Фондовый рынок России сегодня: тенденции развития

Фондовый рынок России — важный элемент мировой финансовой структуры рынка, где главным объектом сделок выступают ценные эмиссионные бумаги. На сегодня это устойчивая с позиции доходности форма вложения капитала. Фондовый рынок РФ в мировом рейтинге представляет ММВБ, иначе, межбанковская валютная Мосбиржа. Она сегодня находится в ряду самых динамичных европейских площадок.

1. Статус кво и тенденции фондового маркета России
2. Рынок: бумаги по видам и свойствам
3. Лучшие фондовые брокерские компании
4. Отзывы трейдеров о торговле на фондовом рынке

Статус кво и тенденции фондового маркета России

Рынок ЦБ в России начал возрождаться в 1991 году. До этого был лишь «черный рынок». Финансовая неграмотность населения долго сдерживала прогресс фондового рынка в том виде, как он есть сегодня. Отрицательно на этом сказалась и последующая ваучерная махинация. Положительная динамика в России стала наблюдаться только с 2000, с возобновлением роста экономики. Российский фондовый рынок в лице ММВБ проводит операции с акциями, облигациями и векселями.

ММВБ, включающая в себя более 280 компаний России, образовалась в 2011 путем слияния с РТС. Ее оборотный фондовый капитал сегодня насчитывает 23 800 миллиардов рублей. Торговля фондовыми инструментами осуществляется через финансовые активы:

1. Фьючерс — производный контракт, устанавливающий лишь цену и дату поставки.
2. Форвардный контракт — договоренность, обязательная к исполнению, утверждающая марку и объем товара либо дату поступления валюты.
3. Опцион — здесь покупатель на рынке имеет право совершать определенную торговую операцию (покупку или продажу актива).

Торговля ЦБ в России одна из наиболее выгодных инвестстратегий. Другой, не менее выгодный вариант по получению прибыли — это трейдинг на изменении котировок (покупка бумаги по одной цене и продажа по более выгодной).

В России востребованы фондовые инструменты рынка промгигантов Газпром и Ростелеком, Лукойл и Сбербанк, Роснефть, Мосэнерго. Объемы торгов компаний распределяются следующим образом:

Угадать, какие акции на фондовом рынке наиболее выгодные в России, трудно. В этом хорошо разбираются трейдеры, которые осуществляют торговлю в интересах нанимателя работодателя или инвестируют собственные средства для личной прибыли. Количество игроков на фондовой ММВБ растет ежемесячно. Увеличивается в России и торговый объем. Если в 2008 он составлял 5 800 миллиардов рублей, то к концу 2017 — 9 185 млрд.

Фондовый рынок России квалифицируется как сильная составляющая роста производства. Сопутствует притоку денег в госказну и помогает заработать частным и корпоративным инвесторам. В торговых операциях на фондовой ММВБ принимают участие 1,5 миллиона человек.

Рынок: бумаги по видам и свойствам

Акциями называется выпуск бумаг, включенных в листинг площадки и котирующихся на фондовом рынке. Владелец бумаги вправе рассчитывать на дивидендную прибыль и участие в управлении предприятия. Первая акция была выпущена в 1606 первым в мире АО — Ост-Индской компанией голландской принадлежности. Бумага гарантирует получение дивидендов, которые разделяются на простые и привилегированные.

В России, обладатель обычной акции с правом голоса, не обязательно получает дивидендные выплаты. Все зависит от трудовых показателей предприятия и его развития. Привилегированные акции, наоборот, не наделяют владельца возможностью влиять на управление, но гарантированно обеспечивают определенную сумму дивидендов и минимальную ликвидационную цену акции. Номинал рассчитывается делением суммы УК на число выпущенных акций.

В России инвестиционные свойства акций как источника прибыли фондового маркета выражаются в:

Первые два свойства зависимы друг от друга: чем выше доход, тем вероятнее понести убытки или потерять все. Ключевой параметр акции в России, это ее ликвидность на рынке. Именно по нему можно определить, насколько оперативно инвестор купит или продаст бумаги за текущую рыночную котировку на фондовой бирже.

Ликвидность акции надо понимать как ее способность быстро превратиться в наличность без убытков. Показатель ликвидности в России тесно связан со спредом.

Спредом на фондовой бирже называют разницу между покупкой актива и его продажей. Чем она меньше, тем лучше. Спред будет плавающим, если зависит от обстановки на рынке, и фиксированным, когда разница в цене устанавливается брокерами самостоятельно. Волатильность показывает изменение цены на рынке в определенном промежутке времени. Если цены резко прыгают вверх-вниз и держатся определенное время, то считается, что рынок волатилен, и есть возможность получить прибыль.

Лучшие фондовые брокерские компании

Сегодня международной экспертной группой составлен рейтинг лидеров среди фондовых посредников России. Некоторые работают на рынке свыше 20 лет, имеют огромное количество клиентов и массу офисов в России и за ее пределами. Они могут предложить клиентам фирменные продукты — тарифы и услуги на любой вкус. Первыми в рейтинге России находятся холдинговые посредники Финам и Открытие, а также БКС и ITinvest. Финам — профессиональный участник фондового рынка.

Основанный в России, в 1994 Виктором Ремша, сегодня он имеет базу из 308 тысяч клиентов, офисы и своих представителей в ста городах России, предлагает разнообразные тарифы и множество услуг для фондовых трейдеров. В компании отличный учебный центр, который располагается в здании штаб-квартиры в столице. Сегодня здесь проводятся курсы по фондовым торгам на рынке России, различные виды очных семинаров и консультаций по скайпу. На официальном сайте брокера России много обучающих видео и статей для начинающих торговлю на фондовом рынке.

За 20 лет на рынке более 50 тысяч человек стали клиентами элитной брокерской корпорации Открытие. Сегодня в компании разработано много сервисов как для профессиональных трейдеров и инвесторов рынка, так и для тех, кто делает первые шаги на рынке России. Клиентам предлагаются инвестиционные портфели с минимумом вложений 300 000 рублей и доходностью более 50%. Что касается паевых фондов, то для первой инвестиции в России достаточно всего 5 000 рублей.

В базе клиентов брокерской компании БКС более 130 тысяч человек. Компанией успешно разрабатываются учебные программы для новичков, проводятся вебинары и индивидуальное обучение по скайпу для работы с фондовыми активами. Низкие тарифы не отличают эту компанию, но льготная комиссия предлагается в течение месяца со дня открытия счета.

Инвестиционная компания Ай Ти Инвест (ITinvest), считается в России среди трейдеров-профессионалов рынка одной из лучших по передовым технологиям интернет-торговли. Созданная в 2000 году, она сразу была оценена инвесторами и продолжает получать хорошие отзывы от самых взыскательных клиентов России, а в 2002 году компания выступила с инициативой по обучению начинающих фондовых инвесторов и до сих пор постоянно организует выездные тренинги и вебинары онлайн.

Отзывы трейдеров о торговле на фондовом рынке

Сначала торговал на Форексе, не понравилось, пришел на ММВБ. Прошел фондовое обучение. Знакомый один там давно уже был зарегистрирован, но на платформу выходил редко, боялся прогореть. Он и рассказал мне, что начал изучать опционы, мне посоветовал. Выбрал стратегию по новостям России, обучился некоторым секретам у бывалых трейдеров.

Оставаться навсегда не хотел, думал, что после выздоровления на прежнюю работу вернуться. Реальный счет открыл на 500 долларов. Через год было уже около 25 000 долларов! В мастерской своей я бы столько не заработал. Пока ничего, продолжаю торговать. Бывают, конечно, просадки, но не отчаиваюсь. За большими деньгами не гонюсь, сегодня в России хотя бы семью прокормить.

На фондовом рынке России торговать начал с Imperial Trade, вложив 250 долларов. Связался со мной по телефону менеджер, он и обучал меня онлайн, статьи нужные на почту присылал. Нормально все было, не жалуюсь. За три месяца наторговал немного. Сегодня думаю продолжать изучение фондового рынка России и дальше. Одно мне пока не нравится: деньги долго выводятся, в остальном все хорошо.

При знакомстве с ITinvest показалось, что сотрудники-профессионалы научат многому. Они и правда дали массу полезной информации, сказали, что их сигналы на вход и выход надежные, что я ничем не рискую. Ну, думаю, заработаю денег, квартиру куплю. Планы уже разные строил, как мой доход растет. Внес, как посоветовали, 1000 $, обещали 20% в месяц. Я был настроен вложить и больше, но не стал, решил сначала проверить.

Так, и получилось, сегодня в России верить никому нельзя, сказка закончилась. Получил я первый их сигнал и ушел в минус на 100 $. И дальше был почти в постоянном минусе. История длинная, сегодня всего не припомнишь и не расскажешь. Одним словом, проигрался в ноль с этими сигналами, а сам торговать пока не научился. Буду дальше осваивать науку трейдера, хотя сегодня настроения совсем нет. Надо уходить от этого брокера, искать что-нибудь достойное.

А у вас есть опыт торговли на ММВБ, расскажите, через какого брокера вы работаете?

Изменения на фондовом рынке увеличат ценность накоплений граждан

Фондовые инструменты дадут импульс развитию реального сектора экономики РФ, считает доцент Департамента экономической теории Финансового университета при Правительстве РФ Петр Арефьев.

ЦБ РФ анонсировал рост фондового рынка

Глава Центробанка РФ Эльвира Набиуллина считает, что в ближайшие несколько лет вкладчики заберут из российских банков несколько триллионов рублей для инвестиций в альтернативные финансовые инструменты.

Количественные оценки Набиуллина не дает, но отмечает изменения в российской финансовой системе. У людей появляется выбор, из-за чего меняются их предпочтения в перераспределении финансовых потоков.

Данное заявление главы финансового регулятора связано с изменениями в денежно-кредитной политике РФ.

Во-первых, ставка ЦБ РФ находится на рекордно низком уровне, что снизило доходность по банковским депозитам, а во-вторых, с 2021 года подоходный налог будет распространен на прибыль с вкладов свыше 1 млн рублей.

Данные ЦБ РФ свидетельствуют о средней ставке в 4,3% по депозитам крупных банков. Национальное рейтинговое агентство прогнозирует увеличение оттока капитала из банков на 3,4 трлн рублей с текущих 1,7 трлн рублей.

По масштабам изменений существуют сомнения, но процесс продолжится. Люди начнут искать новые пути для заработка на своих активах с помощью операций с ценными бумагами и вложений в другие направления.

Однако есть сомнения в надежности российского рынка ценных бумаг, да и Набиуллина отмечает, что больший доход связан с увеличением рисков. Тем более фондовые инструменты для россиян в новинку.

Россия создает условия для прихода денег в реальный сектор экономики

«Набиуллину у нас принято ругать, но я ее поддержу. Во время первой волны пандемии я говорил, что необходимо создавать условия для того, чтобы граждане переводили деньги с депозитов на индивидуальные инвестиционные счета. Так деньги из банков будут поступать в реальный сектор экономики», — констатирует Арефьев.

Когда в России предложили повысить налог на прибыль с банковских депозитов, то рассчитывали на рост популярности фондовых инструментов, прибыль с которых подпадает под подоходное налогообложение.

Считалось, что налоговый диссонанс между фондовым рынком и банковскими депозитами заставляет граждан отдавать деньги банкам и ограничивает их желание покупать акции ведущих российских компаний.

С начала 2021 года это ограничение устраняется, что делает фондовые инструменты выгодными. Таким образом в Правительстве РФ рассчитывают снять банковское посредничество между банками и реальным сектором экономики.

«Компания «Аэрофлот» произвела дополнительную эмиссию акций и разместила их на фондовом рынке. Так эта компания получает на фондовом рынке дополнительные инвестиционные ресурсы», — резюмирует Арефьев.

Компания осталась на плаву благодаря не только помощи государства, но и переводу средств граждан с депозитов на индивидуальные инвестиционные счета — люди становятся классическими инвесторами.

«Мы долгое время не могли решить задачу, чтобы банки переводили средства граждан в реальный сектор экономики. Кредитные организации предпочитали заниматься операциями на валютном рынке и получать 100% годовой прибыли, особенно в кризис, но ситуация в данном вопросе постепенно меняется», — заключает Арефьев.

Создание индивидуальных инвестиционных счетов дало гражданам возможность переводить деньги в реальный сектор экономики, поэтому такие изменения являются абсолютно правильными.

«Центробанк РФ ведет себя иначе, чем в кризисы 2008 и 2014 годов», — констатирует Арефьев.

Пока этот инструмент ограничен крупными компаниями

С помощью денег граждан крупные российские компании получат возможность доинвестироваться.

Как правило, это либо государственные компании, либо компании с госучастием, что дает дополнительную гарантию вложениям в такие акции, поскольку государство продолжает держать данные структуры на плаву.

Бюджетные средства ограничены, и справедливо, что в Правительстве РФ решили задействовать этот механизм и привести деньги граждан в крупнейшие российские компании через фондовый рынок.

Но это крупные компании, а вот малый и средний бизнес, который в России активно хотят развивать, остался за границами данного механизма. Возникает вопрос: а можно ли распространить на него этот подход?

«Тут есть недостаток. У нас пока не созданы условия, чтобы такие средства доходили до малого и среднего бизнеса. Не было принято предложение Академии наук о финансировании по нулевой ставке банков, кредитующих реальный сектор экономики. Если бы было принято решение кредитовать работающие с бизнесом банки по ставке 1% годовых под залог векселей коммерческих организаций, это могло бы дать результат», — резюмирует Арефьев.

Так банки занимались бы не только ипотекой и операциями на валютном рынке, но и кредитованием малого и среднего бизнеса, который для эффективного развития нуждается в инвестициях.

«Тогда бы удешевились кредитные ресурсы для малого и среднего бизнеса. Впрочем, даже создание индивидуальных инвестиционных счетов говорит, что политика ЦБ РФ постепенно оздоравливается», — заключает Арефьев.

http://vse-investicii.ru/gosudarstvo/fondovyy-rynok-rossii
http://rueconomics.ru/474919-izmeneniya-na-fondovom-rynke-uvelichat-cennost-nakoplenii-grazhdan