Фондовые индексы российского рынка

Основные моменты:

• Индекс РТС (RTSI)
• Индекс МосБиржи (IMOEX)
• Индекс голубых фишек (MOEXBC)
• Индекс широкого рынка (MOEXBMI, RUBMI)
• Отраслевые индексы
• Индексы облигаций

Фондовые индексы уже более столетия являются незаменимыми инструментами для специалистов, экспертов, инвесторов и других участников рынков. Изначально, это была гениальная по своей простоте идея Чарльза Доу, создать обобщающий индикатор, который отражал бы основную тенденцию движения акций по итогу торговой сессии. Сейчас фондовые индексы широко используются в системе мониторинга состояния национальной экономики, динамики и процессов в отдельных секторах, регионах и на глобальном уровне . Наряду с другими показателями, такими как объем валового внутреннего продукта, состояние золотовалютных резервов, дефицит государственного бюджета и другими, они помогают экспертам и специалистам оценить основные тенденции и сделать прогноз на перспективу. В основе применения данных показателей лежит допущение о том, что динамика акций определенного сектора, соответствует общерыночным колебаниям. Рост говорит о позитивном настроении инвесторов, готовности инвестировать, брать на себя риски и свидетельствует об экономическом росте в стране, в регионе, в отрасли в целом и наоборот. Инвесторы используют данные индикаторы для оценки эффективности торговой стратегии, сопоставляя динамику своего портфеля с динамикой соответствующих показателей. Фондовые индексы давно стали самостоятельными биржевыми инструментами и являются базовыми активами для фьючерсов и опционов. Итак, можно выделить, как минимум, четыре функции фондовых индексов :

• индикаторы рынка;
• индикаторы состояния экономики;
• показатель для оценки эффективности портфеля;
• инструмент торговли.

Основные фондовые индексы российского рынка

Развитие и трансформация фондового рынка в России стимулируют появление новых биржевых индикаторов. Наиболее информативными и важными среди них являются индексы акций — это своеобразные барометры состояния экономики. В основу их классификации, как правило, закладываются два критерия — капитализация или принадлежность к определенному экономическому сектору. Основными индикаторами являются Индекс Московской биржи и индекс РТС .

Индекс РТС (RTSI)

Самый известный и популярный биржевый инструмент в России. Процесс развития российской фондовой биржи начинался с торговых операций ценными бумагами отечественных эмитентов через Российскую торговую систему (РТС) в далеком 1995 году. Торги на Московской межбанковской валютной бирже ММВБ стартовали в 1997 году. Для бумаг, торгуемых посредством РТС, а затем на ММВБ были разработаны одноименные индексы (с 2011 года индекс ММВБ переименован в индекс МосБиржи). Индексы РТС и МосБиржи имеют одну и ту же базу расчета, отличаются валютой расчета: РТС — в долларах США, МосБиржи — в российских рублях и представляют собой средневзвешенную величину рыночной капитализации наиболее ликвидных бумаг российских эмитентов, с поправкой на free-float (свободное обращение). От своего первоначального значения 100 пунктов RTSI вырос до отметки 1321.13 пункта на октябрь 2019 года, рыночная капитализация достигла уровня 164.722.479 дол .

Исторический график RTSI

Индекс МосБиржи (IMOEX)

IMOEX начал отсчет от 100 пунктов. В октябре 2019 г. его значение находится на уровне 2 697.46 пункта, капитализация составляет более 10.595.048.695 руб. Количество бумаг, принимаемых для расчета, пересматривается ежеквартально. Сейчас в составе бенчмарков 41 акция. В состав основных индексов включены бумаги крупнейших корпораций разных секторов экономики. Наиболее значительно представлены бумаги нефтегазового сектора, им принадлежит почти половина позиций. Наибольший вес у Газпром (акции обычные — ао) и Л УКОЙЛ (ао). Второе место у финансового сектора, лидером в нем бесспорно являются акции Сбербанка.

Удельный вес секторов в структуре RTS и IMOEX:

• энергоресурсы (нефть и газ) — 48,6%;
• финансы — 18,2%;
• металлы и добыча — 15,5%;
• потребительский сектор — 10,2%;
• телекоммуникации — 2,8%;
• электроэнергетика — 2,5%;
• другие — 2,3%.

ТОП 10 АКЦИЙ

Индекс голубых фишек (MOEXBC)

MOEXBC включает 15 самых ликвидных акций российского рынка — «голубых фишек». Показатель отражает доверие инвесторов к флагманам отечественной экономики — ЛУКОЙЛ, Сбербанк, Газпром, Норильский никель, НОВАТЭК, Роснефть, Татнефть и др. Индикатор рассчитывается с 2009 года, стартовав с отметки 6285.76 пункта, к октябрю 2019 года показатель находится на уровне 18 411.55 пункта. Капитализация данного индекса достигает 8.729.749.920.462 руб.

Индекс широкого рынка (MOEXBMI, RUBMI)

В состав Индекса широкого рынка включено 100 наиболее ликвидных бумаг, которые отбираются по определенным критериям. Расчет осуществляется в российских рублях для MOEX BMI и в американских долларах для RUBMI. Акции, включенные в данный показатель, составляют основу расчета отраслевых индексов. Распределение базы индекса широкого рынка по принадлежности к отраслям:

• энергоресурсы (нефть и газ) — 49,1%;
• финансы — 17,8%;
• металлы и добыча — 15,5%;
• потребительский сектор — 9,4%;
• электроэнергетика — 2,9%;
• телекоммуникации — 2,4%;
• химия и нефтехимия — 0,9%;
• другие — 1,8%.

Рассчитывается с 30 декабря 2011 г., начало отсчета с отметки 1000 пунктов, текущий уровень 1 959.78 пункта.

Отраслевые индексы

Процессы в отдельных секторах экономики находят отражение в динамике отраслевых индикаторов. В их состав включают самые ликвидные бумаги крупнейших по капитализации корпораций. На MOEX представлены 9 отраслевых индикаторов, рассчитываемых как в российских рублях, так и в долларах США. Например, Индекс нефти и газа MOEXOG, Индекс электроэнергетики MOEXEU — в рублях; RTSOG, RTSEU — в долл. соответственно. MOEXOG (индекс нефти и газа) является самым крупным по капитализации — 1.419.938.076.109 руб . Включает бумаги 13 лидирующих компаний отрасли. Наибольший вес имеют акции Газпрома, Лукойла, Новатэка, Роснефти и Татнефти. MOEXFN — финансы. Наиболее значительное влияние на динамику показателя оказывают ценные бумаги Сбербанка, ВТБ банка, МосБиржи. Третью позицию по капитализации занимают акции добывающей отрасли, включенные в MOEXMM (RTSMM). Бумаги АЛРОСА ао, ГМК НорНикеля, Распадской, Мечел, RUSAL plc играют лидирующую роль в данном секторе.

Динамика основных отраслевых индексов акций

Отдельной группой на MOEX представлены тематические индексы — индексы государственного сектора, инноваций и Индекс МосБиржи 10. Больше информации об индексах других регионов планеты можно получить на здесь.

Индексы облигаций

На Московской бирже существует линейка индексов облигаций, которая включает наиболее ликвидные долговые обязательства государственного, корпоративного и муниципального долга. Направление и динамика фондовых индексов несет важное смысловое значение для экспертного сообщества. Так как индексы рассчитываются для группы активов, то их движение отражает достаточно широкую картину преобладающих настроений и служит сигналом инвесторам. Бумаги крупных эмитентов существенно влияют и могут изменить движение не только “своего” индекса, но и всего рынка в целом. Научиться понимать сигналы рыночных индикаторов можно на бесплатном курсе А.М. Герчика.

Результаты в трейдинге индивидуальны и зависят от опыта и личной дисциплины. Улучшить свои навыки и дисциплину можно на нашем Дистанционном Курсе: «Трейдинг от А до Я за 60 дней»

Подписывайся на рассылку!

которую можно будет настраивать из личного кабинета

Индексы фондового рынка

О появлении фондового рыночного индекса. Всемирно-известный индекс Америки S&P 500 появился на свет в 1917 году, настолько богатым потрясениями для РФ. Пока в России революции происходили одна за другой, аналитики «Standard and Poor’s Corporation» (именно отсюда возникла краткое название «S&P») долго думали о разработке и создании более четкого индекса, чем единственный индекс DJIA.

В то время в 1917 году, промышленный индекс DJIA рассчитывался на базе всего 12 акций (даже на данный момент он учитывает акции только 30 компаний). А во внимание S&P попали сразу акции 200 компаний и предприятий США. Позже временем в составе индекса количество акций было увеличено до 500 наименований. Отсюда и возникло название S&P 500.

РЕКОМЕНДУЕМ: ЛУЧШИЕ ФОРЕКС БРОКЕРЫ 2020 ГОДА НА ВЕДУЩИХ РЕЙТИНГАХ

2007 год. Старт от 100$. | ТРОЙНОЙ ПОДАРОК НА 13-ЛЕТИЕ | обзор | отзывы 1998 год. Старт от 0$. | БОНУС 5000$ НА ДЕПОЗИТ | обзор | отзывы 2007 год. Старт от 1$. | БОНУС 100% НА ДЕПОЗИТ | обзор / отзывы 2007 год. Старт от 1$. | МАКСИМАЛЬНЫЙ БОНУС $1500 | обзор / отзывы

ТОП ЛУЧШИХ БРОКЕРОВ БИНАРНЫХ ОПЦИОНОВ 2020 ГОДА

*БО. Не требуется верификация! | обзор | отзывы | НАЧАТЬ ТОРГОВЛЮ С 10$ *БО. Старт с 300 рублей. | обзор | отзывы | 60.000 РУБЛЕЙ НА ДЕМО

Пару слов о составе индекса фондового рынка

Предприятия и компании разных отраслей экономики США представлены в данном индексе в строгой пропорции: 40 коммунальных (газо и электроснабжение), 400 промышленных, 40 финансовых и включая 20 транспортных. Конечно же, способ расчета этого индекса труднее, чем у индекса DJIA: акции каждой компании или предприятия оцениваются с учетом стоимости ценных бумаг, которые находятся на руках у владельцев. По этой причине, к тому же с учетом большей численности компаний и предприятий в индексе, этого S&P намного точнее, чем индекс DJIA, четко отражает состояние рынка Америки.

Стоит упомянуть, что индекс учитывает выше 80% всех ценных бумаг, находящиеся в обращении на рынке США. Логично, что S&P достаточно часто именуют «идеальным индикатором» рынка Соединенных Штатов. (Статья: Фондовый рынок и его индексы).
В данном индексе представлены лидеры-корпорации экономики США. За соблюдение этого списка внимательно смотрит индексный комитет. Он занимается поддержанием качественной работы индекса.

Условия и порядок включения предприятия в список фондового индекса рынка

Главные условия и список требований, на базе которых принимается решение о внесении компании в список индекса, представлены в списке ниже.

Компания-эмитент обязана:

быть американской;
иметь капитализацию выше 4 млрд. долларов;
относиться к сфере услуг или производства (закрытые фонды, разные инвестиционные корпорации и т.д. не интересуют комитет);
быть высоко финансово устойчивой;
иметь больше половины акций в свободном обращении.

Нужно учесть, что попасть в состав индекса сложнее, чем из него выйти. Индексный комитет тщательно следит, чтобы состав индекса был стабилен, и по этой причине, если какая-то компания или предприятие перестает удовлетворять одному из пунктов условий и требований, ее не торопятся исключить из индекса сразу в этот же день. Если несоответствие требованиям приобретет достаточно значимый характер, то исключение из индекса неизбежно. Решения такого типа принимаются всегда сугубо индивидуально и очень осторожно.

Немного интересной статистики относительно индексов

Напоследок для самых любознательных интересные данные: общая рыночная капитализация компаний и предприятий входящих непосредственно в состав самого индекса составляет порядка 10 280 миллиардов долларов. По данным на 17.05.2010 г. из их числа самая объемная доля – 18,85% во владении компании, которые функционируют в сфере информационных технологий. На остальной финансовый сектор приходится порядка 16,32%, а на здравоохранение около 11,67%.

10-ку лучших компаний индекса составляют: Apple, Microsoft, Exxon Mobil, Procter & Gamble, также известные, Wells Fargo, General Electric, IBM, Bank America и Johnson & Johnson. Вот такая вот скромная статистика.

Индексы фондового рынка

ЛУЧШИЕ ФОРЕКС БРОКЕРЫ, ПО ДАННЫМ РОССИЙСКОГО РЕЙТИНГА НА 2020 ГОД:

Крупнейший ECN брокер по России и СНГ! 1998 год. Регуляция: FCA, НАУФОР. 5000$ НА ДЕПОЗИТ | обзор / отзывы 2007 год. FinaCom. КЕШБЭК ДО 14$ С ЛОТА! | обзор / отзывы Самый большой в истории Форекс бонус! 2007 год. Регуляция: BVI FSC. STARTUP БОНУС $1500 | обзор / отзывы 1997 год. Нацбанк РБ. НЕ ДЛЯ РФ! ИЗ 50$ ДО 5.000$ | обзор / отзывы 2007 год. Financial Commission. ФОРЕКС / ОПЦИОНЫ ОТ 1$ | обзор / отзывы

А ТАКЖЕ ЛУЧШИЕ БРОКЕРЫ БИНАРНЫХ ОПЦИОНОВ НА СЕГОДНЯ:

Самые выгодные условия! ТОРГОВЛЯ БЕЗ ВЕРИФИКАЦИИ | обзор / отзывы Доходность до 85%. 30.000 НА ДЕПОЗИТ | обзор / отзывы

Список основных российских фондовых индексов: онлайн-графики и способы инвестирования в них

22 декабря 2019

На российском рынке ценных бумаг торгуется большое количество эмитентов, чтобы понять общие настроения рынка, сложно проанализировать динамику каждой отдельной акции. Поэтому сегодня я хочу поговорить про российские фондовые индексы, которые прекрасно показывают картину рынка страны, региона или отдельной отрасли.

Для начала раскрою само понятия биржевого индекса, а после расскажу об их представителях. Далее покажу, какой инструментарий используют инвесторы для вложения средств в российские бенчмарки. А в конце я объясню то, как математически выстраиваются российские индексы и определяются весовые категории входящих в него ценных бумаг.

Что такое фондовый индекс

Фондовые индексы могут включать в себя акции, облигации или показатели волатильности финансовых активов. Если в названии такого инструмента находится цифровое значение, то оно ограничивает количество финансовых активов, входящих в фондовый бенчмарк.

Так, самый известный индекс S&P 500 включает в себя конкретно 500 акций крупных компаний США. На российском рынке такие инструменты тоже есть, к примеру, MOEX 10 ограничивается только 10 самыми ликвидными акциями российского фондового рынка.

Важнейшие российские фондовые индексы

На российском рынке представлено довольно большое количество фондовых бенчмарков, которые образуют определенные группы ценных бумаг. Большинство из них занимает отраслевые инструменты, куда входят акции исключительно тех компаний, которые задействованы в указанных сферах деятельности. Например, это могут быть «Нефть и газ», «Металлы и добыча», «Файненшл» и прочие.

Но самыми важными фондовыми индексами РФ, на которые ориентируется все инвестиционное сообщество, являются:

• MICEX;
• RTS;
• MICEX 10.

О них я расскажу более подробно.

MICEX ММВБ

MICEX включает котировки акции наиболее ликвидных, крупных и динамично развивающихся российских эмитентов. Веса в индексе распределяются неравномерно, а количество не ограничено определенным числом.

Все расчеты по инструментам ведутся в рублях, а ребалансировки происходят каждую 3-ю пятницу марта, июня, сентября и декабря.

В биржевых терминалах российских инвесторов такой бенчмарк появился в 1997 году, тогда его базой было установлено значение в 100 пунктов. На сегодняшний день ММВБ торгуется на уровнях выше 2700 пунктов.

РТС RTS

RTS Index (индекс российской торговой системы) — это тот же перечень самых ликвидных и крупных российских эмитентов, который входит и в MICEX, но все расчеты по нему производятся в долларах США.

Он появился немного раньше своего рублевого «коллеги» — в 1995 году. Его начальное значение также было установлено на 100 пунктов. Сейчас он торгуется порядка 1300 пунктов.

Ребалансировки индекса аналогичные, приходятся на каждую 3-ю пятницу марта, июня, сентября и декабря.

MICEX 10 ММВБ

MICEX 10 ограничен исключительно 10 акциями крупнейших представителей российского фондового рынка. Это наиболее ликвидные ценные бумаги, расчеты по которым происходят в российских рублях.

Он появился в 1997 году, стартовал со значения в 100 пунктов. Сегодня его котировки достигли 4700 пунктов.

По состоянию на октябрь 2019 г. в него входят бумаги следующих эмитентов:

1. Сбербанк (обыкновенные акции).
2. Сбербанк (привилегированные акции).
3. Газпром.
4. Лукойл.
5. Роснефть.
6. Сургутнефтегаз (привилегированные акции).
7. ГМК Норильский Никель.
8. ВТБ.
9. Мосбиржа.
10. АЛРОСА.

Что инвестор должен обязательно знать насчет этих индексов

Анализируя индексные инструменты российского фондового рынка, инвестор может найти ответы на некоторые важные вопросы:

1. Каковы общие настроения участников рынка.
2. Какова общая волатильность рынка.
3. Какие отдельные акции могут получить приток средств от индексных фондов при включении их в расчет популярного бенчмарка.
4. Насколько эффективен диверсифицированный подход к инвестированию в данном государстве, отрасли.

Способы инвестирования с помощью основных фондовых индексов России

Если у инвестора появилось желание вложить свои деньги в целый портфель ценных бумаг, который обозначен в расчете одного из бенчмарков, ему будут доступны несколько способов. Среди таких:

• зеркальное инвестирование;
• паевые инвестиционные фонды;
• деривативы.

Далее о каждом из них подробнее.

Зеркальные инвестиции

Под зеркальным инвестированием понимается полное воспроизведение портфеля акций, из которых состоит определенный российский индекс, с учетом сохранения всех пропорций.

Данный способ может быть актуален для бенчмарков с небольшим количеством биржевых составляющих, типа MICEX 10.

Если иметь дело с широким индексом, то такой вид вложений является неоправданным, так как для этого потребуется постоянно покупать и продавать огромное количество акций вручную, а минимальная сумма, необходимая для повторения всей структуры фондового инструмента, составит минимум пару миллионов рублей.

Инвестиции в индексные паи или ПИФы

Паевой инвестиционный фонд — это структурный продукт, который позволяет вкладывать средства в российские фондовые бенчмарки без использования большого капитала.

Весь смысл такого инструмента заключается в продаже прав на пропорциональную часть портфеля ценных бумаг (пая) среди широкого круга инвесторов. Но у таких продуктов есть ряд недостатков: они неликвидны, расчет производится только по истечению торговой сессии, также здесь нельзя совершать операции в Short (короткие продажи) и использовать кредитные плечи.

Но на фондовом рынке представлен еще один вид структурных продуктов, который называется ETF (торгуемые биржевые фонды).

Их преимуществами, по сравнению с ПИФами, являются высокая ликвидность, онлайн-котирование и возможность совершать продажи без покрытия. Но что самое главное, у таких инструментов очень низкие комиссии, поэтому ETF постепенно вытесняет классические взаимные фонды.

Покупка фьючерса

При этом фьючерсные контракты позволяют использовать кредитное плечо, т.е. при своих сделках трейдер апеллирует заемными средствами, что может потенциально увеличить его прибыль, но с другой стороны пропорционально повышает риски потери капитала.

Минусом данного инструментария является его срочность. Экспирация фьючерса происходит каждые три месяца, после этого периода придется покупать новый контракт. Поэтому данный способ больше относиться к спекулятивной торговле, а стратегия «купил и забыл» здесь неприменима.

Как рассчитать фондовые индексы

По сути, существует два актуальных метода расчета, которые используются при построении подобных фондовых инструментов:

• среднее арифметическое простое;
• среднее арифметическое взвешенное.

Среднее арифметическое простое

Это способ не требует абсолютно никаких сложных расчетов, а формула выглядит следующим образом:

Один из самых популярных индексов Америки Доу-Джонс рассчитывается именно таким образом.

Среднее арифметическое взвешенное

Здесь расчет может быть индивидуализирован в зависимости от каких-то параметров. Как правило, среднее арифметическое взвешенное при построении российских индексов включает в себя анализ общей капитализации и оценки Freefloat компаний (акций в свободном обращении)

По-другому можно сказать, что все ценные бумаги при расчете индексов получают свой коэффициент, умножение на которой корректирует вес бумаги в данной портфеле.

К примеру, такой способ расчета используется для построения самого популярного индекса S&P 500.

Онлайн-график российских индексов

Заключение

Подводя итоги, хочу сказать, что если инвестор решил вкладывать деньги в фондовый рынок и собирается на этом заработать, то ему просто необходимо уметь пользоваться и оценивать ту информацию, которую несут в себя основные российские индексы. Я думаю благодаря этой статье, теперь это не является для него сложной задачей.

Надеюсь, было интересно и полезно. Подписывайтесь на новые статьи и делитесь ими в соцсетях.

http://gerchik.ru/stati/fondovye-indeksy-rossijskogo-rynka

Индексы фондового рынка

http://greedisgood.one/rossiyskie-fondovye-indeksy