25 февраля, 2021

BlackRock: полный обзор самой крупной в мире инвестиционной компании — Coin Post

BlackRock: полный обзор самой крупной в мире инвестиционной компании

Сегодня в центре нашего внимания самая крупная в мире по управляемым активам и одна из крупнейших по рыночной стоимости инвестиционная компания — BlackRock.

По состоянию 4-й квартал 2019-го в управлении BlackRock находится $7,4 трлн, благодаря которым она оставляет Vanguard завистливо медитировать на чарты и статистику. Как же появилась BlackRock и как она стала самой крупной в мире?

От «черного камня» до «черной скалы»

В 1988-м Лоуренс Финк (только-что ушедший из First Boston) вместе с семью энтузиастами, решили создать собственную компанию по управлению активами. За поддержкой (деньгами) обратились к Питеру Питерсону из The Blackstone Group. В Blackstone оценили концепцию Финка, основанную на управлении рисками, и выдали на этот стартап $5 млн в обмен на 50% акций его предприятия.

В период с 1989 по 1994-й активы под управлением компании выросли из $2,7 млрд до $54 млрд, а доля Blackstone снизилась с 50% до 35%. Свое имя — BlackRock предприятие получило в 1992-м, когда рассматривалась возможность выхода на IPO.

В результате в 1994-м подразделение BlackRock, продающее ипотечные активы (те самые, из-за которых рынок посыпется в 2008-м), а с ним и Лоуренс Финк за $240 млн перешли к PNC Bank Corp, который до сих пор является крупнейшим акционером компании.

В 1998-м BlackRock таки вышла на IPO с ценой $14 за акцию (сейчас более $500) и превратилась в настоящий финансовый локомотив. В последующие годы они скупили много компаний, но, пожалуй, лучшим приобретением можно назвать Barclays Global Investors с биржевым фондом iShares. За $13,5 млрд BlackRock получила фонд с активами на $1,2 трлн.

Сейчас это мировая корпорация из «Большой Четверки», предоставляющая консалтинговые и инвестиционные услуги и продукты для частных и институциональных клиентов. В ее послужном списке контракты с ФРС, ЕЦБ и правительствами, а в инвестиционном портфеле акции банков и технологических гигантов.

Структура и особенности BlackRock

Парень, который очень не хотел рисковать

Мы помним о том, что к Питерсону Финк пришел из First Boston — он сам уволился, но причиной этому стала потеря его подразделением $100 млн из-за неверного прогноза динамики процентных ставок. Ларри не уволили, но отношения с коллегами сильно усложнились и он просто ушел.

Однако из этой истории Финк сделал важный вывод — нельзя проводить инвестиции без грамотной оценки и управления рисками.

Если вы родились после 2000-го, то наверняка уверены, что первые компьютеры появились году так в 95-м, но на самом деле уже в конце 80-х у First Boston были вычислительные мощности, занимающиеся оценкой рисков.

Более 2000 сотрудников занимаются обслуживанием этой системы. Также у них есть аналитические сервисы Green Package, PAG и AnSer.

Фактически своему успеху BlackRock как инвестиционная корпорация обязана не Финку, а Алладину, который видимо смог исполнить все желания своего повелителя.

Централизованность

Аналитика как основа работы корпорации сильно повлияла и на ее структуру. Если в том же Vanguard каждое подразделение является дочерней компанией и решает свои проблемы самостоятельно, то есть работает почти автономно, то в BlackRock все структурные подразделения пользуются BlackRock Solutions. Это аналитический сектор с тем самым Алладином, который оценивает все сделки и инвестиции.

Насколько подразделения зависят от BlackRock Solutions, сказать сложно, но, по всей видимости, все инвестиции за исключением разве тех, которые вкладываются в ETF, предварительно проходят через сотрудников этого отдела.

Подразделения и владельцы

По данным NASDAQ рыночная стоимость BlackRock составляет чуть больше 72,5 млрд, а 85% акций компании владеют институциональные инвесторы:

При этом компания включает следующие дочерние подразделения:

Большая часть управляемых средств (по состоянию на 2017-й это $3,5 трлн из $5,3) распределена именно между этими дочерними компаниями. Еще $1,5 трлн приходилось на ETF и $300 млн на коллективные фонды. По данным официального сайта (хотя данные там еще за 2015-й) у BlackRock 70 офисов в 30 странах мира и клиенты в 100 странах.

Кстати, компания кажется вполне успешно оклемалась после «мартовских качелей» и почти восстановилась до предкарантинного уровня:

Основные направления деятельности

Корпорация BlackRock включает два мощных крыла — аналитическое и инвестиционное, и представлены они следующими видами услуг:

Financial Markets Advisory

FMA — это подразделение BlackRock предоставляющее консалтинг по инвестированию и управлению рисками. Фактически большая часть активной деятельности компании — это именно финансовая аналитика и анализ рисков. Клиентами FMA являются как институциональные, так и частные инвесторы.

Кстати — в 2009-м ФРС заказал у BlackRock анализ «токсичных активов», оставшихся на рынке после кризиса. В 2010-м по контракту с ЕЦБ проверила финансовую отчетность ирландских банков, а в 2011-м по заказу Национального банка Греции провела полный анализ состояния банков страны.

Отдельно выделяют услуги BlackRock Solutions (он работает и на клиентов, и на саму компанию) и платформы Алладин. В 2018-м под его управлением было более $10 трлн от 150 институциональных инвесторов со всего мира. Из-за этого некоторые аналитики видят угрозу в Алладине — другие компании просто получают готовые данные, не проводя собственных исследований, что ставит их в зависимость от BlackRock.

Инвестиционные фонды

У BlackRock под управлением находится 3 основных типа инвестиционных фондов:

«Теневой банк» мира и разрушители экологии

В заговорщицких теориях BlackRock часто выступает как «теневой банк» — эдакие ребята, которые для «своих» всегда найдут деньги в обход банковской системы.

В качестве одного из примеров «злодеяний» наводят историю с оператором отповолоконных сетей — Zayo. В 2012-м они хотели разместить через банк крупную партию облигаций, но столкнулись с проблемами. BlackRock выкупили большую часть этих облигаций в обмен на право участвовать в разработке условий эмиссии, а обычно это делают только банки. Не забудем и то, что BlackRock прикупили и одно из подразделенией Barclays — «фамильного банка» Ротшильдов.

Впрочем, шлейф теневого правительства тянется за всеми крупными инвестиционными компаниями, но BlackRock дополняет его еще и выбросами нефтедобывающих и угольных предприятий. Friends of the Earth еще в 2018-м говорили, что общий выброс предприятий, в которые инвестирует компания составляет 9,5 гигатонн (тогда — порядка 30% от мирового выброса). Тогда же была запущена кампания BlackRock’s Big Problem, связана экологическими проблемами, провоцирующими инвестиционной компанией.

Неизвестно, что довело Финка — кампания Big Problem или Гретта Тунберг, переплывающая Атлантический океан, но в 2020-м он таки сделал заявление, в котором сообщил, что BlackRock действительно сильно подросла и в будущем скорректирует свои инвестиции, выводя деньги из углеродного топлива в первую очередь — угля. О долях в крупнейших нефтехолдингах Ларри не упомянул.

Как бы там ни было, а BlackRock владеет достаточными средствами, чтобы стимулировать или тормозить развитие целых отраслей и должна осознавать свою социальную ответственность и степень влияния на финансовый рынок — как в США, так и на мировой.

Обзор IPO BlackRock Health Sciences Trust II.

28 января 2020 года пройдет размещение акций фонда от топовой инвестиционной компании Black Rock. Ниже можете изучить обзор IPO BlackRock Health Sciences Trust II.

Основная идея траста.

Фонд формируется под идею инвестирования в компании маленькой и средней капитализации, а также включает в себя участия в поздних раундах финансирования частных компаний, а также на IPO. Также фонд может инвестировать в REIT и продавать опционы на акции, покупать «мусорные» и даже дефолтные бумаги. Фонд будет рассматривать инвестиции в компании по всему миру, в любых валютах. Этакий хэдж фонд получается. Однако, в основу фонда будут составлять компании с капитализацией от 2 до 5 млрд. USD.

Black Rock заявляет, что с 2020 года 80% новых продуктов будут выводится на рынок молодыми компаниями, а не топовыми игроками рынка. Плюс к этому доходы таких компаний будут расти значительно быстрее, чем у крупных игроков.

Источник: презентация компании

Основная идея проста и понятна. Биотех на подъеме, рынок растет хорошими темпами, а IPO компаний из отрасли достаточно удачны. Есть и обратная сторона медали. Компаний с капитализацией от $25 млрд. всего 25, в то время как молодых более 1500! И большинство молодых компаний при росте доходов все еще остается убыточными, в то время как 25 проверенных временем гигантов прибыльны и платят дивиденды.

Финансовая сторона.

Бумаги размещаются по 20 долларов за штуку. Минимальная заявка 100 акций. Как можно догадаться из названия это второй фонд в линейке здравоохранения от Black Rock. Первый был запущен в 2005 году и на данный момент показывает среднегодовую доходность в 15.15%. Достаточно неплохой результат. Возможно, у 2-го траста, результаты будут, как минимум не хуже.

Плата за управление достаточно дорогая 1.25% годовых. Плюс дополнительный комиссии в случае продажи бумаг, так как траст является закрытым. Зато фонд планирует ежемесячно распределять прибыль от деятельности между акционерами. И первые выплаты начнутся примерно через 90 дней с момента размещения.

Обзор IPO BlackRock Health Sciences Trust II. Кому подходит.

В своем проспекте фонд заявляет о том, что акции траста подходят долгосрочным инвесторам. Спекулировать на этих бумагах встряли получится из-за того, что фонд закрытый и все сделки проходят через агента. Поэтому продавать через пару месяцев бумаги будет не выгодно.

Резюме.

В общем если вы верите в огромный потенциал молодых биотехнических и фармакологических компаний на горизонте нескольких лет, то этот фонд явно для вас. За плату 1.25% годовых от СЧА инвестор получит возможность участвовать в росте биотех компаний, в том числе и частных.

Также на инвестора ложатся 4% от суммы сделки при входе в данное IPO через брокера Finam.eu, который дает возможность в нем участвовать.

Я пропущу данное размещение. Но биотех и фармацевтические компании с прибылью и капитализацией от $2 млрд. обязательно изучу.

Black Rock отзывы и обзор

Данное название возможно не вызовет интереса у большинства читателей, не знакомых с брендом BlackRock. И лишь знающие об этом гиганте в мире инвестирования не пройдут мимо. Сегодня поговорим о компании Black Rock City отзывы и обзор которой встречаются на просторах интернета, на данный момент, не так часто. Компания относительно новая и по названию всех интересует вопрос – имеют ли они отношение к огромному холдингу BlackRock.

  • Знакомство с компанией BlackRock,
  • Black Rock City обзор,
  • Отзывы о Black Rock City.

Знакомство с компанией BlackRock

BlackRock – одна из крупнейших инвестиционных корпораций в мире появилась на счет в 1988 году под руководством Лоренса Дугласа Финка. На протяжении 30 лет компания стремительно развивается, в том числе благодаря поглощению крупных фондов и компаний. На начало 2019г. компания управляет активами почти на 7 трлн. долларов. Для осуществления деятельности такой серьезной компании была разработана и внедрена специальная инвестиционная система Aladdin.

Основными направлениями деятельности BlackRock являются:

  • Оказание консультаций в области инвестирования и управления рисками. Среди клиентов Black Rock: компания Google, банк Греции, пенсионный фонд Норвегии и крупнейшие банки – поставщики ликвидности.
  • Вложения в паевые, биржевые и закрытые фонды, затрагивающие все отрасли экономики.

BlackRock ведет свою деятельность через 22 инвестиционных центра и 70 офисов компании, открытых в 30 странах. Найти их можно почти в каждой европейской стране (Германия, Греция, Франция, Испания и т.д.). Однако в России филиалов компании BlackRock пока нет.

Black Rock City обзор

Брокер Блэк Рок Сити позиционирует себя как мультифинансовую компанию, оказывающую клиентам услуги по торговле на фондовом рынке с выводом сделок напрямую на межбанковский рынок.

Сама компания зарегистрирована в Ирландии, а основной офис располагается в Дублине. Точный адрес и месторасположение брокера можно найти на официальном сайте blackrock.com в разделе Контакты.

На данный момент на сайте компании имеется информация, связывающая Black Rock City с мировым гигантом. Однако определенно говорить об их аффилированности пока сложно, т.к. обе стороны не подтверждали, но и не опровергали эти данные.

Выбирайте проверенных брокеров:

  • Roboforex
  • FxPro

Рынок брокерских услуг на данный момент насыщен множеством компаний. Чтобы выделиться среди конкурентов Блэк Рок Сити сделал акцент на:

  • Использование в работе ультрасовременных передовых технологий, позволяющих совершать операции в доли секунды. Это особенно важно для клиентов, практикующих торговлю на новостях и скальпинг.
  • Прозрачность и минимальные комиссии для клиентов, обеспечивающие более высокую прибыль,
  • Вывод сделок напрямую на поставщиков ликвидности с лучшими котировками,
  • Широкий спектр финансовых инструментов для торговли, включая валютный и фондовый рынки, криптовалютные пары.
  • Оперативная круглосуточная поддержка клиентов каждый день, в том числе на русском языке.
  • Предоставление прогнозов и аналитических данных по рынку.

С начала деятельности компания ориентировалась на трейдеров из Европы, включая страны Балтии и Россию. Но постепенно расширяется, охватывая новые регионы.

Отзывы о Black Rock City

На данный момент в сети можно найти совсем немного отзывов о работе брокера. 99% из них положительные.

Клиентов привлекает наличие бездепозитного бонуса. Некоторых правда отталкивает, что для вывода бонуса нужно совершить определенный объем операций. Но такие условия у большинства знакомых мне брокеров, поэтому ничего сверх естественного в этом не вижу.

Из негативных моментов можно отметить сложность работы с аналитическими данными для новичков. Это частично компенсируется прикрепленным персональным менеджером, который поможет разобраться с возникающими вопросами.

Black Rock City произвел на меня положительное впечатление, но пока спешить с вложениями не буду, т.к. сейчас уже активно сотрудничаю с 5-7 брокерами одновременно. Хочу понаблюдать за динамикой работы брокера и уже принять окончательное решение.

http://coinpost.ru/p/blackrock-polnyj-obzor-samoj-krupnoj-v-mire-investicionnoj-kompanii
http://bagirov.pro/black-rock-health-scieneces-2-ipo/
http://livetouring.org/black-rock-city-otzyvy-i-obzor/

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *