Что такое фондовый рынок, и какие возможности он открывает

Что такое фондовый рынок

Это площадка, которая помогает капиталу перетекать в те сферы бизнеса, где он будет использоваться наиболее эффективно. С одной стороны, на фондовом рынке бизнес через акции и облигации привлекает финансы для развития. С другой — инвесторы получают возможность размещения временно свободных средств более выгодно, чем разместить их в депозитах.

Структура фондового рынка

В центре фондового рынка размещена биржа — это площадка, на которой непосредственно происходят торги акциями и облигациями. Поставщиками акций (эмитентами) выступают компании, с другой стороны выступают инвесторы, которые хотят разместить свободные средства. Бизнес может самостоятельно разместить акции на бирже.

Инвесторы самостоятельно стать участниками торгов не могут, они работают через брокеров. Брокер — лицензированный посредник, торговец ценными бумагами. Брокеры предоставляют доступ к бирже, а также обеспечивают заключение и исполнение договоров купли-продажи ценных бумаг.

Обязательным участником фондового рынка выступает регулятор: в Украине это Национальная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку . Регуляторы регистрируют инвестиционные инструменты (акции, облигации), лицензируют брокеров, биржи и устанавливают правила игры торговли на бирже.

Инструменты фондового рынка

Акции — ценные бумаги, которые дают обладателю право на участие в бизнесе. Это право реализуется через участие в общем собрании компании и право на получение части прибыли от деятельности компании ( дивиденд ). Акционеры на собрании могут решить, что дивиденды не будут выплачиваться акционерам, а будут реинвестированы в развитие компании.

В США популярно, когда компания выкупает обратно часть своих акций с рынка, поэтому цена свободных акций в обращении растет. Таким образом, акционер может получить выгоду из получения дивидендов или путем продажи акций.

Существуют различные стратегии получения дохода на рынке. Если стратегия предусматривает получение прибыли через дивиденды, то инвестиционный портфель должен включать прибыльные компании, которые регулярно выплачивают акционерам часть прибыли. Считается хорошо, когда компания ежегодно увеличивает размер дивидендов, который выплачивает акционерам. В США принято выплачивать дивиденды ежеквартально.

Акции — это защита от инфляции, так как при инфляции растет цена практически всех товаров и услуг, а ценность бизнеса остается неизменной или растет. Акции — ликвидный актив, ведь если ценные бумаги прошли листинг на бирже, то продать их можно очень быстро. Инвестирование путем покупки акций имеет низкий порог входа — купить можно от 1 акции (при этом цена акции Apple составляет около $200, а акции Amazon около $1800).

Акции попадают на рынок путем первичного публичного предложения (IPO). Листинг для IPO проходят крупные компании, которые функционируют уже несколько лет и удовлетворяют условиям биржи по годовому доходу и активам.

Исходя из определенных финансовых показателей компании и ожиданий, строящихся на основе планов компании, мы можем определить стоимость бизнеса как такового и разделить ее на количество акций, чтобы узнать «справедливую» цену акции.

Но изучая котировки на рынке, можно заметить, что рыночная цена может отличаться от «справедливой» цены. Когда рыночная цена ниже «справедливой» цены, то акции считаются недооцененными и интересными для инвестирования. Рассчитав разницу недооценки мы можем спрогнозировать какой теоретический доход можно получить.

Бонды (облигации) — долговые ценные бумаги, по которым эмитент обязуется выплатить инвестору сумму вложений и определенный процент в будущем. Заработать на облигациях можно получая купонный доход или инвестиционный доход (когда цена продажи выше цены покупки).

Цена на облигации зависит от экономических показателей компании, которые учитываются при присвоении кредитного рейтинга уполномоченными рейтинговыми агентствами. Чем хуже рейтинг эмитента, тем большую доходность он должен предложить по своим облигациям (так называемая премия за риск). Облигации выпускают не только компании, но также правительство и муниципальные власти для финансирования бюджета.

Определить, что более выгодно покупать — акции или облигации — можно после того, как будет выбрана инвестиционная стратегия. Например, одна компания может одновременно выпустить и акции, и облигации.

Если мы купили облигации, то нам не важно, насколько эффективно будет работать этот бизнес в следующих отчетных периодах, поскольку у эмитента есть обязательства погасить долг и выплатить определенную сумму вознаграждения за пользование капиталом (исключая ситуации, когда предприятие обанкротилось).

Если мы инвестировали в акции, то наш доход зависит от того, насколько успешно идет бизнес (меняется размер дивидендов и рыночная цена акции). Доход от акций может существенно превысить доходность облигаций, которая как правило составляет от 1 до 8 процентов в зависимости от рейтинга компаний, но если бизнес будет работать неэффективно, мы можем потерять часть инвестированных средств при падении цены акций.

ETF (exchange traded fund) — фонд, наполненный активами определенной структуры, акции которого торгуются на рынке. Типы ETF: индексные (полностью повторяют структуру фондового индекса и демонстрируют такой же результат), региональные, отраслевые (инвестиционный фонд наполнен акциями компаний определенной отрасли, например biotech), товарные, облигационные фонды.

Возможности фондового рынка

Чем большую доходность обещает инструмент, тем больший риск он под собой несет. Если мы не готовы рисковать собственным капиталом, то выбираем инструменты с низким риском — такие, как депозиты или государственные облигации. Если хочется увеличить доходность, то надо включать в портфель более рисковые инструменты, например, акции средних и малых компаний на IPO.

Cтруктура инвестиционного портфеля определяется:

• Инвестиционными целями (какой доход хотим получить)
• Устойчивостью к волатильности (степень риска, который можем принять)
• Временным горизонтом (период инвестирования)

Типы инвесторов на рынке

• Портфельный инвестор (формирует свой портфель на средне- и долгосрочную перспективу)
• Спекулянт (играет на краткосрочных идеях на рынке)
• Трейдер (посвящает рынку почти все свое рабочее время, торгует большими объемами акций)

Правила инвестирования

• Не вкладывать большую сумму в один актив — диверсифицировать
• Не инвестировать заемные средства
• Психологически быть готовым принять вероятную возможность поражения, особенно при инвестировании в акции

Инвестиционные идеи

Государственные облигации Украины

Физические лица при покупке государственных облигаций не платят налоги на доходы физических лиц. При сопоставимых показателях доходности с банковским депозитом привлекательность депозитов на 18% выше за счет экономии на налоге.

Эмитентом выступает Министерство финансов Украины, и выплаты на любую сумму по государственным облигациям гарантированы государственным бюджетом. В 2018 году население Украины приобрело облигаций внутреннего государственного займа на 4.6 млрд. грн . А за 2019 — еще на 3.5 млрд. грн . Объем торгов государственными облигациями составляет 94.2% от общего объема биржевых контрактов за 2018 год.

Государственные облигации можно купить:

• через первичных дилеров на аукционе — как правило, сумма заявки от 1 млн. грн.
• через торговцев ценными бумагами на вторичном рынке — с комиссией за сделку, которая определит минимальную экономически целесообразную сумму заявки (также не все выпуски государственных облигаций доступны на вторичном рынке);
• через ООО «Фридом Финанс Украина» — только 4 самых длинных выпуска облигаций, зато без дополнительных комиссий (можно купить от 1 облигации) и с правом обратной продажи торговцу.

Инвестиции в иностранные ценные бумаги

Инвесторы имеют право официально инвестировать за рубеж € 50 тыс. в год в рамках E-лимита. При осуществлении такого SWIFT-платежа нужно предоставить банку договор с иностранным брокером и подтвердить происхождение средств.

Со своего брокерского счета можна купить инструменты с фиксированной доходностью (суверенные облигации других государств или корпоративные облигации) или составить портфель из акций. При дивидендной стратегии можно рассчитывать на доходность 1-5% в виде дивидендов, при этом остается возможность дополнительно заработать на росте цены акций. Другой вариант — сформировать портфель сбалансированного роста из «голубых фишек”, по которому можно заработать до 20% на росте цены акций.

Покупка акций при первичном размещении является высокорисковым и высокодоходным способом инвестирования. Минимальная сумма заявки — $2000, и в течение 3 месяцев после покупки клиент не может продать акции. Доходность таких инвестиций составляет 30-40% до истечения лок-апа, то есть за 3 месяца. Однако стоит учитывать, что не все акции растут в цене после IPO, поэтому для избежания потери капитала нужно диверсифицировать свои вложения.

Как инвестировать в иностранные ценные бумаги

• Заключается договор с иностранным брокером
• Вносятся средства на брокерский счет путем свифт-платежа
• Брокер обеспечивает своих клиентов инвестиционными идеями
• Инвестор выдает приказ брокеру на покупку ценных бумаг
• Ценные бумаги зачисляются на брокерский счет инвестора

Открытость рынка капитала и разнообразие инвестиционных инструментов предоставляет инвесторам возможность формирования инвестиционного портфеля на любой вкус по доходности, риску и сроках вложения. И начать не так сложно, как кажется с первого взгляда. Удачных вам инвестиций!

Фондовый рынок — как он работает и как с его помощью можно заработать?

В настоящее время в условиях рыночной экономики многие люди, которым хочется иметь стабильный заработок, рано или поздно приходят к тому, чтобы подробней ознакомиться с таким понятием, как фондовый рынок.

В настоящее время ежедневно совершается большое количество сделок между фондовыми брокерами и трейдерами.

Оглавление:

Что такое фондовый рынок?

Продажи акций и облигаций производятся практически в круглосуточном режиме. Именно с их помощью осуществляется торговля на фондовом рынке. Он представляет собой центральную площадку для проведения самых разных сделок.

Фондовый рынок — это финансовый рынок, деятельность которого связана с проведением сделок по купле продаже ценных бумаг.

В современном мире рынок ценных бумаг представляет собой один из самых распространенных вариантов вложения собственных средств. Благодаря нему имеется возможность получать стабильный доход.

Функции фондового рынка

Если вы планируете зарабатывать на финансовом рынке при помощи брокера Форекс или любого другого, то следует для начала ознакомиться с основными функциями фондового рынка и разбираться в его работе.

У него имеется большое количество функций, среди которых выделяются:

• перераспределительная
• финансирование дефицита
• централизация капитала
• учетная
• стимулирование

Привлечение средств

Для развития финансирования своей деятельности многие организации и государства выпускают ценные бумаги. Во время продажи акций, облигаций, фьючерсов происходит привлечение средств в бюджет. Если мы говорим о государственных ценных бумагах, то происходит привлечение средств в государственную казну.

Распределение капитала

Игроками фондового рынка являются участники с различными финансовыми возможностями. Финансовый рынок предлагает им при помощи него использовать самый разный уровень капитала для участи в сделках. Когда они совершаются, то происходит перераспределение капитала.

В сделках могут принимать участие:

• государство
• государственные компании
• частные фирмы
• частные инвесторы

Благодаря их активному участию образуются финансовые потоки посредством торговли на такой площадке, как фондовая биржа акциями, облигациями или фьючерсами, которые в последующем перераспределяются.

Регуляторная функция

Фьючерсы и прочие ценные бумаги обладают своей определенной стоимостью. Она формируется в зависимости от того насколько востребованы на данный момент те или иные из них. Рынок еще и во многом благодаря этому считается активным. Ведь благодаря совершаемым сделкам определяется капитализация.

ТОП-5 брокеров фондового рынка:

Инвестиционные фонды

Инвестиционные фонды – это те участник рынка, которые принимают участие в сделках за свой собственный счет. Они выходят на рынок для того чтобы торговать, покупать ценные бумаги и получать прибыль. Такие инвесторы нередко объединяются в хедж-фонд.

Частные инвесторы

Многие частные инвесторы не торопятся выходить на фондовый рынок во многом из-за сложившегося мнения о том, что участию в его торгах нужно уделять большое количество времени. Однако все же есть те, которые стремятся вкладывать свои деньги в ценные бумаги для приумножения своего капитала. При этом они выбирают стратегии, позволяющие им добиваться огромного успеха.

Советы для участников фондового рынка

Для того чтобы начать торговать на финансовом рынке очень важно пройти достаточно хорошее обучение. Оно поможет в последующем подобрать для себя оптимальную стратегию для совершения сделок. На сегодняшний день имеется большое количество организаций, которые предлагают отличные программы для обучения. Если планируете заниматься торговлей опционами, для обучения потребуется совсем немного времени, которое составляет в среднем до 15 часов. Для торговли на финансовом рынке, то обучающий путь затянется.

Любые инвестиции — это риск

На первых порах не исключено, что прибыль будет меньше по размеру, чем вложения. Однако не стоит останавливаться, потому что с неудачными моментами изначально сталкивались практически все участники финансового рынка.

Инвестиционный дневник

Для того чтобы добиваться успеха в сфере трейдинга, необходимо вести свой инвестиционный дневник по каждой сделке. Его также можно использовать для того чтобы проводить технический анализ фондового рынка. Можно анализировать свои ошибки и не допускать их в будущем.

Стратегия торговли

Для того чтобы стать успешным игроком финансового рынка необходимо использовать стратегию. Она представляет собой набор правил, которым нужно следовать в любой ситуации. Отступать от данных правил нельзя ни когда сделки удачные, ни когда они не завершаются успехом.

Советы трейдеров

Всегда следует прислушиваться к своим более опытным коллегам, которые уже добились успеха, и плохого никогда не посоветуют. Они расскажут, как правильно использовать кредитное плечо брокера, например. Советами никогда не следует пренебрегать особенно начинающим трейдерам, которые только ищу оптимальные стратегии. Практически у каждого опытного игрока рынка имеется несколько правил, которым они следуют. Их можно взять на заметку и пользоваться.

Что делать НЕ надо!

После принятия решения торговать на фондовом рынке, необходимо знать несколько вещей, которые точно делать не нужно. На первых порах важно пройти обучение. Оно позволит подготовиться. И когда придет время заключать сделки, то многие новички начинают совершать ошибки, которые не приводят к ожидаемым результатам. Первое, что не нужно делать – это не паниковать, потому что даже у самых опытных тредейров случаются подобные ситуации и нужно просто все проанализировать и стараться добиваться успеха.

Долгое нахождение в убытке

Очень важно добиваться максимальных высот. Не следует огорчаться, когда на первых порах будут появляться убытки. Главное улучшать свои показатели по сделкам и стремиться к высотам. Анализируйте каждую из них, чтобы понять, что было сделано неправильно, и исключить вероятность ошибок в будущем.

Ранняя фиксация прибыли

Основной чертой каждого трейдера является то, что он всегда готов к тому, что он на сделке может потерять прибыль. Не стоит заранее фиксировать свою прибыль, а затем огорчаться, если она окажется меньше из-за возможных потерь.

Торговля на открытии рынка

Новичкам лучше не пользоваться возможностями торговли на открытии рынка, потому что при этом очень важно обладать методиками для поиска оптимальных сделок. У опытных трейдеров получается это делать. Они уже могут после открытия рынка говорить об успехе тех или иных сделок. Новички не обладают достаточными навыками для принятия таких решений.

Сегодня имеется большое количество людей, которые стремятся получать стабильный заработок. И лучшего места, чем финансовый рынок для этого сложно представить. Для начала важно ознакомиться с тем, как он устроен, кто является его основными участниками и основные правила, и советы для успешной торговли финансовыми инструментами.

Фондовые биржи: что это и для чего, а также виды, функции и структура

Что такое фондовая биржа

Фондовая биржа — это специализированная организация предназначенная для обращения ценных бумаг и взаимодействия между участниками (предпринимателями и инвесторами).

Фондовая биржа гарантирует правомерность совершаемых торговых операций между эмитентами и трейдерами (инвесторами) и предоставляет участникам биржи, требуемые инструменты для взаимодействия между ними.

Зачем нужна биржа

Фондовую биржу некоторые люди считают собранием спекулянтов, торгующих воздухом, либо очередной пирамидой «МММ». На самом деле никакого отношения к пирамидам биржи не имеют. Это такой же финансовый институт, как, например, банк.

Для наглядности рассмотрим пример. У одного человека есть бизнес, а у другого — деньги. Второй заметил, что бизнес первого развивается успешно. Он пришел к нему и сказал, что готов вложить свои сбережения в дело, но с условием, что ему будет выплачиваться постоянный процент от прибыли (т. е. захотел стать совладельцем бизнеса). Первый подумал и согласился, они оформили сделку.

А теперь попытайтесь представить, что таких людей миллионы: у кого-то есть бизнес, кто-то хочет вложить свои деньги, а кто-то передумал и хочет продать свою долю. Для того чтобы эти процессы как-то урегулировать, нужна компания, которая возьмет на себя функцию организации торговых сделок между покупателями и продавцами ценных бумаг и контроля над ними.

ВАЖНО! Биржи — это именно организованные торговые площадки, которые функционируют по определенным правилам, обеспечивают максимальную концентрацию спроса и предложения, а также помогают создать свободную конкуренцию.

Структура фондового рынка

Структура фондовой биржи построена на: брокерах, регуляторах, эмитентах, инвесторах. Все они важны для функционирования биржи и в случае исключения одного из них, биржа перестанет существовать в прежнем виде.

1. Брокеры

Работа всех бирж заключается в предоставлении возможности заключать сделки и проводить свою работу брокерам на финансовых рынках. Брокеры могут заключать сделки от имени крупных банков, организаций и частных клиентов. Именно брокерские компании, а не сама фондовая биржа, предоставляют возможность торговать всем желающим на фондовом рынке.

Начиная свою работу на бирже, следует выбрать для своего обслуживания на ней — брокерскую компанию.

В брокерской компании, следует пройти процедуру регистрации, пополнение торгового счета и начать торговлю.

Прежде чем начать торговую активность, нужно обязательно получить информацию о том как работает фондовый рынок, какие риски на нем присутствуют, ознакомится с тарифами на обслуживание, гарантиями брокера и прочими важными аспектами.

Каждый частный инвестор, обязательно должен пройти обучение торговле на бирже, осознать возможные риски и потренироваться на учебном счете. Например, учебный счет для торговли на фондовом рынке предоставляют нижеприведенные брокеры.

2. Регуляторы

Регуляторы предназначены для контроля брокерских компаний и их деятельности. В случае обнаружения нарушения у брокера, его могут лишить лицензии, а клиентов перевести в другую брокерскую компанию.

Благодаря регуляторам, нарушений на фондовом рынке меньше, чем на валютном рынке Форекс.

3. Эмитенты

Эмитентами являются компании выпустившие ценные бумаги для обращения их на фондовой бирже. Эмитентами являются частные предприятия и государственные органы.

Государство выпускает на рынок только облигации с фиксированным доходом. Гарантируя возврат всех вложенных средств плюс фиксированный доход в определенный срок, указанный в облигациях.

Государственные гарантии по их облигациям, являются самыми надежными среди гарантий другими участниками на бирже.

Предприятия выпускают акции и облигации. Предприятия не гарантируют возврат номинальной стоимости и в случае банкротства, инвесторы потеряют все вложенные деньги в такие предприятия. Вот почему следует отдавать преимущество в инвестировании именно ценным бумагам с государственной защитой.

4. Инвесторы

Инвесторы являются участниками фондового рынка, которые обеспечивают дополнительный капитал как для расширения предприятий, так и комиссионные брокерским компаниями и другим организациям на бирже. Благодаря именно инвесторам работает вся структура фондового рынка.

Главные функции

Вопрос функций фондовой биржи можно разделить на две части: функции фондового рынка в целом и задачи фондовой биржи в частности. Начнем с первого вопроса, который является основополагающим для понимания задач биржи.

Функция фондового рынка – перераспределять средства. Если говорить простым языком, задача ценных бумаг – брать у тех, у кого много денег, и передавать тем компаниям, которые в них нуждаются.

В этом она схожа с банковской (кредитной) системой. Но разница лишь в том, что ценные бумаги являются более интересным финансовым инструментом с точки зрения инвестирования. А также более рискованным.

Из этого следует, что функции фондовой биржи – обеспечивать возможность торговли ценными бумагами.

Она достигается путем выполнения трех задач:

• Индикативная – оценка стоимости ценной бумаги. Сейчас эта функция отходит на второй план, уступая место рыночной оценке стоимости. Но когда-то именно биржа определяла, сколько стоит та или иная ценная бумага, и от этого уже зависела стоимость её среди трейдеров;
• Посредническая – создание необходимых условий для сотрудничества эмитентов, инвесторов и прочих категорий участников;
• Регулятивная – организация и надзор за торговлей на рынке ценных бумаг.

Но можно выделить одну и главную функция фондовых бирж – организация торговли ценными бумагами. Именно для этого создается огромный биржевой аппарат.

Важно помнить, что свой профессиональный вид деятельности фондовая биржа не может совмещать с другими. Нельзя организовывать торги и торговать, или осуществлять брокерские услуги.

Виды фондовых бирж

По организации можно выделить следующие виды фондовых бирж:

• Публично-правовые. Полностью контролируются государственными органами. Государство отвечает за назначение ключевых сотрудников и устанавливает правила торгов. Например, во Франции разрешено создание только таких площадок для фондовых торгов.
• Частные. Такие биржи создаются за счёт частного капитала и работают под управлением сотрудников частной компании. Государство в них выступает только в качестве «арбитра», устанавливая правила торгов. Такие биржи более популярны, они распространены, в частности, в США. Это позволяет площадкам быть более гибкими и проявлять «творчество» в работе и развитии. Нью-Йоркская фондовая биржа разрешает работать только физическим лицам. Каждая крупная финансовая компания, которая хочет взаимодействовать с NYSE, должна оплачивать биржевое место и нанять на него отдельного сотрудника. В формате частной компании работает и Лондонская фондовая биржа. Её учредителями и управляющими являются крупные брокеры. Все они входят в управляющий совет, а решения принимаются по результатам их голосования.

Валютные

Если рассматривать основные виды бирж, то отдельные валютные биржи почти не встречаются. Они существуют как секции универсальных торговых площадок. На них проводятся операции по покупке одной валюты за другую с минимальным курсовым спредом. Поэтому основными участниками таких торгов являются финансовые учреждения, закупающие необходимую валюту для операций своих клиентов.

Если компании требуется заплатить за ввезённый товар в иностранной валюте, то она даёт поручение своему банку на приобретение необходимой валюты. Тот, в свою очередь, выставляет заявку на валютной секции, которая исполняется продавцами.

В отличие от самих банков, проводящих операции по обмену, валютные биржи имеют всю инфраструктуру для прямой торговли между продавцами и покупателями. Участники торгов видят все заявки на покупку и продажу, и вольны удовлетворять любые из них. Для физических лиц доступ на валютные секции может быть затруднён из-за высоких требований к минимальным суммам операций.

Валютные торги отличаются от других видов торговли большой ликвидностью, во многих странах именно на них происходит формирование курса национальных валют. На них же выходят центральные банки, которые иногда корректируют курс валюты своими заявками. Там же производится закупка валют для резервов.

На валютных биржах, как и на всех остальных, присутствует множество спекулянтов. Валютные площадки свойственна высокая волатильность, поэтому они показывают больший уровень риска, чем другие виды бирж.

На примере Московской биржи можно определить, что для прямого доступа к торгам необходим минимум 1 млрд. рублей. Но через компанию-брокера можно начинать торговлю почти с любой суммы, уплачивая при этом дополнительную комиссию.

Крупнейший в мире центр торговли валютой находится в Лондоне, торги в этом городе оказывают огромное влияние на весь мировой валютный рынок. Наибольший оборот обеспечивается благодаря европейскому часовому поясу: Лондонские трейдеры «захватывают» и азиатскую и американскую торговые сессии.

Второй по объёмам торгов является валютная биржа в Токио. На ней проводятся торги в паре доллар/иена.

Фьючерсная биржа

На фьючерсной бирже продаются и покупаются фьючерсные контракты, предполагающие поставку товаров в будущем. Фьючерсным контрактом называется договор о поставке оговоренного количества товара по фиксированной стоимости в указанные сроки или контракт страхования от ценовых рисков.

Фьючерсная сделка заключается на конкретное количество контрактов только на единственный базисный сорт товара. Иногда устанавливается несколько сортов, которые заменяют базисный. При этом расчет производится на основании котировок базисного сорта с дисконтом (скидкой) установленной нормы за товар качеством ниже или премией (надбавкой) за товар выше сортом.

Когда заключается фьючерсный контракт, согласовываются лишь два основных условия: стоимость и срок поставки. Все другие условия определены биржевыми правилами. Фьючерсные контракты в обязательном порядке регистрируются в расчётной палате, которая имеется при любой бирже. После регистрации продавец и покупатель больше не являются сторонами, подписавшими контракт. В дальнейшем они будут иметь дело с расчётной палатой.

Основные признаки фьючерсной торговли проявляются:

• фиктивным характером операций;
• связью с рынком реального товара страхованием, а не поставкой товаров;
• заранее строго определённой и унифицированной потребительной стоимости и согласованного количества товара, что отражает биржевой контракт – объект торговли и право на товар;
• полной унификацией условий поставки товаров;
• обезличенными операциями и заменяемыми контрагентами, что обеспечивает расчётная палата.

Опционная биржа

Опционная сделка – логическое продолжение фьючерсной. Её отличительная особенность состоит в том, что объектами таких сделок становятся обязательства (права) купли или продажи некоторого количества фьючерсных или наличных контрактов по заданной стоимости в оговоренный срок в будущем.

Это право можно приобрести за премию-опцион за относительно небольшую цену. Используя это право, можно осуществить сделку по фиксированной стоимости (получить доход) или же отказаться от сделки (лишиться премии).

Биржа криптовалюты

Это электронная торговая площадка, на которой обмениваются электронные денежные знаки на другую электронную валюту или на валюту разных стран. Здесь можно произвести обмен электронной валюты на реальную или получить большее количество в других электронных денежных знаках. Биржи криптовалюты разделяются на две разновидности:

1. На которых продаются и покупаются только биткоины и основные форки.
2. На которых осуществляется купля/продажа, как биткоинов и их форков, так и мировой национальной валюты.

Товарные

На товарных платформах происходят операции не с долями компаний в виде акций, а с физически существующими товарами (энергоресурсы, сельскохозяйственная продукция, металлы и другое сырьё). Работа с ними ведётся в формате фьючерсных, форвардных и опционных контрактов.

Наибольший оборот на товарных площадках приходится на фьючерсы. Такие контракты заключаются на поставку товара в будущем по текущей цене. Например, переработчики аграрной продукции заключают договора на поставку по текущей цене ещё до того, как производителями собран урожай. С этими же контрактами работают спекулянты, которые извлекают прибыль из ценовых колебаний.

Некоторые товарные площадки ведут торги и с фьючерсами на «виртуальные» товары, которые не могут быть поставлены. Например, существуют фьючерсные контракты на экономические индексы, ставки центральных банков, курсы валют. Такое изобилие контрактов можно встретить, например, на Чикагской товарной бирже (CME). Но есть и специализированные площадки, которые работают только с одним товаром (Кофейные торги в Найроби, Малайзийская биржа биотоплива, аукцион драгоценных металлов в Дубае).

Когда товарные биржи только зарождались, большая часть из них была специализированной. Они располагались в местах промышленного производства и ведения сельского хозяйства. Но сейчас прослеживается тенденция к универсализации.

Преимуществами специализированных товарных площадок являются:

• Более качественная обработка заявок на узкоспециализированный товар
• Более справедливое определение цены товара
• Снижение влияния монополий
• Уменьшение расходов на покупку/продажу товара

Экзотические

К экзотическим относят организации, имеющие свои отличительные особенности, например:

1. Новозеландская молочная биржа. Фьючерсы на молоко позволяют новозеландским фермерам избежать разорения.
2. Торговая площадка на острове Фиджи. Ее особенность заключается в том, что при проведении биржевых торгов не используется современная техника. Все записи ведутся на стене. Оборот площадки не превышает 1,5 млн долларов ежегодно. Постоянными участниками являются около 20 компаний.
3. Королевская камбоджийская биржа. На этой площадке продают и покупают всего 2 акции.
4. Цветочная торговая площадка в г. Алсмеер. На этой бирже торгуют цветами. Ее ежегодный оборот составляет более 4 млрд евро. Торги начинаются с максимальной цены, которая постепенно снижается. Брокер должен успеть сделать покупку, когда цена снизится до минимума.
5. Биржа сомалийских пиратов. Эта площадка предлагает наиболее экзотические виды биржевых сделок. Приобрести акции морских разбойников может каждый житель Сомали. Ценная бумага позволяет получить часть добычи. Расплатиться за акцию разрешается не только деньгами, но и оружием или едой.

Легальность

Все фондовые биржи являются легальными. Их деятельность заключается в множественных проверках, самыми различными органами и регуляторами, что приводит к честным условиям сотрудничества, хотя порой не совсем выгодными для предпринимателей и инвесторов.

На фондовой бирже можно смело работать без опаски мошенничества. Но среди эмитентов порой бывают обменные случаи своих инвесторов, которые заключаются в «раздутии мыльного пузыря».
При таких случаях «пузырей», котировки на акции растут высокими темпами (превышающие доходность в 100% годовых) в течении нескольких лет, после чего происходит полное банкротство предприятия с потерей всех инвестиций инвесторами.

Вот почему прежде чем начать торговать на финансовых рынках, следует ознакомиться с возможными рисками и с инструментами для заработка. Понимание рисков поможет сохранить ваши инвестиции.

Фондовые биржи в России

Сейчас на территории России работает несколько бирж, каждая из них, имеет смешанную структуру, то есть на них проводятся торги фондовыми активами, валютами, драг.металлами, различными контрактами и т. д.

Самый большой объем торгов в России имеет Московская биржа. Возможно, вам известны также и региональные биржи в Санкт-Петербурге, Владивостоке, Новосибирске и др. Биржа в Санкт-Петербурге сейчас начинает предоставлять своим клиентам сервисы для выхода на международный рынок.

Рассмотрим немного подробнее структура функционирования Московской биржи, представляющей собой на самом деле фингруппу из Депозитария, Клирингового Центра, а также других подразделений призванных обеспечивать функционирование биржи. Московская биржа имеет три основных подразделения для торговли: фондовый, валютный и срочный рынки.

Как уже было отмечено, в сравнении с мировыми биржами-гигантами, объемы торгов на этой бирже сравнительно небольшие: на фондовом рынке объем сделок составляет в среднем 7-10 млрд. долларов, на валютном рынке — около 20 млдр. долларов, на срочном рынке — около 5 млрд. долларов.

Основными инструментами торговли на фондовой Московской бирже выступают акции, облигации и инвестиционные паи. На валютном рынке в основном торгуются основные валютные курсы и свопы. На срочном рынке основная торговля идёт по фьючерсам и опционам.

Торговля

Торговля заключается в получении прибыли от изменения курсовой разницы акций или других активов. При активной торговле, можно покупать акции как в лонг (купить активы), так и в шорт (продать активы).

Большинство игроков на фондовой бирже торгует в лонг, при этом получая кроме прибыли от курсовой разницы, еще и дополнительный доход в виде дивидендов. Дивидендами являются начисляемые проценты инвестору (владельцу акций, покупатель в лонг) от полученной прибыли предприятием.

Как зарабатывают?

Зарабатывать на бирже реальные деньги можно, причем успех дела зависит не только от стартового капитала. Важно правильно выбрать способ заработка. Существует два основных направления:

• Трейдинг — подходит тем, кто готов к ежедневному кропотливому труду и будет уделять много времени торгам.
• Инвестиции — это путь для тех, кто хочет получать дополнительный пассивный доход и при этом не готов постоянно заниматься биржевой деятельностью.

Начинающим инвесторам, которые твердо решили зарабатывать на бирже, лучше следовать такому плану:

• Получить базовые знания и навыки, разобраться с трейдерской терминологией, изучить азы экономического анализа. Эти знания пригодятся в любом случае.

ВНИМАНИЕ! Материал для обучения можно найти на сайтах брокерских компаний и дилинговых центров. Там же можно попробовать свои силы в торгах, открыв демо-счет (без участия реальных денег).

• Определиться со своей стратегией: трейдер (это активный игрок, который всегда «держит руку на пульсе» и хорошо владеет ситуацией на рынке, он рассчитывает на краткосрочную прибыль и зарабатывает на колебаниях цен) или инвестор (ориентируется на долгосрочную прибыль от 2–3 лет, покупает ценные бумаги не для перепродажи, а как долю в бизнесе, оценивает перспективы конкретной компании, а не ситуацию на фондовом рынке).
• Правильно выбрать брокера, ориентируясь не на рекламные обещания, а на конкретные условия и собственные потребности.

Инвестиции vs торговля. Что изучать для торговли и инвестиций на бирже

Мы подошли к самому многогранному и интересному вопросу, который каждому предстоит изучить самостоятельно. Здесь нужно только определиться с терминологией и некоторой справочной литературой.

Торговля на бирже – совершение сделок купли-продажи ценных бумаг с целью получения прибыли. Это реальная торговля, по принципу «купи дешевле, продай дороже». Подходит для тех, кто хочет зарабатывать на бирже.

Инвестиции – вложение денежных средств с целью получения прибыли. Это более пассивный способ, когда мы покупаем акции либо облигации, и ждем пока нам с них будут капать проценты. Доходы чуть больше банковского депозита, но вкупе с повышением цены мы будем иметь приличный профит, который покроет инфляцию и приумножит средства.

Теперь о том, что можно изучить для торговли на бирже:

На самом деле, здесь подойдут любые интернет-мануалы, форумы биржевых игроков. Всю актуальную и свежую информацию о торговых стратегиях, сигналах, и прочих помощниках для торговли, можно найти в открытом доступе.

Но так как основная составляющая торговли – технический анализ, одна книга все же должна быть у каждого трейдера – Технический Анализ – Джек Швагер. Это отличный учебник, благодаря которому можно идеально разобраться в техническом анализе и с помощью графиков начать анализировать.

Также подойдет Александр Элдер – основы биржевой торговли. В этой книге дается понимание всех механизмов работы биржевого рынка и несколько не устаревающих стратегий.

Библия инвестирования – книга Бенджамина Грэхема – Разумный Инвестор. Прочитав её (важно, чтобы в последнем издании), можно будет не искать другие мануалы, и начинать вкладывать деньги. С этой книгой можно приумножить капитал в несколько раз буквально за 5-6 лет.

Топ фондовых бирж мира

В настоящее время во всем мире имеется большое количество фондовых бирж. Сегодня их насчитывается более нескольких сотен. Они отличаются своим уровнем сервиса и предоставляемыми инструментами. Инвестиционные компании и многие другие участник рынка доверяют тем из них, которые обладают большим уровнем надежности.

В мире выделяется несколько фондовых бирж, которые уже доказали, что трейдеры и другие частники рынка могут им доверять.

Нью-Йоркская биржа

Ранее в городе Нью-Йорке купля продажа таких инструментов, как ценные бумаги, осуществлялась посредством двух бирж:

• NYSE
• Euronext. NYSE Euronext

Десять лет тому назад произошло их слияние. Теперь оба эти института обладают одним общим понятием — Нью-Йоркская фондовая биржа. Она характеризуется своим высоким уровнем влиятельности в мире. В рейтингах она практически всегда находится на первых местах. Объем капитализации данной биржи является просто огромным. Он составляет 13 триллионов долларов. Здесь ведется торговля акциями трех тысяч самых влиятельных компания планеты.

Московская биржа

В России большое значение имеет Московская биржа. У нее имеется отличная репутация и множество клиентов. Она предлагается большие возможности торговли акциями, облигациями и валютой, товарами, опционными контрактами и многим другим. В рейтинге мировых фондовых рынков ММВБ находится в первой двадцатке.

Эта биржа с каждым годом стремится стать все лучше и лучше, потому что в ней работает команда специалистов, разрабатывающих наиболее выгодные условия для сотрудничества, чтобы инвестиции приносили им стабильный доход.

Московская биржа является относительно молодой. Она существует с 2011 года. Она использует европейский опыт проведения сделок. Он заключается в следующей схеме: T+2. Это значит, что клиенты получают полный расчет по состоявшейся сделке через два дня после ее открытия.

Токийская биржа

Эта биржа является одной из самых возрастных на данный момент. Она была образована в 1878 году. Она всегда занимает место в тройке самых влиятельных институтов финансового мира. Она сотрудничает с 2300 крупнейшими компаниями, которые представлены кроме всех прочих еще и банковскими организациями. Ее участники делятся на следующие категории:

• сайтори (они представляют собой посредников)
• связующие компании

Практически 80 процентов биржевого оборота Японии приходится именно на Токийскую Биржу.

Гонконгская биржа

Эта биржа была образована в 1861 году. Она регулярно входит в двадцатку лучших фондовых бирж мира. Основным фондовым индексом данного института является Hang Sang. Именно благодаря нему отражается эффективность фондового рынка Гонконга. В нем принимается во внимание большое количество акций крупнейших компаний города.

Лондонская биржа

Ее история началась с 1570 года. Именно тогда она была образована. Здесь в торговле принимают участие ценные бумаги ведущих компаний города страны, и даже мира, валюта, товары и прочее. Она открыта для сотрудничества с мировыми компаниями. Именно это выделяет ее на фоне всех остальных. У нее имеется свой собственный индекс, получивший название FTSE100. Именно с его помощью проводится анализ успешности всей экономики.

ТОП-10 крупнейших фондовых бирж мира:

http://inventure.com.ua/analytics/formula/chto-takoe-fondovyj-rynok-i-kakie-vozmozhnosti-on-otkryvaet
http://www.gq-blog.com/investicii/forex/all/fondoviy-rynok.html

Фондовые биржи: что это и для чего, а также виды, функции и структура