Как внедрить институт в европе 4

Стратегикон – Новости стратегий запись закреплена

Europa Universalis 4 — Дневник разработчиков. 26 мая 2016 г.

Добро пожаловать и это очередной дневник разработчиков Europa Universalis IV. На этот раз мы поговорим о нововведениях, которые появятся в следующем крупном патче, над которым мы работаем.

Один из аспектов игры, который не сильно изменилась с EU1 является понятие технологических групп и технологического развития. Мы добавили и опробовали вестернизацию, но в конце концов в EU всё ещё сохранилось огромное преимущество с 1-го дня, и множество прикольных геймплейных возможностей пропадают в течении партии.

Итак, вот что появится в 1.18, когда он будет выпущен осенью этого года ..

Технологическая группа страны больше не влияет исследование технологий.

Теперь существует концепция под названием Институты, которые будут влиять на ваши исследования технологий. Есть семь различных институтов, которые открываются в течении всей игры, и если вы не изучите их и не распространите на вашей территории, а так же если они не будут приняты вашим правительством, то стоимость технологий будут постепенно повышаться.

Каждый институт будет появляться в провинции имеющей определенные факторы, а затем медленно распространяется по всему миру. Нации, владеющих этой провинции будет получать очки престижа и авторитет монарха.

Каждый год штраф за то, институт не был принят будет расти на 1%, так что, это будет постепенный процесс.

Когда институт будет принят хотя бы на 10% от вашего развития, вы можете принять его в вашем правительстве, снимая при этом, штраф на постоянной основе, а также это даст бонус вашей стране. Стоимость принятия зависит от суммы развития вашей страны без данного института.

Все институты, распространяются за пределы вышей страны (в том числе через 1 прибрежную зону), если отношения с соседней страной хорошие, а уровень развития провинции достаточен, чтобы принять этот распространяющийся институт. Есть также много других факторов, влияющих на распространение.

Итак, какие же это 7 институтов?

Феодализм
Это институт присутствует со старта практически по всему миру, за исключением, кочевых орд, нового мира и к югу от Сахары. Он будет медленно распространяться в соседние провинции.
Бонус: Дает 1 дополнительного лидера.
Штраф: 50%

Ренессанс
Это институт проявляется в Италии после 1450 года, либо в столице или провинции с уровнем 20+ развития. Он будет быстро распространяться за счет высокого развития в Европе, в частности, по Италии, но может распространяться только на провинции, которые уже имеют феодализм.
Бонус: 5% дешевле исследованияи и 5% дешевле Здания
Штраф: 20%

Колониализм
Появляется после 1500 в портовых провинциях в Европе, если изучен идея Открытие Нового Света, и уже открыли Новый Свет. Будет очень быстро распространяться через любой порт в странах с колониями.
Бонус: + 10% эффективность торговли в провинции
Штраф: 20%

Печатный станок
Этот институт появляется после 1550 года, скорее всего в Германии, но может произойти и в любой протестантской или реформаторской провинции. Он будет быстро распространяться в протестантской и реформаторской территории, а также в столицах с уровнем дип технологий 15.
Бонус: На 5% дешевле Стабильность
Штраф: 20%

Мировая торговля
Институт открывается после 1600 года, в торговом центре с самым большим доходом в торговом регионе, и будет распространяться быстрее в провинциях с торговыми зданиями.
Бонус: +1 Торговец
Штраф: 20%

Мануфактуры
Открывается после 1650 году в провинции с уровнем развития 30 и мануфактурой, и будет распространяться быстрее в провинциях с мануфактурами.
Бонус: + 10% товаров, произведенных в провинции
Штраф: 20%

Просвещение
Появится после 1700 года в провинции, которая либо представлена в парламенте, или является одной из провинций в Европе, которая принадлежит монарху имеющему все статы по 5, как минимум. Университеты и мест в парламенте помогают быстрее распространить этот институт.
Бонус: На 25% дешевле смена культуры.
Штраф: 30%

Что же это значит?

Прогресс Европы не гарантирован, но самое главное, нации в Азии или Африке больше не ущемляются с 1 дня, и не вынуждены тратить очки на Идеи и развитие.

Мы постоянно совершенствуем факторы влияющие на распространение институтов, вот свежие скриншоты с середины 18-го века, при условии невмешательства в игру.

Это карта Институтов, где зеленым окрашены провинции в которых приняты все доступные институты, а в желтый те, которые вообще их не изучили.

А это карта технологий той же игры

Некоторые другие аспекты, которые были изменены:
— Аборигены Нового Света при вестернизации получат те же институты, что и страна от которой они получают вестернизацию.
— Торговые компании доступны для всех технологических групп.
— Множество триггеров для западной технологической группы были изменены, чтобы соответствовать новой системе институтов.

JLRomik

Известный пользователь

На патче 1.18 была введена новая система технологического развития. Больше нет вестернизации и нет штрафов к стоимости технологий от стартовой техгруппы. Вместо этого появилась новая система институтов, которая представляет из себя следующее.
После определенного года, при соблюдении определенных условий в одной из провинций мира может зародиться институт. После появления, он начинает распространяться по провинциям. Институт по провинциям распространяется за счет модификаторов, которым удовлетворяет провинция. При этом модификаторов есть два типа:

• Динамичные модификаторы. Они зависят от развития провинции. Для того, чтобы узнать годовой прирост распространения института, необходимо базовое значение умножить на развитие провинции.
• Статичные модификтаоры. Они не зависят от развития провинции и одинаковы во всех провинциях, удовлетворяющих условиям.

Пока институт не принят он приносит штраф к стоимости технологий, штраф увеличивается на 1% в год, вплоть до 50% от каждого института.
На скорость распространения института влияют следующие модификаторы:

• +5% за каждую единицу положительной стабильности
• +10% во время мира
• +10% для удачливых стран
• +10% фетишистам при действующем культе Ислам
• +5% бонус от торговли Кофе
• -2,5% за ФП племенной совет, племенное королевство или племенную демократию
• -5% за ФП племенной деспотизм или племенная федерация
• -15% для Японии за принятие решения «Enforce Sakoku Law»
• -15% при ФП Орда
• -20% при ФП Сибирский племенной совет
• -20% при банкротстве

Также у каждой провинции могут быть местные модификаторы:

• +10% если провинция часть владения
• +10% если провинция часть торговой компании
• +10% если в провинции находится Центр Торговли
• +10% в прибрежной провинции
• -10% если в провинции действует миссионер
• -10% для оккупированных или осажденных провинций
• -0-33% для ограбленной провинции
• -50% если в провинции выжжена земля

Кроме того у 21 страны есть идеи и амбиции на увеличение скорости распространения институтов, а полностью закрытая ветка Плутократии и политики Гуманизм+Плутократия, Гуманизм+Торговля и Влияние+Качество дают +10% к скорости распространения институтов.
Увеличение развития провинций также влияет на принятие института. Каждое увеличение развития увеличивает процент принятия института в провинции на количество, зависящее от развития провинции. Каждое повышение дает около +0,166%*(итоговое развитие)

Принятие страной института снимает штраф. Принять институт можно за деньги после того как он распространился на провинции, составляющие в общей сложности как минимум 10% от развития страны, стоимость принятия зависит от распространения института по стране. Конечно стоимость принятия тоже не обошлась без модификаторов:

• -20% для удачливых стран
• -10% для колониальных автономий
• -10% для Великих Держав (только с ДЛЦ «Права Человека»)
• -0-10% от престижа
• +10% для Поднебесной Империи

1. Феодализм.
Феодализм на старте принят в большей части стран. Не посчастливилось ордам, странам из нового света и африканским странам ниже сахары.

Бонус от принятия института: +1 лидер без содержания.

2. Ренессанс.
Этот институт может появиться после 1450 года и может быть принят только странами, которые уже приняли Феодализм. Институт появляется в Италии либо в столице какого-либо государства, либо в провинции с развитием 20+.

Бонус от принятия института: -5% стоимость развития провинций и стоимость строительства.
Бонус для провинции-родоначальника: -5% стоимость развития.

3. Колониализм.
Колониализм может появиться после 1500 года в портовой провинции в той же области, что и столица государства. Провинция должна находиться в Африке, Азии или Европе. Владелец провинции должен взять 2-ю идею из ветки исследований и открыть Новый Свет.

Бонус от принятия института: +10% провинциального торгового влияния.
Бонус для провинции-родоначальника: +5 Торговой Силы

4. Печатный пресс.
Принимается после 1550 года в провинции в той же области, что столица государства. Провинция должна исповедовать протестантство, реформаторство ил быть в регионе Германия.

Бонус от принятия института: -5% стоимость стабильности.
Бонус для родоначальника: -10% скорость распространения институтов

5. Мировая торговля.
Институт появляется после 1600 года в провинции страны с самой высокой торговой силой в самом богатом узле. Провинция должна быть торговым центром, столицей или просто находиться в самом богатом узле.

Бонус от принятия института: +1 торговец.
Бонус для провинции-родоначальника: +10% торговой силы

6. Мануфактуры.
Институт появляется после 1650 года в провинции с развитием 20+ и мануфактурой в той же области, что столица страны.

Бонус от принятия института: +10% производства товаров.

7. Просвещение.
Институт появляется после 1700 года в провинции в той же области, что и столица страны. У провинции должно быть место в парламенте, университет или она должна быть европейской провинцией с развитием 20+, под контролем монарха с как минимум 5 в каждом стате.

Europa Universalis IV

Краткий перессказ ролика: в меню провинции есть кнопочка с раскрытой книгой, когда её нажимаешь, появляется экран где перечислены все институты и такими а-ля полосками загрузки показано есть они в этой провинции или нет: https://steamcommunity.com/sharedfiles/filedetails/?id=1439988355 На скриншоте все институты уже есть, а в начале игры большинство полосок будет пустыми.
Если увеличивать развитие провинции (в любой из трёх категорий), то самый старый из отсутствующих институтов начнёт заполняться. Когда полоска полностью заполнится в одной из провинций, все прилегающие провинции начнут развивать данный институт у себя обычным способом, пока со временем не появится возможность принять институт на национальном уровне за деньги.

Стоимость такого форсированного развития в монаршьих очках примерно одинакова для любого начального развития провинции (2100 +/- 5-10%) с поправкой на бонусы. Идеальный вариант — развивать провинцию с фермерским или хотя бы пастбищным ландшафтом, предварительно повысив лояльность бургеров выше 60% (то и другое даёт скидки к развитию) и при возможности иметь другие бонусы к развитию (их тьма: https://eu4.paradoxwikis.com/Development#Base_cost). Также хорошо, чтобы провинция была не с тропическим, засушливым или арктическим климатом, но подозреваю, что у Малакки все провинции в тропиках. Естественно провинция не должна быть на удалённом острове, чтобы от неё могли развиваться другие провинции. В дальнейшем, если потребуется развивать таким же способом следующие институты, то провинцию следует выбирать рядом, но не ту же самую и с не очень высоким развитием (потому что цена одна, но количество развития за них получаемое разное)

It is a interesting language to look at when one doesnt know how to read it.

Используи тонны пункт монарх , чтобы развить единую провинцию (самый дешевый для развития в середине страны), пока институт появится там и начнет распространяться.

Краткий перессказ ролика: в меню провинции есть кнопочка с раскрытой книгой, когда её нажимаешь, появляется экран где перечислены все институты и такими а-ля полосками загрузки показано есть они в этой провинции или нет: https://steamcommunity.com/sharedfiles/filedetails/?id=1439988355 На скриншоте все институты уже есть, а в начале игры большинство полосок будет пустыми.
Если увеличивать развитие провинции (в любой из трёх категорий), то самый старый из отсутствующих институтов начнёт заполняться. Когда полоска полностью заполнится в одной из провинций, все прилегающие провинции начнут развивать данный институт у себя обычным способом, пока со временем не появится возможность принять институт на национальном уровне за деньги.

Стоимость такого форсированного развития в монаршьих очках примерно одинакова для любого начального развития провинции (2100 +/- 5-10%) с поправкой на бонусы. Идеальный вариант — развивать провинцию с фермерским или хотя бы пастбищным ландшафтом, предварительно повысив лояльность бургеров выше 60% (то и другое даёт скидки к развитию) и при возможности иметь другие бонусы к развитию (их тьма: https://eu4.paradoxwikis.com/Development#Base_cost). Также хорошо, чтобы провинция была не с тропическим, засушливым или арктическим климатом, но подозреваю, что у Малакки все провинции в тропиках. Естественно провинция не должна быть на удалённом острове, чтобы от неё могли развиваться другие провинции. В дальнейшем, если потребуется развивать таким же способом следующие институты, то провинцию следует выбирать рядом, но не ту же самую и с не очень высоким развитием (потому что цена одна, но количество развития за них получаемое разное)

It is a interesting language to look at when one doesnt know how to read it.

Как инвестировать в IPO

IPO (Initial Public Offering) – это первое публичное размещение или предложение акций компании на фондовом рынке. По сути это продажа акций компании всем желающим — после IPO любой инвестор или фонд cможет приобрести акции данной компании, став ее акционерами. До IPO компания считается частной и ее акции просто так купить нельзя — только по договоренности с владельцами.

После выхода на IPO компания становится “публичной”. Это значит, что отныне она будет работать в открытую: отчитываться о своих доходах и убытках акционерам и публиковать всю свою финансовую отчетность для широких масс.

Далеко не каждая фирма может провести IPO — это могут позволить себе только те бизнесы, которые достигли определенного уровня финансового успеха. Само только проведение IPO обойдется не менее чем в $10 млн, так как в процессе задействовано большое количество посредников: биржа, брокеры, андеррайтеры, аудиторы, PR-службы, юристы. То есть примерный капитал компании, которая нацелилась на IPO, должен быть не менее $50 млн.

Зачем компании выходить на IPO

Привлечение внимания и крупного капитала

Сам по себе выход на IPO — свидетельство стабильности и успешности компании. Соответственно, это возможность заявить о себе как о компании, которая заслуживает доверия.

Чем больше внимания удастся привлечь новостями о предстоящем IPO — тем больше акций купят после их публичного размещения (поэтому организация IPO требует колоссальных затрат на маркетинг и PR). Дефицит акций после скупки повлечет за собой спекулятивный рост их стоимости и, соответственно, рыночной оценки компании. Это вновь спровоцирует волну интереса к бренду — он окажется у всех на слуху, и вот уже растет спрос на его товары или услуги у конечного потребителя. Какие кроссовки вы купите — Adidas, о которых все говорят, или какой-то неизвестной европейской марки?

Доступ на зарубежные рынки

При желании, компания может предложить свои акции на рынках других стран: в США — через Нью-Йоркскую биржу, в Европе — через Франкфуртскую, в Азии — Гонконгскую, а в СНГ — Санкт-Петербургскую и т.п. Это значительно расширяет ареал распространения акций и предоставляет еще большие возможностей развития. Такая компания будет уже считаться международной.

Например, в РФ IPO не проходило с 2017 года. Рынок IPO в странах СНГ также пока не столь востребован. Компании предпочитают проводить публичное размещение в США и Европе, где более раскрученные биржи и более активные инвесторы. Последними компаниями, которые публично размещались на Московской бирже, были грузоперевозчик Globaltruck, “Обувь России” и “Детский мир”.

В 2019 году только одна российская компания провела настоящее IPO — это рекрутинговый холдинг HeadHunter, который разместил пакет акций на американской бирже NASDAQ.

Мотивация для команды

Людям свойственно желание чувствовать себя частью чего-то значимого и известного. Выходом на IPO можно существенно повысить боевой дух сотрудников, а соответственно, их вовлеченность в работу.

Кроме того, в некоторых компаниях самым ценным сотрудникам выдают так называемые опционы — небольшие пакеты акций компании. При выходе на IPO эти пакеты могут подорожать в разы, и сотрудники могут неплохо на них заработать. Так, например, первые сотрудники Microsoft и Apple после выхода компаний на IPO стали миллионерами, продав свои опционы, которые стоили копейки на заре существования компаний.

Поэтому даже планы на IPO — уже солидная мотивация для людей работать лучше.

Акции вместо денег

Компании могут использовать свои акции вместо кэша. Например, расплатиться ими с кредиторами или оставить как залог, выплачивать акциями зарплаты и бонусы.

При этом ликвидность капиталов акционеров публичных компаний значительно выше и надежнее, чем закрытых акционерных обществ и частных компаний. Для банковской сферы это практически ключевой момент при выдаче кредита под залог акций.

Недостатки IPO

Публичность

Как мы писали выше, после IPO вся деятельность компании, все ее решения, финансовая отчетность должны быть опубликованы. Публичные компании также обязаны регулярно проходить независимые аудиты и проверки, учащаются визиты регулирующих органов.

Давление со стороны инвесторов

После выхода на IPO руководство компании вынуждено отныне считаться с пожеланиями акционеров, которые часто могут идти вразрез с видением основателей. Акционеры хотят прежде всего роста акций, и если действия основателей в краткосрочной перспективе могут этому угрожать, какими бы стратегически правильными они не были в долгосрочной перспективе — инвесторы могут взбунтоваться.

Стоит ли инвестировать в IPO

IPO — относительно безопасный способ инвестирования. Это инвестиция в компанию, которая, скорей всего, существует много лет, прошла кучу проверок и вложила огромные деньги, чтоб стать публичной. То есть доказала свою стабильность и потенциал к дальнейшему росту. Инвестор может потерять вложенные в IPO компании средства, только если эта компания сильно переоценила свои возможности и выставила цену на свои акции на старте заведомо выше реальной.

IPO — это долгосрочная инвестиция с высоким потенциалом, но не 100%-ным. Иногда компания выстреливает сразу, и ее акции после IPO стабильно растут в цене. Иногда — через какое-то время после IPO, а бывает так, что и никогда.

Кроме того, по сравнению с бинарными опционами, торговлей на Форекс или финансовыми пирамидами, инвестиции в IPO — довольно низко спекулятивный способ приумножения капитала. Здесь работает принцип “купи и держи”. Нет постоянных торговых действий, покупок-продаж и, соответственно, выплат комиссий за каждый шаг. Спекуляций — минимум, а успех в большей степени зависит от успеха самой компании, в акции которой вы вложились.

Примеры успешных и неудачных IPO

Успех IPO можно рассматривать по-разному: можно опираться на количество собранных в первый день средств, а можно — на рост цены акций на определенном отрезке времени. Приведем два очень известных случая «неудачного IPO», которые, тем не менее, стали успехом для долгосрочных инвесторов. Поэтому правильнее назвать их “IPO с неудачным стартом”.

IPO Facebook

Компания Facebook сегодня является одной из крупнейших и богатейших компаний мира. Свое IPO она провела в 2012 году при начальной цене $38 за акцию. Буквально сразу после IPO цена акций начала падать: за несколько месяцев их стоимость снизилась более чем на 30%. В 2013 году акции постепенно стали расти. На сентябрь 2020 цена одной акции Facebook составляет $247, и вполне вероятно, что к своему десятилетию с момента выхода на IPO компания покажет 10-кратное увеличение от первоначальной стоимости за одну акцию.

IPO Alibaba Group

Крупнейший китайский ритейл-холдинг, в состав которого входят популярные интернет-гипермаркеты AliExpress, Taobao и другие, провел IPO в сентябре 2014 года. За сутки до начала торгов стоимость одной акции составляла $68, но в день первичного размещения в виду повышенного спроса поднялась почти до $94, а затем — после коррекции — до $117. Но потом последовал долгий спад: акции компании упали более чем на 30% от стартовой цены. Потребовалось чуть менее двух лет, чтоб цена повернула в рост. На сентябрь 2020 цена акций корпорации Alibaba Group составляет $271, что почти в 4 раз выше первоначальной стоимости.

IPO Uber

А это пример того, что успех IPO еще не означает успех для инвестора. IPO Uber состоялось в мае 2019 года и стало одним из крупнейших в истории — компания привлекла более $8 млрд от инвесторов в свои акции. Несмотря на это, акции быстро начали падать в цене, затем немного подкорректировались, и с тех пор продолжают снижаться.

В ходе IPO Uber стала третьей в США по капитализации (оценка компании на ее IPO достигла $120 млрд), однако уже тогда компания имела чистый убыток более $76 млрд. Сейчас Uber продолжает терпеть убытки, и стоимость акций падает. Как долго продлится это падение и будет ли разворот в дальнейшем — покажет время.

IPO BATS Global Markets

Крайне важны все детали в проведении IPO. Любая мелочь может привести к провалу. Чаще всего такой “мелочью” становились технические сбои. Классический пример — IPO американской компании BATS Global Markets.

Компания предоставляла финансовые услуги, являлась владельцем электронной фондовой биржи. Решили проводить первое публичное размещение акций на собственной площадке. В продажу запустили 6 млн ценных бумаг по $16 за акцию. Катастрофа наступила в первые же секунды: из-за сбоя программного обеспечения, цена акций рухнула более чем в 400 раз. Торговля была сразу же остановлена.

Надо сказать, что BATS Global Markets все же вышли на повторное IPO и стали публичной компанией. Но лишь спустя 4 года. Старт был неудачным, правда затем акции компании взлетели.

IPO Vonage

Еще один классический провал IPO по техническим причинам. Телеком-компания Vonage выходила на IPO в 2006 году. Проводить решили нестандартным способом: часть акций, а именно 13,5%, предложили клиентам компании напрямую. Для этого разработали специальный сайт, где клиенты Vonage могли купить акции онлайн. Но что-то пошло не так. Клиентам приходило сообщение, покупка акций не прошла. В результате цена акций упала на 30% за первую неделю.

Апогеем истории стало то, что через несколько дней этим же клиентам пришли сообщения, что их заявки на покупку прошли, но заплатить они должны по цене до падения — то есть на 30% больше, чем акции стоили на момент получения сообщения! Vonage и андеррайтеров, которые участвовали в проведении IPO, захлестнула волна исков в суд.

Тем не менее, компания продолжает работу и в целом довольно успешно. При первичном размещении Vonage размещали акции по $0,17 за штуку. Сейчас стоимость одной акции торгуется на отметке свыше $10,4, то есть больше, чем в 60 раз от стоимости на старте.

Успешные IPO на старте

*период доходности по каждому IPO ниже — за разный период. Обычно успех IPO на старте замеряется от начала торгов до окончания периода активного роста.

Beyond Meat – компания по производству растительных мясозаменителей, максимальная доходность +470%.

Dropbox – файлообменник, профит в первые сутки +36%.

Надо сказать, что пик роста случился спустя 3 месяца после размещения: 18 июля 2018 года акции, которые Dropbox разместила по $21 в марте, торговались по $42 (+100% за 3 месяца).

Однако, после этого цена акций неуклонно падала и сейчас торгуется ниже цены размещения.

Zoom – провайдер из США, прибыль после первичного размещения +67%.

PagerDuty – компания по созданию программного обеспечения в секторе безопасности +138%.

CarGurus – аналог российского «Авто Ру», доходность +98%.

Как участвовать в IPO

Есть несколько способов участия в IPO — они зависят от размера капитала у инвестора. Сейчас механизм упрощен, и принять участие может даже инвестор с небольшим капиталом.

Стать акционером до выхода на IPO

Минимальные вложения — $1 млн

Перед IPO компания может предложить свои акции с солидной скидкой, чтобы привлечь инвестиции на его организацию. К сожалению, это уровень участия инвесторов с уровнем капиталов Джорджа Сороса и Уоррена Баффетта либо венчурных фондов и банков. Вложения стартуют от миллиона долларов, при этом, расходы на комиссии брокера и налоги частично «съедят» скидку, которую предлагает компания.

Кроме того, может случиться так, что компания после этого так и не решится на публичность или произойдет слияние/поглощение, т.к. продать компанию зачастую выгоднее, чем становиться независимыми и публичными, пытаясь пробиться в одиночку. Наглядным примером может служить WhatsApp, создатели которого вместо выхода на IPO продали свой бизнес Facebook за $19 млрд.

Покупка акций на NASDAQ Private Market

Минимальные вложения — $5000

Это относительно молодая площадка, работает с 2015 года и по сути является внебиржевым рынком ценных бумаг. Лоты дорогие — без $5000-10 000 нет смысла регистрироваться.

Покупка акций через брокера

Минимальные вложения — $5000

Это может быть любой брокер, в списке услуг которого — возможность участия в торгах на IPO. Большинство брокеров вывешивает анонсы и календари IPO. Кроме того, можно получать самую актуальную информацию на сайтах ru.investing.com, finam.ru или alfainvestor.ru.

Услуга доступна для квалифицированного инвестора. Этот статус у разных брокеров получают на разных условиях. Например, у компании “Финам” одно из требований — обладать депозитарием либо активами в акциях, облигациях и прочих ценных бумагах на сумму не менее млн руб ($82 300). Но есть брокеры, у которых эта сумма стартует от $5000.

Смотрите всех брокеров с лицензией ЦБ РФ в нашем рейтинге.

Проще всего купить акции компании сразу после того, как они появятся в листинге брокера. Как правило это происходит на следующий день после IPO, и разница далеко не всегда может быть в худшую сторону от стартовой цены. Вопрос скорее в том, как поведет себя цена акций уже после IPO и будет ли данная инвестиция прибыльной.

Обычно требуется не менее $5000, что значительно сужает круг инвесторов. При этом, не всегда ваша заявка на покупку может быть удовлетворена полностью. Все будет зависеть от соотношения спроса и предложения.

Участие IPO через биржевой фонд (ETF)

Минимальные вложение — $50

ETFs (Exchange-traded funds) — это биржевые фонды, которые специализируются на участии в IPO. Вы можете купить долю в таком фонде и через него участвовать в IPO совместно с другими инвесторами, которые тоже купили доли в фонде. Фонд покупает акции на IPO, после чего прибыль распределяется между участниками фонда в соответствие с размерами их долей.

Среди таких фондов: Renaissance IPO, First Trust US IPO Index Fund и другие.

Этот тип участия наименее затратный и наиболее «спокойный». Вложения стартуют от $50, при этом работа в фонде — это как работа с портфелем. Даже если у одной из компаний произойдет провал, то другие либо перекроют убыток, либо значительно снизят потери.

Как инвестору заработать на IPO

Чтобы вложиться в IPO, которое потенциально даст рост, надо обладать понимать, насколько актуальны и перспективны продукты или услуги компании, как она будет развиваться и т.п. Ко всему прочему нужна удача, потому как даже сама компания при размещении не может быть уверенной на 100%, что «выстрелит».

Насчет того, как действовать после входа, не может быть четких инструкций. Компания стала публичной, ее отчеты теперь в свободном доступе. Соответственно, работать с ней точно так же как с любой другой компанией фондового рынка.

Самый безопасный вариант — биржевой фонд, потому как ваша доля в фонде участвует во всех IPO. Прибыль ниже — «выстрелов» больших не будет, но зато это ровный и спокойный способ инвестирования в IPO.

Махинации с IPO

Единственный, кто на самом деле очень хорошо зарабатывает на IPO — брокер. Брокеры получают гарантированную прибыль в виде комиссионных от участия в организации IPO, а затем от сделок инвесторов — поэтому всячески продвигают IPO, показывая компании, которые готовятся к публичному размещению, с лучшей стороны. Брокер обладает значительно большей информацией, чем любой инвестор, поскольку видит спрос со стороны инвесторов и участвует в ценообразовании акций перед IPO.

Детальный пример того, как не совсем честный брокер зарабатывает на IPO, показан в бестселлере «Волк с Уолл-стрит» — и от таких махинаций никто не застрахован.

Компания либо сторонние организации убеждают всех участников рынка в том, что акции недооценены — будет сильный рост, тем самым провоцируя их на покупку. При этом крупная часть акций компании, которая участвует в IPO, уже выкуплена брокером, подставными лицами и компаниями, подчиняющимися брокеру, по бросовой цене. Ну а далее происходит слив акций на пике, и вся прибыль будет концентрироваться в руках тех, кто затеял аферу — остальные участники останутся ни с чем.

В результате таких махинаций теряется доверие не только к брокеру, но и ко всему фондовому рынку. Подобного рода ситуации не устраивают и государственные органы, так как государство — заинтересованная сторона (публичные компании, как минимум, не уклоняются от налогов). Поэтому всяческие проверки на предмет мошенничества из года в год ужесточаются.

Выводы

В целом данный вид инвестиций больше долгосрочный и относительно безопасный. Это работающий, надежный инструмент с высоким уровнем доходности. Однако стоит всегда помнить о рисках и не вкладывать последние сбережения в IPO одной компании, какой бы перспективной она не была.

Как инвестировать в Форекс?

Международный валютный рынок предлагает трейдеру немало возможностей для заработка. Одна из них — инвестирование. Инвестировать можно в ПАММ/LAMM-счета, в других трейдеров или использовать сервисы копирования сделок. У каждого из этих методов есть свои преимущества и недостатки, которые сейчас мы подробно и рассмотрим, чтобы понять — как правильно инвестировать в Форекс, чтобы в итоге получать стабильный доход.

С чего начинается путь инвестора на рынке Форекс

Разные люди решают зарабатывать на инвестировании в рынок Форекс по разным причинам. Но, пожалуй, главной причиной является то, что доходность на рынке Форекс может быть в разы выше, чем у классических способов инвестирования, таких как покупка недвижимости или банковский депозит.

Тот, кто решил попробовать заработать деньги на Форекс, прежде всего принимает решение: будет он сам торговать или доверить средства в управление. Когда трейдер торгует сам — тут все просто. Он просто пытается предсказать будущий курс котировок. А когда он доверяет кому-то другому, то тут он уже переходит в группу «пассивных инвесторов».

Пассивными инвесторами становятся те, кому не интересен сам процесс трейдинга, или те, у кого просто не получается успешно торговать самому, или те, кто хочет получать дополнительный пассивный доход, вообще не вникая в лишние детали. Вне зависимости от причины решения стать инвестором, чтобы начать инвестировать в Форекс, нужно сделать следующие шаги:

изучить все доступные варианты инвестирования на рынке Форекс — ПАММ-счета, доверительное управление, автоторговлю, примерно разобравшись в отличиях между ними;

просмотреть ТОП самых надежных Форекс брокеров, которые предлагают наиболее выгодные инвестиционные программы;

выбрать брокера, программы и условия которого подходят именно вам по всем параметрам;

зарегистрироваться на официальном сайте выбранного брокера (желательно через сайт, чтобы потом получать больший доход);

внести депозит на счет и перевести его в выбранную инвестиционную программу или в выбранный портфель уже в кабинете у брокера.

Обратите внимание, что выбор брокера — это концептуально важный шаг, потому что все финансовые операции будут производиться через него. Без брокера трейдер не может торговать на рынке Форекс и не может инвестировать. Именно брокер определяет возможности и ограничения инвестора, прозрачность процесса и дополнительные варианты заработка в виде бонусов.

Виды инвестиционных программ на Форекс

Инвестировать в Форекс можно тремя основными способами — это копирование сделок других трейдеров (автоторговля), вложение средств в ПАММ-счета, которые подчиняются управляющему трейдеру, и прямое инвестирование — перевод средств в доверительное управление. Все эти методы кардинально отличаются, но есть у них кое-что общее:

минимальный порог вхождения;

никаких ограничений на выбор управляющего/провайдера сигналов;

всегда доступно много вариантов;

возможность диверсификации рисков;

прогнозируемый пассивный доход.

Но еще раз стоит отметить, что все эти преимущества инвестирования в Форекс работают только в том случае, если вы удачно выбрали брокера. То есть если вы доверились проверенной и надежной компании, а не мошеннику. Собственно для того, чтобы помочь вам в этом вопросе и защитить вас от ошибки, и работает МОФТ, каждый месяц обновляя рейтинг самых лучших форекс брокеров.

Инвестирование в ПАММ

Это популярный вариант инвестирования в рынок Форекс, который не предполагает непосредственного участия в торгах и направлен на получение пассивного дохода. Само понятие ПАММ происходит от английской аббревиатуры PAMM, которая расшифровывается как Percent Allocation Management Module, что значит Модель управления процентным распределением.

Особенности ПАММ-счетов

Технически ПАММ-счет представляет собой сумму счетов инвесторов и управляющего трейдера. То есть вы выбираете трейдера, который будет торговать на международном валютном рынке, используя не только собственные средства, но и ваши.

Инвесторов может быть много, иногда управляющие выставляют ограничения на количество участников. При этом управляющий никак не может взаимодействовать с вашим счетом и суммой, которую вы хотите вложить в его ордер. Эта сумма будет автоматически удержана на вашем счете и примет участие в торгах.

Важный момент — управляющий также сам делает ставку, то есть он рискует не только средствами инвесторов, но и своими собственными. Именно поэтому инвестирование в ПАММ на Форекс — это надежно, ведь управляющий всегда заинтересован в победе своего ордера, так что решения он будет принимать продуманные.

Сам управляющий — это опытный игрок рынка Форекс с высоким процентом успешных сделок. Выбирается управляющий на основании статистики, которую предоставляет брокер. При этом варианте инвестирования на Форекс выбор управляющего закономерно определяет успешность и уровень дохода от ваших инвестиций.

Обратите внимание, что помимо ПАММ-счетов также существуют LAMM-счета. Они распространены меньше, но упомянуть о них стоит, тем более что технически эти два типа счетов почти не отличаются.

Единственное важное отличие заключается в том, что при LAMM-системе (Lot Allocation Management Module) величина вклада инвестора равна величине ставки управляющего трейдера. То есть вы рискуете той же суммой, что и управляющий, и доход получаете такой же (плюс управляющий в случае успеха получает процент с вашей прибыли за свои услуги).

● ПАММ-счета — более распространенный вид инвестирования, потому что дает возможность вложить в ордер управляющего любую сумму, не обязательно равную его ставке. Если сумма меньше, то и прибыль будет меньше, впрочем, как и риски. В этом случае процент прибыли для каждого инвестора рассчитывается системой индивидуально в соответствии с величиной его вклада.

● Наиболее современный вид ПАММ-счетов, который сегодня пока еще используют мало брокеров, — это RAMM-счета. Они действуют по типу обычных ПАММ-счетов, но инвесторы имеют возможность выбирать множество параметров, например допустимые риски и просадки показателей, после достижения которых средства автоматически снимаются с ордера управляющего.

Для всех перечисленных типов счетов есть два варианта инвестирования — можно инвестировать в конкретный счет либо в портфель счетов. В чем преимущества и особенности каждого метода — рассмотрим подробнее.

Инвестиции в ПАММ-счета

Это традиционный метод инвестирования на Форекс, при котором вы доверяете свои средства профессиональному трейдеру-управляющему. Сумму вы определяете сами, иногда управляющий может устанавливать лимиты на минимальный и максимальный вклад, но это уже зависит от особенностей площадки.

• • инвестор сам выбирает управляющего и сумму инвестирования;
• • работа управляющего прозрачна;
• • управляющий — опытный профессионал;
• • управляющий также рискует своими средствами.

• • инвестор не участвует в принятии решений;
• • даже у самых опытных трейдеров бывают черные полосы.

Нужно понимать, что если вы — начинающий трейдер, то у более опытного игрока шансы на победу в любом случае выше, на этом и строится ПАММ-инвестирование. Однако все трейдеры иногда проигрывают. Порой профессионалы проигрывают целую серию ставок подряд, это случается со всеми. Поэтому при инвестировании на Форекс в ПАММ-счет вы, конечно, снижаете риски, но не исключаете их, и об этом надо помнить.

Инвестиции в ПАММ-портфели

ПАММ-портфель отличается от ПАММ-счета тем, что инвестор вкладывает средства в ордера сразу нескольких управляющих, а не одного. Возможность инвестирования в ПАММ-портфель представляет собой отдельную услугу, которая предоставляется не всеми брокерами — этот момент необходимо уточнять на официальном сайте компании или в службе поддержки МОФТ.

• • основные преимущества такие же, как при инвестировании в ПАММ-счет;
• • плюс инвестор максимально диверсифицирует риск по вкладам.

• • чтобы распределение средств по нескольким портфелям было целесообразным, необходимы более крупные суммы, чем при инвестировании в отдельный ПАММ-счет.

Главное преимущество ПАММ-портфеля в том, что инвестор диверсифицирует риски: даже если один ордер проигрывает, вы можете остаться в плюсе, потому что другие трейдеры могут выиграть. Но в этом же заключается главный минус такой системы — чтобы успешно снижать риск и нивелировать проигрыши, нужно вкладываться сразу в несколько счетов, что требует более существенного депозита.

Копирование сделок успешных трейдеров

Этот вариант инвестирования на Форекс не менее популярен, чем ПАММ-счета. Альтернативное название методики копирования сделок — автоторговля. Как и в случае с ПАММ-счетами, всё технически просто, но сам механизм кардинально отличается.

Технология копирования сделок:

вы устанавливаете специальную программу либо используете стандартную торговую платформу (это зависит от брокера);

брокер предлагает вам провайдеров сигналов — это профессиональные трейдеры, которые прямо сейчас торгуют на Форекс и готовы поделиться с вами своими ордерами;

вы выбираете понравившегося вам трейдера и полностью копируете его сделку в свой торговый терминал, то есть, по сути, дублируете его ордер;

провайдер сигнала может предоставлять возможность копирования своих сделок бесплатно либо за процент со сделки, если она выигрывает.

Этот вариант инвестирования на Форекс интересен с той точки зрения, что трейдер не выступает инвестором в прямом смысле. Потому что все операции происходят с вашим счетом и на вашем торговом терминале. Если вы копируете сделку у опытного и успешного трейдера (статистику предоставляет брокер), то шанс на победу выше, чем в случае, если вы сами будете делать ставку.

Еще одно преимущество автоторговли — возможность учиться у профессионалов. Потому что вам будет доступна вся информация по актуальным ордерам вашего провайдера сигналов. Вы сможете просчитать его стратегию, посмотреть, как он реагирует на те или иные изменения рынка, какие решения принимает. Это уникальный, бесценный опыт, который вы не сможете получить, инвестируя в ПАММ-счета.

Однако риски здесь те же — даже самые опытные профессионалы иногда «проседают», причем проигрыши могут следовать один за другим. И диверсифицировать риски при этом варианте инвестирования на Форекс вы можете тем же способом — распределять средства между несколькими поставщиками сигналов. Никто не запрещает вам скопировать сразу несколько ордеров у нескольких провайдеров сигналов.

Примеры сервисов автоторговли

CopyFx
Это собственная система автоторговли брокера RoboForex (РобоФорекс). Поддерживает функцию кросс-копирования, то есть можно копировать ордера сразу у множества провайдеров сигналов. Работа на 100% прозрачна, причем работает сервис с типовой торговой платформой MetaTrader 4. Минимальный депозит составляет 100$.

Share4you
Собственный сервис автокопирования популярного брокера Forex4you (Форекс Фо Ю). Предоставляет обширный список из сотен провайдеров сигналов с подробной статистикой. Сервис имеет множество настроек, позволяющих копировать ордера не на 100%, а по отдельным параметрам. Он полностью автоматизирован, важная особенность — нет минимального депозита.

FOREXCOPY
Собственный сервис брокера InstaForex (ИнстаФорекс). Также предлагает широкий выбор среди провайдеров сигналов с собственным рейтингом и прозрачной статистикой. Полная автоматизация с возможностью тонкой настройки функции копирования. Минимальный депозит составляет 10$.

Доверительное управление как способ инвестирования

Инвестиции в доверительное управление — третий способ пассивного заработка на Форекс. На самом деле, именно этот вариант инвестирования появился первым, и лишь потом он фактически эволюционировал в копирование сделок и ПАММ-счета.

Инвестиции в доверительное управление — это прямой вклад в торговлю другого игрока рынка Форекс. То есть вы переводите часть своего депозита на указанный счет, и эти средства трейдер использует в торгах. Если ставка выигрывает, то трейдер переводит вам сумму выигрыша, оставляя себе процент или фиксированную сумму — этот момент обсуждаем.

Главный риск очевиден — вы доверяете свои средства третьему лицу. И если не заключен договор, трейдер может просто не вернуть их вам или вернуть сумму меньше обещанной. Не допустить подобной ситуации можно двумя способами:

Вкладываться в трейдеров, которые являются сотрудниками брокерской компании. Некоторые брокеры сами предоставляют такую услугу, то есть у них в штате есть профессиональные трейдеры, которым вы можете передать свои средства под управление;

альтернативный вариант — работать с третьим лицом на основании договора. Договор может составляться разными способами, но если вы заключаете его сами, без посредничества брокера, то все юридические аспекты ложатся на ваши плечи. Теоретически наличие договора выступает гарантией соблюдения условий обеими сторонами. Но на практике многое зависит от того, насколько грамотно составлен такой договор.

То есть инвестиции в доверительное управление — это более рискованный вариант, чем ПАММ-счета и автоторговля. Однако риск успешно минимизируется, если вы доверяете средства «личным» трейдерам своего брокера. При таком варианте ситуация технически схожа с инвестированием в ПАММ-счета, только в случае с доверительным управлением вы напрямую переводите средства на счет трейдеров, которые будут торговать.

ТОП-10 форекс брокеров для инвестирования

Мы уже ранее подчеркивали, что выбор брокера — фундаментально важный момент для успешного инвестирования на рынке Форекс. Именно брокер предоставляет необходимое программное обеспечение и подробную информацию по провайдерам сигналов и/или ПАММ-управляющим, и именно он должен в конечном итоге выплатить вам вашу прибыль.

На что ориентироваться при выборе брокера для инвестирования:

наличие типа инвестиционной программы, который вас интересует;

минимальный депозит и другие условия инвестирования;

какой организацией регулируется работа брокера.

Дополнительно можно (и нужно!) почитать отзывы об выбранном Вами форекс брокере. Для этого вы можете воспользоваться нашим сайтом, на котором специалисты МОФТ уже более 10 лет собирают отзывы по каждому форекс брокеру на рынке.

Риски инвестирования в Форекс

Инвестирование на Форекс никогда бы не получило столь широкого распространения, если бы риски невозможно было диверсифицировать до приемлемых значений. Объективно риски на валютном рынке не выше, чем при любом другом варианте инвестирования, а иногда и ниже. При этом основных рисков два:

вероятность потерять вложенные средства, если ПАММ-управляющий или трейдер, которому вы доверяете управление своими средствами, оказывается мошенником. Этот риск легко исключить — нужно работать только с проверенными лицензированными брокерами;

вероятность потерять средства из-за того, что управляющий ПАММ-счета, провайдер сигнала или трейдер, которому вы доверили в управление свои средства, ошибся с прогнозами. Это случается со всеми трейдерами, невозможно выигрывать 100% сделок. Но для снижения данного риска можно распределять средства между несколькими ПАММ-счетами или провайдерами сигналов.

Для начинающего трейдера шанс выиграть при инвестировании в опытного игрока всегда выше, чем если он будет делать ставки сам. Плюс, как мы уже сказали, это опыт, который невозможно получить никаким другим способом. А если все сделать правильно и по максимуму диверсифицировать все риски, вероятность потери всех средств будет крайне низка, тем не менее мы рекомендуем инвестировать только ту сумму, которую вы готовы потерять, и, конечно, не стоит инвестировать все имеющиеся у вас средства.

Инвестирование в рынок Форекс — мнение эксперта

«Современные системы инвестирования в рынок Форекс предлагают максимально простой и удобный способ получения пассивного дохода. Главное — правильно выбрать брокера и инвестиционную программу. ПАММ/MAM/RAMM счета сейчас набирают большую популярность, но сервисы автоторговли тоже не уступают им. Это закономерно, потому что все варианты инвестирования в рынок Форекс дают возможность успешно диверсифицировать риски при помощи широкого спектра механизмов. В результате инвестор может получать стабильный доход, и ему для этого не нужно становиться профессиональным трейдером. Тем не менее всегда надо помнить, что на финансовых рынках доход всегда отражает уровень рисков — это один из главных экономических законов, работающих на нем».

Виталий Ларионов, трейдер-аналитик МОФТ

Автор статьи об инвестициях в Форекс

• в 2005 году окончил Лозаннский университет, специальность — «диверсификация рисков на валютных рынках»;
• с 2005 по 2008 год работал в аналитическом отделе немецкой консалтинговой компании Deutsche Vermögensberatung;
• в 2008 году защитил кандидатскую диссертацию по экономике в Санкт-Петербургском государственном экономическом университете;
• с 2008 по 2016 год работал трейдером-аналитиком в NPBFX;
• с 2016 по 2018 год работал трейдером-аналитиком в КРОУФР;
• с 2018 года независимый трейдер-аналитик, внештатный консультант МОФТ;
• личный опыт торгов на Форекс — 15 лет.

Что значит — инвестировать в Форекс?

Это значит, что вы можете вложить свои средства в ПАММ-счет, копировать сделки успешных трейдеров или использовать различные системы доверительного управления. Все эти методы объединяет то, что вы сами не торгуете на Форекс, за вас это делают профессионалы в обмен на небольшое вознаграждение (как правило — комиссия за успешную сделку).

Насколько надежно инвестировать в Форекс?

Международный валютный рынок — это стабильно развивающаяся система. Надежность инвестирования зависит от надежности вашего брокера и от успешности ПАММ-управляющего или провайдера сигналов, которого вы выбрали.

Как можно минимизировать риски при инвестировании?

Во-первых, на старте нужно правильно выбрать брокера — с удобной программой инвестирования, которая вам максимально подходит. В дальнейшем можно вкладывать средства не в ПАММ-счета, а в ПАММ-портфели, а в случае копирования сделок использовать сразу несколько провайдеров сигналов.

Что лучше — ПАММ-счета или копирование сделок?

Все варианты инвестирования в Форекс могут приносить хороший пассивный доход. Нельзя сказать — какой из них лучше, потому что они концептуально отличаются механизмом инвестирования и могут в каждом конкретном случае дать свой результат. Инвестор делает выбор исходя из личных предпочтений, в дальнейшем, при необходимости, меняя способ инвестирования.

• Рейтинг памм счетов
• Лучшие форекс брокеры
• Лучшие форекс брокеры с лицензией
• Выбрать брокера

• Партнерская программа
• Конкурсы
• Правила Объединения
• Политика конфиденциальности

• Как торговать криптовалютой?
• Рейтинг крипто бирж
• Выплаты от МОФТ
• Крипто FAQ

© IAFT Ltd., 2010-2020

Предупреждение о рисках:

Вся информация, представленная на сайте TradersUnion.com, носит исключительно информационный характер и не является побуждением или указанием к инвестированию денежных средств. Более того, мы предупреждаем всех пользователей сайта о том, что торговля на рынке на Forex и CFD связана с высокой степенью риска. Согласно статистики 75%-89% клиентов теряют свои вложенные деньги и только у 11%-25% трейдеров получается заработать. Поэтому инвестируйте только те деньги, которые Вы готовы подвергнуть таким высоким рискам. МОФТ (TradersUnion.com) не предоставляет никаких финансовых услуг, в том числе услуг советника по принятию инвестиционных решений, как и не является брокером, а значит не принимает деньги для торговли на рынках Forex и CFD. Наш сайт лишь предоставляет информацию о брокерах и рынках, помогая его пользователям выбрать подходящую компанию, основываясь на анализе большего объема данных.

Отказ от ответственности:

МОФТ (TradersUnion.com) не несёт ответственности за последствия принимаемых Клиентом торговых решений и за возможную потерю его капитала, произошедшую в результате использования этого сайта и информации на нем. Рынок Форекс, так же как торговля CFD или криптовалютами, подходит далеко не всем и является высоко рискованным. Перед тем, как вложить деньги, вы должны адекватно оценить уровень своей подготовки и осознать все риски, в частности в разрезе торговли с использованием кредитного плеча. Информация на данном сайте не предназначена для распространения или использования любым лицом в любой стране или юрисдикции, где такое распространение или использование будет противоречить местному законодательству или регулированию. Любые платежи со стороны МОФТ (TradersUnion.com) в адрес пользователей нашего сайта юридически должны трактоваться, лишь как поощрение с нашей стороны за активность на сайте, в виде отчисления части рекламного дохода, они не могут быть предметом каких-либо претензий со стороны наших пользователей, или обязательств с нашей стороны, предметом споров, как и не могут рассматриваться в привязке к услугам предоставляемых пользователям брокерам как по факту, так по их полноте и объему.

Раскрытие информации о рекламодателях и доходах:

http://lotto-game.ru/kak-vnedrit-institut-v-evrope-4/
http://ru.brokers.best/schools/kak-investirovat-v-ipo.html
http://tradersunion.com/ru/kak-investirovat-v-foreks/