Фондовый рынок США для начинающих инвесторов
Фондовый рынок США для начинающих инвесторов
О книге
Авторы постарались дать подробнейшее описание устройства фондового рынка США, сделать выводы и дать советы, позволяющие применять полученные знания на любом фондовом рынке — не только в США, но и в России.
Прочитав эту книгу, вы познакомитесь с историей фондового рынка США и его устройством, узнаете о главных участниках, их целях и функциях, освоите «боевой арсенал» финансовых инструментов инвестора.
Большой раздел посвящен практике: тому, как стать инвестором, долгосрочному инвестированию, активному трейдингу.
От авторов
На успешно функционирующем фондовом рынке строится работа банков, страховых компаний, пенсионных и инвестиционных фондов всего мира; мощь гигантских корпораций и ежедневная борьба за их активы. История Уолл-Стрит — это история становления и развития американской экономики, которая во многом такая, какая есть, именно из-за существования в стране развитого фондового рынка.
В этой книге собрана исчерпывающая информация для того, чтобы начать путешествие в мир биржевых инвестиций — сведения о биржах, о том, как они устроены, о том, как совершать операции на рынке и чем при этом нужно руководствоваться, об общих принципах фундаментального анализа, о том, где брать информацию для принятия инвестиционных решений.
Мы не можем обещать вам, что все ваши сделки будут удачными — но можем показать всю сложность и привлекательность мира инвестиций, познакомить с его основами, чтобы потом вы могли постепенно выстроить собственную инвестиционную стратегию и торговую систему.
Для кого эта книга
Это книга для практикующих финансистов и инвесторов.
Об авторах
Игорь Клюшнев — начальник департамента торговых операций ИК «Фридом Финанс». В 2005 году окончил Московский Государственный институт электроники и математики (МГИЭМ). Начал работу в сфере фондовых рынков в брокерской компании «Юниаструмбанка» в 2007 году одним из руководителей учебного центра. Занимался организацией обучающих программ по инвестированию на международных финансовых рынках. С 2009 года работает в ИК «Фридом Финанс», одни из основателей компании. Отвечает в компании за реализацию инвестиционных стратегий и трейдинг. Преподаватель учебного центра компании, где ведет авторский курс «Биржевой университет».
Участник российского трейдерского сообщества, автор серии пособий по инвестированию на международных финансовых рынках, имеет аттестат ФСФР 1.0.
Тамара Теплова — доктор экономических наук, профессор Национального исследовательского университета «Высшая школа экономики». Руководитель проектно-учебной лаборатории анализа финансовых рынков (ЛАФР) факультета экономических наук НИУ ВШЭ. Академический руководитель магистерской программы «Финансовые рынки и финансовые институты».
Дмитрий Панченко — заместитель генерального директора «Фридом Финанс».
Работает в сфере фондовых рынков с 2005 года, специализируется на разработке новых инвестиционных продуктов и маркетинге на финансовом рынке. До прихода в «Фридом Финанс» работал в банках Национальный стандарт, Росэнергобанк, а также в инвестиционном фонде Moscow Capital.
Трейдинг для чайников: что читать начинающему инвестору?
В последнее время большинство брокерских компаний и финансовых организаций ищут возможности увеличить приток новых клиентов, трейдеров и инвесторов для увеличения инвестиций в РФ. Благодаря этим действиям в последние годы появилось немало новых и современных книг, прочитав которые, можно узнать об инвестировании и трейдинге на финансовых рынках.
Однако, не все книги подойдут для рядового читателя, так как чаще всего они написаны сложным языком, полностью понять который сможет разве что бухгалтер или финансист. Но есть книги, которые писались как раз для тех, кто или не имеет опыта с инвестированием и торговлей, или имеет его очень мало.
По итогу удалось создать малый список книг, которые были изданы в 2015–2016 годах, что уже является плюсом, так как написаны они были для современных реалий трейдинга и инвестиций. Данные книги будут максимально полезны тем, кто хочет понять, как работать с современными биржами, как инвестировать в акции или облигации, и как начать спекулировать на стоимости финансовых активов.
Фондовый рынок США для начинающих инвесторов
Авторы: Клюшнев И., Панченко Д., Теплова Т.
Количество страниц — 224. Издательство: «Манн, Иванов и Фербер», 2016
Для тех, кто планирует инвестировать в американский рынок, данная книга будет являться учебником или «карманным» пособием.
Первый раздел книги расскажет об истории американского фондового рынка с самого начала его существования, подкрепляя все описанием работы как финансовых активов, так и самих бирж, включая регулирование. Благодаря этому материалу книга будет полезна не только для практического развития, а и для общего, так как прочитав ее, можно будет узнать о работе бирж и о том, для чего они нужны.
Второй раздел книги посвящен практическим знаниям и поможет узнать, как любому человеку начать инвестировать в акции, ETF фонды или облигации США.
Если говорить о конкретных знаниях, то из книги можно будет узнать, для чего необходимо использовать личный финансовый план и бизнес-план, как покупать и продавать акции на бирже и как с пользой использовать отчетность американских компаний при торговле. Не обошли стороной авторы и такие виды анализа, как фундаментальный и технический, так как правильное «чтение» графиков и умение составлять портфель инвестиций очень важно для получения прибыли.
Кроме всего вышеперечисленного из книги также можно будет узнать об историях таких успешных трейдеров и инвесторов, как Джесси Ливермор и Уоррен Баффетт.
Цитата: «Важное отличие взаимных фондов США от российских аналогов, паевых инвестиционных фондов, заключается в том, что американские фонды регулярно выплачивают своим пайщикам дивиденды — обычно раз в квартал. При этом инвестор может отказаться от получения дивидендов на руки, в таком случае дивиденды будут реинвестироваться в фонд. По расчетам автора монографии «Экономика инвестиционных фондов», один доллар, вложенный в старейший американский взаимный фонд MIT в год его основания (1924), через 89 лет (2013) принес бы пайщику 347 долл. — именно за счет дивидендов, тогда как расчетная стоимость паев MIT за этот период выросла лишь в семь раз».
Скачать книгу «Фондовый рынок США для начинающих инвесторов»
Фондовый рынок для начинающих
Авторы: Верников А., Марков В., Шишкина Е., Подлевских Н., Сорокина Ю., Авакян Н.
Количество страниц — 316. Издательство: «Перо», 2015
Данная книга писалась профессионалами своего дела, так как авторы много лет занимаются торговлей и управляют капиталом своих инвесторов.
В первых главах книги можно будет узнать о том, что такое и как работает фондовый рынок, а после этого авторы рассказывают, как работают торговые финансовые активы и как проводить с ними финансовые операции.
Говоря более детально, из книги также можно будет узнать, как правильно открыть торговый счет на бирже, как совершать сделки покупки и продажи и какие стратегии торговли при этом использовать.
Также в книге рассмотрено множество слов из трейдерского лексикона, которые новичкам почти всегда бывают не понятны.
Цитата: «Перед размещением акций компания проводит роуд-шоу (англ. Road Show). Оно заключается во встречах с потенциальными инвесторами и аналитиками для обсуждения вопросов, касающихся развития компании. Успешное проведение роуд-шоу является неплохим способом привлечь к себе внимание не только будущих акционеров, но и СМИ. Кроме того, в ходе роуд-шоу формируется книга заявок на покупку выпускаемых акций, по которой компания может косвенно судить об успехе предстоящего IPO».
Скачать книгу «Фондовый рынок для начинающих»
Самоучитель трейдера. Психология, техника, тактика и стратегия
Автор: Стинбарджер Б.
Количество страниц — 330. Издательство: «Альпина Паблишер», 2016
Книги Бретта Стинбарджера являются бестселлерами, так как автор является не только трейдером, но и психологом, который также ведет свой блог, посвященный психологии трейдинга.
Хоть эту книгу и нельзя назвать практическим пособием, многим скорее всего она поможет начать заниматься торговлей на финансовых рынках.
В основе книги, как и в других книгах автора, акцент делается на психологию торговли. Читатель сможет узнать, как правильно подобрать под себя тип торговли и как справляться с психологическим давлением во время повышенной волатильности на рынке.
В книге максимально раскрыт психологический аспект и очень мало сказано о самой торговле в техническом плане, поэтому если трейдер или инвестор уже освоил какие-то навыки в трейдинге, данная книга будет очень полезным дополнением, так как содержит множество психологических советов.
Цитата: «Трейдеры без опыта работы в разных областях чем-то напоминают партнеров в браке по расчету. Может быть, брак окажется удачным; возможно, он окончится катастрофой. Но в любом случае вряд ли супруги будут испытывать удовольствие. Сколько трейдеров так и не доходят до стадии мастерства не потому, что они ленивы, но потому, что просто взялись не за свое дело?»
Скачать книгу «Самоучитель трейдера. Психология, техника, тактика и стратегия»
Как заработать на бирже для чайников
Авторы: Петров К., Лукашевич Т.
Количество страниц — 256. Издательство: «Диалектика», 2016
Как становится понятно из названия, данная книга рассчитана на новичков в мире трейдинга и на тех, у кого еще очень мало опыта в данной сфере.
Авторы книги смогли вместить в 256 страниц огромный объем информации, из-за чего порой информация может показаться обобщенной, но при этом она все равно остается полезной. Читатель сможет получить понимание того, как работают мировые и российские биржи, а также узнать о финансовых инструментах и активах, которые на них доступны. После этого авторы расскажут о техническом и фундаментальном анализах и о том, какие стратегии торговли можно применять для акций.
Также в книге рассказывается о высокорискованных инвестициях и о том, чего следует придерживаться при формировании портфеля, состоящего из таких активов.
Цитата: «В хорошо сбалансированном агрессивном портфеле 80% акций и 20% облигаций. Такой портфель способен приносить инвестору в среднем в течение 20 лет примерно 12% годовой прибыли; в какие-то годы прибыль может быть выше, в какие-то — ниже. Если ваш портфель приносит порядка 30% прибыли ежегодно в течение нескольких лет, поздравляем — вы удачно сформировали портфель. Стабильные 30% — очень хороший результат!»
Скачать книгу «Как заработать на бирже для чайников»
Успешный трейдинг на фондовом рынке. От нуля до первого миллиона. Учебник
Автор: Михнов Д.
Количество страниц — 322. Издательство: «Прайм-Еврознак», 2016
В этой книге простым и понятным языком излагается информация о том, как устроена биржа и чем фьючерсный и фондовый рынок отличается от рынка Форекс, а также почему стоит торговать именно акциями или фьючерсами. Автор не обошел стороной и такие темы, как регуляция и налоговое законодательство, которые напрямую связаны с торговлей.
В книге особенно подробно объясняется процесс совершения сделок и открытия позиций при помощи изображений и пошаговых инструкций. Кроме этого, затронута тема технического анализа и торговой психологии.
Цитата: «Для того, чтобы начать торговлю фьючерсными контрактами, вам необходимо открыть счет у брокера (посредника между вами и биржей) и разместить на нем сумму, необходимую, по вашей оценке, для торговли. Эта сумма будет своеобразной «страховкой» для биржи на случай, если контракты, которые вы купили, понизились в цене. Все прибыли от вашей торговли будут начисляться на этот счет, а все убытки — списываться с него».
Скачать книгу «Успешный трейдинг на фондовом рынке. От нуля до первого миллиона. Учебник»
Какие книги по трейдингу советуют прочитать профессионалы?
Наталья Смирнова — генеральный директор консалтинговой компании «Персональный советник» советует начинать изучение торговли на фондовом рынке не с книг и учебников, а со стандартных понятий работы экономики в целом. И как только у будущего инвестора появится понимание базовых основ того, как устроен рынок, будет смысл переходить к книгам с более детальной информацией.
Виктор Романовский — генеральный директор консультационного центра БКС считает, что начинать изучение стоит с книги «Секреты биржевой торговли» В. Твардовского и С. Паршикова, так как она объясняет в понятной форме о том, как работает рынок и как правильно применять технический анализ в торговле.
Также он советует прочитать и «Малую энциклопедию трейдера» Э. Наймана, которая подойдет людям без опыта и как минимум поможет дополнить полученные ранее знания.
Сергей Королев — финансовый советник брокера «Алор» отмечает, что полезной будет книга «Торговля акциями» Д. Ливермора, в которой особое место уделяется психологии и философии трейдинга.
Павел Пахомов — руководитель аналитического центра Санкт-Петербургской биржи считает, что в торговле и инвестировании максимально важной является психологическая подготовка и поэтому советует изучать любые книги, которые расскажут о психологии торговли и дадут практические советы для тренировки. Как пример, Павел предложил начать изучение рынков с книги «Вышел хеджер из тумана» Б. Биггса.
Материалы на сайте размещены для ознакомления и могут быть удалены по запросам правообладателей.
Что бы оставить комментарий, необходимо зарегистрироваться или авторизоваться под своим аккаунтом.
Фондовый рынок США для начинающих инвесторов — скачать книгу
«Фондовый рынок США для начинающих инвесторов» — книга, написанная следующими авторами: Тамара Теплова, Дмитрий Панченко, Игорь Клюшнев, будет полезная каждому трейдеру. Книга описывает историю появления фондового рынка, как устроены финансовые рынки, чем живут рынки сейчас и почему они так привлекательны для инвесторов. Из книги вы узнаете все, что нужно для начала работы на рынке ценных бумаг: терминологию, стратегии, правила ведения торгов, правила управления рисками, как надо правильно формировать инвестиционный портфель и многое другое.
Кроме теории, книга содержит много практических примеров из жизни настоящих трейдеров.
Скачать книгу:
Как устроен фондовый рынок США — видео для начинающих:
Читать онлайн фрагмент главы 8, Активный трейдинг на практике
Активный инвестор: что важно знать
В отличие от пассивного инвестора, который совершает сделки редко и готов ждать отдачи от инвестиций годами, активный трейдер покупает и продает
акции часто, а его горизонт инвестирования является краткосрочным. Обычно он не превышает нескольких недель, а на практике может составлять даже считанные часы или минуты. Активный инвестор зарабатывает не только на росте, но и на падении акций, продавая дорогие бумаги, чтобы откупить их дешевле, а также использует маржинальное кредитование для увеличения прибыли от своих операций.
Для трейдера операции на бирже — в первую очередь способ постоянного заработка. Точную границу между трейдингом и инвестированием провести сложно, однако определенным индикатором может служить срок, на который покупается тот или иной финансовый актив. Как правило, покупка акций с намерением держать их год и дольше говорит об инвестиционном характере операций, меньшие горизонты — о спекулятивном трейдинге.
Горизонт инвестиций определяет и особенности активной торговли, и они совершенно иные, чем при пассивном инвестировании. Первое, что следует знать активному инвестору, — это как воспринимать потери. Если пассивный инвестор за счет длительного срока инвестиций и глубокой диверсификации обычно оказывается в плюсе, то у активных, даже самых опытных, убыточные сделки неизбежны.
Невозможно в 100% случаев войти в сделку на минимуме и выйти на максимуме (или наоборот, в случае стремления заработать на понижении цены). Проскальзывания, промедления во времени и просто рыночное движение «не в ту сторону» всегда будут мешать совершать «идеальные сделки». На самом деле это нормально: начинающим трейдерам приходится учиться не переживать не только по поводу убытков, но и по поводу упущенной (якобы) прибыли. Гораздо важнее уметь контролировать эти убытки и обеспечивать необходимый процент прибыльных сделок. Важно управлять своими эмоциями, не становиться их заложником и целенаправленно идти к поставленной цели. На первых этапах обучения трейдингу трейдеру следует определиться, какой тип торговли наиболее комфортен именно для него.
Так, если трейдер не может заснуть, потому что перенес позицию на следующий день, то ему лучше вообще не переносить позиции, а сосредоточиться
на внутридневном трейдинге. Многие трейдеры полностью распродают свой портфель перед летним отпуском, чтобы спокойно отдыхать и не думать о неожиданностях, которые может преподнести фондовый рынок.
Важнейший элемент работы активного трейдера — управление рисками. В разделе 6.1 мы рассмотрели вопрос, какую сумму рекомендуется выделить
для биржевых операций. Добавим, что, хотя трейдер имеет полное право пополнять свой торговый счет, если сумма на нем приблизилась к нулю, следует воспринимать эту ситуацию как экстренную, которая должна заставить задуматься, продолжать ли заниматься торговлей на бирже без серьезного
переосмысления своей стратегии и не надо ли сделать паузу. Так или иначе, торговля на бирже должна иметь одну простую цель — приращение капитала.
Перед стартом работы на бирже каждый трейдер должен сформулировать ответы на следующие вопросы (эти ответы в дальнейшем станут своеобразными индикаторами для построения успешной торговой стратегии).
— Какая доля убыточных сделок определяется трейдером как приемлемая?
— Какой период убыточных сделок может выдержать торговый счет?
— Какую максимальную сумму (или долю) убытка, включая комиссии,
допускается получить на одной операции?
— Какое максимальное плечо он планирует использовать?
Основную опасность для трейдера, особенно начинающего, представляет маржинальное кредитование. Несложно понять почему: размер максимальных потерь прямо пропорционален плечу брокера. Так, если трейдер занял у брокера 300 долл. и с учетом собственных 100 купил акций на 400 долл., то при падении цены актива на 10% его потери составят 40 долл., что равно 40% собственных средств. Поэтому рекомендуем при первых шагах в трейдинге использовать минимальный размер плеча либо отказаться от него вовсе. Текущий уровень маржи — отношение собственных средств к портфелю ценных бумаг, в торговой платформе указывается в процентах. Чем ниже это значение, тем больше в портфеле доля заемных средств. Если значение приближается к 25% — это тревожный звонок. 25% означает максимальное, «четвертое» плечо. Если это значение падает ниже 20%, то трейдер находится192 Практика в зоне риска. Если падение продолжится, то позиции могут быть закрыты принудительно, в том числе без его участия (такое возможно, особенно если брокеру не удалось быстро связаться с трейдером). Принудительное закрытие, или margin call, предполагает значительную потерю собственных средств брокера, и важно не допустить такой ситуации. Краеугольный камень контроля рисков — ограничение возможных потерь. Это делается при помощи стоп-заявок, которые мы уже рассмотрели.
Необходимо сказать, что в среднем стоп устанавливается на величине минус 2–5% от цены акции (однако каждый трейдер определяет свой индивидуальный уровень в зависимости от стратегии). При использовании заемных средств стоп-лосс необходимо устанавливать еще ближе к цене входа: он будет тем «короче», чем больше плечо. Если пассивный инвестор практически не выставляет заранее значений, по которым он будет продавать свои акции, то активному инвестору перед открытием позиции всегда необходимо четко определить три ключевые точки:
— по какой цене происходит вход в позицию;
— где будет установлен стоп-лосс;
— где будет установлен тейк-профит, уровень, при котором сделка принесет достаточно прибыли и может быть закрыта.
Только определившись со всеми тремя точками, трейдер получит четко сформулированную полноценную торговую идею. Активные трейдеры могут пользоваться фундаментальным анализом, но значительно бо́льшую роль в их работе играет анализ технический. Если речь идет о сделках на интервалах внутри дня и даже в несколько дней, фундаментальные показатели не играют практически никакой роли. Технический анализ представляет собой метод прогнозирования будущей цены акции исходя из прошлых движений ее цены и особых закономерностей, действующих на фондовом рынке. Можно сказать, что технический анализ, а вместе с ним и активный трейдер руководствуются только текущим объемом спроса и предложения на данную акцию.
Основные понятия технического анализа, которые необходимо знать активному трейдеру, следующие.
— Тренд — движение цены в определенном направлении. Тренд может
быть восходящим и нисходящим.
— Уровень поддержки — горизонтальная линия, соединяющая по меньшей мере два локальных ценовых минимума акции.
— Уровень сопротивления — горизонтальная линия, соединяющая по меньшей мере два локальных ценовых максимума.
Если локальных минимумов или максимумов, поддерживающих данный уровень, много и они сформировались давно, то говорят о сильном уровне поддержки или сопротивления. Часто при «пробитии» сопротивления этот уровень становится уровнем поддержки — и наоборот. Отсюда же известное понятие «психологический уровень»: замечено, что часто уровнями поддержки и сопротивления становятся круглые значения цены или индекса.
У трендов также есть линии сопротивления и поддержки, которые проводятся не горизонтально, а по направлению движения тренда, и объединяют его максимумы или минимумы.
— Боковик, боковой тренд — движение цены в определенном диапазоне, без ярко выраженного роста или снижения.
— Simple Moving Average — простая скользящая средняя, среднее значение цены акций за определенный период. Скажем, 20-дневная SMA — сумма цен закрытия (или средних за день) за 20 предыдущих дней, деленная на 20. Чем короче период, используемый для расчета скользящей средней, тем ближе она к рыночным котировкам. Чем этот период длиннее, тем более сглаженной по отношению к графику цен будет график SMA.
— Exponential Moving Average — экспоненциальная скользящая средняя, где, в отличие от SMA, у значений цен разный вес: чем ближе день к текущему моменту, тем выше его вес в показателе.
— MACD, Moving Average Convergence/Divergence — схождение и расхождение скользящих средних. Обычно для этой цели берется разность двух скользящих средних с разными периодами.
— ATR, Average True Range — средняя волатильность акции за день. Рассчитывается как средняя величина разброса от минимального до максимального значения цены за день на протяжении определенного периода.
Cигналы на покупку или продажу, которые подают технические индикаторы (например, индикатор MACD), не должны входить в противоречие с трендом, который демонстрирует рынок. Например, сигнал на продажу во время ярко выраженного растущего тренда требует или дополнительного обоснования, или игнорирования. При этом все индикаторы, которые использует трейдер, должны соответствовать друг другу по периодичности: если позиция удерживается 1–2 дня, то минутные графики и построенные на их основе уровни поддержки и сопротивления, разумеется, не пригодятся.
http://www.mann-ivanov-ferber.ru/books/fondovyij-ryinok-ssha-dlya-nachinayushhego-investora/
http://www.winoptionsignals.com/trejding-dlya-chajnikov-chto-chitat-nachinayucshemu-investoru
http://forex-method.ru/fondovyy-rynok-ssha-dlya-nachinayushchih-investorov-skachat-besplatno
