Что такое венчурные инвестиции простыми словами и зачем они нужны

Участники, способы и этапы вложения денег в стартапы.

Если бы не было среди нас любителей рисковать, то не было бы в мире так много финансовых пирамид. С другой стороны, не появились бы и такие гиганты, как Apple, Facebook и Amazon. Эти компании не имели никакого отношения к мошенничеству, но напрямую были связаны с риском, потому что предложили миру то, что до них никто не предлагал. Инвесторы, вложившие деньги в такие идеи, стали миллионерами. В статье рассмотрим, что такое венчурные инвестиции простыми словами, как можно инвестировать в стартапы, в чем плюсы и минусы процесса.

Понятие и основные особенности

Венчурные инвестиции – это рискованные инвестиции. С английского так и переводится. Это вложения в проекты, которые предлагают продукты и услуги, аналогов которых в мире нет. Бизнес может относиться к совершенно разным сферам экономики. Объединяет одно – инновационная идея, способная изменить мир, ну или хотя бы отдельно взятую отрасль.

Проекты, которые предлагают инновационную идею, высокую потенциальную доходность и риск потери капитала, называются венчурными. А люди, которые не боятся вкладывать в них деньги, – венчурными инвесторами.

Почему такие инвестиции считаются высокорискованными? Представьте, что вы, ваши родители, дедушки и бабушки и еще несколько поколений родственников всю жизнь пользовались свечами для освещения комнаты. Вдруг появляется чудак, который показывает вам какой-то стеклянный предмет и утверждает, что его эффективность и безопасность в разы выше. Но надо пару миллионов, чтобы запустить проект.

Много найдется желающих профинансировать идею? Однако именно такие энтузиасты среди генераторов идей и их инвесторов являются неотъемлемой частью научно-технического прогресса.

Вот лишь несколько примеров венчурных проектов:

1. Google. Первоначальные инвестиции – 100 тыс. $, рыночная капитализация на сентябрь 2020 г. – 1,03 трлн $.
2. Facebook. Первоначальные инвестиции – 500 тыс. $, рыночная капитализация на сентябрь 2020 г. – 758,21 млрд $.
3. Apple. Первоначальные инвестиции – 150 тыс. $, рыночная капитализация на сентябрь 2020 г. – 1,961 трлн $.

Понятно теперь, почему инвесторы, когда-то вложившие деньги в инновационные идеи этих компаний, не покидают списка самых богатых людей Forbes.

Венчурные инвестиции имеют особенности по сравнению с прямым инвестированием в деятельность предприятия:

1. Высокий риск и отсутствие гарантии прибыли. Это понимают обе стороны венчурной сделки – инвестор и инициатор проекта.
2. Большой срок окупаемости – иногда он может составить более 5 лет. Как правило, финансирование начинается еще на стадии исследований, потом идет реализация проекта, расширение бизнеса, выход его на фондовый рынок.
3. Заинтересованность инвесторов в успехе проекта, поэтому часто крупные вкладчики выступают консультантами по развитию бизнеса.
4. Ценность имеет не столько предприятие, сколько сама идея и люди, которые предлагают ее реализовать. У Марка Цукерберга не было доходного бизнеса, в который желали бы вложиться крупные инвесторы. Но у него был проект, который некоторым показался перспективным.
5. Инвестор получает долю в бизнесе, зарабатывает на разнице между ценами покупки и продажи акций. Возможно и дальнейшее участие в деятельности компании с целью получения дивидендов.

Участники

Участниками развития стартапа могут быть как частные, так и юридические лица. В некоторых случаях цепочка включает только инвестора и компанию. В финансировании крупных проектов участвуют венчурные фонды.

Инвестор

Частных инвесторов, которые действуют от своего имени, называют бизнес-ангелами. Они оказывают не только финансовую, но и экспертную поддержку стартапу, потому что имеют опыт управленческой и предпринимательской деятельности.

Как правило, они вступают в игру на начальном этапе. В это время проект еще не может заинтересовать крупных игроков, а за счет частных инвестиций получает старт в развитии. Главная характерная черта бизнес-ангелов – личная заинтересованность в предложенной идее.

Такие известные сегодня во всем мире корпорации, как Apple, Amazon, Microsoft, Intel, Dell, Google и др., начинали свое восхождение на Олимп именно с инвестиций бизнес-ангелов.

Кроме частных инвесторов, участие в финансировании венчурных проектов могут принимать:

• банки;
• государственные структуры;
• научные институты и пр.

Венчурный фонд

Венчурный фонд специально создается с целью поиска новых идей на рынке и инвестирования в высокорискованные проекты. В отличие от частных инвесторов, может привлечь более крупные суммы для финансирования.

Значение таких фондов для развития экономики любой страны огромно. Они участвуют в развитии инновационных проектов, которые не могут получить финансирования в банках или других источниках. А успешная реализация идеи выводит экономику конкретной отрасли на совершенно новый уровень.

Фонд – это команда профессионалов, которая оценивает перспективность проекта. При этом она прекрасно осознает риск потери капитала. Фонд выступает не кредитором, а партнером, который заинтересован в развитии нового бизнеса не меньше инициатора проекта.

Венчурная компания

Венчурные компании – это компании, которые выводят на рынок новые технологии или продукты, которых раньше никогда не было, и нуждаются в капитале. Они не могут предоставить потенциальным инвесторам (банкам, инвестиционным фондам и пр.) подробный бизнес-план с детально проработанными денежными потоками и расчетами показателей эффективности. Состоят из команды энтузиастов, которые носят в голове гениальные идеи, но зачастую не имеют опыта предпринимательской деятельности.

Именно такие компании ищут бизнес-ангелы и фонды, чтобы предложить им финансовую, юридическую и другую экспертную помощь. Вместе они начинают работать над достижением общих целей – вывести инновационный продукт/технологию на рынок, завоевать его и заработать деньги.

Статистика показывает, что наибольшей популярностью пользуются компании из сфер IT-технологий, здравоохранения, торговли и транспорта.

Где найти стартапы для инвестирования

Частному инвестору, не обремененному сотнями тысяч и миллионами долларов, для инвестирования в стартапы можно рекомендовать искать такие проекты на краудинвестинговых платформах или участвовать в IPO. Многие сегодня крупные и известные бренды начинали свое восхождение со скромных пары тысяч долларов от друзей и знакомых.

Краудинвестинговые платформы

Краудинвестинг – это специальная платформа коллективных инвестиций, на которой встречаются желающие вложить деньги в рискованные, но перспективные проекты, и компании, нуждающиеся в первоначальных инвестициях.

Площадка выполняет роль посредника. Она проводит предварительный отбор проектов, предоставляет инвестору доступ к информации:

• сумма инвестиций;
• срок реализации проекта;
• сведения об инициаторе и его команде;
• описание проекта (идеи и пути ее реализации);
• порядок расчетов между сторонами.

Краудинвестинговая платформа предъявляет определенные требования к регистрации проекта. В интернете их достаточно много, поэтому предварительно надо изучить правила игры на каждой из них. Никакой гарантии возврата средств нет, но площадки разрабатывают свои системы отбора, поэтому совсем уж безнадежные проекты через нее не проходят.

Примеры краудинвестинговых платформ в России:

1. “АтомИнвест” создан при поддержке “Росатома” для поиска новый идей и проектов, которые впоследствии могут интегрироваться в систему ГК “Росатом”. Выдано уже более 120 млн руб. при участии 2 500 инвесторов. Инвестиции доступны от 10 000 руб.
2. “Город Денег” работает с 2012 г. Минимальная сумма инвестиций – 50 000 руб. Процент просроченной задолженности на уровне 4,6 %. Входит в рабочую группу при Центре компетенций по нормативному регулированию цифровой экономики Фонда “Сколково” и в рабочую группу Центробанка по регулированию краудфандинга.
3. StartTrack. Инвестиции от 100 000 руб. Привлечено уже почти 3 млрд руб. Инициатором создания площадки выступил Фонд развития интернет-инициатив, финансирование проводилось за счет государственных денег. С 2013 г. привлекла инвестиций более 3 млрд руб.

Чтобы максимально снизить риск вложений, инвесторы, как правило, инвестируют не в один, а сразу в несколько (5–20) стартапов небольшими суммами.

Я привела этот источник для поиска венчурных проектов, хотя он напрямую не связан со стартапами. На IPO выходят уже занявшие на рынке свою нишу компании и нуждающиеся в дополнительном финансировании. Причем это могут быть как традиционные, так и инновационные предприятия с совершенно уникальным продуктом или услугой, которые прошли первые стадии инвестирования и находятся на завершающем этапе.

Инвестиции в проекты от того, что они уже на последней стадии венчурного инвестирования, не становятся менее рискованными. Поэтому считаю, что IPO – неплохой вариант участия в научно-техническом прогрессе.

Этапы

Рассмотрим этапы инвестирования в высокорискованные проекты.

Этап 1. Предпосевной (подготовительный, достартовый). Предполагает начальные маркетинговые исследования и предварительные экономические расчеты.

Этап 2. Посевной. Создание опытного образца, испытания. Более детальные маркетинговые исследования и оценка эффективности проекта.

Этап 3. Стартовый. Инвестиции вкладываются в серийное производство продукта, вывод его на рынок, продвижение.

Этап 4. Развитие. На этой стадии идет расширение и рост производства. Компания прочно заняла свою нишу на рынке, наладила поставки, вышла на получение устойчивой прибыли. Инвестиции нужны на дальнейшие исследования, совершенствование продукта.

Этап 5. Завершающий. Инвесторы получают прибыль от вложений в бизнес в виде дивидендов или продажи своей доли как разницы между ценой покупки и продажи.

Плюсы и минусы

Венчурные инвестиции прочно ассоциируются с высокорискованными вложениями. Но эта сфера ежегодно растет, принимая в свои ряды все больше и больше инвесторов. Будем надеяться, что все они изучили основы и тонкости такого инвестирования, его преимущества и недостатки.

Для инвестора

• рентабельность инвестиций может достигать сотни процентов годовых, что несравнимо больше доходности по другим инвестиционным инструментам;
• срок получения прибыли можно продлить, если остаться собственником компании и не продавать своего пакета акций;
• психологический момент – инвестор станет причастным к созданию уникального инновационного продукта (согласитесь, звучит, когда вы говорите, что стояли у истоков создания Apple или Google);
• возможность применить свои управленческие и предпринимательские навыки, консультируя стартапы на этапе становления.

• высокий риск потери вложенного капитала;
• большой срок окупаемости, потому что срок от зарождения идеи до ее реализации в промышленных масштабах может быть более 5 лет;
• большой порог входа (у бизнес-ангелов он измеряется сотнями тысяч долларов), небольшие суммы можно инвестировать в основном только на краудинвестинговых платформах, но для диверсификации надо подобрать не 1, а несколько проектов;
• легко попасть на мошенников, особенно если инвестировать напрямую.

Для бизнеса

• компании находят деньги для реализации идей, под которые они никогда не получили бы банковского кредита;
• нет залога и поручительства, как при банковском кредитовании;
• получение экспертных консультаций от бизнес-ангелов или команды венчурного фонда;
• стартапы разделяют риск со своими инвесторами, вместе же и делят прибыль в случае успеха.

• как правило, инвесторы не просто хотят вложить деньги, но и участвовать в управлении компанией;
• поиск инвестора может растянуться на месяцы и годы, в России это направление слабо развито по сравнению с западными странами.

Заключение

Венчурные инвестиции нужны для инновационного развития экономики, быстрого внедрения в ее отрасли новейших достижений науки и техники, успешного конкурирования на глобальном рынке. В России этот инвестиционный инструмент пока не пользуется популярностью, потому что нет должного регулирования и поддержки со стороны государства.

Много проблем и для стартапов – они практически лишены возможности привлекать иностранные инвестиции. А отечественные в основном сосредотачиваются в IT-сфере. Пандемия показала перспективность вложения в медицинскую отрасль, онлайн-торговлю. Но падение мировой экономики тоже пока будет мало способствовать наращиванию объемов инвестирования в инновационные стартапы.

Сбережения и инвестирование: основные различия в управлении вашими деньгами

Наша команда старается помочь читателям принимать более взвешенные финансовые решения. Хотя мы придерживаемся строгих редакционных правил, эта статья может содержать ссылки на продукты наших партнеров. Вот объяснение того, каким образом мы зарабатываем деньги.

Сбережения и инвестиции одинаково важны, но это не одно и то же. Хотя и то, и другое помогает вам достичь более комфортного финансового будущего, потребители должны знать разницу и разбираться, когда лучше открыть вклад и когда лучше инвестировать.

Самое большое отличие инвестирования от сбережений – это уровень риска. Сбережение (вклад) обычно приносит более низкую прибыль, но практически без риска. И наоборот – инвестирование позволяет вам получать более высокую прибыль, но за это вы принимаете более высокий риск потерь.

Ниже мы покажем основные различия между ними и объясним, почему вам стоит использовать обе эти стратегии, если вы хотите создать достаточно большой капитал в долгосрочной перспективе.

Сбережение и инвестирование – что это такое

Сбережение – это откладывание денег на будущие расходы или нужды. Если вы копите деньги, вы обычно хотите иметь к ним доступ относительно быстро или даже немедленно. Однако вклад можно использовать и для долгосрочных целей, особенно если вы хотите быть уверены в наличие определённой суммы денег в нужное время в будущем.

Как правило, вкладчики депонируют деньги на банковский счёт с низким риском. Те, кто хочет максимизировать свои доходы, должны выбрать сберегательный счёт с самым высоким годовым процентным приростом, который они могут найти (если им подходят минимальные требования к балансу).

Инвестирование похоже на вклад в том, что вы откладываете деньги на будущее, только в этом случае вы хотите получить более высокую прибыль в обмен на принятие большего риска. Типичными инвестициями являются акции, облигации, паевые фонды и биржевые фонды или ETF. Чтобы покупать и продавать их, вы будете использовать инвестиционного брокера или брокерский счёт.

Если вы хотите инвестировать деньги, учитывайте тот факт, что держать свои средства в инвестициях нужно не менее трёх-пяти лет. В течение коротких периодов времени инвестиции могут быть очень волатильными, и вы даже можете потерять на них деньги. Поэтому важно, чтобы вы вкладывали только те деньги, которые вам не понадобятся в ближайшее время – минимум в течение года или двух.

В таблице ниже приведены некоторые ключевые различия между вкладами и инвестированием:

Чем похожи инструменты сбережения и инвестирования

Как вы можете видеть в приведённой выше таблице, сбережения и инвестиции имеют много отличий, но у них есть одна общая цель: обе стратегии помогают вам накапливать деньги.

«Прежде всего, оба варианта предполагают откладывание денег на будущее«,

– говорит Крис Хоган, финансовый эксперт компании Ramsey Solutions и автор книги «Retire Inspired«.

В обоих случаях для накопления денег используются специализированные счета в финансовом учреждении. Для вкладчиков это означает открытие счета в банке или кредитной организации, например, в Citibank. В случае инвесторов это будет открытие счёта у независимого брокера, хотя сейчас у многих банков тоже есть брокерское подразделение.

Популярными инвестиционными брокерами являются Charles Schwab, Fidelity и TD Ameritrade, а также онлайн-платформы, такие как E*Trade.

Как вкладчики, так и инвесторы понимают важность сохранения денег. Инвесторы должны иметь достаточно средств на банковском счете, чтобы покрыть чрезвычайные расходы и другие непредвиденные траты, прежде чем они свяжут большую часть своих средств в долгосрочных инвестициях.

Как объясняет Хоган, инвестиции – это деньги, которые вы планируете оставить в покое «чтобы они могли расти ради достижения вашей мечты и обеспечения вашего будущего«.

Чем отличаются сбережения и инвестиции

«Когда вы используете слова ‘сбережения’ и ‘инвестиции’, 90% людей думают, что это совершенно одно и то же«,

– говорит Дэн Киди, главный стратег по финансовому планированию в компании TIAA, которая предоставляет финансовые услуги.

Хотя эти два вида деятельности имеют ряд общих черт, сбережения и инвестиции во многих отношениях отличаются друг от друга. Всё начинается с типа активов в каждом счёте.

Думая о сбережениях, мы сразу вспоминаем о банковских продуктах, таких как сберегательные счета, денежные рынки и депозитные сертификаты. При словах об инвестировании вы думаете об акциях, ETF, облигациях и паевых фондах, говорит Киди.

Плюсы и минусы вкладов

Есть много причин, по которым вы можете откладывать свои с трудом заработанные деньги. Во-первых, это обычно самая безопасная ставка и лучший способ избежать потери денег. Всё делается очень легко, и вы можете быстро получить доступ к средствам, когда они вам понадобятся.

В общем, вклады имеют следующие преимущества

• Сберегательные счета заранее сообщают вам, сколько процентов вы заработаете на вкладе.
• Федеральная корпорация по страхованию вкладов предоставляет гарантии по банковским счетам до 250 000$, поэтому вы вряд ли потеряете какие-либо деньги при использовании сберегательного счёта, хотя их доходность ниже.
• Банковские продукты, как правило, очень ликвидны, то есть, вы можете получить свои деньги, как только они вам понадобятся, хотя при обналичивании депозитного сертификата до даты его погашения придётся заплатить штраф.
• Взимаются небольшие комиссии. Плата за обслуживание или плата за нарушение положения D (когда со сберегательного счёта совершается более шести операций определённого типа) являются единственным фактором, который может привести к потере стоимости сберегательного счёта в банке, застрахованном FDIC.
• Открыть вклад, как правило, просто и легко. Никакой авансовой стоимости или кривой обучения обычно нет.

Несмотря на свои преимущества, сбережение денег имеет некоторые недостатки, в том числе

• Доходность довольно низкая, и на инвестициях вы могли бы заработать больше (хотя никакой гарантии нет).
• Поскольку доходность низкая, вы можете со временем потерять покупательную способность из-за инфляции.

Плюсы и минусы инвестирования

Сбережения, безусловно, гораздо безопаснее, чем инвестирование, хотя это может и не означать, что они принесут больше капитала в долгосрочной перспективе.

Вот лишь некоторые из преимуществ, которые может принести инвестирование ваших денежных средств

• Инвестиции в такие продукты, как акции, могут иметь гораздо более высокую доходность, чем сберегательные счета и депозитарные расписки. В долгосрочной перспективе фондовый индекс Standard & Poor’s 500 (S&P 500) приносит примерно 9% прибыли ежегодно, хотя в любой отдельный год он может сильно колебаться.
• Инвестиционные продукты могут быть очень ликвидными. Акции, облигации и ETF легко конвертируются в наличные практически в любой рабочий день.
• Если вы владеете хорошо диверсифицированной подборкой акций, то, скорее всего, со временем ваши инвестиции опередят инфляцию и увеличат вашу покупательную способность. В настоящее время целевой уровень инфляции, который использует Федеральная резервная система США, равен 2%. Если ваша прибыль ниже уровня инфляции, вы со временем теряете покупательную способность.

Хотя инвестирование обеспечивает потенциал для более высокой доходности, оно также имеет довольно много недостатков, в том числе

• Прибыль не гарантируется, и довольно высока вероятность того, что вы потеряете деньги как минимум в краткосрочной перспективе, поскольку стоимость активов постоянно колеблется.
• В зависимости от цены активов и состояния экономики в целом в момент продажи, вы можете не получить обратно то, что вложили в инвестиции.
• Обычно нужно, чтобы ваши деньги оставались на инвестиционном счёте как минимум три года, чтобы преодолеть все краткосрочные спады. В общем, вы должны держать свои инвестиции как можно дольше – и это значит, что вы не будете иметь к ним доступа.
• Поскольку инвестирование может быть сложным делом, вам, вероятно, понадобится помощь эксперта, если у вас нет времени и навыков для того, чтобы заниматься этим самостоятельно.
• Комиссии на брокерских счетах часто бывают довольно высокими. Трейдерам приходится платить за возможность торговать акциями или фондом, хотя некоторые брокеры не берут за это комиссий. И вам, возможно, придётся заплатить эксперту, который будет управлять вашими деньгами.

Так что же лучше – вклады или инвестирование

Ни то, ни другое не является идеальным решением для любых обстоятельств, и правильный выбор зависит от вашего текущего финансового положения.

В общем, вам нужно соблюдать следующие два правила

1. Если вам могут понадобиться деньги в течение года-двух, или вы хотите использовать средства в качестве фонда на случай чрезвычайной ситуации, сберегательный счёт или депозитарный сертификат – лучший выбор.
2. Если вам не понадобятся деньги в течение следующих трёх лет или около того, при этом вы в состоянии выдержать их полную потерю, можете заняться инвестированием денег.

Примеры из реальной жизни – лучший способ проиллюстрировать это, говорит Дэн Киди. Например, деньги на обучение ребёнка в колледже на следующие несколько месяцев должны быть на сберегательном счёте, счёте денежного рынка или на краткосрочном депозитном сертификате (или сертификате, срок действия которого подходит к концу в нужное время).

В противном случае люди думают:

«Знаете, у меня есть год, и я собираюсь купить дом или что-то в этом роде, может быть, мне стоит инвестировать в фондовый рынок. В этот момент ситуация действительно похожа на азартную игру, в отличие от вкладов».

То же самое касается чрезвычайного фонда, в который никогда не следует инвестировать – только хранить в виде сбережений.

«Так что, если у вас будет обнаружена болезнь, произойдёт потеря работы или что-то ещё, вам не придётся обращаться к долгам«,

«У вас есть деньги, которые вы намеренно отложили, чтобы создать подушку на чёрный день«.

Когда лучше всего инвестировать?

Инвестирование лучше подходит для долгосрочных целей – когда вы стараетесь увеличить размер капитала более агрессивно. В зависимости от вашего уровня терпимости к риску, подходящими вариантами могут быть инвестиции в фондовый рынок, биржевые или паевые фонды.

Если вы можете держать свои деньги в инвестициях дольше, у вас больше времени, чтобы переждать взлёты и падения рынка. Таким образом, инвестирование – отличный выбор, когда у вас длительный временной горизонт (в идеале несколько лет) и вам не понадобится доступ к деньгам в ближайшее время.

«Поэтому, если кто-то собирается инвестировать, я бы посоветовал им обратить внимание на паевые фонды на основе акций роста как на отличный вариант для начинающих«,

«И начинайте разбираться, что происходит и как растут деньги«.

Хотя инвестирование может быть сложным делом, есть и простые способы, подходящие для новичков. Первый шаг – получите как можно больше информации об инвестировании и о том, почему оно может быть правильным решением для обеспечения вашего финансового будущего.

Покупка квартиры как инвестиция: плюсы и минусы. Опыт профессионального риелтора

Краткое содержание:

Купить квартиру под сдачу в аренду – это мысли едва ли не каждого второго человека в России. Плюсы вроде очевидны: один раз купил и всю жизнь получаешь доход. Но так ли это? Разберемся в этой статье.

Купить квартиру под сдачу. Плюсы

В отличие от остальных видов инвестирования (банковские вклады, акции, всевозможные инвестиционные фонды и т.д.), недвижимость – наиболее надежный вид инвестирования. На протяжении последних 20 лет недвижимость стабильно дорожает. Случаются корректировки, резкие взлеты и снижения, но в долгосрочной перспективе цена именно растет.

Остальные виды инвестирования это, по сути, игра в русскую рулетку – пан или пропал. Повезло – заработал, не повезло – потерял все что было. Кто хоть раз покупал акции, хорошо знает, что сегодня вложился – и все хорошо, акции растут, дивиденды капают, через год что-то случилось, компания обанкротилась (или специально обанкротили) – и все, эти акции можно в рамочку на стену вешать, цена им ноль!

Квартира в этом аспекте гораздо более стабильный актив! Даже спустя 100 лет людям нужно будет где-то жить! Де-факто недвижимость – это продукт первой необходимости.

Без машины легко можно обойтись, без крыши над головой вряд ли. Соответственно, она всегда будет в цене.

Третий плюс: недвижимость – это материальный актив, который можно оставить своим детям. Все помнят и события начала 90-х, и дефолт 98-го года, когда все сбережения, которые хранились в рублях, обесценились просто в фантики. Недвижимости это не коснулось.

Еще один важный плюс – своим активом управляете ВЫ, а не какая-то сторонняя структура. Акции – вы не знаете, что через год будет с компанией, разовьется она или обанкротится. Вклады – вы не знаете, какую политику примет банк через год-два. Получается, актив ваш, а решает за вас кто-то другой.

С квартирой все иначе – вы решаете кому и за сколько сдавать, в любую секунду можете продать, решение только за вами.

Квартира как инвестиция. Минусы

Несомненный минус – начальная стоимость. Если на вклад в банк можно положить даже 10 000 рублей, то цена на квартиру минимум в 100 раз больше. Для примера, в Санкт-Петербурге покупка квартиры под сдачу с ремонтом, мебелью и техникой обойдется по самым скромным подсчетам в 4 млн рублей. Есть дешевле, но и условия хуже.

Аренда жилья – это тоже рынок, на котором бывают и взлеты, и падения. Нынешняя ситуация с пандемией показала, что в некоторых случаях собственники практически полностью могут потерять прибыль.

Но есть важный нюанс: если в случае с квартирой потеря лишь временная, то во всех остальных случаях можно лишиться вообще всего и навсегда.

Человеческий фактор

Важно не забывать, что сдача в наем – это всегда работа с людьми. Кто бы что не говорил, а предсказать, что будет у людей с доходом через полгода-год, никто не сможет.

Смена арендаторов — это всегда проблема! Люди также бывают разные. Кто-то стабильно раз в месяц переводит деньги на карту и присылает оплаченную коммуналку без лишних напоминаний, а за кем-то приходится бегать и постоянно скандалить – этого не избежать.

Непредвиденные расходы

По личному опыту могу сказать, что квартира, сдаваемая в аренду, «убивается» в среднем за 8–10 лет. Т.е. спустя это время придется переделывать ремонт, менять мебель и технику. Это все расходы, притом не малые! Так же в случае простоя, расходы на коммуналку так же ложатся на плечи собственника!

Окупаемость

Любой инвестор считает окупаемость, т.е. как быстро можно будет вернуть вложенные деньги.

Могу точно сказать одно: покупка квартиры под сдачу и окупаемость – вещи несовместимые! Ну если, конечно, срок лет в 50 вы не считаете окупаемостью.

Пример: квартира вам обошлась в 4 млн. Сдаете вы ее за 20 000 рублей в месяц + КУ. Получается окупаемость 200 месяцев. Т.е. порядка 18 лет. За эти 18 лет вы минимум 2–3 раза вложитесь в ремонт, мебель и технику, у вас будут периодические простои. Таким образом срок окупаемости составит порядка 30 лет. Не очень приятная математика, не правда ли?

Но здесь, в этой модели не учтено одно: за эти самые годы сама квартира как актив может в цене подняться до 6–7 млн рублей.

Стоит ли покупать квартиру под сдачу?

Как мы видим, в этой схеме есть и плюсы, и минусы. Но по совокупности побеждают плюсы. Так или иначе, не существует ни одной схемы инвестирования, в которой прибыль максимальна и риски минимальны. Любой бизнесмен вам скажет, что прибыль всегда прямо пропорциональна риску. Например, акции: крупные надежные компании предлагают минимальные проценты выплат по дивидендам. Мало, зато надежно! А мелкие компании, которые «вчера» появились, наоборот обещают чуть-ли ни 100% годовых прибыли, но с соответствующим риском. Это может быть и +100%, а может и потеря всего.

Важно понимать, квартира – это скорее «вторая пенсия», чем золотое дно. Конечно, есть уникальные случаи, когда кому-то в центре Москвы в наследство досталось 2–3 трешки, каждая сдается тысяч по 100–150, и в принципе можно всю жизнь не работать. Но это скорее исключение из правил.

Дальше решать вам. Напоследок могу дать 2 совета:

1. Если вы «новичок» на этом рынке, никогда раньше таким не занимались – обратитесь за помощью к профессионалу. Он подскажет наиболее ликвидные варианты, которые действительно будут пользоваться спросом, и риск простоя будет сведен к нулю.

2. Если вы хотите покупать квартиру под сдачу в ипотеку – рассчитывайте так, чтобы платеж по ипотеке был не более 70% от арендной ставки. Разницу в 30% лучше откладывать «на черный день» простоя. Помните, что человеческий фактор никто не отменял, если наниматели платить не смогут, за один день вы их не выселите и новых жильцов не найдете, а банк эти проблемы волнуют мало.

Надеюсь, статья была вам интересна.

Жду в комментариях ваше мнение по данному вопросу.

За оценку публикации звездами буду отдельно благодарен.

Стоит ли покупать квартиру под сдачу в аренду?

Проголосуйте, чтобы увидеть результаты

Нет, не стоит, есть более выгодные способы инвестирования

http://iklife.ru/investirovanie/chto-takoe-venchurnye-investicii.html
http://iamforextrader.ru/sberezheniya-i-investirovanie/
http://www.9111.ru/questions/777777777920185/