созрел план вывести оффшорные средства и компании на российский рынок. Для этого людям, которые имеют бизнес в России, или причастны к доходам из бюджета Российской Федерации, должны сообщить обо всех видах деятельности, которую они проводят в России и за ее пределами.

Процент подоходного налога, который придется заплатить, может составлять от 13 до 20%.

Мы рассказали об оффшорном бизнесе и его типичные схемы и хотим отметить, что это довольно неоднозначное дело. А идёт результат во вред или во благо – решайте, смотря на ситуацию с собственной точки зрения.

http://lawstrust.com/news/nailuchshee-mesto-dlya-offshornogo-fonda
http://gaap.ru/articles/tayny_offshornykh_fondov/

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *