vlozitdengi.ru
Куда вложить деньги, инвестиции, заработок денег, бизнес
Инвестированный капитал – что это такое, как его рассчитывать и приумножать?
Инвестированный капитал – это общая сумма вложений, полученных компанией от кредиторов и от владельцев акций компании. Можно также сказать, что инвестированный капитал – это вся совокупность активов предприятия минус его краткосрочные обязательства.
Здесь имеется один весьма существенный нюанс.
В зарубежной практике заемным капиталом считаются исключительно долгосрочные займы. Однако, в нашей стране многие предприятия пользуются и краткосрочными займами. Поэтому на практике в понятие «цена инвестированного капитала» зачастую входят и краткосрочные обязательства. Это, в некотором роде, входит в противоречие с первым определением. Однако, чаще всего, к общей сумме средств прибавляются краткосрочные займы, а те суммы, которые выплачиваются по ним, от общей суммы отнимаются.
Поэтому, пожалуй, более правильным будет являться такое определение: инвестированные средства – это полная сумма капиталовложений, которые используются для долгосрочного функционирования предприятия. Причем, чем более долгосрочными будут займы, тем выше стабильность работающей компании.
Из этой суммы отнимается размер задолженности, которая возникает при выполнении ежедневных бизнес-операций, например:
- ежемесячные выплаты по кредитам;
- оплата страхования;
- затраты на покупку сырья и материалов;
- выплата зарплат, компенсаций и других социальных выплат;
- уплата налогов.
Все вышеперечисленное относится к операционным расходам, и в качестве полезных средств.
Как рассчитать размер инвестированного капитала?
Итак, размер инвестированного капитала подсчитывается как Аоб – Окр + Ос + Ач, где:
- Аоб – Активы оборотные.
- Окр – Обязательства краткосрочные.
- Ос – Основные средства.
- Ач – Активы чистые прочие (если таковые у компании имеются).
Как соотносятся собственный и инвестированный капитал? Собственный является частью последнего; можно сказать, что последний является суммой собственного капитала, долгосрочных займов (и других обязательств) и неконтрольных акционных пакетов.
Для расчета используется и такая формула: Од + Л + К – Н, где:
- Од – долговые обязательства.
- Л – лизинг.
- К – собственные средства компании.
- Н – инвестиции и неоперационные средства.
Инвестированный капитал является показателем успешности работы предприятия и его дальнейшего развития: чем он больше, тем больше шансов, что предприятие не утратит в бизнесе своих позиций, а, возможно, даже улучшит их.
Уважаемый читатель! В статье мы рассматриваем типовые способы решения вашего вопроса, но каждый случай индивидуален.
Если вы хотите узнать, как решить именно ваш вопрос — обращайтесь к консультанту по телефону:
+7 (495) 980-97-90 (Москва) Доб. 773
+7 (812) 449-45-96 (Санкт-Петербург) Доб. 987
+ 8 (800) 700-99-56 (Регионы) Доб. 917
Ваши звонки принимаются нами КРУГЛОСУТОЧНО и БЕЗ ВЫХОДНЫХ. Базовая консультация БЕСПЛАТНАЯ.
Предприятие, работающее с хорошей прибылью, обычно имеют и солидный размер инвестированных средств, и эта зависимость взаимообратна.
Способы получения
Основным источником инвестированных вложений на начальном этапе существования компании, а для небольших и средних предприятий – и на всем этапе их существования, являются вложения, сделанные учредителями предприятия.
Есть множество разных способов для компании получить эти средства.
Основными из них можно назвать:
- дополнительное финансирование от акционеров (эмиссия новых акций на рынок);
- эмиссия облигаций;
- продажа активов предприятия;
- получение кредита в банке или другой кредитной организации;
- долговое финансирование.
Также при анализе инвестированного капитала считают и ROI
Основной показатель рентабельности инвестированных средств (ROCE) – прибыль на вложения, которая вычисляется как отношение прибыли до уплаты регулярных платежей (в том числе налогов) к сумме собственных средств и долгосрочных обязательств компании. Рассчитывают этот показатель на конец года или другого отчетного периода.
Как увеличить дробь всем известно еще из курса средней школы: либо увеличить числитель, либо – уменьшить знаменатель (а в идеале – и то, и другое).
Чтобы увеличить прибыльность на вложения, нужно добиться увеличение прибыли предприятия при неизменном размере (а в идеале – и при уменьшении размеров) вложений.
Хорошим примером может служить сеть McDonald’s: при незначительных темпах роста (поскольку трудно найти место, где этих кафе еще нет) уровень рентабельности очень высок, благодаря меньшему вложению денежных средств.
Надеемся, что мы смогли вполне доступно объяснить приведенные термины.
Как улучшить финансовые показатели или Почему чистые активы должны быть больше уставного капитала?
Значение чистых активов в годовом балансе недооценивать не стоит. Если их величина становится меньше уставного капитала, то это означает, что компания утратила финансовую устойчивость и может быть ликвидирована – по инициативе налоговой инспекции. Есть несколько способов улучшить показатели.
Чистые активы и уставный капитал
Упрощенно чистыми активами считают разницу между активами и обязательствами компании. Эта разница может быть как положительной, так и отрицательной.
Отрицательная разница говорит о том, что если компания решит погасить все свои обязательства перед третьими лицами, то собственных средств ей не хватит. Положительная свидетельствует о финансовой устойчивости фирмы.
Уставный капитал – это та сумма, которую вносят собственники фирмы при ее создании и регистрации — деньгами, имуществом, ценными бумагами и пр. Эта сумма закрепляется в уставе компании, а на законодательном уровне утверждены минимально возможные размеры уставного капитала для каждой организационно-правовой формы.
Читайте в бераторе «Практическая энциклопедия бухгалтера»
А еще чистые активы могут оказаться меньше уставного капитала компании. Если это имеет место в самом начале деятельности фирмы, то такой результат можно временно признать нормальным. Он говорит о том, что компания еще не «раскрутилась» и существовала на средства уставного капитала.
В дальнейшем, чтобы утверждать о хорошем финансовом положении компании, показатель ее чистых активов должен превышать уставный капитал. То есть вложенные средства не истрачены, а преумножены, что означает эффективную работу фирмы.
Читайте в бераторе «Практическая энциклопедия бухгалтера»
Если чистые активы меньше уставного капитала
В составе форм годового отчета неспроста имеется отчет об изменениях капитала, в котором и отражаются данные о чистых активах компании в динамике — за отчетный год и два предшествующих.
Если на протяжении этого периода чистые активы были меньше уставного капитала, то:
- ООО обязано либо снизить уставный капитал, либо провести процедуру ликвидации (ст. 30 Закона об ООО);
- АО обязано либо снизить уставный капитал, либо провести процедуру ликвидации, а также опубликовать в СМИ уведомление о понижении стоимости чистых активов, если оно прослеживалось по состоянию за 3, 6 и 9 месяцев отчетного года (п. 35, 36 Закона об АО).
При этом ликвидация фирм, у которых в течение 2 лет и более уставный капитал был меньше чистых активов, проводится налоговым органом в принудительном порядке (п. 11 ст. 7 закона «О налоговых органах» от 21 марта 1991 г. № 943-I).
Однако до вынесения решения о ликвидации фирма вправе провести мероприятия по устранению создавшего положения. А для этого есть два пути: либо уменьшить уставный капитал, либо увеличить чистые активы.
Как уравнять чистые активы и уставный капитал
В соответствии со статьей 90 ГК РФ, если размер чистых активов меньше уставного капитала, их величины нужно уравнять. Есть два способа для этого:
- уменьшить уставный капитал;
- увеличить чистые активы.
Уменьшение уставного капитала требует внесения изменений в устав и их государственной регистрации. К тому же если чистые активы окажутся меньше минимально допустимой величины уставного капитала, сравнять их суммы через уменьшение размера уставного капитала невозможно.
Поэтому придется увеличивать чистые активы. А это можно сделать тоже двумя путями.
Первый – это внесение собственниками денег или имущества в общество. В этом случае эти средства будут отнесены к прочим доходам. Это приведет к увеличению нераспределенной прибыли и, соответственно, чистых активов.
А если у учредителей нет такой возможности?
Тогда остается второй путь — провести переоценку основных средств и нематериальных активов. Сделать это необходимо до окончания финансового года и отразить в учете по состоянию на 31 декабря. Так что имеется возможность улучшить свои финансовые показатели, и налоговая инспекция не будет грозить вам ликвидацией.
В результате дооценки первоначальная стоимость объектов будет приведена в соответствие с их рыночной стоимостью. Правда, пересчитывается и сумма начисленной амортизации. Но в любом случае результаты окажут влияние на величину собственного капитала. Вовремя проведенная дооценка сможет улучшить финансовые показатели фирмы и отвести (хотя бы на время) угрозу ликвидации.
Как отразить дооценку
Впервые проведенную дооценку зачисляют в добавочный капитал и показывают по кредиту счета 83. Этот счет, как вы знаете, участвует в определении величины чистых активов. Проводки будут такие:
- Дебет 01 (04) Кредит 83
- отражена сумма дооценки объекта;
- Дебет 83 Кредит 02 (05)
- отражена сумма корректировки амортизации в результате дооценки.
Читайте в бераторе «Практическая энциклопедия бухгалтера»
В Бухгалтерском балансе результат переоценки отражается в строке 1340 раздела III «Капитал и резервы».
В дальнейшем переоценку нужно будет проводить ежегодно.Таково требование бухгалтерского законодательства.
электронное издание
100 БУХГАЛТЕРСКИХ ВОПРОСОВ И ОТВЕТОВ ЭКСПЕРТОВ
Полезное издание с вопросами ваших коллег и подробными ответами
наших экспертов. Не совершайте чужих ошибок в своей работе!
7 выпусков издания доступно подписчикам бератора бесплатно.
Выбор читателей
Изменения законодательства с 2021 года для бухгалтера
Подотчетные суммы: учитываем новшества и исправляем ошибки
Срок владения жильем для получения имущественного вычета изменится
Мы пишем полезные статьи, чтобы помочь вам разобраться в сложных проблемах бухучета, переводим сложные документы «с чиновничьего на русский». Вы можете помочь нам в этом. Это легко.
*Нажимая кнопку отплатить вы совершаете добровольное пожертвование
http://vlozitdengi.ru/ehkonomika/investirovannyjj-kapital.html
http://www.buhgalteria.ru/article/kak-uluchshit-finansovye-pokazateli-ili-pochemu-chistye-aktivy-dolzhny-byt-bolshe-ustavnogo-kapitala
