Как инвестировать в акции начинающему инвестору: подходы и способы, алгоритм и разбор типичных ошибок

Почему в России так мало частных инвесторов? Справедливости ради надо сказать, что в последние годы их число растет, но по сравнению с развитыми странами количество все равно остается незначительным. Одной из причин является низкая финансовая грамотность большинства населения. Считают, что это сложный процесс, доступный людям со специальным образованием и солидным свободным капиталом. Но это не так. В статье рассмотрим, как инвестировать в акции, чтобы получать прибыль, а не терять свои деньги.

Два подхода к инвестированию

Инвестиции в ценные бумаги для начинающих инвесторов начинаются с выбора. Нет, не акций, а подхода к инвестированию. Рассмотрим возможные варианты.

Вариант 1. Активный.

Инвестор зарабатывает на изменении курса ценных бумаг. Для этого он следит за финансовыми новостями, занимается техническим анализом (изучает графики и показатели), слушает прогнозы. И все это в ежедневном режиме по несколько часов. Сделки совершает часто. По сути, это отдельная профессия, совмещать ее с какой-либо другой работой нелегко.

Таких людей часто называют трейдерами, а еще – биржевыми спекулянтами. Они могут в месяц заработать несколько сотен процентов годовых, но могут и потерять все за один день. Это сложный подход, требующий специальных знаний и навыков. Новичку спекуляциями заниматься не советую. В долгосрочной перспективе только единицам удается переиграть пассивного инвестора.

Вариант 2. Пассивный.

Однозначно подход проще, чем активный. Инвестор методично покупает ценные бумаги с одинаковой периодичностью (например, раз в месяц). Как правило, выбирает инвестиционные фонды (ПИФы, ETF, БПИФы), которые формируются профессиональными управляющими компаниями. Ориентируется на долгосрочный период, поэтому наступающие иногда периоды падения рынка его не волнуют так сильно, как активного инвестора.

Чтобы вложения приносили стабильный доход, сначала надо грамотно составить инвестиционный портфель. Он должен строиться на принципах оптимального сочетания доходности и риска. Такой подход хорошо совмещается с основной работой инвестора, потому что требует минимума времени. Но научиться основам инвестирования на фондовом рынке необходимо. У меня, например, это заняло 2 месяца. А совершенствовать навыки можно всю жизнь.

Пассивное инвестирование не даст доходность под сотни процентов годовых. Но с правильным, диверсифицированным портфелем инвестор может рассчитывать на стабильный доход, значительно превышающий инфляцию в длительной перспективе.

Вариант 3. Смешанный.

Я в своей практике применяю именно этот подход. Но только потому, что получила специальные знания. Механизм такой: большая часть портфеля сформирована на основе пассивной стратегии (ПИФы, ETF или БПИФы), небольшая доля отведена для активного инвестирования (покупка акций и облигаций отдельных эмитентов, ПАММ-счета и прочие рискованные инструменты). В этом случае стоит придерживаться нескольких правил:

• сформировать финансовую подушку безопасности, чтобы временные потери капитала не отразились на семье;
• хорошо продумать состав портфеля, в который войдут разные инструменты, диверсифицированные по странам и валютам, в том числе защитные (ОФЗ, золото);
• никогда не вкладывать все свободные денежные средства в активный трейдинг, отведите на него лишь какой-то процент от общей суммы инвестиций.

Риск потерять весь накопленный капитал при такой стратегии минимальный, а доходность можно получить значительно больше, чем при пассивном инвестировании.

Способы

Если вы не на 100 % консервативный инвестор, который весь капитал держит на депозите или в ОФЗ, то обязательно выберите акции для своего портфеля. Для этого необязательно иметь многомиллионный первоначальный капитал. Например, один лот Газпрома стоит всего 2 530 руб. (на 3 декабря 2019 года), в него входит 10 акций. Но выбирать по принципу “Я часто слышу про эту компанию по телевизору” все же не стоит.

Вложить деньги в акции можно разными способами. Это будет зависеть от выбранного подхода и ваших финансовых возможностей.

Способ 1. Покупка паев ПИФов.

Простой и известный многим россиянам способ вложения денег в ценные бумаги. За вас все сделает управляющая компания. Кто не хочет самостоятельно управлять своим капиталом, тот доверяет это сделать другим. Вкладывать в ПИФы будет выгодно только в том случае, если доходность фонда с учетом комиссий управляющему будет выше процента по банковскому депозиту.

Способ 2. Покупка ETF и БПИФов.

Считаю, что именно с индексных фондов стоит начать новичку. Вы можете купить фонд российских акций (FXRL), который следует за индексом МосБиржи и включает 41 акцию крупных компаний РФ, а не блуждать в теории фундаментального анализа. Или остановить свой выбор на фонде акций американских компаний (FXUS), куда вошли 546 эмитентов.

Долгосрочных инвесторов интересует доход в длительной перспективе. Доходность FXRL за 3 года – +64,94 %. Доходность FXUS за 3 года составила +43,51 %. Кривая доходности за 6 лет существования фонда выглядит так:

Есть взлеты, есть падения, но доходность каждый раз отыгрывает потерянные позиции и вновь начинает расти.

Сейчас на МосБирже появился новый продукт – БПИФ (биржевой паевой инвестиционный фонд). Отличается от простого ПИФа тем, что торгуется на бирже. Формируют фонды крупные управляющие компании Сбербанка, ВТБ, Газпромбанка. Статистику по их работе пока приводить рано, слишком мало времени прошло с открытия. Но предложение очень интересное для тех, кто хочет, например, следовать индексу S&P 500, а возможности открыть счет у зарубежного брокера нет.

Способ 3. Покупка акций отдельных эмитентов.

Этот способ требует более тщательного анализа эмитентов, чем предыдущие. Вы формируете портфель из акций компаний, которые либо имеют хорошие перспективы роста, либо стабильно выплачивают высокие дивиденды, либо совмещают и то и другое. Чтобы выявить такие, надо покопаться в финансовой отчетности эмитента, проанализировать мультипликаторы, погрузиться в новостную аналитику. Процесс очень увлекательный и захватывающий, но требует специальных знаний и времени.

Алгоритм

Рассмотрим этапы инвестирования в акции.

Этап 1. Открытие брокерского счета. Для покупки и продажи акций на фондовом рынке инвестор должен иметь брокерский счет или ИИС (особый счет со льготным налоговым режимом). Открывается онлайн за 5 – 10 минут у брокера. В течение нескольких часов приходит подтверждение, что с вами заключены брокерский и депозитарный договоры. Останется только скачать удобную платформу для торговли, завести на счет деньги и купить свои первые ценные бумаги.

Этап 2. Выбор стратегии инвестирования и типа инвестиционного портфеля.

Определитесь со стратегией инвестирования и выберите активную, пассивную или смешанную. Пропишите цели инвестирования. Могут быть краткосрочные, например, накопить на образование ребенка за 5 лет. Или долгосрочные – сформировать капитал 10 млн рублей за 15 лет. Рассчитайте с использованием инвестиционного калькулятора примерную сумму периодических денежных взносов на счет.

Выберите тип своего инвестиционного портфеля, например, консервативный, умеренный, агрессивный. Исходя из типа распределите доли акций, облигаций, других инструментов с обязательной диверсификацией по валюте и странам.

Этап 3. Анализ и выбор акций в портфель.

Ответ на вопрос, в какие акции инвестировать, можете дать только вы. Он зависит от целей инвестирования, вашего отношения к риску, финансовых возможностей. Список из привлекательных ценных бумаг одного инвестора может совсем не подойти другому. Помните, что покупка акций – это риск. Насколько вы к нему готовы?

Если бы вы купили акцию Газпрома 1 июля 2017 года за 116,1 руб., то к декабрю 2019 года вы бы увеличили капитал более, чем в 2 раза (4 декабря Газпром торгуется по 249 руб.). А, например, привилегированная акция Сбербанка в далеком 2009 году стоила всего 7,46 руб. Сегодня – 211 руб. Есть и другие истории. Например, Магнит. Посмотрите на график котировок: резкий подъем, а потом такой же резкий спад.

Если вы решили ограничиться только покупкой инвестиционных фондов акций, то подберите себе на МосБирже интересующие варианты из 18 возможных ETF и БПИФов. Обращайте внимание на доходность за все время существования фонда, комиссию управляющей компании и ошибку слежения (насколько фонд отстает от индекса). Не забывайте про диверсификацию. Не стоит все деньги вкладывать в один ETF, каким бы привлекательным он вам ни показался. Доходность в прошлом не гарантирует доходности в будущем.

Если вы решили разбавить свой портфель акциями отдельных эмитентов, то проведите аналитическую работу. Сейчас необязательно самостоятельно рассчитывать необходимые для анализа показатели. Есть специальные сайты, где уже все мультипликаторы представлены.

Для инвесторов пригодится моя подборка полезных сайтов. Рекомендую для физических лиц форум на sMart-lab.ru. Там можно пообщаться с опытными трейдерами или просто почитать ветку обсуждений по интересующему вопросу.

Этап 4. Ребалансировка.

Это обязательный этап в работе грамотного инвестора. Стоимость сформированного портфеля меняется ежедневно из-за волатильности входящих в него инструментов. Ваше первоначальное распределение активов через какое-то время изменится. Поэтому надо периодически (1 – 2 раза в год) пересматривать портфель и приводить его в первоначальный вид.

Например, на акции российского рынка у вас было отведено 20 %, а зарубежного – 10 %. Это соотношение изменится из-за изменения котировок ценных бумаг. В этом случае надо либо докупить, либо продать активы, чтобы не отступать от соотношения 20 и 10 %.

Ребалансировку делают, когда меняются цели инвестирования. Например, вы достигли краткосрочной (накопили на образование ребенка). Для нее портфель был умеренным или консервативным, чтобы снизить риск снижения доходности и неполучения запланированной суммы к сроку. Для долгосрочной цели портфель может стать более агрессивным, потому что за 15 – 30 лет он сможет преодолеть все спады и вернуть утраченные позиции доходности. По мере приближения к цели стоит опять пересмотреть долевое распределение активов в пользу консервативных инструментов.

Я хочу сказать, что инвестирование – это работа. Для кого-то постоянная, для большинства – периодическая. Но это работа. Она требует усидчивости, определенных знаний и эмоциональной стабильности, чтобы не поддаться панике в периоды кризисов и не распродать свои подешевевшие активы.

Сформулирую главные принципы инвестирования в акции:

1. Регулярность. Вы сами устанавливаете периодичность пополнения брокерского счета. Она зависит от ваших финансовых возможностей и комиссий брокера. Приведу пример из своей практики. У мужа открыт счет у брокера “Открытие”. В мае 2019 года резко возросла комиссия за обслуживание: с 10 до 175 руб. в месяц. Так как суммы инвестирования у нас небольшие, то мы перешли на покупку ценных бумаг 1 раз в два месяца. Иначе комиссия чувствительно снижала доходность нашего портфеля.
2. Диверсификация. Я много уже о ней говорила, но это один из самых главных принципов, который поможет снизить риски и повысить доходность вашего инвестиционного портфеля.
3. Анализ. Он требуется не только для покупки акций отдельных эмитентов, но и при выборе ETF, ПИФов и БПИФов в портфель. Высокие комиссии управляющих компаний, ошибки слежения за индексом могут существенно снизить доходность.
4. Ребалансировка. Не надо ежедневно пересматривать портфель. Пассивному инвестору достаточно делать это 1 – 2 раза в год.
5. Ориентировка на долгосрок. Это совет инвестору, который не собирается делать профессию биржевого спекулянта своим основным источником дохода. В длительной перспективе большинство ценных бумаг растет в цене. Российский рынок считается сильно недооцененным, поэтому перспективы роста большие. Прибавьте к этому высокую дивидендную доходность многих наших компаний и не исключайте для себя возможность получить больше, чем при консервативном инвестировании.
6. Снижение издержек. Издержки – один из факторов, который сильно влияет на доходность инвестиций. К нему относятся в первую очередь налоги и комиссии брокеров. Первые можно и нужно оптимизировать, используя льготу на длительное владение и ИИС, льготы налогообложения по некоторым облигациям. Вторые – путем смены брокера или тарифа.

Разбор типичных ошибок начинающего инвестора

Отдельный материал я бы подготовила по психологии инвестирования. Почему на фоне плохих новостей из мира экономики или политики котировки на бирже резко падают? Инвесторы начинают паниковать и побыстрее сбрасывать имеющиеся на руках бумаги, даже в убыток себе, боясь, что могут потерять еще больше.

Вот ошибки, которых лучше избегать начинающему инвестору:

1. Частое изменение своих инвестиционных планов и, как следствие, изменение состава портфеля. Метания ни к чему хорошему не приведут. Дисциплина – залог успешного инвестирования.
2. Приоритет активной стратегии над пассивной. При недостатке опыта и знаний такой подход приведет к убыткам. Брокеры на нас хорошо зарабатывают, поэтому они только приветствуют желание новичков торговать каждый день на бирже.
3. Попытки угадать лучшую цену покупки-продажи. Это редко удается даже профессионалам.
4. Использование идей и прогнозов разных аналитиков, которые часто противоречат друг другу. Опирайтесь на свои расчеты. Не умеете анализировать – научитесь. Есть сильные финансовые советники, которые обучают с нуля.
5. Страх. В большинстве наших граждан сидит страх перед неизвестными инструментами. Здесь посоветую только одно – учиться, чтобы неизвестное превратить в знакомое и понятное. Долгие годы нас приучали использовать только депозиты и в редких случаях недвижимость для накопления капитала. Но я думаю, что сегодняшнее молодое поколение уже по-другому смотрит на этот вопрос, и с годами количество инвесторов будет только расти.
6. Сделки на эмоциях. Стадный инстинкт – мощный фактор. Не все могут ему противостоять. Сложно устоять, когда инвесторы в панике продают просевшие активы. А для опытных это отличное время, чтобы купить подешевевшие ценные бумаги.
7. Инвестирование всего накопленного капитала. Акции – это не тот инструмент, в который надо вкладывать все, что имеете. Создайте портфель из разных инструментов, в том числе и консервативных, и не забывайте про подушку безопасности.

Преимущества и недостатки инвестирования в акции

Любой инвестиционный инструмент имеет свои достоинства и недостатки. Надо научиться одни использовать, а другие – минимизировать. Новичку можно и нужно с нуля научиться работать с акциями. Они могут дать доход, в несколько раз превышающий инфляцию и процент по банковскому депозиту.

• для инвестирования не требуется большого капитала;
• высокая потенциальная доходность, которую можно получить от дивидендов и роста стоимости актива;
• возможность снизить риск путем вложения в индексные фонды;
• большие возможности для диверсификации портфеля, можно купить бумаги разных стран, в разной валюте;
• высокая ликвидность большинства котируемых на бирже бумаг, которая дает возможность купить и продать их в любой момент времени;
• доступность торговли для всех частных инвесторов;

• высокий риск по сравнению с более консервативными инструментами;
• никто не гарантирует получения дохода (котировки могут упасть, а дивиденды могут вообще не выплачиваться);
• высокая волатильность, особенно при краткосрочном инвестировании;
• выбор активов требует хотя бы минимальных знаний для анализа;
• влияние мажоритариев на развитие компании и, соответственно, на стоимость акций.

Заключение

Моей дочери 18 лет. У нее есть брокерский счет и сформированный инвестиционный портфель. Она подсчитала, что, вкладывая всего 5 000 руб. в месяц в фондовый рынок при средней доходности в 10 % годовых, через 10 лет она станет миллионером. Правда, всего лишь с 1,2 млн рублей на счете. Но это однокомнатная квартира в нашем небольшом региональном городе. Совсем неплохо для молодой девушки.

Но дело даже не в этом. Во-первых, она приучит себя к дисциплине и долгосрочному инвестированию. Во-вторых, появится желание вкладывать больше, а значит, больше зарабатывать для этого. А главное, она почувствует себя инвестором и на себе ощутит возможности, которые могут дать инвестиции в будущем.

Вложения в акции – отличная возможность получения высокого дохода на протяжении долгих лет. Только делать это надо не на эмоциях, которые могут разрушить в один день все мечты и обнулить ваш капитал. Только холодный расчет, подкрепленный цифрами, и игнорирование мнений экспертов, которые слишком часто оказываются ошибочными.

У кого уже есть опыт инвестирования в акции? Хороший или плохой? Пишите в комментариях. Обсудим.

Ценные бумаги: покупка активов для физических лиц

Акции – для всех!

Вопреки распространенному мнению, что рынок ценных бумаг является привилегией крупных корпораций и олигархов, показатели капитализации биржевых площадок регулярно показывают, что наибольшее количество вливаний производится именно частными лицами. В современности обычный гражданин, не имея ни специального высшего образования, ни огромного капитала или опыта, может обменять имеющиеся у него денежные средства на конкретные, настоящие акции крупной мировой компании.

Разнообразие вариантов поражает. Сегодня, благодаря Интернету вы лично можете вложиться как в российских нефтяных гигантов, так и в американские компании зеленой энергии. Если считаете что нефть кончится и будущее за ветром – пожалуйста. Только ознакомьтесь с основными правилами инвестирования для частных лиц.

Если вам вдруг захотелось вложиться, скажем, в Газпром, то препятствий на пути к этому у вас практически нет. Инвестиции доступны и для физических лиц. Но для того, чтобы понять как функционируют система частного инвестирования, важно разобраться с основными аспектами данной деятельности.

Основные принципы инвестирования

Итак, как только вы приняли решение стать совладельцем все того же Газпрома, вам предстоит сделать несколько шагов. Чтобы шаги не были “в темноте”, вам надо запастись терпением и изучить основные принципы работы инвесторов. В первую очередь – площадка для торговли.

Данной площадкой будет являться биржа. Биржи существуют во всех странах мира, даже папуасы Новой Гвинеи могут инвестировать. В России такой площадкой является Московская Биржа. Здесь сконцентрированы все главные ценные бумаги страны, и именно в этом помещении вы можете сколотить свой миллион. Вторым смыслом данного слова, после торгового помещения, является совокупность всех деловых торговых сделок в стране, а индекс Московской Биржи – РТС и ММВБ, символизируют собой общее положение экономических дел в России.

Итак, вам необходимо попасть на биржу. Здесь, на этом рынке, вы и сможете купить ценные бумаги. Есть только один негативный момент – операции физических лиц самостоятельным путем невозможны. Так работает законодательство. Покупка ценных бумаг физическим лицом или продажа таковых законна только при посредничестве брокера.

Посредники и компаньоны

Брокер представляет собой компанию либо частное лицо, обладающее лицензией на деятельность на фондовом рынке. Задача брокера состоит в наведении мостов между биржей и теми, кто хочет разместить на ней свои деньги в обмена на акции или другие сертификаты. Выполняет он эту задачу тремя самыми популярными способами:

• Собственноручно размещая деньги, покупая те или иные акции по указанию своего клиента. Происходит это посредством телефонного звонка, либо при личной встрече. Здесь ответственность брокера минимальна, так как решение принимает сам инвестор.
• Предоставляя доступ к торговому терминалу. Это самый прямой путь контакта клиента и биржи. Доступ к терминалу может быть организован через Интернет. В таком случае клиента получает от посредника компьютерную программу и собственноручно проводит контракты. Либо фирма предоставляет доступ к терминалу в специальном помещении, где имеется компьютер и все необходимое для того, чтобы вести торговлю.
• Полным управлением средствами. Это метод инвестирования либо для ленивых, для занятых, либо для тех, кто попросту ничего не понимает, но хотел бы приумножить свой капитал. Ничего постыдного в этом нет. Не всем ведь воротить акциями. Поэтому клиент просто передает свои деньги брокеру, а тот уже размещает их там, где посчитает выгодным.

Оплачиваются услуги фирмы-посредника по-разному, но чаще всего в виде комиссионных. Свои комиссионные компаньон получает из прибыльных сделок, в расчет от условленного процента вознаграждения. Стоит отметить, что в первых двух вариантах комиссия, конечно же, будет меньшей, в сравнении с полным управлением капиталом клиента.

Идем через Сеть

Современные методы позволяют физическому лицу организовывать сделки не покидая собственного дома. Для этого используется интернет-инвестиции. Например такие банки как Сбербанк или Тинькофф, предлагают инвестиционные продукты для всех желающих. Их посредническая деятельность заключается в предоставлении вам все того же интернет-терминала и регистрации вашего лица, в соответствии с открытой на вас банковской картой.

Процедура регистрации происходит в отделении банка. После чего, вы можете вернуться домой, зайти на сайт-платформу банка и заниматься инвестициями, внеся деньги с собственного счета. Здесь вся ответственность ложится именно на инвестора.

Данная схема также подразумевает уплату комиссионных средств в пользу предоставителя, то есть, банковской организации. Хорошим плюсом, отличающим банковские структуры от брокерских, является широкая развитая сеть отделений, а значит жители удаленных пунктов, не имеющие возможности нанести визит в офис брокерской фирмы, могут оформиться в банковском отделении и приступить к реализации своих планов.

Стоит отметить, что полученные данные при регистрации используются структурой при оформлении ценных бумаг на ваше имя, а значит даже при закрытии услуги или другом форс-мажорном обстоятельстве, вы остаетесь владельцем акции.

Много ли денег нужно для старта?

Конечно же, этот вопрос назревал у любого, кто все еще считает что инвестирование – занятие для богатых. Ответ: относительно немного. Да, как и у брокеров, так и у банков, есть определенный лимит, выражающий минимальную сумму для начала работы. На сегодняшний день эта сумма в среднем колеблется от 30 тысяч рублей до 80 – 90 тысяч. Это не такая уж и большая сумма, учитывая среднюю зарплату.

Ну а самое главное – потенциал данного мероприятия. Даже самая осторожная из выбранных стратегий, при содействии брокера, позволит вам если не приумножить денежную массу, то хотя бы защитить ее от потери и инфляции. Также, даже “голубые фишки“, в которые входит и вышеупомянутый Газпром (акции крупных корпораций обладающих устойчивостью, но относительно низкой доходностью) приумножат ваш капитал для ваших детей.

Так что денег много не потребуется. Сумма вполне подъемная в течении пары месяцев. Миллионы не требуются, если вы, конечно же, не решили покупать контрольный пакет акций.

Платит ли инвестор налоги?

Приобретение физическим лицом ценных бумаг не несет за собой никакого налогообложения. Сделки являются абсолютно чистыми и также как и покупка товара не требуют налога. Хотя, если вам неизвестно, покупая товар в супермаркете вы платите налог вместо продавца, так как НДС высчитывается именно с вас (прочитайте полученный чек!). В то время как покупка акций нашего Газпрома этого от вас не требует.

Другой вопрос налог с продажи. Налог с продажи ценных бумаг и других активов выплачивается. Но только в случае извлечения из данного предприятия прибыли. Если вы купили акцию за определенную сумму, а продали ее дороже, то есть, “наварились”, будь любезен, дорогой инвестор, поделись заработанным с государством. В случае если при продаже вы деньги потеряли, то налоги не взымаются. Так как не с чего.

Другое дело долгосрочное владение сертификатами владения. Если ваши акции не продаются вами, а держатся при себе долгий срок, то вы не платите никаких налогов на владение. Дополнительно вы получаете дивиденды – часть от общей прибыль вашей компании, которая будет поделена между акционерами. Дележка происходит согласно количеству квитков в руках одного держателя. Больше акций – больше дивидендов.

А вот прибыль, полученная с инвестиций в государственные ценные бумаги часто становится чистой, то есть вычет НДФЛ на них не распространяются. Такими активами являются облигации, выпущенные Центральным Банком РФ и эмитированные для широкого круга пользования. Инвестиция в данные облигации позволит не только получить надежный источник дохода и сохранения капитала, но и прикрыть свои деньги от хищных рук налоговиков. Принцип прост: вы инвестировали в Россию, вы доверили ей свои деньги, а значит с вам можно налоги и не брать.

Все равно вы их затем вернете в бюджет через НДС, оплату тарифов ЖКХ, штрафы, пошлины и прочие мелкие бюджетные ценности.

Выплата налогов

НДФЛ при продаже выплачивается, так как вы заработали путем спекуляции. Поэтому за спекулянтами очень внимательно следят как биржи, так и государственные органы уполномоченные на контроль подобных операций с ценными бумагами. Налоговая ставка на деятельность с акциями равняется 13%, согласно налоговому законодательству Российской Федерации.

При работе с акциями государственных компаний налоговая ставка не меняется. Уплата происходит раз в год, при подаче налоговой декларации. Вы вписываете туда, что имели заработок благодаря инвестиционной деятельности и указываете заработанные вами суммы. Высчитываете 13 процентов и несете в кассу. Сократить выплату можно путем заверения упрощенного налогообложения, где ставка составит 9 процентов.

В некоторых странах законы позволяют высчитывать налог самой биржей, и уже оттуда бюджет пополняется вашими процентами. Учтите это при вложении зарубежом. К слову, процентная ставка для не резидентов РФ составляет огромные 30 процентов, что делает инвестиции в российскую экономику менее рациональными из за рубежа.

Инвестиции в ценные бумаги для начинающих: разбираемся с терминами и стратегиями

• 3 варианта целей инвестиций в ценные бумаги
• 2 плана действий: с чего начать инвестиции в ценные бумаги
  • Что лучше: торговать как инвестор или как трейдер?
• 5 видов ценных бумаг, о которых нужно знать
• Как оценить эффективность инвестиций в ценные бумаги и доходность?
• Подведем итоги: выгоды и недостатки инвестирования в ценные бумаги

Чистый доход Джона Темплтона в начале 2000-х годов составил 500 000 000 долларов. Он шел к этому с 1939 года, когда собрал 10 000 долларов и купил ценные бумаги 100 разных компаний. Так он не тратил больше, чем 100 долларов за 1 акцию. 96 компаний принесли существенную прибыль и Джон постоянно реинвестировал полученные средства, чтобы выйти на доход в полмиллиарда долларов.

Джон Темплтон был новичком, как и те, кто только начинают разбираться в инвестиции в ценные бумаги. Он разобрался в основах, попробовал, выбрал свою стратегию — и добился успеха. Поэтому я подготовил эту статью — разберем основные понятия и принципы:

• узнаете про основные термины, которые нужно знать и запомнить
• познакомитесь с 3 целями инвестирования и сможете подобрать для себя оптимальную схему действий
• увидите 2 варианта инвестирования в ценные бумаги и определите какой из них подходит вам
• узнаете про 5 видов ценных бумаг, которым отдают предпочтение инвесторы
• увидите разницу между инвестором и трейдером
• узнаете лучший способ определить эффективность портфеля без сложной терминологии и огромных формул
• разберетесь, что относят к преимуществам и недостаткам инвестирования в ценные бумаги

Начнем с инвестиционной азбуки, чтобы вы понимали язык этого мира. Представьте, что вы приехали в Уганду и говорите по-русски — вас вряд ли поймут коренные жители и уж точно не смогут ответить на ваши вопросы.

Поэтому держите словарик начинающего инвестора:

• Активы — это все, что приносит вам деньги (ценные бумаги, недвижимость, драгоценные металлы и другие финансовые инструменты).
• Дивиденды — часть дохода компании, которая выплачивается держателю акции. Обычно выплачиваются несколько раз в год.
• Биржа — рынок, работающий как юридическое лицо, на котором вы можете купить или продать ценные бумаги, валюту и другие товары. Выступает как посредник между покупателем и продавцом. Также именно биржа является гарантом того, что все обязательства участников торговли будут исполнены.
• Депозит — деньги, которые вы вносите, как инвестор, в финансовые инструменты, компании и проекты. Можете делать это самостоятельно или с помощью консультанта. Цель внесения депозита одна — получить прибыль.
• Трейдер — физическое лицо, которое ведет торговлю на финансовом рынке, чтобы получить прибыль от изменения цен на финансовые активы.
• Котировки — это значение цены или курса финансового инструмента, по которому происходит покупка или продажа.
• Ликвидность — показывает насколько сильно инвестор хочет купить актив и насколько быстро он сможет его продать по рыночной цене. Один из главный показателей — объем торгов по выбранному финансовому инструменту.
• Доверительное управление — вы передаете активы доверительному управляющему, который вкладывает ваши деньги по своему усмотрению, чтобы получить для вас прибыль. Доход делится между вами и управляющим в том соотношении, о котором вы предварительно договорились. Условия прописываются в оферте (договоре)

Все эти понятия будут регулярно встречаться вам в статьях, отчетах и диалогах с другими инвесторами и консультантами. Рекомендую запомнить основные определения. После этого стоит подумать о следующем шаге.

3 варианта целей инвестиций в ценные бумаги

На первый взгляд может показаться странным, что люди ставят какие-то цели, когда вкладывают деньги. Ведь обычно все делается ради получения прибыли.

Но успешный инвестор выбирает среди 3 основных целей, одна из которых становится основой его стратегии.

Цель №1. Доходность вложений.

Для ее достижения выбираются высокодоходные активы, поэтому инвестирование происходит в акции, стартапы и пока что никому неизвестные инвестиционные идеи.

Высокодоходная ценная бумага — это обычно акция, которую по каким-то причинам недооценили другие. При благоприятных условиях можно за короткий промежуток времени заработать денег. Но именно при этой цели самый высокий риск потерять вложенные средства: надежность намного ниже, чем хотелось бы при обозначенной доходности.

Цель №2. Надежность вложений.

Речь про стабильное получение прибыли от инвестиций при минимальном риске. Помним, что чаще всего надежная ценная бумага не дает заоблачную доходность. Под такую цель подходят облигации и дивидендные акции, то есть акции, по которым стабильно каждый год выплачивают дивиденды.

Цель №3. Ликвидность вложений.

Помним, что ликвидность — это то, насколько быстро вы можете продать ценную бумагу и получить прибыль. Поэтому некоторые стремятся выбирать только такие ценные бумаги: чтобы иметь возможность просто и быстро продать ее в нужный момент.

В зависимости от выбранной цели вы можете строить свою стратегию и составлять инвестиционный портфель. Новичкам рекомендую сочетать цели по надежности и доходности и обязательно обращать внимание на то, что высокая прибыль всегда связана с высоким риском потерять все деньги.

После этого вам важно определиться с одним из вариантов действий,о чем и поговорим дальше.

2 плана действий: с чего начать инвестиции в ценные бумаги

№1. Действовать как инвестор — речь про долгосрочные перспективы, когда вы покупаете ценные бумаги и держите их у себя достаточно долго, чтобы получить дивиденды. Обычно продаете бумагу только в случае когда хорошая курсовая разница и вы можете получить от нее прибыль.

Если представить этот формат действий в виде графика, он будет выглядеть так:

Если вам подходит такой принцип инвестирования, следуйте этим советам:

• сначала определите свою цель, бюджет и срок получения прибыли
• отдельно подумайте,сколько денег хотите забирать, а сколько — реинвестировать, то есть снова вкладывать в активы
• после этого выберите финансовый инструмент с учетом имеющихся денег и желаемой доходности (желательно, чтобы в портфеле было 3-5 разных ценных бумаги)
• распределите риски — например, если вы решили купить акции, не вкладывайте все деньги в ценные бумаги одной компании. Лучше выбрать 3-5 варианта и если один из них не даст доходность, то другие это компенсируют.
  Эффективность этой стратегии подтверждает Влад Тенев, соучредитель проекта по микроинвестициям Robinhood: он считает, что начинающему инвестору стоит найти 500 долларов, купить недорогих акций от нескольких известных и финансово стабильных компаний (например, как Старбакс) и подождать дивидендов, которые можно инвестировать в дальнейшем
• не опирайтесь на мнение ТВ — комментаторы даже из профильных телепередач часто некомпетентны в теме инвестирования. Они часто искажают информацию или недоговаривают нужные факты. Решение по покупке или продаже ценных бумаг должно появиться в вашей голове, как инвестора. Даже если оно будет неправильным, вы проанализируете ситуацию, сделаете правильные выводы и проведете работу над ошибками
• постоянно вкладывайте — даже если вы будете добавлять дополнительные 5-10 долларов, ваши активы постепенно вырастут Систематичный и настойчивый подход дает результат и прибыль.

№2. Действовать как трейдер — этот формат предполагает более активную деятельность на фондовом рынке. Вы совершаете много сделок и пользуетесь любым движением рынка (от нескольких секунд до нескольких недель), постоянно мониторите цены на протяжении всего рабочего дня (у трейдеров он называется торговая сессия). Есть несколько нюансов, которые хочу сразу оговорить:

• вы должны уметь выявлять особенности поведения участников рынка. Это делается при наблюдении за статистическими закономерностями и математическими моделями. Да, эти слова звучат немного скучно, но на самом деле, когда вы изучаете принципы технического анализа, начинаете игнорировать внешний фон вокруг ценных бумаг и работаете на краткосрочных тенденциях
• в помощь трейдеру создаются торговые роботы — вы настраиваете определенные алгоритмы и программа основную работу делает за вас. Есть опасность, что робот не так поймет ситуацию и совершит невыгодную сделку. Все зависит от того, насколько хорошо вы напишите алгоритм.
• приятная особенность этой стратегии — вы можете зарабатывать как на падении, так и на росте цен.
• плюс ваш капитал мобилен — вы постоянно совершаете сделки, а значит счет постоянно в движении

Например, тактика трейдера подойдёт для инвестиций в криптовалюты — там цена то растёт, то падает очень быстро. И можно на этом заработать. Более подробно я разбирал это в своей статье «Инвестиции в криптовалюту: объясняю сложную тему на пальцах и своём опыте».

Виде графика это выглядит примерно так:

Что лучше: торговать как инвестор или как трейдер?

Обе стратегии имеют свои преимущества и недостатки, но именно новичкам рекомендую вариант действий инвестора. Вы только начинаете вникать в тренды и тенденции фондового рынка, не можете или не собираетесь выделять на это время, как на основную работу. Поэтому начните с долгосрочной перспективы. Читайте новости и следите за движениями на рынке.

После того, как почувствуете уверенность, можно попробовать стратегию действовать как трейдер. Или вы наоборот поймете: ежедневный трейдинг — не ваша стихия. Именно такой вывод я сделал для себя.

Приведу наглядный пример почему новичкам не стоит сразу действовать по второй схеме. Есть конкурс трейдеров «Лучший частный инвестор». Если посмотреть статистику за любой год, увидим, что только 10% участников получили прибыль больше 10%. Например, в 2017 году из 3581 участников 64% трейдеров получили убыток. И это достаточно сильные трейдеры, а не новички. Поэтому лучше получать опыт по стратегии инвестора.

Для этого выбираем те финансовые инструменты, в которые будем вкладывать деньги. Об этом расскажу дальше.

5 видов ценных бумаг, о которых нужно знать

Ценные бумаги делятся на разные виды и я рекомендую новичкам обратить внимание именно на те, у которых фиксированный доход:

1. Облигации — при покупке по сути даете в долг государству или компании, которые ее выпустили. Вы становитесь покупателем, кто ее выпустил — эмитентом. Получаете определенный процент от номинальной стоимости ценной бумаге. И после окончания срока действия облигации деньги к вам вернуться. Подробнее читайте в статье «В чем разница акций и облигаций»
2. Депозитный сертификат — выпускается кредитной организацией и является свидетельством о том, что у них хранятся денежные средства, ценные бумаги, драгоценные металлы. Является подтверждением права вкладчика на получение депозита, то есть вклада.
3. Вексель — это ценная бумага, которая обязывает уплатить долг. Бывают 2 видов: простой — нужно просто вернуть в установленный срок занятые деньги, переводной — деньги возвращаются третьему лицу, которое указано в векселе.
4. Ваучеры (приватизационные чеки) — ценная бумага, которая выдается на предъявителя и дает ему право обменять ее на определенные блага, которые оговорены в условиях ваучера.

Кроме того есть ценные бумаги с нефиксированным доходом:

1. Акции — ценная бумага, которая выпускается акционерным обществом и дает вам право на получение дивидендов. При покупке от 51% можете принимать участие в управлении компанией. Много информации написал в статье «Инвестиции в акции для начинающих»)

Новичкам рекомендую начинать с облигаций и акций — здесь больше возможностей для дохода и проще разобраться. Но сначала давайте разберем еще один очень важный вопрос.

Как оценить эффективность инвестиций в ценные бумаги и доходность?

Обычно ответом на этот вопрос становится куча громоздких формул. Но мы живем в реальности, а не в университете на лекции по экономике и финансам. Поэтому дам вам простую, понятную и рабочую схему как определить эффективность инвестиций

Представим ситуацию: вы собрали портфель из ценных бумаг и увидели, что за прошедший год его стоимость уменьшилась на 5%. Обычно в такой момент начинается паника — как так могло случиться? Не спешите делать выводы. Сначала нужно разобраться: в текущей ситуации этот минус — хорошо или плохо?

Чтобы разобраться в эффективности портфеля, его доходность нужно сравнить с каким-то ориентиром. В инвестиционном мире он называется бенчмарк. Чтобы понять, что для вас ориентир, его нужно выбрать с самого начала или узнать у своего консультанта, если деньги в доверительном инвестировании.

После того определили бенчмарк, сравните свой портфель с ним по 3 критериям:

• какую доходность показал портфель относительно этого эталона?
• как уровень риска по отношению к бенчмарку? Он выше или ниже?
• в какую сумму обходится обслуживание портфеля? Стоит сравнить стоимость с другими предложениями.

Когда вы задаете эти вопросы, можете узнать много интересного про свой портфель:

• может ли консультант дать внятные объяснения по результатам инвестиций?
• почему у вас такое распределение по регионам и типам ценных бумаг?
• почему выбраны именно эти фонды?
• насколько риск соответствует доходности и поставленным целям?
• есть ли переплата за комиссий? Если да, в чем ваша выгода от этих дополнительных платежей?
• можно ли получать такую же доходность, но при меньших затратах?

Получите эти ответы и обратитесь к независимому консультанту с такими же вопросами. Важно, чтобы мнения двух экспертов совпали.

Важно! При сравнении портфеля с бенчмарком нужно выбирать схожие сегменты. Например, нельзя оценивать инвестиции в акции европейских компаний с доходностью индекса РТС, который действует на российском рынке.

Правильно сравнивать инвестиции с индексом STOXX600 Index, MSCI Europe Index или FTSE Developed Europe Index, которые относятся к рынку Европы.

Для разных ценных бумаг разные индексы, например, Barclays Global Aggregate Index — это глобальный индекс государственных и корпоративных облигаций со всего мира, а Barclays Global High Yield Index — глобальный индекс высокодоходных облигаций.

Поэтому если в вашем портфеле есть разные виды ценных бумаг и вы инвестируете в компании с разных стран, бенчмарк для вас будет составным.

Как только вы определили свой ориентир, сравнивайте с ним результаты инвестирования 1-2 раза в год. Или с той периодичностью, с которой получаете отчеты от консультанта.

Вернемся к примеру и ответим на вопрос, так ли плохо, что эффективность портфеля в -5%

Посмотрим на поведение основных индексов, которые действуют для акций и облигаций. Возьмем пример за 2015 год:

Все говорит о том, что в 2015 году инвестиции на фондовом рынке были убыточными.

Портфель из примера на 70% состоял из облигаций и на 30% из глобальных акций. Бенчмарк для него состоит из 70% Barclays Global Aggregate – Corporate и 30% FTSE All-World Index. Его результат -4,14%

Видим, что в целом результат получился неплохим и портфель составлен нормально, потому что в тот период в целом ситуация на рынке была не очень благоприятная. Но объективно этот портфель показал доходность, которую можно сравнить с рыночной.

Что делать, чтобы выйти в плюс? Посмотреть, нет ли переплат за комиссии и дополнительные услуги. И оценивать ситуацию на рынке — возможно, стоит какие-то ценные бумаги продать и заменить на другие. Но это тема другого разговора.

Подведем итоги: выгоды и недостатки инвестирования в ценные бумаги

У этого вида вложений денег есть свои преимущества:

• можно получить значительный доход, когда растет стоимость/курс акций и облигаций — тогда продаете по более высокой цене, чем купили
• при выплате дивидендов получаете доход
• при покупке 51% и более акций — право влиять на работу компании
• в случае с облигациями вы знаете какой доход гарантированно получите к определенному сроку
• облигации можно досрочно предъявить к погашению, когда нужны деньги
• стоимость 1 акции и 1 облигации начинается от 1000 рублей, поэтому можно начать даже с небольшим капиталом
• для начала инвестирования достаточно базовых знаний
• это может стать основным видом дохода, когда посвящаешь больше времени
• удобно инвестировать — работа через интернет, поэтому можно следить за ситуацией хоть с телефоне и любой точки планеты
• можно выбрать разные стратегии — от долгосрочной игры до рискованной спекуляции. Все зависит от ваших целей, желаний и уровня подготовки

С другой стороны есть определенные недостатки:

• во время кризисов, которые случаются все чаще, стоимость и курс снижаются — можете потерять деньги
• нет возможности контролировать все факторы — вы просто не можете предсказать, какой ураган пронесется над страной и как это повлияет на прибыль компании, ценные бумаги которой вы купили
• нужно уметь грамотно составить финансовый портфель из разных ценных бумаг — для этого нужны определенные знания и опыт
• если у компании дела пойдут плохо, есть риск, что вы не получите дивиденды, на которые рассчитывали
• если ценные бумаги не получится продать или их нельзя будет предъявить к оплате акционерному обществу, вы не вернете вложенные деньги
• акционер находится на последнем месте в очереди на возврат капитала при ликвидации общества
• кстати, держатель облигации тоже в конце списка
• доходность по облигациям все-таки ниже, чем у акций
• держатель облигации не имеет права на участие в управлении компанией

Скажу прямо: в мире инвестиций в ценные бумаги нет волшебной таблетки. Сначала нужно для себя ответить на основные вопросы, которые мы рассмотрели в этой статье, и построить собственную стратегию действий. При продуманном и здравом подходе через определенное время вы добьетесь финансовых успехов, как Джон Темплтон и другие инвесторы.

http://iklife.ru/investirovanie/kak-investirovat-v-akcii-i-zarabatyvat.html
http://news-hunter.pro/important/tsennye-bumagi-pokupka-aktivov-dlya-fizicheskih-lits.pro
http://lemonfortea.ru/investicii-v-cennye-bumagi-dlya-nachinayushchih-razbiraemsya-s-terminami-i-strategiyami/