Венчурные компании Китая, обзор китайских стартапов и инвестиций 2020 года — Бизнес-журнал B-MAG

Венчурные компании Китая, обзор китайских стартапов и инвестиций 2020 года

1 min

Венчурный и инвестиционный ландшафт Китая в 2020 году — обзор. В этом году в Китае 172 инвестиционных компаний активно инвестировали в 12 различных вертикалей, включая, HealthTech, корпоративные услуги, техническое оборудование и развлечения. Общая сумма инвестированного капитала составляет 43,82 миллиарда юаней.

По мере того как пандемия показывает улучшение, венчурный рынок Китая демонстрирует признаки восстановления, включая частоту более крупных инвестиций. В результате роста в августе этого года 17 стартапов получили финансирование на сумму более 500 миллионов юаней. Единственной самой крупной инвестицией стала стратегическая инвестиция в размере $1,2 миллиарда в единорога EdTech стартап YuanFuDa (猿 辅导), в результате чего его общая оценка составила почти $13 миллиардов.

Ведущие отрасли Китая для инвестиций

Из 172 сделанных инвестиций 2020 года наиболее активными в августе были здравоохранение (43 инвестиции), корпоративные услуги (42) и технологическое оборудование (29). Индустрия развлечений и потребительские технологии и образование также показали хорошие результаты.

Количество сделок по отраслям

Healthcare (25%), Tech Hardware (16,86%), Retail (1,16%), Education (4,65%), FinTech (4,07%), Entetaiment (6,4%), Enterprise Services (24,42%), Consumer (7,56%), Agriculture (1,16%), Transportation (4,65%), Real Estate (1,16%), Industrial (2,91%).

В области HealthTech, исследования и разработки в области биомедицины было заключено 19 сделок, к цифровому здоровью — 10.

Два выдающихся стартапа и инвестиций

Стартап-компания Lepu Biotech — привлекла 1,291 миллиарда юаней для серии B.

Lepu Biotech, основанная в 2018 году, специализируется на разработке платформы для лечения опухолей. Нацеленная на иммунотерапию опухолей, компания разработала свою платформу вокруг препаратов PD-1 и PD-L1, а также основных комбинированных препаратов (онколитического вируса и ADC).

Кроме того, Lepu создает открытую отраслевую платформу для целевого открытия, разработки, разработки и производства патентованных лекарств.

Стартап Shukun известен в отрасли своей оригинальной технологией «цифрового сердца».

Shukun создает продукты «цифровой мозг» и «цифровой сундук» были приравнены к «поляроиду» CTA (компьютерной томографической ангиографии). Благодаря их технологиям, полной обработке изображений, диагностике коронарных артерий, грудной клетки и головного мозга с помощью искусственного интеллекта, интеллектуальной печати медицинских сканирований, вывода текстовых и структурированных отчетов можно создавать подробные отчеты.

Технология Shukun вошла в стадию клинического использования во многих ведущих больницах Китая, таких как больница Пекинского медицинского колледжа, Пекинская больница дружбы, Пекинская больница Анчжэнь, больница Фувай, Шанхайская больница Жуйцзинь, Госпиталь Пекинского университета, госпиталь Сицзин, и получила много положительных отзывов медиков.

Известные китайские стартапы на ранней стадии

В августе этого года многие инвестиционные институты Китая обратили внимание на стартапы серии B и пред-серии B. Наибольшее количество успешных раундов было проведено в Seed, Angel и серии A, при этом было сделано 66 инвестиций. Некоторые из этих китайских стартапов на ранней стадии завоевали расположение многих известных инвестиционных институтов, сигнализируя о потенциальных новых рыночных тенденциях.

Стартап-компания Yuanbao Tech

Закрытый раунд инвестиций серии A, возглавляемая Hillhouse Capital Group.

Yuanbao Tech — компания, занимающаяся кибербезопасностью. Благодаря своей независимой модели и платформе количественной оценки рисков, связанных с правами интеллектуальной собственности, они предоставляют клиентам активное решение для управления рисками типа «обслуживание + страхование».

Стартап предоставляет разработанные модели продуктов страхования кибербезопасности и сопутствующие технические услуги страховым и перестраховочным компаниям. Одновременно он предлагает «услуги по управлению кибер-здоровьем», такие как активный мониторинг рисков и системы «раннего предупреждения» для застрахованных компаний. В конечном итоге улучшение общего управления рисками для предприятий за счет страхования кибербезопасности.

Основные моменты запуска:

Разработка моделей кибербезопасности сложна и трудна. Yuanbao Tech решает проблему обеспечения безопасности сетей и их стоимости, напрямую предоставляя клиентам количественную оценку рисков их кибербезопасности.

Более того, они могут снизить вероятность инцидентов в области кибербезопасности и потенциальных убытков для бизнеса с помощью своей линейки активных решений по управлению рисками.

Стартап Holomatic

Замкнутый раунд A + с инвестициями из Vstar Capital, Chaos Investment, IDG Capital, NavInfo Co. Ltd.

Стартап-компания Holomatic, основанная в 2017 году, разрабатывает решения автономного вождения для автомагистралей и интеллектуальных парковок, конечной целью которых является массовое производство.

Этот раунд финансирования будет использован для расширения группы НИОКР и усиления основных технических преимуществ решений для автономного вождения. Команда Holomatic продолжит совершенствовать систему автоматического вождения HoloPilot и интеллектуальную парковочную систему HoloParking, оптимизируя ее в соответствии с планом крупномасштабного производства.

Завершено создание программного и аппаратного обеспечения HoloPilot, интеграция ключевых мультисенсорных систем и разработка интеллектуальных модулей управления принятием решений. Компания также успешно создала системы для автоматического вождения по скоростной автомагистрали, включая автоматическое отслеживание автомобиля и удержание полосы движения, управление заторами, активную смену полосы движения и обгон, подъем и спуск по рампам, дорожную навигацию и другие функции.

Он поддерживает максимальную скорость 120 км / ч и может адаптироваться к различным климатическим и дорожным условиям. Работа HoloPilot в крупномасштабных дорожных испытаниях продемонстрировала его стабильную и надежную работу.

Стартап Starfield FoodTech

Инвестиции Серия A закрылись на уровне $10 миллионов, возглавляемая Sky9 Capital.

Компания Starfield — это ведущий китайский бренд растительных белков, использует растительные белки в качестве сырья и молекулярно-сенсорную технологию для извлечения «мясных» молекул из растений. Этот раунд финансирования будет использован для разработки продукта, улучшения цепочки поставок, продвижения бренда и работы команды.

На сегодняшний день Starfield является ведущей компанией по производству альтернативных растительных белков в Китае, получив наибольшее государственное финансирование среди своих конкурентов. Кроме того, это единственная альтернативная белковая компания с независимыми научно-исследовательскими и производственными мощностями в Китае. В настоящее время компания Starfield имеет пять производственных линий с годовой производительностью 20 000 тонн.

Как продукт, Starfield также обладает уникальным преимуществом. Несмотря на то, что на рынке присутствует множество похожих брендов мяса растительного происхождения, за этим «мясом» не стоит никаких технологических инноваций. Другие компании-производители часто используют искусственные ароматизаторы и добавки, что противоречит принципу, согласно которому мясо на растительной основе является более здоровым вариантом.

Ароматизаторы продуктов Starfield получены из соединений-предшественников ароматизаторов из натуральных растений без добавления каких-либо искусственных ароматизаторов. Таким образом, делая его вкуснее и полезнее, чтобы удовлетворить самые взыскательные вкусы покупателей.

Самые активные инвест-компании и венчурные фонды Китая

IDG Capital была самым активным инвестором в августе 2020 года, приняв участие в 11 различных сделках. Новые дополнения к их портфелю остаются диверсифицированными, охватывая финансовое страхование, образование, здравоохранение, путешествия, недвижимость, потребительские технологии, корпоративные услуги, и варьируются от стартапов на ранней стадии серии A до предварительных IPO.

Sequoia Capital, Xiaomi Corporation, Qiming Venture Partners, Matrix Partners, Shenzhen Venture Capital сделали в этом месяце более четырех инвестиций, большинство из которых сосредоточены на зрелых стартапах после серии B.

Пекин, Шанхай и Шэньчжэнь остаются в центре внимания, стимулируя соседние города. В августе Пекин был в центре активной деятельности по сбору инвестиций: в городе было заключено 48 сделок. На северный регион Китая приходилось 59,3% инвестиционной активности за месяц, всего было совершено 102 сделки, при этом в Цзянсу и Чжэцзяне наблюдалась довольно небольшая активность.

Инвестиции в китайский бизнес

Заинтересовались? в телеграмм-канале @SavkinKS все публикации, подписывайтесь

поделитесь заметкой с друзьями и знакомыми ⤵️

Инвестиции в китайскую экономику

Китайская экономика продолжает удивлять и это логично: китайский производитель производит, а весь мир потребляет и до тех пор пока весь мир будет потреблять, китайский производитель будет производить, а бизнес с Китаем будет процветать, а следовательно инвестиции в китайский бизнес это выгодное вложение.

Но как инвестировать в китайские предприятия если мы находимся в России и не располагаем миллионными капиталами? — об этом я расскажу вам в данной статье, но помните, что любые инвестиции вы осуществляете на свой страх и риск и ответственность за финансовые потери это лично Вы, в том числе и инвестиции в китайские компании.

Кстати, возможно через какое-то время я буду проводить корпоративные тренинги и бизнес-семинары по вопросу инвестирования в китайскую экономику и привлечению инвестиций из Китая. В настоящий момент корректируются программы по данному вопросу, так что если интересно то обязательно обращайтесь.

Вы можете ознакомиться с презентацией: Как успешно выйти на китайский рынок

Для того чтобы инвестировать в китайскую экономику необходимо понимать какие предприятия там есть и не просто какие-либо, а именно те, на которых можно заработать деньги или потерять деньги — помните, что финансовый рынок штука не особо предсказуемая.

Лучшие китайские производители

Для того, чтобы минимизировать риски давайте рассмотрим лучшие китайские компании и будем ориентироваться на лучших китайских работодателей, конечно это очень грубая оценка, но для начального уровня вполне достаточно. В этом году в конкурсном отборе среди китайского бизнеса участвовало 9700 компаний, что на 80% больше чем в прошлом году, что подчеркивает популярность и актуальность данного рейтинга, который проводит крупнейший сайт по поиску работы в Китае — Zhaopin (сайт на китайском языке).

К числу лучших китайских компаний отнесены компании из сектора информационных технологий, автопроизводителей и финансового сектора, улавливаете смысл? Сейчас станет более понятно:

  • Tencent
  • China Merchants Bank
  • BMW China
  • Alibaba
  • The People’s Insurance Company (Group) of China
  • Vanke
  • Ping An Insurance (Group) Company of China
  • IBM
  • Mercedes-Benz
  • Starbucks

Знакомые названия? — и разумеется это китайские представительства успешных компаний, а еще кстати можно вспомнить и про компанию: SOHO China, она конечно в рейтинге не участвует, но как объект инвестирования представляет для нас довольно большой интерес, так что есть над чем подумать — думайте!

Как определить перспективный для инвестирования китайский бизнес?

Как мы видим из списка: семь компаний представляют собой, компании, связанные с интернет и информационными технологиями, а следовательно, компании ориентируются на привлечение и удержание талантов, а значит это компании, которые потенциально готовы предложить рынку новые решения, инновационные продукты будут более привлекательны для инвестирования, но про риски мы помним, поэтому давайте посмотрим рейтинги лучших предприятий в Китае за прошлые годы.

Лучшие работодатели в Китае за 2015 год:

IBM, Baidu, Qihoo 360, BAIC Group, FAW, CGB, Shanghai Volkswagen, PICC Property and Casualty Company Limited, PINGAN, Hainan Airlines, China Southern Airlines, JD.com, Ifeng.com, China Minsheng Bank, SF Express, Canon, Toyota, Joyoung, Hisense, Deppon, Neusoft, China Eastern, BP China, A.O.Smith, Suning, Xdf.cn, Thyssenkrupp.

Лучшие работодатели Китая за 2014 году:

Alibaba, China Merchants Bank, BMW, Tencent, FAW, Baidu, BAIC Group, PICC Property and Casualty Company Limited, Qihoo 360, Starbucks, Mercedes-Benz, IBM, Shanghai Volkswagen, Hainan Airlines, Ifeng.com, Canon, Bosch, JD.com, PINGAN, SF Express, CGB, Tsingtao, Lvdihn.com, BP China, NUSKIN, XCMG, WEICHAI, Neusoft, CreditEase.

Главное мы уловили основной тренд для будущих инвестиций, а именно ищем лучших из лучших и действуем!

Алгоритм инвестиций в китайские компании

  1. Регистрируемся в системе инвестирования.
  2. Определяем сумму для инвестиций и пополняем счет, но помним, что рисковать надо только тем капиталом, который готовы потерять.
  3. Формируем список просмотра и портфель для инвестирования, ориентируясь на китайские компании, сделать это относительно просто, так как платформа располагает русскоязычным интерфейсом.

Инвестирование через eToro — онлайн-платформа для инвестирования

Оговорюсь сразу, данную систему рекомендует Сбербанк, с вполне логичной оговоркой, что торговля сопряжена с риском и рисковать следует тем капиталом, который вы готовы потерять.

Для информации: в мае 2015 e-Toro привлекла внимание венчурного фонда Сбербанка — SBT Venture Capital и вместе с крупнейшей финансовой организацией Китая Ping An произошли инвестиции около $27 миллионов долларов, в итоге Сбербанк стал миноритарным акционером. Данный интерес прежде всего обусловлен социальными функциями для реализации инвестиционных стратегий, т.е. по большому счету, теперь каждый у кого есть 100$ может инвестировать, потерять на этом деньги и заработать, финансовых инструментов для этого предостаточно.

Как платформа eToro предоставляет возможности для торговли валютами, сырьевыми ресурсами и индексами, общаться участниками торгов друг с другом, а самое важное копировать инвестиционные стратегии других участников рынка.

Это действительно уникальная платформа, которая обладает широким выбором инструментов: 42 валюты, 44 ETF, 12 индексов, 793 акций, 7 сырьевых товаров — а это довольно серьезный набор для того чтобы обеспечить себе высокую прибыль.

Инвестиции в Китайскую экономику, мнение экспертов

По мнению экспертов из Дома Российско-Китайской Дружбы инвестиции в китайские компании являются одними из самых надежных в долгосрочной и краткосрочной перспективе, так как обеспечены не только гигантскими финансовыми ресурсами, но и крупномасштабным производством в различных отраслях промышленности.

Если вы захотите быть в курсе новых публикаций подпишитесь на мой телеграмм-канал @SavkinKS и расскажите друзьям.

Цена дружбы. Как Беларусь воспользовалась китайскими инвестициями

Быстрое развитие белорусско-китайского сотрудничества за последние пять лет позволило увеличить объем инвестиций из Китая к 2018 году в 4,8 раза по отношению к 2010 году — до 339,9 млн долларов. При этом ряд проектов столкнулся с серьезными проблемами, а погашать часть кредитов приходится государству. Проблемы и перспективы привлечения китайских инвестиций анализирует заведующая сектором инвестиционной политики Института экономики НАН Беларуси Екатерина Зайцева в статье, опубликованной в очередном номере «Банковского вестника».

Этапы большого пути

В июле 2013 года Беларусь и Китай заявляют об установлении между странами отношений всестороннего стратегического партнерства и присоединении Беларуси к инициативе «Один пояс — один путь». Для финансирования совместных проектов в 2014 году Беларуси открывают кредитные линии в размере более 14 млрд долларов.

В мае 2015-го глава КНР Си Цзиньпин заявляет о дополнительном кредитовании Беларуси в размере 7 млрд долларов. Минск отвечает директивой № 5 о развитии двусторонних отношений Беларуси с Китаем. В ней, в частности, планы по привлечению прямых инвестиций из Китая довели до облисполкомов. При этом три четверти китайских инвестиций в Беларусь в этот период приходится на кредиты и займы. Причем основной объем кредитных соглашений составляют открытые и неиспользованные межбанковские кредитные линии под гарантии правительства.

В 2016 году Китай предоставляет Беларуси технико-экономическую помощь в размере 230 млн долларов на развитие «Великого камня». 27 кредитных соглашений на 4 млрд долларов под инвестпроекты финансирует Эксимбанк Китая. Кроме того, помимо льготного кредитования, активно начинает развиваться коммерческое. В июне 2016 года Беларусбанк и Госбанк развития Китая заключают кредитное соглашение на 1,4 млрд долларов под строительство Нежинского ГОК.

В начале 2017 года Минск предлагает Пекину список из 20 ОАО для приватизации, среди которых — «Горизонт», «Витязь», «Могилевхимволокно», МТЗ, «Гомсельмаш» и другие. Начинается и активная работа по привлечению китайских компаний в АПК: Минсельхозпрод подписывает «дорожную карту» с китайскими корпорациями DRex Food Group и Xinrongji Holding Group, предусматривающую прямые инвестиции в АПК в размере 1 млрд долларов.

Поскольку число резидентов «Великого камня» растет вяло, а именно он должен стать «жемчужиной» Шелкового пути и местом концентрации высокотехнологичных инвестиций, — резидентам парка значительно расширяют перечень льгот, уменьшают требования к инвесторам. Указом закреплена стабилизационная оговорка для инвесторов, действующая сейчас только для резидентов и инвесторов парка, значительно упрощена процедура приобретения земельного участка, установлены льготные тарифы на энергоносители.

В итоге к концу 2017 года общее число резидентов в парке увеличилось практически в три раза до 23 компаний. Но, несмотря на заявленную экспортную ориентацию парка, сальдо внешней торговли остается отрицательным.

Макет «Великого камня». Фото: Дмитрий Брушко, TUT.BY

В регионах Беларуси к концу 2017 года завершен или реализуется ряд инвестпроектов с привлечением китайских прямых инвестиций. В Брестской области это ныне скандально известный достроенный, но не введенный в эксплуатацию аккумуляторный завод «Волат» ООО «АйПауэр». В Минской области — завод легковых автомобилей «БЕЛДЖИ», в Минске — производство бытовой техники на базе СООО «Мидеа-Горизонт» и другие.

Однако уровень поступления китайских прямых инвестиций на чистой основе в 2015- 2017 годах был значительно ниже уровня 2012 года, основной приток вложений был обеспечен за счет инвестирования в «Великий камень».

В 2017 году объем прямых иностранных инвестиций из Китая на чистой основе составил всего 38,8 млн долларов. В их структуре устойчиво доминируют долговые инструменты, их доля выросла с 49,3% в 2015 год до 71,2% в 2017-м.

Результат есть. Разный

Екатерина Зайцева отмечает, что «проводимая государством активная политика по привлечению китайских инвестиций в экономику Беларуси впервые дала свои ощутимые результаты в 2018 г.». По итогам прошлого года объем прямых инвестиций из Китая на чистой основе составил рекордные 109 млн долларов, это третий результат после России и Кипра. При этом долговые инструменты составили 43,4%.

К середине 2018 года на строительство и развитие парка было использовано около 120 из 150 млн долларов инвестиций, выделенных крупнейшим китайским инвестором конгломератом China Merchants в рамках первого этапа финансирования (общая сумма инвестиций — 500 млн долларов). К настоящему времени возведено 100 тыс. кв. м недвижимости, включающих в себя бизнес-центр, склады и торгово-выставочный центр на 22 тыс. кв. м. За январь-декабрь 2018 г. индустриальный парк привлек 70,5 млн долларов прямых иностранных инвестиций.

Однако, несмотря на значительный рост в 2010—2018 годах количества компаний с участием китайского капитала, их присутствие в белорусской экономике значительно ниже, чем организаций с инвестициями из России, Литвы, Кипра, Латвии, Польши, Германии, Украины, Великобритании и т.д., отмечает эксперт. Вклады в уставные фонды организаций с китайскими инвестициями в Беларуси в 2018 г. составили 277,4 млн долларов, это третье значение после России и Кипра. При этом поступление иностранных инвестиций в уставные фонды компаний с китайским капиталом на территории Беларуси увеличилось в 22,9 раза по сравнению с 2011 годом и составило рекордные 91,4 млн долларов.

По состоянию на конец 2018 года в реальном секторе экономики Беларуси накоплено 634,9 млн долларов китайских инвестиций, что в 16,6 раза больше уровня 2011 года, однако меньше уровня реального сектора экономики России (2,7 млрд долларов), Кипра (2,1 млрд долларов), Турции (794,1 млн долларов), Нидерландов (760,7 млн долларов), Великобритании (638 млн долларов). На конец 2018 года экспорт товаров и услуг организаций с китайским капиталом был на 47,1% больше уровня 2010 года, импорт — на 96,3%. То есть к началу 2019 года отрицательное внешнеторговое сальдо организаций с китайскими инвестициями увеличилось в 2 раза и составило 1,048 млрд долларов (импорт превысил экспорт более чем в 27 раз).

«Таким образом, китайские прямые инвестиции пока остаются ориентированы на внутренний рынок и в большей степени зависят от динамики платежеспособного спроса населения», — констатирует Екатерина Зайцева. При этом с учетом динамики развития Китайско-Белорусского индустриального парка «Великий камень» и выхода на полную проектную мощность отдельных предприятий с китайскими инвестициями, отмечает эксперт, можно ожидать роста экспорта и улучшения внешнеторгового сальдо.

Представитель Института экономики обращает внимание на ряд возможных рисков, связанных с реализацией инвестпроектов с привлечением китайских инвестиций. Несколько проектов столкнулись с некачественным выполнением подрядных работ китайскими компаниями (это, в частности, завод по производству сульфатной беленой целлюлозы ОАО «Светлогорский ЦКК», комплекс по производству картона на Добрушской бумажной фабрике «Герой труда»).

Не дала ожидаемых результатов модернизация цементных производств: сроки запуска технологических линий неоднократно переносились, за это время на внутреннем рынке значительно упало потребление цемента, экспорт в Россию ограничен — предложение там опережает спрос. Финансовое состояние трех белорусских цементных заводов остается неустойчивым за счет высокой стоимости обслуживания кредитов и отсутствия требуемых рынков сбыта.

В перспективе, отмечено в статье, также могут возникнуть проблемы с реализацией продукции СЗАО «БЕЛДЖИ» и Нежинского ГОК. Помимо проблем с оборудованием, существуют риски, связанные с недостатком сырья (к примеру, модернизация Оршанского льнокомбината).

«Возникает множество вопросов не только к экономической составляющей, но и к экологической оценке реализуемых инвестиционных проектов (строительство ГЭС, ОАО „Светлогорский целлюлозно-картонный комбинат“ и др.)», — отмечает эксперт.

Как дружить с пользой?

Проблемой можно назвать и то, что средства привлекались в основном под гарантии правительства, а «зачастую возникают ситуации, когда обслуживание займов и их возврат осуществляется за счет бюджетных ресурсов: предприятия только уплачивают начисленные проценты по кредитам, а основная сумма долга реструктуризируется через бюджет». Эксперт института экономики НАН обращает внимание на необходимость перехода от связанного кредитования белорусской экономики к несвязанному, а также к непосредственному инвестированию, где китайская сторона может выступать как стратегическим партнером, так и портфельным инвестором. Но, несмотря на подготовку пилотных проектов приватизации ряда предприятий в 2017 году, этот механизм привлечения инвестиций остается практически незадействованным.

Неразвитый фондовый рынок не позволяет активно работать в Беларуси и китайским инвестфондам. «Инвестиционные фонды по своей природе вкладывают в предприятие, налаживают бизнес-процессы, выводят его на IPO. Таким образом, без конкретных механизмов и инструментов развития фондового рынка в Беларуси реализация совместных проектов через прямые инвестиции будет малоэффективной», — отмечено в статье.

Эксперт также обращает внимание на необходимость концентрации инвестиционных ресурсов на развитии высокотехнологичных инновационных производств с ориентацией на внешние рынки.

Для повышения эффективности кредитно-инвестиционного сотрудничества необходимо повышение операционной эффективности предприятий госсектора, внедрение МСФО, адекватной системы корпоративного управления, финансового планирования, стратегического маркетинга; качественная проработка инвестпроектов с должным исследованием рынков сбыта, рисков и экологических угроз; должная экспертиза договоров, заключаемых в рамках реализации проектов; развитие акционерного финансирования инвестпроектов; разработка и реализация программ по включению местных компаний в цепочки создания добавленной стоимости компаний с китайскими инвестициями, резюмирует Екатерина Зайцева.

http://b-mag.ru/venchurnye-kompanii-kitaja-obzor-kitajskih-startapov-i-investicii-2020-goda/

Инвестиции в китайский бизнес


http://news.tut.by/economics/652914.html

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *