Как участвовать в IPO через Freedom Finance

Покупка акций во время первичного размещения сулит хорошую прибыль — так гласит теория. На практике физическому лицу не так-то просто поучаствовать в IPO.

На то есть несколько причин

• Спрос на акции в ходе IPO превышает предложение.
• Самые выгодные условия получают крупные инстуциональные инвесторы, а не частные лица.
• Далеко не каждое размещение приносит прибыль — нужен большой опыт, чтобы выбрать доходные сделки.

Лучшее решение этих проблем — участие в IPO вместе с крупной инвестиционной компанией. К числу таких компаний относится брокер Freedom Finance, который работает с первичными размещениями американских акций с 2012 года. В этой статье мы расскажем, как принять участие в IPO через «Фридом Финанс», а также познакомим читателей со статистикой и отзывами клиентов.

В чем выгода участия в IPO с Фридом Финанс

Одна из главных проблем при участии в IPO — низкая аллокация. Так называют процент акций от общего объема заявки, который в итоге получит покупатель.

Объясним на примере

• инвестор выставляет заявку на покупку 100 акций в ходе IPO;
• спрос на бумаги большой, на всех не хватает — в итоге покупатель получает только 20 акций;
• в таком случае говорят, что аллокация составила 20%.

Цифра может показаться низкой, но на самом деле 20% — это весьма неплохой показатель. Если IPO оказывается популярным, частный инвестор рискует не получить вообще ни одной акции. Единственный способ повысить свои шансы — присоединиться к крупному брокеру, который специализируется на участии в IPO.

«Фридом Финанс» относится к числу именно таких компаний. С 2012 года брокер регулярно отбирает акции для покупки на IPO и предлагает их своим клиентам. При этом компания помещает все заявки в один большой пул, что позволяет ей получить лучшие условия покупки. В итоге аллокация в IPO у Freedom Finance оказывается выше, чем у остальных брокеров.

Среди других преимуществ ИК Фридом Финанс отметим

• предварительный отбор IPO — аналитики отсеивают потенциально убыточные предложения, оставляя только самые интересные варианты для инвестирования;
• высокий процент успешных покупок — 72% сделок принесли прибыль;
• IPO доступны неквалифицированным инвесторам — не нужно подтверждать опыт и располагать большим капиталом;
• возможность пассивного инвестирования через биржевой ПИФ (аналог ETF) — в этом случае всю работу за вас сделает управляющий фондом;
• низкий порог входа в IPO с Freedom Finance — от

970 руб. через ПИФ до 2 000$ при самостоятельной покупке;

Фактически брокер IPO Фридом Финанс уравнивает шансы крупных и мелких инвесторов, позволяя покупать новые акции даже с небольшим капиталом. Все клиенты получают высокую аллокацию и экспертную аналитическую поддержку.

Как участвовать в IPO с Фридом Финанс

ИК «Фридом Финанс» предлагает два способа участия в IPO

• Через биржевой фонд IPO «Фридом Финанс». Здесь вы просто покупаете паи фонда, который формирует профессиональный управляющий. Вариант для тех, кто хочет заработать на IPO, но не готов вникать во все тонкости этого процесса.
• Напрямую у брокера. В этом случае вы сами выбираете, в каких IPO принимать участие. Лучший вариант для самостоятельных инвесторов.

Инвестиции в IPO через ПИФ Фридом Финанс

В 2020 году ИК «Фридом Финанс» запустила новый продукт — ЗПИФ «Фонд первичных размещений». Это биржевой ПИФ, который инвестирует часть средств в американские IPO. Паи фонда свободно обращаются на Московской бирже: их можно покупать и продавать, как акции.

ПИФ на IPO от «Фридом Финанс» работает по следующим правилам

• средства инвестируются в американские IPO;
• на каждую заявку выделяется 10% от суммы активов фонда;
• свободный капитал, который не задействован в IPO, размещается в облигациях с фиксированной доходностью;
• вознаграждение управляющего — 1% от стоимости активов ПИФа.

Таким образом, покупка паев фонда — это своего рода «регулярная подписка» на лучшие американские IPO. Инвестировать в ПИФ и проконсультироваться по вопросам его работы можно на сайте Freedom Finance.

Самостоятельные инвестиции в IPO через брокера Freedom Finance

При самостоятельном инвестировании вы сами определяете, в каких IPO участвовать и сколько денег на это потратить. «Фридом Финанс» выступает в роли брокера, а также предоставляет аналитическую поддержку.

Компания предлагает лучшие IPO для инвестиций, изучая потенциал роста каждой ценной бумаги. При этом окончательное решение о покупке остается за клиентом, который получает подробную аналитику и консультации.

Участие в IPO с Freedom Finance проходит по следующей схеме

1. Клиенты получают уведомление о ближайших IPO от «Фридом Финанс». Для каждого размещения доступны аналитические отчеты. Кроме того, можно получить подробную консультацию по сделке у специалистов компании.
2. Клиент выбирает IPO и указывает сумму для инвестирования в личном кабинете Freedom Finance. Деньги резервируются на счете.
3. На IPO заявка исполняется с определенным процентом аллокации. Неизрасходованные средства возвращаются на счет клиента в полном объеме.
4. Наступает Lock-Up период в 93 дня, во время которого нельзя продавать акции. Это ограничение американских регуляторов, которое действует у любого брокера, включая Freedom Finance. При желании можно зафиксировать цену раньше, купив форвардный контракт, но это обойдется в 10 – 15% стоимости акций.
5. Спустя 93 дня акции можно продать по рыночной цене или оставить у себя в портфеле.

Как самостоятельно инвестировать в IPO через Фридом Финанс

Для участия в IPO используйте магазин акций Freedom Finance — это самый простой и наглядный способ инвестирования.

Шаг 1. Зарегистрируйтесь на сайте Freedom Finance. В соответствии с требованиями регуляторов, придется пройти проверку личности.

Для этого потребуются сканы или фото следующих документов

• Паспорт РФ или загранпаспорт.
• Выписка из банка или другой документ с указанием адреса проживания.
• ИНН (его можно уточнить на сайте ФНС).

Аккаунт проверят и активируют в течение 1 – 2 рабочих дней.

Регистрация на Freedom Finance для участия в IPO.

Шаг 2. Перейдите в личный кабинет и пополните счет на сумму от 2 000$. Для этого подойдет банковский перевод или карта.

Пополнение счета Фридом Финанс.

Шаг 3. Перейдите в раздел «Поручения» — «Участие в IPO». Выберите компанию для покупки и укажите максимальную сумму сделки. Фактические затраты будут зависеть от аллокации в конкретном IPO, но неистраченные деньги в любом случае вернутся на баланс.

Заявка на участие в IPO.

После IPO акции поступят на счет и начнется 93-дневный период Lock-Up, в течение которого их нельзя продавать. Однако, при желании можно продать форвардный контракт, который зафиксирует цену акций с дисконтом около 10 – 15%. Для этого перейдите в раздел «Поручения» — «Продажа форварда на IPO» и сформируйте заявку. Отменить эту операцию нельзя, так что хорошо подумайте, действительно ли вы хотите зафиксировать цену продажи.

Продажа форварда на IPO.

Шаг 4. После окончания Lock-Up можно оставить акции в портфеле или продать их через меню «Открытые позиции».

Закрытие сделки по IPO на Freedom Finance.

Условия и тарифы Фридом Финанс для IPO

Минимальная сумма для IPO с Freedom Finance — 2 000$. Если пополнить счет на 15 000€ или больше, компания запросит документы, подтверждающие происхождение средств: справку о доходах, налоговую декларацию и т. п.

Тарифы на участие в IPO через Фридом Финанс приведены в таблице.

от 20 000$ до 50 000$ – 4%

Статистика доходности IPO Фридом Финанс с 2012 года

Для начала — несколько ключевых цифр

• с 2012 года компания провела 96 сделок с IPO;
• 72% сделок принесли прибыль;
• средняя доходность на сделку — 48,04%.

Доходность рассчитана на момент окончания периода Lock-Up. Это значит, что прибыль могла быть получена без продажи форвардных контрактов и других сложных приемов: достаточно было просто подождать 93 дня и продать акции по рынку.

ТОП-10 самых успешных IPO Фридом Финанс

Удивительно, но первую строчку в списке самых прибыльных IPO заняла не IT-компания, а…производитель еды. Лидерство в рейтинге досталось стартапу Beyond Meat, который занимается изготовлением искусственного мяса из растительных продуктов. В 2019 году компания вышла на IPO, и всего за 3 месяца ее акции выросли на 576%.

10 самых неудачных IPO Фридом Финанс

Далеко не все IPO оказываются успешными. Аналитики Freedom Finance стараются минимизировать риски, но полностью избежать провалов на бирже невозможно. В следующей таблице представлены 10 IPO Freedom Finance с самым большим убытком. Отметим, что в процентном отношении доля убыточных IPO невелика — она составляет 28%.

Есть ли смысл держать акции после окончания Lock up

Смысл есть — по крайней мере, если вы нацелены на долгосрочное инвестирование

• с момента IPO акции, отобранные Freedom Finance, в среднем принесли своим владельцам 167,15% дохода;
• более 40 ценных бумаг вышли на доходность более 100% с момента размещения.

Самую большую прибыль принесли акции Coupa Software (COUP): с 2016 года их цена поднялась более чем на 1600%. Компания занимается разработкой ПО для анализа расходов предприятий. В статистике IPO Фридом Финанс есть и другие бумаги с сопоставимой доходностью — например, Twilio Inc (1535% за 4 года), Square, Inc. (1337% за 5 лет) и MongoDB (885% за 3 года).

Отзывы об IPO Фридом Финанс

ИК «Фридом Финанс» работает уже больше 10 лет, так что найти отзывы о ее работе не составляет труда. Большинство клиентов делится позитивным опытом сотрудничества, хотя не обходится и без некоторых нареканий.

Отзывы об IPO Фридом Финанс показывают, что аналитики компании не зря едят свой хлеб. Многие клиенты честно признаются, что не слишком хорошо разбираются в теме, но это не помешало им получить прибыль. Стратегия «покупать все подряд» обычно оказывалась эффективной, так как аналитики Freedom Finance уже провели предварительный отбор акций.

Отзыв о работе с IPO через Freedom Finance.

В отзывах клиентов Фридом Финанс об IPO часто затрагивается тема аллокации. Большинство пользователей понимает, что добиться 100% удовлетворения заявки просто невозможно, а в популярных IPO аллокация редко превышает 20%. Общий посыл в таких отзывах — «хотелось бы побольше, но в целом процент высокий».

Отзыв об аллокации на Фридом Финанс.

Более того, группа авторов на портале vc.ru провела собственное исследование насчет аллокации. Вывод вполне однозначный: процент удовлетворения заявок у Freedom Finance «существенно больше, чем у других брокеров».

Отрывок из исследования на vc.ru: Фридом дает лучшую аллокацию.

При этом пользователи отмечают, что успешные IPO могут принесли им солидную прибыль.

Комментарий о работе Freedom Finance.

Отзыв о доходности IPO Freedom Finance.

Единственное нарекание — к регулятивной стороне вопроса. Согласно комментарию Александра Элс с портала smart-lab, компания проводит сделки с IPO через фирму в Белизе. При этом с бумагами у компании полный порядок.

Отзыв о регулировании сделок с IPO у Freedom Finance.

Отметим, что компания «Фридом Финанс» имеет лицензию российского ЦБ, а европейская Freedom Finance Europe Ltd лицензирована на территории Евросоюза. В данном случае Белиз выступает в роли технической юрисдикции для проведения конкретных сделок. Очевидно, что любые проблемы с фирмой из Белиза негативно скажутся на репутации ИК «Фридом Финанс» и даже могут привести к аннулированию лицензий — и компания в этом точно не заинтересована. С учетом описанных обстоятельств, работу через белизскую структуру можно считать вполне допустимой.

Заключение

Сегодня «Фридом Финанс» предлагает самые комфортные условия для инвестирования в IPO. Другие брокеры предъявляют более строгие требования к клиентам — например, требуют подтверждать статус квалифицированного инвестора. Единственное условие у Freedom Finance — депозит от 2 000$.

Не будем забывать и о биржевом ПИФе «Фридом Финанс», который позволяет инвестировать в IPO даже с тысячей рублей в кармане. Покупка паев фонда оправдана и в том случае, если вы не желаете разбираться с каждым IPO по отдельности. ПИФ позволяет инвестировать по стратегии «купил и забыл», отдав заключение сделок на откуп профессиональному управляющему.

В завершение статьи хотим напомнить, что инвестиции в IPO всегда сопряжены с высоким риском. Предсказать успех или провал очередного размещения крайне трудно. По этой причине большинство инвесторов использует IPO лишь как дополнительный инструмент заработка, тогда как основную часть портфеля составляют более консервативные инвестиции. Окончательный выбор за вами, но помните: независимо от прошлых результатов, новые размещения акций всегда несут в себе новые риски.

Через какого брокера участвовать в IPO: критерии отбора, обзор условий, плюсы и минусы

Сравниваем лучших брокеров для участия в IPO.

Если вы хотите разбавить свой инвестиционный портфель покупками на рынке первичных размещений акций, то неизбежно столкнетесь с выбором брокера. Далеко не все российские посредники на биржевом рынке открывают своим клиентам доступ к IPO или делают это через своих зарубежных дочек. Выбор небольшой, а для неквалифицированного инвестора ограничен всего парой компаний. В статье рассмотрим, через какого брокера участвовать в IPO, основные критерии выбора посредника, условия сотрудничества, их плюсы и минусы.

Критерии выбора брокера

В России IPO проводятся крайне редко. Иногда в течение года не бывает даже одного (например, 2018 и 2019 годы), единицы выходят на американские рынки (например, в 2019 г. HeadHunter разместился на бирже Nasdaq). Новый 2020 г. “порадовал” только выходом на Московскую биржу компании “Совкомфлот”. Почему в кавычках? Потому что с момента размещения акций по 105 руб. за шт. 7.10.2020 цена снизилась до 96,3 руб. за шт. к 28.10.2020. К концу года готовится взлететь “Самолет” (крупнейший застройщик жилья).

В США ситуация иная. В год на биржу выходят несколько сотен компаний. Российские инвесторы, кто хочет рискнуть и заработать на этом, вынуждены искать посредника для доступа на зарубежные рынки.

Рассмотрим критерии выбора.

В первую очередь надежность проверяется наличием лицензии. И сразу же первый подводный камень. Лицензию на брокерскую деятельность выдает Центробанк РФ. Забегая вперед, скажу, что среди брокеров, которых мы рассмотрим в статье, она есть у Фридом Финанс, Финам и Тинькофф Инвестиции.

Но в нашем списке будут и другие компании, которые зарегистрированы не в России и не имеют лицензии Центробанка: United Traders и Just2Trade. Этот момент надо учитывать, когда принимаете решение об инвестировании крупных сумм.

До недавнего времени Фридом Финанс не предъявлял такого требования. Но на сегодня все посредники с российской юрисдикцией предоставляют доступ к первичным размещениям только квалифицированным инвесторам. Для тех, кто им не является, остаются только варианты иностранной юрисдикции. Есть брокеры (например, ВТБ), кто дает доступ к IPO на Московской бирже неквалам.

• Минимальный порог входа

Разброс большой: от 50 до 300 000 $. При этом учитывайте, что далеко не все ваши деньги уйдут на покупку акций, потому что будет действовать аллокация – доля удовлетворения заявки. Она может быть минимальной – 0,5 %.

• Количество предлагаемых IPO, в том числе за предыдущие периоды

Это важный момент, потому что, открыв счет и заведя туда деньги, может оказаться, что участвовать будет негде. 1-2 сделки в год или доступ только на азиатские биржи могут не оправдать ожиданий. Этот вопрос лучше выяснить до открытия счета.

• Период lock-up

Напомню, что lock-up – это время, в течение которого нельзя продавать акции (около 3–6 месяцев). Некоторые посредники его не имеют вообще, другие разрешают избавиться от ценных бумаг до завершения “времени тишины”, но за дополнительную плату (10–15 %).

За ввод денег на брокерский счет и вывод их до истечения периода lock-up. Некоторые берут еще % с прибыли.

• Обратная связь

Так как вопросов по относительно новой для россиян возможности инвестировать возникает много, важно, чтобы менеджеры оперативно реагировали на запросы клиентов. Информацию об этом лучше получать с форумов (например, на Банки.ру), там же есть реакции представителей брокерских компаний на претензии со стороны клиентов.

Сравнительная таблица условий участия

В таблицу свела основные показатели обслуживания брокерского счета. Далее в статье представлена более подробная информация по каждому из 5 рассмотренных брокеров.

Фридом Финанс

Фридом Финанс – наиболее популярный среди россиян брокер, кто дает доступ к IPO. Акции самой компании в составе Freedom Holding Corp. торгуются на бирже Nasdaq, ее капитализация составляет по состоянию на 28.10.2020 – 1,23 млрд $. Работает с 2008 г. и не только в России.

Условия

1. Минимальный порог входа – 2 000 $.
2. Период lock-up – 93 дня.
3. Фиксация цены – 10–15 % от текущей стоимости акции.
4. Комиссия за исполнение поручения на покупку зависит от объема активов на счете клиента: до 20 000 $ – 5 % от суммы; от 20 000 до 49 999 $ – 4 %; свыше 50 000 $ – 3 %.
5. Комиссия на продажу акций – 0,5 % от суммы.

Фридом Финанс дает возможность участия клиентам не в 100 % IPO, проводимых на бирже. Аналитики компании отбирают лучших, по их мнению, и составляют список, который и предлагают инвесторам. С 2012 г. было рекомендовано 153 первичных размещения. Средняя доходность по ним составила 52 % после завершения lock-up.

Одним из негативных моментов, который часто обсуждают на форумах, является необходимость повышения рейтинга клиента для получения высокой аллокации. Чем больше сделок совершает инвестор, чем больше продуктов Фридом Финанс в его портфеле, тем выше будет рейтинг и размер аллокации. Критерий повышения такой – чем ценнее вы будете для компании, тем щедрее она будет на аллокацию.

Для неквалов компания разработала новый продукт – ЗПИФ “Фонд первичных размещений”. Он представляет собой портфель из рекомендованных Фридом Финанс IPO. За 4 месяца существования фонда цена 1 пая выросла с 930 до 1 782,7 руб.

Фонд выделяет на каждого эмитента не более 10 % средств. Акции через 3 месяца продаются. Плата за управление – 1 % от стоимости чистых активов. Дополнительные платежи – не более 2 % от СЧА в год.

Преимущества покупки ЗПИФ “Фонд первичных размещений”:

• участие во всех рекомендованных размещениях без необходимости подачи заявки на каждое из них;
• аллокация по верхней границе;
• доступность для неквалов;
• можно купить на ИИС и получить возврат от государства 13 %.

Плюсы и минусы

• наличие лицензии ЦБ РФ;
• широкий ассортимент IPO;
• возможность участия в IPO неквалифицированному инвестору через ЗПИФ “Фонд первичных размещений”.

• необходимость получения статуса квалифицированного инвестора (действует с 7.08.2020);
• наличие периода lock-up;
• довольно большой порог входа в сделку (2 000 $), если их планируется несколько в год, то потребуется солидный капитал;
• необходимость поднимать свой рейтинг клиента, чтобы получать высокие аллокации.

Тинькофф Инвестиции

Тинькофф Инвестиции предоставляет доступ к IPO только клиентам с брокерским счетом на тарифе “Премиум” и статусом квалифицированного инвестора. Имеет лицензию ЦБ РФ. Постоянно развивается, наращивает число клиентов, большей частью, я думаю, за счет агрессивного маркетинга.

Условия

Тариф “Премиум” предполагает следующие условия обслуживания счета:

1. Минимальный порог – 5 000 $.
2. Комиссия за покупку акций первичного размещения – 2 % от сделки.
3. Комиссия за продажу акций – 0,25 % от суммы.
4. Обслуживание брокерского счета бесплатное при условии, что сумма активов не менее 3 млн руб. Если не менее 1 млн руб., то 990 руб. в месяц, в остальных случаях – 3 000 руб. в месяц.
5. Lock-up не предусмотрен, т. е. продать акции можно в любой момент, заплатив 0,25 % от суммы сделки.
6. Персональный менеджер по инвестициям.

Информации, касающейся предстоящих размещений, аналитики по завершившимся сделкам, на сайте для обычных пользователей нет. Необходимо открыть счет на тарифе “Премиум”, только тогда появится возможность узнать больше.

Плюсы и минусы

• лицензия ЦБ РФ;
• отсутствие периода lock-up;
• небольшие комиссии.

• самый главный минус – это практически отсутствие выбора акций первичного размещения, в список попадают отобранные аналитиками сделки и таких оказывается ничтожно мало по сравнению с тем же Фридом Финанс;
• платное брокерское обслуживание счета, которое зависит от суммы активов клиента;
• невозможность получить информацию без наличия счета на тарифе “Премиум”.

Финам

Финам – старейший брокер на российском рынке, работает с 1990 г. Для получения доступа на рынок первичных размещений инвестор должен получить статус квалифицированного.

Условия

1. Минимальный порог входа – 1 000 $.
2. Комиссия за покупку – 5 %.
3. Комиссия при продаже – 0,3 %.
4. Нет локап-периода.
5. Выход на рынок первичных размещений проводит через зарубежную “дочку” Just2Trade.

Технически клиент имеет право продавать акции до завершения локап-периода, но Финам честно предупреждает, что не рекомендует этого делать. Грозит, что в дальнейшем может отказать в приглашении к участию в IPO.

На сайте есть вся необходимая информация об условиях обслуживания и предстоящих размещениях. В календаре IPO у компаний, который прошли аналитический отбор специалистов Финам, есть пометка “Доступно через Финам”. По каждому размещению есть карточка с общим описанием, проспектом эмиссии. А в рекомендованных сделках – еще и исследование аналитиков Финам.

Плюсы и минусы

• небольшой порог входа;
• отсутствие локап-периода (возможность отказа в дальнейшем доступе к размещениям этот плюс практически превращается в минус);
• наличие лицензии ЦБ РФ;
• хорошая информационная наполненность сайта.

• необходимость получать статус квалифицированного инвестора;
• довольно высокая плата за сделку;
• небольшой ассортимент.

United Traders

United Traders – компания, которая имеет офшорную регистрацию на Британских Виргинских островах. Отсутствие лицензии ЦБ РФ дает ему право работать с инвестором без статуса квалифицированного. Сами себя они называют не брокерской, а инвестиционной компанией, потому что не ведут брокерскую деятельность, а дают возможность участвовать в коллективных инвестиционных идеях своих аналитиков (на сайте это выглядит как “Инвестиционные идеи”). Российскую лицензию United Traders отозвал в 2019 г.

Условия

1. Минимальный порог – 50 $.
2. Локап-период – 95 дней. Можно зафиксировать цену акции по форвардному контракту (комиссия составит от 10 %, рассчитывается индивидуально для каждой инвестиции).
3. Комиссия при покупке – 3 % от суммы сделки. При продаже – 1,75 %. Есть дополнительная комиссия – 20 % от прибыли, взимается только в случае получения положительного результата от сделки.

Надо отдать должное аналитикам компании. На сайте представлена подробная информация о конкретной инвестиционной идее с оценкой перспектив и рисков.

Плюсы и минусы

• самый низкий порог входа среди рассмотренных в статье брокеров;
• хорошая аналитика на сайте компании.

• офшорная регистрация, что увеличивает риски клиентов;
• высокие комиссии.

Just2Trade

Just2Trade – “дочка” Финам с регистрацией на Кипре. Работает с 2007 г. На сайте есть календарь IPO с кратким описанием конкретной сделки (правда, на английском языке). Компания дает возможность выбора участия в конкретных размещениях самому инвестору. Рекомендаций аналитиков нет.

Условия

1. Минимальный порог – 1 000 $.
2. Комиссия на покупку – 4 %, на досрочную продажу – 1,75 %.
3. Локап-период – 30 дней.

В случае продажи акций ранее, чем через 30 дней после размещения, придется заплатить 1,75 % от суммы.

Плюсы и минусы

• приемлемый порог входа, ниже, чем у главной компании “Финам” в 2 раза;
• короткий локап-период;
• репутация Финам придает весомости и его “дочке”;
• большой ассортимент сделок, выбор и участие в которых остается за клиентом брокера.

• довольно высокие комиссии;
• офшорная регистрация.

Заключение

Есть еще несколько брокеров на российском рынке, кто тоже предоставляет доступ клиентам к IPO. Я их не рассматривала. Во-первых, требуется статус квалифицированного игрока. Во-вторых, порог входа от нескольких сотен тысяч долларов. Обычного инвестора такие посредники вряд ли заинтересуют.

Однозначный лидер по популярности – Фридом Финанс. Но все меняется и очень быстро. Новичкам советую попробовать участие в Фонде первичных размещений. В любом случае не стоит инвестировать в высокорисковый инструмент, которым является IPO, все свои сбережения.

Как участвовать в IPO через Freedom Finance

Согласно теории, приобретение первично размещенных акций дает возможность получить неплохую прибыль. Но как показывает практика, физическим лицам не так-то легко поучаствовать в Initial Public Offering (IPO).

Какие причины препятствуют этому:

• В процессе IPO спрос на акции всегда выше предложения.
• Выгодные условия получают не частные лица, а крупные игроки (инстуционные инвесторы).
• Нужно иметь большой опыт, чтобы среди всех предложений выявлять доходные сделки, т.к. не каждому размещению дано принести прибыль.

Считается, что лучшим решением для физлиц будет участие в IPO в составе крупной инвестиционной группы. Одной из них является брокер Freedom Finance. Он работает на рынке первичного размещения американских акций с 2012 года. Поговорим о том, как стать участником IPO через Freedom Finance, познакомимся со статистикой размещений и отзывами соучастников.

Участие в IPO с Фридом Финанс: в чем выгода?

Основная проблема при участии в IPO связана с низкой аллокацией. Аллокация — это тот процент акций, который достается покупателю, от объема его заявки.

Как это выглядит, лучше объяснит следующий пример:

• в ходе IPO инвестор подает заявку на приобретение 100 акций;
• из-за высокого спроса на первичные акции, невозможно удовлетворить это предложение, поэтому покупателю достается только 25 акций;
• в этом случае говорят: аллокация составляет 25%.

На первый взгляд может показаться, что 25% — это низкий показатель от заявленного, но на самом деле это вовсе не так. Чем популярнее IPO, тем больше риск для частного инвестора вообще не получить акций. В таком случае есть только один выход и это присоединение к крупному инвестору, который постоянно крутится на рынке IPO.

В число таких компаний входит и Фридом Финанс. Начиная с 2012 года брокер занимается тем, что отбирает акции на IPO, чтобы предложить своим клиентам. Все заявки она помещает в один общий котел, благодаря чему имеет лучшие условия для покупки. Как итог аллокация брокера в IPO выходит выше, чем у других компаний.

Какие еще есть преимущества сотрудничества с Freedom Finance

• он имеет возможность предварительного отбора первично размещаемых акций — все убыточные предложения отсеиваются, чтобы вложить средства в интересные варианты для инвестирования;
• успешный брокер — прибыль получена от 72% сделок;
• доступность IPO для неквалифицированных инвесторов — не требуется подтверждать свою квалификацию и обладать большим капиталом;
• участие в пассивном инвестировании посредством биржевого ПИФ — вся работа будет сделана управляющим фондом;
• минимальный порог входа в IPO с помощью Фридом Финанс — через ПИФ — 970 руб., самостоятельно — до $2 тыс.;
• наличие лизензий Центробанка и CySEC (Кипр) — полное соответствие брокера требованиям российского регулятора и Евросоюза.

При посредничестве Freedom Finance шансы как крупных, так и мелких инвесторов уравниваются. Всем клиентам удается получить более высокую аллокацию и аналитическую поддержку экспертов.

Участие в IPO с Фридом Финанс

Два способа участия в IPO от Фридом Финанс

1. Используя биржевой фонд IPO брокера. Необходимо купить паи фонда, формированием которого занимается управляющий компании. Этот вариант подходит для желающих заработать на первично размещенных акциях, но тонкости всего процесса его не интересуют.
2. Путем непосредственного контакта с брокером. Физическое лицо самостоятельно выбирает, в каких IPO принять участие. Вариант подходит для самостоятельных инвесторов.

Инвестирование в IPO чепез ПИФ Freedom Finance

Инвестиционная компания Freedom Finance запустила в 2020 году совершенно новый продукт под названием ЗПИФ «Фонд первичных размещений». Это паевой фонд биржевого типа для частичной инвестиции средств в американские IPO. На Московской бирже паи фонда имеют свободное обращение: их можно скупать и продавать.

Правила работы ПИФ на первично размещенных акциях от Freedom Finance

• средства вкладываются в американские IPO;
• 10% от суммарного показателя активов фонда выделяется на каждую заявку;
• на капитал, который остался незадействованным, покупаются облигации, которые имеют фиксированную доходность;
• в качестве вознаграждения управляющий получает 1% от стоимости ПИФ-активов.

Покупая паи фонда, можно рассчитывать на выгодную подписку на самые лучшие американские IPO. Получить консультацию по вопросам инвестирования в ПИФ можно на портале Фридом Финанс.

Инвестирование в IPO через Фридом Финанс самостоятельно

Участие в IPO в качестве инвестора предполагает использование магазина акций Фридом Финанс. Этот способ является самым простым и наглядным.

Шаг №1: Регистрация на сайте Фридом Финанс (Freedom Finance). Предстоит проверка личности. Это одно из требований регулятора.

Нужны будут сканы таких документов, как:

• внутренний паспорт гражданина РФ или общегражданский заграничный паспорт;
• банковская выписка или любой другой документ, подтверждающий адрес проживания;
• ИНН (на сайте ФНС его можно уточнить).

Проверка аккаунта и его активация происходит на протяжении 1-2 дней.

Шаг№2. В личном кабинет нужно пополнить счет на $2 000 с банковской карты или переводом со счета.

Шаг№3. Пополнение депозита Freedom Finance.

В разделе «Поручения» нужно выбрать «Участие в IPO». Затем выбрать компанию для покупки ее акций и указать max сумму, которую вы готовы предоставить для сделки. По факту аллокация в конкретном IPO будет определять затраты. Непотраченные деньги будут возвращены на баланс.

После того, как IPO акции поступят в распоряжение инвестора, начинается новый период и это 93-дневный Lock-Up, когда нельзя продавать акции. Но при этом разрешается проводить операции с форвардским контрактом (продавать). Цена акций будет зафиксирована с дисконтом 10-15%. Для продажи форвардского контракта нужно перейти в раздел «Поручения», а оттуда в «Продажу форварда на IPO», где потребуется сформировать заявку. Эта операция входит в разряд тех, что нельзя отменить, поэтому следует подумать, так ли нужно вам сейчас фиксировать цену продажи.

Шаг №4. Как только закончится период Lock-Up акции можно будет продать, используя меню «Открытые позиции» или подождать с продажей и оставить у себя в портфеле.

Система тарифов Freedom Finance для IPO

Минимальной суммой для IPO в Фридом Финанс является $2 000. При пополнении счета на €15 000 и выше нужно будет предоствавить документ, который подтвердит их происхождение. Это может быть справка о доходах, налоговая декларация и пр.

Тарифная сетка для участия в IPO Фридом Финанс

1. Если счет пополняется:

— с карты, то взимается комиссия 2.5%;
— за счет банковского перевода — комиссию назначает банк.

Доходность ценных бумаг по IPO через Freedom Finance с 2012 года

Предоставляем несколько ключевых цифр:

• 96 — количество проведенных сделок компанией, начиная с 2012 г.;
• 72% — количество сделок, которые принесли прибыль;
• 48.04% — в среднем составляет показатель доходности на сделку.

Расчет показателя доходности ведется с момента завершения периода Lock-Up. Гарантированно прибыль была бы получена и без заключения форвардных контрактов и других приемов. Для этого нужно просто подождать указанный срок и продать акции по рыночной стоимости.

Десятка самых успешных вложений в IPO Freedom Finance

В расцвет эры IT-компаний отнюдь не их акции лидируют в перечне прибыльных IPO. Им стали акции производителя еды. Стартап Beyond Meat, изготовителя искусственного мяса из продуктов растительного происхождения, оказался самым успешным. Только в 2019 году компания отметилась своим выходом на IPO и за 3 месяца рост ее акций составил 576%.

ТОП-10 компаний и доходность их акций после окончания Lock up:

• Beyond Meat + 576%;
• Twilio Inc + 328%;
• Roku Inc +296%;
• ShockWave Medical + 288.3%;
• GoPro Inc + 279%;
• Inmode, inc + 224.36%;
• Schrodinger Inc. + 222.94%;
• Zoom + 168%;
• Zscaler + 145%;
• Progyny + 145%.

Десятка неудачных вложений в IPO Фридом Финанс

Не всем IPO дано взлететь на вершину успеха. Сотрудникам аналитического отдела приходится непросто. Они стараются предусмотреть все риски, но на бирже нереально избежать провалов. Доля убыточных первично размещенных акций составляет всего лишь 28%. Это весьма незначительная цифра.

Представляем Топ-10 убыточных IPO Freedom Finance:

• Sundial Growers — 77.15%;
• SmileDirectClub — 65.43%;
• Tintri — 55.4%;
• Qudian — 49.1%;
• Blue Apron — 48.1%;
• Facebook Inc — 47%;
• ADT Inc — 43%;
• ZTO Express — 37%;
• DouYu International — 34.9%;
• Ferrari NV — 20%.

Стоит ли придержать акции после того, как подойдет к концу Lock up

Если вы настроены на долгосрочное инвестирование, то не нужно торопиться расставаться с акциями.

• Доход инвесторов с момента отбора IPO акций Freedom Finance составил 167.15%;
• доходность 40 ценных бумаг с момента размещения — 100%.

Акции компании Coupa Software (COUP), которая разрабатывает программное обеспечение для анализа расходов организаций, принесли наибольшую прибыль. Рост их стоимости составил свыше 1600%. По доходности акций ей почти не уступает Twilio Inc. За 4 года цена акций поднялась на 1535%. Стоимость акций Square, Inc. за 5 лет поднялась на 1337%, а акции компании MongoDB показали рост стоимости за 3 года на 885%.

Отзывы клиентов, участвующих в программе IPO Freedom Finance

Компания-инвестор Freedom Finance работает на рынке уже более 10 лет, поэтому нетрудно отыскать отзывы о ее деятельности. Большинство отзывов — позитивные, где клиенты делятся своим опытом сотрудничества.

Аналитики проводят очень большую работу, чтобы клиенты компании были довольны сотрудничеством. Большинство из них слабо разбирается в теме, но это не мешает им иметь неплохую прибыль. Свою эффективность показала стратегия «Скупать все подряд» после того, как аналитики Фридом Финанс проведут работу по предварительному отбору акций.

Достоинства компании — компетентность. Недостатки — довольно высокий процент комиссии. Давно искал компанию, которая бы позволила выйти на IPO американского рынка с порогом входа до $50 000. В первом полугодии 2019 года получил невероятную прибыль. Одна из компаний вообще показала рост стоимости ее акций в 5 раз за месяц. Немного не устраивают условия: показатель комиссии выходит более 5%, к тому же иногда не знаешь, как планировать заявки, если небольшая сумма на счету (иной раз заявку удовлетворяют лишь на 20%, иногда на 100%). Пока не удается выявить закономерность, какая из компаний покажет наибольший рост, а какая пойдет на дно. Бывает, что убыточная компания, стоимостью $ 1.5 млрд, показывает 100% недельный рост, хотя прибыль ее прогнозировалась через 10 лет, и, наоборот, прибыльная компания показывает всего лишь 20% роста стоимости ее акций. Заметил, что IPO азиатских компаний не очень то пользуется успехом. Деньги еще не выводил, прошу рассказать об этом тех, кто это делал.

Тема аллокации очень часто всплывает в комментариях. Все знают, что невозможно добиться 100% удовлетворения, а для популярных IPO она редко выходит за рамки 20%, но все равно хотят больше.

Предпочитал только FF-акциями торговать, то решил подключить еще и IPO. Получил большую доходность. Не устраивает аллокация, хотелось бы больше, хотя понимаю, что ни от биржи, ни от брокера она не зависит.

Группа независимых авторов провела расследование на портале vc.ru по вопросу аллокации. Выяснилось, что у Фридом Финанс процент удовлетворенных заявок выше.

Опыт личного участия в IPO

Участие в Атон — это $100к вложений, комиссия 4-5%. Но аналитики компании не очень-то фильтровали компании и получали мизерную аллокацию. Интересных предложений было мало. Участие с Фридом Финанс требовало стартового капитала $2к, комиссия на вход и выход 3-5% в зависимости от тарифа. Получали форварды, как обязательство продать бумаги не ранее, чем через 93 дня, но при этом деньги они списывали сразу. Аллокация у брокера значительно выше и много интересных предложений.

Пользователи говорят, что успешные IPO принесли им хорошую прибыль, а Freedom дает лучшую аллокацию.

У меня получился 4-кратный рост стоимости акций, поэтому хороший плюс вывел. Рекомендации Фридом Финанс действительно работают. От себя хочу сказать, что не надо никогда жадничать и вводить в одну сделку слишком большую часть средств и тогда все получится.

Я с Freedom Finance вместе 4 года. Мне здесь все объяснили, но реальность оказалась жестче. Иногда в 0 и в минус выхожу, а иногда, как с Beyond Meat получаешь +505%. Когда к аналитикам прислушиваюсь, всегда в плюс выхожу. Работал т с другими брокерами, но Фридом Финанс считаю лучшим.

Отзыв, касающийся доходности IPO Фридом Финанс

Вызывает нарекание регулятивная сторона вопроса: все свои сделки по IPO брокер проводит через компанию, которая дислоцируется в Белизе. но при этом состояние бумаг у нее в полном порядке.

Мне нравится здесь торговать и как работает сам менеджер. Но заключение договора ведется через Белиз ffin.bz. Но при этом не указывается, что эта компания имеет хоть какое-то отношение к Freedom Finance. Однако все официально, в том числе и пополнение счета через банк и офис. Договор на 2-х языках составляется (русский+английский) с печатями.

Отзыв касался регулирования сделок по IPO Фридом Финанс

Напомним, у Freedom Finance есть лицензия Центробанка РФ. Европейский брокер Freedom Finance Europe Ltd имеет лицензию в Евросоюзе. Белиз выполняет роль технической юрисдикции, чтобы иметь возможность проводить конкретные сделки. Если возникнут какие-то проблемы с компанией из Белиза, то пострадает и репутация Фридом Финанс. Это приведет к отзыву лицензии, что брокера сильно не устраивает. Руководство Freedom Finance считает, что работа через одну из структур Белиза вполне допустима по мировым меркам.

На сегодняшний день Freedom Finance предлагает самые оптимальные условия вложения в IPO. Другим брокерам требуется предоставить документ, подтверждающий статус квалифицированного инвестора. Единственным условием Freedom Finance является депозит на сумму от $2 000.

http://iamforextrader.ru/kak-uchastvovat-v-ipo-cherez-freedom-finance/
http://iklife.ru/investirovanie/cherez-kakogo-brokera-uchastvovat-v-ipo.html
http://bank-cabinet.ru/kak-uchastvovat-v-ipo-cherez-freedom-finance.html