Как торговать акциями иностранных компаний на Московской бирже

Инвестирование никогда ранее не было таким популярным среди населения, как в текущем году. Большинство россиян для работы с активами выбирают Мосбиржу, ведь она — крупнейшая в стране. Мосбиржа лидирует на рынке по показателям доходности, рыночной капитализации и по количеству клиентов. В августе 2020 года произошло долгожданное событие — Мосбиржа запустила торги иностранными акциями. В этой статье мы разберемся, как работает торговля, стоит ли инвестировать, и есть ли в этом риски.

Хотите эффективно торговать иностранными ценными бумагами?

Получите бесплатную консультацию у профильных финансовых аналитиков.

Немного об инвестировании

2020 год ознаменовался резким ростом спроса на инвестирование среди рядовых граждан. Лишь в августе на Мосбирже было открыто более полумиллиона брокерских счетов, и это самый большой показатель за всю историю российского рынка ценных бумаг. На данный момент количество клиентов (именно физических лиц) этой биржи составляет 6,2 миллиона, что на 2,4 миллиона больше, нежели в начале 2020 года. Доля таких частных инвесторов в торгах активами достигла 46%. Чаще всего частные инвесторы покупают акции небезызвестного Газпрома, Сбербанка, ВТБ, Лукойла и других. Естественно, с добавлением акций иностранных компаний спрос на инвестирование лишь увеличился.

В свою очередь, аналитики и финансисты объясняют этот феномен, ссылаясь на следующие причины:

1. Снижение депозитных ставок — с 2019 года ЦБ РФ несколько раз уменьшал основную ставку по вкладам, поэтому в коммерческих банках эта цифра снизилась с 6-7 до 3-4%;
2. Упрощенный доступ к торгам — ввиду запуска многими брокерами простых и понятных мобильных приложений и сайтов, инвестировать стало гораздо проще, быстрее и удобнее;
3. Высокая доходность и небольшие риски — 19 год показал, что фондовый рынок РФ стал самым прибыльным среди всех рынков других развивающихся стран, и показал приросты на 29% для индекса MOEX и 45% для долларового индекса RTS;
4. Открытая политика государства — для увеличения спроса власти ввели ИИС (Индивидуальный инвестиционный счет), где его владельцы получили возможность налогового вычета в 13%.

Влияет такая динамика не только на капитал и доходы граждан, а и на экономику страны в целом: становясь держателями акций, люди стали больше интересоваться отечественными компаниями и их развитием. Привлечение средств в организации помогает им развиваться и получать материальную помощь по более низким ставкам, нежели в банковском кредитовании. Но есть в этой ситуации и свои риски, о которых заявляют эксперты, а именно деструктивное влияние спекуляций на рынке, завышенные ожидания от инвестиций (получить высокий доход удается не всегда), незнание принципов работы с инвестициями и неверный анализ рисков отрасли.

Торговля иностранными акциями — стоит ли игра свеч?

Как и было упомянуто ранее, 24 августа Мосбиржа запустила торги акциями иностранных компаний. Сперва было опубликовано 19 различных активов, среди которых бумаги таких компаний, как Boeing, Facebook, Microsoft, Amazon, Visa, NVIDIA, MasterCard, Twitter и многие другие. 7 сентября этот список дополнили и акции Apple. Все эти организации входят в индекс S&P 500 — рейтинг 500 крупнейших компаний США по рыночной капитализации. Впредь до конца года Мосбиржа планирует ввести еще 30 бумаг из компаний этого списка, а начиная с 2021 года этот лист будет пополняться на 70 единиц каждый квартал. Сейчас акции продаются лотами (в каждом по одной штуке), а приобрести их можно с 10:00 до 23:50 по московскому времени только в рабочие дни.

Ранее доступ к иностранным акциям предоставляла лишь Санкт-Петербургская биржа. Сейчас на ней можно использовать около 1400 бумаг различных мировых компаний, но особым спросом площадка не пользуется. Происходит это потому, что многие топовые брокеры не заключали договор с биржей: к примеру, популярный банк-брокер Сбербанк работает лишь на Мосбирже. Уже в сентябре 2020 года иностранные акции можно будет купить через Сбербанк, а позже к торгам планируют подключиться Открытие брокер, Тинькофф, Фридом Финанс и другие. К тому же, на Санкт-Петербургской бирже все акции доступны в валюте эмитента, а на Мосбирже — в рублевом эквиваленте. В последнем случае не нужно обменивать деньги при высоком курсе, а вот дивиденды будут выплачиваться все же в долларах.

Получайте доход от торговли акциями иностранных компаний уже сейчас.

Выгодные предложения от самого надежного брокера на территории РФ.

Что касается налогов на такие дивиденды, здесь существует два варианта развития событий:

• Подписание формы W8 BEN — 10% налога удерживает США, и еще 3% дополнительно взимает российская сторона;
• Отсутствие формы W8 BEN — 30% удерживается американской налоговой службой.

Как итог, мы выделили несколько преимуществ торговли иностранными акциями на Мосбирже:

1. Отсутствие необходимости перевода денег в валюту (Мосбиржа работает только в рублях, и как следствие этому — экономия средств инвестора, так как обмен по высокому курсу очень невыгодный);
2. Долларовые дивиденды;
3. Равный налог (как и в случае с покупкой российских бумаг, в РФ взиматься будет 13% налога, а также инвесторы получат доступ к налоговому вычету по ИИС);
4. Отсутствие дополнительных комиссий (инвестор платит по своему обычному тарифу у брокера);
5. Нет надобности в регистрации статуса квалифицированного инвестора.

Торги акциями иностранных компаний на Мосбирже проходят в режиме Т+2, то есть клиент получит актив на руки только на второй день после совершения сделки. Учитывайте это, если хотите попасть в реестр акционеров и получать дивиденды, так как заявки принимаются максимум за два дня до даты отсечки. Существует дневная и вечерняя сессии: с 10 до 19 часов, и с 19 до 23 часов. Работает биржа только по будням (то есть в рабочие дни недели) с учетом праздников и государственных выходных. Торги также не будут проводится в праздничные дни страны, в которой зарегистрирован эмитент.

Каковы риски?

Как известно, любой вид инвестирования всегда идет бок-о-бок с большими рисками потери средств. Все дело в том, что движение цен активов непредсказуемо: стоит лишь появиться в сети какой-то кричащей новости, как стоимость бумаги может в миг возрасти или упасть. Сильно влияет на динамику и мировая экономика, экономика страны компании-эмитента, и другие факторы, такие как:

1. Спрос и предложение (здесь чем выше спрос, тем выше цена акции);
2. Количество выпущенных бумаг (чем их число меньше, тем стоимость одной акции дороже);
3. Финансовые показатели компании (это и ее объемы продаж, торговый оборот, прибыль и так далее);
4. Отношение потребителей к компании-эмитенту (чем лучше инвесторы воспринимают бренд, тем это лучше для динамики цены его акций).

Стать акционером публичной иностранной компании легко.

Узнайте больше о выгодных возможностях инвестирования уже сейчас.

Все это — об инвестировании и акциях в целом. Но каковы риски торговли именно иностранными акциями на Мосбирже? Инвестиции в бумаги зарубежных компаний всегда более рисковые. Почему? На этом вопрос мы ответим ниже.

Нехватка информации, навыков и знаний

Для удачной торговли иностранными акциями нужно детально изучать компанию-эмитента, знать о ситуации в ее стране, а также иметь навыки работы с такими бумагами. Следить за происходящим в мире, находясь в России, довольно непросто, ведь далеко не все новости публикуются в СМИ, а просто распространяются среди граждан в устной форме, как те же слухи. Знать о всех новостях Америки, сидя где-нибудь в Москве, практически невозможно. Это и есть основным риском — нехватка информации, новостей и данных.

Валютная переоценка

На Московской бирже все торги проводятся исключительно в рублях, даже если изначальная акция была выпущена в долларовом эквиваленте. Это создает ряд неудобств — дело в том, что из-за колебаний курса доллар/рубль или евро/рубль цена бумаги на рынке может колебаться, в то время как на рынке страны-эмитента эта стоимость останется стабильной. Такие изменения, чаще всего, не на руку инвесторам.

Больше налогов

Операции с ценными бумаги других стран на Мосбирже облагаются стандартным налогом в 13%. Как и в случае с торговлей российскими акциями, инвестор может оформить ИИС, а после получить налоговый вычет. Но не стоит забывать, что помимо этого сбора, налог взимает и США: 13% при подписании формы W8 BEN и 30% без ее оформления.

Разница в спредах

Опять таки, из-за колебаний и изменений курса валют, разница между заявками на покупку и продажу активов может быть очень велика и сильно отличаться от спредов в Америке или Европе. Такой разрыв может сильно навредить инвесторам, заставляя их держать бумаги вплоть до достижения необходимой цены на их покупку или продажу. Это, скорее, проблема более крупных инвесторов и спекулянтов, ведь большой спред равен меньшей прибыли.

На какие иностранные акции стоит обратить внимание?

Прежде всего, выбирать стоит надежные и известные компании. Такие вложения определенно будут менее рисковыми из-за длительного нахождения организаций на рынке, но и часто менее прибыльными. Покупка акций недавно созданных и развивающихся компаний может как принести огромный и быстрый профит, так и большие потери из-за отрицательной динамики цены.

Убедитесь, что вы получаете максимум от возможной прибыли.

Получите квалифицированную консультацию по торговле иностранными ценными бумагами.

Эксперты и топовые аналитики советуют обратить внимание на IT-сектор. В первую очередь, это связано с эпидемией коронавируса, из-за которого многие стартапы и услуги переместились в онлайн. Как следствие, начало развиваться огромное количество сайтов, онлайн-брендов, а все покупки ушли строго в онлайн. К таким компаниям этого сектора относятся Microsoft, Apple, Amazon. Увеличивается спрос и на бумаги NVIDIA, Alphabet и Facebook.

Помимо этого, актуальными будут ценные бумаги тех компаний, на спрос которых не влияет кризис: аптечные сети и фармацевтика, еда и продукты, легкая промышленность (одежда, обувь и другое). В числе таких — McDonald’s, Johnson & Johnson, Gilead Sciences, H&M и другие.

Заключение

Конец августа 2020 года был очень значимым для многих, ведь 24-го числа Мосбиржа запустила торги иностранными акциями. Многие клиенты брокеров, работающих на площадке, с этого дня получили доступ к бумагам зарубежных компаний. Теперь Мосбиржа стала второй биржей после Санкт-Петербургской, которая предоставляет такую возможность. Преимущества этого нововведения неоспоримы — рублевый расчет, отсутствие дополнительных комиссий, более широкий выбор финансовых инструментов и дивиденды в USD.

Но, как и везде, здесь присутствуют и определенные риски и недостатки: высокий налог США (в разных случаях + 13-30% к сумме налога РФ); низкая степень знания иностранной юрисдикции, экономической ситуации и нехватка информации, влияние курсов и разница в спредах. Но в любом случае, это отличная возможность для тех, кто уже работает на Мосбирже. Делайте выбор обдуманно, и тогда инвестирование принесет вам лишь прибыль и удовольствие.

Обзор: как купить акции американских компаний из России

Идея о том, чтобы стать владельцем акций условного Google или Facebook звучит довольно заманчиво. Но как это сделать? Я собрала в одном топике несколько способов сделать это и расписала плюсы и минусы. Поехали!

Способ #1: Открыть счет у зарубежного брокера

Несмотря на различия законодательства в разных странах, когда дело касается торговли на бирже, всегда есть ряд общих моментов. Один из главных – частному лицу нельзя просто так взять и купить акции или фьючерсы. По его поручению инвестиционные операции должен осуществлять лицензированный посредник – брокерская компания.

Это значит, что для торговли на бирже в определенной стране вам понадобится брокерский аккаунт в компании из этой страны. Например, в случае США и американских акций – нужно либо открыть счет у местного брокера, либо у какого-то иностранного, который может предоставить доступ к нужному рынку.

В принципе, не существует запретов на открытие счетов нерезидентами, однако процесс может занимать время и требовать подготовки документов. Каждый брокер может запрашивать разные пакеты бумаг, кому-то достаточно электронных копий, где-то нужно досылать оригиналы, включая информацию о визе и т.п.

Существует ряд глобальных брокеров, которые предоставляют доступ к международным рынкам, среди самых известных: Fidelity, E*TRADE, Charles Schwab и Interactive Brokers (список есть в этой статье на Investopedia).

Вот примерный список документов, которые требуют эти компании для покупки американских акций:

• Номер социального страхования (SSN) или ID-номер неамериканского гражданина;
• Название/имя, адрес и телефон вашего работодателя;
• Номер счета в банке или у стороннего брокера для финансирования, а также маршрутный номер для чековых депозитов.

Из минусов этого способа: вам придется разбираться с налогообложением. Ваш условный американский брокер не будет налоговым агентом для вас в России, так что необходимо будет заполнить декларацию о доходах.

Есть свои тонкости с расчетом налогов: существует соглашение об избежании двойного налогообложения между США и Россией. Согласно ему в США с вашей прибыли при инвестициях будет удержан налог в 10%. Но поскольку в России ставка налога составляет 13%, то нужно будет доплатить 3% разницы.

Способ #2: Покупка акций международных компаний на зарубежных биржах

Суть этого способа в том, что акций тех же американских компаний торгуются далеко не только на биржах в США. Как, к слову, и акции «Яндекса» можно купить не только на Московской бирже, но и на Nasdaq.

В частности, это значит, что вам может хватить и счета в российской брокерской компании. Например, на Санкт-Петербургской фондовой бирже торгуются акции нескольких десятков американских компаний, включая Apple, Google, Facebook и другие. Подробности и условия торговли описаны здесь.

Что удобно – здесь российский брокер будет вашим налоговым агентом, то есть сам посчитает и заплатит налоги с доходов от инвестиций.

Способ #3: Инвестиции через российских брокеров на зарубежных биржах

Большинство крупных российских брокеров (и банков, у которых есть брокерские подразделения), предоставляют и доступ к торговле на зарубежных биржах. Процесс выглядит похоже на торговлю на российских площадках: брокер также берет комиссию, рассчитывает налоги и т.п.

Проблема здесь в том, что для получения доступа на зарубежные рынки нужно иметь статус квалифицированного инвестора.

Если вы хотите получить статус квалифицированного инвестора, вам нужно соответствовать одному из следующих требований:

• Стоимость ваших активов или стоимость ваших ценных бумаг и средств на счетах в банках составляет минимум 6 млн. рублей.
• Вы имеете опыт работы в российской или иностранной фирме, которая совершала сделки с ценными бумагами и имела статус квалифицированного инвестора не менее двух лет.
• У вас есть опыт совершения сделок на бирже в течение 4 кварталов, в среднем не реже десяти раз за квартал и не менее одной сделки в месяц. Совокупный объем сделок должен быть не менее 6 млн. рублей.
• У вас есть экономическое образование или квалификационный аттестат.

Способ #4: Покупка ETF

Покупать можно не только акции, но и так называемые Exchange-Traded Funds (ETF). Это финансовые инструменты, которые созданы специальными индексными фондами. Их суть в том, что это набор акций, которые входят в определенный индекс. Например ETF с тикером SPY повторяет по составу индекс S&P500.

Интересный момент в том, что состав ETF повторяет состав индекса вплоть до пропорций ценных бумаг внутри него.

Это удобно тем, что вложения в сам индекс S&P500 будут стоить значительно дороже – чтобы самостоятельно купить все бумаги, входящие в него, в нужных пропорциях, понадобятся сотни и миллионы долларов. В то же время стоимость ETF не превышает трех сотен долларов:

Купить ETF можно через российских брокеров, для этого понадобится открыть счет и установить торговый терминал.

Заключение: нужно поторопиться

Свежая новость об активности Центробанка России говорит о том, что ведомство выступает против доступа непрофессиональных инвесторов к акциям Apple, Google и других иностранных компаний. По данным журналистов, полным ходом идут консультации по результатам которых на инвестиции в иностранные бумаги могут ввести ограничения.

Поэтому если вы хотели попробовать свои силы в инвестициях в глобальные компании или просто хотите купить себе кусочек условного Apple – есть смысл поторопиться.

Московская биржа запустила торги иностранными акциями с 24.08.2020 года

Автор: Natali Killer · Опубликовано Сентябрь 7, 2020 · Обновлено Сентябрь 4, 2020

По итогам 2019 года согласно опросу НАУФОР 14% инвестиционного портфеля физических лиц приходится на акции иностранных компаний, а остальные 86% — на российские ценные бумаги.

До недавнего времени приобрести акции американских компаний можно было только на Санкт-Петербургской бирже, предварительно купив доллары США (акции торговались в долларах). Московская биржа планировала запустить торги по иностранным бумагам еще в 2018 году, но в связи с санкциями процесс пришлось остановить. С 24 августа 2020 года инвесторы получили возможность вложиться в иностранные акции на Московской бирже. Стоит ли это делать и какие перспективы и выгоды для частных лиц – разбираемся в этой статье.

Краткое содержание статьи

Запуск продаж иностранных ценных бумаг на MOEX с 24.08.2020

Торги новыми иностранными ценными бумагами на Московской бирже начались 24 августа 2020 года и уже в первый день торгов было заключено более 7000 сделок по покупке. Основной оборот добавили, конечно, крупные институциональные инвесторы – брокеры от Сбербанка, Ренессанс Капитал и другие. Заявку на доступ подали самые крупные брокеры и маркет-мейкеры.

Запуск работы с иностранными акциями связан с минимизацией рисков для инвесторов и вводом бумаг в российское правовое поле. Московская биржа ориентируется на молодых инвесторов, которые являются поклонниками продукции крупных иностранных брендов и готовы приобретать не только их продукцию, но и ценные бумаги. Безусловно, Мосбиржа хочет привлечь дополнительный поток клиентов, т.к. спрос на иностранные бумаги как никогда высок.

Особенности нового инвестиционного инструмента :

• Все акции иностранных эмитентов на MOEX доступны неквалифицированным инвесторам.
• К торгам будут допущены только активы самых высококапитализированных и надежных компаний. Из списка исключены производители табачной и алкогольной продукции, препаратов из марихуаны.
• Торги ведутся в российских рублях в режиме Т+2.
• При покупке акций в «Стакане Т+2» для получения дивидендов операцию необходимо произвести за 2 торговых дня до даты отсечки.
• Комиссии за сделки взимаются согласно тарифам брокера.
• Зарубежные акции можно приобрести на ИИС.
• 1 лот равен 1 акции, шаг цены — 1 руб.
• Дивиденды будут начисляться в оригинальной валюте (в долларах США).

Список первых 20 акций с тикерами, доступных к покупке

Ввод будет происходить поэтапно. До конца 2020 года планируется допустить к торговле всего 50 акций, входящих в индекс S&P500. Отбор осуществляется по уровню ликвидности. В первом «потоке»от 24 августа 2020 на Московскую биржу выпущены 20 бумаг:

Какие еще акции появятся в ноябре 2020 года и феврале 2021?

В ноябре 2020 на бирже появятся еще 30 инструментов, среди которых акции таких гигантов, как Nike, PayPal, Cisco, Ford Motor Company, FedEx Corporation, General Motors Company и другие. По информации от биржи, перечень может корректироваться до даты начала торгов.

В феврале 2021 года – третий пул запуска бумаг на Московскую биржу.

Также биржа планирует торговать фьючерсами и форвардами, но когда процесс будет запущен доподлинно неизвестно.

Режим торгов и размер лота

Торговый период – начало в 10 утра; окончание — 19 часов вечера, цикл расчетов – Т+2, 1 лот=1 акция, шаг цены – 1 рубль. Валюта расчетов – российский рубль, за исключением выплаты дивидендов. Они будут начисляться в долларах США.

В чем выгода для инвесторов?

Помимо надежности эмитентов, основные положительные стороны торгов на Московской бирже:

1. Экономия на операциях по конвертации валюты.
2. Полное соответствие российскому законодательству.
3. Исполнение требований налогового регулирования иностранного государства.
4. Удобство учета и маржирования портфеля.
5. Учет ценных бумаг в Российском центральном депозитарии.
6. Возможность электронной подачи налоговой декларации W-8BEN для снижения налоговой ставки.

Налогообложение операций с иностранными ценными бумагами: форма W8-BEN как способ снижения налоговой ставки

С резидентов по операциям с ценными бумагами США удерживает 30%. Снизить ставку до 13% можно, заполнив форму W-8BEN, которая подтверждает, что инвестор не является налоговым резидентом США. На московской бирже, а также в приложениях некоторых брокеров есть возможность подписать эту форму. В этом случае США удерживает 10% от дохода (дивидендов), а российский налогоплательщик должен самостоятельно подать декларацию 3-НДФЛ в налоговую по окончанию налогового периода. В большинстве случаев при торговле ценными бумагами российских компаний брокер является налоговым агентом и списывает налог самостоятельно со счета инвестора.

Если инвестор торгует валютными инструментами или валютой, то помимо налога с дивидендов, потребуется заплатить налог с курсовой разницы от покупки и продажи валюты. Он формируется при продаже инструмента (то есть, если валюта куплена и лежит на счете 5 лет, то рассчитывать налог придется только при продаже ее через 5 лет).

Как купить зарубежные активы?

С первых дней возможность покупки иностранных акций предоставили такие крупнейшие брокеры, как Сбербанк, «Открытие», Ренессанс, АТОН, АЛОР+, Ай Ти Инвест, АЛОР+, ИК ВЕЛЕС Капитал, УНИВЕР Капитал. В перспективе планируется расширить список брокерских компаний.

Для самостоятельного приобретения акция зарубежных компаний, необходимо установить торговый терминал QUIK или webQUIK. Акции иностранных компаний размещены в торговом терминале в секции «МБ ФР: Т + Ин.Акц».

Для покупки через брокера необходимо открыть брокерский счет, пополнить его на необходимую сумму и найти через поиск требуемую бумагу. Например, в приложении «Сбербанк Инвестор» в разделе «Рынок» — «Акции США» или через поисковую строку.

Возможность приобретения на ИИС

Приобрести указанные инструменты можно как на брокерский, так и на инвестиционный счет (ИИС), получив по итогам года налоговый вычет с вложенных средств (до 52 000 рублей в дополнение к полученной прибыли от роста котировок ЦБ или полученных дивидендов).

http://brokertribunal.com/blog/post/kak-torgovat-akciyami-inostrannyh-kompanij-na-moskovskoj-birzhe
http://habr.com/ru/post/459582/

Московская биржа запустила торги иностранными акциями с 24.08.2020 года