Измерение объема внутреннего продукта, национального дохода и уровня цен

«Доходы не растут»; «Личное потребление увеличивается»; «Застой внутренних инвестиций»; «Снижение ВВП в Японии»; «Дефлятор ВВП растет медленнее, чем индекс потребительских цен» — типичные заголовки для деловых и экономических изданий. И полная тарабарщина для тех, кто не знает языка макроэкономики и не знаком с методикой подсчета национального дохода. Настоящая глава поможет вам выучить этот язык и усвоить идеи, для выражения которых он предназначен.

Вы будете вдвойне вознаграждены за внимательное изучение этой главы. Во-первых, она поможет вам понять, каким образом правительственные статистические и бухгалтерские службы исчисляют и отражают в официальной отчетности величину внутреннего продукта, национальный доход и уровень цен в экономике. Во-вторых, познакомившись с терминами и категориями, изучаемыми в этой главе, такими, например, как потребление, инвестирование, государственные закупки, чистый экспорт, реальный ВВП, национальный доход и уровень цен, вы легче усвоите материал последующих глав.

В этой главе мы в первую очередь объясним, почему важно давать количественную оценку результатов деятельности экономики. Затем мы введем определение ключевого показателя совокупного производства — валового внутреннего продукта (ВВП) — и покажем, как он измеряется. Далее мы познакомим вас с несколькими другими важными показателями уровня производства и дохода и объясним их суть. Вслед за этим мы проанализируем способ измерения общего уровня цен. Потом покажем, каким образом ВВП корректируется с учетом инфляции и дефляции, с тем чтобы этот показатель более точно отражал изменения физического объема национального производства. Наконец, мы вкратце перечислим и разберем некоторые недостатки показателей внутреннего продукта и национального дохода.

Макроэкономические показатели

Наша первоочередная задача — объяснить, какими методами измеряются результаты производственной деятельности экономики. Совокупность этих методов образует систему счетов национального дохода, которая для экономики в целом выполняет примерно те же функции, что и бухгалтерский учет для частной фирмы или для домохозяйства. Руководству фирмы необходимо знать, насколько хорошо у фирмы идут дела, но это не всегда легко определить с первого взгляда.

Для оценки результатов деятельности компании измеряют потоки своих доходов и расходов обычно в рамках трехмесячного периода или же в пределах текущего года. Только обладая такой информацией, руководитель может оценить экономическое здоровье фирмы. Если дела компании идут хорошо, данные бухгалтерского учета могут быть использованы для того, чтобы объяснить причины успеха: либо снизились издержки, либо выросли объем производства или цены на продукцию, что привело к увеличению прибылей. А если дела идут плохо, то бухгалтерские показатели помогут обнаружить причины болезни. Таким образом, анализируя бухгалтерские отчеты за определенный период времени, руководитель может обратить внимание на увеличение или сокращение прибылей фирмы и выяснить, чем вызваны такие изменения. Вся эта информация позволяет менеджерам фирмы принимать обоснованные и рациональные деловые решения.

Система национальных счетов играет ту же роль в экономике в целом.

1. Они дают нам возможность держать руку на экономическом пульсе страны. Система национальных счетов позволяет нам измерять объем производства в конкретный момент времени и раскрывать причины, по которым производство находится именно на этом уровне.
2. Сравнивая уровни национального дохода за некоторый отрезок времени, мы можем проследить долговременную тенденцию, определяющую характер развития экономики: рост, стабильное воспроизводство, застой или спад.
3. Информация, которую содержат национальные счета, служит основой для формирования и проведения в жизнь государственной политики, направленной на улучшение функционирования экономики: без такой системы учета экономическая политика базировалась бы на интуиции. Национальные счета позволяют систематически следить за экономическим здоровьем общества и определять политику, которая бы способствовала поддержанию и улучшению этого здоровья.

Валовой внутренний продукт

Существует множество разных показателей экономического благосостояния общества. Однако наилучшим из них признан годовой совокупный объем производства товаров и услуг: валовой национальный продукт или валовой внутренний продукт. Оба показателя отражают совокупную рыночную стоимость всей конечной продукции (товаров и услуг), произведенной в экономике за год. Эти два показателя весьма близки друг к другу, и различие между ними кроется лишь в том, как определить понятие «экономика».

Валовой национальный продукт (ВНП) включает в себя всю продукцию, произведенную с использованием земли, рабочей силы, капитала и предпринимательской способности, поставляемых американцами, независимо от того, где размещаются эти ресурсы — в Соединенных Штатах или за границей. Например, часть продукции (дохода), произведенная американцем, работающим во Франции или Саудовской Аравии, включается в ВНП США. И наоборот, часть продукции, производимая в Соединенных Штатах из ресурсов, принадлежащих иностранцам, не входит в ВНП США.

Валовой внутренний продукт (ВВП) немного отличается от предыдущего показателя. Он включает в себя стоимость всех товаров и услуг, произведенных на территории Соединенных Штатов, независимо от того, были ли ресурсы американскими или поставлялись из-за границы. Например, стоимость автомобилей, произведенных на принадлежащем японской компании Nissan автомобильном заводе, расположенном на территории Соединенных Штатов, включая прибыли, является частью ВВП США. И наоборот, прибыли, полученные одним из заводов американской фирмы IBM во Франции, исключаются из ВВП США.

Точнее говоря, разницу между ВВП и ВНП составляет чистый доход (объем продукции), созданный иностранными факторами производства на территории США. Его величина рассчитывается путем вычитания дохода от факторов производства (ресурсов), поступившего от остального мира, из дохода от факторов производства, выплачиваемого остальному миру. Чистый доход, созданный (заработанный) в США иностранными факторами производства, может иметь и положительное, и отрицательное значение. В 1994 г. он составил положительную величину 12 млрд дол.; это значит, что принадлежащие иностранцам ресурсы произвели в США больше продукции и дохода, чем американские ресурсы за рубежом.

Поскольку чистый доход, созданный (заработанный) иностранными факторами производства на территории США, имеет положительное значение, ВВП США превышает ВНП. Общая стоимость продукции, произведенной в Соединенных Штатах (ВВП), превышает общую стоимость продукции, произведенной американцами в любом месте земного шара (ВНП):

Большинство стран, и США в том числе, в качестве показателя объема производства используют ВВП, поэтому на нем мы и сосредоточим свое внимание. (Ключевой вопрос 2.)

Денежный показатель

Если экономика производит 3 апельсина и 2 яблока в год 1 и 2 апельсина и 3 яблока в год 2, в каком году объем производства больше? Мы не сможем ответить на этот вопрос до тех пор, пока к разным продуктам не будут прикреплены ценники, отражающие общественную оценку их относительной стоимости.

Именно этой цели и служит ВВП. Он измеряет рыночную стоимость годового объема производства; это денежный показатель. Разумеется, он и должен быть таковым, если нам нужно сравнить разнородные по составу наборы товаров и услуг, произведенные к тому же в разные годы, и получить сколько-нибудь осмысленное представление об их относительной стоимости.

В табл. 7-1 цена апельсинов составляет 20 центов, а цена яблок — 30 центов. Объем производства в год 2 больше, чем в год 1, поскольку общество оценивает его более высоко: за набор товаров, произведенных в год 2, общество готово заплатить на 10 центов больше, чем за набор товаров, произведенных в год 1.

Исключение двойного счета

Для того чтобы правильно рассчитать совокупный объем производства, необходимо, чтобы все продукты и услуги, произведенные в данном году, были учтены не более одного раза. Большинство продуктов проходят несколько производственных стадий, прежде чем попадают на рынок. В результате отдельные части и компоненты большинства продуктов покупаются и продаются несколько раз. Таким образом, чтобы избежать многократного учета компонентов продуктов, которые продаются и перепродаются, при расчете ВНП учитывается только рыночная стоимость конечных продуктов и исключаются сделки с промежуточной продукцией.

Под конечным продуктом мы понимаем товары и услуги, которые покупаются для конечного пользования, а не для перепродажи, дальнейшей обработки или переработки. Это товары не для перепродажи. Сделки с промежуточными продуктами, с другой стороны, — это покупка товаров и услуг для дальнейшей обработки или переработки либо для перепродажи.

Объем продаж конечных продуктов включается в ВВП, а объем продаж промежуточных продуктов исключается из него. Почему? Потому что в стоимость конечных продуктов уже входят все промежуточные сделки. Отдельный учет сделок с промежуточными продуктами означал бы двойной счет и завышенную оценку ВВП.

Поясним это утверждение на примере. Предположим, что процесс производства шерстяного костюма, до того как он попадает в руки конечного потребителя, проходит пять стадий. Как показано в табл. 7-2, фирма А, овцеводческая ферма, поставляет шерсть стоимостью 120 дол. фирме В, предприятию по переработке шерсти. Полученные 120 дол. фирма распределяет (выплачивает) в виде заработной платы, рентных платежей, процента и прибыли. Фирма В обрабатывает шерсть и продает ее фирме С, производителю костюма, за 180 дол. Что фирма В делает с этими 180 дол.? Как мы уже отметили, 120 дол. идет фирме А, а оставшиеся 60 дол. используются фирмой В для выплаты заработной платы, рентных платежей, процентов и прибылей владельцам ресурсов, необходимых для переработки шерсти. Производитель продает костюм фирме D, оптовому продавцу одежды, который в свою очередь продает его фирме Е, розничному торговцу, а затем, наконец, покупатель, являющийся конечным потребителем продукта, приобретает костюм за 350 дол.

На каждой стадии разница между тем, что фирма заплатила за продукт, и тем, что она получает от его продажи, выплачивается в виде заработной платы, рентных платежей, процентов и прибылей в обмен на ресурсы, используемые данной фирмой для производства и сбыта костюма.

Какую часть стоимости, возникающей в процессе производства этого костюма, следует включать в ВВП? Только 350 дол., то есть стоимость конечного продукта, в которой учтены все промежуточные сделки, предшествующие окончательной продаже товара. Если мы сложим стоимости всех промежуточных продуктов со стоимостью конечного продукта, как это сделано в столбце (2) табл. 7-2, и целиком включим полученную сумму (1140 дол.) в ВВП, то мы тем самым существенно исказим истинное значение этого показателя. Это означало бы двойной счет, то есть учет стоимости конечного продукта, а также стоимостей его различных компонентов, продаваемых и перепродаваемых в многоступенчатом производственном процессе. Стоимость, возникающая в ходе производства и сбыта костюма, равна 350 дол., а не 1140 дол., которые представляют собой суммарную стоимость всей произведенной продукции и полученный доход.

Чтобы при расчете национального дохода избежать двойного счета, необходимо тщательно следить, чтобы в него включалась только добавленная стоимость, созданная каждой фирмой. Добавленная стоимость есть рыночная стоимость продукции, произведенной фирмой, за вычетом стоимости потребленных сырья и материалов, приобретенных ею у поставщиков. Таким образом, добавленная стоимость, созданная фирмой В (столбец 3 табл. 7-2), составляет 60 дол., то есть разницу между 180 дол. -стоимостью произведенной ею продукции — и 120 дол., которые она заплатила за продукцию фирмы А. Сложив добавленные стоимости, созданные всеми пятью фирмами, которые указаны в табл. 7-2, можно точно вычислить стоимость костюма. Точно так же, подсчитывая и суммируя добавленные стоимости, созданные всеми фирмами в экономике, можно определить величину ВВП, то есть рыночную стоимость совокупного объема производства.

Из ВВП исключаются непроизводственные сделки

Показателем ВВП измеряется годовой объем производства в экономике. Поэтому из него необходимо исключать множество непроизводственных сделок, совершаемых в течение каждого года. Непроизводственные сделки бывают двух основных типов: 1) чисто финансовые сделки; 2) торговля подержанными товарами.

Финансовые сделки. Чисто финансовые сделки, в свою очередь, подразделяются на три основных вида.

1. Государственные трансфертные платежи. В эту категорию входят выплаты по системе социального страхования, пособия безработным и пенсии ветеранам, которые государство предоставляет отдельным домохозяйствам. Основная особенность государственных трансфертных платежей заключается в том, что их получатели в ответ на эти выплаты не вносят какого-либо вклада в текущее производство. Включение таких платежей в ВВП привело бы к завышению этого показателя для данного года.
2. Частные трансфертные платежи. Такие платежи, например ежемесячная материальная помощь, получаемая студентами университетов из дома, либо разовые дары от богатых родственников, не связаны с производством, а просто представляют собой передачу средств от одного частного лица к другому.
3. Сделки с ценными бумагами. Сделки купли-продажи акций и облигаций тоже исключаются из ВВП. Операции на фондовом рынке представляют собой не что иное, как обмен бумажными активами. Денежные средства, вовлеченные в эти операции, непосредственно не участвуют в текущем производстве продукции. Лишь услуги, предоставляемые фондовыми брокерами, включаются в ВВП. Вместе с тем в процессе продажи акций и облигаций новых выпусков деньги поступают от владельцев сбережений к предпринимателям, которые зачастую тратят их на приобретение инвестиционных товаров. Таким образом, подобные сделки могут вносить косвенный вклад в расходы, связанные с производством, а потому учитываемые в ВВП.

Торговля подержанными товарами. Стоимость продаж подержанных вещей исключается из ВВП, поскольку они либо не связаны с текущим производством, либо сопряжены с двойным счетом. Так, если вы продаете ваш «форд-мустанг» 1965 г. выпуска своему приятелю, то эта сделка не должна учитываться при расчете ВВП, так как в ней никак не отражено текущее производство. Включение в ВВП текущего года стоимости продаж тех товаров, которые были выпущены сколько-нибудь лет назад, приведет к завышению объема производства в этом году. Точно так же, если вы приобрели новую марку «форда-мустанг», а спустя неделю перепродали автомобиль вашему соседу, мы, как и в первом случае, исключим сделку перепродажи из текущего ВВП. Стоимость нового автомобиля уже была включена в ВВП в момент вашей первоначальной покупки. Поэтому учет его последующей перепродажи означал бы повторный (двойной) счет.

Две стороны ВВП: расходная и доходная

Теперь нам нужно разобраться, каким образом измеряется рыночная стоимость всего объема выпущенной продукции или — при необходимости — единицы этого объема. Возвращаясь к табл. 7-2: как измерить рыночную стоимость костюма?

Мы можем определить, сколько покупатель, то есть конечный потребитель, платит за костюм. Кроме того, мы можем сложить всю заработную плату, рентные платежи, проценты и прибыль, созданные в процессе его производства. Этот второй подход представляет собой, собственно, технику расчета добавленной стоимости, которая продемонстрирована в табл. 7-2.

Обе эти методики расчета — по конечному продукту и по добавленной стоимости — представляют собой два разных взгляда на одну и ту же проблему. То, что затрачено на приобретение продукта, получено в виде дохода теми, кто участвовал в его производстве. Модель кругооборота, представленная в главе 2, подтверждает это положение. Если на приобретение костюма затрачено 350 дол., то эти 350 дол. составляют общий доход, извлеченный из его производства. Вы можете убедиться в этом, взглянув на представленные в табл. 7-2 доходы фирм А, В, С, D и Е, — соответственно 120, 60, 40, 50 и 80 дол., которые в сумме составляют 350 дол.

Указанное равенство между расходами на продукт и доходом, полученным от его производства, гарантировано, поскольку уравновешивающим элементом служит доход в виде прибыли. Прибыль (или убыток) представляет собой доход производителя, который остается после вычета его расходов на заработную плату, рентные платежи и выплату процентов. Если сумма заработной платы, рентных платежей и процентов, которые должна выплатить фирма, чтобы произвести костюм, меньше 350 дол., заплаченных за него на рынке, то разница между этими двумя величинами составит прибыль фирмы. Напротив, если сумма заработной платы, рентных платежей и процентов превышает 350 дол., то прибыль окажется отрицательной величиной, а это означает убытки, которые уравновесят расходы на продукт и доходы от его производства.

Так же обстоит дело и с общим объемом производства в экономике. Существуют два различных подхода к измерению ВВП. Согласно первому, ВВП рассматривается как сумма всех расходов, необходимых для того, чтобы выкупить на рынке весь объем произведенной продукции. Это — производственный, или затратный, метод определения ВВП. Другой подход предполагает взгляд на ВВП с точки зрения дохода, полученного или созданного в процессе его производства. Это — распределительный, или доходный, метод определения ВВП.

ВВП может быть определен либо путем суммирования всех расходов на покупку всего объема произведенной в данном году продукции, либо посредством сложения доходов, полученных от производства всего объема продукции данного года. Если представить это в форме уравнения, то мы получим:

Денежный доход, полученный от производства продукции данного года = Общий объем расходов на покупку всей продукции, произведенной в данном году.

По сути дела, это не просто уравнение, это — тождество. Купля, то есть расходование денег, и продажа, то есть получение денег, представляют собой две стороны одной и той же сделки. То, что затрачено на продукт, является доходом для тех, кто вложил свои людские и материальные ресурсы в производство данного продукта и его реализацию на рынке.

Данное тождество можно распространить и на экономику в целом, как показано на рис. 7-1. Все конечные продукты, созданные в американской экономике и составляющие общий объем производства, покупаются тремя секторами хозяйства внутри страны — домохозяйствами, фирмами и государством, а также зарубежными потребителями. Данные, приведенные в доходной части ВВП, показывают (если отвлечься от нескольких усложняющих факторов, к которым мы вернемся позднее), что валовая выручка, получаемая предпринимательским сектором от продажи всего объема произведенной продукции, распределяется среди поставщиков различного рода ресурсов в виде заработной платы, рентных платежей, процентов и прибыли. Опираясь на эту схему, давайте теперь разберем различные виды затрат и извлекаемых из них доходов.

Затратный метод

Для определения величины ВВП, исходя из затрат, мы суммируем все виды расходов на готовые, или конечные, продукты и услуги. Только при расчете национального дохода специалисты пользуются более подробной классификацией расходов по сравнению с той, что представлена на рис. 7-1.

Личные потребительские расходы

То, что мы назвали «потребительские расходы домохозяйств», в системе учета национального дохода определяется как личные потребительские расходы. Они включают в себя расходы домохозяйств на потребительские товары длительного пользования (автомобили, холодильники, видеомагнитофоны и т.п.), потребительские товары кратковременного пользования (хлеб, молоко, витамины, карандаши, рубашки, зубная паста и пр.), а также потребительские расходы на услуги (юристов, врачей, механиков, парикмахеров). Обозначим все эти расходы символом С.

Валовые частные внутренние инвестиции

Эта категория охватывает все инвестиционные расходы американских предпринимательских структур. Сюда входят:

1. все конечные покупки деловыми предприятиями машин, оборудования, инструментов;
2. все строительство;
3. изменение величины запасов.

Это определение выходит за рамки нашего прежнего толкования понятия «инвестиции». Следовательно, мы должны объяснить, почему эти три компонента объединяются в единую категорию «валовые частные внутренние инвестиции».

Первый пункт просто воспроизводит наше первоначальное определение инвестиционных расходов как расходов на покупку инструментов, машин и оборудования.

Второй пункт — все строительство, куда входит строительство новой фабрики, склада или элеватора, — это тоже вид инвестирования. Но зачем включать жилищное строительство в категорию инвестиций, а не потребления? Причина такова: многоквартирные жилые дома являются инвестиционными товарами, поскольку, подобно фабрикам и элеваторам, они представляют собой активы, приносящие доход. Другие жилые единицы, сдаваемые внаем, являются инвестиционными товарами по той же причине. Те же жилые дома, в которых проживают сами их владельцы, относятся к инвестиционным товарам просто потому, что они могут быть сданы внаем и приносить денежный доход, даже если их собственники не делают этого. По этим причинам все жилищное строительство рассматривается как инвестиции.

Наконец, изменение величины запасов входит в разряд инвестиций потому, что увеличение запасов является по сути «непотребленным продуктом», а это есть не что иное, как инвестиции!

Изменение величины запасов как вид инвестиций. Поскольку показатель ВВП определяет совокупный объем текущего производства, в него следует включать всю продукцию, выпущенную в данном году, даже если она не была продана в пределах этого года. Другими словами, для того чтобы ВВП точно отражал величину общего объема производства, он должен учитывать рыночную стоимость любого прироста товарно-материальных запасов, происшедшего в течение года. Тюбик губной помады, произведенный в 1995 г., должен быть включен в состав ВВП 1995 г., даже если он останется непроданным к февралю 1996 г. Исключив увеличение запасов из годового показателя ВВП, мы тем самым занизим текущий объем производства. Если на полках и складах предприятий к концу года скопилось больше товаров, чем было в начале года, то это означает, что экономика в данном году произвела товаров больше, чем потребила. ВВП как измеритель текущего производства обязательно должен вобрать в себя этот прирост запасов.

А как быть с сокращением запасов? Его следует вычесть из величины ВВП. Порой экономика потребляет больше, чем производит, это и приводит к сокращению товарно-материальных запасов. Какая-то доля ВВП, потребленная в данном году, отражает не текущее производство, а скорее уменьшение величины запасов, имевшихся в наличии в начале этого года. А запасы, имевшиеся в наличии в начале этого года, представляют собой продукцию, произведенную в предшествующие годы. Тюбик губной помады, выпущенный в 1995 г., но проданный лишь в 1996 г., никак нельзя включать в ВВП 1996 г. Таким образом, уменьшение величины запасов в каждом конкретном году означает, что экономика в этом году потребила больше, чем произвела, то есть что общество поглотило весь созданный в данном году продукт плюс некоторые запасы, оставшиеся от производства прошлых лет. Учитывая, что ВВП служит мерой текущего производства, при вычислении ВВП из него следует исключать любое потребление продукции, произведенной в прошлые годы, то есть любое сокращение запасов.

Неинвестнционные сделки. Мы рассмотрели, что представляют собой инвестиции. Однако не менее важно определить, что инвестициями не является. К инвестициям не относится передача из рук в руки ценных бумаг или «вторичных» неосязаемых активов. Покупка акций и облигаций исключается из экономического определения инвестиций, потому что такие сделки означают просто передачу прав собственности на уже существующие активы. То же самое относится к перепродаже уже существующих активов.

Инвестиции — это строительство либо создание новых капитальных активов. Производство подобных активов создает новые рабочие места и доход; обмен уже существующими капитальными активами — нет.

Валовые и чистые инвестиции. Наше определение инвестиций и инвестиционных товаров охватывает приобретение машин и оборудования, все строительство и изменение величины запасов. Теперь же давайте остановимся на трех понятиях — «валовые», «частные» и «внутренние» инвестиции. Второй и третий термины подчеркивают, что речь идет о расходах частных компаний в отличие от правительственных (государственных) органов и что инвестиции осуществляются внутри страны, а не за ее пределами.

Термин «валовые» уже не так просто поддается определению. Валовые частные внутренние инвестиции (Ig) — это производство всех инвестиционных товаров, предназначенных для замещения машин, оборудования и сооружений, которые потреблены в ходе производства в текущем году, плюс любой чистый прирост капитала в экономике. Валовые инвестиции включают в себя как возмещение, так и прирост капитала. Чистые частные внутренние инвестиции означают только прирост капитала в течение текущего года.

Поясним различие на примере. В 1994 г. американская экономика произвела инвестиционных товаров примерно на 1038 млрд дол. Однако в процессе производства ВВП 1994 г. экономика потребила станков и оборудования на 716 млрд дол. Таким образом, прирост капитала в экономике в 1994 г. составил 322 млрд дол. (1038 — 716). Валовой объем инвестиций в 1994 г. был равен 1038 млрд дол., а чистый объем инвестиций — 322 млрд дол. Разница представляет собой стоимость капитала, использованного или выбывшего, в процессе производства ВВП 1994 г.

Чистые инвестиции и экономический рост. Соотношение между валовыми инвестициями и амортизацией — объемом капитала страны, потребленного (или выбывшего) в процессе производства данного года, служит надежным показателем того, находится ли экономика в состоянии подъема, застоя или спада. На рис. 7-2 проиллюстрирован каждый из этих трех случаев.

1. Экономический рост. Когда валовые инвестиции превышают амортизацию (рис. 7-2а), экономика находится на подъеме, то есть ее производственные возможности, измеряемые величиной накопленного капитала, растут. В растущей экономике величина чистых инвестиций имеет положительное значение. Например, как отмечалось выше, в 1994 г. валовые инвестиции составляли 1038 млрд дол., а объем инвестиционных товаров, потребленных в производстве ВНП данного года, — 716 млрд дол. Это означало, что в конце 1994 г. в экономике было на 322 млрд дол. больше инвестиционных товаров, чем имелось в наличии в начале года. Короче говоря, американская «национальная фабрика» в 1994 г. получила 322-миллиардную прибавку.

Увеличение предложения инвестиционных товаров представляет собой основное средство повышения производственных возможностей экономики (гл. 2 Проблема экономии).

2. Экономический застой. В застойной, или статичной, экономике валовые инвестиции и амортизация равны (рис. 7-2б). Экономика пребывает в состоянии покоя; она производит как раз столько капитала, сколько необходимо, чтобы заместить то, что потреблено в процессе производства ВВП данного года, — не больше и не меньше. К примеру, во время второй мировой войны федеральное правительство намеренно ограничивало частные инвестиции, для того чтобы высвободить ресурсы для производства военной продукции. Так, в 1942 г. и валовые частные инвестиции, и амортизация (инвестиции, замещающие выбытие основных фондов) держались на одном уровне — приблизительно 10 млрд дол. Таким образом, чистые инвестиции были близки к нулю. К концу 1942 г. объем накопленного капитала в экономике оставался примерно таким же, что и в начале года. Американская экономика переживала застой в том смысле, что она была лишена возможности расширяться.

3. Экономический спад. Спад в экономике возникает тогда, когда валовые инвестиции меньше амортизации, то есть когда экономика за год потребляет больше капитала, чем производит (рис. 7-2в). В этих условиях величина чистых инвестиций получает отрицательное значение, а в экономике происходит деинвестирование, то есть сокращение инвестиций. Депрессия способствует возникновению подобных обстоятельств. В неблагоприятные времена, когда производство и занятость находятся на низком уровне, у страны имеется больше производственных мощностей, чем она использует в текущем производстве. В результате стимулы к замещению изношенных капитальных активов, а тем более к приращению накопленного капитала очень малы либо даже вовсе отсутствуют. Амортизация, скорее всего, будет превышать валовые инвестиции, и в результате к концу года объем накопленного капитала сократится по сравнению с началом года.

Именно так обстояли дела в период Великой депрессии. В 1933 г. валовые инвестиции составляли всего 1,6 млрд дол., в то время как капитал, потребленный в течение года, — 7,6 млрд дол. Таким образом, произошло чистое сокращение инвестиций, или деинвестирование, на 6 млрд дол. Следовательно, чистые инвестиции равнялись минус 6 млрд дол. и, значит, размеры американской «национальной фабрики» в течение этого года сократились.

Для обозначения внутренних инвестиционных расходов мы будем пользоваться символом I, снабжая его индексом g при упоминании валовых инвестиций и индексом п при упоминании чистых инвестиций. (Ключевой вопрос 5.)

Государственные закупки

Государственные закупки охватывают все государственные расходы (включая федеральные, штатов и местных органов власти) на приобретение конечного продукта фирм и на все прямые закупки ресурсов, в особенности рабочей силы. Однако в эту категорию не входят все государственные трансфертные платежи, поскольку подобные расходы не связаны с текущим производством, а представляют собой просто передачу государственных доходов отдельным домохозяйствам. Для обозначения государственных закупок воспользуемся символом G.

Чистый экспорт

Учитываются ли американские (внешнеторговые) сделки при расчете национального дохода? Да, и вот каким образом. С одной стороны, мы включаем все расходы на американских рынках, имеющие отношение к производству товаров и услуг в американской экономике. Расходы на покупку американских товаров иностранцами в такой же степени связаны с американским производством, как и расходы самих американцев. Таким образом, при определении ВВП расходным методом мы должны добавить в расчеты все те суммы, которые остальной мир тратит на американские товары и услуги, то есть стоимость американского экспорта.

С другой стороны, мы знаем, что часть потребительских и инвестиционных, а также государственных расходов поглощается импортом, то есть уходит на приобретение товаров и услуг, произведенных за рубежом. Такие расходы не связаны с производственной активностью в США. Для того чтобы избежать завышения общего объема производства США, объем импорта нужно исключить из расчетов.

Вместо того чтобы вести учет американского экспорта и импорта раздельно, для расчета национального дохода специалисты обычно используют разность между этими двумя величинами. Таким образом, чистый экспорт товаров и услуг, или просто чистый экспорт (Хn) представляет собой величину, на которую зарубежные расходы на американские товары и услуги превышают американские затраты на иностранные товары и услуги.

Если иностранцы приобретают американский экспорт на сумму 45 млрд дол. в год, а американцы импортируют из-за рубежа товары и услуги стоимостью 35 млрд дол. за тот же период, то чистый экспорт равен плюс 10 млрд дол. Но, согласно нашему определению, чистый экспорт может иметь и отрицательное значение. Если остальной мир тратит на американский экспорт 30 млрд дол., а американцы расходуют на иностранный импорт 40 млрд дол., для США «превышение» иностранных расходов над американскими составит минус 10 млрд дол.

Как показано в табл. 7-3, в 1994 г. американцы потратили на иностранные товары и услуги на 102 млрд дол. больше, чем весь остальной мир в свою очередь потратил на американские товары и услуги (к этому мы еще вернемся в последующих главах).

Обозначим чистый экспорт символом Хn.

С + Ig + G + Хn = ВВП

Четыре категории расходов, которые мы рассмотрели, — личные потребительские расходы (С), валовые частные внутренние инвестиции (Ig), государственные закупки товаров и услуг (G) и чистый экспорт (Хn) — исчерпывают все возможные типы затрат. Их суммой измеряется рыночная стоимость годового объема производства, или ВВП. Таким образом,

С+ Ig + G + Хn = ВВП.

Для 1994 г. (табл. 7-3): 4627 + 1038 + 1174 — 102 = 6737 млрд дол.

Доходный метод

Каким образом указанные 6737 млрд дол. были размещены или распределены в качестве дохода? Как все было бы просто, если бы мы могли сказать, что все расходы на годовой выпуск продукции в экономике поступают в распоряжение домохозяйств в виде заработной платы, ренты, процентов и прибыли. Однако картина несколько усложняется тем, что в стоимость общего объема производства (ВВП) входят два вида платежей недоходного характера. К ним относятся: 1) расходы на потребление основного капитала; 2) косвенные налоги на бизнес. Еще одна сложность связана с тем, что часть потоков заработной платы, ренты, процента и прибыли поступает иностранцам. И все же давайте сперва разберем элементы национального дохода, входящие в состав ВВП, которые перечислены в табл. 7-3.

Оплата труда работников

Крупнейшая категория дохода состоит главным образом из заработной платы и жалованья, которые выплачиваются предпринимательским сектором и государством обладателям (носителям) трудовых ресурсов. В нее также входит множество дополнений к заработной плате и жалованью, в частности взносы нанимателей в систему социального страхования, в разнообразные частные пенсионные фонды, фонды медицинского и социального обеспечения и т.д. Эти дополнительные выплаты представляют собой часть издержек предпринимателей, связанных с наймом рабочей силы, и, таким образом, рассматриваются как компонент общих затрат компании на оплату труда.

Рента

Рента представляет собой доход домохозяйств и фирм, обеспечивающих предложение материальных ресурсов. Примером могут служить ежемесячные платежи арендаторов землевладельцам и ежегодные лизинговые платежи корпораций за аренду офисных помещений. В табл. 7-3 указана чистая рента -валовой рентный доход минус амортизация арендуемой собственности. Именно рентный доход остается после вычитания амортизации (износа имущества) из валовых рентных поступлений.

Проценты

Проценты — это денежный доход, выплачиваемый частным бизнесом поставщикам денежного капитала. Сюда относятся процентные платежи, которые получают домохозяйства на свои срочные (сберегательные) депозиты, депозитные сертификаты или находящиеся в их собственности корпоративные облигации. По ряду причин, о которых мы расскажем чуть позже, проценты, выплачиваемые государством, не учитываются в категории процентного дохода.

Доход от собственности

То, что мы до сих пор весьма вольно определяли емким термином «прибыль», в практике учета национального дохода распадается на две категории: доход от собственности, или доход некорпоративных предпринимательских структур, и прибыль корпораций. Доходом от собственности называется чистый доход индивидуальных частных фирм и партнеров. Прибыли корпораций не так легко поддаются классификации, поскольку корпоративные доходы могут распределяться по нескольким направлениям.

Прибыли корпораций

Обычно прибыли корпораций используются трояким образом.

1. Налог на прибыль корпораций. На часть корпоративной прибыли претендует правительство, которое и получает ее в виде налога на прибыль корпораций.
2. Дивиденды. Часть оставшейся корпоративной прибыли выплачивается акционерам в виде дивидендов. Такие платежи поступают в распоряжение домохозяйств, которые в конечном счете и являются собственниками всех корпораций.
3. Нераспределенная прибыль корпораций. То, что остается от корпоративных прибылей после уплаты налога на прибыль и дивидендов, называется нераспределенной прибылью корпораций. Эти нераспределенные доходы наряду с отчислениями на возмещение основного капитала используются в качестве текущих или будущих инвестиций в новые предприятия и оборудование. Таким образом, фирмы, осуществляющие инвестиции, увеличивают свои реальные активы.

Косвенные налоги на бизнес

Суммируя доходы в виде оплаты труда, ренты, процентов, а также доходы от собственности и корпоративные прибыли, мы находим национальный доход- а именно совокупный доход, полученный в результате использования национальных ресурсов как внутри страны, так и за рубежом. Для того чтобы перейти от национального дохода к ВВП, нам нужно рассмотреть два вида платежей, не носящих характер дохода, которые составляют часть стоимости всей произведенной продукции. Кроме того, сделать шаг от «национального» к «внутреннему» мы можем, лишь приняв во внимание разницу между ВНП и ВВП, о которой мы говорили выше.

Первый вид платежей недоходного характера возникает в связи с тем, что правительство взимает определенные налоги, именуемые косвенными налогами на бизнес, которые предпринимательские структуры рассматривают в качестве издержек производства и потому включают в цену своей продукции, поставляемой на продажу. К таким налогам относятся общий налог с продаж, акцизы, налог на собственность предприятий (налог на имущество), а также лицензионные сборы и таможенные пошлины. Предположим, что фирма производит продукт, который продается по цене 1 дол. Производство этого продукта создает равные объемы заработной платы, ренты, процентов и прибылей. Но теперь правительство вводит 5%-ный налог с продаж на все товары, реализуемые в розничной торговле. Розничный торговец прибавляет эти 5% к цене продукта, увеличивая его цену с 1 до 1,05 дол. и таким образом перекладывая этот налог на плечи потребителей.

Эти 0,05 дол. налога должны быть выплачены правительству прежде, чем оставшийся 1 дол. будет выплачен домохозяйствам в виде заработной платы, ренты, процентов и прибыли. Более того, поток косвенных налогов на бизнес, поступающий правительству, не является заработанным доходом, поскольку правительство в ответ на эти налоговые поступления не вносит непосредственного вклада в производство продукта. По этой причине косвенные налоги на бизнес следует исключать из расчета совокупного дохода, полученного от использования факторов производства. Эти косвенные налоги на бизнес, которые в конечном итоге перекладываются на плечи потребителей через более высокие цены на товары, находят тем самым отражение в стоимости годового объема продукции. Но эта часть стоимости национального производства не поступает никому в виде дохода — будь то заработная плата, рента, проценты или прибыль.

Амортизация: потребление основного капитала

Амортизационные отчисления — это еще один вид платежей недоходного характера, составляющий часть стоимости совокупного производства. Реальные расходы на инвестиционные товары и производительный срок службы этих товаров не совпадают по времени учета. Во избежание существенного занижения прибыли, а следовательно, и совокупного дохода в год, когда совершена покупка, и завышения прибыли и совокупного дохода в последующие годы отдельные фирмы рассчитывают полезный срок службы своих активов и более или менее равномерно распределяют их общую стоимость на весь срок службы. Ежегодные отчисления, которые отражают стоимость капитала, потребленного в процессе производства в отдельные годы, называются амортизацией. Амортизация представляет собой бухгалтерскую запись, позволяющую получить более точное представление о прибыли и, следовательно, о валовом доходе компании в каждом году.

Строгий учет прибылей и совокупного дохода в экономике требует включения в общую сумму платежей предпринимательского сектора гигантских амортизационных отчислений. Эти амортизационные отчисления называются расходами на потребление основного капитала и представляют собой отчисления на возмещение инвестиционных товаров, «потребленных» в процессе производства ВВП данного года. Амортизация образует разницу между валовыми и чистыми инвестициями (Ig и In), то есть In = Ig — потребление основного капитала.

На данном этапе нашего исследования важно подчеркнуть, что эта часть платежей предпринимательского сектора не распределяется в виде дохода среди поставщиков ресурсов. Эти платежи, составляющие определенную долю стоимости продукции, представляют собой издержки производства, которые сокращают предпринимательские прибыли. Но в отличие от других издержек производства амортизационные отчисления не увеличивают ничей доход. Если говорить о физическом объеме производства в натуральном выражении, то потребление основного капитала служит показателем того, что какая-то часть ВВП должна быть отложена для замещения машин и оборудования, использованных в процессе производства. Иными словами, весь объем ВВП нельзя потребить в качестве дохода общества, не подрывая при этом накопленные производственные мощности экономики.

Чистый доход, созданный иностранными факторами производства на территории США

Нам остается сделать последний шаг — а именно определить разницу между ВНП и ВВП и внести в наши расчеты соответствующие поправки. Сумма заработной платы, ренты, процентов и прибыли дает нам значение национального дохода. Добавив к этой величине два вида подоходных платежей — косвенные налоги на бизнес и расходы на потребление основного капитала, получаем валовой национальный продукт (ВНП). Для того чтобы превратить ВНП в валовой внутренний продукт (ВВП), мы добавляем к ВНП чистый доход (объем продукции), созданный (заработанный) иностранными факторами производства на территории США. Вспомним, что в 1994 г. эта величина имела положительное значение, в результате чего ВВП несколько превышал ВНП.

В табл. 7-3 наши рассуждения о затратном и доходном методах вычисления ВВП представлены в обобщенном виде. Эта таблица представляет собой отчет о доходах для экономики в целом. В левой стороне отчета показано, что экономика произвела в 1994 г. и каковы валовые поступления от этого производства. Правая сторона отражает структуру распределения дохода, созданного в процессе производства ВВП 1994 г.

Краткое повторение 7-1

• Валовой внутренний продукт (ВВП) представляет собой показатель совокупной рыночной стоимости всех конечных товаров и услуг, произведенных в экономике в конкретном году.
• При использовании затратного метода ВВП вычисляется путем сложения всех расходов на конечные товары и услуги: С + Ig + G + Хn.
• Когда величина чистых инвестиций имеет положительное значение, производственные возможности экономики расширяются; при отрицательной величине чистых инвестиций производственные возможности сокращаются.
• При использовании доходного метода ВВП вычисляется путем сложения всех доходов, заработанных американскими поставщиками ресурсов, с добавлением двух видов платежей недоходного характера (амортизации и косвенных налогов на бизнес), а также чистого дохода, созданного в США иностранными факторами производства.

Другие показатели национальных счетов

До сих пор наши рассуждения концентрировались на ВВП как показателе годового объема производства в экономике. Однако существуют другие взаимосвязанные показатели национальных счетов, которые могут быть рассчитаны на основе ВВП. Наше знакомство с этими показателями мы начнем опять-таки с ВВП, а затем внесем необходимые поправки — изъятия и добавления для определения этих взаимосвязанных показателей национальных счетов.

Чистый внутренний продукт

ВВП как показатель совокупного объема производства имеет один недостаток: он преувеличивает ту часть произведенной продукции, которая служит источником потребления и нового капитала. Из состава ВВП не исключена та часть произведенной продукции, которая необходима для замещения инвестиционных товаров, использованных в производстве данного года.

Например, предположим, что к 1 января 1996 г. экономика располагала инвестиционными товарами на 100 млрд дол. Предположим также, что в течение 1996 г. в процессе производства ВВП стоимостью 800 млрд дол. было потреблено машин и оборудования на сумму 40 млрд дол. Таким образом, на 31 декабря 1996 г. наличный запас накопленных инвестиционных товаров оценивался лишь в 60 млрд дол.

Отражает ли величина ВВП, составившая в 1996 г. 800 млрд дол., реальный вклад производства этого года в подъем благосостояния общества? На самом-то деле куда точнее было бы вычесть из годового объема ВВП 40 млрд дол., то есть стоимость инвестиционных товаров, необходимых для замещения машин и оборудования, потребленных в процессе производства ВВП. Это дает нам показатель чистого объема производства, равный 800 — 40 = 760 млрд дол.

Чистый объем производства — более совершенный показатель производства продукции, используемой для потребления и накопления капитала, чем валовой объем производства. В американской системе национальных счетов чистый внутренний продукт (ЧВП) определяется путем вычета из ВВП отчислений на потребление основного капитала, которые служат измерителем объема замещающих инвестиций, или объема капитала, потребленного в ходе производства текущего года. Так, в 1994 г. показатели были следующими:

2. Косвенные налоги на бизнес также надо вычесть из чистого внутреннего продукта. В обмен на поступление косвенных налогов, собираемых с фирм, правительство не вносит непосредственного вклада в производство; правительство (государство) не является экономическим ресурсом. Косвенные налоги не являются составной частью платежей за ресурсы и, следовательно, не входят в состав национального дохода.

Так, в 1994 г. некоторые показатели были таковы:

Чистый внутренний продукт представляет собой ВВП с поправкой на амортизацию. С его помощью измеряется общий годовой объем производства, который экономика в целом, включая домохозяйства, фирмы, правительство и иностранцев, в состоянии потребить, не подрывая при этом производственных возможностей последующих лет.

Преобразовать ВВП в ЧВП не составляет труда, пользуясь табл. 7-3. В доходной части таблицы мы отсекаем потребление основного капитала. Все остальные статьи в сумме составляют величину ЧВП, равную 6021 млрд дол. В расходной части мы приводим валовые частные внутренние инвестиции к чистым частным внутренним инвестициям, вычитая из первых величину замещающих инвестиций, которые равны потреблению основного капитала. Так, в 1994 г. в результате вычитания из валовых инвестиций, составляющих 1038 млрд дол., амортизационных отчислений в размере 716 млрд дол. получаем чистые частные внутренние инвестиции, равные 322 млрд дол., и, следовательно, ЧВП, равный 6021 млрд дол.

Национальный доход

В исследовании некоторых проблем бывает полезно знать, какой доход получают поставщики ресурсов за предоставление земли, рабочей силы, капитала, а также предпринимательской способности. Мы уже отмечали, что национальный доход (НД) представляет собой весь доход, созданный (заработанный) в результате использования принадлежащих американцам ресурсов как внутри страны, так и за границей. Чтобы определить величину национального дохода, мы должны внести две поправки в ЧВП.

1. Из ЧВП нужно вычесть чистый объем продукции (заработанный чистый доход), произведенный в результате использования принадлежащих иностранцам ресурсов на территории США. Таким образом, мы хотим оценить весь доход от использования факторов производства, заработанный американцами. Для этого следует исключить чистый доход, заработанный в Соединенных Штатах иностранцами.

Национальный доход можно рассматривать как показатель того, во сколько обходится обществу его национальный продукт. Мы знаем, что НД можно вычислить с помощью доходного метода, просто сложив доходы в виде оплаты труда работников, ренты, процентов, а также доходы от собственности и корпоративные прибыли (табл. 7-3).

Личный доход

Личный доход (ЛД) (полученный доход) и национальный доход (созданный, или заработанный доход), как правило, различаются по величине, поскольку часть заработанного дохода — а именно взносы на социальное страхование (налоги на заработную плату), налоги на прибыль корпораций и нераспределенную прибыль корпораций — домохозяйства фактически не получают в свое распоряжение. Напротив, часть дохода, которую домохозяйства получают — а именно трансфертные платежи, — не создана в текущем производстве. Нелишне напомнить, что трансфертные платежи состоят из таких элементов, как: 1) выплаты престарелым и потерявшим кормильца, а также пособия по безработице, источником которых служат программы социального обеспечения; 2) благотворительные выплаты; 3) разнообразные выплаты ветеранам, например субсидии на образование и пособия по нетрудоспособности; 4) выплаты в рамках частных пенсионных благотворительных программ; 5) процентные платежи от правительства или потребителей.

Переходя от национального дохода как показателя заработанного (созданного) дохода к личному доходу как показателю дохода, фактически полученного, мы должны вычесть из национального дохода три вида доходов, которые созданы, но не получены, а также прибавить доходы, полученные, но не созданные в текущем производстве.

Располагаемый доход

Располагаемый доход (РД) представляет собой личный доход за вычетом индивидуальных налогов. Индивидуальные налоги состоят из личного подоходного налога, налога на личное имущество и налога на наследство, среди которых ведущая роль принадлежит первому.

Располагаемый доход — это та часть дохода, которой домохозяйства могут распоряжаться по своему собственному усмотрению. Учитывая, что экономисты для удобства характеризуют сбережения как «часть располагаемого дохода, которая не расходуется на покупку потребительских товаров», можно заключить, что домохозяйства распределяют свой располагаемый доход между потреблением (С) и сбережениями (S), то есть:

Краткое повторение 7-2

Опираясь на ВВП, мы вывели еще 4 показателя национальных счетов.

• Чистый внутренний продукт — рыночная стоимость годового объема производства за вычетом величины потребления основного капитала.
• Национальный доход — доход, заработанный благодаря текущему вкладу в производство факторов производства американского происхождения, или затраты на ресурсы, использованные в национальном производстве текущего года.
• Личный доход — доход, полученный домохозяйствами до уплаты личных налогов.
• Располагаемый доход — доход, полученный домохозяйствами после уплаты личных налогов.

Соотношения между всеми этими показателями — ВВП, ЧВП, НД, ЛД и РД – в обобщенном виде представлены в табл. 7-4. (Ключевой вопрос 7.)

Еще раз о кругообороте

На рис. 7-3 затратный и доходный методы расчета ВВП сведены воедино. Будучи более реалистичным и более сложным воплощением модели кругооборота в экономике, описанной ранее (в гл. 2, 5 и 6), этот рисунок заслуживает вашего пристального внимания.

Расходную сторону ВВП демонстрируют широкие стрелки, которые упираются в прямоугольник, расположенный в верхней левой части схемы. Справа от этого прямоугольника, представляющего валовой внутренний продукт, показана структура распределения ВВП со всеми добавлениями и изъятиями, необходимыми для того, чтобы вывести из него ЧВП, НД и ЛД. Все распределительные, или доходные, потоки отражены более тонкими стрелками. Обратите внимание на поток индивидуальных налогов, исходящий от личного дохода, а также на деление располагаемого дохода на две части — потребление и сбережение. Потоки поступлений государственного сектора, источниками которых служат четыре основных типа налогов, обозначены справа от прямоугольника «Правительство США»; слева от него представлены государственные расходы, принимающие вид государственных закупок товаров и услуг, а также трансфертных платежей. Положение предпринимательского сектора представлено прямоугольником «Фирмы США», потоком инвестиционных расходов слева от него и тремя источниками ресурсов для этих расходов — справа.

И наконец, заметьте, какой вклад в потоки, изображенные на схеме кругооборота, вносит остальной мир. Расходы иностранцев на американский экспорт добавляются к ВВП Соединенных Штатов, но американские потребительские, государственные и инвестиционные расходы используются не только на покупку продуктов внутреннего производства, но и на приобретение импортных товаров и услуг. Поток, исходящий от прямоугольника «Остальной мир», показывает, что эта проблема легко решается путем определения чистого экспорта (экспорт минус импорт). Его величина может иметь как положительное, так и отрицательное значение. Кроме того, нужно отметить, что для получения величины НД из ВВП вычитается чистый доход, созданный иностранными факторами производства на территории США.

Рис. 7-3 одновременно описывает расходную и доходную стороны ВВП, согласуя между собой оба метода вычисления этого показателя. Потоки расходов и доходов в совокупности образуют непрерывный, возобновляющийся процесс. Причины и последствия постоянно сменяют друг друга: расходы порождают доходы, последние, в свою очередь, служат источником новых расходов, которые вновь поступают в распоряжение владельцев ресурсов в качестве доходов.

Таблица, помещенная на форзацах книги, содержит полезные исторические данные о величине национального дохода и других связанных с ним показателях.

Оценка уровня цен

До сих пор мы уделяли внимание в основном показателям внутреннего производства и национального дохода. Сейчас настало время разобраться, как определяется уровень цен.

Расчет уровня цен имеет важное значение по двум причинам.

1. Оценка инфляции и дефляции. Бывает полезно выяснить, насколько изменился уровень цен за определенный период времени (если таковое изменение в действительности произошло). Для этого нам нужно понять, что именно случилось с ценами: инфляция (рост уровня цен) или дефляция (снижение уровня цен) и какова степень любого из этих изменений.

2. Сравнение уровней ВВП. Поскольку ВВП представляет собой показатель рыночной стоимости, или совокупную рыночную стоимость, всех конечных товаров и услуг, произведенных за год, для общей оценки суммарного объема производства разнородной продукции обычно используются именно денежные показатели. Сравнение стоимостных объемов производства (уровней ВВП) разных лет может быть информативным и иметь практический смысл только в том случае, если мы принимаем в расчет изменение стоимости денег.

Индекс цен

Уровень цен выражается в виде индекса. Индекс цен служит показателем соотношения совокупности цен определенного набора товаров и услуг, именуемого «рыночной корзиной», в данный временной период и совокупности цен идентичной либо сходной группы товаров и услуг в эталонный период. Этот эталонный период, или исходный уровень, называется базовым годом. Если представить данный показатель в виде формулы, то получим:

Согласно принятой практике, отношение цен данного года к ценам базового года умножается на 100. Например, ценовое соотношение 2/1 (= 2) выражается числовым индексом, равным 200. Точно так же ценовое соотношение 1/3 (= 0,33) выражается числом 33.

Федеральное правительство рассчитывает индексы цен для ряда различных наборов, или корзин, товаров и услуг. Наиболее известен среди них индекс потребительских цен (ИПЦ), которым измеряются цены неизменной по составу рыночной корзины, куда входят 300 потребительских товаров и услуг, покупаемых «типичным» горожанином. При расчете ИПЦ определяются элементы рыночной корзины в базовый год, и их сравнительные значения, так называемые веса, остаются неизменными в последующие годы. Ни сами элементы, ни их сочетание со временем не изменяются. Поскольку ИПЦ служит важным показателем инфляции, мы подробно рассмотрим его в разделе «Последний штрих» данной главы.

Еще один индекс цен — дефлятор ВВП — лучше, чем ИПЦ, приспособлен для измерения уровня цен всех товаров, входящих в состав ВВП. Дефлятор ВВП более емкий показатель, нежели ИПЦ. Он включает в себя не только цены потребительских товаров и услуг, но также цены инвестиционных товаров, товаров и услуг, закупаемых правительством, а также товаров и услуг, обращающихся на мировом рынке. По этой причине дефлятор ВВП используется для оценки темпов инфляции или дефляции при сравнении уровней ВВП разных лет.

Дефлятор ВВП отличается от ИПЦ и в другом отношении. В то время как для вычисления ИПЦ используется исторически сложившаяся, неизменная по составу рыночная корзина, дефлятор ВВП базируется на текущей структуре производства при определении сравнительных значений элементов рыночной корзины базового года. Из наших дальнейших рассуждений это становится совершенно очевидно.

Вычисление индекса цен ВВП

В табл. 7-5 содержится условный пример расчета индекса цен, или дефлятора, ВВП для определенного года. Как видно из столбца (1) таблицы, в 1996 г. эта гипотетическая экономика производила только четыре вида товаров: пиццу (потребительский товар); промышленные роботы (инвестиционный товар); скрепки для бумаг (товар, закупаемый правительством); компьютерные диски (товар, предназначенный на экспорт). Предположим, что в 1996 г. объем производства указанных четырех товаров составлял соответственно две, одну, одну и одну единицы (столбец 2). Далее предположим, что цены за единицу каждого из этих четырех товаров в 1996 г. указаны в столбце (3). Следовательно, совокупная цена (издержки) производства 1996 г., полученная путем сложения расходов на каждый из четырех товаров (столбец 4), составила 64 дол.

Теперь давайте произвольно выберем 1987 г. как базовый, для того чтобы рассчитать индекс цен для 1996 г. Цены 1987 г. на отдельные виды продукции, выпущенной в 1996 г., перечислены в столбце (5) табл. 7-5. Данные столбцов (5) и (3) показывают, что цены на пиццу и скрепки в 1987 г. были ниже, чем в 1996 г., цена на роботы — выше, а цена компьютерных дисков не изменилась. Но важнее всего тот факт, что совокупная цена (издержки) производства 1996 г., представленная в нижней строке столбца (6), в оценке 1987 г. составляла 50 дол., а не 64 дол., как в 1996 г. Это означает, что объем продукции, произведенной в 1996 г., стоил бы 50 дол., если бы цены 1987 г. остались неизменными. Для того чтобы определить индекс цен 1996 г., мы делим стоимость рыночной корзины в ценах 1996 г. (64 дол.) на стоимость аналогичного набора товаров в ценах 1987 г. (50 дол.). Затем, дабы выразить индекс цен в общепринятом виде, умножим полученный результат на 100.

Таким образом, индекс цен 1996 г. равен 128. Этот стоимостный индекс можно рассматривать как показатель уровня цен в 1996 г.

Аналогичные шаги необходимо предпринять, чтобы рассчитать индексы цен для каждого года в течение определенного временного периода. Например, индекс цен для базового 1987 г. можно вычислить, определив цену конкретного набора товаров и услуг, произведенных в 1987 г., и сравнив эту цену с ценой такой же рыночной корзины в базовом периоде. Однако в этом случае «данный год» и «базовый год» совпадают, поэтому:

Таким образом, индекс цен ВВП для базового 1987 г. равен 100: мы автоматически устанавливаем индекс цен для базового года на уровне 100.

Точно так же, если мы хотим рассчитать индекс цен ВВП для 1950 г., мы определяем объем производства в 1950 г. и затем подсчитываем, сколько стоил бы аналогичный набор товаров и услуг в ценах базового 1987 г. Например, если цены на продукцию 1950 г. в период 1950-1987 гг. выросли в 4 раза, ценовое соотношение рыночных корзин будет равно 1/4 (0,25), а индекс цен 1950 г. — 25 (0,25 х 100).

Как только рассчитаем индексы цен ВВП для каждого года из ряда лет, мы сможем сравнить уровни цен в эти годы. Приведем несколько примеров.

1. Если индексы цен для 1996 и 1987 гг. равны соответственно 128 и 100, то мы можем сказать, что уровень цен за период между указанными годами увеличился на 28% ((128 — 100)/100).

2. Если, как следует из нашего предыдущего примера, индекс цен для 1950 г. составляет 25, то можно сказать, что уровень цен за 1950-1993 гг. вырос на 412% ((128 — 25)/25).

3. Если индекс цен упал со 100 в 1987 г. до 98 в 1988 г., то это говорит о том, что уровень цен снизился на 2% ((98 — 100)/100).

Подведем итоги. Индекс цен, или дефлятор, ВВП позволяет сравнить цену произведенной продукции каждого года с ценой аналогичного набора продукции в базовом, или эталонном, году. Несколько индексов цен для разных лет дают нам возможность сравнивать уровни цен в эти годы. Рост индекса цен ВВП с течением времени свидетельствует об инфляции; снижение индекса цен указывает на дефляцию. (Ключевой вопрос 10.)

Номинальный и реальный ВВП

Инфляция и дефляция усложняют оценку ВВП, поскольку этот показатель носит одновременно стоимостный, временной и количественный характер. Базовым показателем, на основе которого специалисты по учету национального дохода исчисляют ВВП, является совокупная выручка от реализации, полученная предпринимательским сектором; однако этот показатель отражает как количественные изменения объема производства в натуральном выражении, так и колебания уровня цен. Это означает, что на величину ВВП оказывают влияние изменения и физического объема произведенной продукции, и цен. Однако уровень жизни людей зависит в первую очередь от количества товаров, произведенных и распределенных среди домохозяйств, а не от цифр, указанных на ценниках к этим товарам. Гамбургер, который в 1970 г. стоил 65 центов, приносил потребителю такое же удовлетворение, как и гамбургер, продававшийся в 1996 г. за 2 дол.

При расчете показателя ВВП правительственные счетоводы сталкиваются с такой ситуацией: извлекая статистическую информацию из финансовых документов компаний и исчисляя на этой основе ВВП для разных лет, они получают номинальный показатель ВВП. Они не знают точно, в какой мере изменения номинального ВВП в каком-либо году отражают изменения физического объема производства, с одной стороны, либо колебания цен — с другой. Например, они не могут судить наверняка, вызван ли 4%-ный рост номинального ВВП увеличением на 4% объема производства при нулевой инфляции, либо он порожден 4%-ной инфляцией при неизменном объеме производства, либо это результат какого-либо иного сочетания объема производства и уровня цен (скажем, 2%-ного роста производства и 2%-ной инфляции). Проблема заключается в том, чтобы скорректировать стоимостный, временной и количественный показатели таким образом, чтобы они в точности отражали изменения физического, или количественного объема произведенной продукции, а не колебания цен.

Как мы вскоре увидим, эта проблема разрешается путем сокращения (с учетом дефляции) объема ВВП в условиях роста цен и его увеличения (с учетом инфляции), когда цены падают. Подобная корректировка позволяет получить такие значения ВВП для разных лет, как если бы уровень цен и стоимость денег все эти годы оставались неизменными. ВВП, отражающий текущие цены, то есть не содержащий поправок в соответствии с уровнем цен, называется нескорректированным, выраженным в текущих долларах, денежным или номинальным ВВП. И наоборот, ВВП, содержащий поправки с учетом инфляции или дефляции, именуется скорректированным, выраженным в постоянных долларах или реальным ВВП.

Процесс корректировки

Корректировка номинального ВВП с учетом инфляции или дефляции — весьма незамысловатый процесс. Дефлятор ВВП для определенного года дает нам представление о соотношении цен на товары текущего года и цен на аналогичные товары базового года. Таким образом, дефлятор, или индекс цен, ВВП может быть использован для номинального значения ВВП каждого года так, чтобы этот показатель принял реальное выражение, то есть так, как если бы в каждом году из этих лет сохранялись цены базового года. Наиболее простой и прямой метод, который позволяет учитывать дефляцию или инфляцию номинального ВВП данного года, — разделить номинальный ВВП на индекс цен, выраженный десятичной дробью. Это дает такой же результат, как и более сложная процедура деления номинального ВВП на соответствующий индекс и затем умножения полученного частного на 100. В форме уравнения это можно записать следующим образом:

Так, в примере из табл. 7-5 номинальный ВВП 1996 г. равен 64 дол., а индекс цен для этого года — 128 (сотая доля = 1,28). Следовательно, реальный ВВП 1996 г. равен 64/1,28=50.

Подводя итоги, можно сказать, что реальный ВВП выражает стоимость общего объема продукции, произведенной в разные годы, таким образом, как если бы цены на продукцию оставались неизменными на протяжении всего рассматриваемого периода, начиная с базового, или эталонного, года. Таким образом, реальный ВВП показывает рыночную стоимость объема производства каждого года, измеренную в постоянных ценах, то есть в долларах, которые имеют ту же стоимость, или покупательную способность, как и в базовом году.

Реальный ВВП обладает очевидными преимуществами перед номинальным ВВП в качестве показателя функционирования экономики.

Инфлирование и дефлирование

Табл. 7-6 знакомит нас с процессами инфлирования и дефлирования. Здесь представлены фактические значения номинального ВВП за отдельные годы, корректируя которые с помощью дефлятора ВВП для этих лет, мы получаем реальный ВВП. Заметим, что за базовый принят уровень 1987 г.

Поскольку рост уровня цен составляет долгосрочную экономическую тенденцию, нам следует увеличивать с учетом инфляции показатели ВВП для лет, предшествовавших 1987 г. Этот пересмотр уровней номинального ВВП в сторону повышения основан на признании, что цены в период до 1987 г. были ниже, а поэтому показатели номинального ВВП занижали реальный объем производства этих лет. В столбце (4) показано, какими были бы значения ВВП в каждом обозначенном году, если бы цены в эти годы находились на уровне 1987 г.

Однако в результате роста уровня цен в период после 1987 г. значения номинального ВВП стали завышать реальный объем производства. Таким образом, нам следует уменьшить (или учесть дефляцию) эти значения, как показано в столбце (4), с тем чтобы оценить, каким был бы ВВП в 1988, 1991 гг. и в последующие годы, если бы цены сохранились на уровне 1987 г.

Короче говоря, в то время как номинальный ВВП отражает изменения как объема производства, так и цен, реальный ВВП позволяет нам оценить изменения реального объема производства, поскольку показатели реального ВВП по сути предполагают неизменный уровень цен.

Например, в 1994 г. номинальный ВВП составлял 6736,9 млрд дол., а индекс цен — 126,1, то есть был на 26,1% выше, чем в 1987 г. Чтобы сравнить уровень ВВП 1994 г. с уровнем ВВП 1987 г., нужно разделить номинальный ВВП 1994 г. в размере 6736,9 млрд дол. на индекс цен 1994 г., выраженный десятичной дробью (1,217), как показано в столбце (4). Полученный реальный ВВП (5342,5 млрд дол.) непосредственно сопоставим с базовым уровнем 1987 г., поскольку оба эти показателя отражают только изменения объема производства, а не изменения уровня цен. Проследите за расчетами значений реального ВВП, проведенными в табл. 7-6, и попытайтесь самостоятельно определить уровни реального ВВП для 1965, 1975, 1985 и 1988 гг. (соответствующие вычисления в таблице намеренно опущены). (Ключевой вопрос 11.)

Краткое повторение 7-3

• В индексе цен сопоставляется суммарная цена конкретной рыночной корзины товаров и услуг в определенный год с суммарной ценой аналогичной корзины в базовый год.
• Номинальный ВВП — это объем производства, оцененный в текущих ценах; реальный ВВП — это объем производства, оцененный в постоянных ценах (ценах базового года).
• Номинальный ВВП можно преобразовать в реальный ВВП, разделив номинальный показатель на индекс цен ВВП (выраженный в сотых долях).

ВВП и общественное благосостояние

ВВП представляет собой весьма точный и очень полезный показатель функционирования национальной экономики. Однако он не является (и никогда таким не мыслился) показателем благосостояния общества. ВВП — это просто измеритель годового объема рыночной активности.

«. Множество разных вещей способно обогатить нашу страну, не увеличивая при этом объема реального ВВП в его нынешнем измерении: мы можем начать наш перечень с установления мира и равенства возможностей, устранения несправедливости и насилия, укрепления дружеских отношений между американцами разной расовой и этнической принадлежности, улучшения взаимопонимания между родителями и детьми, мужьями и женами; и мы можем продолжать этот перечень до бесконечности» (Qkun A. M. Social Welfare Has No Price Tag//The Economic Accounts pf the United States: Retrospect and Prospect. U.S. Department of Commerce. July, 1971. P. 129.).

Тем не менее широко распространено мнение, что между реальным ВВП и общественным благосостоянием должна существовать тесная положительная взаимосвязь, то есть чем выше уровень производства, тем общество ближе к «хорошей жизни». Поэтому нужно понимать, что показатель ВВП имеет определенные недостатки — в частности, почему ВВП может либо завышать, либо занижать реальный объем производства, а также почему рост производства не обязательно означает повышение благосостояния общества.

Нерыночные операции

Существует ряд производственных операций, которые не проявляются на рынке. Следовательно, в ВВП как измеритель рыночной стоимости объема произведенной продукции они не входят. Примерами могут служить работа домохозяйки, плотника, занимающегося ремонтом собственного дома, или ученого, который пишет неоплачиваемую научную статью. Они не воплощаются в доходе, не находят отражения в финансовых отчетах компаний, а поэтому не учитываются при расчетах национального дохода, что приводит к занижению объема ВВП. Однако отдельные крупные по масштабам нерыночные операции, такие, как потребление фермерами части собственной продукции, при расчете национального дохода учитываются.

Свободное время

За многие годы продолжительность свободного времени существенно увеличилась. Рабочая неделя сократилась с 53 часов в начале века до 40 часов к концу второй мировой войны. С тех пор продолжительность рабочей недели уменьшалась более низкими темпами и в настоящее время составляет 35 часов. Кроме того, увеличилась продолжительность оплачиваемых отпусков и стало больше праздничных и выходных дней, что также ведет к сокращению рабочего года. Этот возросший объем свободного времени, естественно, оказал благоприятное воздействие на общественное благосостояние. Вместе с тем система национального счетоводства не в состоянии напрямую учитывать это обстоятельство, а потому недооценивает рост благосостояния общества. Точно так же не принимается во внимание так называемый «психический доход» — то удовлетворение, которое люди получают от своей работы.

Повышение качества продукции

ВВП — это количественный, а не качественный показатель. Он не отражает реального повышения качества продуктов. Например, существует коренное качественное различие между персональным компьютером за 3 тыс. дол., приобретенным сегодня, и компьютером такой же стоимости, купленным всего несколько лет назад. Современный компьютер за 3 тыс. дол. отличается значительно большей скоростью работы и емкостью памяти, а также снабжен монитором с более высокой разрешающей способностью и усовершенствованными вспомогательными устройствами, расширяющими его возможности.

Неспособность отразить повышение качества продукции — один из недостатков показателя ВВП, так как улучшение качества, несомненно, влияет на экономическое благосостояние не меньше, чем увеличение количества товаров. А поскольку качество продукции со временем повышается, ВВП недооценивает положительные изменения в материальном благосостоянии общества.

Состав и распределение производимой продукции

Изменения в составе совокупного объема продукции и его распределении между отдельными домохозяйствами могут отразиться на экономическом благосостоянии общества. ВВП, однако, отражает только объем производства, но ничего не говорит нам о том, является ли данный набор товаров «правильным» с точки зрения общества. Револьвер и комплект энциклопедии — оба продаваемые по одной и той же цене 350 дол. — в составе ВВП имеют один и тот же вес. Некоторые экономисты считают, что более справедливое распределение совокупного объема продукции приведет к повышению экономического благосостояния. И если они правы, то обращенная в будущее тенденция к более равному распределению ВВП улучшит экономическое благосостояние общества. Менее равное распределение ВВП будет иметь противоположный эффект.

Короче говоря, ВВП служит измерителем объема совокупного производства, но не отражает изменений в составе и распределении продукции, которые, в свою очередь, могут оказать воздействие на экономическое благосостояние общества.

Выпуск продукции на душу населения

По многим причинам наиболее обоснованной характеристикой экономического благосостояния является объем производимой продукции в расчете на душу населения. Поскольку ВВП служит показателем совокупного объема продукции, при его расчете могут быть упущены из виду или представлены в искаженном виде сдвиги в уровне жизни домохозяйств. Так, если увеличение ВВП сопровождается также быстрым ростом численности населения, уровень жизни в расчете на душу населения может оставаться неизменным или даже снижаться.

Именно так обстоят дела во многих менее развитых странах. Так, в Эфиопии в 1980-1992 гг. внутреннее производство росло на 1,2% в год. Но ежегодный прирост населения превышал 3%, в результате чего объем производства в расчете на душу населения сокращался каждый год на 1,9%.

ВВП и окружающая среда

Производственной деятельности и увеличению ВВП сопутствует явление, широко обсуждаемое в средствах массовой информации и получившее название «валовой внутренний побочный продукт». Это емкое понятие охватывает загрязнение воздуха и воды, автомобильные свалки, перенаселение, шум, а также другие виды загрязнения окружающей среды. Издержки такого загрязнения оказывают неблагоприятное воздействие на экономическое благосостояние. Подобные издержки перелива, сопутствующие производству ВВП, не вычитаются в настоящее время из объема совокупного производства, и вследствие этого ВВП завышает уровень материального благосостояния общества.

По иронии судьбы, конечным физическим продуктом производства и потребления являются отходы. Таким образом, чем выше ВВП, тем больше появляется отходов, тем, скорее всего, больше загрязнение окружающей среды и, следовательно, тем шире расхождение между ВВП и экономическим благосостоянием. Фактически в соответствии с существующей процедурой учета, когда производитель загрязняет реку и государство затрачивает средства, чтобы ее очистить, расходы на очистку прибавляются к объему ВВП, в то время как стоимость самого загрязнения не вычитается!

Теневая экономика

Экономисты сходятся в том, что в экономике существует достаточно большой подпольный, или теневой, сектор. Некоторые представители этого сектора вовлечены в нелегальную деятельность, такую, как азартные игры, мошенничества с займами и кредитами, проституция и торговля наркотиками. И зачастую это «процветающие виды деятельности». По понятным причинам люди, получающие доход от подобной нелегальной деятельности, стремятся скрыть его.

Большинство представителей теневой экономики заняты легальной деятельностью, но при этом не полностью декларируют свои доходы в налоговой службе. Официант или официантка, вполне вероятно, не укажут в своей налоговой декларации чаевые, которые они получают от клиентов. Бизнесмен может включить в отчет для налогового инспектора только часть выручки от реализации продукции. Рабочий, желающий сохранить пособие по безработице либо по социальному обеспечению, может наняться на работу без официального оформления или с оплатой исключительно наличными деньгами и, таким образом, избежать регистрации своей трудовой деятельности. Нелегальная иммигрантка, работающая няней, скорее всего, также предпочтет получать оплату наличными, чтобы не попасть в поле зрения иммиграционной службы, а ее наниматель, возможно, пойдет на это, чтобы избежать уплаты налогов в систему социального страхования.

Хотя по поводу масштабов теневой экономики не существует единства мнений, все же, по большинству оценок, она составляет от 7 до 12% официально учтенного ВВП. Это означает, что в 1994 г., например, уровень ВВП был занижен на сумму от 472 млрд до 808 млрд дол. Если бы с этого дополнительного дохода взимался налог по средней ставке 20%, то дефицит федерального бюджета в 1994 г. сократился бы с 203 млрд до 41-109 млрд дол.

В разделе «Международный ракурс» 7-2 представлены данные о масштабах теневой экономики в некоторых странах.

Индекс потребительских цен: преувеличивает ли он инфляцию?

Индекс потребительских цен — наиболее широко распространенный официальный показатель инфляции, поэтому нам следует получше познакомиться с его характеристиками и ограничениями.

Индексом потребительских цен (ИПЦ) измеряются изменения цен рыночной корзины, состоящей из 300 товаров и услуг, приобретаемых городскими потребителями. Нынешний состав этой рыночной корзины был определен по результатам исследования структуры расходов городских потребителей, проведенного в 1982-1984 гг. В отличие от дефлятора ВВП индекс потребительских цен представляет собой показатель уровня цен с исторически сложившимися, неизменными весами его компонентов. В любом году состав, или вес, каждого из компонентов лежащей в его основе рыночной корзины остаются такими же, как и в базовом периоде (1982-1984 гг.). Если 20% потребительских расходов в 1982-1984 гг. приходилось на жилье, то предполагается, что в 1990 или 1996 г. потребители продолжают тратить на жилье те же 20%. Базовый период меняется примерно раз в 10 лет, и всегда заранее известно, какой следующий период будет принят за базовый. Принцип неизменности весов на некотором историческом отрезке времени позволяет оценивать изменение стоимости жизни при неизменном качестве жизни. Предполагается, что величина этих изменений определяет темпы и уровень инфляции, с которой сталкиваются потребители.

Но с ИПЦ связаны четыре проблемы, которые дают критикам основание утверждать, что этот показатель преувеличивает реальные темпы инфляции.

1. Изменение структуры расходов. Хотя предполагается, что состав рыночной корзины остается неизменным, на самом деле потребители меняют структуру потребления.

В частности, они отказываются от приобретения одних товаров в пользу других в ответ на сравнительные изменения цен. Если цена на говядину повышается, а на рыбу и птицу остается неизменной, потребители заменяют говядину на рыбу и птицу. Это означает, что через некоторое время рыночная корзина будет содержать больше относительно дешевых и меньше относительно дорогих товаров и услуг.

Индекс потребительских цен с фиксированными весами предполагает, что таких замен в структуре потребления не происходило. Таким образом, индекс преувеличивает реальную стоимость жизни.

2. Новые товары. Многие новые потребительские товары и услуги, например факсы, компьютеры с мультимедиа и сотовые телефоны, либо вообще не включены в потребительскую корзину, на основе которой строится ИПЦ, либо их веса сильно занижены. Часто цена нового товара по мере его продвижения на рынок резко падает. Но ИПЦ с его исторически сложившейся рыночной корзиной не отражает эти изменения цен и тем самым преувеличивает инфляцию.

3. Повышение качества. В ИПЦ не учитывается повышение качества товаров и услуг. В той степени, в какой качество продукта улучшилось по сравнению с базовым годом, должна бы повыситься и цена. Сегодня нам бы следовало платить за медицинское обслуживание больше, чем 10 лет назад, потому что в целом его качество теперь несколько выше. Это же относится к автомобилям, автомобильным шинам, электронному оборудованию и многим другим продуктам. Но ИПЦ предполагает, что любое увеличение денежной, или номинальной, стоимости рыночной корзины вызвано только инфляцией, а не повышением качества. Таким образом, ИПЦ снова преувеличивает уровень инфляции.

4. Торговые скидки с цены. При вычислении ИПЦ федеральное правительство регулярно меняет магазины, в которых проводятся наблюдения за поведением цен. Но когда состав магазинов выбран, фиксируются только те изменения цен, которые происходят на этой неизменной базе. Если Kmart поднимет цену на обувь, это увеличение цены будет отражено в ИПЦ. Но в него могут не попасть все скидки на обувь, которые Kmart предоставляет в определенные периоды. А если люди покупают больше обуви — да и других товаров — по сниженным ценам и на распродажах, значит, ИПЦ завышает реальную стоимость жизни.

В целом экономисты считают, что ИПЦ преувеличивает уровень инфляции примерно на 0,5% в год. И что из этого следует? Проблема заключается в том, что ИПЦ касается практически всех. Можно привести много примеров: государственные выплаты по социальному обеспечению индексируются в соответствии с ИПЦ; когда он растет, автоматически растут и выплаты по социальному обеспечению. Миллионы рабочих, объединенных в профсоюзы, имеют в своих трудовых контрактах пункты об индексации заработков по уровню жизни. Более того, практически все работники, независимо от того, объединены они в профсоюзы или нет, принадлежат они к «белым» или «синим воротничкам», требуют, чтобы оплата их труда была привязана к темпам инфляции, которые оцениваются по ИПЦ. Процентные ставки также часто связаны с темпами инфляции, определяемыми по ИПЦ. Когда ИПЦ растет, кредиторы поднимают свои номинальные процентные ставки, дабы реальные процентные ставки оставались неизменными. Денежная политика Федеральной резервной системы (гл. 15 Федеральные резервные банки и кредитно-денежная политика) также базируется на ИПЦ.

Еще одна проблема, связанная с преувеличенными значениями ИПЦ, проистекает из индексации шкалы личного подоходного налога. Такое повышение пороговых значений шкалы налогообложения в соответствии с темпами инфляции было начато в 1985 г. для преодоления неравенства подоходных налогов. Смысл индексации состоит в том, чтобы оградить домохозяйства от воздействия инфляции, которая переводит их в более высокие налоговые категории, даже когда их реальный доход не увеличился. Например, увеличение вашего номинального дохода на 10% может перевести вас в категорию налогообложения с более высокой предельной ставкой и тем самым увеличить долю вашего дохода, уплачиваемого в виде налога. Но если при этом цены на товары также поднялись на 10%, ваш реальный доход, то есть доход с поправкой на инфляцию, не изменился. Результатом может стать незапланированное перераспределение реального дохода от налогоплательщиков к федеральному правительству. Цель налоговой индексации — предотвратить такое перераспределение. В той степени, в какой ИПЦ преувеличивает инфляцию, индексация сокращает долю налоговых платежей правительству. Федеральное правительство недополучает заметные суммы налоговых поступлений, и таким образом происходит перераспределение реального дохода от правительства к налогоплательщикам.

РЕЗЮМЕ

1. Валовой внутренний продукт, основной показатель результатов экономической деятельности общества, представляет собой рыночную стоимость всех конечных товаров и услуг, произведенных за год на территории Соединенных Штатов. Он превышает показатель ВНП — объем продукции, произведенной американцами в любой точке земного шара, — на величину чистого дохода (объема производства), созданного иностранными факторами производства на территории США.
2. Сделки с промежуточными товарами, непроизводственные сделки и торговля подержанными то варами не включаются в расчеты ВВП.
3. ВВП можно вычислить путем сложения совокупных расходов на весь объем конечной продукции либо путем сложения доходов, извлеченных из производства данного объема продукции.
4. Затратным методом ВВП определяется путем сложения потребительских расходов на товары и услуги, валовых инвестиционных расходов фирм, государственных закупок и чистого экспорта: ВВП = С + Ig + G + Хn.
5. Валовые инвестиции подразделяются на: а) инвестиции на замещение выбывшего капитала (необходимые для поддержания накопленного капитала на существующем уровне); б) чистые инвестиции (чистый прирост накопленного капитала). Положительные чистые инвестиции характерны для растущей экономики, в то время как отрицательные чистые инвестиции — для экономики со снижающейся деловой активностью.
6. Доходным, или распределительным, методом ВВП определяется путем суммирования оплаты труда работников, рентных платежей, процента, дохода от собственности, налога на прибыль корпораций, дивидендов, нераспределенной прибыли корпораций с добавлением двух платежей подоходного характера (косвенных налогов на бизнес и потребления основного капитала), а также чистого дохода, созданного иностранными факторами производства на территории США.
7. Из ВВП можно вывести другие важные показатели национальных счетов. ЧВП представляет собой ВВП за вычетом отчислений на потребление капитала. НД есть совокупный доход, заработанный (созданный) американскими поставщиками ресурсов; он рассчитывается путем вычета из ЧВП чистого дохода, созданного в США иностранными факторами производства, а также косвенных налогов на бизнес. ЛД представляет собой совокупный доход, выплачиваемый домохозяйствам еще до уплаты ими индивидуальных налогов. РД есть личный доход, оставшийся после уплаты индивидуальных налогов. РД является та часть дохода домохозяйств, которая используется ими для потребления и сбережений.
8. Индексы цен рассчитываются делением цены специфического набора, или рыночной корзины, продукции в данном году на цену (стоимость) аналогичной рыночной корзины в базовом периоде и затем умножением полученного частного на 100. Дефлятор ВВП представляет собой индекс цен, применяемый для корректировки номинального ВВП с учетом инфляции или дефляции и получения на этой основе величины реального ВВП.
9. Номинальным (выраженным в текущих ценах) ВВП измеряется стоимостный объем продукции, произведенной в данном году, в ценах, которые преобладали в этом году. Реальным (выраженным в постоянных ценах) ВВП измеряется стоимостный объем продукции данного года в ценах, которые преобладали в избранном базовом году. Поскольку реальный ВВП скорректирован с учетом изменения уровня цен, он служит показателем уровня производственной активности.
10. Различные показатели национальных счетов не учитывают нерыночные и нелегальные сделки, изменения фонда свободного времени и качества товаров, состава и распределения совокупного объема продукции, а также экологические последствия производства. Тем не менее указанные показатели служат довольно точными и очень полезными индикаторами экономического состояния страны.

Валовый внутренний продукт

Определение ВВП, история происхождения и методы расчета

Информация об определении ВВП, история происхождения и методы расчета

Содержание

Валовый внутренний продукт — это, определение

ВАЛОВОЙ ВНУТРЕННИЙ товар, ВВП [gross domestic product (GDP), gross domestic product] — макроэкономический показатель, выражающий стоимость всех конечных продуктов (товаров и услуг), произведенных в стране в течение определенного периода (обычно — года, но подсчитывается ВВП и поквартально, и помесячно).

Содержание

Валово́й вну́тренний проду́кт

-Метод вычисления ВВП — расчет ВВП

-Влияние ВВП на рынок акций

-ВВП на душу населения

-Валовый внутренний товар — ВВП ( GDP — gross domestic product)

-Взаимосвязь с другими показателями

-Особенности поведения индикатора.

-Разница между ВНП и ВВП

-Добавленная стоимость

Основной экономический показатель страны

-ВВП: Сущность и основные показатели

-Понятие добавленной стоимости.

-Номинальный и реальный ВВП

-Тенденции изменения ВВП

-Факторы, определяющие рост ВВП Эстонии

-Валовый национальный товар (валовой внутренний товар) -Оценка 2005 года -Ключевые индикаторы валового внутреннего продукта -Взгляд в 2006 год

Валово́й вну́тренний проду́кт

От англ. Gross domestic product (GDP), общепринятое сокращение — ВВП (англ. Gross domestic product (GDP)) — рыночная стоимость всех конечных товаров и услуг (то есть предназначенных для непосредственного употребления), произведённых за год во всех отраслях экономики на территории государства для потребления, экспортирования и накопления, вне зависимости от национальной принадлежности использованных факторов производства. Впервые это понятие было предложено в 1934 г. Саймоном Кузнецом.

-номинальный (англ. nominal gross domestic product (GDP)) (абсолютный) — выражен в текущих ценах года его расчёта.

-реальный (англ. real gross domestic product) (с поправкой на инфляцию) — выражен в ценах предыдущего или любого другого базового года. В реальном ВВП учитывается, в какой степени рост ВВП определяется реальным ростом производства, а не ростом цен.

-отношение номинального ВВП к реальному ВВП называется дефлятором ВВП.

Валовой внутренний товар

(ВВП) (англ. Gross domestic product (GDP), gross domestic product (GDP)) — один из важнейших макроэкономических показателей, выражающий исчисленную в рыночных ценах совокупную стоимость конечного товара (продукции, товаров и услуг), созданного в течение года внутри страны с использованием факторов производства, принадлежащих как данной стране, так и другим странам. ВВП, исчисленный по реальным издержкам производителей (т.е. без налогов и субсидий), имеет название «валовой внутренний товар по факторной стоимости». С учетом же итогового сальдо налогов и субсидий показатель ВВП превращается в «валовой внутренний товар по рыночным ценам» Для удобства международных отношений ВВП рассчитывается в долларах Соединенных Штатов. Сопоставимость показателей обеспечивается единой методологией национальных счетов, разработанной статистической службой ООН и принятой в большинстве стран мира.

Фактический ВВП — это ВВП при неполной занятости — это ВВП, который отражает реализованные возможности экономики.

потенциальный ВВП — это ВВП при полной занятости. Это ВВП, который будет отражать потенциальные возможности экономики. Потенциальные возможности экономики помогут быть намного выше реальных.

ВВП страны может быть выражен как в национальной валюте, и при необходимости справочно пересчитан по биржевому курсу в иностранную валюту, так и может быть представлен по Паритету покупательной способности (ППС) (для более точных международных сравнений).

ВВП определяется как сумма стоимости всех товаров и услуг, произведенных на территории страны (в нашем случае — США). Различается номинальный (абсолютный) и реальный (с поправкой на инфляцию) ВВП. В последнем учитывается в какой степени рост ВВП определяется реальным ростом производства, а не ростом цен.

Объявление ВВП

Внутренний валовый продукт рассчитывается ежеквартально, с текущими поправками. Департамент торговли (Department of Commerce) последовательно, с интервалом в 1 месяц, объявляет первую (advance estimate), затем вторую (preliminary estimate) предварительные оценки, и наконец окончательное значение (final estimate). Обычно gross domestic product выражается в процентах к значению в предыдущем квартале. Например, если значение ВВП в первом квартале равнялось (в миллиардах долларов) 7101,6, а во втором — 7159,6, рост ВВП во втором квартале составил (7159,6/7101,6) ** 4 — 1 = 3,3% (для математически настроенных читателей: отношение возводится в четвертую степень для того, чтобы отнормироваться на год, в котором, как известно, 4 квартала)

Метод вычисления ВВП — расчет ВВП

В простейшем случае при расчете ВВП учитываются 4 основные компоненты, объем потребления (C, от Consumption), объем инвестиций (I, от Investments), правительственные расходы (G, от Goverment purchases), и чистый экспорт, т.е. полный экспорт минус полный импорт (X-M, от export — import):

Gross domestic product (GDP) = C + I + G + (X — M)

В структуре потребления (C) обычно различаются 3 подкласса: потребление товаров длительного (более 3 лет) пользования (durable goods — автомобили, мебель и тп), краткосрочного (менее 3 лет) пользования (nondurable goods — одежда, еда, лекарства. ) и услуг (services). В процентном отношении durable goods составляют около 15%, nondurables — около 31%, а services — около 54% всего потребления (напомню, что речь идет об Америке). В целом C определяет, в настоящее время, около 56% ВВП и является, таким образом, его важнейшей компонентой. Инвестиции (I) отвечают примерно за 14% ВВП, расходы правительства (G) — социальные выплаты, вооружение, проценты по гос. облигациям и т.п. — за 17%, и, наконец экспорт (X — M) — примерно за 13%. Отметим, что для США последнюю компоненту ВВП было бы логичнее назвать чистым импортом, поскольку эта страна ввозит несравненно больше товаров и услуг, чем импортирует (т.е. величина X — M отрицательна). Больший, чем ожидалось, рост ВВП приводит, как правило, к снижению цен на ценные бумаги с фиксированным выгодой: доходности растут. Объясняется это тем, что рост экономической активности ассоциируется с ростом зарплат, соответственно стоимости товаров и услуг, и, наконец, инфляции. Исторические данные подтверждают это рассуждение.

Влияние ВВП на рынок акций

Влияние быстрого роста ВВП на фондовый рынок зависит от того, в какой точке цикла деловой активности оно оказывается. В начале цикла — при выходе из рецессии — рост ВВП фондовой биржей приветствуется. В остальной части бизнес-цикла рост ВВП ассоциируется с ростом прибыли предприятий и также, вообще говоря, приводит к росту фондового рынка, но только в случае если этот рост не слишком велик (т.е. не совершает больших скачков по отношению к значениям в предыдущих кварталах), если не ожидается проблем с поставками сырья, недостатка рабочих рук, витка инфляции или действий Федерального резервного банка. Слишком большой рост воспринимается с настороженностью, поскольку, как показывает история, часто предшествует рецессии.

Методы расчёта

ВВП рассчитывается 3 методами:

По выгодам

ВВП = w + r + R + p + A + T, где

r — доходы и процент на собственность;

R — рентные платежи;

A — амортизация, или расходы на восстановление изношенного капитала;

T — косвенные налоги (подразумевается, что все прямые уже учтены).

ВВП состоит из трёх компонентов:

-компонент: сумма факторных доходов в масштабах национальной экономики;

-компонент: амортизация;

Факторные доходы (образуют национальный профит):

Заработная плата, ренда, прибыль, процент. Получены от реализации факторов производства: труд — заработная плата; капитал — процент; предпринимательство — прибыль; земля — ренда.

ВВП = C + I + G + Xn, где

C — расходы на конечное потребление домашних хозяйств;

I — валовые инвестиции;

G — государственные закупки товаров и услуг;

Xn — чистый экспорт (разность стоимости экспортирования и импорта).

По сумме произведенной продукции

Суммируются только добавленные каждой компанией стоимости — конечной продукции. Конечной продукцией называется та продукция, которая приобретается в течение года для потребления, накопления, экспортирования и не используется для промежуточного потребления.

История происхождения

Работы по измерению объёма национального производства начались в 30-ые годы XX века экономистом Саймоном Кузнецом (Simon Kuznets) в Департаменте Коммерции США.

Первые оценки национального выгоды сделаны Кузнецом в 1934 году. В этой работе впервые появились счета национального наживы и товара. Кузнец пересчитал счета национального профита США до 1869 года. Впервые доклад о национальном профите и производстве за период 1929—1935 был представлен Конгрессу США в 1937 году. До этого никто не имел детальных представлений об экономической деятельности страны. Термин макроэкономика до 1939 года в печати не употреблялся. В 1971 году Саймон Кузнец получил Нобелевскую премию.

До 1991 года базовым показателем в макроэкономических исследованиях был Валовой национальный товар. ВВП стал основным индикатором для совместимости с Системой Национальных Счетов компании Объединённых Наций.

ВВП на душу населения

ВВП в расчёте на душу населения и на одного занятого в производстве — определяет уровень экономического развития. ВВП на душу населения нельзя считать точной характеристикой, так как немалое значение имеет отраслевая структура производства, качество выпускаемых товаров, эффективность затраты материалов и энергии на единицу продукции. Все показатели для сопоставимости выражаются в единой валюте — американский доллар. Пересчёты из национальных валют в доллары, как это принято в ООН при международных экономических сопоставлениях, выполняются не по рыночным обменным курсам, а по паритетам покупательской способности. Доходы по медианной зарплате могут более резко отличаться у слаборазвитых стран.

Валовый внутренний продукт — ВВП ( gross domestic product (GDP) — gross domestic product)

Gross domestic product (GDP) — название длинное, поэтому обычно применяется сокращение gross domestic product (GDP) (по русски — ВВП). Представляет собой форму счетов национального выгоды и товара (the National income and commercial units Accounts), что является официальным названием ВВП-отчета и попыткой предоставить всесторонний учет конечного спроса. ВВП также главный индикатор, отражающий состояние национальной экономики. Основная форма измерения — процентное изменение за год в расчете на квартал, считает прирост ВВП по отношению к тому же периоду покрытия прошлого года — общегодовой уровень роста (growth rate):

В подробных официальных отчетах также можно найти данные об абсолютной величине ВВП США, выраженной в млрд. долл.

ВВП-отчет может быть представлен в 2-х оценках ВВП, которые должны быть равными: 1-я строиться из категорий конечного спроса, 2-я основывается на оценке наживы.

Товар (commercial units)

Профит (income)

Personal consumption expenditures

· durable goods

Gross Private Domestic Investment

· Nonresidential Structures Producers’ Durable Equipment

Change in Inventories

Net export of goods export -Import

· Federal National Defense

· Nondefense (State and Local)

Compensation of Employees

· Wages and Salaries

· Supplement to Wages and Salaries

Proprietors’ income (with Adjustments)

Rental income of Persons (with Adjustment)

Corporate Rrofits (with Adjustment)

· Profits befor Taxes

· Inventory Valuation Adjustment

· Capital Consumption Adjustment

· Net National commercial units Adjustments

Net Receipts of Factor income Adjustment

Часто gross domestic product заменяется показателем real gross domestic product (GDP): Real gross domestic product = Final Sales + Inventories где: Inventories = Normal Inventories Final Sales = Consumption + Producers Durable Equipment + Nonresidential Structurers + Residential Structurers + Federal Government Spendig + State&Local Government Spendig + export – import

Отчет публикуется в 8-30 утра поВашингтону или в 16.30 по московскому времени, обычно на 20-й деловой день месяца, следующего за отчетным периодом Бюро экономического анализа Отдела торговли за предыдущий квартал. причем данные выходят ежемесячно: первый раз предварительные данные и далее отчет переуточняется.

Взаимосвязь с другими показателями.

ВВП является итоговым показателем самочувствия экономики и имеет смысл прежде всего рассматривать индикаторы, воздействующие на ВВП. Сюда относится промышленное производство, личные доходы и расходы, затраты на строительные работы и прочие индикаторы, которые, как вы поняли, так или иначе относятся к структурным составляющим ВВП. Значительное влияние ВВП оказывает на биржевые индексы и денежно-кредитную политику центральный банк и Правительства. Исходя из этого определяется его влияние на валютный курс, которое является сколь существенным, столь и размытым по времени. Индикатор оказывает значительное влияние на рынок. Рост ВВП приводит к росту курса национальной валюты.

Особенности поведения индикатора.

Сильный рост в реальном внутреннем потреблении и слабый рост реального ВВП может означать, что импорт забирает на себя большую часть спроса. Из этого следует вопрос: довольны ли колебаниями иностранного курса доллара участники рынка, отвечающие за экономическую политику. Рост определяется социальными или долгосрочными факторами, такими как демография, конец Холодной войны и т.д. и циклическими факторами, такими как временные прерывания в росте из-за шоков и др. диспропорций в экономике.

Существует достаточно важная зависимость между значением безработицы и ростом real gross domestic product (GDP): реальный ВВП должен увеличиваться на 2,2% для того, чтобы безработица не изменялась. Если ВВП будет расти от этого порогового значения на 1%, то величина безработицы будет уменьшаться на 0,1% в квартал, и наоборот.

Также следует учитывать важный расчетный показатель — потенциальный реальный ВВП. Это максимально достижимый уровень денежной эмиссии, который мог бы выпускаться без увеличения давления инфляции. При этом неускоряющееся инфляционное значение безработицы должно составлять около 5,5%. Когда действительный уровень безработицы становится меньше, то есть опасность инфляции.

Разница между ВНП и ВВП

Разница между ВНП и ВВП состоит в следующем

По определению: валовый внутренний продукт — ВВП есть совокупная стоимость продукции сфер материального производства и сферы услуг независимо от национальной принадлежности предприятий, расположенных на территории данной страны. ВВП подсчитывается по, так называемому, территориальному признаку.

Валовый национальный товар — ВНП есть совокупная стоимость всего объема продукции и услуг в обеих сферах национальной экономики независимо от местонахождения национальных предприятий (в стране или за рубежом). ВНП подсчитывается по национальному признаку.

Таким образом, ВНП отличается от ВВП на сумму доходов от использования ресурсов данной страны за рубежом (переведенная в страну прибыль вложенного за рубежом капитала, имеющейся там собственности, заработная плата граждан, работающих за рубежом за минусом аналогичных вывезенных из страны доходов иностранцев.

При расчете ВНП, к показателю ВВП добавляют разность между прибылями и выгодами, полученными предприятиями и физ. лицами данной страны за рубежом, с одной стороны, и прибылями и выгодами, полученными иностранными инвесторами и иностранными работниками в данной стране, с другой стороны.

Главное требование при расчете показателей ВВП и ВНП — это чтобы все товары и услуги, произведенные за год, учитывались только один раз, т.е. чтобы при расчете учитывалась только конечная продукция и не учитывались промежуточные продукты, которые могут покупаться и перепродаваться много раз.

Конечная продукция — это товары и услуги, которые покупаются потребителями для конечного использования, а не для перепродажи. Промежуточная продукция — это товары и услуги, которые проходят дальнейшую переработку или перепродаются несколько раз, прежде чем попасть к конечному приобретателю.

Следовательно, для исключения многократного повторного счета ВВП и ВНП должны выступать как стоимость конечных товаров и услуг и включать только стоимость, создаваемую (добавляемую) на каждой промежуточной стадии обработки.

Разность между ВНП и ВВП находится в пределах ± 1% от ВВП.

Одними из основных макроэкономических показателей, оценивающих результаты экономической деятельности, являются валовой внутренний товар (ВВП) и валовой национальный товар (ВНП).

ВВП – это рыночная стоимость всех конечных товаров и услуг, произведенных в стране в течение года, независимо от того, находятся факторы производства в собственности резидентов данной страны или принадлежат иностранцам (нерезидентам).

ВНП – рыночная стоимость всех конечных товаров и услуг, произведенных в стране в течение года. ВНП измеряет стоимость продукции, созданной факторами производства, находящимися в собственности граждан данной страны (резидентов), в том числе и на территории других стран – это называется чистые доходы факторов.

ВНП = ВВП + чистые факторные доходы.

Чистые факторные доходы из-за рубежа равны разности между выгодами, полученными гражданами данной страны за рубежом, и выгодами иностранцев, полученными на территории данной страны.

ВВП нашей страны в 2003 году составлял 9,3 трлн. руб.

Разделив ВВП страны на количество ее граждан, получается показатель, который называется “ВВП на душу населения”. Чем выше ВВП на душу населения, тем выше уровень жизни в стране.

Конечными товарами и услугами являются те из них, которые приобретаются в течение года для конечного потребления и не используются в целях промежуточного потребления (то есть в производстве других товаров и услуг).

В ВВП не включаются издержки на приобретение товаров, произведенных в предшествующие годы (например, покупка дома, построенного пять лет назад), а также расхода на покупку промежуточных продуктов (сырья, материалов, топлива, энергии и т.д., используемых для производства конечных продуктов).

Например, еда, приготовленная дома и в ресторане, может быть совершенно одинаковой, но лишь стоимость последней учитывается в ВВП. Прислуга и домохозяйка могут выполнять одинаковую работу, но только лишь заработная плата прислуги войдет в ВВП. Не учитывается в ВВП объем производства в теневой экономике.

Пример: “организация по производству шин продает фирме, производящей автомобили, 4 шины стоимостью 4000 руб.

Другая фирма продает автомобильной фирме плеер за 3000 руб. Установив все это на новой машине, автомобильная компания продает ее потребителям за 200000 руб. Какая сумма будет включена при подсчете в состав ВВП?”

Ответ: В состав ВВП войдет стоимость конечного товара – готового автомобиля, 200000 руб. Стоимость шин и плеера входит в состав промежуточного товара. Если бы плеер был куплен в магазине для собственного пользования. Его стоимость была бы включена в ВВП данного года.

При подсчете ВВП следует исходить из следующих условий. Все, что будет произведено в стране, будет продано. Следовательно, можно просто подсчитать, сколько тратят потребители – конечные пользователи произведенной продукции — на ее покупку. Таким образом, можно представить ВВП как сумму всех затрат, необходимых для того, чтобы выкупить на рынке весь объем производства.

Можно посмотреть на эту же проблему и с другой стороны. То, что затрачено потребителями на покупку товаров. Получено в виде профита теми, кто участвовал в их производстве. Профит от продажи произведенных товаров используется на выплату заработной платы рабочим, аренды владельцу земли (если предприятие расположено на земле, принадлежащей другому владельцу), процента по кредитам, полученным от банка, прибыли – выгоды владельца организации.

В соответствии с таким подходом выделяют два способа подсчета ВВП:

При расчете ВВП по издержкам суммируются расходы всех экономических агентов: домашних хозяйств, фирм, государства и иностранцев (расходы на наш экспорт). Суммарные расходы состоят из:

-личных потребительских расходов, включающих расходы домашних хозяйств на товары длительного пользования и текущего потребления, на услуги, но не включающие расходы на покупку жилья;

-валовые инвестиции, включающие производственные капиталовложения, или инвестиции в основные USD — CAD, инвестиции в жилищное строительство, инвестиции в запасы. Валовые инвестиции можно представить как сумму чистых инвестиций и износа. Чистые инвестиции увеличивают запас капитала в экономике;

-государственные закупки товаров и услуг, например, на строительство и содержание школ, дорог, содержание армии и государственного аппарата. Сюда не входят трансфертные платежи (пособия, пенсии, выплаты по социальному страхованию);

-чистый экспорт товаров и услуг за рубеж, рассчитываемый как разность экспортирования и импорта.

ВВП по затратам = П + И + Г + (Эксп. – Имп.)

(Валовые инвестиции – амортизация = чистые инвестиции).

При расчете ВВП по выгодам суммируются все доходы, полученные резидентами страны от производства (заработная плата, ренда, проценты, прибыли), а также два компонента, не являющихся выгодами: амортизационные отчисления и косвенные налоги на бизнес.

ВВП по выгодам = з/пл + ренда + дивиденды + проценты + амортизация + косвенные налоги

Прибыль для расчета ВВП включает в себя: налог на прибыль, нераспределенную прибыль и дивиденды.

Личный доход = з/пл + ренда + дивиденды + проценты

Личный располагаемый профит = личный доход – индивидуальные налоги + трансферты

Чистый национальный товар = ВНП – амортизация

Национальный профит = чистый национальный товар – косвенные налоги

Измерения ВВП

Для измерения национального товара используются раз-личные макроэкономические показатели: валовой внутрен-ний товар (ВВП), валовой национальный товар (ВНП), национальный профит (НД), чистый национальный товар (ЧНП). В США и Японии в качестве основного показателя используют ВНП. Сущность и порядок его расчета доста-точно подробно излагаются в переводных американских учебниках по макроэкономике. В других странах, в том чис-ле и в Республике Беларусь, в соответствии с рекомендаци-ями статистической службы ООН, основным показателем является ВВП. Количественные различия между ВВП и ВНП не значительны и будут рассмотрены ниже.

Значение ВВП в том, что это центральный макроэконо-мический показатель, применяемый во всем мире для оп-ределения темпов развития производства, характеристики структуры народного хозяйства и многих важных макроэ-кономических пропорций. Он широко используется для со-поставления относительных уровней экономического раз-вития различных стран и регионов мира.

ВВП — обобщающий показатель результатов производ-ства товаров и услуг. Он измеряет в ценах конечного потре-бителя стоимость товаров и услуг, произведенных на эко-номической территории страны за определенный период.

В самом общем виде ВВП представляет собой совокуп-ную стоимость всей произведенной в народном хозяйстве данной страны конечной продукции за год. Под конечной продукцией понимаются те товары и услуги, которые про-даются конечному приобретателю для собственного использо-вания, а не для продажи. Например, в 1998 г. ВВП Респуб-лики Беларусь составил в текущих ценах 662 370 млрд рублей. Сюда вошла стоимость автомобилей, детских игру-шек, фильмов, услуг прачечных, построенных в этом году домов, школ, выпущенных танков, самолетов и тысяч других продуктов, произведенных с помощью факторов производ-ства, находящихся на территории страны.

ВВП исчисляется тремя методами: производственным, распределительным и конечного использования. Эти методы отражают процессы производства, распределения и ис-пользования национального товара.

Производственный метод

Базируется на исключении из стоимости всех выпущенных товаров и услуг той их части, которая была израсходована в процессе производства. Дело в том, что производство товаров и услуг охватывает несколько этапов: на одних предприятиях сырье превращается в промежуточный товар (узлы, детали, комплектующие), который затем передается другим предприятиям, выпускаю-щим готовый товар. Поэтому расчет стоимости всей конеч-ной продукции и услуг заключается в суммировании стои-мости, добавленной на каждой стадии производства.

Добавленная стоимость

Это стоимость, созданная в процессе производства. Она не включает стоимость потребленного сырья и материалов. Чтобы определить денежную величину добавленной стоимости, необходимо из объема продаж компании вычесть стоимость материалов и комплектующих, приобретенных у поставщиков. Предположим, что Минский автозавод произвел и реализовал за год автомобилей на сумму 10 млрд рублей. Из этой суммы 4 млрд рублей представляют собой стоимость колес, двигателей, стекла, электрооборудования, красок и других товаров, приобретен-ных для производства. Другими словами, 4 млрд рублей — это стоимость промежуточного товара, которая вошла в стоимость конечного товара — автомобиля.

-Произведено товаров 10 млрд руб.

-Издержки на закупку факторов производства (стекло, двигатели, колеса и др.) 4 млрд руб.

-Добавленная стоимость 6 млрд руб.

Таким образом, товар, созданный на одном предпри-ятии и потребленный на втором предприятии, имеет значе-ние только для оценки работы этих предприятий. При оп-ределении добавленной стоимости продукции по всем отраслям народного хозяйства промежуточный товар не учитывается. В расчет принимаются только те блага и ус-луги, которые предназначены для конечного потребления, т.е. конечный товар.

Добавленная стоимость отдельной организации представляет собой стоимостную оценку ее работы. Это вклад работни-ков фирмы в общую величину стоимости национального товара. Аналогичный показатель в советской практике хозяйствования назывался «условно-чистая продукция». Чтобы рассчитать общий ВВП по стране, необходимо сложить стоимость, добавленную всеми ее производителями, включая отчисления на амортизацию, так как основные USD / CAD предприятия участвуют в создании новой стоимости производимой продукции.

ВВП, рассчитанный по производственному методу, кроме добавленных стоимостей, включает и чистые косвенные налоги. В СНС это налоги на производство и импорт. Чистые косвенные налоги представляют собой разницу между суммой всех налогов на производство и импорт, уплаченных предприятиями, и субсидиями на производство и импорт, полученными от государства.

ВВП Беларуси, измеренный производственным методом, в 2007 г. составил в текущих ценах 662 370 млрд рублей. Причем производство товаров составило 48,4 %, услуг — 38,5 %, чистые налоги — 14,8 %.

ВВП должен учитывать всю выпускаемую продукцию. Но часть ее не реализуется на рынках и поэтому с трудом поддается оценке. Это ремонт квартиры ее владельцем, домашняя работа по стирке, уборке, приготовлению пищи, все виды самообслуживания и др. Существует также «тене-вая» экономика: незаконные доходы от «подпольного» вы-пуска товаров, самогоноварения, продажи наркотиков и т.п. Объем теневой экономики достигает значительных размеров. В разных странах он составляет от 3 до 25 % ВВП. Эта часть ВВП подсчитывается приблизительно и образует ус-ловно начисленную стоимость.

Необходимо также учитывать, что в ВВП входит стои-мость товаров, произведенных только за определенный период. Сделки с уже существующими активами, например до-мами, не включаются в ВВП, так как они не являются ре-зультатами текущего производства. Но если дом построен в нынешнем году, его стоимость целиком учитывается в ВВП.

Расчет ВВП по распределительному методу требует рас-смотреть поток доходов, которые получают владельцы фак-торов производства.

Совокупный профит в экономике, получаемый владель-цами факторов производства, называется валовым внутрен-ним наживой. Если к валовому внутреннему доходу, пред-ставляющему собой сумму первичных доходов, добавить сальдо факторных доходов из-за границы, мы получим ва-ловой национальный профит.

Различают два вида доходов: трудовые и на собственность.

Основную часть трудовых доходов составляет заработ-ная плата. Кроме того, сюда входят доходы владельцев некорпорированных предприятий, получаемые как вознаграждение за их труд.

Доходы на собственность (предпринимательские доходы) включают:

рентные доходы, т.е. Доходы от передачи прав (на землю, на патенты, на разработку недр и др.);

Прибыль от вложения собственного капитала в свои предприятия;

Прибыль корпораций — профит на капитал (оборудова-ние, здания, патенты) в корпорированном секторе эко-номики;

чистый процентный профит — выплаты бизнеса и внешнего мира фирмам и хозяйствам данной страны за предоставленные кредиты.

Все это можно проиллюстрировать на примере структуры ВВП Республики Беларусь по источникам доходов. В 2007 г. в ВВП оплата труда составляла 45,7 %, чистые нало-ги на товары и импорт — 14,9 %, валовая прибыль и вало-вые доходы — 34,7%.

При анализе движения доходов принято выделять следующие фазы: образование доходов, первичное распределение, перераспределение, формирование конечных (располагаемых) доходов, использование располагаемых доходов для финансирования конечного потребления и сбережения.

Располагаемый профит

Это профит, поступающий домашним хозяйствам. Отметим, что не весь валовой национальный профит поступает в распоряжение домашних хозяйств, так как отдельные его элементы исключаются из выплат этим хозяйствам. Вместе с тем некоторые виды доходов, поступающих домашним хозяйствам, не включаются в валовой национальный профит и поэтому должны быть прибавлены к нему.

Рассмотрим, какие элементы доходов исключаются из валового национального наживы, а какие прибавляются к нему. Исключаются:

-часть прибыли фирм, которая остается в их распоряжении;

-часть прибыли, поступающая в распоряжение акционеров корпорации в виде дивидендов;

-выплаты процентов правительством, так как они первоначально включаются в трансфертные платежи;

-трансфертные платежи — пособия на детей и другие социальные выплаты.

В результате получается валовой располагаемый профит (ВРД).

ВРД тратится на потребительские расходы домашних хозяйств — общие издержки домашних хозяйств на товары и услуги. Они составляют до 90 % ВРД. Остаток ВРД пред-ставляет собой национальные сбережения.

Сбережения — та часть ВРД, которая идет на накопления. Сбережения осуществляются путем покупки ценных бумаг, приобретения недвижимого имущества или драгоценностей, а также помещением денег на депозит в банке. Доля личных сбережений в ВРД называется нормой личных сбережений. Она ко-леблется от 22% в Италии и 18% в Японии до 4% в США.

Как уже отмечалось, ВВП можно рассматривать как сумму конечной продукции. В данном случае этот показатель выступает как совокупная стоимость производства конечных товаров и услуг, которую можно определить как сумму цен этих товаров и услуг, или сумму издержек субъектов национальной экономики на конечное потребление.

Обратимся к схеме движения продуктов и доходов в национальной экономике. Поток затрат здесь включает:

Расходы домашних хозяйств на личное конечное потребление, составляющие наибольшую часть издержек в экономике. Сюда входят расхода самих домашних хо-зяйств и частных некоммерческих организаций, предоставляющих домашним хозяйствам коммунальные и со-циальные услуги на бесплатной основе.

Расходы государства на приобретение продукции предприятий, ресурсов; услуг военных и гражданских служащих. Эти расходы выражаются в общей сумме расходов на выплату заработной платы государственным служащим и покупку товаров и услуг;

Расходы фирм на товары и услуги. Во-первых, компании закупают основной капитал (оборудование, транспорт, здания). Во-вторых, они приобретают товары для поддержания производственных запасов с целью обес печения нормального ритма производства. В статистике первый вид затрат выступает в форме валовых накоп-лений, а второй — изменения запасов материальных оборотных средств;

чистый экспорт, т.е. сальдо экспортирования и импорта. Ес-ли экспорт больше импорта, то чистый экспорт положи-тельный, и наоборот.

Структуру ВВП по конечному использованию можно рас-смотреть на примере ВВП Республики Беларусь за 2007 г. Если принять весь ВВП за 100 %, то на конечное потребле-ние было использовано 79,5 % ВВП (в т.ч. 57,1 % состави-ли расходы на конечное потребление домашних хозяйств, 19,7 % — государственных учреждений), валовое накопле-ние — 26,5 %, чистый экспорт — -6,0 %.

В мировом масштабе совокупный ВВП имеет тенденцию к постоянному росту. Так, за период с 1991 по 1997 г. он увели-чился в 10 с лишним раз — с 2,8 трлн. до 32,8 трлн. Американских долларов. В 90-е годы наиболее быстрыми темпами рос ВВП в новых индустриальных странах Азии. Среднегодовой темп прироста ВВП в 1989—1993 гг. составил в процентах: в Китае — 9,0, Таиланде — 8,8, Малайзии — 8,7 %. Из промышленно развитых стран наиболее высокие темпы среднегодового роста ВВП в 1990—1997 гг. имели США — 2,1 % и Япония — 1,7 %. Более 50 % всей стоимости мирового ВВП приходится на три ведущие страны — США, Японию и Германию.

После развала СССР динамика ВВП во всех странах СНГ характеризуется значительным спадом. Наиболее значительное падение ВВП наблюдается в Молдове, Азербайджане и Украине. Наилучшая ситуация — в Узбекистане и Беларуси.

Кроме ВВП в макроэкономике применяется другой показатель объема национального товара — валовой нацио-нальный товар (ВНП).

При определении ВВП используется так называемый тер-риториальный принцип, в соответствии с которым ВВП создается внутренними факторами производства, независимо от того, кто ими владеет. ВНП же измеряется по националь-ному принципу, т.е. исходя из стоимости продукции, полученной в результате использования факторов производства, находящихся в собственности граждан данной страны независимо от территории, где они расположены.

Таким образом, чтобы получить ВНП, необходимо к ВВП добавить разницу между поступлениями от факторов про-изводства (факторными выгодами) из-за границы и фактор-ными выгодами нерезидентов в данной стране. Например, после расчета ВВП Республики Беларусь за определенный период необходимо добавить факторные доходы белорусских компаний, находящихся в других странах, и вычесть дохо-ды компаний других стран, расположенных на территории Беларуси. Количественное различие между ВВП и ВНП нез-начительно и в развитых странах не превышает 2%. Для Беларуси эта разница еще меньше, так как сальдо ее заграничного производства здесь представляет очень незначительную величину.

ЧНП

В экономической теории США и некоторых других стран применяется еще один макроэкономический показатель — чистый национальный товар (ЧНП). При его расчете учитывается тот факт, что ВНП (так же как и ВВП) содержит в себе амортизационные отчисления, которые накапливаются в специальных фондах и фактически ничего не добавляют к благосостоянию общества. В результате годовой объем производства завышается на стоимость амортизационных отчислений. Чтобы получить ЧНП, необходимо вычесть из ВНП сумму амортизационных отчислений, начисленных за год. ЧНП позволяет более точно измерить объем товаров и услуг, произведенных в стране. Рассчитанный по такой методике национальный профит определяется путем вычитания из ЧНП другого его компонента, не участвующего в прибавлении благосостояния общества — косвенных налогов.

В США также рассчитывается потенциальный ВНП, отражающий производственные возможности экономики при полном использовании трудовых ресурсов (естественном уровне безработицы).

Стоимостная оценка национального товара невозможна без учета уровня цен. При текущей оценке национального товара используются рыночные цены, сложившиеся на момент оценки. Однако часто возникает необходимость срав-нения объема произведенного национального товара за разные промежутки времени. В этом случае нельзя использовать рыночные цены, так как они, особенно в условиях инфляции, могут существенно различаться з начале и конце временного интервала. Поэтому невозможно сделать вывод, за счет чего произошел рост национального товара — уве-личения объема производства или роста цен. Для достовер-ного макроэкономического анализа используют базовые цены, а также сопоставимые (неизменные) цены. С этой целью рассчитывают специальные индексы цен — дефляторы ВНП. Номинальные макроэкономические показатели измеряются в текущих ценах, реальные — в базовых ценах.

Таким об-разом, номинальный ВВП равен объему конечного производства товаров и услуг, измеренному в ценах текущего года. Реальный ВВП — это то же количество товаров и услуг, измеренных в неизменных ценах базового года. Если мы разделим номинальный ВВП на реальный ВВП, то получим дефлятор ВВП, т.е. коэффициент пересчета, представляющий собой взвешенное среднее значение цен всех конечных товаров и услуг. Он позволяет измерить изменение средне-го уровня цен по сравнению с базовым годом, т.е. величину инфляции в стране.

Основной экономический показатель страны

Валовой внутренний товар (ВВП) — является основным, наиболее полным официальным показателем общественного благосостояния. Он дает представление об общем материальном благосостоянии нации, так как чем выше уровень производства, тем выше благосостояние страны.

Благосостояния общества, однако, не тождественно объёму ВВП. Как известно, валовой внутренний товар не учитывает результаты производства в домашнем хозяйстве, в натуральном и теневом секторах экономики. Поскольку эти виды деятельности существуют в любой стране, то можно сказать, что реальный объём благ, произведённых в обществе, всегда несколько больше ВВП. Страны с менее развитым товарным хозяйством и с большим объёмом теневой экономики имеют относительно больший объём благ, неучтённых в ВВП. ВВП не учитывает поток доходов между национальным хозяйством и заграницей.

В валовом товаре учитывается производство любых товаров и услуг. Производство, однако, часто ведёт к разрушению окружающей среды, подрыву здоровья людей. Негативные внешние эффекты производства, как правило, не находят отражения в ВВП. Государственные расходы не всегда носят созидательный характер. Трудно, например, отделить производство вооружений для обеспечения необходимой обороны и избыточное производство военной техники в угоду амбициям или агрессивным устремлениям руководства страны. Рассматривая ВВП с этих позиций, можно сказать, что в этом показателе завышены уровни благосостояния, поэтому интересно рассмотреть и изучить.

Признавая несовершенство показателя ВВП, следует иметь в виду, что это реальный, наиболее полный измеритель как результатов усилий общества по производству материальных благ, так и уровня его благосостояния.

Предметом изучения ВВП являются экономические единицы — резиденты, производящие товары и услуги для конечного пользования за определенный период. Показатель ВВП имеет большое значение для экономики в целом. Он используется для характеристики результатов производства, уровня экономического развития, темпов экономического роста, анализа эффективности труда в экономике и так далее. Очень часто этот показатель используется в сочетании с другими показателями, например, если анализируется отношение дефицита госбюджета к ВВП. Думаю актуальность, выбранной темы очевидна, потому что ВВП как важный экономический показатель даёт общее представление о состоянии экономики страны в целом. В 21 веке экономика является самой неотъемлемой частью жизни всего человечества, именно поэтому для нас очень важно, чтобы экономика росла, но главное, чтобы это происходило плавно.

ВВП: Сущность и основные показатели

Экономическая жизнь общества состоит из разнообразных явлений и процессов. Их сущность не лежит на поверхности восприятия явлений. Объяснение многих явлений и процессов следует искать в общественном производстве, в экономике.

Экономика занимает ведущее место в системе общественных отношений. Она определяет содержание политической, правовой, духовной и других сфер общественной жизни.

Макроэкономика исследует систему хозяйствования на уровне национальной экономики.

Основным макроэкономическим показателям в статистики стран, а также в международных организациях, таких, как ООН, ОЭСР, МВФ, МБРР, является ВВП. Он выражает результат функционирования экономики за определённый период развития, характеризует готовую продукцию и произведённые услуги.

Валовой внутренний товар (ВВП) — центральный макроэкономический показатель, применяемый для определения темпов развития производства, характеристики структуры народного хозяйства и многих важных макроэкономических пропорций. Он широко используется для международных сопоставлений относительных уровней экономического развития различных стран и регионов мира. Валовой внутренний товар — это показатель произведенного товара, который представляет собой стоимость произведенных конечных товаров и услуг. Это означает, что стоимость промежуточных товаров и услуг, использованных в процессе производства (таких, как сырье, материалы, топливо, энергия, семена, услуги грузового транспорта, оптовой торговли, коммерческие и финансовые услуги) не входит в ВВП. В противном случае ВВП содержал бы повторный счет.

Конечная продукция — это товары и услуги, которые покупаются потребителями для конечного использования, а не для перепродажи. Промежуточная продукция — это товары и услуги, которые проходят дальнейшую переработку или перепродаются несколько раз, прежде чем попасть к конечному приобретателю.

Для того чтобы правильно рассчитать совокупный объем производства, необходимо, чтобы все продукты и услуги, произведенные в данном году, были учтены один раз, и не более того. Большинство продуктов проходят несколько производственных стадий, прежде чем попадают на рынок. В результате отдельные части и компоненты большинства продуктов покупаются и продаются несколько раз. Таким образом, чтобы избежать многократного учета частей продуктов, которые продаются и перепродаются, при расчете ВВП учитывается только рыночная стоимость конечных продуктов и исключается стоимость промежуточной продукции.

Например, зерно, выращенное в сельском хозяйстве, прежде чем превратиться в конечный товар — хлеб, проходит четыре стадии обработки: 1) сбор, обмолот и сортировка зерна в сельском хозяйстве; 2) очистка, сушка и хранение на элеваторах; 3) размол зерна на мельницах; 4) выпечка хлеба на хлебозаводах.

Если, предположим, цена зерна, произведенного в сельском хозяйстве, составляет n единиц, то при его обработке и переработке на трех последующих стадиях эта цена еще трижды включается в затраты производства на элеваторе, мельнице хлебозаводе и в конечном итоге четырежды суммируется при счете объема продукции по всем отраслям. Однако реальная стоимость, создаваемая на каждой стадии обработки зерна и охватывающая стоимость производства и профит, предстает лишь в виде заработной платы, износа и прибыли этого конкретного предприятия.

Следовательно, для исключения многократного повторного счета, ВВП должен выступать как стоимость конеч-ных товаров и услуг и включать только стоимость, создаваемую (добавляемую) на каждой промежуточной стадии обработки.

Понятие добавленной стоимости.

Добавленная стоимость (ДС) — это стоимость, созданная в процессе про-изводства на данном предприятии и охватывающая реальный вклад предприятия в создание стоимости конкретного товара, т.е. Заработную плату, прибыль и амортизацию конкретного предприятия. Поэтому стоимость потребленных сырья и материалов, ко-торые приобретались у поставщиков, и в создании которых пред-приятие не принимало участия, в добавленную стоимость про-изведенного данным предприятием товара не включается.

Иначе говоря, добавленная стоимость — это валовая про-дукция предприятия (или рыночная цена выпущенной продук-ции) за минусом текущих материальных издержек, но с вклю-чением в нее отчислений на амортизацию (так как основные USD CAD предприятия принимают участие в создании новой сто-имости производимой продукции).

ВВП произведен резидентами. К резидентам относятся все экономические единицы (предприятия и домашние хозяйства) независимо от их национальной принадлежности и гражданства, имеющие центр экономического интереса на территории, данной страны. Это означает, что они занимаются производственной деятельностью или проживают на экономической территории страны длительное время (не менее года). Экономическая территория страны — это территория, административно управляемая правительством данной страны, в пределах которой лица, товары и деньги могут свободно перемещаться. В отличие от географической территории она не включает территориальные анклавы других стран (посольства, военные базы), но включает такие анклавы данной страны, расположенные на территории других стран.

ВВП — это валовой товар, который исчисляется до вычета потребления основного капитала. Потребление основного капитала представляет собой уменьшение стоимости капитала в течение отчетного периода в результате его физического и морального амортизации и случайных повреждений, не носящих катастрофического характера. Теоретически внутренний товар должен определяться на чистой основе за вычетом потребления основного капитала. Однако для определения потребления основного капитала в соответствии с принципами СНС требуются специальные расчеты на основе данных о восстановительной стоимости основных фондов, их сроке службы и износе по видам основных фондов. Амортизация по данным бухгалтерского учета не подходит для этой цели. Не все страны производят такие расчеты, а те, которые производят, используют различные методы. Таким образом, данные о ВВП более доступны и сравнимы между странами, и поэтому показатель ВВП получил более широкое распространение, чем чистый внутренний товар.

Методы измерения

Валовой внутренний товар исчисляется тремя методами:

как сумма валовой добавленной стоимости (производственный метод)

как сумма компонентов конечного использования (метод конечного использования)

как сумма первичных доходов (распределительный метод)

В основе расчёта ВВП производственным способом лежит такой микроэкономический показатель, как валовой выпуск. Представляет собой стоимость товаров и услуг, произведённых хозяйственными единицами — резидентами — за определённый период. Сюда относят производство промышленной и сельскохозяйственной продукции в стоимостном выражении, перевозку грузов, стоимость строительно-монтажных работ, производство других отраслей. В стоимость услуг включают услуги оптовой и розничной торговли, материально — технического снабжения и заготовок, услуги связи, здравоохранение, культуры науки, общественных организаций, услуги органов государственного управления, обороны, финансовых учреждений, пенсионное обеспечение, услуги различных организаций по обслуживанию предприятий и учреждений. В объём валового эмиссии ценных бумаг также включается некоторые категории произведённых, но реализованных благ.

К ним относятся:

-продукты, произведённые предприятиями для внутрипроизводственного потребления

-продукты, использованные для строительства зданий и производства других основных фондов

-продукты и услуги, обмененные по бартеру

-продукты и услуги, использованные для оплаты труда в натуральной форме

-сельскохозяйственные и пищевые продукты, произведённые домашними хозяйствами для собственного потребления

-другие продукты, произведённые домашними хозяйствами

-условно исчисленные доходы от проживания в собственном жилище

-условно исчисленная оплата услуг финансовых посредников

Что же касается земельной аренды, то она рассматривается как профит от собственности и не включается в валовой выпуск. Таким образом, валовой выпуск включает всю сумму произведённой продукции и услуг в народном хозяйстве.

Расчёт ВВП производственным способом заключается в учёте валового эмиссии отчётного периода производственных единиц всех отраслей в ценах производства за вычетом их стоимости промежуточного потребления по ценам потребления.

В соответствии с распределительным способом ВВП — это общая сумма доходов всех хозяйственных единиц и населения от всех видов экономической деятельности, а также амортизационных отчислений. Точнее говоря, ВВП как поток доходов представлен, во-первых, выгодами владельцев факторов производства (т.е. суммой заработанной платы, процента, рентных платежей и других имущественных доходов на собственность до уплаты налогов). Во-вторых, выгодами государства в виде различных косвенных налогов. В-третьих, в выгодах предпринимательского сектора необходимо учесть амортизационные отчисления, которые идут на покупку инвестиционных товаров. Можно учесть ВВП как сумму первичных доходов (заработанная плата, прибыль и другие доходы), перераспределённых доходов (проценты по вкладам, доходы от облигаций, дивиденды, поступления по социальному страхованию) и амортизационных отчислений. Более детально ВНП как поток доходов включает следующие компоненты:

Заработная плата работников — это, прежде всего заработная плата, которая выплачивается государством и бизнесменами тем, кто предлагает труд, плюс множество дополнений к ней (взносы нанимателей на социальное страхование и в разнообразные частные Доллар США — Канадский доллар пенсионного обеспечения, медицинского обслуживания и помощи в случае безработицы).

Прибыль фирм и корпораций — это профит, который остаётся после вычета издержек производителя на заработанную плату, ренту и процент. Они используются на уплату налогов, дивидендов, нераспределённую прибыль корпораций.

Доходы некорпорированных предприятий, находящихся в индивидуальной или семейной собственности, и доходы самостоятельных работников (адвокатов, писателей).

Доходы владельцев собственности (недвижимого имущества и природных ресурсов), т.е. рентные платежи.

Процент на ссудный капитал, использованный при производстве ВНП. Ссудный процент представляет собой выплату профита частного бизнеса собственникам денежного капитала.

Амортизация — ежегодные отчисления, которые показывают объём потреблённого капитала в процессе производства.

Кроме того, в состав ВНП по выгодам включаются косвенные налоги, т.е. Налоги на добавленную стоимость, с продажи товаров, акцизы, таможенные налоги и др. Эти незаработанные доходы государство получает для своего содержания посредствам увеличение цен. Государственные субсидии из ВНП вычитываются.

При применении способа конечного использования ВВП предстанет как конечное потребление материальных благ и услуг, капиталовложения, прирост материальных оборотных средств и сальдо внешнеторговых операций. Таким образом, ВВП будет включать четыре потока затрат:

Во-первых, потребительские расходы. Это расходы домашних хозяйств на предметы потребления краткосрочного и длительного пользования, а также расходы на услуги. Для обозначения совокупности указанных издержек на услуги. Для обозначения совокупности указанных затрат применяется буква С;

Во-вторых, государство в лице своих органов власти выступает как потребитель, производя закупки товаров и услуг, например военной техники. Расходы государства на потребления обозначаются G. Необходимо отметит тот факт, что государственные трансфертные платежи, поскольку эта категория издержек не отражает увеличения текущего производства и является просто передачей части государственных доходов определённым категориям лиц.

Совокупность потребительских и государственных закупок представляет конечное потребление. Расходы на конечное потребление домашних хозяйств включают покупки товаров в государственном и кооперативном секторах, на рынке, у частных лиц и лиц, занятых индивидуальной деятельностью; покупки рыночных потребительских услуг; квартирную плату и оплату коммунальных услуг; оплату бытовых услуг; покупку путёвок в санатории, дома отдыха; платежи за услуги платных медицинских учреждений; оплата услуг транспорта и связи; юридических и финансовых услуг; торговую наценку на товары; стоимость продуктов, произведённых домашними хозяйствами для собственного потребления.

В-третьих, валовые частные внутренние инвестиции (I). Они представляют собой расходы частного предпринимательского сектора данного государства на прирост инвестиций в данном году (чистые инвестиции), а также инвестиционные товары, предназначенные для возмещения потреблённых машин, оборудования, приборов и т.п., т.е. Амортизацию.

В-четвёртых, часть товаров и услуг, произведённых в государстве, вывозится за её пределы (экспорт) и потребляется в других странах, поэтому их следует добавить. С другой стороны, импортные товары и услуги стоит вычесть, поскольку они произведены в других системах и не отражают национальное производство. Таким образом, четвёртым компонентом является чистый экспорт, т.е. Разница между экспортированием и импортом. Исходя из изложенного выше, ВВП по способу конечного использования равен:

ВВП = C + I + G + Xn

Расчет ВВП на основе разных составляющих неизбежно приводит к несовпадению его количественных оценок. Чаще всего ВВП, возникающие расхождения вызваны тем, что собранные статистические данные не дают абсолютно достоверного отражения количественного содержания экономических операций. В странах с развитой статистической службой подобные отклонения незначительные и на уровне ВВП, как правило, не превышают 1 — 2%. В статистических справочниках несовпадения между исчисленными различными способами значениями ВВП, а также некоторых других макроэкономических показателей отражаются в специальной графе «статистические расхождения».

Номинальный и реальный ВВП

Стоимостная оценка национального товара невозможна без учёта уровня цен. При текущей оценке национального товара используются рыночные цены, сложившиеся на момент оценки. Однако часто возникает необходимость сравнивать объём произведённого национального товара за разные промежутки времени. В этом случае нельзя применять рыночные цены, так как они, особенно в условиях инфляции, могут существенно отличатся в начале и в конце временного интервала. Поэтому невозможно сделать вывод, на основании чего произошёл рост национального товара: за счёт увеличения то ли объёма производства, то ли роста цен. Поэтому для проведения достоверного макроэкономического анализа используются базовые или сопоставимые (неизменные) цены. С этой целью рассчитывают специальные индексы цен — дефляторы валового национального товара. Номинальными макроэкономическими показателями являются показатели, измеряемые в текущих ценах, реальными — в базовых. Так, номинальный ВВП равен объёму конечного производства товаров и услуг, измеренному в ценах текущего года Реальный ВВП — это то же количество товаров и услуг, измеренных в неизменных ценах базового года. Если мы разделим номинальный ВВП на реальный, то получим дефлятор валового внутреннего продукта. Он позволяет измерить изменение среднего уровня цен по сравнению с базовым годом, т.е. величину инфляции в стране за тот или иной период.

ВВП и ВНП

Кроме валового внутреннего продукта в макроэкономике применяется другой показатель объёма национального товара — валовой национальный товар (ВНП). Различия между ВВП и ВНП незначительны. Они заключаются в разном подходе к их расчёту и в абсолютных размерах различаются в пределах 2%.

При определении валового внутреннего продукта используется так называемый территориальный принцип, в соответствии с которым валовой внутренний товар создаётся внутренними для данной страны факторами производства, независимо от того, кто им владеет. Валовой же национальный товар измеряется по национальному принципу, т.е. по стоимости продукции, произведённой факторами производства, находящимися в собственности граждан данной страны независимо от территории, где они находятся.

Таким образом, чтобы получить валовой национальный товар, к ВВП нужно добавить разницу между поступлениями от факторов производства (факторными выгодами) из-за границы и факторными выгодами нерезидентов в данной стране. Резидентами называются все лица, проживающие на территории данной страны, кроме иностранцев, приезжающих в неё на срок менее года. Например, после расчёта валового внутреннего продукта Эстонии за определённый период к нему нужно добавить факторные доходы от эстонских компаний, находятся в других странах, и вычесть доходы компаний других стран, расположенных на территории республики. Количественное различие между валовым внутренним продуктом незначительно и в развитых странах не превышает 2%.

ВВП и ВНП можно представить в виде PQ, где символ P представляет собой уровень цен, а символ Q — объём реальных материальных благ и услуг, которые легально продаются и учитываются. Следовательно, натуральное производство, натуральный обмен (бартер), теневая экономика, чёрный рынок в валовом товаре обычно не отражаются.

В валовом товаре учитываются только товары конечного пользования по ценам конечных потребителей. К ним относится, во-первых, товары и услуги, которые закупают домашние хозяйства для личного пользования и, во-вторых, инвестиционные товары. Кроме того, к товарам конечного пользования относятся все закупки государственных органов и экспорт товаров за границу.

К товарам личного пользования относятся блага повседневного потребления и длительного пользования: пища, одежда, бытовые приборы и т.д.

Инвестиционные товары включают в себя всё строительство. Так же к этим товарам относятся закупки производственного оборудования.

Все государственные закупки товаров, услуг и заказы на строительство рассматриваются как товары конечного пользования.

Производство, продажа, покупка товаров конечного пользования относятся к производительным сделкам. Следовательно, эти сделки увеличивают валовой товар.

Непроизводительные сделки не учитывается в ВНП и ВВП. К непроизводительным сделкам относятся:

-чисто финансовые сделки:

-купля-продажа ценных бумаг

-продажа подержанных верей.

Валовой товар учитывает только произведённые конечные блага за определённый период времени, например за год. Следовательно, всё, что произведено в прошлом году, нельзя учитывать ещё раз в текущем году. Кроме того, следует учесть произведённый товар один раз. Исключить перепродажи и продажи, подержанных вещей, которые уже были учтены ранее. В ВВП (ВНП) текущего года, например, будет учтён автомобиль, произведённый в этом же году, но не будет учтён в ВВП (ВНП) подержанный автомобиль, который перепродан. Продукт считается проданным, когда его приобретает конечный потребитель.

Тенденции изменения ВВП

Масштабы экономического кризиса в постсоветской Эстонии между 1990 и 1994 гг. производство ВВП на душу населения сократилось приблизительно на 25%. Стоит подчеркнуть, что в 1994 году абсолютный уровень производства ВВП на душу населения в Эстонии ($8123) был более чем в два с половиной раза выше, чем в Узбекистане ($3199). Так как то же самое процентное снижение производства ВВП на душу населения в бедных странах ведет к несравненно более сильному росту смертности, чем в среднеразвитых странах, имеются все основания ожидать, что если постсоветский рост смертности был действительно вызван, прежде всего, экономическими причинами, то в 1990-1994 гг. смертность в Узбекистане должна была вырасти значительно сильнее, чем в Эстонии. В реальности все обстоит прямо противоположным образом. В Узбекистане в 1990-1994 гг. смертность выросла лишь на 8% (с 6,1 до 6,6%). За тот же самый период в экономически несравненно более благополучной Эстонии смертность выросла более чем на 20% и в 1994 г. достигла катастрофического уровня в 15,2%. К 1998 г. эстонская экономика вышла, в целом на докризисный уровень, в Узбекистане же производство ВВП на душу населения было все еще на 23% процента ниже уровня 1990 г. (рис.1). В то же самое время смертность в Узбекистане упала ниже докризисного (до 5,9%), а в Эстонии оставалась значительно выше его (на уровне 14%).

После развала СССР динамика ВВП во всех странах характеризуется существенным спадом, что можно проследить по данным следующей таблицы:

Таблица 1 динамика ВВП по странам Балтики (в сопоставимых ценах; в % к 1990г.)

Наиболее значительное сокращение объёма производства наблюдается в Латвии и Литве по сравнению с Эстонии.

Касаясь макроэкономической ситуации в Литве и Эстонии, конспективно можно отметить следующее. В Литве темпы экономического развития замедляются (в 2005 г. ВВП Литвы вырос на 5,5%) и побить рекорд 2003 г. — рост на 9,7%, будет трудно. В отличие от Эстонии, экономика Литвы не так зависима от внешней торговли — экспорт составляет 53% ВВП страны (Эстония — 80%).

Согласно отчету банка Эстонии, инвестиции всех экономических секторов Эстонии за границей в 2000 году достигли 47,4 млрд. крон, т.е. чуть больше половины сделанных в Эстонии внешних инвестиций. Прямые основные инвестиции Эстонии за границей были в Латвию — 42% и Литву — 32%, а по отраслям — в финансы, недвижимость, транспорт, складское хозяйство и промышленность.

Что касается иностранных инвестиций в Эстонию (93,9 млрд. крон), то половину из них составляют прямые инвестиции (46,9 млрд. крон). Эти инвестиции были главным образом из Швеции (37 процентов) и Финляндии (29 процентов), а также из США и Голландии, Дании и Норвегии. Направлялись они, прежде всего в финансы (23 процента), промышленность (22 процента), транспорт, складское хозяйство и связь (19 процентов), оптовую и розничную торговлю (16 процентов). Известно, что на конец I квартала 2001 года нетто-внешний долг составил примерно 7,0 млрд. крон, или 8% от ожидаемого ВВП, и за квартал снизился на 1,1 млрд. крон. Нетто-внешний долг, начиная с 1997 года, не возрастает, а держится в пределах 8 млрд. крон.

Что касается международной нетто-инвестиционной позиции Эстонии на конец первого квартала 2001 года, то она была негативной в размере -46,6 млрд. крон и мало изменилась за последнее время. Это составляет примерно 54 процента от ожидаемого ВВП.

Предварительный платежный баланс за первый квартал 2001 года и предыдущие периоды в целом продолжает показывать улучшение показателей по уравновешиванию экспорта-импорта товаров и услуг, определенную стабилизацию дефицита текущего счета в пределах 6,5-7 процентов от ВВП. Несмотря на замедление роста всемирного хозяйства, внешний спрос продолжал оставаться благоприятным, и рост экспортирования товаров и услуг в первом квартале 2001 года был значительно выше, чем за аналогичный период прошлого года. При этом, по предварительным данным, дефицит текущего счета в первом квартале этого года составил примерно 7 процентов от ожидаемого квартального ВВП, хотя и был почти в 2 раза большим, чем за тот же период прошлого года. По-прежнему главнейшими партнерами Эстонии по внешней торговле были государства Евро союза.

После 2002 года ВВП увеличился до 6% (табл. 2).

Таблица 2 Рост экономики Эстонии за период 2000-2004 гг.

Текущий счёт, % от ВВП

Частное потребление,реальный рост %

ВВП Эстонии в первой половине 2003 г. вырос, не смотря на, умеренное изменение индивидуального потребление и инвестирования, достигло около 4.4% (табл. 2). К 2004 г. рост экономики Эстонии достиг 5.0% от ВВП, причём значительно повысился рост экспортирования с 11.7% до 15.8% это видно в таблице 2. Темп роста инфляции медленный, показатель достаточно низкий.

Экономический рост Эстонии связан с прямыми иностранными инвестициями и экспортированием. В 2004 году прирост совокупного ВВП в Эстонии составил 5% (табл. 2). Это в среднем на 1% больше, чем в 2003 году. В 2004 году в новых государствах Евро союз увеличился рост производства и эксперта, а, следовательно, возросли поступления от налогов в связи с резким увеличением доходов населения. После отмены всех барьеров, ограничивающих доступ к рынкам Европейский союз, экспорт, включая экспорт сельскохозяйственной продукции, достиг небывалых размеров. Однако уже в конце 2004 года в этих странах стала наблюдаться некоторое замедление темпов роста. По мнению авторов статьи «Экономический рост в новых странах Евросоюз» одна из причин замедления темпов роста заключается в высоком уровне безработицы и неадекватных налогах, т.е. высоких налогов.

По предварительным данным, рост внутреннего валового продукта в 2005 году составил 9 процентов. При этом 9 процентов — это реальный, с учетом роста цен, рост ВВП, номинальный рост составил 13 процентов.

В макроэкономике страны показатели неплохие. Начиная с 1995 года, у нас был положительный прирост ВВП, особенно большой — в последние годы. Так, на 2005 год прогнозировали 7-8-процентный рост. Реальный рост ВВП, с учетом роста цен, составил 9 процентов. Существует три основных индикатора, свидетельствующих об успешности экономики страны — они, как показатели здоровья человека: нормальное давление, температура, пульс. Во-первых, это рост экономики, измеряющийся ростом ВВП. Во-вторых, инфляция, измеряющаяся обесцениванием денег в связи с повышением цен. В-третьих, рост занятости населения. И со всеми тремя показателями у Эстонии всё в порядке.

Так, реальный, с учетом роста цен, рост ВВП составил 9 процентов (номинальный — и все 13 процентов). Притом, что среднемировой рост ВВП был около 4 процентов, результат на 2006 год можно назвать выдающимся и по мировым, и по европейским показателям. Произошло это, прежде всего, за счет 20-25-процентного роста экспортирования. Который, в свою очередь, обусловлен расширением рынка сбыта — с вхождением в Евро союз нам открылись рынки Европы с ее 400-миллионным населением. Товары Эстонии, ставшие европейскими, охотнее покупают и не входящие в Европейский союз страны — та же Россия, например.

Неплохо обстоит дело и с третьим индикатором — повышением трудовой занятости населения.

Только за последний год было открыто около 10 тысяч новых рабочих мест, благодаря которым найти работу может около 1,5 процента трудоспособного населения страны. Что свидетельствует о росте экономики — как внутренней, так и на экспорт.

В последние годы в экономику Эстонии делались крупные инвестиции, Около 30 процентов ВВП в последние годы составляют именно инвестиции на основе капитала. И это позволяет экономике очень быстро реагировать на спрос.

Факторы, определяющие рост ВВП Эстонии

Экономический рост, как известно, имеет место, когда растёт спрос на национальный товар, когда инъекции в совокупный спрос (C+I+G+X) превышают изъятия из совокупного спроса (S+T+M).

Потенциальный ВВП зависит от объёма факторов производства. Описывается это производственной функцией: Y = Y (N, K, L)?. Объём валового выгоды зависит от объёма труда, капитала, природных ресурсов и уровня технического прогресса?. Технический прогресс определяет уровень технологий, а следовательно, эффективность использования факторов производства. Из этого следует, что экономический рост достигается с помощью увеличения объёма факторов производства и их технического уровня.

В национальном производстве каждой страны при данном уровне технологий существует различная структура вклада каждого из факторов производства в валовой товар. В одних странах большую долю производства в валовой товар. В одних странах большую долю производит капитал, в других — труд, в-третьих — природные ресурсы. Например, в странах Ближнего Востока природные ресурсы составляют основу богатства нефтедобывающих стран. В странах, которые бедны капиталом, основу производства составляет труд. Для передовых государств основу роста составляет НТП, которые увеличивают производительность труда, капитала и природных ресурсов. Эстония как раз таки страна, в которой НТП идёт вперёд, и новации появляются с каждым годом. Благодаря инновационной политике Правительства Эстонии в области инфотехнологий, телекоммуникационный сектор Эстонии превратился самый быстро растущий в стране. Исследование World Economic Forum, проведенное в 117 стране мира (The Global Information Technology Report 2005-2006 — The Network Readiness of Nations), отводит Эстонии лидирующую позицию по общей инфотехнологической готовности среди стран Центральной и Восточной Европы и 20 место в общем списке.

Труд.

Объём ВВП зависит, прежде всего, от количества занятого населения в производстве материальных благ и услуг. В этом случае следует иметь в виду, во-первых, демографические характеристики, во-вторых, экономические условия, в-третьих, качество рабочей силы, в-четвёртых, соотношение между трудом и иными факторами производства.

Демографические характеристики.

Количество занятых людей определяется, прежде всего, количеством населения. Объём валового товара при прочих равных условиях зависит от количества работающего населения.

Уровень благосостояния населения зависит от объёма производства ВВП на душу населения. Благосостояние растёт, если прирост производства опережает прирост населения. В одних странах население растёт быстрыми темпами, в других остаётся почти на стабильном уровне, в-третьих, сокращается. При высоких темпах роста населения доля работающих может быть не очень высокой. В этом случае производство товара на душу населения может сокращаться, страна беднеет, качество рабочей силы падает, производство испытывает дефицит в грамотной, подготовленной рабочей силе. При таких обстоятельствах очень трудно выбраться из круга убогости и отсталости.

При низкой рождаемости и высокой смертности происходит сокращение населения и сокращения занятости, что ограничивает возможности экономического роста. Происходит старение населения, доля работающих сокращается. Страна вынуждена тратить большие средства на содержание той части населения, которая уже не участвует в производственном процессе.

В современных условиях определены коррективы, в распределении населения вносят миграционные процессы. Основной поток миграции идёт из стран с высокой рождаемостью в страны с низкими или умеренным ростом населения, из стран экономически менее развитых в страны с большим объёмом ВВП на душу населения.

Экономические условия занятости определяются условиями распределения ВВП по факторам производства. Принцип справедливого распределения доходов в рыночной экономике определяется тем, что каждый фактор производства получает по предельному товару производства. Реальная заработная плата равна предельному товару труда. Однако, как показывает исторический опыт и реальный процесс формирования уровня заработной платы, этот принцип автоматически в рыночном хозяйстве не реализуется. Он дополняется демократическими процедурами, законами государства и соглашениями между профсоюзами и работодателями.

Необходимо, чтобы труд справедливо вознаграждался в соответствии с его реальным вкладом в производство, для этого нужно, чтобы нормально функционировали конкурентные условия на рынке труда, а в обществе соблюдались нормы и процедуры демократического правового государство. Необходимо исключить как произвол предпринимателей, произвол государства, так и произвол объединённого труда. Таким образом, это являлось бы решением проблемы занятости населения, что поспособствовало росту экономики страны. При прочих равных условиях большая часть населения будет занята при более высоком уровне оплаты труда. Предложение труда определяется уровнем реальной заработной платы.

Повышение производительности труда зависти от возраста, здоровья, образования и квалификации. Об этом должен в первую очередь, позаботится сам работник и его семья. Однако свидетельствует о том, что возлагать всю ответственность за здоровье, образование и квалификация на работника не эффективно. Все эти факторы являются не только личными, но и общественным благом, они важны не только для работника, но и для эффективной предпринимательской деятельности. Поэтому в реальности о трудоспособности человека берут на себя домашние хозяйства и сами работники, государство и предпринимательские структуры. Соотношение затрат на образование, здравоохранение между различными структурами в национальном хозяйстве определяется в ходе демократического процесса и зависит от объёма ВВП.

По данным исследованиям трудовых ресурсов Департамента статистики в 2004 году в Эстонии среди населения в возрасте 16-74 лет занятых было 595,5 тысяч, безработных — 63,6 тысяч и неактивных — 388,7 тысяч. Хотя среди занятых стабильно росла доля лиц в возрасте 65-74 лет. Уровень активности 15-64 летних упал по сравнению с 2003 годом на 0,3 %. В 2004 году в трудовых ресурсах было занято 69,5 % в возрасте 15-64 лет.

В 2004 году продолжился рост среднемесячной брутто заработной платы, достигнув 7287 крон. Темп роста заработной платы год от года замедляется — в 2004 году средняя заработная плата, по сравнению с 2003 годом, возросла на 8,4 %. В 2003 году, по сравнению с 2002 годом, возросла на 9 %. В 2001 и 2002 годах годовой рост заработной платы, в среднем, составил 12 %. Однако средняя заработная плата растёт, по данным банка Эстонии в 2005 году она составила 8073 крон, что означает, и рост ВВП, который составил в этом же году 173062,3 млн. крон, по сравнению с 2004 годом — 146693,8 млн. крон.

По мере развития общества и его производительных сил эффективность производства предопределяется научно-техническим прогрессом. Двигателями научно-технического прогресса являются люди. Поэтому забота о людях, их благосостоянии, здоровье, образовании — решающий фактор научного, технологического прогресса, следовательно, экономического роста. Экономический рост Эстонии связан с прямыми иностранными инвестициями, по состоянию экономики на 2005 год прямые инвестиции были:

Таблица 3 Прямые инвестиции зарубежных стран в Эстонию по состоянию на 31.12.2005

Валовые и чистые инвестиции

Эффективное функционирование любого предприятия зависит от правильной инвестиционной политики руководства. При разработке верного курса важно уверенно оперировать понятиями валовых и чистых инвестиций, понимать, как они влияют на состояние организации и уровень доверия.

В статье мы рассмотрим, что такое валовые и чистые инвестиции, в чем их отличия, из каких источников их формируют и на какие нужды направляют, а также выясним, о чем сигнализируют расчетные значения этих показателей.

Понятие инвестиций

Прежде чем говорить о таких понятиях, как валовые и чистые инвестиции, следует определится с самим понятием «инвестиции». Итак, инвестиции – это денежные или материальные вложения с целью получения прибыли или иной выгоды. Объектами инвестирования могут выступать как производственная, так и непроизводственная сфера в лице организаций здравоохранения, образования, культуры.

Роль инвестиций

Роль инвестиций в современной экономике переоценить сложно. Они влияют на все сферы жизни общества путем регулирования и перераспределения благ. Рассмотрим простой пример: финансовые вложения в производственное предприятие позволили открыть новый цех. Для того чтобы его построить и проложить инфраструктуру, привлекли строительные организации, что позволило последним заработать. Новому цеху нужны рабочие, поэтому увеличилось количество рабочих мест, снизился уровень безработицы в стране и повысилось благосостояние населения. За счет открытия цеха объем производства продукции увеличился, следовательно, увеличилась и прибыль субъекта хозяйствования.

Рабочие нового цеха получили возможность потратить заработанные деньги на образование, культуру или инвестировали их в недвижимость. Данный пример довольно условен, но наглядно отражает значение инвестиционной деятельности для экономики страны в целом. Разумеется, эффективность инвестиций в производственную сферу оценить намного легче, поэтому далее будем рассматривать инвестиции именно в микроэкономическом смысле, т. е. с точки зрения отдельно взятого производственного предприятия.

Структура инвестиций

Принято различать реальные и финансовые инвестиции. К финансовым вложениям относится приобретение ценных бумаг, эмитируемых государством или другим субъектом хозяйствования. К реальным инвестициям относятся вложения в основные и оборотные средства, новое строительство, ремонт производственных фондов, приобретение объектов недвижимости и земельных участков, а также вложения в нематериальные активы: лицензии, патенты, исследования, повышение квалификации сотрудников. Таким образом, мы плавно подошли к валовым инвестициям, которые являются категорией реальных инвестиций.

Валовые инвестиции

Когда речь идет о валовых инвестициях, в первую очередь подразумеваются именно реальные, однако финансовые также можно отнести к валовым, если инвестор приобретает акции предприятия при их первичной эмиссии. Средства, полученные от первичной эмиссии ценных бумаг, идут в первую очередь на расширение производственных фондов и нематериальных активов: покупку оборудования, аренду помещений, приобретение лицензии и т. д. Валовые инвестиции – это вложения в основные производственные фонды и оборотные средства.

Состав валовых вложений

Валовые инвестиции в первую очередь направляются на поддержание и расширение основного капитала, который включает:

• приобретение, обновление и ремонт оборудования;
• приобретение и ремонт производственных помещений;
• капитальное строительство, в том числе и жилищное;
• модернизацию производственного процесса.

Также валовые инвестиции являются источником увеличения объемов оборотного капитала. В первую очередь речь идет о запасах сырья и материалов, которые понадобятся при расширении производства, например после открытия нового цеха.

Немаловажной составляющей валовых инвестиций являются средства, расходуемые на приобретение нематериальных активов:

• лицензии и патенты;
• изобретения и ноу-хау;
• бренды и товарные знаки;
• права на участки земли;
• права на месторождения полезных ископаемых;
• приобретение программного обеспечения и программных продуктов.

К нематериальным активам предприятия также относится и человеческий капитал, поэтому валовые инвестиции могут направляться на обучение персонала, медицинское страхование. Подобные вложения способствуют росту престижа компании на рынке и косвенно влияют на стоимость ее акций.

Значение показателя и расчет

Исходя из направлений вложений, валовые инвестиции можно разделить на две группы:

• инвестиции, которые идут на ремонт и поддержание уже существующих производственных фондов,
• инвестиции, направляемые на расширение мощностей.

Первая группа – это амортизация. Для накопления этого вида вложений создают амортизационные фонды. Объем фонда определяется с помощью коэффициента амортизации, который рассчитывают на основе срока эксплуатации конкретного вида оборудования или здания до их полного физического износа. Стоимость актива переносится готовой продукцией, и после ее реализации заложенные суммы аккумулируются в амортизационном фонде.

Вторую группу представляют инвестиции, направленные на увеличение капитала, их называют чистыми. К ним относят все виды вложений упомянутых выше, кроме амортизации.

Формула для расчета валовых инвестиций выглядит следующим образом:

ВИ – валовые вложения;

ЧИ – чистые инвестиции.

Соотношение величины валовых вложений и объема амортизации говорит о том, на каком этапе развития находится хозяйствующий субъект. Фаза роста характеризуется превышением объема валовых инвестиций над амортизацией. Если же ситуация обратная, это показатель недостатка производственного потенциала.

Валовые инвестиции в макроэкономической системе можно также вычислить на основе валового внутреннего продукта, который характеризует общий объем производства товаров и услуг в стране:

ВИ = ВВП – Рп – Рг – Рчэ, где

ВВП – валовый внутренний продукт;

Рп – потребительские расходы;

Рг – расходы государства;

Рчэ – расходы на чистый экспорт.

Источники валовых вложений

К источникам формирования совокупного объема валовых инвестиций относятся:

• собственные средства предприятия в виде амортизационных и инвестиционных фондов;
• вложения сторонних инвесторов: финансовые (приобретение ценных бумаг: акций, облигаций, паев и т. д.) и реальные инвестиции в материальные и нематериальные активы;
• кредиты банков, лизинговых компаний и микрофинансовых организаций;
• дотации из государственного бюджета.

Многие предприятия стараются привлечь средства сторонних инвесторов для своего развития. Особенно актуально это при реализации инвестиционных проектов. Как правило, риски в них достаточно велики, и предприятие старается их диверсифицировать путем снижения объема собственных вложений и увеличения сторонних вливаний. При этом организация сохраняет полный контроль над проектом.

Государственные средства привлекаются при реализации крупных проектов, имеющих значение не только для конкретного субъекта хозяйствования, но и для страны в целом. Примером государственно-частного партнерства часто выступают инфраструктурные проекты. Имеют место также случаи государственного инвестирования прав на земельные участки и месторождения полезных ископаемых. Отдельного упоминания заслуживают ситуации, когда в качестве инвестиции выступают целые государственные предприятия.

Чистые инвестиции

Чистые вложения – это часть валовых инвестиций, которая идет на расширение производственного потенциала предприятия и увеличение капитала. Чистые инвестиции равны разнице между валовыми вложениями и амортизацией.

Показатель чистых вложений имеет значение при оценке состояния предприятия. Положительное значение показателя означает, что предприятие находится в фазе роста, развивается и расширяется. Нулевое значение говорит о простом воспроизводстве основных средств. А отрицательное значение сигнализирует о том, что предприятию даже не хватает средств на обновление производственных фондов, организация находится в состоянии кризиса и имеет реальный риск обанкротиться.

Источники

Источники чистых вложений аналогичны валовым и подразделяются на собственные средства предприятия, чистые частные инвестиции и заемные средства банков, лизинговых и микрофинансовых организаций. Основным внутренним источником является прибыль от реализации товаров и услуг и уставной капитал. Кроме того, к внутренним ресурсам можно отнести прибыль от реализации ненужного, уже самортизированного имущества. Показатель объема чистых инвестиций из внутренних источников является индикатором стабильности организации. Он влияет на уровень доверия к предприятию сторонних инвесторов и кредитных организаций.

Значение для экономики

Чистые вложения относятся к реальным инвестициям, цель которых – расширение производства и в конечном итоге увеличение объема прибыли. Чистая текущая стоимость инвестиций влияет не только на стабильность конкретного предприятия, но и затрагивают смежные отрасли хозяйствования в стране: от строительства до здравоохранения, образования и культуры. Таким образом, инвестиционная деятельность способствует развитию экономики страны в целом и росту благосостояния населения.

Снижение величины чистых инвестиций сигнализирует о начале спада в экономике и приближении кризиса. Уровень доверия инвесторов снижается, и они переводят вложения из реальных в финансовые, что в целом усугубляет ситуацию. Таким образом, работа по выведению страны из кризиса ложится на плечи государства.

Инвестиции играют важную роль в обеспечении стабильного развития как конкретной организации, так и экономики станы в целом. Валовые инвестиции относятся к реальным вложениям и направляются на воспроизводство и увеличение основных и оборотных средств, а также нематериальных активов. Валовые вложения состоят из амортизации и чистых инвестиций. Чистые вложения – это та часть инвестиций, которая идет на расширение и модернизацию производства, приобретение патентов и лицензий, проведение исследований и повышение квалификации персонала. Объем чистых инвестиций является показателем стабильности предприятия и влияет на уровень доверия внешних инвесторов и кредитных организаций.

http://be5.biz/ekonomika/e016/07.html
http://investments.academic.ru/756/%D0%92%D0%B0%D0%BB%D0%BE%D0%B2%D1%8B%D0%B9_%D0%B2%D0%BD%D1%83%D1%82%D1%80%D0%B5%D0%BD%D0%BD%D0%B8%D0%B9_%D0%BF%D1%80%D0%BE%D0%B4%D1%83%D0%BA%D1%82
http://fb.ru/article/69798/valovyie-i-chistyie-investitsii-eto-protsess-vzaimodeystviya-dvuh-storon-predprinimatelya-i-investora