Инвестиции в IPO: что это такое и как принять участие?

Как принять участие в IPO?

Когда у каждого из нас появляется некая сумма денег сверх нашей расходной части, и появляется возможность делать накопления, то возникает желание как-то эти деньги приумножить. Самое очевидно, что можно сделать с n-ной суммой — это положить её в банк на депозит под проценты. Это самый безопасный с точки зрения риска способ распорядиться деньгами, но и самый не интересный по доходности. Ведь банковский депозит в лучшем случае перекроет инфляцию, и фактический прирост окажется совсем небольшим.

Если брать для примера вклад в долларах, то средняя ставка в более менее надёжном банке на сегодня составит около 2% годовых. То есть, допустим, с 10 000 $ через год вы получите 200$.

Если стоит задача не только защитить деньги от инфляции, но дать им расти, то стоит рассмотреть вариант с инвестированием в фондовый рынок. Тут лучше всего подойдут так называемые «голубые фишки» — акции компаний лидеров в своих отраслях, которые имеют устойчивые позиции на рынке и показывают стабильную доходность.

Можно инвестировать в акции российских крупных компаний, например, если вы хотите вложить рубли и имеете какое-то доверие к рынку российских компаний. А можно за доллары купить акции лидеров американского рынка, таких как, Apple, Amazon, Facebook, Google. Тем более, что американский рынок намного старше, стабильнее, намного менее политизирован, и в нём оборачиваются гораздо более крупные капиталы, чем на российском, что также придаёт ему надёжности.

Это хороший вариант, ведь американский рынок на долгосрочной перспективе только растёт, и если у вас есть средства и время, чтобы дождаться роста, то это отличный вариант вложения. Но есть и недостатки. Здесь многое зависит от момента входа. Например, тем, кто покупал акции до кризиса 2008 года, пришлось два года сидеть в просадках, чтобы дождаться лишь выхода в ноль. Поэтому этот вариант может подойти тем, кто отдаёт себе отчёт, что ожидание курсового роста акций может затянуться на несколько лет, а попутно будет идти доходность с дивидендов, 2-3% годовых считается уже хорошим результатом.

Более доходным способом инвестировать свои деньги может быть участие в IPO акций компаний, которые впервые выходят на фондовый рынок. Этот способ более рискованный, но и по доходности значительно превосходит покупку уже торгуемых на бирже акций.

Раньше, частные инвесторы не имели такой возможности, а теперь могут за небольшие деньги приобрести акции компаний, у которых есть хорошие шансы стать выдающимися, ещё до их размещения для торгов на бирже. И чаще всего первый день торгов акций начинается с цен гораздо более высоких, чем цены IPO. Таким образом инвесторы, которые вложились в первичное размещение, начинают зарабатывать уже с первых минут официальных биржевых торгов.

Что такое IPO?

IPO или Initial Public Offering — это первая публичная продажа акций для широкого круга лиц. То есть так компания становится публичной, привлекая первые инвесторские деньги. А инвесторы могут приобрести акции таких компаний ещё до того, как на бирже начнутся официальные торги.

  1. Cтать публичными, привлечь новые средства, которые не являются долгом, ведь инвесторы, покупая акции, получают долю в компании.
  2. Вышедшая на IPO компания становится открытой, то есть в открытом доступе появляется её отчётность. Банки охотнее дают кредиты таким компаниям, видя все результаты их бизнеса.
  3. Публичность привлекает внимание, что при правильном использовании положительно сказывается на узнаваемости и имидже компании.
  4. Венчурные инвесторы, кто вкладывал в эти компании на стадии стартапов, получают возможность продать часть своих акций, получив свободные деньги, которые дальше можно вкладывать в другие проекты.

Частным инвесторам может быть очень выгодно купить акции перспективной компании по ценам ниже тех, которые будут на официальных торгах на бирже.

Как работают инвестиции в IPO ?

Чтобы инвестировать в IPO, важно понимать, как организуется сам процесс этого первичного размещения акций.

Сначала компания привлекает инвестиционные банки, которые называют андеррайтерами. Банки вкладываются собственными деньгами, становясь, можно сказать, владельцами тех акций, которые затем пойдут на IPO.

Далее компания готовит пакет документов и подаёт заявку в SEC — комиссию по ценным бумагам и биржам США. И после этого ездит с презентациями оповещая рынок и потенциальных инвесторов о своих планах стать публичной компанией. Уже на этом этапе компания собирает заявки от желающих на приобретение их будущих акций.

Перед самым размещением инвесторам сообщают окончательную стоимость и общее количество акций, которое будет продаваться.

Чтобы уже на этом этапе привлечь инвестиций по максимуму и сделать акции привлекательными для инвесторов, инвестбанки предлагают акции со скидкой, дисконтом к справедливой цене. А торги на фондовой бирже начинаются со справедливой цены. Да и если компания имеет потенциал, и спрос на акции будет высоким, то уже в первый день торгов они могут очень сильно вырасти.

Возможно ли досрочное закрытие инвестиций?

Инвесторы, которые приобрели акции на IPO до начала первых торгов на бирже не могут сразу продать их. Они обязаны держать акции в течение Lock up периода. Обычно такой период заморозки акций составляет от 3 до 6 месяцев. По истечении этого периода инвестор, если захочет, может продать акции и получить за них деньги согласно рыночной стоимости. Однако, есть инструменты, которые позволяют продать акции уже через неделю после выхода на биржу. При их использовании брокер обычно берет комиссию в районе 10-15%.

Возможные риски

Несмотря на привлекательность данного вида инвестиций, существуют и определенные риски:

  1. Цена после выхода на биржу при слабом спросе или плохой отчетности может оказаться ниже, чем на этапе IPO. По статистике 80% IPO приносит хорошую прибыль (более 50%) и только 20% убыточны.
  2. Заявки на участие в IPO при высоком спросе как правило исполняют не полностью. Вам могут одобрить от 5% до 100% от той суммы, на которую вы подали заявку.

Статистика по прошедшим IPO за 2018-2019 год

Как инвестировать?

Выбрать брокера

Напрямую, без посредника, у мелкого инвестора принять участие в IPO не получится из-за высоких порогов входа. Инвестбанки назначают вход от 5-10 миллионов долларов. И тут есть свои плюсы. Многие не получат доступа к IPO, и тогда на открытии торгов будет ажиотаж, акции станут активно покупать, что приведёт к росту их котировок.

Но некоторые брокеры организовывают коллективные инвестиции, собирая деньги инвесторов в общий пул и подавая заявку в банки андеррайтеры на участие в IPO. Поэтому первым делом для инвестиций через IPO нужно найти брокера, который участвует в выкупе акций первичного размещения.

Определиться с суммой инвестиций

Мы рекомендуем вам разделить всю вашу сумму, которую вы готовы инвестировать на несколько частей, чтобы не замораживать ее всю на 3 месяца и была возможность участвовать в других IPO или инвестиционных инструментах. Кроме того, вы таким образом диверсифицируете ваши риски.

Подать заявку на участие

После подаётся заявка на участие в IPO по заранее определённой цене. В день размещения вы узнаете алокацию (брокер сообщит о том, какая часть заявки была удовлетворена) и какой была цена начала торгов на фондовой бирже.

Нужно учитывать, что инвестиционные банки могут отклонять заявки полностью или частично, соответственно, удовлетворяя только какую-то её часть. Например, инвестор подаёт заявку на 3000$, а она исполняется только на 1500$, оставшаяся часть средств просто возвращается обратно на счёт инвестора. Это может быть связано с большим спросом на акции и другими причинами.

Выход на биржу

После размещения на бирже акция, как правило, сразу же вырастает на 15-100%, однако вы не сможете ее сразу продать. Примерно через 7 дней появляется возможность закрыть позиции по форвардному контракту с потерей 10-15%. Однако, если акция выстрелила на 100-200%, то потерять 10-15% не так жалко, ведь так вы сразу вытащите деньги, чтобы учавствовать в следующих IPO.

Реальные примеры

Для примера, я купил по одной акции 2-х компаний выходивших на IPO в 2019 году. Это Health Catalyst и Livongo Health. Покупал через кампанию UnitedTraders, т.к там можно инвестировать от 50$. Выход на биржу был 25 июля 2019 г. Вот результат, который есть на сегодняшний день.

Доход +66% по акциям Health Catalyst. Доход +46% по акциям Health Catalyst.

Как видите, это довольно прибыльно при условии, что вам одобрят большую часть заявки. У меня заявка была довольно маленькая, поэтому я получил всего по одной акции.

IPO в 2019 году

Дата IPOКомпанияБиржаОценка IPOЦена IPOИнвестировать
31.07.2019Dynatrace Holdings LLCНью-Йорк462,8M11,00-13,00Открыть счет
31.07.2019Kura Sushi USANASDAQ46,4M14,00-16,00Открыть счет
31.07.2019RAPT Therapeu ticsNASDAQ80,0M14,00-16,00Открыть счет
01.08.2019Sundial Grower sNASDAQ140,0M12,00-14,00Открыть счет
06.08.2019AMTD Internatio nalНью-Йорк176,0M8,10-8,48Открыть счет
19.09.2019WeWorkНью-ЙоркОткрыть счет

Для тех кто ищет способы инвестирования, существенно превышающие по доходности банковский депозит, инвестиции в IPO будут отличным способом вложить свои деньги в самый развитый в мире фондовый рынок — рынок США. Прибегая к IPO нужно просто помнить об особенностях его проведения и инвестирования, которые были описаны выше.

IPO что это такое простыми словами и как инвестировать

Доброго времени! Поговорим сегодня об инвестициях, и разбирать будем тему IPO – что это такое простыми словами. Проведем для вас полную инструкцию, расскажем, как физическому лицу поучаствовать в IPO и зачем туда инвестировать.

Каждый из вас хоть раз имел на руках сумму, которая была пригодна для вложений в будущее и, как следствие, приумножений. Ведь накопления никогда не бывают лишними, особенно при финансовой нестабильности в наше время. Самым оптимальным вариантом, который доступен всем гражданам любой страны – это депозитный вклад под проценты. Способ самый безопасный, но не самый доходный.

А может быть и так, что инфляция съест большую часть накоплений. Для защиты своих сбережений воспользоваться банковскими депозитами можно. Но если стоит цель приумножение капитала, нужно рассмотреть вариант с фондовым рынком. Вложить деньги в ОФЗ, акции, ETF или за валюту приобрести акции американского фондового рынка. Например, Amazon, Apple, Google – это не только прибыльные акции Америки, но и достаточно стабильные.

Как инвестировать в американские акции в России читайте в этой статье.

Учитывая, что американский рынок постоянно растет, такая долгосрочная перспектива выгодна инвесторам. Одним из наиболее доходным способом является инвестирование в IPO акций компаний, которые только собираются выходить на фондовый рынок. Это может показаться рискованным, зато более прибыльным делом.

IPO что это такое простыми словами

IPO или Initial Public Offering – это первое публичное размещение акций компании на фондовом рынке с целью привлечения новых инвесторов в развитие своего бизнеса. Некоторые инвесторы имеют возможность приобрести акции еще до выставления торгов.

Для чего нужен IPO

  • чтобы стать публичной компанией;
  • публичность позволяет брать деньги у инвесторов, не залезая в банковские долги. Приобретая акции компании, инвестор получает долю в бизнесе;
  • финансовая отчетность компании становится доступной, и банки охотнее одалживают деньги, ведь вся деятельность как на ладони;
  • благодаря правильному использованию публичности создается имидж компании и увеличивается ее узнаваемость;
  • те инвесторы, которые вкладывались в компанию на ранних этапах уже после первых продаж получают свои деньги и вкладывают их в развитие других бизнес-идей.

Обычно, цены на акции перед началом биржевых торгов бывают ниже, чем на официальных торгах, что дает большое преимущество и выгоду.

Если вы предпочитаете более консервативный метод инвестирования, то обратите свое внимание на ОФЗ – облигации государственного займа.

Как работать с инвестициями в IPO

Для инвестиций в IPO необходимо понимать, как происходит процесс первичного размещения акции.

  1. Сначала собираются средства. Компания привлекает инвестиции из банков, которые называются андеррайтами. У таких банков появляются первые акции компании, которые потом будут размещены на IPO.
  2. Следом компания собирает документы и передает их вместе с заявкой в SEC – Комиссию по ценным бумагам и биржи. На этом же этапе происходит оповещение, что компания выпускает свои акции с целью привлечения инвесторов принимая от них заявки.
  3. Инвесторов оповещают о стоимости акции и какое количество акций будет размещено.
  4. На последнем этапе предлагают акции со скидками и справедливыми ценами, чтобы даже если бизнес выгодный, его мог приобрести каждый инвестор. Во время торгов, если компания потенциальная, ее акции все равно вырастут в цене.

Как стать совладельцем бизнеса Магнит, Пятёрочка, Перекрёсток читайте в этой статье.

Досрочное закрытие инвестирования

Когда акции были приобретены до IPO, их нельзя закрыть досрочно в определенный период. Это значит, что до того, как начнутся первые торги на бирже акции запрещено продавать. Период называется Lock up и действует от 3 до 6 месяцев. Как только период заканчивается, акции можно продавать по рыночной цене, если конечно у инвестора есть желание.

Но есть и лазейка, благодаря которой начинать продавать акции можно уже через 7-10 дней после того, как они попали на биржу. За такую процедуру брокер берет комиссию в размере 10%-15% от суммы. Лазейка эта форвардный контракт – договор, который позволяет одной стороне совершить продажу актива в определенный договором срок другой стороне.

Риски инвестирования в IPO

Как и любой вид инвестиций, такие вклады тоже подвержены рискам. Хотя привлекательность этих вкладов очень велика.

  • если отчетность плохая или низкий спрос, то цена может упасть даже ниже чем при IPO. IPO приносит более 50% прибыли
  • если спрос высокий, одобряют не всю заявку, а лишь частично от 5% до 100% от поданной в заявке суммы.

Как купить акции Газпрома и жить на дивиденды читайте здесь.

Как начать инвестирование в IPO

  • Для начала необходимо выбрать брокера, так как не все инвесторы владеют суммами от 50 до 100 млн долларов. Именно такие суммы ставят, как порог входа на IPO. Это делается для того, чтобы на рынке не произошел резкий скачок цены на акции при открытии торгов. Чтобы преодолеть порог входа, брокеры чаще всего создают коллективные инвестиции. Они собирают необходимую сумму у всех желающих в одну корзину и подают заявку в банк, как одно лицо. Таких брокеров на рынке не так много. Из них самые популярные в России:

United Traders – порог входа от 50 долларов;

ФридомФинанс – порог входа от 2000 долларов.

  • Затем определить для себя, какую сумму готовы вложить в IPO. Обычно инвесторы делят сумму на несколько частей и вкладывают в разные компании. Это помогает диверсифицировать портфель.
  • Следом подается заявка на участие. Есть возможность самостоятельно выбрать цену. Когда придет день продаж, брокер сообщит какую часть заявки одобрили. У инвестиционных банков есть привычка отклонять заявки полностью или частично. Например, заявка подается на 1000 $, а удовлетворить ее могут только на 750$. Остаток возвращается назад. Одной из причин частичного удовлетворения – много заявок.
  • После того, как акции вышли на рынок, их цена может подняться на 15% – 100%. Но продать акции нельзя. Единственный вариант- продать акции только через 7 дней по форвардному контракту с комиссией брокеру от 10% до 15%. Либо ждать когда пройдет Lock up период. Если повезет и акции поднимутся на 100%-200%, то заплатить такую комиссию за форвардный контракт не страшно. Это позволяет выводить вложенные деньги и тут же вкладывать их в другие инвестидеи.

Что такое ИИС и как получить до 54 000 рублей в год от государства читайте в этой статье.

Пример инвестиций

Было принято решение приобрести акции двух компаний через United Traders . Заявка составляла 50$ на каждую компанию ,которая собиралась выходить на IPO. Почему такая сумма? Чтобы понять, как вообще работает рынок IPO и для собственного опыта. Но результат получился существенный. Активы были приобретены 25 июля по цене за первую акцию 26$, и за вторую – 28$. Бумаги первой выросли за 3 месяца с 26$ до 43,37$. У второй компании поднялись с 28$ до 41$.

А теперь давайте разберём пошаговую инструкцию

  1. Вам нужно зарегистрироваться у брокера United Traders . Почему именно здесь? Проверенный брокер – это раз, вход от 10$ – это два. А начинать учиться нужно с маленькой суммы. Именно с такой, которую вы не боитесь потерять.
  2. Закидываете деньги на счет с любой карты или при помощи банковского перевода. С карты деньги зачисляются сразу же.
  3. Переводить рубли в доллары не нужно. Они автоматически переводятся на ваш счет. Если ваш перевод более 1200 $, лучше делать SWIFT перевод в банке или онлайн. Банковская комиссия примерно 35$.
  4. Заходите на страницу с выбранной инвестиционной идеей, тщательно ее изучаете, прописываете сумму и нажимаете красную кнопку.

На данный момент только одна идея инвестирования в IPO

Если это IPO, через 3 месяца инвестиция закроется автоматически и деньги с процентами вернутся на ваш счет. Либо вернутся уже в меньшем количестве.

Чтобы вывести деньги, нужно нажать на кнопку вывода и заполнить необходимые реквизиты. Банк берет комиссию в размере 35 $ в долларах или 600 р в рублях. Поэтому в рублях выводить выгоднее.

Деньги можно потратить или реинвестировать в следующую компанию.

Может ли брокер обанкротиться и забрать все ваши деньги

На этот вопрос нет однозначного ответа. Может что угодно произойти. Инвестиции – это всегда риск. И перед тем как вложить деньги куда-либо, надо все проверить 100 раз. В интернете есть много позитивной информации про брокера United Traders , но есть и негативные отзывы от тех, кто потерял все свои деньги на IPO. Еще раз повторим, что это высокорискованные инвестиции!

United Traders обзор брокера

Подводим итоги

Если имеется возможность совершить инвестирование в IPO, постарайтесь его использовать. Доходность от этаких вложений в два-три раза больше, чем если открывать вклад под проценты. А вкладывать деньги в постоянно развивающийся рынок Америки гораздо доходнее. Главное, помните, что у IPO свои правила, и нужно лишь придерживаться их.

Помните, что все инвестиции связаны с риском, и могут принести как прибыль, так и убыток.

Подписывайтесь на наш телеграмм канал @hitrylis1 в котором мы подробно рассказываем про инвестиции. И не только рассказываем, но и пробуем все на себе. Цель – за 10 лет накопить капитал в 1 000 000 долларов и жить на дивиденды. Если ссылка @hitrylis1 не открывается, скопируйте её, откройте Telegram и вставьте в поиске.

http://xn—-8sbebdgd0blkrk1oe.xn--p1ai/ipo

IPO что это такое простыми словами и как инвестировать

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *