3 лучших дивидендных акций в Китае

Китайские акции часто известны неустойчивым ростом и высокими оценками, но они менее известны выплатой стабильных дивидендов. Если вы будете искать китайские дивидендные акции, некоторые битые акции в сфере энергетики и недвижимости поднимутся на вершину этого списка.

Многие из этих высокодоходных предприятий все еще слишком нестабильны для инвесторов. Вместо этого инвесторам следует обратить внимание на китайский технологический и телекоммуникационный сектор, который заполнен устоявшимися компаниями с устойчивыми дивидендами. Давайте посмотрим на три из моих личных любимых — China Mobile

Lenovo

и NetEase

China Mobile

China Mobile — крупнейшая телекоммуникационная компания в Китае, с 863 миллионами пользователей беспроводной связи (583 миллиона из которых используют планы 4G) и 90 миллионами абонентов проводной широкополосной связи. China Mobile и два ее меньших партнера — China Telecom и China Unicom — поддерживаются правительством Китая.

Аналитики ожидают, что выручка и выручка China Mobile в этом году вырастут соответственно на 4% и 6%, так как она расширяется вглубь сельской местности, переводит клиентов 2G / 3G на более дорогие планы 4G и расширяет свой проводной бизнес. China Mobile торгуется всего в 14 раз больше, чем в среднем по отрасли для телекоммуникационных компаний.

China Mobile выплачивает полугодовые дивиденды, которые объявляются каждые полгода в зависимости от роста прибыли. Это делает его менее предсказуемым, чем его западные коллеги, но его трейлинг доходности оставался между 2, 75% и 5% за последние пять лет. Текущая доходность 3, 3% легко поддерживается благодаря коэффициенту выплат 43%.

Lenovo

Lenovo является крупнейшим производителем ПК в мире. Он генерирует большую часть своих продаж в подразделении ПК и смарт-устройств, которое продает ПК, 2-в-1 и планшеты. За последние кварталы этот бизнес вырос по сравнению с прошлым годом, чему способствовал повышенный спрос на высококачественные ноутбуки и устройства 2-в-1.

Мобильный бизнес Lenovo, который продает устройства Lenovo и Moto, борется на насыщенном китайском рынке, но растет на зарубежных рынках, таких как Латинская Америка. Но его доход от центра обработки данных остается мертвым грузом из-за проблем с макросами и вялых корпоративных расходов.

Но, компенсировав свои слабые стороны своими сильными сторонами, аналитики ожидают, что выручка Lenovo вырастет на 2% в этом году, в то время как ее прибыль должна оставаться примерно на том же уровне. Lenovo также выплачивает полугодовые дивиденды, которые объявляются каждые полгода.

Его текущая доходность в 5, 3% близка к многолетнему максимуму для компании, но в основном потому, что из-за более низких продаж ПК акции упали на 25% за последние пять лет. Тем не менее, эти дивиденды поддерживаются устойчивым коэффициентом выплат в 70%. Lenovo не является быстрорастущей игрой, но торгуется с доходом всего в 13 раз, что значительно ниже среднего показателя по отрасли для производителей компьютеров — 21.

NetEase

Инвесторы, которые ищут более динамично развивающуюся игру, которая по-прежнему платит дивиденды, должны подумать о NetEase — которая публикует видеоигры, разрабатывает мобильные приложения, предлагает онлайн-услуги и запускает сайт электронной коммерции Kaola.com. NetEase получает большую часть своего дохода от ПК и мобильных игр, предназначенных для китайских геймеров, но также лицензирует хитовые игры от Activision Blizzard .

В прошлом году выручка NetEase от игр для ПК и мобильных игр, во главе с такими отечественными франшизами, как Fantasy Westward Journey и Tianxia, ​​выросла на 62% и составила 73% ее выручки. Аналитики ожидают, что выручка и прибыль NetEase вырастут соответственно на 40% и 22% в этом году.

За последние 12 месяцев NetEase уже набрала 85% на этом энтузиазме, но все еще торгуется с доходом всего в 22 раза по сравнению со средним показателем по отрасли для интернет-провайдеров — 35.

NetEase выплачивает квартальные дивиденды, но они варьируются в зависимости от сезонного роста прибыли. Но в годовом исчислении дивиденды NetEase росли с каждым годом, с тех пор как он начал ежеквартальные выплаты в 2014 году. Его форвардная доходность в 1, 4% не так уж впечатляет, но низкий коэффициент выплат, равный 23%, оставляет достаточно места для будущих скачков.

Интересные статьи

Почему PG & E, Pioneer Natural Resources и Adient прыгнули сегодня

Пятница была удачным днем ​​для фондового рынка: S & P 500 приблизился к 1% от рекордно высокого уровня, а индекс Dow Jones Industrial Average вырос более чем на 250 пунктов. Благоприятная прибыль подняла многие компании в финансовом секторе, и инвесторы казались более уверенными в том, что состояние экономики США может оказаться сильнее, чем первоначально предполагалось. Крупное приобретение в области энергетики также обеспечило восходящую поддержку для компаний в этом секторе. PG & E (NYSE: ГКП) , Пионер природных ресурсов (NYSE: PXD) и Adient (NYSE: ADNT) были в числе лучших исполнит

Срыв с помощью подкаста: как медиа и розничная торговля превращаются с ног на голову с помощью подкастинга

Если вы еще не попали в мир подкастов, вы пропускаете. Это предлагает комедию, политику, религию, спорт, рассказывание длинных историй и любую другую нишу аудио развлечений, о которой вы только можете подумать, всего в нескольких щелчках мыши. Но подкастинг срывов может иметь большее влияние, чем просто поиск новых мест для контента, который раньше был на радио. Это может изменить то, как мы делаем покупки, как мы едим, и разрушить розни

Выходить на пенсию в 2017 году? Вот 5 налоговых шагов, чтобы сделать сейчас

Многие люди с нетерпением ждут выхода на пенсию и изменения темпа, который приходит с этим. Но выход на пенсию — это большой шаг в финансовом плане, поэтому важно подготовиться к нему. Если вы планируете уйти в отставку в 2017 году, вот несколько шагов по уплате налогов до конца 2016 года. 1. Максимизируйте свои пенсионные взносы

7 уловок миллиардеров, чтобы заставить свои деньги работать на них

В жизни есть чему поучиться, и, когда это возможно, лучше быстро учиться у других, чем усердно учиться самостоятельно в Школе тяжелых ударов. Если вы хотите узнать о зарабатывании денег, подумайте над тем, чтобы получить несколько советов от тех, кто, кажется, довольно хорош в этом: миллиардеров. Вот семь способов, которыми миллиардеры вкладывают свои деньги в работу, зарабатывая больше денег. Вы можете применить некоторые или все эти стратегии к работе самостоятельно. № 1: Не бойся неудачи Этот совет для того, чтобы стать богатым,

Эти раскаленные акции NASH все еще покупают?

За последние две недели акции Мадригал Фармасьютикалс (NASDAQ: MDGL) , Галмед Фармасьютикалс (NASDAQ: GLMD) и терапия викингов (NASDAQ: VKTX) более чем в два раза в стоимости. Причина? Каждая из этих компаний разрабатывает лекарство от смертельной формы жировой болезни печени, известной как неалкогольный стеатогепатит (НАСГ). Важным моментом здесь является то, что NASH, по прогнозам, станет одним из быстрорастущих рынков лекарств в течение следующего десятилетия, благодаря всплеску инноваций в космосе, который привел к тому, что в клинику поступило более 20

Насколько перспективны акции китайских компаний

Сложно не заметить, что растёт интерес российских частных инвесторов к активам других стран. Выбор не ограничивается американскими бумагами. Всё более заметную долю на фондовых биржах занимают акции китайских компаний. Несмотря на торговые войны и глобальный кризис, экономика КНР растет. Сегодня обсудим перспективы, плюсы и минусы вложений в эмитентов из Поднебесной.

Особенности китайского рынка

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инвестпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора, в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).

На китайском фондовом рынке работают три крупные биржи:

• Шанхайская. Главный индекс – SSE Composite. В него входят все компании, акции которых обращаются на этой бирже. Также рассчитывается SSE 50 – аналог «голубых фишек».
• Гонконгская. Основной индекс – HSI. В него входят 34 компании, капитализация которых составляет 65% от общей капитализации биржи.
• Шэньчжэньская – «китайский Nasdaq». Главный индекс – SZSE Component Index. Здесь обращаются в первую очередь акции высокотехнологичных компаний.

Их графики за последние 15 лет приведены на рисунке:

Интерес к китайским акциям на сегодняшний день существенно ниже, чем к американским и даже европейским. Но постепенно число инвесторов, которые рассматривают эти активы как инструмент диверсификации, растет. Это происходит медленными темпами, в первую очередь, из-за опасений, вызванных особенностями данной страны. Например, тем, что большинство ценных бумаг, обращающихся на ее биржах, выпущены государственными компаниями.

Еще одной специфической чертой является существование двух типов акций. Бумаги типа А оцениваются в юанях, доступ к ним для иностранных инвесторов ограничен. Тип В котируется в долларах. Эти бумаги созданы специально для привлечения зарубежного капитала.

Риски инвестирования в Китай повышают и другие обстоятельства:

1. Это развивающийся рынок. Здесь еще не сформировалась культура ведения бизнеса. Типичная китайская компания больше заинтересована в сиюминутной прибыли, чем в стабильном развитии. Исключения в виде глобальных корпораций есть, но не они определяют общий климат.
2. Китайское законодательство дает эмитентам право произвольно остановить обращение своих акций на бирже.
3. Рынок довольно волатилен, для него характерны необъяснимые взлеты и провалы котировок отдельных компаний.
4. Ликвидность китайских бумаг в целом существенно уступает американским.
5. Есть немало вопросов к прозрачности отчётов эмитентов.

Самая богатая женщина мира по версии Forbes

Кто самая богатая женщина в мире и как она заработала деньги

В любой момент может выясниться, что данные о финансовых показателях банально сфальсифицированы, как было с банкротством Luckin Coffee. Обычно это ведёт к обвалу котировок. Кроме того, в США в 2020 году принят новый закон об аудите, направленный на вытеснение с бирж сомнительных участников торгов. Некоторые компании, например, Baidu, рассматривают это как обострение конфликта. Крупнейший китайский поисковик даже заявлял о своем желании провести делистинг с биржи Nasdaq.

С 2019 года продолжаются санкции против гиганта индустрии телекомов – Huawei. В момент подготовки этого материала президент Трамп инициировал давление на компании Tencent, которой принадлежит мессенджер WeChat, и ByteDance – популярного сервиса видеоконтента TikTok. Они обвинены в шпионаже против американских граждан. Уверен, это не последняя подобная история.

Если речь идет об акциях, обращающихся на биржах США, то они достаточно часто выпускаются офшорной компанией, входящей в холдинг с китайской. Покупая их, инвестор не становится владельцем доли в головном предприятии. Посредник же в любой момент может прекратить свою деятельность.

Топовые китайские эмитенты

По итогам 2019 г. в пятерку крупнейших публичных компаний Китая входили только представители финансового сектора. Рейтинг имел следующий вид:

1. Industrial and Commercial Bank of China.
2. China Construction Bank.
3. Agricultural Bank of China.
4. Ping An Insurance (страховая компания).
5. Bank of China.

Все они также входят в рейтинг крупнейших компаний мира.

Семейный слет PROцветание

Семейный слет ленивых инвесторов в Черногории

Среди эмитентов, акции которых обращаются на биржах США, можно выделить:

• Alibaba – онлайн-ретейл;
• Baidu – вебсервис;
• JD – еще одни ретейлер, главный конкурент Алиэкспресса;
• Momo – развлекательные платформы и мобильные приложения;
• China Mobile – телеком.

Всего на биржах США доступны более 150 компаний из Поднебесной.

Если сравнивать китайских эмитентов по прогнозам относительно темпов роста прибыли, то наиболее перспективными выглядят представители сектора медиа и развлечений:

• JOYY – основные продукты – социальная платформа, онлайн-игры, ток-шоу;
• HUYA – специализация онлайн-игры;
• Tencent Music Entertainment – потоковые музыкальные сервисы.

Оптимистичным представляется и будущее компании Alibaba. Ее торговый оборот к лету 2020 года достиг докризисного уровня. Большую прибыль приносит и собственная платежная система Ant, на которую приходится 50% онлайн-переводов в КНР. Кстати, 25 августа 2020 года Ant Group подала завяку на IPO, которое может стать крупнейшим в истории фондового рынка.

Сегодня главный плюс покупки акций китайских компаний – возможность вложиться в экономику, которая уже миновала спад, вызванный коронавирусом, и находится в фазе восстановления. Минусы – обострение политического конфликта с США и непрозрачность отчётности. Как бы ни была сильна экономика КНР, делистинг с американских бирж и возможные санкции ощутимо ударят по котировкам ее эмитентов.

Как инвестировать в китайские акции

Российские брокеры не дают прямого доступа к биржам Поднебесной. Поэтому, если вы хотите оставаться в нашем правовом поле и пользоваться налоговыми вычетами, есть только два способа инвестиций:

• покупка паев фонда FXCN на Московской бирже;
• вложение в депозитарные расписки на Санкт-Петербургской бирже.

FXCN – это ETF, выпущенный компанией FinEX. Он следует индексу Solactive GBS China ex A-Shares Large & Mid Cap USD. Комиссия за управление – 0,9% в год. Ниже приведен его интерактивный график.

Стоит ли инвестировать в акции футбольных клубов

Инвестируем в акции футбольных клубов Манчестер Юнайтед и Ювентус

В качестве вспомогательных вариантов можно использовать ETF FXWO или БПИФ VTBE. Первый из них инвестирует в глобальный рынок, доля Китая – 15%. Второй – в рынки развивающихся стран. На компании из КНР приходится 30% его чистых активов. Можно найти и классические ПИФы, работающие с бумагами этой страны. Но комиссия за управление будет значительно выше.

На Санкт-Петербургской бирже представлено сравнительно мало депозитарных расписок на акции китайских компаний. Инвестировать можно в таких эмитентов, как:

• Alibaba;
• Yum China Holdings, Inc;
• Baidu

Для квалифицированных инвесторов предлагаются 2 ETF, работающие с рынком этой страны. Примеры: Vanguard Total China Index ETF (платит дивиденды), iShares China Large-Cap ETF (дивиденды реинвестируются).

Расширить список доступных акций и фондов вы можете, воспользовавшись услугами зарубежного брокера. Это даст возможность торговать напрямую на Nasdaq и NYSE или на Гонконгской бирже. Но с этим связаны дополнительные юридические и организационные сложности. Кроме того, комиссии у зарубежных посредников обычно выше, чем у российских. Сотрудничество с ними требует траты времени на расчет и уплату НДФЛ, а также на уведомление ФНС об открытии счета и движении капитала.

Выводы

Китай на сегодняшний день – вторая экономика в мире. Поэтому игнорировать её возможности недальновидно. Вложения в акции китайских компаний при желании можно использовать как один из инструментов диверсификации валютного и странового риска. Если вы не сторонник ETF, то желательно выбирать компании, которые понесут наименьший урон в случае дальнейшего обострения торговых войн и политических санкций. Перед покупкой стоит узнать и об отношении эмитента к требованиям США предоставлять отчетность по их стандартам.

Расскажите в комментариях, что вы думаете о перспективах акций китайских компаний или ETF на них.

http://rus.businessanalytics24.com/3-best-dividend-stocks-china-148773

Стоит ли инвестировать в китайские акции