Долгосрочные инвестиции: плюсы и минусы, как определить

Долгосрочные инвестиции – лучший выбор для частного инвестора

Долгосрочные инвестиции для частного инвестора – сквозная тема моего блога, ведь он посвящен, в основном, вложениям с большим временным горизонтом. Формирование капитала для меня – неотъемлемая составляющая реализации долговременных жизненных целей. Давайте раскроем это понятие глубже и выявим его плюсы и минусы.

Классификация долгосрочных инвестиций

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инвестпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора, в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).

Долгосрочные инвестиции в бухгалтерском понимании представляют собой приобретение активов, которые будут использоваться более года. Если же речь идет о частном инвесторе, то под этим обычно подразумевается размещение капитала минимум на пять лет.

Если деньги вкладываются менее чем на три года, то обычно говорят о краткосрочных инвестициях, при сроке от трех до пяти лет – среднесрочных. Долгосрочные можно дополнительно классифицировать в зависимости от длительности удержания позиции и решаемых задач:

  • 5–7 лет, основная цель – накопления для крупных покупок, образования детей, начала собственного бизнеса и т. д.;
  • 7–15 лет, чаще всего используются для сохранения покупательской способности капитала;
  • 15–30 лет, главная задача – создание пенсионного портфеля.

Все инвестиции делятся на два основных типа:

  • стабильно приносящие доход (купонные облигации, дивидендные акции);
  • дающие однократную прибыль в момент закрытия позиции (акции роста, драгоценные металлы, облигации с дисконтом и т. д.)

Нужно понимать, что долгосрочные инвестиции – это всегда стратегия «купил и держи». Речь о них идет, только если вы следуете совету У. Баффета: вкладываетесь в те бумаги, которыми готовы владеть бесконечно долго. Если вы заводите деньги на брокерский счёт в надежде зарабатывать активным трейдингом, пусть даже и всю жизнь, то ваши действия нельзя называть долгосрочными инвестициями.

Инструменты долгосрочных инвестиций

Долгосрочные инвестиции могут иметь разные формы:

Рейдерский захват бизнеса – что это и как анализировать

Кто такие рейдеры и что о них стоит знать инвестору

Для покупки недвижимости и доли в бизнесе необходим сравнительно большой первоначальный капитал. Такие активы сложнее диверсифицировать. Они требуют постоянной вовлеченности в управление и дополнительных затрат. А на то, чтобы продать их и вывести деньги, могут уйти годы. Переходить к таким вложениям целесообразно уже после создания качественного портфеля из ценных бумаг.

На фондовом рынке все стратегии с длинным горизонтом вложений можно разделить на два типа:

  1. Активные. Используя их, вы действуете по принципам У. Баффета и Б. Грэма и ищете недооцененные акции. Можно придерживаться и других методов отбора эмитентов. Но в любом случае следует тщательно анализировать компании и включать в свой портфель только избранных. К этому типу относится и вложение в фонды, которые пытаются активно переиграть рынок.
  2. Пассивные. Это, например, покупка биржевых ETF и ПИФов с широко диверсифицированными базовыми активами. Действуя таким способом, вы стремитесь защититься от падения стоимости отдельных эмитентов. Цель пассивного инвестирования – получить заданную рынком норму доходности.

Комбинировать различные виды бумаг нужно в зависимости от горизонта ваших вложений. Чем больше срок, тем большая доля в портфеле выделяется под акции. Это правило связано с тем, что на коротких временных промежутках высока вероятность просадок цены. Но если говорить о десятилетиях, то растёт шанс заработать заметно больше, чем на облигациях.

Слабые и сильные стороны долгосрочных инвестиций

Главный риск долгосрочных вложений – потеря капиталом покупательской способности. Это может случиться, если вы будете использовать только консервативные инструменты: ОФЗ, сдачу квартиры в долгосрочную аренду, золото. Такие активы предназначены для сохранения стоимости портфеля, а не для его энергичного наращивания. Если вы не сумеете обогнать инфляцию, то спустя десятилетия сможете позволить себе тот же или даже меньший набор благ, что и сегодня. Если же вы выбираете более доходные, а значит, и менее надежные активы, то рискуете столкнуться с убытком вплоть до полной потери всех вложений. Например, из-за банкротства эмитента.

Семейный слет PROцветание

Семейный слет ленивых инвесторов в Черногории

Вне зависимости от агрессивности выбранной стратегии, вы будете иметь дело со всеми видами инвестиционных рисков:

  • процентным;
  • валютным;
  • политическим;
  • рыночным и т. д.

Их можно минимизировать грамотной диверсификацией, но полностью устранить нельзя. Вы должны морально подготовиться к тому, что периодически ваш портфель будет показывать сильные просадки. Но, несмотря на многочисленные минусы, долгосрочные инвестиции – это наиболее надежный способ приумножения капитала. Перечислим его достоинства:

  1. Получить умеренную прибыль можно за счет покупки индексных фондов. Это требует минимальных знаний и временных затрат. При попытках заработать на волатильном рынке с помощью внутридневной и позиционной торговли вероятность потери капитала на порядок выше.
  2. Используя долгосрочные стратегии, можно претендовать на налоговые льготы. Не потребуется платить НДФЛ при продаже имущества или ценных бумаг, принадлежавших вам более трех лет.
  3. Если вы пользуетесь услугами зарубежного брокера, то все равно экономите на налогах: не платите, пока не закроете позицию. Бумажная прибыль не в счёт.
  4. Благодаря долгосрочному инвестированию создается источник постоянного пассивного дохода. Однажды выбрав правильные бумаги, можно годами получать купоны и дивиденды. Поддержание портфеля требует минимальных временных затрат по сравнению с активным трейдингом.

На первый взгляд кажется, что долгосрочное инвестирование – синоним больших усилий на старте: вам нужно научиться диверсифицировать вложения, прогнозировать на годы вперед. Но на самом деле, если вы готовы ждать много лет, то достаточно вложиться в акции надёжных компаний или в фонды, следующие биржевым индексам, и рынок все сделает за вас. Конечно, ваша прибыль окажется меньше той, которую вы могли бы заработать, каждый раз выходя из своих бумаг на максимуме и снова открывая позиции на «дне».

Покажу перспективы долгосрочного инвестирования наглядно и на простейшем примере. Ниже представлен интерактивный график индекса Мосбиржи.

Сдвинув его мышкой вправо, вы увидите, что, несмотря на все падения, за 20 лет капитализация российского рынка выросла почти в 15 раз.

ТОП-5 финансовых мошенников и аферистов

Самые известные финансовые пирамиды и мошенники

Подводим итоги

Долгосрочное инвестирование требует, в первую очередь, целеустремленности и способности следовать единожды выбранной стратегии. Вы должны уметь не только выбирать активы, но и удержаться от желания продать их на негативных новостях или во время общей просадки рынка. Такой подход невозможен без терпения, но он практически всегда гарантирует профит на длинном горизонте.

Расскажите в комментариях, придерживаетесь ли вы долгосрочной стратегии, как и я. Если да, то как вы пришли к этому решению?

Учет долгосрочных инвестиций

Долгосрочные финансовые инвестиции заключаются в процедуре покупки ценных бумаг, частей уставных фондов предприятий. Главная отличительная характеристика долгосрочных инвестиций — наличие возможности приносить прибыль на протяжении более, чем одного года. Также сюда можно отнести предоставление кредитов сторонним организациям, поскольку этот инструмент также позволяет получать доход. О том, что представляет собой учет долгосрочных инвестиций, вы узнаете из этой статьи.

Учет долгосрочных инвестиций

Понятие долгосрочных инвестиций

Долгосрочные инвестиции представляют собой затраты, которые направлены на формирование или увеличение объёма оборотных активов. Такие вложения относятся к капиталообразующим. Здесь можно выделить покупку земельных участков, различных объектов природопользования. Инвестиции могут быть направлены как в материальные ценности, так и нематериальные активы.

Действующее российское законодательство описывает инвестиционную деятельность, как процесс вложения средств, а также осуществление действий для получения прибыли или достижения полезного эффекта. Главное, чтобы такие манипуляции были целесообразными. Для обоснования этого составляются инвестиционные проекты. Они включают в себя проектно-сметную документацию, а также бизнес-планы. Обязателен результат, которым завершается инвестиционная деятельность. В качестве него, как правило, выступает процедура ввода объекта в эксплуатацию.

Особенности

Вложения могут носить различный характер. Обычно он варьируется в зависимости от периода, по истечении которого человек планирует получить прибыль. Здесь выделяют кратко-, средне- и долгосрочные инвестиции.

Об их особенностях подробно изложено в таблице ниже.

КраткосрочныеСреднесрочныеДолгосрочные
Срокот нескольких часов до одного годаот одного года до трёх летсвыше трёх лет
Примерысделки, осуществляемые на валютном рынке, банковские депозитыбанковские вклады, покупки долей акций в ПИФестроительство крупных объектов международного назначения

Преимущества и недостатки

Если говорить о долгосрочных инвестициях, то стоит охарактеризовать основные плюсы и минусы данной процедуры. Первые заключаются в следующих моментах:

  • позволяют получить высокий доход в течение нескольких лет;
  • за время работы проекта можно получить средства несколько раз определёнными частями;
  • осуществляется постоянный оборот денежных средств, благодаря чему получение прибыли неизбежно;
  • кратковременные скачки рынка не влияют на долгосрочные инвестиции в целом.

Источники формирования инвестиционных ресурсов

Тем не менее есть у таких вложений и свои недостатки. В их числе можно выделить следующие:

  • отсутствие возможности быстрого получения прибыли;
  • присутствие риска потерять все средства (как правило, возникает вследствие отсутствия грамотного управления стартапом);
  • отсутствие ликвидности (у вас не будет возможности взять часть средств из проекта и потратить их на собственные нужды).

Классификация долгосрочных инвестиций

На сегодняшний день выделяют несколько основных форм долгосрочных инвестиций. Если классифицировать их по объектам, то можно выделить:

  • финансовые (деньги инвестируются в любые ценные бумаги);
  • реальные (в качестве примеров можно привести вложения в строительство или развитие производства).

В зависимости от стадии, на которой находится развитие проекта, можно выделить инвестиции:

  • завершённые (когда окончательная цель достигнута; например, вы приобрели квартиру на этапе застройки, соответственно, распоряжаться данным имуществом вы сможете только после завершения процесса строительства);
  • незавершённые (главная цель не достигнута).

В зависимости от характера выплат различают инвестиции:

  • с единовременным доходом (например, покупка квартиры на стадии застройки подразумевает наличие возможности продать её после ввода дома в эксплуатацию по более высокой цене);
  • с распределённой прибылью (на примере той же квартиры, здесь можно принять решение о сдаче недвижимости в аренду, в таком случае вы будете получать стабильный доход).

Если говорить о целях долгосрочных инвестиций, то можно выделить две их разновидности:

  • стратегические (например, при желании поглотить определённую фирму вы будете систематически покупать акции этой компании, пока не станете обладателем контрольного пакета);
  • направленные на получение дохода.

Особенности финансовых и реальных инвестиций

Чтобы раскрыть суть долгосрочных вложений, следует рассмотреть их классификацию в зависимости от объектов. Как правило, предметом длительных инвестиций становятся элементы реальных вложений. Это может быть покупка:

  • земельных участков;
  • патентов и лицензий;
  • оборудования;
  • основных фондов предприятия;
  • товарных знаков.

Также долгосрочные инвестиции могут быть направлены на возведение зданий, осуществление планового и внепланового ремонта техники, оплату мероприятий по повышению квалификации персонала и многое другое. К финансовым инвестициям на долгосрочной основе чаще всего прибегают частные предприниматели, поскольку для них такая форма является более выгодной. Реальные инвестиции привлекают предприятия и государственный аппарат.

Основные этапы

Этапы долгосрочных инвестиций

Долгосрочное инвестирование — согласованный процесс, состоящий из нескольких взаимосвязанных стадий:

  • прединвестиционная (осуществляется разработка проекта вместе с его технико-экономическим обоснованием, составляется бизнес-план, производится расчёт экономической эффективности мероприятия);
  • инвестиционный (этап, на котором осуществляются непосредственные капиталовложения, в том числе в виде приобретения нематериальных активов, закупки оборудования и т. д.);
  • эксплуатационный (подготовленные надлежащим образом производственные мощности вводятся в эксплуатацию, благодаря чему впоследствии осуществляется непрерывный выпуск продукции или оказание определённых услуг);
  • ликвидационный (завершение проекта, осуществляемое путём ликвидации объектов).

Как определить эффективность

В условиях работы предприятия или организации организация учёта долгосрочных инвестиций осуществляется бухгалтерским отделом, а процедуры по оценке эффективности ложатся на плечи финансовой службы.

Безусловно, основным критерием целесообразности данной процедуры является доходность вложений. Существует несколько критериев, по которым определяется эффективность финансовых инвестиций:

  • Показатель внутренней нормы рентабельности. Такие вложения обязаны обеспечивать постоянный доход в определённый промежуток времени, который должен быть больше или равным внутренней норме рентабельности основных фондов предприятия.
  • Релевантность потоков денежных средств. Если поступление последних осуществляется на постоянной основе, а убыточные периоды отсутствуют, процесс можно назвать релевантным.

Важно помнить, что долгосрочные финансовые инвестиции не направлены на увеличение основных фондов предприятия. Их цель заключается в получении дополнительного дохода. Привлекательность данного инструмента заключается в высокой ликвидности и меньшей степени риска, чем та, которая характерна для реальных инвестиций.

Какие риски существуют

Безусловно, с учётом того, что прибыль от долгосрочных инвестиций не является моментальной, риск потерять всё существует. Это связано, в первую очередь, с длительной окупаемостью проекта. Соответственно, вам необходимо будет поддерживать его жизнедеятельность на протяжении этого периода.

К тому же, дать 100% прогноз на то, какую сумму вы получите в конце периода инвестиций не сможет даже самый опытный специалист. При расчёте долгосрочных инвестиций следует учитывать и такие факторы, как:

  • инфляционные процессы (при росте инфляции доход снижается);
  • нестабильная обстановка в стране (если таковая присутствует, долгосрочные инвестиции лучше отложить).

Несколько слов об учёте

Этапы формирования политики управления финансовыми инвестициями

Поскольку долгосрочные инвестиции представляют собой процесс движения капитала, необходима его постоянная фиксация на балансе. Следи основных целей учёта следует выделить:

  • отражение в балансе всех средств, которые направлены на инвестиции;
  • осуществление контроля за реализацией каждого этапа проекта;
  • фиксация инвентарной стоимости активов;
  • осуществление наблюдения за фондом долгосрочных инвестиций.

Заключение

Управлять финансовыми долгосрочными инвестициями гораздо проще, чем реальными. Эту процедуру можно осуществлять путём найма одного специалиста или с привлечением услуг брокерской компании. Долгосрочные инвестиции могут носить различный характер. Всё зависит от объектов, в которые вы решили вложить свои средства, а также целей, которые при этом преследуете.

Проанализировав все плюсы и минусы долгосрочных инвестиций, цели, ознакомившись с этапами реализации проекта, а также выбрав наиболее привлекательный способ осуществления, можно получать существенную прибыль.

Учет долгосрочных инвестиций

Важно составить правильное технико-экономическое обоснование и бизнес-план, а также найти инструменты для реализации проекта. Поэтому в этой процедуре должны быть задействованы специалисты различных отраслей (бухгалтеры, финансисты, брокеры и другие), сплочённая деятельность которых способна принести прибыль.

Безусловно, долгосрочные финансовые и реальные инвестиции являются очень привлекательными для современных предпринимателей. При грамотном подходе они позволят получить существенный доход.

Видео. Долгосрочные инвестиции — антирейтинг

Долгосрочные инвестиции

  1. Признаки долгосрочных инвестиций
  2. Основные виды
  3. Порядок инвестирования
  4. Учёт
  5. Оценка эффективности
  6. Источники финансирования

Долгосрочные инвестиции это вложения как материальных, так и нематериальных активов на срок, превышающий 3 года, а по некоторым классификациям превышающий 1 год.

Долгосрочные инвестиции обычно ассоциируются с низким уровнем риска. Чем ниже доходность, тем больше шансов на сохранность инвестиционного капитала. Чтобы получить реально ощутимую выгоду от долгосрочных вложений, нужно планировать их на несколько лет.

  • увеличение основных фондов предприятия (прямая инвестиционная деятельность)
  • получение дополнительного дохода (финансовая инвестиционная деятельности)
  • повышение конкурентоспособности, освоение новых рынков сбыта
  • удовлетворение потребностей общества
  • реклама.
  • стабильность вложений (когда объект инвестиций надежен и стабильно приносит желаемое благо, инвесторы предпочитают вкладывать в него продолжительный период времени)
  • невысокий уровень прибыли (активы, обладающие низкими инвестиционными рисками, показывают низкую или среднюю доходность)
  • хороший защитный актив (всегда хорошо хранить часть своего капитала в активах с высоким уровнем надежности).

Источники финансирования

Если речь идет об организации, то источниками финансирования будут:

  • Амортизационные отчисления
  • Прибыль
  • Привлеченные займы и кредиты
  • Бюджетное финансирование
  • Страховые возмещения
  • Кооперативные взносы.

Если инвестиции осуществляет частное лицо, то источниками будут:

  • Заработная плата и источники постоянного дохода
  • Накопления и наследство
  • Займы и кредиты
  • Гранты и субсидии
  • НМА (интеллектуальные инвестиции)
  • Имущественные вложения.

Основные направления долгосрочных инвестиций:

  1. ценные бумаги (самый популярный актив для вложений долгосрочного характера. В зависимости от типа ценных бумаг их можно разделить на приносящие купонный доход (облигации), растущие в цене (акции), сохраняющие реальную стоимость объекта (векселя)
  2. контрольный пакет акций (приобретение контрольного пакета акций компании позволяет получить контроль над организацией и влиять на ее деятельность)
  3. валютный рынок «Форекс» (Возможно самостоятельное инвестирование или передача капитала под доверительное управление.)
  4. недвижимость, строительствои земельные участки (Как правило, крупные материальные объекты приобретаются с целью длительного использования. У них есть весомое преимущество: они всегда ликвидны и в долгосрочном периоде не обесцениваются, а оцениваются по рыночной стоимости. Финансирование происходит как на этапе строительства, так и при покупке уже готовых объектов недвижимости )
  5. производство (инвестиции идут на расширение уже действующего бизнеса и номенклатуры готовой продукции)
  6. драгоценные металлы и камни, инвестиционные монеты, ювелирные изделия, антиквариат ( Ключевое преимущество — актуальная рыночная цена. Заработать на инвестициях в металлы сложно. Скорее, это «несгораемые» инвестиции, которые не позволят вложенным деньгам обесцениться с течением времени).

Порядок инвестирования

Общий порядок действий инвестора, желающего вложить собственные средства на долгосрочный период:

  1. выбор актива для вложений (инвестор определяет инвестиционные характеристики актива)
  2. сбор информации по каждому из активов/тщательный анализ
  3. окончательный выбор (на основе собранной информации инвестор производит анализ, подсчитывает затраты, эффективность и планируемый доход от будущих инвестиций. В итоге предпочтение отдаётся нескольким объектам)
  4. инвестиции (приобретение выбранных активов)
  5. инвестиционная деятельность (инвестор на постоянной основе отслеживает финансовые результаты и сопоставляет их на предмет удовлетворения его инвестиционным интересам. Мониторинг новых активов)/Корректировка инвестиционного портфеля.

Чтобы вести учет долгосрочных инвестиций на предприятии необходимо выяснить какой вид инвестиционной деятельности мы анализируем. Предприятие может вести как прямую, так и финансовую инвестиционную деятельность. Учет в таком случае будет отличаться и счетами, которые используются для отражения затрат и некоторыми другими моментами.

В случае осуществления организацией капитальных (прямых) долгосрочных вложений будет использоваться счет бухгалтерского баланса № 08 «Вложения во внеоборотные активы».

Данный счет является активным и рассчитывается на калькуляционной основе. Дебет данного счёта формирует первоначальную стоимость внеоборотных активов предприятия и отражает фактические затраты компании в направлении незавершённого строительства и приобретений.

В зависимости от направления использования инвестиционных средств к нему открываются соответствующие субсчета, а именно:

  • 08-1 «Приобретение земельных участков»
  • 08-2 «Приобретение объектов природопользования»
  • 08-3 «Строительство объектов основных средств»
  • 08-4 «Приобретение объектов основных средств»
  • 08-5 «Приобретение нематериальных активов»
  • 08-8 «НИОКР».

Суть учёта по данному счету строится на основе возможности ведения затрат отдельно по каждому из видов основных фондов. Другими словами группируя затраты по:

  • покупка нематериальных активов
  • строительство, ремонт, реконструкция, модернизация, демонтаж и т.п.

В свою очередь учёт долгосрочных финансовых вложений ведётся на счёте бухгалтерского баланса №58 «Финансовые вложения» и отражает результаты ведения инвестиционной деятельности предприятия в части приобретения ценных бумаг и других сопутствующих инструментов.

Под учёт попадают следующие статьи расходов:

  • долгосрочное финансирование совместной деятельности по договору простого товарищества
  • покупка долговых ценных бумаг без конкретного срока их погашения, но не менее одного года
  • долговые отношения с партнёрами на срок больше одного года (кредиты, займы и т.п.)
  • приобретение ценных бумаг дочерних компаний
  • инвестиции паевого характера в уставный капитал.

Необходимо знать, что учёт долгосрочных финансовых инвестиций возможен только в случае, когда учтены все требования министерства финансов РФ в этой части, а именно:

  • все риски лежат на плечах организации
  • инвестиционный актив способен приносить доход
  • произведена процедура оформления всех необходимых документов по ведению данного вида деятельности.

Оценка эффективности

Эффективность — это результат, соответствующий определенным ожиданиям. От инвестиций ждут прибыли и стабильности, поэтому и рассматривать долгосрочные инвестиции следует с позиции этих параметров.

Положительными характеристиками можно считать то, что долгосрочные инвестиции приносят стабильный доход и ощутимую прибыль в рамках длительного временного периода. Они практически не подвержены рыночным колебаниям (за исключением форс-мажорных ситуаций — пожаров, наводнений).

Минусом долгосрочных инвестиций можно считать то, что они теряют свою ликвидность, не могут приносить быструю прибыль. Также инвестор может потерять прибыльный проект вследствие неграмотного управленческого подхода.

http://smfanton.ru/interesno/dolgosrochnye-investicii.html

Учет долгосрочных инвестиций

Долгосрочные инвестиции

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *