Дивидендный портфель российских акций своими руками.

Добрый день уважаемые коллеги! Эта статья должна помочь вам в составлении дивидендного портфеля из акций российских компаний своими руками. Я решил её опубликовать в связи с большим количеством вопросов, которые мне поступили во внутренний чат. Для опытных коллег эта тема не будет представлять интереса. Я знаю, что многие постоянные читатели уже сами составляют инвестиционные стратегии. А новичкам фондового рынка статья будет полезной. Мне хочется верить, что для них она станет отправной точкой к пониманию стратегического подхода к управлению своими инвестициями. Мы рассмотрим баланс акций и облигаций в портфеле. Затем я покажу, где скачать списки и где искать нужные сведения? Итак, приступим.

КОЛИЧЕСТВО АКЦИЙ И ОБЛИГАЦИЙ

Прежде чем начать покупать ценные бумаги я обратился к своему внутреннему миру. Главный вопрос звучал так: «Какие убытки сохранят моё душевное равновесие?». Моральная подготовка является важным моментом при работе с фондовым рынком. Она оказывает существенное влияние на стратегический подход при формировании своего портфеля.

В начале своего пути я совершил оплошность. Она стала для меня главным уроком на всю жизнь. Я считал доходы и убытки в деньгах. Редкие минуты радости резко сменялись горьким разочарованием. Со временем меня стало преследовать чувство, что любые мои сделки на фондовом рынке заканчиваются сплошными убытками. С этим сталкиваются все начинающие инвесторы и я не стал исключением. Долгие размышления привели меня к одному очень простому решению. Любые оценки связанные с определением доходности необходимо делать в процентах. С этого момента ситуация в корне изменилась. Теперь я оцениваю эффективность своих инвестиций только в процентах.

Приведу простой пример. Прибыль 10 копеек это хорошо или плохо? В начале своего понимания процессов на фондовом рынке такая цифра казалась мне смешной. С переходом на оценки в процентах мои подходы значительно изменились. От 100 рублей 10 копеек составляют лишь 0,1%, а от 1 рубля уже 10%. Моё главное правило — всё считать в процентах.

Затем я вновь вернулся к вопросу своего душевного равновесия. На сколько процентов мой портфель может проседать? В первые годы я был морально готов к убыткам в размере 10% от общей суммы всех инвестиций. Отсюда сформировалась стратегия при управлении портфелем. Золотой серединой стало сочетание 10% — акции и 90% — облигации. Здесь следует отметить важность учёта. В конце каждого месяца я записываю баланс портфеля в денежном выражении и сравниваю его с предыдущим периодом. Результат всегда переводится в проценты. Ежедневное ведение записей мне показалось бесполезным занятием, а итоги по результатам месяца вселяют больше оптимизма. Прибыль скрашивает убытки внутридневной волатильности.

Для начинающих инвесторов и для тех, кто только начал интересоваться фондовым рынком следует отметить, что цены акций подвержены сильному колебанию, а стоимость облигаций меняется незначительно. Отсюда формируется подход к объему ценных бумаг. Облигации свойственны консервативным инвесторам и новичкам, которые боятся резкой переоценки. Акции выбирают более опытные финансисты. Они психологически легко воспринимают значительные ценовые изменения.

Когда я был готов к «просадкам» баланса моего портфеля на 10% в годовом выражении, то выбрал довольно простую стратегию. 10% составляли акции, а 90% облигации. Последние отлично компенсировали обесценивание первых. Портфель по итогам месяца и года в целом всегда увеличивался. Затем у меня выработался «иммунитет» к обесцениванию. Соотношение акций к облигациям выросло до 40 на 60.

ДИВИДЕНДНЫЕ АКЦИИ

С течением времени количество акций в моём портфеле неумолимо увеличивалось. Это были ценные бумаги крупнейших российских компаний. Первое время мне было очень тяжело выбирать акции. Нужно было выработать какую-то методику. Я решил сосредоточить своё внимание на эмитентах, которые входят в состав индекса ММВБ. Сейчас он называется Индекс МосБиржи. На протяжении года его состав может меняться. Однако, я не продаю акции компаний, которые были из него исключены.

Чтобы ответить на вопрос, какие эмитенты находятся в Индексе ММВБ я зашёл на сайт Московской биржи (moex.com). На нём всегда представлена актуальная информация и новости рынков по различным финансовым инструментам. Для удобства можно кликнуть по этой ссылке . Вашему вниманию будут представлены все компании входящие в состав Индекса ММВБ. На момент публикации данной статьи в нём участвуют акции всего 38 крупнейших компаний.

На основе представленной информации я составил собственную таблицу в экселе. Она состоит из нескольких колонок: Тикер (номер в торговой системе или в приложении), название бумаги, а также отдельные колонки содержат ответы на вопросы «Платит ли компания дивиденды?» и «Сколько раз в год?».

На скриншоте представлен фрагмент уже готовой таблицы, а в продолжении темы я расскажу о том, как производилось её заполнение.

АЛГОРИТМ АНАЛИЗА:

1 шаг: Анализ начинается с первой строчки. В ней я вижу тикер GAZP для обыкновенных акций ПАО «Газпром». Ввожу в любую поисковую систему запрос «Дивиденды GAZP».

2 шаг: Мне очень нравится формат подачи информации управляющей компанией «Доход». Я ищу их сайт (dohod.ru) в результатах поиска. Открываю его и в нижней таблице смотрю на наличие дивидендов и периодичность их выплат.

По информации управляющей компании «Доход» газовый гигант «Газпром» платит дивиденды. Я ввожу слово «Да» в колонку «Дивиденды» в своей таблице. Выплаты производятся один раз в год. Ставлю цифру 1 в колонку «Период» своего экселя.

Аналогичным способом мной поочерёдно анализируется каждая из 38 компаний. Процесс скучный, но полезный. Благодаря ему начинающий инвестор будет иметь представление об эмитентах фондового рынка. Довольно часто новички могут назвать только Газпром или Сбербанк. На этом заканчиваются их представления о разнообразии отечественной экономики. Дорогие друзья, советую собственноручно изучить каждую компанию и комментарии аналитиков компании «Доход» о дивидендной политике.

ЦЕНА АКЦИЙ ИЗ ИНДЕКСА ПО 1 ЛОТУ

Я решил пойти немного дальше и оценить стоимость акций индекса ММВБ при покупке по 1 лоту. В нём разное количество штук. Лот является минимально возможной единицей для покупки. Этим действием мне хочется развеять миф о том, что нельзя самостоятельно выкупить весь Индекс. Давайте посчитаем.

Я открыл торговый терминал Квик и перенёс в свою таблицу сведения о текущей цене каждой акции и кратности лота. Это ещё одна довольно кропотливая работа, но её должен кто-то сделать.

Когда все цифры заполнены можно подвести итоги. Эксель позволяет автоматически складывать результаты. Они представлены на следующем скриншоте.

Для покупки всех акций из Индекса ММВБ на 28.07.2020 года мне потребуется около 240 000 рублей. Вполне адекватная сумма. Самыми дорогими оказались акции Транснефти. За 1 штуку просят 135 000 рублей. Можно исключить их из своего плана. В таком случае без них мне потребуется около 105 000 рублей .

Дорогие друзья, а теперь ответьте на вопрос, реально ли самостоятельно выкупить все акции компаний входящих в состав Индекса ММВБ? Да. Инвестируя даже по 5000 рублей ежемесячно можно не спеша и размеренно составить хороший дивидендный портфель. Самое главное, у него будет широкая диверсификация по отраслям.

Здесь следует отметить ещё одну важную особенность. Такой дивидендный портфель не будет повторять динамику Индекса. Моей ключевой задачей является соблюдение баланса 40% акции и 60% облигации. В разные месяцы я покупаю то одни, то другие типы ценных бумаг в зависимости от рыночной ситуации.

СРЕДНЕВЗВЕШЕННАЯ

В начале своего инвестиционного пути я покупал по одному лоту акций компаний, которые платят дивиденды. Затем начинал следить за их ростом или обесцениванием. Когда цена снижалась на 15% я производил дополнительную покупку. Этот способ до сих пор мной применяется на практике. Он позволяет добиться низкой стоимости конкретной акции. При повышении цены я переключаю своё внимание на другие бумаги.

Как это выглядит на простом примере? Покупаю 1 акцию за 100 рублей. Допустим, она подешевела до 85 рублей, что составляет 15% от моей покупки. Я вновь беру ещё 2 штуки по 85 р. Теперь средневзвешенная цена пакета (100р. + 85р. + 85р.) : 3 штуки равна 90 рублей. Мой убыток составляет всего (85р. — 90р.) = 5р. х 100 : 90р. = -5,55%. Теперь я жду, когда цена вновь снизится на 15% от текущих 90 рублей. Следующая покупка будет осуществлена по 76 рублей.

Со временем в моём портфеле увеличилось количество позиций по акциям и мне пришлось автоматизировать процесс слежения. Я уверен, вы рано или поздно самостоятельно придёте к решению этой задачи. Работая со средневзвешенными ценами я расходую значительно меньше капитала на покупку ценных бумаг, а соотношение дивидендов к исходной инвестиции (доходность) на протяжении 6 лет всегда остаётся в двухзначном диапазоне.

СПИСОК ДИВИДЕНДНЫХ АКЦИЙ

Дорогие коллеги! Мне хочется, чтобы каждый читатель научился грамотно инвестировать. Для этого я рассказываю о способах самостоятельного анализа ценных бумаг. Если кто-то не хочет тратить своё время на подготовку таблицы со списком дивидендных акций, то можно воспользоваться готовым вариантом. Мой полный перечень можно скачать после символической оплаты 50 рублей. Ссылка придёт автоматически.

Основные индикаторы российского фондового рынка

Для получения информации о ходе торгов на фондовом рынке инвесторы просматривают котировки акций. Но проверять каждое значение неудобно и, чтобы упростить процедуру оценки, эксперты придумали единый показатель — биржевой индекс. В статье рассматриваются основные индикаторы фондового рынка России: индекс МосБиржи и РТС. Дополнительно приведены подробные методы расчета значения и условия попадания и исключения акций в индекс.

Индекс МосБиржи

Индикатор МосБиржи (IMOEX, прежнее название «Индекс ММВБ») — это ценовой показатель, определяемый по рыночной капитализации, расчет которого начался в 1997 году. Он включает около 50 наиболее ликвидных акций отечественных эмитентов, деятельность которых относится к экономическим секторам, представленным на Московской бирже.

Список компаний-эмитентов, а также их доля в составе индикатора пересматривается раз в квартал. Изменения происходят по разным причинам.

Основные эмитенты из состава IMOEX по данным информационного портала Московской биржи на 2019 год.

Эмитент

Вес

Актуальная информация о весе каждой организации регулярно размещается на официальном сайте Московской биржи. Суточное изменение показателя отражает среднее колебание стоимости ценных бумаг на отечественном рынке. То есть, рост акций стимулирует повышение индикатора, спад активов — снижение.

Индекс используется для получения информации о текущем состоянии рынка в целом. При оценке результатов вложения денег инвесторы сравнивают полученные цифры именно с ним. Это позволяет сделать вывод о том, оправдал ли заработок потраченных сил и средств. Практика подтверждает основную задачу инвестора — получение доходности на уровне индекса.

Индекс РТС

Индекс РТС (RTSI, RTS Index) — это ценовое значение фондового рынка России, придуманное в 1995 году. Как и IMOEX расчет ведется Московской биржей на основе рыночной капитализации. В состав входят наиболее ликвидные ценные бумаги российских эмитентов. Список компаний и их доля в индексе пересматриваются ежеквартально. RTSI рассчитывается в долларах и имеет общую с IMOEX базу расчета.

Действующая рыночная капитализация активов отдельных эмитентов отражена в относительных единицах.

Пример. Суммарная капитализация определенных эмитентов на 2005 год — 100 единиц. Показатель РТС на 2020 год — 1 700. Соответственно, рыночная стоимость объекта за прошедшие 15 лет с пересчетом в американскую валюту выросла в 17 раз = 1 700 / 100.

RTSI определяется на протяжении всей торговой сессии. Частота расчета — 1 секунда. Здесь выделяются два значения:

1. Первое значение — коэффициент открытия;
2. Последнее значение — коэффициент закрытия.

Индикатор точно отражает настроение участников рынка. При волнениях инвесторов значение растет, а полное спокойствие вызывает снижение показателя.

Различия RTSI и IMOEX

Индекс МосБиржи и РТС отличаются следующими критериями:

1. Валюта построения. IMOEX определяется на основе цен акций в рублях, а RTSI — в долларах.
2. Факторы изменения. Динамика RTSI зависима от колебания курса доллара. Падение американской валюты способствует росту индекса РТС на идентичную величину. Индекс IMOEX к этому не привязан.
3. Объема акций для расчета. Индекс МосБиржи определяется на основе активов 30 компаний-эмитентов, а РТС — 50.

RTSI задействует более широкий рынок, но объем торговли на Московской бирже по сравнению с площадкой РТС больше, что свидетельствует о преимуществе индекса IMOEX по части объективности отражения действующей ситуации на рынке в целом.

Формула расчета

С 2012 года расчет значений РТС и МосБиржи проводится по единой формуле. Показатели содержат перечень одинаковых эмитентов с одним и тем же весом.

Формула расчета значения индексов:

In — значение показателя;

MCn — капитализация ценных бумаг;

Dn — значение делителя.

Справка. В расчете участвуют цифры на момент расчета.

Формула расчета веса эмитента в составе значения:

Cap i — стоимость объекта i-го предприятия-эмитента;

W i — удельная масса стоимости объекта i-го эмитента в общей стоимости предприятий, активы которых содержатся в базе расчета показателя.

Информация об индексах МосБиржи и РТС обновляется в режиме реального времени и размещается на официальном сайте Московской биржи. Инвесторам доступен просмотр:

• текущей цены;
• лидеров роста и падения;
• изменение котировок к закрытию;
• объем торгов и график цены.

Условия попадания и исключения акций в индекс

Добавление акций в индикаторы МосБиржи и РТС обусловлено рядом условий:

• к расчету допускаются только активы, торгуемые на Московской бирже;
• порог ликвидности подтверждается продолжительным нахождением на уровне 50-ти самых торгуемых инструментов;
• период после первого размещения активов эмитента на рынке — от 6 месяцев;
• коэффициент free-float (доля акций в свободном обращении) — от 10 %;
• коэффициент ликвидности LC — от 15 %;
• процент торговых дней, участвующих в соглашениях по ценным бумагам — от 99 % от общего числа дней за полгода;
• задержка в раскрытии последних отчетов международного формата — до 8 месяцев до дня составления обновленной базы индекса.

Ограничительные меры к допуску в состав индекса:

• вес одной акции — не более 15 % с максимально допустимой долей всех бумаг отдельного эмитента — 30 %;
• вес 5 любых компаний — до 60 %;
• коэффициент ликвидности LC — ниже 10 %;
• коэффициента free-float — до 5%.

Отрасли, присутствующие в индикаторах:

1. Нефтегаз.
2. Финансовый сектор.
3. Металлургия.
4. Телекоммуникации.
5. Электроэнергетика.
6. Потребительский сектор.

Индикаторы МосБиржи и РТС отражают ситуацию на рынке ценных бумаг отечественных эмитентов. Они взаимосвязаны между собой и одинаково полезны для инвесторов, которые оценивают динамику показателей для пополнения собственного инвестпортфеля ликвидными активами.

http://zen.yandex.ru/media/id/5de75cb5a06eaf00af4e6a3f/dividendnyi-portfel-rossiiskih-akcii-svoimi-rukami-5f1fd136426df009ea937b31
http://a2-finance.com/posts/osnovnye-indikatory-rossiiskogo-fondovogo-rynka